保險(xiǎn)行業(yè)：中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)INSURANCEASSOCIATION中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)INSURANCEASSOCIATIONOFCHINA中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究O3主要發(fā)現(xiàn)11中老年人商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀3中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究主要發(fā)現(xiàn)20-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-7920-2425-2930-3435-3940-4445-4950-5455-5960-6465-6970-7475-79在風(fēng)險(xiǎn)保障方面，截至2022年底，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占全年齡段總量的比例約為30%;風(fēng)險(xiǎn)保額占比則不足30%。此外，重疾險(xiǎn)人口覆蓋率隨年齡增長(zhǎng)不斷降低，而潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率將隨著年齡呈倍數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)與保障存在不匹配的狀況。中老年群體的保障程度總體不足。左：被保險(xiǎn)人為45歲及以上保單數(shù)量和保額分別占全年齡段比例(2022年);右：重疾險(xiǎn)分年齡段人口覆蓋率(2018年) 26%26%25%壽險(xiǎn)疾病險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)意外險(xiǎn)■重疾險(xiǎn)人口覆蓋率—腫瘤發(fā)生率(右)40000注：左圖采用的數(shù)據(jù)為調(diào)研數(shù)據(jù)，可能在覆蓋范圍、統(tǒng)計(jì)口徑、填報(bào)質(zhì)量等方面存在不足，因此統(tǒng)計(jì)結(jié)果為最近似估計(jì)，僅供參考。同時(shí)，報(bào)告僅呈現(xiàn)部分主要險(xiǎn)種，并非保險(xiǎn)公司目前經(jīng)營(yíng)的所有業(yè)務(wù)。來源：中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)，瑞再研究院整理中老年群體主要面臨身故、疾病、失能、意外和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性與投資等多種風(fēng)險(xiǎn)，細(xì)分年齡群體關(guān)注的保障需求存在一定差異。就業(yè)期群體(45-55歲)最關(guān)注重疾和醫(yī)療支出風(fēng)險(xiǎn)；處于退休期(55-65歲)的群體最關(guān)注退休后的財(cái)務(wù)保障和意外風(fēng)險(xiǎn)，其次是重疾與醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)；65歲及以上的高齡群體則重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療、重疾和失能風(fēng)險(xiǎn)。不同年齡段中老年人群最專注的風(fēng)險(xiǎn)保障退休后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)疾病類型失能風(fēng)險(xiǎn)重疾風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用來源意外風(fēng)險(xiǎn)醫(yī)療支出風(fēng)險(xiǎn)意外風(fēng)險(xiǎn)--45-55歲—55-65歲—65歲以上注：柱狀圖代表保險(xiǎn)公司反饋的各年齡段消費(fèi)者對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度的排序。癌癥門診心腦血管疾病導(dǎo)致失能類疾病康復(fù)住院慢性病用藥康復(fù)住院165歲以上5中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障概況中國(guó)人口老齡化程度持續(xù)加深…中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障需求加速攀升中國(guó)社會(huì)正加速老齡化，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)日益加劇過去幾十年間，得益于經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和公共健康衛(wèi)生事業(yè)的持續(xù)進(jìn)步，中國(guó)人均預(yù)期壽命從2000年的71.9歲提升至2021年的78.2歲。1世界銀行預(yù)測(cè)，到2040年，中國(guó)人均預(yù)期壽命將超過82歲。與此同時(shí)，低生育率2導(dǎo)致出生人口持續(xù)下降。2023年中國(guó)新出生人口902萬人，同比減少5.6%,且出生人口少于死亡人口，由此導(dǎo)致當(dāng)年全國(guó)總?cè)丝跍p少208萬人，連續(xù)兩年出現(xiàn)人口負(fù)增長(zhǎng)(2021年：減少85萬人)。人口壽命延長(zhǎng)與出生人口下滑意味著中國(guó)社會(huì)正加速老齡化。截至2022年底，中國(guó)60歲及以上老年人口達(dá)到2.8億人，占比達(dá)20%,這一比例較2000年上升了6.8個(gè)百分點(diǎn)。3世界銀行預(yù)測(cè)，到2040年，60歲及以上老年人口將達(dá)到4.2億人左右，占總?cè)丝诘谋壤龑⒊^30%。圖1-1:圖1-1:中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)，占比%,1990-2040年1990年60-74歲45-59歲0-14歲2022年2040年…將日益加劇社會(huì)和家庭的養(yǎng)老和護(hù)理負(fù)擔(dān)。人口與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢(shì)將不斷加劇社會(huì)和家庭的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。從宏觀層面看，勞動(dòng)人口規(guī)模持續(xù)下降導(dǎo)致人口撫養(yǎng)比迅速上升，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)愈發(fā)沉重。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止2022年底，16-59歲的勞動(dòng)力人口占總?cè)丝诒壤?010年的69%下降至目前的62%,減少了4600多萬人。由此導(dǎo)致全國(guó)老年人口撫養(yǎng)比從2010年的12%上升到2022年的20%?！按送?，第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)家庭平均規(guī)模為2.62人/戶，相比2010年的3.1人/戶明顯下降。家庭小型化趨勢(shì)明顯、女性勞動(dòng)參與率不斷上升等結(jié)構(gòu)性變化，使傳統(tǒng)的依賴家庭成員提供資金和照護(hù)的模式受到制約，日益加重家庭的養(yǎng)老和護(hù)理負(fù)擔(dān)?！袄夏耆丝趽狃B(yǎng)比為65周歲及以上人口數(shù)與15-64周歲人口數(shù)之比。來源：國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)。中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障概況中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院6中老年人比年輕人的患病比例更高…老齡化推升中老年群體的醫(yī)療服務(wù)需求一般而言，人的身體機(jī)能自中年后會(huì)隨著年齡的增長(zhǎng)而逐漸下降，中老年人較年輕群體患病比例更高。研究報(bào)告顯示，截至2020年底，中國(guó)45歲及以上帶病人群為3.3億人(其中65歲及以上為1.2億),占該年齡群體的比例約為58%,是45歲以下帶病人群規(guī)模的5.5倍(圖1-2)。5我們此前的研究也發(fā)現(xiàn)，快速人口老齡化是中國(guó)人口慢性病發(fā)病率上升的主要原因。從2003年到2018年，慢性病發(fā)病率增長(zhǎng)的近三分之二(64.1%)可由“老齡化因素”來解釋。6圖1-2:圖1-2:各年齡段帶病體人口數(shù)量(億)帶病人群不帶病人群■45歲以下■45-64歲■65歲及以上…因此增加了對(duì)醫(yī)療以及護(hù)理服務(wù)的中老年人對(duì)醫(yī)療服務(wù)的需求也更高。隨著國(guó)內(nèi)醫(yī)療服務(wù)可及性進(jìn)一步改善、醫(yī)療保障和居民收入水平穩(wěn)步提升，近年來居民醫(yī)療服務(wù)需求持續(xù)釋放，各年齡段居民的就診率普遍攀升，其中45歲以上中老年人就診率達(dá)30%以上。