我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的發(fā)展現(xiàn)狀及改進(jìn)建議本科學(xué)位論文

我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的發(fā)展現(xiàn)狀及改進(jìn)建議PAGEPAGE12摘要改革開放以來，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，已經(jīng)成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。但我國中小企業(yè)信用缺失，企業(yè)內(nèi)部信用管理水平還比較低，企業(yè)外部信用服務(wù)的市場(chǎng)化程度也比較低。加之我國商業(yè)銀行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)使用同一標(biāo)準(zhǔn)，沒有針對(duì)中小企業(yè)制定專門的信用評(píng)級(jí)體系，在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)的信用被低估，加劇了中小企業(yè)融資難的問題。本文從信用評(píng)級(jí)的基本概念出發(fā)，根據(jù)我國中小企業(yè)的特點(diǎn)及實(shí)際情況，在對(duì)我國中小企業(yè)信用分析做了簡(jiǎn)要介紹的基礎(chǔ)上，對(duì)如何完善我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系提出了一些對(duì)策建議，這對(duì)于全面提升我國中小企業(yè)信用管理水平、建立現(xiàn)代企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、塑造企業(yè)良好的信用形象、增加資本市場(chǎng)融資機(jī)會(huì)、完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度具有重要的意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用；信用評(píng)級(jí)429069840@AbstractSmallandmediumsizedenterpriseshavebeendevelopingrapidlysinceReformandOpening-upandbecameanimportantcomponentofsocialistmarketeconomyandplayedagreatroleinthedevelopmentofsocialproductiveforces.Butlackofenterprisecredit,lowerlevelofcreditmanagementwithinbusiness,lowerdegreeoftheenterprisemarketcreditserviceoutsidebusinessandcoupledwiththesamecreditratingsstandardmadebyChina'scommercialbanks,ledtothecreditofsmallandmediumenterpriseshasbeenunderestimatedandaggravatethefinancingproblemofSmallandmediumsizedenterprises.Thispaper,standingonthebasicconceptofcreditrating,thecharacteristicsandtheactualsituationofSmallandmediumsizedenterprisesinourcountryandabriefintroductiontocreditofsmallandmediumsizedenterprises,putsforwardsomesuggestionsonhowtoimproveourcreditratingsystemwhichisofgreatsignificanceinelevatingthemanagementlevelofsmallandmediumsizedenterprisesinalldimensions,establishingofmodernenterprisecreditriskpreventionmechanisms,buildingthegoodenterprisescreditimage,increasingaccesstofinancecapitalmarketsandperfectingthemodernenterprisemanagementsystemforsmallandmediumenterprisesKeywords:Smallandmediumsizedenterprises；credit；creditratings目錄TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 IAbstract II緒論 11信用評(píng)級(jí)概述 21.1信用評(píng)級(jí)的定義 21.2信用評(píng)級(jí)的特點(diǎn)和分類 21.3信用評(píng)級(jí)產(chǎn)生與發(fā)展的理論基礎(chǔ) 32我國中小企業(yè)信用理論分析 52.1中小企業(yè)的界定 52.2中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用 62.3中小企業(yè)信用分析 73我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)存在的主要問題 93.1信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)不健全 103.2信用評(píng)級(jí)的主體資格較混亂 103.3信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性 113.4債券等級(jí)評(píng)定技術(shù)不成熟 123.5對(duì)信用評(píng)級(jí)工作不重視 124完善我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建議 134.1建立信用評(píng)級(jí)法律體系 144.2建立信用評(píng)估管理機(jī)構(gòu) 144.3規(guī)范資信評(píng)估業(yè)務(wù)范圍和評(píng)信標(biāo)準(zhǔn) 154.4培育信用評(píng)估產(chǎn)品的市場(chǎng)需求 164.5提高中小企業(yè)評(píng)級(jí)意識(shí) 17結(jié)論 18致謝 19參考文獻(xiàn) 20Appendix 21附錄 25緒論中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要的地位，加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理，對(duì)于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力、改善中小企業(yè)融資條件具有重要意義。經(jīng)過十幾年的實(shí)踐，我國的信用評(píng)級(jí)行業(yè)雖然取得了很大的發(fā)展，但是針對(duì)中小企業(yè)的信用管理體系一直沒有建立起來；國家對(duì)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理還處于初級(jí)階段；信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)結(jié)果缺乏權(quán)威性和中立性，失去了信用評(píng)估的公示和監(jiān)督作用。為切實(shí)改善中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系，政府或金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取相應(yīng)措施進(jìn)一步加快我國中小型企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)。1信用評(píng)級(jí)概述1.1信用評(píng)級(jí)的定義信用評(píng)級(jí)（CreditRating）是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下信用關(guān)系的產(chǎn)物，在國際市場(chǎng)上已有100多年的發(fā)展歷史，又稱資信評(píng)級(jí)，其含義是指由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以獨(dú)立的第三方立場(chǎng)，用一套相關(guān)指標(biāo)體系作為其考量的基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)、債券發(fā)行者、金融機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)參與主體的償債能力及償債愿望進(jìn)行評(píng)價(jià)，標(biāo)示出企業(yè)償付債務(wù)能力和意愿的等級(jí)，并向投資者、社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行公告的一種經(jīng)濟(jì)行為。1.2信用評(píng)級(jí)的特點(diǎn)和分類（一）信用評(píng)級(jí)的特點(diǎn)1、可比性。不同信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系使同一行業(yè)的受評(píng)企業(yè)在進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)使用同樣的標(biāo)準(zhǔn)，從而揭示受評(píng)企業(yè)在同行業(yè)中的資信地位。不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采用大致相同的符號(hào)系統(tǒng)，使不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果具有可比性。2、簡(jiǎn)潔性。信用評(píng)級(jí)用簡(jiǎn)潔的字母數(shù)字組合符號(hào)揭示企業(yè)的信用狀況，是一種對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)判的簡(jiǎn)明的工具。