第7章 消費(fèi)者信貸1

第七章：消費(fèi)信貸1所謂消費(fèi)信貸，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款。廣義的消費(fèi)信貸包含了所有種類的與個(gè)人物質(zhì)生活消費(fèi)相關(guān)的貸款，例如住房、汽車、信用卡、助學(xué)等；狹義的消費(fèi)信貸不包含住房、汽車、助學(xué)等期限較長(zhǎng)的個(gè)人貸款，主要指利用信用卡進(jìn)行的短期、日常消費(fèi)貸款；中口徑的消費(fèi)信貸是指不包括住房貸款的各種個(gè)人貸款。237.1消費(fèi)信貸概述7.1.1消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及對(duì)商業(yè)銀行的意義消費(fèi)信貸產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是生命周期消費(fèi)理論。從經(jīng)濟(jì)效用最大化角度看，理性的經(jīng)濟(jì)人應(yīng)該而且必然會(huì)從恒久收入出發(fā)，在一生的較長(zhǎng)時(shí)間范圍內(nèi)安排消費(fèi)支出，使得自身的消費(fèi)與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑就是消費(fèi)信貸。4

從商業(yè)銀行角度看，消費(fèi)信貸是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的有效手段。1.消費(fèi)信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2.消費(fèi)信貸是商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)3.消費(fèi)信貸是提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑57.1.2消費(fèi)信貸的種類

1.居民住宅抵押貸款是指貸款人向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買(mǎi)自用的各類型住房貸款，貸款最長(zhǎng)期限為30年。6住房貸款的創(chuàng)新與發(fā)展7汽車消費(fèi)信貸。我國(guó)汽車消費(fèi)貸款是中國(guó)建設(shè)銀行于1998年10月份推出的，此后中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行相繼開(kāi)辦。個(gè)人和法人均可申請(qǐng)汽車消費(fèi)信貸。汽車消費(fèi)貸款的額度最高不得超過(guò)購(gòu)車款的80％。根據(jù)申請(qǐng)人提供擔(dān)保方式的不同，貸款額度也有所不同。汽車消費(fèi)貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)5年。根據(jù)申請(qǐng)人的不同，貸款期限也不相同8信用卡貸款信用卡貸款是信用卡持有人通過(guò)透支取現(xiàn)或透支消費(fèi)而形成的貸款。目前，世界范圍內(nèi)的信用卡數(shù)量超過(guò)10億張，信用卡已經(jīng)成為很多人生活中不可缺少的一部分。尤其是在美國(guó)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，約有1.11億美國(guó)人至少持有一張信用卡，而且約有1/4的零售交易采用信用卡或付費(fèi)卡來(lái)完成。與此相對(duì)應(yīng)，信用卡貸款在商業(yè)銀行貸款組合中的比例逐步上升。910目前，國(guó)內(nèi)的銀行卡按照數(shù)字打頭的不同分別歸屬于不同的銀行卡組織，其中以“4”字打頭的銀行卡屬于VISA卡組織，以“5”字打頭的屬于MASTERCARD卡組織，以“9”字和“62”、“60”打頭的屬于中國(guó)銀聯(lián)，而“62”、“60”打頭的銀聯(lián)卡是符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡，可以在國(guó)外使用，這也是中國(guó)銀聯(lián)近幾年來(lái)主要發(fā)行的銀行卡片112010年6月份Visa就向全球會(huì)員銀行發(fā)函要求2010年8月1日起，凡是在境外受理帶Visa標(biāo)識(shí)的雙幣種信用卡時(shí)都不得走中國(guó)銀聯(lián)的清算通道，否則VISA將重罰收單銀行。12

在結(jié)算方面，如果在境外消費(fèi)用VISA和MASTERCARD進(jìn)行結(jié)算的話，要先將消費(fèi)額由當(dāng)?shù)刎泿呸D(zhuǎn)成美元，再用美元兌換成人民幣進(jìn)行結(jié)算，結(jié)算的匯率是由Visa和MASTERCARD根據(jù)當(dāng)日全球的匯率進(jìn)行綜合而定，同時(shí)要加收1%-2%的貨幣結(jié)算費(fèi)。

而在境外通過(guò)中國(guó)銀聯(lián)進(jìn)行消費(fèi)，是將消費(fèi)額直接由當(dāng)?shù)刎泿艃稉Q成人民幣，結(jié)算的匯率是按照中國(guó)外匯管理局公布的當(dāng)日人民幣匯率中間價(jià)為準(zhǔn)。值得一提的是目前銀聯(lián)在境外進(jìn)行結(jié)算時(shí)不收取任何的貨幣結(jié)算費(fèi)，這也是中國(guó)銀聯(lián)近年來(lái)進(jìn)行境外業(yè)務(wù)拓展的最大賣點(diǎn)，并因此快速拓展了許多境外消費(fèi)群。13當(dāng)?shù)貢r(shí)間2012年8月31日，世界貿(mào)易組織(WTO)當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月31日發(fā)布的新聞稿顯示，“WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制(DSB)采納了‘中國(guó)-部分影響電子支付服務(wù)的措施’一案的專家組報(bào)告，中國(guó)沒(méi)有對(duì)報(bào)告進(jìn)行應(yīng)訴或上訴?！备鶕?jù)WTO的相關(guān)規(guī)則，如果一方放棄申訴，就意味著接受裁決，也意味中國(guó)將有義務(wù)將電子支付服務(wù)市場(chǎng)逐步對(duì)外開(kāi)放，銀聯(lián)以外的其他卡組織將被允許在中國(guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣支付卡。147.1.3消費(fèi)信貸的特點(diǎn)1.高風(fēng)險(xiǎn)性（1）消費(fèi)信貸的還款來(lái)源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大。（2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。（3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。2.高收益性消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它也具有高收益性。消費(fèi)信貸的收益主要來(lái)自于利息收入與其他相關(guān)手續(xù)費(fèi)。3.周期性消費(fèi)信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。4.利率不敏感性157.1.4消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制