具體而言，2018年調(diào)查地區(qū)55-64歲、65歲以上居民兩周就診率分別達(dá)33%和43%,顯著高于青年群體(15-44歲；平均為11%)和2013年的水平(即：分別約為20%和26%;圖1-3)。此外，隨著年齡增加，疾病和意外風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)加劇老年人的失能風(fēng)險(xiǎn)，從而推升老齡人群對(duì)專業(yè)護(hù)理服務(wù)的長(zhǎng)期需求。圖1-3:中國(guó)調(diào)查地區(qū)居民兩周就診率重大疾病是中老年人面臨的重要健康風(fēng)險(xiǎn)之一，會(huì)對(duì)健康狀況產(chǎn)生長(zhǎng)期影響且需要高昂的治療費(fèi)用。就高發(fā)重大疾病而言，腫瘤發(fā)生率通常隨著年齡的增長(zhǎng)而升高，到老年階段因生理機(jī)能的衰退而有所下降；心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率在進(jìn)入高齡階段后加速上升(圖1-4)。數(shù)據(jù)顯示，45歲以上中老年人的腫瘤發(fā)病率約為年輕群體?的2.2倍；而60歲以上老年人心腦血管疾病和癡呆的發(fā)病率分別是年輕群體的8倍和35倍。此外，重疾治療往往費(fèi)用高昂。根據(jù)中國(guó)精算師協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，惡性腫瘤治療費(fèi)用通常為20萬至80萬元；冠狀動(dòng)脈搭橋手術(shù)、急性心肌梗死和終末期肺病治療費(fèi)用均為10萬至30萬元；終末期腎病治療費(fèi)用約為10萬元/年。如果考慮到后期康復(fù)及護(hù)理費(fèi)用，實(shí)際醫(yī)療開銷則更高。這也是推升保障需求的原因之一。中老年群體的風(fēng)險(xiǎn)保障與儲(chǔ)蓄需求持續(xù)變化老齡人口規(guī)模的不斷擴(kuò)大將持續(xù)加劇全社會(huì)的人身風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。此外，人生各個(gè)階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜且持續(xù)變化的，需要從財(cái)務(wù)生命周期的角度提升對(duì)潛在■市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：在就業(yè)期間(即財(cái)富積累期),個(gè)人面臨金融市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，主要影響投資回報(bào)。例如，低利率意味著個(gè)人必須增加儲(chǔ)蓄及/或選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的投資才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)回報(bào)率?！鼋】碉L(fēng)險(xiǎn)：健康風(fēng)險(xiǎn)主要涉及醫(yī)療費(fèi)用支出，其中重大疾病往往會(huì)對(duì)個(gè)人的健康狀況造成長(zhǎng)期影響(甚至導(dǎo)致失能),并產(chǎn)生高額的醫(yī)療和護(hù)理費(fèi)用。而處于工作年齡的個(gè)人可能因此面臨暫時(shí)或永久失業(yè)，導(dǎo)致家庭預(yù)期收入大幅下降，嚴(yán)重消耗家庭儲(chǔ)蓄?！錾砉曙L(fēng)險(xiǎn)：是指家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱過早身故而導(dǎo)致其他家庭成員面臨的收入損失，使家庭因此陷入財(cái)務(wù)困境的風(fēng)險(xiǎn)?！鲩L(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)：是指基于經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)得出的預(yù)估壽命和未來實(shí)際壽命之間的差異所導(dǎo)致的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及由此產(chǎn)生的養(yǎng)老資金不足的風(fēng)險(xiǎn)?！鲩L(zhǎng)期護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)：年齡和健康狀況是引發(fā)老年人失能最重要的風(fēng)險(xiǎn)因素，而失能狀況將會(huì)顯著推升個(gè)人和家庭對(duì)護(hù)理服務(wù)與相關(guān)支出的保障需求。7即：15-45歲群體。8即：15-59歲群體。中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障概況中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院8可能危及養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和穩(wěn)定退休收入的風(fēng)險(xiǎn)就業(yè)期借助保險(xiǎn)，個(gè)人資產(chǎn)持續(xù)積累)不穩(wěn)定/下降的退休收入V通脹風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)通脹風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)快速消耗儲(chǔ)蓄壽命的延長(zhǎng)將使養(yǎng)老金承壓退休期個(gè)人需要以長(zhǎng)期視角為中老年人養(yǎng)老、健康等保障需求進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。根據(jù)財(cái)務(wù)生命周期理論°,在人生的每個(gè)階段，個(gè)人因其財(cái)務(wù)狀況、收入能力、財(cái)務(wù)需求與生活重心等狀況各不相同，在生命周期不同階段的理財(cái)觀念和側(cè)重點(diǎn)也不盡相同，因此個(gè)人需要以長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)變化的視角為家庭養(yǎng)老與風(fēng)險(xiǎn)保障需求進(jìn)行統(tǒng)籌性規(guī)劃。中年時(shí)期通常是財(cái)富積累期，普遍關(guān)注財(cái)富的保值增值，同時(shí)需要獲得應(yīng)對(duì)意外、疾病以及收入損失等風(fēng)險(xiǎn)的保障。相比之下，退休后的老年人處于財(cái)富消耗階段，更關(guān)注退休收入、醫(yī)療支出、疾病風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保障；而高齡老年人對(duì)失能和護(hù)理的保障需求顯著增加。因此，全面的保障方案需要綜合考慮養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與投資收益的可持續(xù)性，以保障資產(chǎn)的穩(wěn)定積累，同時(shí)具備足以應(yīng)對(duì)身故、健康、長(zhǎng)壽、失能等各類人身風(fēng)險(xiǎn)的保障能力。全球和中國(guó)都面臨巨大的健康、身故和長(zhǎng)期護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)…中老年保險(xiǎn)保障持續(xù)改善，但保障程度仍顯著不足中國(guó)約2/3的人身風(fēng)險(xiǎn)尚未被保障全球家庭都面臨潛在的健康和身故風(fēng)險(xiǎn)，其中未獲得保障部分的規(guī)模(即：保障缺口)依然龐大。根據(jù)瑞再研究院保險(xiǎn)韌性研究顯示，2022年全球身故和健康風(fēng)險(xiǎn)的保障缺口約為1.3萬億美元(約8.7萬億人民幣，按約當(dāng)保費(fèi)),而中國(guó)市場(chǎng)的保障缺口約為4190億美元(約2.8萬億人民幣)。近年來，中國(guó)家庭應(yīng)對(duì)健康風(fēng)險(xiǎn)的能力(即：風(fēng)險(xiǎn)韌性)持續(xù)改善，但依然有近七成的風(fēng)險(xiǎn)敞口未被保障；而身故風(fēng)險(xiǎn)韌性因預(yù)期收入增速的放緩與家庭債務(wù)的上升而有所降低，目前約三分之二的風(fēng)險(xiǎn)尚未被保障。10此外，瑞再研究院估計(jì)，2021年中國(guó)城鎮(zhèn)地區(qū)60歲及以上老年人長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)保障需求的65%尚未被保障，長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)保障缺口約為8601億元(圖1-6)。2022年10月。9中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障概況圖1-6:…養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄也面臨嚴(yán)峻壓力。中國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄也面臨嚴(yán)峻壓力。中國(guó)社科院于2019年發(fā)布的一份報(bào)告顯示，如果維持當(dāng)前退休年齡不變，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期余額會(huì)在2028年首次出現(xiàn)赤字，并且基金累計(jì)結(jié)余將在2035年耗盡。