3、時(shí)效性。信用水平的評(píng)定結(jié)果作為一種信息是在一定的條件下形成的，只能在一定時(shí)期內(nèi)有效。由于影響企業(yè)償債能力的各種因素處在不斷的變化之中，所以必須對(duì)企業(yè)的情況進(jìn)行跟蹤，并根據(jù)情況的變化及時(shí)對(duì)評(píng)定結(jié)果作出調(diào)整。4、專用性。信用評(píng)級(jí)只是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，而不是對(duì)被評(píng)對(duì)象的綜合評(píng)價(jià)，信用等級(jí)高的企業(yè)僅能證明其違約風(fēng)險(xiǎn)較低，但不一定比信用等級(jí)低的企業(yè)經(jīng)營狀況好。（二）信用評(píng)級(jí)的分類信用評(píng)級(jí)的種類繁多，依照不同劃分標(biāo)準(zhǔn)，信用評(píng)級(jí)可以分為不同的種類。按評(píng)級(jí)對(duì)象劃分，可以分為以下三種：1、主體信用評(píng)級(jí)主體信用評(píng)級(jí)以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體為評(píng)級(jí)對(duì)象，對(duì)其在商品的生產(chǎn)、經(jīng)營、交換和各種商業(yè)往來、合作中履行承諾條件的兌現(xiàn)狀況，以及信譽(yù)程度進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)。2、主權(quán)評(píng)級(jí)主權(quán)評(píng)級(jí)，是對(duì)一個(gè)國家資信狀況的評(píng)級(jí)，主要反映一國中央政府及中央銀行償還外債的意愿與能力。該類評(píng)級(jí)從嚴(yán)格意義上講應(yīng)該屬于主體評(píng)級(jí)的一種，但因其評(píng)級(jí)主體、對(duì)象和分析過程的特殊性，因而分開闡述。3、金融工具信用評(píng)級(jí)金融工具信用評(píng)級(jí)，是對(duì)有關(guān)債務(wù)人發(fā)行的各種短期和長期信用工具違約的可能性以及違約后可能損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。1.3信用評(píng)級(jí)產(chǎn)生與發(fā)展的理論基礎(chǔ)信用評(píng)級(jí)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，信息不對(duì)稱理論和交易費(fèi)用理論為信用評(píng)級(jí)的產(chǎn)生與發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。（一）信息不對(duì)稱性與信用評(píng)級(jí)所謂信息不對(duì)稱性是指市場(chǎng)參與者所占有的信息不對(duì)稱，它是相對(duì)于企業(yè)管理者和投資者而言的。信息不對(duì)稱主要包括三方面內(nèi)容：第一、交易雙方的任何一方都未獲得完全清楚的信息；第二、有關(guān)雙方對(duì)于各自在信息在交易雙方之間的分布是不對(duì)稱的，即一方比另一方占有較多的相關(guān)信息；第三、是交易雙方對(duì)于各自在信息占有方面的相對(duì)地位都是清楚的。這種對(duì)相關(guān)信息占有的不對(duì)稱狀況導(dǎo)致在交易完成前后產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，它們嚴(yán)重降低市場(chǎng)運(yùn)行效率，在極端情況下甚至?xí)斐墒袌?chǎng)交易的停頓。以借貸市場(chǎng)為例，在銀行與企業(yè)、銀行與銀行之間在對(duì)投資項(xiàng)目、企業(yè)經(jīng)營狀況、整體實(shí)力及貸后資金投放情況存在著大量的信息不對(duì)稱。信用評(píng)級(jí)的產(chǎn)生對(duì)降低由信息不對(duì)稱帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。信用評(píng)級(jí)在得到社會(huì)公認(rèn)后，成為資金需求者在資本市場(chǎng)融資的一個(gè)“品質(zhì)標(biāo)志”，使投資者在作投資決策時(shí)，利用評(píng)級(jí)結(jié)果可有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，并通過公開信息可對(duì)投資項(xiàng)目有一定的了解，比起自已去搜集信息做分析研究來得方便、快捷及低成本。同時(shí)，也有利于資金需求者拓寬其融資渠道，在保持良好的資信狀況的情況下，穩(wěn)定其資金來源。作為一個(gè)信用優(yōu)良的企業(yè)，不僅可取得融資上的便利，還可因此降低融資成本。因此，構(gòu)建一種全面有序的信息傳遞機(jī)制，并加以有效監(jiān)督，打破信息在優(yōu)劣雙方的不對(duì)稱分布，推動(dòng)各種有用信息的均衡分布，有利于改善資源配置、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康有序的發(fā)展。（二）交易費(fèi)用理論與信用評(píng)級(jí)交易費(fèi)用理論是1937年著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·科斯在《企業(yè)的性質(zhì)》一文中首次提出，該理論體現(xiàn)了科斯的重大貢獻(xiàn)，其基本思想是：企業(yè)存在的前提是市場(chǎng)上的交易具有成本。在交易市場(chǎng)上，交易雙方欲達(dá)成協(xié)議，必須相互了解，將可能提供的交易機(jī)會(huì)告訴對(duì)方，這種信息的獲得和傳遞是要耗費(fèi)時(shí)間和資源的，即都要付出一定的交易成本。獲取信息的方式可通過委托一個(gè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，或由自己完成。從理性人的假設(shè)出發(fā)，若自己調(diào)查比委托信用服務(wù)機(jī)構(gòu)完成有關(guān)信用調(diào)查所發(fā)生的交易費(fèi)用高，那么交易雙方自然就會(huì)選擇委托信用評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)調(diào)查。此外，在資本市場(chǎng)上，廣大投資者都要對(duì)債券等金融產(chǎn)品進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析，其付出的代價(jià)或成本是很高的。有些投資者為了對(duì)企業(yè)有更加深入的了解，需要到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，獲取自己想要了解的信息。當(dāng)然，這需付出一定的成本，而這些是一般投資者所承受不起的。因此，客觀上就要求有信用服務(wù)機(jī)構(gòu)代表投資者去進(jìn)行信息的調(diào)查。信用評(píng)估機(jī)構(gòu)無論在其所具備的資源還是能力上都比一般投資者占有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，從而可降低雙方的交易費(fèi)用。尤其對(duì)廣大投資者而言，信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的調(diào)查和分析工作可以為他們節(jié)約大量的交易成本，并為其選擇投資策略提供了依據(jù)，這也是信用評(píng)估機(jī)構(gòu)存在的原因。從交易費(fèi)用理論中我們可以得知，專業(yè)化的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生是社會(huì)分工的必然，這對(duì)于提高整個(gè)社會(huì)的市場(chǎng)效率、節(jié)約交易成本具有重要意義。2我國中小企業(yè)信用理論分析2.1中小企業(yè)的界定（一）主要國家（地區(qū)）中小企業(yè)界定國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展道路不同，發(fā)展階段不同，產(chǎn)業(yè)不同，中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)有所不同。近年來美國中小企業(yè)管理局在每年出版的《中小企業(yè)概況》中，使用更簡(jiǎn)略的劃分標(biāo)準(zhǔn)來界定中小企業(yè)。美國對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)因行業(yè)而異，主要依據(jù)銷售收入和雇員數(shù)量（見表2.1）表2.1美國中小企業(yè)管理局（SBA）對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)年銷售額/雇員人數(shù)制造業(yè)和采礦業(yè)500人以下（包括500人）批發(fā)和貿(mào)易行業(yè)100人以下（包括100人）零售和服務(wù)行業(yè)600萬美元以下建筑業(yè)2850萬美元以下農(nóng)業(yè)75萬美元以下資料來源：楊彥春：“美國：建立機(jī)制，擔(dān)保保障，”《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》，2007年2月1日，第11版除了表2.1中的主要行業(yè)外，也有一些行業(yè)把平均年銷售額75-2850萬美元之間，雇員人數(shù)為100-1500人之間的企業(yè)界定為中下企業(yè)?？梢姡绹鴮?duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)比較單一，易于把握。日本對(duì)中小企業(yè)的界定設(shè)置了員工數(shù)量和資本數(shù)額兩個(gè)指標(biāo)，大中取小，就低不就高，具有模糊性，但又具有靈活性和可操作性（見表2.2）。