1.控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要手段為了控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以從貸款用途、貸款數(shù)額、還款來(lái)源、擔(dān)保品和借款人的品質(zhì)等方面加強(qiáng)管理。2.消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分散的主要手段（1）避免每一類消費(fèi)信貸的借款人過(guò)分集中。（2）強(qiáng)調(diào)不同貸款期限的合理搭配。（3）通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售消費(fèi)信貸。167.2消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估

7.2.1個(gè)人信用征信及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使信貸活動(dòng)中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實(shí)資信情況和如期償還能力。個(gè)人信用征信是確保消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配、健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。177.2.2個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標(biāo)

1.個(gè)人財(cái)務(wù)分析內(nèi)容（1）未來(lái)的還款來(lái)源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價(jià)值、穩(wěn)定性和流動(dòng)性；通過(guò)納稅申報(bào)表上的信息來(lái)確定客戶的收入。(2)負(fù)債和費(fèi)用，確定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計(jì)擔(dān)保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所獲得的信息綜合評(píng)價(jià)客戶的流動(dòng)資金狀況。182.個(gè)人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)(1)確定借款客戶各種資產(chǎn)的價(jià)值和可靠性(2)確定一個(gè)或幾個(gè)可能作為抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)(3)明確客戶的財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計(jì)負(fù)債中的流動(dòng)部分及其償還方式，確定可能的還款來(lái)源(4)比較財(cái)務(wù)報(bào)表的各部分信息來(lái)確定客戶的總體負(fù)債情況和流動(dòng)性，同時(shí)確定擔(dān)保人償還負(fù)債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。19個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)注意的問(wèn)題20個(gè)人信息分析的主要內(nèi)容217.24個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

綜合分析就是將從借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得的每項(xiàng)信息有機(jī)地組織起來(lái)，從而達(dá)到以下目的：（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來(lái)源；（2）更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動(dòng)性；（3）確定流動(dòng)負(fù)債(在未來(lái)12月內(nèi)要償還的負(fù)債)的金額；（4）計(jì)算出一個(gè)更準(zhǔn)確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；（5）分析借款人的速動(dòng)比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。22個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析比率分析是分析借款人的現(xiàn)金流量狀況的有效工具237.2.5個(gè)人信用評(píng)估方法

1.Z計(jì)分模型Z值評(píng)分模型是一種以會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)的多變量信用評(píng)分模型，由模型所計(jì)算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時(shí)期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預(yù)測(cè)借款人財(cái)務(wù)好壞的早期預(yù)警系統(tǒng)。24銀行在運(yùn)用該模型時(shí)，只需將貸款申請(qǐng)人的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)填入，便可由計(jì)算機(jī)自動(dòng)計(jì)算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。252．“5C”判斷法一些銀行選擇的評(píng)估個(gè)人信用的參數(shù)是人們熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔(dān)保品（collateral）和條件（condition）。263．信貸記分法（1）杜蘭德9因素評(píng)分法（2）FICO信用分277.3消費(fèi)信貸定價(jià)

7.3.1消費(fèi)信貸定價(jià)的一般原則消費(fèi)信貸定價(jià)的一般原則包括成本收益原則、組合定價(jià)原則。（1）成本收益原則要求消費(fèi)信貸的收益要與資金成本相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象，這是消費(fèi)信貸定價(jià)最基本的原則。（2）組合定價(jià)原則適用于消費(fèi)信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。一方面消費(fèi)者所需的金融服務(wù)不限于消費(fèi)信貸，還需要銀行提供其他金融服務(wù)，如個(gè)人理財(cái)服務(wù)，另一方面消費(fèi)信貸的資金來(lái)源也不限于存款，還有其他資金來(lái)源，因此，在組合資金來(lái)源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測(cè)算組合成本與組合收益，使二者相互匹配。287.3.2影響消費(fèi)信貸定價(jià)的因素1.資金成本2.消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)3.未來(lái)市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)4.消費(fèi)者與銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切程度5.銀行之間消費(fèi)信貸的競(jìng)爭(zhēng)程度

297.3.3消費(fèi)信貸定價(jià)模型

1.成本追加模型客戶支付的貸款利率=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+目標(biāo)利潤(rùn)2．基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型3．客戶盈利分析模型307.3.4消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法

1．短期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法銀行可以運(yùn)用各種定價(jià)模式來(lái)決定消費(fèi)信貸的實(shí)際利率。目前，較為流行的利率計(jì)算方法主要包括:百分率法、單一利率法、貼現(xiàn)率法以及追加貸款率法等。2．長(zhǎng)期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法（1）固定利率抵押貸款(FixedRateMortgages,FRMs)的定價(jià)（2）可調(diào)整利率抵押貸款(ARMs)的定價(jià)（3）有首付情況下的消費(fèi)者抵押貸款定價(jià)31練習(xí)：1、某客戶借入一筆1年期5000元的貸款(1）如果采用等額分期償還方式，年利率為13%，試用年百分率法計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率。（2）如果采用按季償還的方式，年利率為1