12同時(shí)，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)2020年發(fā)布的報(bào)告估計(jì)，未來5-10年時(shí)間，中國(guó)預(yù)計(jì)會(huì)有8至10萬億元的養(yǎng)老金缺口，且缺口會(huì)隨著時(shí)間社會(huì)基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險(xiǎn)的籌資壓力日益上升在中國(guó)，主要由社會(huì)保障體系和個(gè)目前中老年群體的風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)保障主要以社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)制和個(gè)人籌資為主，其他資金人自籌資金為養(yǎng)老、身故、健康等來源包括公共財(cái)政預(yù)算內(nèi)的為低收入和特殊群體提供的救助和福利性資金、企業(yè)年人身風(fēng)險(xiǎn)提供保障。金、商業(yè)保險(xiǎn)以及捐贈(zèng)等。盡管已建立三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，在養(yǎng)老保障方面，中國(guó)目前已經(jīng)基本建立了三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系，但整體養(yǎng)老但總體上養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄仍顯不足。儲(chǔ)蓄依然偏低。作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目前仍是中國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄的主要來源。截至2022年底，全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余接近7萬億元，覆蓋約75%的人口；第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金基金累計(jì)約5萬億元，覆蓋約7200萬人；第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的資金規(guī)模和覆蓋范圍則較為有限?？傮w來說，2022年中國(guó)養(yǎng)老金總量規(guī)模約占GDP的10%,低于OECD平均水平(2020年為14%),與部分發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距，如加拿大、瑞士、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的養(yǎng)老金儲(chǔ)備占GDP比例普遍超過100%(美國(guó)：171%;圖1-7)。1413《中國(guó)養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》,中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，2020年11月20日。14PensionsataGlance2021,中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障概況中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院10全國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保率達(dá)到95%以在健康風(fēng)險(xiǎn)保障方面，中國(guó)已建立了基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度，正探索建立全國(guó)范圍內(nèi)的上，長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)機(jī)制仍有待健全和長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度。目前，全國(guó)基本醫(yī)療保險(xiǎn)參保率穩(wěn)定在95%以上，但實(shí)際理賠完善。僅覆蓋了全國(guó)一半左右的醫(yī)療支出。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)直接醫(yī)療支出約為4.9萬億元，其中基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金支出為2.2萬億元，約占直接醫(yī)療支出的45%;超過50%由個(gè)人承擔(dān)，其中獲得商業(yè)健康險(xiǎn)賠付3600億元，僅占醫(yī)療支出總額的7%。15此外，根據(jù)國(guó)家醫(yī)保局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2022年底，社會(huì)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)1.7億人，享受待遇人數(shù)為120.8萬人：2022年長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)基金支出104.4億元，據(jù)測(cè)算，占所有護(hù)理需求可用資金比例不足3%。16保障需求不斷增加，導(dǎo)致基本養(yǎng)老和總體來看，社會(huì)保險(xiǎn)為廣大居民的養(yǎng)老和醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)提供了基本保障，然而中國(guó)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)資金壓力日益加劇。老齡化進(jìn)程的加快將持續(xù)推升社會(huì)對(duì)健康、護(hù)理、長(zhǎng)壽等風(fēng)險(xiǎn)的保障需求，同時(shí)人口結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)性變化也會(huì)加劇社會(huì)保險(xiǎn)體系的籌資壓力。商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍有待發(fā)展目前，商業(yè)保險(xiǎn)提供的保障總體仍然商業(yè)保險(xiǎn)可以為中老年人家庭提供有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移解決方案，滿足老齡化持續(xù)增長(zhǎng)偏低。支持性政策引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)在老的保障需求，從而成為社會(huì)保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充。然而，目前中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)為社會(huì)齡化社會(huì)中發(fā)揮重要作用。提供的保障總體偏低。2022年，中國(guó)壽險(xiǎn)深度(保費(fèi)收入占GDP的比例)僅為2.0%,低于全球平均水平(2.8%)”。在社保籌資壓力上升的背景下，2021年，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見》,其中針對(duì)老年群體，政策建議提高投保年齡上限，加快滿足70歲及以上高齡老年人保險(xiǎn)保障需求；適當(dāng)放寬投保條件，對(duì)有既往癥和慢性病的老年人群給予合理保障。2022年國(guó)務(wù)院出臺(tái)《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》,推動(dòng)老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。同時(shí)，政府鼓勵(lì)針對(duì)退休儲(chǔ)蓄和健康等方面的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)規(guī)劃，推動(dòng)養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展。2022年底《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》生效，允許建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并享受個(gè)人所得稅專項(xiàng)附加扣除；2023年7月，《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》正式實(shí)施，進(jìn)一步拓寬了稅優(yōu)型商業(yè)健康險(xiǎn)的險(xiǎn)種。相關(guān)政策有助于推動(dòng)中老年商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。商業(yè)保險(xiǎn)可以發(fā)揮積極作用。不同類推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)加速發(fā)展將有助于優(yōu)化市場(chǎng)資源的有效配置，是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障型的保障型保險(xiǎn)應(yīng)相互補(bǔ)充，協(xié)調(diào)發(fā)體系的必要組成部分，有助于滿足中老年群體風(fēng)險(xiǎn)保障與養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的雙重需求。