表2.2日本《中小企業(yè)基本法》對(duì)中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)所處行業(yè)員工數(shù)量/資本數(shù)額制造業(yè)等300人以下/1億日元以下批發(fā)業(yè)100人以下/3000萬日元以下零售業(yè)及服務(wù)業(yè)50人以下/1000萬日元以下資料來源：《中小企業(yè)白皮書》，日本中小企業(yè)廳，1978,168-169（二）我國中小企業(yè)的界定根據(jù)2003年1月1日起實(shí)施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，國家經(jīng)貿(mào)部于2003年2月發(fā)布了新的《關(guān)于中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，并結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)規(guī)定了新的中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)（見表2.3）。表2.3我國2003年發(fā)布的中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)類型企業(yè)規(guī)模職工人數(shù)（人）銷售額（萬元）總資產(chǎn)（萬元）工業(yè)中小型企業(yè)2000以下30000以下40000以下中型企業(yè)300及以上3000及以上4000及以上建筑業(yè)中小型企業(yè)3000以下30000以下40000以下中型企業(yè)600及以上3000及以上4000及以上零售業(yè)中小型企業(yè)500以下15000以下中型企業(yè)100以上1000及以上批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)200以下30000以下中型企業(yè)100以上3000及以上交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)3000以下30000以下中型企業(yè)500以上3000及以上郵政業(yè)中小型企業(yè)1000以下30000以下中型企業(yè)400以上3000及以上資料來源：《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，2003年2月19日2003年我國對(duì)中小企業(yè)的界定突破了一些限制：一是以貨幣形式對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行整合，突破只考慮固定生產(chǎn)資料等實(shí)物形態(tài)，不能真正反映企業(yè)真實(shí)能力的局限；二是考慮了企業(yè)的就業(yè)人數(shù)和行業(yè)特點(diǎn)，突破中小企業(yè)只是工業(yè)行業(yè)的限制，重點(diǎn)把流通領(lǐng)域和服務(wù)行業(yè)納入其中，還把非公有經(jīng)濟(jì)考慮在內(nèi)。2.2中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用（一）中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位改革以來，中小企業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，特別是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立和完善的過程中，在國有企業(yè)大規(guī)模改制的社會(huì)大背景下，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，已成為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。截止2009年9月底，全國工商登記各類企業(yè)為4160萬戶，其中個(gè)體工商戶3130萬戶。除個(gè)體工商戶以外，按照現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)可知，我國目前中小企業(yè)約有1023.1萬戶，超過注冊(cè)工商企業(yè)的99%。中小工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅和出口總額分別占全部工業(yè)總量的60%、57%、40%、60%。中小流通企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上。提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位?？梢姡趪窠?jīng)濟(jì)高速增長的環(huán)境下，中小企業(yè)發(fā)揮著越來越重要的助推作用。付海龍.我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究.吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文.2005：21-22（二）中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用雖然最近兩年的金融危機(jī)對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長有一定的影響，但是其在國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)地位中依然占據(jù)著有利的地位，對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用，主要表現(xiàn)在:一是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?。改革開放后，中國大地上中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，它們?cè)诓粩喔?jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰中，逐漸形成了一批優(yōu)勢(shì)企業(yè)和大企業(yè)，這些產(chǎn)生于中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)大企業(yè)日益成為經(jīng)濟(jì)增長的主要力量。二是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)的主體。中小企業(yè)主要存在和發(fā)展于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，就業(yè)容量和就業(yè)彈性要明顯高于大型企業(yè)。改革開放以來，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出的2.3億勞動(dòng)力絕大部分在中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中就業(yè)，全國1.5億工業(yè)就業(yè)的職工中有1.1億分布在中小企業(yè)，約占總數(shù)的75％。付海龍付海龍.我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究.吉林大學(xué)碩士學(xué)位論文.2005：21-22三是技術(shù)創(chuàng)新的主導(dǎo)力量,是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力非常大，為了能在市場(chǎng)上占有一席之地，充分利用自身靈活性的特點(diǎn)，敢于大膽嘗試新的技術(shù)，并敢于開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，從而成為新技術(shù)推廣應(yīng)用和技術(shù)創(chuàng)新的重要力量。四是擴(kuò)大出口的重要力量。中小企業(yè)一方面通過向大企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)價(jià)廉的零部件和勞務(wù)，促進(jìn)大企業(yè)出口；另一方面又獨(dú)立生產(chǎn)具有本身特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品出口，為活躍經(jīng)濟(jì)，參與國際競(jìng)爭(zhēng)作出了很大貢獻(xiàn)。2.3中小企業(yè)信用分析（一）我國中小企業(yè)信用管理現(xiàn)狀雖然中小企業(yè)占我國企業(yè)的90％以上，卻普遍面臨著嚴(yán)重的信用缺失。其突出表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：1、融資信用不足，造成大量的銀行壞賬一些企業(yè)拖欠銀行貸款，以各種名目和手段逃廢銀行債務(wù)，帶來了金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。如北京市某國有商業(yè)銀行，在與其有貸款關(guān)系并進(jìn)行了改制的94戶中小企業(yè)中，有近半的企業(yè)借機(jī)逃廢銀行債務(wù)，共涉及本息94671萬元；一些企業(yè)偷稅、走私、騙取出口退稅等違法行為時(shí)有發(fā)生，這些極大地影響了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其提供貸款的積極性。2、商業(yè)信用缺失，企業(yè)間“三角債”較多由于商業(yè)信用的缺失，企業(yè)間相互拖欠賴賬，經(jīng)濟(jì)糾紛增多，特別在上下游企業(yè)之間惡意欠債、逃債較多。據(jù)了解我國每年的合同履約率平均還不到70％，由于合同欺詐造成的損失約有55億元，企業(yè)間相互拖欠的資金超過3000億元，由于現(xiàn)款交易和三角債增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用約2000億元。鐘田麗鐘田麗.《我國中小企業(yè)發(fā)展與信用管理》[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2007，8：129-1303、生產(chǎn)信用缺失，造成假冒偽劣產(chǎn)品泛濫一些企業(yè)和商家對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行各種欺詐和欺騙，假冒偽劣產(chǎn)品泛濫。許多中小企業(yè)都沒有通過嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系或認(rèn)證，在生產(chǎn)過程中使用劣質(zhì)、有害的原材料并采用非法方式進(jìn)行生產(chǎn)，這些都是消費(fèi)者所不知的。4、財(cái)務(wù)信用缺失，造成大量政府資金流失一些企業(yè)為了逃稅避稅都曾提供過虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，編造虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。為了少納稅或不納稅，有些企業(yè)甚至通過虛設(shè)分公司，開立多個(gè)不同的賬戶，以達(dá)到其套利的目的。虛假的財(cái)務(wù)信息也欺騙了銀行和戰(zhàn)略投資者，從而造成大量的資本流失。（二）實(shí)行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的意義首先，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行信用評(píng)級(jí)有利于中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)和拓寬融資范圍，降低融資成本。通過信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估并獲得信用等級(jí)的中小企業(yè)，能夠使投資者和金融機(jī)構(gòu)清楚地了解其自身的特點(diǎn)和優(yōu)越之處，有利于提高企業(yè)的知名度、可信度，使其能夠找到合適的金融機(jī)構(gòu)，便于其進(jìn)入資本市場(chǎng)，擴(kuò)大融資范圍。其次，對(duì)有貸款意愿的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)，為銀行給中小企業(yè)貸款提供了便利，協(xié)助銀行防范風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低了中小企業(yè)的融資成本，有助于形成銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的良性循環(huán)。第三，信用評(píng)級(jí)有利于中小企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)是對(duì)企業(yè)內(nèi)在質(zhì)量的全面考核與檢驗(yàn)，信用等級(jí)高的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中可以較容易獲得更多信用政策支持，降低融資成本，既有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)在經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，也為中小企業(yè)改善和提高經(jīng)營管理提供了壓力和動(dòng)力。（三）中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)所謂信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)利益關(guān)系人對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的基本觀點(diǎn)和評(píng)價(jià)基準(zhǔn)?；居^點(diǎn)是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和事件的看法，是信用主體獨(dú)立意見的主要體現(xiàn)。評(píng)價(jià)基準(zhǔn)是指各行業(yè)信用相關(guān)指標(biāo)的平均數(shù)和各種參考價(jià)值等定量標(biāo)準(zhǔn)，如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等等。在中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的實(shí)踐中，由于征信主題的信用信息征集標(biāo)準(zhǔn)和方法存在較大差異，對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的理解就存在一定的誤區(qū)，一般認(rèn)為越高越好，導(dǎo)致部分企業(yè)片面追求信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)不到一定標(biāo)準(zhǔn)就說明企業(yè)不好；一些銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)也把低于評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)基本排除在擔(dān)保和貸款的對(duì)象之外，認(rèn)為這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過大；還有銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了滿足貸款審查條件，降低評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，通過制定新的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)來解決貸款難問題。因此，正確建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)和要求的科學(xué)的信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和方法是中小企業(yè)信用管理體系建設(shè)的關(guān)鍵步驟，也決定著該體系建設(shè)質(zhì)量的好壞，對(duì)于企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)也具有非常重要的參考作用。3我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)存在的主要問題3.1信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)不健全由于我國缺乏明確統(tǒng)一的專門針對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)，導(dǎo)致中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)行為和評(píng)級(jí)結(jié)果得不到有效的法律保護(hù)。從總體上看，我國的信用立法尚不完善，政府對(duì)信用行業(yè)尚未出臺(tái)明確的政策法規(guī)，誠信數(shù)據(jù)的采集與使用、評(píng)估行業(yè)的管理、信用評(píng)級(jí)的運(yùn)用等方面都缺乏法律依據(jù)。首先，政府或金融機(jī)構(gòu)在征集中小企業(yè)信用信息時(shí)存在諸多的法律空白。由于沒有明確統(tǒng)一的法律對(duì)中小企業(yè)征信數(shù)據(jù)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行規(guī)制，造成金融機(jī)構(gòu)對(duì)信用數(shù)據(jù)的市場(chǎng)價(jià)格難以把握，這是導(dǎo)致我國中小企業(yè)信用信息征集成本過高的一個(gè)重要原因。其次，信用評(píng)估行業(yè)的法律監(jiān)管缺失，對(duì)信用評(píng)級(jí)管理的從業(yè)人員人數(shù)，素質(zhì)沒有相應(yīng)的法律規(guī)制。我國中小企業(yè)信用評(píng)估行業(yè)存在人才匱乏和監(jiān)管不足的矛盾，上述法律的缺失導(dǎo)致征信市場(chǎng)進(jìn)入的門檻過低，使我國信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)“從業(yè)人員較少，素質(zhì)參差不齊，具有大專以上學(xué)歷比重不高”的現(xiàn)象，結(jié)果使得誠信數(shù)據(jù)的采集技術(shù)手段落后，采集成本增加，公司提供的評(píng)級(jí)信息可信度下降。加之由于信息不對(duì)稱造成的商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，使我國中小企業(yè)的發(fā)展履步維艱。第三，我國中小企業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)屬于社會(huì)中介機(jī)構(gòu)，自身并沒有強(qiáng)制企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估的行政權(quán)力，許多中小企業(yè)信用觀念較差，他們只追求獲得更多的利潤，期望短期利益，主動(dòng)參加信用評(píng)級(jí)的意識(shí)薄弱，有些中小企業(yè)甚至利用法律規(guī)范的缺失故意逃脫銀行貸款、拖欠企業(yè)貨款等。這對(duì)懲罰失信者的行為、維護(hù)守信者的權(quán)益是十分不利的，從而更助長了中小企業(yè)失信行為的囂張氣焰，使其為謀己之利而更加無視信用的存在。不健全的法律法規(guī)使操作不公正的企業(yè)得不到法律應(yīng)有的懲罰，使信用評(píng)估機(jī)構(gòu)在企業(yè)需求面前失信，喪失市場(chǎng)需求。3.2信用評(píng)級(jí)的主體資格較混亂歐盟明確規(guī)定歐洲證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)委員會(huì)為統(tǒng)一的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。而我國中小企業(yè)信用評(píng)估行業(yè)一直處于多頭管理的狀態(tài)。2009年10月，國務(wù)院法制辦公布的《征信管理?xiàng)l例(征求意見稿)》雖然明確賦予了中國人民銀行管理征信業(yè)(包括信用評(píng)級(jí))的法定職責(zé)，但同時(shí)規(guī)定“法律、行政法規(guī)規(guī)定征信機(jī)構(gòu)有關(guān)業(yè)務(wù)接受其他監(jiān)管部門監(jiān)督管理的，依照其規(guī)定”。由于沒有部門對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)估行業(yè)的制度供給績效承擔(dān)責(zé)任，容易出現(xiàn)“各自為政、政出多門”等現(xiàn)象，也就造成了實(shí)質(zhì)上的監(jiān)管缺位。