尤展，從而最大限度發(fā)揮保險(xiǎn)的保障功其是針對(duì)中老年群體面臨的持續(xù)演變的健康風(fēng)險(xiǎn)，需要不同類型的保險(xiǎn)產(chǎn)品相互補(bǔ)充，充分發(fā)揮其保障作用。從保障內(nèi)涵上看，重大疾病保險(xiǎn)旨在為特定重大疾病患者提供約定金額的財(cái)務(wù)補(bǔ)償；商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)以報(bào)銷型產(chǎn)品為主，主要報(bào)銷患者在醫(yī)院發(fā)生的合理且必須的醫(yī)療費(fèi)用，為個(gè)人的醫(yī)療支出風(fēng)險(xiǎn)提供保障；而長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)旨在為日常生活能力存在障礙的群體所需的護(hù)理服務(wù)提供相應(yīng)保障?？梢?，三類主要保險(xiǎn)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)保障功能上存在差異性，分別對(duì)個(gè)人生命周期不同階段的健康風(fēng)險(xiǎn)、不同類型的保障需求提供了不同的支持，因此三者應(yīng)互為補(bǔ)充，共同促進(jìn)側(cè)康險(xiǎn)市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展。2022年9月。7壽險(xiǎn)深度：馬來西亞：3.8%;泰國(guó)：3.4%中老年人商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀定義中老年人商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)鑒于市場(chǎng)缺乏對(duì)中老年人商業(yè)保險(xiǎn)保障規(guī)模以及需求特征等全面的評(píng)估信息，本研究報(bào)告基于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)直保公司的調(diào)研信息，對(duì)當(dāng)前中國(guó)中老年人商業(yè)保險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、主要產(chǎn)品類型、各年齡段需求特征以及未來發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行梳理和分析，并對(duì)發(fā)展中老年人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提出建議和展望，期望為保險(xiǎn)行業(yè)提供有價(jià)值的借鑒和參考，從而推動(dòng)相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。在本研究報(bào)告中，中老年人被定義為被保險(xiǎn)人年齡為45周歲及以上的群體。中國(guó)大陸地區(qū)經(jīng)營(yíng)相關(guān)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的直保公司(包括人身險(xiǎn)公司和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司)都在本研究涵蓋的范圍內(nèi)。本研究只考慮了個(gè)人險(xiǎn)種業(yè)務(wù)，涵蓋壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)(疾病險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)和護(hù)理險(xiǎn))、意外險(xiǎn)以及儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，團(tuán)體投保不在研究范圍之內(nèi)。同時(shí)，針對(duì)消費(fèi)者需求特征的分析是根據(jù)直保公司前端銷售、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)和客戶服務(wù)等部門在過去3-5年開展業(yè)務(wù)時(shí)，所觀察和掌握的中老年消費(fèi)者在風(fēng)險(xiǎn)保障需求、保險(xiǎn)購(gòu)買行為等方面的情況。中老年人商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模中老年人群人身險(xiǎn)保障總體不足目前，中國(guó)人身險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的中老年人可投保的險(xiǎn)種主要包括意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)、防癌險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。18基于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)段總數(shù)的比例約為30%;風(fēng)險(xiǎn)保額占會(huì)的調(diào)研信息，我們估算了被保險(xiǎn)人為45歲及以上的商業(yè)人身險(xiǎn)市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模。19結(jié)比不足30%。果顯示，截至2022年底，在保障型產(chǎn)品中，45歲及以上群體擁有的有效保單數(shù)量占全年齡段保單數(shù)量的比例約為30%左右，其中壽險(xiǎn)和疾病險(xiǎn)占比分別為22%和26%(圖2-1)。從風(fēng)險(xiǎn)保額來看，中老年群體的保障型產(chǎn)品(如壽險(xiǎn)、疾病險(xiǎn)和意外險(xiǎn))保險(xiǎn)金額占全年齡總保額的比例不足30%,其中壽險(xiǎn)占比僅為17%,疾病險(xiǎn)約為20%。此外，根據(jù)大型險(xiǎn)企的數(shù)據(jù)估計(jì)，在存量業(yè)務(wù)中，中老年人群壽險(xiǎn)件均保額約為6萬元，疾病險(xiǎn)約7萬元，意外險(xiǎn)為8萬元。鑒于中國(guó)45歲及以上人口占總?cè)丝诒壤堰_(dá)43%,而重大疾病等主要風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率將隨著年齡呈倍數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，中老年群體的保障程度總體偏低。18基于保險(xiǎn)公司反饋情況，本研究中重大疾病保險(xiǎn)指保障范圍至少包含中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的六種重大疾病的產(chǎn)品，商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)數(shù)據(jù)不包含“惠民?！?壽險(xiǎn)指終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等以保障性質(zhì)為主的產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)包含年金、兩全保險(xiǎn)、增額終身壽等產(chǎn)品。19由于本研究重點(diǎn)關(guān)注中老年人的風(fēng)險(xiǎn)保障情況，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)主要關(guān)注于保障類險(xiǎn)種。同時(shí)，考慮到調(diào)研數(shù)據(jù)可能在覆蓋范圍、統(tǒng)計(jì)口徑、填報(bào)質(zhì)量等方面存在不足，因此報(bào)告展示的結(jié)果為最近似估計(jì)，僅供參考。同時(shí)，報(bào)告僅呈現(xiàn)部分主要險(xiǎn)種，并非保險(xiǎn)公司目前經(jīng)營(yíng)的所有業(yè)務(wù)。新單數(shù)據(jù)體現(xiàn)出近期中老年群體的投保率略有改善，但仍呈現(xiàn)出隨年齡增長(zhǎng)而持續(xù)下降的趨勢(shì)。與存量業(yè)務(wù)相比，2022年45歲及以上人群新投保壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)的保單數(shù)量占全年齡段總量的比例分別提升至26%和33%,疾病險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)占比基本保持穩(wěn)定20。其中，45-55歲中年人投保保障型險(xiǎn)種的新單數(shù)量占比不足20%,55-65歲人群占比不到10%,而65歲及以上老齡人群占比不足5%(圖2-2)。然而，中老年人投保儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的比例總體高于保障型保險(xiǎn)，前者投保率接近50%。這顯示出中老年人(尤其是中年人)有較強(qiáng)的保險(xiǎn)購(gòu)買能力和意愿，但保障型產(chǎn)品缺乏足夠的吸引力。從件均保額與實(shí)際保障需求對(duì)比情況看，中老年群體的人均保障程度依然偏低。在人身險(xiǎn)公司的新單業(yè)務(wù)中，中老年投保疾病險(xiǎn)的件均保額為11萬元，其中65歲以上老人的件均保額僅為7萬元(圖2-3左)。根據(jù)中國(guó)精算師協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，截至2018年底，重疾險(xiǎn)人口覆蓋率為12%,且隨著年齡的增長(zhǎng)持續(xù)降低，針對(duì)70-79歲群體的保障覆蓋率僅為1%左右(圖2-3右)。同時(shí)，根據(jù)人身險(xiǎn)公司披露的實(shí)際理賠數(shù)據(jù)，2023年上半年，重疾險(xiǎn)平均理賠金額為7.9萬元，其中中老年人群體獲得的平均賠付金額僅為4.8萬元。除高昂的治療費(fèi)用外，中老年人群還面臨更頻繁的一般就診需求及由此產(chǎn)生的護(hù)理、康復(fù)等醫(yī)療開支。由此可見，無論從保額、覆蓋程度、還是實(shí)際理賠狀況來看，相對(duì)于動(dòng)輒數(shù)十萬元以上的重疾險(xiǎn)治療費(fèi)用而言，保險(xiǎn)的保障功能依然相對(duì)有限21,在重疾、醫(yī)療、失能等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域都存在提升保障的空間。20中老年人可獲得的壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)保額占比分別提升至26%和33%,疾病險(xiǎn)也小幅上升至23%。21險(xiǎn)企2023理賠半年報(bào)：重疾險(xiǎn)保障仍顯不足，21世紀(jì)財(cái)經(jīng)報(bào)道，2023年7月26日。13中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中老年人商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀過去三年，中老年咨詢和實(shí)際投保的重點(diǎn)產(chǎn)品存在一定差異。其中，人身險(xiǎn)公司最受關(guān)注的產(chǎn)品是儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。中老年人商業(yè)保險(xiǎn)需求特征健康、意外和儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是中老年群體主要關(guān)注的保險(xiǎn)產(chǎn)品根據(jù)保險(xiǎn)公司前端部門在過去三年的經(jīng)營(yíng)情況，在中老年可投保的人身險(xiǎn)產(chǎn)品中，消費(fèi)者咨詢數(shù)量明顯增加的產(chǎn)品類型包括百萬醫(yī)療險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。同時(shí)，過去三年中，中老年人實(shí)際投保時(shí)首選的產(chǎn)品主要是意外險(xiǎn)、百萬醫(yī)療險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。由于人生各階段的保障需求會(huì)出現(xiàn)變化，為了更好地了解中老年群體中不同年齡段保險(xiǎn)消費(fèi)需求的特征，本研究還將45歲以上人群細(xì)分為45-55歲、55-65歲和65歲以上三個(gè)年齡組進(jìn)行比較。具體來看，對(duì)人身險(xiǎn)公司來說，各年齡組咨詢最多的產(chǎn)品是儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。此外，工作年齡群體(45-55歲)消費(fèi)者更多地咨詢重大疾病險(xiǎn)和百萬醫(yī)療險(xiǎn)；而退休年齡(55歲以上)消費(fèi)者對(duì)百萬醫(yī)療險(xiǎn)和防癌險(xiǎn)的關(guān)注程度明顯更高，其中65歲以上的群體也更關(guān)注意外險(xiǎn)(圖2-4)。從實(shí)際投保的排序情況來看，過去三年，各年齡段群體通過人身險(xiǎn)公司投保最多的均為儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)，45-55歲消費(fèi)者次選投保了重大疾病險(xiǎn)和百萬醫(yī)療險(xiǎn)，而55歲以上消費(fèi)者則次選投保了意外險(xiǎn)和百萬醫(yī)療險(xiǎn)。過去三年中老年消費(fèi)者保險(xiǎn)需求和實(shí)際投保前三大產(chǎn)品類型(人身險(xiǎn)公司)80%儲(chǔ)蓄險(xiǎn)重疾險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)防癌險(xiǎn)意外險(xiǎn)百萬45-55歲資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，瑞再研究院整理255-65歲百萬百萬265歲+儲(chǔ)蓄險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)333中老年人商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院14各年齡段中老年消費(fèi)者對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的產(chǎn)品需求較為一致。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)的人身險(xiǎn)產(chǎn)品集中在短期的醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。過去三年來消費(fèi)者通過財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司咨詢最多的險(xiǎn)種依次為百萬醫(yī)療險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和意外險(xiǎn)；而投保最多的險(xiǎn)種依次為意外險(xiǎn)、百萬醫(yī)療險(xiǎn)和重大疾病險(xiǎn)，且各年齡段基本一致(圖2-5)。由此可見，對(duì)于人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司而言，消費(fèi)者需求和實(shí)際投保行為存在一定差異，實(shí)際投保情況受到可選產(chǎn)品類型、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品銷售策略等諸過去三年中老年消費(fèi)者保險(xiǎn)需求和實(shí)際投保前三大產(chǎn)品類型(財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司)80%百萬醫(yī)療險(xiǎn)重疾險(xiǎn)245-55歲255-65歲醫(yī)療險(xiǎn)265歲+百萬醫(yī)療險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)百萬意外險(xiǎn)意外險(xiǎn)重疾險(xiǎn)重疾險(xiǎn)重疾險(xiǎn)重疾險(xiǎn)333中年群體最關(guān)注疾病和健康風(fēng)險(xiǎn)；退休階段群體普遍關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其次是重疾、醫(yī)療和意外風(fēng)險(xiǎn)；65歲以上群體主要關(guān)注醫(yī)療支出和失能風(fēng)險(xiǎn)。細(xì)分年齡中老年群體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的側(cè)重點(diǎn)存在明顯差異市場(chǎng)反饋數(shù)據(jù)亦反映出處于不同年齡階段的中老年群體在風(fēng)險(xiǎn)保障需求方面存在一定差異。其中，45-55歲消費(fèi)者普遍是家庭的主要經(jīng)濟(jì)支柱，最關(guān)注重疾與醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)，其次是財(cái)務(wù)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。55-65歲已臨近退休或處于退休初期，最關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于該年齡段人群已處于癌癥等重疾的高發(fā)時(shí)期，且慢性疾病逐漸出現(xiàn)，因此對(duì)健康狀況的重視程度明顯上升，在保障方面也更關(guān)注醫(yī)療支出、意外和重疾風(fēng)險(xiǎn)。65歲以上的高齡群體由于健康每況愈下，突發(fā)疾病和長(zhǎng)期護(hù)理會(huì)很快消耗他們的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，因此對(duì)醫(yī)療、疾病、失能的保障需求顯著增加(圖2-6)。不同年齡段中老年人群最關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)……45-55歲—55-65歲—65歲以上資料來源：中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，瑞再研究院整理圍繞重大疾病、醫(yī)療支出和退休后財(cái)務(wù)三大風(fēng)險(xiǎn)，不同年齡段的中老年人也體現(xiàn)出差異化需求特征?！鲈谥丶诧L(fēng)險(xiǎn)類型中，癌癥是各年齡段消費(fèi)者均最關(guān)注的疾病類型；隨著年齡的增長(zhǎng)，55-65歲消費(fèi)者開始重視心腦血管疾病，而65歲以上消費(fèi)者則更加關(guān)注可能導(dǎo)致失能的疾病類型。