受經(jīng)濟(jì)利益的誘惑，一些與信用評(píng)估體系不相關(guān)的部門或機(jī)構(gòu)，如海關(guān)、工商等職能部門也對(duì)企業(yè)搞信用評(píng)估。這些信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)開展的信用評(píng)級(jí)，在評(píng)價(jià)目標(biāo)、評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)所依據(jù)的信息范圍等很多方面都不同。可以說，信用評(píng)估市場(chǎng)各自為政，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)準(zhǔn)則，難以避免不協(xié)調(diào)、不一致情況的發(fā)生,也使投資者對(duì)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)及其評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生質(zhì)疑，這些都阻礙了專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估體系的推廣與普及，不利于信用評(píng)估行業(yè)的規(guī)范與管理，使專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的生存因嚴(yán)重缺乏業(yè)務(wù)而更加艱難，從而影響我國中小企業(yè)信用評(píng)估行業(yè)的發(fā)展。3.3信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的首要原則是保持信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的客觀、獨(dú)立、公正，并且具有高度的中立性。我國信用評(píng)估業(yè)是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，由政府部門推動(dòng)建立并發(fā)展起來的，信用評(píng)估業(yè)一開始就帶有一定的行政色彩。不少信用評(píng)估機(jī)構(gòu)依賴于主管部門，在人員、資金、管理以及業(yè)務(wù)往來等方面缺乏獨(dú)立性，不利于體現(xiàn)信用評(píng)級(jí)應(yīng)有的公信度和權(quán)威性。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)發(fā)行的債券進(jìn)行評(píng)級(jí)的過程中存在著一個(gè)致命缺點(diǎn)，即信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)向被評(píng)級(jí)企業(yè)收費(fèi)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的過程中，與債券承銷商一起對(duì)企業(yè)所發(fā)行的債券進(jìn)行設(shè)計(jì)，并通過對(duì)債券的評(píng)定等級(jí)、層次結(jié)構(gòu)等方面提供建議而從中收取相關(guān)費(fèi)用，這就會(huì)極大地影響信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。受經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使，有些信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的次級(jí)債產(chǎn)品給出過高的信用等級(jí)，因普通投資者對(duì)信用評(píng)級(jí)的評(píng)定結(jié)果過于信任，使其對(duì)次級(jí)債券的風(fēng)險(xiǎn)敏感性降低，從而使投資存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。信用等級(jí)的評(píng)定費(fèi)用通常是由債券承銷商所承擔(dān)的，據(jù)美國證券交易委員會(huì)調(diào)查，在穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中，一些對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的次級(jí)債等金融產(chǎn)品進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的工作人員直接參與了評(píng)級(jí)費(fèi)用的洽談。顧名思義，信用等級(jí)越高的債券越有利于其發(fā)行與銷售，向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)支付的相關(guān)費(fèi)用也就越高。信用評(píng)級(jí)的存在旨在揭示被評(píng)對(duì)象的信用狀況及違約風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供真實(shí)可靠的信息，但是，受利益的驅(qū)使和經(jīng)濟(jì)體制的約束，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)很難做到為投資者提供客觀、公正的評(píng)級(jí)結(jié)果。3.4對(duì)債券評(píng)級(jí)的市場(chǎng)需求嚴(yán)重不足公司債券信用評(píng)級(jí)是指由國家認(rèn)可的證券評(píng)估機(jī)構(gòu)，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)對(duì)準(zhǔn)備發(fā)行的債券還本付息的可靠程度作出公正、客觀的評(píng)定。從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的運(yùn)作來看，評(píng)級(jí)結(jié)果的服務(wù)對(duì)象是投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而最主要的是投資者。但是我國目前的情況是投資者對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的需求幾近為零，評(píng)估機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要是被評(píng)對(duì)象和業(yè)務(wù)主管部門，幾乎還沒有真正面向投資者開展信用評(píng)估服務(wù)。其原因主要是由于一方面國內(nèi)資本市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，投資渠道狹窄，造成投資者對(duì)這方面需求很有限；另一方面市場(chǎng)化改革還不到位，投資者防范和承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制存在缺陷，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，也造成對(duì)評(píng)估結(jié)果的需求不足。同時(shí)，作為評(píng)級(jí)結(jié)果另一服務(wù)對(duì)象的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于有關(guān)對(duì)象開展評(píng)級(jí)的要求是產(chǎn)生評(píng)級(jí)市場(chǎng)需求的另一個(gè)主要?jiǎng)恿?，而目前我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)把信用評(píng)級(jí)作為一種市場(chǎng)監(jiān)管手段來運(yùn)用才剛剛開始。目前在我國企業(yè)債券市場(chǎng)還很不發(fā)達(dá)的的情況下，企業(yè)債券發(fā)行申報(bào)復(fù)雜、審批漫長、額度控制、債權(quán)必須擔(dān)保等措施嚴(yán)重制約了我國企業(yè)債券的發(fā)行，尤其對(duì)中小企業(yè)的限制更為苛刻，發(fā)行債券的企業(yè)幾乎全部為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并且大部分債券均由四大國有商業(yè)銀行擔(dān)保。例如，當(dāng)前在上海和深圳證券交易所上市交易的債券信用等級(jí)幾乎全部為AAA級(jí)。因此，債券評(píng)級(jí)意義不是很大，評(píng)級(jí)的目的在更大程度上是為滿足主管部門的要求，評(píng)級(jí)地位的重要性很難確立。3.5對(duì)信用評(píng)級(jí)工作不重視中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)作為一種與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相匹配的新的中介服務(wù)業(yè)務(wù)，在我國經(jīng)濟(jì)生活中存續(xù)的時(shí)間并不長，許多方面有待于進(jìn)一步的探索和規(guī)范，尤其是受歷史和經(jīng)濟(jì)制度的影響，還未引起投資者、評(píng)級(jí)對(duì)象、政府及金融管理部門的廣泛重視。加之中小企業(yè)普遍缺乏信用基礎(chǔ)，沒有完善的信用管理體制，信用缺失的現(xiàn)象普遍存在。而隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)之間的相互聯(lián)系完全建立在經(jīng)濟(jì)合同等經(jīng)濟(jì)契約關(guān)系的基礎(chǔ)上，從而需要整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)保持一種良好的信用環(huán)境，除了企業(yè)本身要注重自己的信用狀況外，國家還應(yīng)建立一種社會(huì)信用監(jiān)督體系用以監(jiān)督企業(yè)的信用狀況，而由具有獨(dú)立超脫地位的信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行評(píng)級(jí)是形成這種社會(huì)資信監(jiān)督體系的重要途徑。