■在醫(yī)療支出方面，由于住院醫(yī)療費(fèi)用通常較高，因此是各年齡段都最關(guān)注的費(fèi)用支出。對(duì)于中年人群(45-55歲),門診醫(yī)療費(fèi)用同樣重要；隨著年齡的增長(zhǎng)，退休人群(55歲以上)開始關(guān)注慢性病用藥支出，而老年(65歲以上)消費(fèi)者同時(shí)開始關(guān)注康復(fù)類的費(fèi)用支出(圖2-7)?！鲠槍?duì)退休后的財(cái)務(wù)保障需求，45-55歲消費(fèi)者由于正處于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的關(guān)鍵階段，主要關(guān)注于儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的資產(chǎn)保值、抗通脹和投資收益狀況。55-65歲年齡段的消費(fèi)者則更注重為退休后的基本生活提供穩(wěn)定保障，并開始出現(xiàn)財(cái)務(wù)傳承需求。而65歲以上消費(fèi)者普遍最關(guān)注家庭的財(cái)產(chǎn)增值及傳承。癌癥心腦血管疾病導(dǎo)致失能類疾病門診住院康復(fù)慢性病用藥資產(chǎn)保值增值維持基本生活財(cái)務(wù)傳承■45-55歲55-65歲■65歲+注：柱狀圖顯示保險(xiǎn)公司前端銷售部門反饋的各年齡段消費(fèi)者在每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)η叭?四大細(xì)分保障需求的排序，右軸百分比僅為突出排序情況不代表各保障需來源：中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，瑞再研究院整理與此同時(shí)，隨著消費(fèi)者對(duì)健康管理的認(rèn)知不斷拓寬以及大健康生態(tài)體系的持續(xù)發(fā)展，消費(fèi)者越來越看重保險(xiǎn)附加的健康類服務(wù)，服務(wù)賦能也成為保險(xiǎn)鞏固差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要抓手。保險(xiǎn)公司反饋，中老年人更關(guān)注保險(xiǎn)產(chǎn)品提供的便捷就診、居家護(hù)理和健康管理咨詢類增值服務(wù)。此外，就醫(yī)陪診、陪護(hù)、藥品配送上門、健康監(jiān)測(cè)和適老化改造等也是目前市場(chǎng)上健康險(xiǎn)產(chǎn)品不斷涵蓋的增值服務(wù)項(xiàng)目(表2-1)。表2-1:中老年消費(fèi)者最關(guān)注的增值服務(wù)排序排序就醫(yī)綠色通道服務(wù)就醫(yī)綠色通道服務(wù)2居家護(hù)理服務(wù)33電話/視頻問診電話/視頻問診4健康管理咨詢服務(wù)55海外二次診療意見海外二次診療意見中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)，瑞再研究院整理中老年人商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)展望與建議隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、居民收入水平持續(xù)提高、健康和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷提升，新時(shí)代的中老年群體對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的保障需求不斷增長(zhǎng)，且保障需求隨著個(gè)人所處人生的不同階段而持續(xù)變化，這將對(duì)國(guó)家和整個(gè)社會(huì)帶來重大壓力和挑戰(zhàn)。因此，亟需推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，以提升中老年群體的整體保障。本章梳理了保險(xiǎn)公司對(duì)于中老年人保險(xiǎn)市場(chǎng)的展望及業(yè)務(wù)創(chuàng)新方向，并對(duì)中老年人保障體系建設(shè)和商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展提出若干建議，以供各方參考和借鑒。中老年人商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展前景根據(jù)行業(yè)反饋，大多數(shù)保險(xiǎn)公司對(duì)中老年人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期(5-10年)發(fā)展前景非常有信心，90%的公司持有樂觀與非常樂觀的看法。未來3-5年，也有超過60%的公司對(duì)市場(chǎng)發(fā)展持樂觀態(tài)度(圖3-1)。然而，短期來看，發(fā)展中老年人保險(xiǎn)產(chǎn)品仍面臨諸如缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)、定價(jià)難度大、逆選擇風(fēng)險(xiǎn)高、缺乏有效的核保政策等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，行業(yè)對(duì)該細(xì)分市場(chǎng)的發(fā)展持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。中老年人商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)由于中老年人的健康狀況普遍隨年齡增長(zhǎng)而逐漸衰退，且重疾發(fā)生率隨年齡增長(zhǎng)加速上升，導(dǎo)致中老年人可投保的保險(xiǎn)產(chǎn)品更為有限。中老年人逆選擇風(fēng)險(xiǎn)較年輕群體有所抬升，而保險(xiǎn)行業(yè)普遍缺乏針對(duì)高年齡群體的有效數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)，使保險(xiǎn)公司的核保定價(jià)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。根據(jù)保險(xiǎn)公司的反饋，目前市場(chǎng)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)總體歸納如下。中老年人群對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知總體偏低。受傳統(tǒng)文化影響，中國(guó)消費(fèi)者普遍對(duì)壽險(xiǎn)的接受度不高，中老年群體對(duì)購(gòu)買消費(fèi)型健康險(xiǎn)產(chǎn)品的理念尚不成熟。對(duì)保險(xiǎn)公司而言，由于中老年人群疾病發(fā)生率較高，患病群體占比更高，同樣的保障內(nèi)容難以設(shè)計(jì)出較高杠桿的產(chǎn)品。同時(shí)，針對(duì)中老年群體的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)有限，因此面臨較高的定價(jià)挑戰(zhàn)，制約了保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)能力。對(duì)于中老年群體(尤其是60歲以上)而言，可投保的產(chǎn)品類型與面向年輕群體的產(chǎn)品相比無明顯差異，因此普遍缺乏吸引力。此外，目前保險(xiǎn)公司缺乏針對(duì)中老年群體的有效核保政策，難以精準(zhǔn)地識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)，因此核保政策普遍偏嚴(yán)格，這可能會(huì)將部分可保群體排除在外，進(jìn)而影響產(chǎn)品銷售和理賠經(jīng)驗(yàn)的積累，進(jìn)一步制約新產(chǎn)品開發(fā)。中老年人商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)展望與建議中國(guó)中老年人風(fēng)險(xiǎn)保障研究中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)-瑞再研究院18針對(duì)中老年人的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新可以考慮三大方向。保障型保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄相結(jié)合可以順應(yīng)人生各階段的保障需求變化。表3-1:人身險(xiǎn)公司認(rèn)為具有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ闹欣夏耆吮ｋU(xiǎn)產(chǎn)品具有靈活調(diào)整特征的保險(xiǎn)產(chǎn)品更符合中老年群體持續(xù)變化的風(fēng)險(xiǎn)保障需求。護(hù)理險(xiǎn)等具有適老化服務(wù)屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品也是中老年保險(xiǎn)的創(chuàng)新方向之一。