由于在實(shí)踐中該業(yè)務(wù)的自身發(fā)展還不完善，加之它所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境欠成熟，使我國的信用評(píng)級(jí)業(yè)呈現(xiàn)明顯的滯后性。主要表現(xiàn)為:(1)從企業(yè)信用評(píng)級(jí)方面來看，許多企業(yè)由于其自身的信用評(píng)級(jí)意識(shí)薄弱往往不愿意參加信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)組織的信用評(píng)級(jí)，一般中小企業(yè)因迫于貸款關(guān)系及銀行貸款權(quán)利的威懾而參加所在地開戶銀行基層行組織的評(píng)級(jí)，表現(xiàn)為參加信用評(píng)級(jí)活動(dòng)的不情愿性和被迫性，沒有從根本上認(rèn)識(shí)到企業(yè)參加信用評(píng)級(jí)給企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中帶來的便利和潛在的效益。(2)從我國經(jīng)濟(jì)及金融管理部門來看，金融管理部門并未作出明確規(guī)定要求企業(yè)參加信用評(píng)級(jí)，經(jīng)濟(jì)管理部門也未將評(píng)級(jí)結(jié)果作為加強(qiáng)企業(yè)管理，考核企業(yè)資信狀況的一種輔助手段。(3)從投資者的角度來看，由于我國證券市場(chǎng)發(fā)展歷程較短，廣大的投資者因缺乏系統(tǒng)的證券專業(yè)知識(shí)和投資技巧，因而其投資素質(zhì)不高，投資行為欠成熟，對(duì)有價(jià)證券的評(píng)級(jí)結(jié)果利用意識(shí)不強(qiáng)。因此目前完善我國信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)還未被國家決策部門提到議事日程。也未被企業(yè)、經(jīng)濟(jì)及金融主管部門、證券管理機(jī)構(gòu)和廣大投資者所完全認(rèn)識(shí)和接受,妨礙了信用評(píng)級(jí)工作的順利開展。4完善我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的建議4.1建立信用評(píng)級(jí)法律體系建立一套專門適用于中小企業(yè)信用評(píng)估的法律體系，對(duì)建立、健全我國中小企業(yè)信用評(píng)估體系，促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展具有重要的意義，也是中小企業(yè)信用評(píng)估行業(yè)得以健康成長的根本保障。根據(jù)我國當(dāng)前的實(shí)際情況，建立完善的信用評(píng)估法律體系可以分為兩個(gè)步驟。首先，制定信用評(píng)估行業(yè)的相關(guān)條例，旨在解決信用評(píng)估機(jī)構(gòu)在信息采集、評(píng)估過程中可能產(chǎn)生的一些問題。譬如建立《公認(rèn)評(píng)級(jí)準(zhǔn)則》，管理部門可以依據(jù)該準(zhǔn)則對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系進(jìn)行檢驗(yàn)，并對(duì)其科學(xué)性做出客觀的評(píng)價(jià)，以保證信用評(píng)估產(chǎn)品的質(zhì)量；建立《公平信用報(bào)告準(zhǔn)則》，保證能夠真實(shí)、準(zhǔn)確地披露被評(píng)對(duì)象的信用信息，同時(shí)嚴(yán)格保守受評(píng)對(duì)象的商業(yè)秘密。其次，制定《信用評(píng)估法》，隨著信用評(píng)估行業(yè)發(fā)展的相對(duì)成熟和若干年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在不斷提高在信用評(píng)估行業(yè)的失信懲罰機(jī)制、執(zhí)業(yè)人員資格認(rèn)定、市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和信用數(shù)據(jù)開放等方面的實(shí)用性和科學(xué)性的基礎(chǔ)上，通過全國人民代表大會(huì)立法，使這些規(guī)定與準(zhǔn)則最終以國家法律的形式確定下來，逐漸形成我國中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)行業(yè)的法律法規(guī)體系。此外，在加快立法進(jìn)程的同時(shí)還需要政府對(duì)該行業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的管理和監(jiān)督。政府對(duì)中小企業(yè)信用的法律規(guī)制應(yīng)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、信息公開。建立促進(jìn)政府公開及保護(hù)公共信息的法規(guī)，例如平等信用信息法。用法律約束政府不公開公共信用信息的行為，同時(shí)還要注意兩點(diǎn)：一是在公開信息的同時(shí)也要保證對(duì)個(gè)人隱私以及商業(yè)秘密進(jìn)行保護(hù)，盡可能地權(quán)衡各方利益。二是對(duì)信息的公開要全面，不僅包括正面信息也應(yīng)包括負(fù)面信息在內(nèi)，這有助于遏制企業(yè)失信行為的泛濫，進(jìn)而能夠促進(jìn)我國中小企業(yè)信用建設(shè)。2、規(guī)范機(jī)構(gòu)。必須通過法律法規(guī)對(duì)信用評(píng)估服務(wù)機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)機(jī)構(gòu)本身及內(nèi)部相關(guān)人員，既要對(duì)內(nèi)部服務(wù)意識(shí)進(jìn)行規(guī)范也要對(duì)外部行政行為等方面進(jìn)行管制。3、懲罰機(jī)制。通過建立健全懲罰失信行為的機(jī)制，來遏止企業(yè)失信行為的蔓延，同時(shí)也必須加大懲罰力度，提高失信所付出的代價(jià)或成本，提高中小企業(yè)主動(dòng)自覺守信的積極性。4.2建立信用評(píng)估管理機(jī)構(gòu)從美國次貸危機(jī)的教訓(xùn)中我們可以得知，如果沒有公平、中立、透明的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和公正的評(píng)級(jí)結(jié)果，中小企業(yè)發(fā)行的債券與結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品好比是地基不牢固的大廈，建的越高，發(fā)展得越快，倒塌的風(fēng)險(xiǎn)就越大。信用評(píng)估業(yè)在我國是一個(gè)比較新的行業(yè)，發(fā)展歷程較短，信用基礎(chǔ)建設(shè)較為落后，因此信用評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷提升其信息披露水平，注重培育專業(yè)化的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，不斷提高中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)水平，擴(kuò)大中小企業(yè)在社會(huì)上的凝聚力、影響力，逐漸形成一兩家適用于中小企業(yè)的、權(quán)威性較高的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。也可以通過組建中外合作的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，吸引國外影響力較大的國際評(píng)估公司入股，提高信用評(píng)級(jí)公司的知名度，提升評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量。此外，還要建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度，提高信用管理水平。中小企業(yè)應(yīng)通過制定信用方針和信用目標(biāo)，構(gòu)建信用評(píng)估管理機(jī)構(gòu)，明確劃分企業(yè)組織內(nèi)部各相關(guān)機(jī)構(gòu)的職能、權(quán)限和義務(wù)，制定信用評(píng)估管理績效考核和獎(jiǎng)懲制度，對(duì)信用資源進(jìn)行規(guī)范管理，最終達(dá)到信用評(píng)估管理目標(biāo)的具體管理措施和辦法。西方發(fā)達(dá)國家的信用管理機(jī)構(gòu)，大都采用以政府為導(dǎo)向的管理模式。結(jié)合我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我國中小企業(yè)的信用管理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用政府導(dǎo)向與市場(chǎng)導(dǎo)向相結(jié)合的管理模式。一方面，采用政府導(dǎo)向，可以更有效地將全社會(huì)的信用資源集中起來，以適合的成本提供給信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，提高對(duì)中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估的準(zhǔn)確性和權(quán)威性；另一方面，采用市場(chǎng)導(dǎo)向，國家的信用管理機(jī)構(gòu)可以定期向社會(huì)公布對(duì)中小企業(yè)評(píng)估結(jié)果的失信狀況，最終利用市場(chǎng)的力量，去粗取精，提高整個(gè)行業(yè)的總體素質(zhì)。目前，我國中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的最大缺陷是評(píng)估部門各自為政，缺乏市場(chǎng)監(jiān)管，影響了企業(yè)信用水平的提高。因此，應(yīng)從提高中小企業(yè)信用管理水平、充分發(fā)揮中小企業(yè)信用建設(shè)效用的角度出發(fā)，加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)估行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。