中老年保險(xiǎn)市場(chǎng)創(chuàng)新方向探討基于中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)研結(jié)果，中老年商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新主要可歸納為三大方向，一是風(fēng)險(xiǎn)保障與儲(chǔ)蓄需求相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)品，二是具有適老化服務(wù)屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，三是針對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)或特定群體需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)保障與儲(chǔ)蓄功能相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)品，適應(yīng)中老年人隨年齡演變的保障需求將風(fēng)險(xiǎn)保障與儲(chǔ)蓄功能相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)品更適應(yīng)被保險(xiǎn)人在人生各階段的需求變化。根據(jù)保險(xiǎn)公司的反饋，人身險(xiǎn)公司最為看好的中老年保險(xiǎn)創(chuàng)新方向是“結(jié)合一定儲(chǔ)蓄功能的保障型產(chǎn)品”(表3-1)。因此，保險(xiǎn)公司可以考慮將風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任與儲(chǔ)蓄/年金/壽險(xiǎn)產(chǎn)品相結(jié)合，如儲(chǔ)蓄產(chǎn)品與疾病風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，或養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與稅優(yōu)健康險(xiǎn)相結(jié)合，使相關(guān)產(chǎn)品更符合中老年群體的需求特征。針對(duì)高齡老年群體設(shè)計(jì)的產(chǎn)品保障內(nèi)容難以實(shí)現(xiàn)高杠桿(即老年人獲得相同的保障內(nèi)容通常需要支付更高的保費(fèi)),因此保險(xiǎn)公司可以考慮提升產(chǎn)品的儲(chǔ)蓄屬性，突出產(chǎn)品在養(yǎng)老和健康風(fēng)險(xiǎn)方面的綜合保障能力，以增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力。同時(shí)，鼓勵(lì)消費(fèi)者盡早配置風(fēng)險(xiǎn)保障與儲(chǔ)蓄功能相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)品，增強(qiáng)個(gè)人和家庭的整體保障。排序具有市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品1結(jié)合一定儲(chǔ)蓄功能的保障型產(chǎn)品2以服務(wù)給付為主要責(zé)任的中老年保險(xiǎn)產(chǎn)品(如護(hù)理等健康管理服務(wù))3針對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品(如防癌險(xiǎn)、特藥險(xiǎn))4根據(jù)特定群體定制化的中老年保險(xiǎn)產(chǎn)品(如針對(duì)高凈值人群等)針對(duì)中老年非標(biāo)體群體，開發(fā)特定疾病險(xiǎn)產(chǎn)品(如糖尿病并發(fā)癥險(xiǎn)此外，在政策允許的狀況下，保險(xiǎn)公司可以考慮開發(fā)具有責(zé)任轉(zhuǎn)換機(jī)制的保障型產(chǎn)品。2023年正式啟動(dòng)的壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換試點(diǎn)即是產(chǎn)品責(zé)任轉(zhuǎn)換的初步嘗試，未來可以探索其他類型保障責(zé)任可靈活轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品。此外，考慮到以家庭為核心的傳統(tǒng)養(yǎng)老模式，保險(xiǎn)公司可以根據(jù)家庭需要設(shè)計(jì)綜合保障組合方案，例如以家庭為單位提供保險(xiǎn)保障組合，為保單持有人及其子女和/或父母提供綜合性保障，具有共享保額等靈活操作條款。建立家庭風(fēng)險(xiǎn)池有助于分散老年人群的風(fēng)險(xiǎn)。具有適老化服務(wù)屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足中老年群體日益上升的護(hù)理服務(wù)需求根據(jù)保險(xiǎn)公司的反饋，人身險(xiǎn)公司看好的第二個(gè)中老年保險(xiǎn)創(chuàng)新方向是“以服務(wù)給付為主要責(zé)任的中老年保險(xiǎn)產(chǎn)品(如護(hù)理等健康管理服務(wù))”,這主要是指保險(xiǎn)保障責(zé)任可以通過為被保險(xiǎn)人提供護(hù)理等健康管理服務(wù)進(jìn)行給付。鑒于中老年人的身體機(jī)能將逐漸衰老，健康風(fēng)險(xiǎn)與護(hù)理需求日益上升，尤其是失能老年群體更需要獲得持續(xù)的護(hù)理服務(wù)支持，這也是老年群體重要的需求特征之一。因此，保險(xiǎn)公司在開發(fā)針對(duì)中老年群體的保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)尤其需要加強(qiáng)其服務(wù)屬性，通過增加健康管理等增值服務(wù)提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)開發(fā)以“服務(wù)”(如護(hù)理、康養(yǎng)等)為主要給付責(zé)任的中老開發(fā)針對(duì)特定群體的定制化保險(xiǎn)產(chǎn)品，差異化業(yè)務(wù)價(jià)值定位針對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)或特定群體需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品同樣具有發(fā)展?jié)摿?。中老年群體還可以按年齡段、家庭結(jié)構(gòu)、收入水平、健康狀況等維度進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)分。保險(xiǎn)公司可以設(shè)計(jì)更具針對(duì)性的產(chǎn)品以滿足不同細(xì)分客戶群體的保障需求。根據(jù)保險(xiǎn)公司的反饋，“防癌險(xiǎn)、特藥險(xiǎn)等針對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)”、“針對(duì)高凈值等中老年群體需求的定制化保險(xiǎn)方案”、以及“針對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)體人群的特定疾病險(xiǎn)”也是人身險(xiǎn)公司普遍關(guān)注的主要方向(表3-1)。中老年人保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展建議商業(yè)保險(xiǎn)能夠增加養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，并為身故、疾病、失能和長(zhǎng)壽等風(fēng)險(xiǎn)提供保障，滿足中老年群體多元化、多層次的保障需求，同時(shí)有助于減輕公共部門的融資壓力，商業(yè)保險(xiǎn)公司將迎來重大的發(fā)展機(jī)遇。為促進(jìn)新時(shí)代中老年人保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展，我們圍繞制度建設(shè)、監(jiān)管環(huán)境和行業(yè)自身能力建設(shè)層面提出若干建議。健全養(yǎng)老保障制度框架，完善行業(yè)配套監(jiān)管政策建議推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老金市場(chǎng)與中老年保險(xiǎn)市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展，完善多層次保障體系建議在養(yǎng)老保障制度設(shè)計(jì)中，逐步完善多層次養(yǎng)老保障框架，明確商業(yè)保險(xiǎn)作為社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)制的重要補(bǔ)充作用。如前文所述，中老年群體可持續(xù)養(yǎng)老保障不僅涉及長(zhǎng)期穩(wěn)定的財(cái)務(wù)支持，同時(shí)也會(huì)涉及長(zhǎng)壽、身故、疾病等諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)，這些因素可能影響個(gè)人積攢養(yǎng)老金的儲(chǔ)蓄節(jié)奏和在退休后獲得穩(wěn)定收入的能力。因此，完善的養(yǎng)老保障體系不僅需要促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金市場(chǎng)的發(fā)展，以發(fā)揮其作為第三支柱的保障功能，同時(shí)需要各類保障型商業(yè)保險(xiǎn)多元化發(fā)展，逐步形成更為完善且可持續(xù)的保障機(jī)制。