應(yīng)借鑒國際上先進(jìn)的評(píng)級(jí)觀念、方法和手段，規(guī)范信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)程序，完善評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，確保資信評(píng)估質(zhì)量。把信用評(píng)級(jí)結(jié)果與機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人獲得信貸資金結(jié)合起來，成為監(jiān)管的一項(xiàng)指標(biāo)，以提高中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估的積極性。此外，還應(yīng)建立全國性的信用評(píng)估行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)信用評(píng)價(jià)行業(yè)的自律與監(jiān)督。4.3規(guī)范資信評(píng)估業(yè)務(wù)范圍和評(píng)信標(biāo)準(zhǔn)目前，我國信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估范圍狹隘，一些評(píng)估機(jī)構(gòu)有的只對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，有的只對(duì)個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)估，有的只對(duì)本地區(qū)管轄單位進(jìn)行信用登記評(píng)定。幾乎沒有對(duì)以上三方面都進(jìn)行信用評(píng)估的機(jī)構(gòu)，為了充分發(fā)揮信用評(píng)估對(duì)改善社會(huì)信用狀況和提升社會(huì)信用水平的作用，應(yīng)建立企業(yè)、個(gè)人和地區(qū)三級(jí)信用登記評(píng)定制度。具體措施可分步進(jìn)行，先對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，然后再對(duì)地區(qū)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，最后評(píng)估個(gè)人的信用等級(jí)。除運(yùn)作方式外，還應(yīng)建立統(tǒng)一的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。長期以來，由于各大銀行都是各自對(duì)自己的客戶進(jìn)行信用評(píng)估，導(dǎo)致銀行間大量信息不能共享。如一家被銀行評(píng)為BBB級(jí)而被拒之門外的企業(yè)，在另一家銀行可能被評(píng)為AA級(jí)。同時(shí)，一些誠信、守法經(jīng)營且極有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)又因?yàn)橥ú贿^銀行的信用評(píng)級(jí)，拿不到急需的發(fā)展資金。統(tǒng)一的信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的缺失已經(jīng)成為制約銀行、企業(yè)等進(jìn)一步發(fā)展的共同障礙。因此，應(yīng)盡快研究制定符合我國實(shí)際的統(tǒng)一的信用評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，切實(shí)解決多家銀行對(duì)一家企業(yè)重復(fù)評(píng)信，一家企業(yè)擁有不同的信用等級(jí)，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不同等的問題。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的功能在于通過統(tǒng)一評(píng)級(jí)依據(jù)為市場(chǎng)投資者提供關(guān)于資信信息，增加信息的公開性，減少信息不對(duì)稱所帶來的負(fù)面影響，一方面使投資者了解投資項(xiàng)目，有利于一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行，及二級(jí)市場(chǎng)的流通，同樣有利于企業(yè)，特別是一些不知名的、私營的、規(guī)模小、或從事新興行業(yè)的企業(yè)提供融資渠道。可見，評(píng)級(jí)信息不僅成為銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的一個(gè)參考，同時(shí)也成為投資者進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。因此，加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)工作的指導(dǎo)、監(jiān)督和管理，保持信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性對(duì)于促進(jìn)評(píng)級(jí)信息的真實(shí)性、可靠性具有重要意義。此外，還應(yīng)組建行業(yè)自律協(xié)會(huì)，培育中小企業(yè)信用行為的有效約束機(jī)制。如開展諸如“重合同、守信用”活動(dòng)和萬家企業(yè)無假貨活動(dòng)，開展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則法制教育活動(dòng)等，使其真正起到規(guī)范、控制和約束行業(yè)內(nèi)企業(yè)信用行為的重要作用。4.4培育信用評(píng)估產(chǎn)品的市場(chǎng)需求市場(chǎng)需求是信用評(píng)估機(jī)構(gòu)持續(xù)生存的基礎(chǔ)。目前，我國除了對(duì)發(fā)行企業(yè)債券有評(píng)級(jí)要求外，使用信用產(chǎn)品的領(lǐng)域很小。我國正在建立和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，借鑒發(fā)達(dá)國家的債券信用評(píng)級(jí)的經(jīng)驗(yàn)，一方面以政府立法、行業(yè)組織立規(guī)來引導(dǎo)全社會(huì)對(duì)信用評(píng)估產(chǎn)品的需求，另一方面鼓勵(lì)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)研發(fā)適銷對(duì)路的信用評(píng)估產(chǎn)品，同時(shí)加大對(duì)企業(yè)和投資者的信用知識(shí)普及教育，增強(qiáng)各類社會(huì)主體的信用意識(shí)，使信用評(píng)估產(chǎn)品的運(yùn)用成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中必不可少的環(huán)節(jié)，這對(duì)我國中小企業(yè)債券等級(jí)評(píng)定是十分有益的。首先，監(jiān)管部門應(yīng)更多的利用評(píng)級(jí)結(jié)果，增加我國信用評(píng)級(jí)業(yè)的強(qiáng)制性需求。為了充分發(fā)揮信用評(píng)級(jí)揭示風(fēng)險(xiǎn)的作用，我國應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家的做法，將信用評(píng)級(jí)的對(duì)象通過政策法規(guī)予以明確，加以執(zhí)行。各主管部門可進(jìn)一步將自己對(duì)信用評(píng)級(jí)的需求制度化，在監(jiān)管中充分利用評(píng)級(jí)。第二，進(jìn)一步發(fā)展我國債券市場(chǎng)，增加信用評(píng)級(jí)的對(duì)象。債券市場(chǎng)的發(fā)展與健全與信用評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展存在必要聯(lián)系，如果市場(chǎng)上沒有可被評(píng)估的對(duì)象，即使政府規(guī)定了評(píng)級(jí)制度，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)同樣沒有市場(chǎng)可言。因此，在支持評(píng)級(jí)制度的同時(shí)還必須消除阻礙債券市場(chǎng)成長的問題，因此債券市場(chǎng)的規(guī)模與流動(dòng)性為信用評(píng)級(jí)營造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，最終也為債券市場(chǎng)的發(fā)展造就一個(gè)良好的契機(jī)。目前我國公司債券發(fā)行制度過于強(qiáng)調(diào)政府審批，而債券的利率沒有與債券的信用級(jí)別掛鉤，這就使得評(píng)級(jí)的信用風(fēng)險(xiǎn)揭示作用難以體現(xiàn)，債券發(fā)行就對(duì)信用評(píng)級(jí)缺乏主觀需求。為了改善這一狀況，需要對(duì)債券的發(fā)行制度作出改善，可逐步放寬公司債券發(fā)行的行政限制條件，并將目前債券發(fā)行的工作程序由“先批準(zhǔn)、后評(píng)級(jí)”改為“先評(píng)級(jí)、后審批”的模式。可充分發(fā)揮信用評(píng)級(jí)在債券定價(jià)方面的功能，在不同信用級(jí)別的債券間拉開利率差距，體現(xiàn)不同債券的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，使債券評(píng)級(jí)的基本功能、債券評(píng)級(jí)體系能夠得以規(guī)范發(fā)展。4.5提高中小企業(yè)評(píng)級(jí)意識(shí)當(dāng)前，我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)意識(shí)淡薄、信用缺失行為的盛行，造成的代價(jià)不僅僅止于其自身的發(fā)展。中下企業(yè)企業(yè)信用缺失反映出的是我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用體系不完善、信用建設(shè)水平低下，這直接影響到我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康、良性的發(fā)展發(fā)育。