在此背景下，對(duì)于發(fā)展初期的中老年保險(xiǎn)市場(chǎng)，建議相關(guān)監(jiān)管政策明確商業(yè)保險(xiǎn)區(qū)別于社保的價(jià)值定位，與相關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)保障責(zé)任和范疇形成有效銜接，推動(dòng)中老年人保險(xiǎn)市場(chǎng)加速發(fā)展。建議政策引導(dǎo)行業(yè)認(rèn)識(shí)到養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜且持續(xù)演變的長(zhǎng)期化特征，以全局化視角統(tǒng)籌考慮中老年群體涉及的各類保險(xiǎn)類型，推動(dòng)相關(guān)保險(xiǎn)的多元化發(fā)展。目前政策已經(jīng)在這方面有所推進(jìn)。例如，2023年7月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》,將適用個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品范圍擴(kuò)大，覆蓋醫(yī)療險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)和疾病險(xiǎn)。其次，針對(duì)不同類型(如醫(yī)療險(xiǎn)與重疾險(xiǎn)產(chǎn)品)或不同期限的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，建議監(jiān)管統(tǒng)籌考慮業(yè)務(wù)發(fā)展需求以及不同險(xiǎn)種在風(fēng)險(xiǎn)保障方面的互補(bǔ)與協(xié)調(diào)性，引導(dǎo)不同類型業(yè)務(wù)的差異化良性發(fā)展。建議加快完善行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施與標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，增強(qiáng)行業(yè)數(shù)據(jù)與經(jīng)驗(yàn)積累與共享缺乏數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是當(dāng)前制約保險(xiǎn)行業(yè)開發(fā)中老年保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心挑戰(zhàn)之一，尤其使保險(xiǎn)在核保和定價(jià)方面面臨重大阻礙。對(duì)此，建議有關(guān)監(jiān)管主體整合既往健康險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)及相關(guān)經(jīng)脫敏的醫(yī)療數(shù)據(jù)，加快建立行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫(kù)。這需要醫(yī)療、民政、社保等部門進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，同時(shí)建立健康險(xiǎn)存量保單的理賠經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)庫(kù)，為保險(xiǎn)公司切實(shí)掌握中老年人的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)與行為特征提供有效的數(shù)據(jù)積累，從而提升保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)核保與定價(jià)能力，開發(fā)更符合用戶需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。醫(yī)療服務(wù)是老年人在漫長(zhǎng)的退休時(shí)期最重要的需求領(lǐng)域，涉及門診、住院、康復(fù)以及持續(xù)的慢病管理等各類服務(wù)，也是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日益關(guān)注的附加價(jià)值內(nèi)容。在提升傳統(tǒng)健康險(xiǎn)的服務(wù)能力、推動(dòng)護(hù)理險(xiǎn)加快發(fā)展的背景下，建議加快建立護(hù)理認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、護(hù)理機(jī)構(gòu)和人員準(zhǔn)入資質(zhì)及評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)體系，規(guī)范護(hù)理服務(wù)行為，有助于保險(xiǎn)公司制定理賠觸發(fā)條款、對(duì)服務(wù)進(jìn)行定價(jià)，促進(jìn)保險(xiǎn)公司探索保險(xiǎn)產(chǎn)品與服務(wù)相結(jié)合的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。建議允許中老年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有更高的靈活度，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新建議監(jiān)管指引允許中老年長(zhǎng)期限保險(xiǎn)產(chǎn)品在保障期內(nèi)能夠根據(jù)被保險(xiǎn)人需求對(duì)保障責(zé)任進(jìn)行轉(zhuǎn)換。與年輕群體相比，中老年群體通常面臨相對(duì)更高的健康風(fēng)險(xiǎn)、護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，從而可能影響其用以養(yǎng)老的財(cái)務(wù)與儲(chǔ)蓄的穩(wěn)定性。鑒于個(gè)人面臨的養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)隨著年齡的增長(zhǎng)而持續(xù)變化，適合風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品有助于滿足被保險(xiǎn)人保障需求的變化趨勢(shì)，同時(shí)也使保險(xiǎn)公司具有優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)，使長(zhǎng)期業(yè)務(wù)更具可持續(xù)性。例如，2023年開展的壽險(xiǎn)與長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點(diǎn)，可以更好地滿足失能人群的護(hù)理保障需求，同時(shí)也有助于推動(dòng)商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的發(fā)展。建議考慮適當(dāng)放寬針對(duì)中長(zhǎng)期健康險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求，以適應(yīng)中老年群體持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)。建議允許保險(xiǎn)公司對(duì)中老年長(zhǎng)期限保險(xiǎn)產(chǎn)品采取費(fèi)率可調(diào)機(jī)制，使產(chǎn)品定價(jià)適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)。例如，盡管當(dāng)前監(jiān)管允許保險(xiǎn)公司可以在一定條件下對(duì)長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，但相關(guān)條件存在判定難度。對(duì)此，建議監(jiān)管允許保險(xiǎn)公司依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的調(diào)費(fèi)行為。這將有助于增強(qiáng)保險(xiǎn)公司開發(fā)長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)的信心，豐富產(chǎn)品供給、激發(fā)市場(chǎng)活力，促進(jìn)醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。建議鼓勵(lì)政商合作，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)生態(tài)圈建設(shè)，優(yōu)化資源配置，增強(qiáng)服務(wù)中老年群體的保障能力針對(duì)中老年群體持續(xù)上升且錯(cuò)綜復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)部門與公共部門合作將有助于提升整體風(fēng)險(xiǎn)承保能力，提升社會(huì)與個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知，提升相關(guān)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期可持續(xù)性。政府可以通過補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式以鼓勵(lì)商業(yè)部門積極開展中老年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。此外，政府還可以與商業(yè)部門進(jìn)