因此，政府應(yīng)對(duì)信用評(píng)級(jí)應(yīng)實(shí)施一定的強(qiáng)制性措施和硬約束，把對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與其獲得信貸資金、企業(yè)信譽(yù)及經(jīng)營業(yè)績結(jié)合起來，成為對(duì)其考核、監(jiān)管的一項(xiàng)指標(biāo)。也可以通過政策性扶持推動(dòng)信用評(píng)級(jí)結(jié)果的有效性，率先使用信用評(píng)級(jí)結(jié)果，對(duì)于高信用等級(jí)的企業(yè)給與一定的優(yōu)惠政策，在社會(huì)上提升信用評(píng)級(jí)的影響力，使企業(yè)意識(shí)到信用評(píng)級(jí)的效果和作用，從而形成企業(yè)積極參與信用評(píng)級(jí)，依照信用評(píng)級(jí)結(jié)果金額決策的社會(huì)風(fēng)氣。社會(huì)應(yīng)普遍樹立這樣的意識(shí)，即所有的經(jīng)濟(jì)主體都應(yīng)經(jīng)過信用評(píng)級(jí)，金融機(jī)構(gòu)必須要對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)估，因?yàn)橥顿Y者有權(quán)了解他們的信用情況，并有權(quán)根據(jù)他們的信用情況進(jìn)行投資選擇。此外，還應(yīng)建立健全信用評(píng)級(jí)制度，完善信用評(píng)級(jí)體系，強(qiáng)化市場(chǎng)信用規(guī)則，因?yàn)榱己玫氖袌?chǎng)信用體系，不僅能夠降低市場(chǎng)交易成本，起到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潤滑作用，是完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、保證經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，也可反過來推進(jìn)中小企業(yè)甚至整個(gè)社會(huì)信用評(píng)級(jí)意識(shí)的提升。 結(jié)論本文在對(duì)中小企業(yè)的信用管理現(xiàn)狀及信用評(píng)級(jí)體系存在的問題進(jìn)行系統(tǒng)的分析后，對(duì)如何完善我國中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系提出了相應(yīng)的建議。符合中小企業(yè)的特點(diǎn)、具有一定的可操作性。從此篇論文中可以得出以下結(jié)論：首先，中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，資產(chǎn)狀況較差。再加之對(duì)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)重要性認(rèn)識(shí)不足，使其在信用評(píng)級(jí)時(shí)遭受歧視，這是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的重要原因。第二，由于銀行和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)沒有適用于中小企業(yè)特點(diǎn)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，因此建立符合中國小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)體系有利于解決中小企業(yè)和銀行、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的矛盾。第三，對(duì)于中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系存在的問題，如信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)不健全、信用評(píng)級(jí)的主體資格較混亂、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏獨(dú)立性等，政府或金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取相應(yīng)的措施切實(shí)改善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)現(xiàn)狀，促進(jìn)中小企業(yè)合理健康的發(fā)展?？傊卫碇行∑髽I(yè)信用評(píng)級(jí)問題是一項(xiàng)長期而復(fù)雜的工程，需要不斷的探索與改革，并適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的需求，與時(shí)俱進(jìn)、開拓創(chuàng)新。只有通過政府、企業(yè)和全社會(huì)的配合與努力，中小企業(yè)才能從中受益，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也才能健康、穩(wěn)定地發(fā)展。致謝時(shí)光匆匆如流水，轉(zhuǎn)眼便是大學(xué)畢業(yè)的時(shí)節(jié)。離校日期已日趨臨近，畢業(yè)論文的完成也隨之進(jìn)入了尾聲。從開始進(jìn)入課題到論文的順利完成，一直都離不開老師、同學(xué)、朋友給我熱情的幫助，在這里請(qǐng)接受我誠摯的謝意！在這里首先要感謝我的導(dǎo)師王春花老師。王老師平日里工作繁重，但在我做畢業(yè)設(shè)計(jì)的每個(gè)階段，從外出實(shí)習(xí)到查閱資料，設(shè)計(jì)草案的確定和中期修改，后期檢查等整個(gè)過程中都給予了我細(xì)心的指導(dǎo)。王老師治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，學(xué)識(shí)淵博，和藹可親，平易近人，在我學(xué)習(xí)期間不僅傳授了做學(xué)問的秘訣，還傳授了做人的準(zhǔn)則，這些都將使我終生受益。我愿借此機(jī)會(huì)向王老師表示衷心的感謝！其次還要感謝大學(xué)四年來所有的老師，為我們打下金融專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)；同時(shí)還要感謝所有的同學(xué)們，正是因?yàn)橛辛四銈兊闹С趾凸膭?lì)，此次畢業(yè)設(shè)計(jì)才會(huì)順利完成。此外，我還要感謝曾經(jīng)為我提出寶貴意見的評(píng)審專家們，他們的建議為本論文的進(jìn)一步完善提供了思考的空間，拓寬了我的寫作思路。我還要感謝我的母校沈陽理工大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院，感謝母校對(duì)我的四年栽培。最后祝愿母校的所有領(lǐng)導(dǎo)和老師們工作順利，身體健康！參考文獻(xiàn)[1]何祥勇.國外信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的借鑒與選擇[J].華南金融電腦.2009，4：86-89．[2]牛草林.中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊.2005，8：110-113[3]趙家敏，黃英婷.我國商業(yè)銀行中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型研究[J].金融論壇.2006，4：16-20[4]康書生，鮑靜海，史娜.中小企業(yè)新用戶評(píng)級(jí)模型的構(gòu)建[J].河北大學(xué)學(xué)報(bào).2007，2：26-33[5]吳青.《巴塞爾協(xié)議》.內(nèi)部信用評(píng)級(jí)及中小企業(yè)貸款[J].國際金融研究.2007，5：44-53[6]張青庚.建立基于企業(yè)價(jià)值的信用評(píng)級(jí)體系[M].《問題探討》.2002，3：31-32[7]鄒小凡，余君，錢英.企業(yè)信用評(píng)估指標(biāo)體系與評(píng)價(jià)方法研究[M].《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》.2005，24：37-44[8]鐘田麗.《我國中小企業(yè)發(fā)展與信用管理》[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2007，8：201-205[9]李娟，馮智勇.淺析次貸危機(jī)對(duì)我國信用評(píng)級(jí)的啟示[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào).2009，9：110-111[10]孫世敏，馮淼.完善公司債券評(píng)級(jí)制度建立動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制[J].東北大學(xué)學(xué)報(bào).2004，6：33-35[11]陳麗琴.中小企業(yè)信用評(píng)定與征信法律問題[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技.2010，17：116-117[12]JohnEYoung.AVentureCapitalModeloftheProcess[J].JournalofBusinessVenturing.1987，2：19-21Appendix附錄中小企業(yè)信用擔(dān)保法律制度的研究國華章

人文及法律學(xué)院

天津工業(yè)大學(xué)

天津300384，中國

電子郵箱：susan17zhang@126.com摘要：在這篇文章中，我們提出了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難問題的有效措施。通過分析我國中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系的現(xiàn)狀，我們?cè)噲D找到諸如中小企業(yè)的特別保障立法缺失的不足，不合理的資本融資結(jié)構(gòu)，沒有合法引用的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制系統(tǒng)，以及不完善的信用法律制度。根據(jù)目前的不足提出相應(yīng)的建議，構(gòu)成中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律基礎(chǔ)，完善信用法律制度。