期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨合約與期貨交易制度找答案（強(qiáng)化練習(xí)）

期貨基礎(chǔ)知識(shí)：期貨合約與期貨交易制度找答案（強(qiáng)化練習(xí)）1、多選

交易手續(xù)費(fèi)過高的影響有（）A.增加期貨市場的交易成本B.擴(kuò)大無套利區(qū)間C.降低市場的交易量，不利于市場的活躍D.抑制過度投機(jī)正確答案：A,B,C,D（江南博哥）2、單選

利率期貨最早是在（）年被推出的。A.1974B.1975C.1976D.1977正確答案：B3、單選

下列哪一種標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量難于進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)（）A.小麥B.大豆C.鋁D.鋼鐵正確答案：D參考解析：期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款之一是交割等級(jí)，這要求標(biāo)的物的規(guī)格或質(zhì)量能夠進(jìn)行量化和評(píng)級(jí)，以便確定標(biāo)準(zhǔn)品，以及標(biāo)準(zhǔn)品和其他可替代品級(jí)之間的價(jià)格差距，這一點(diǎn)對金融工具和大宗初級(jí)產(chǎn)品如小麥、大豆、金屬等很容易做到，但對于工業(yè)制品等來說則很難。鋼鐵屬于工業(yè)制成品，所以不易于作為期貨合約的標(biāo)的。4、單選

金融期貨以現(xiàn)金交割方式為主。當(dāng)合約到期時(shí)，以（）進(jìn)行的交割為現(xiàn)金交割。A.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移B.賣方金倉單C.買方支付貨款D.按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算正確答案：D5、判斷題

我國交易所的會(huì)員和投資者的持倉達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和投資者應(yīng)主動(dòng)于下一交易日9：00時(shí)前向交易所報(bào)告。（）正確答案：錯(cuò)6、多選

下列有關(guān)集合競價(jià)的描述正確的是（）。A.集合競價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量B.高于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交C.低于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交D.等于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入申報(bào)量和賣出申報(bào)量的多少，按少的一方的申報(bào)量成交正確答案：A,B,C,D7、判斷題

交易所在交易結(jié)算完成后，將會(huì)員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行。會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)，當(dāng)日盈利劃入會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會(huì)員交易保證金中扣劃。（）正確答案：錯(cuò)8、判斷題

我國期貨交易秉承“公開、公平、公正”的原則。（）正確答案：對9、多選

期貨交易者分為（）A.套期保值者B.期貨公司C.期貨從業(yè)人員D.投機(jī)者正確答案：A,D參考解析：期貨交易者分為套期保值者和投機(jī)者。套期保值者利用期貨交易規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者利用價(jià)格波動(dòng)賺取利潤。10、單選

某客戶開倉買入大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2010元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日平倉盈虧是（）元，持倉盈虧是（）元。A.-2000；1000B.-1000；2000C.1000；2000D.2000；1000正確答案：D11、判斷題

客戶通過電話下單時(shí)，直接將指令下達(dá)交易所。（）正確答案：錯(cuò)12、單選

當(dāng)合約到期時(shí)，以（）進(jìn)行的交割為實(shí)物交割。A.結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算B.標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式C.賣方交付倉單D.買方支付貨款正確答案：B參考解析：以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行的交割為實(shí)物交割；按結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割方式為現(xiàn)金交割。13、判斷題

連續(xù)競價(jià)制又稱為靜盤交易，是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。（）正確答案：錯(cuò)14、判斷題

期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少客戶的交易保證金。（）正確答案：錯(cuò)15、判斷題

大連商品交易所會(huì)員進(jìn)行滾動(dòng)交割時(shí)，買方會(huì)員須在交收日閉市前補(bǔ)齊與其配對交割份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。（）正確答案：對16、判斷題

期貨合約價(jià)格的形成方式主要有一節(jié)一價(jià)制和連續(xù)競價(jià)制。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨合約價(jià)格的形成方式主要有：公開喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。公開喊價(jià)方式又可分為兩種形式：連續(xù)競價(jià)制（動(dòng)盤）和一節(jié)一價(jià)制（靜盤）。17、單選

一般來說，交易者面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，對其要求的保證金也越（）。A.少B.多C.一樣D.不確定正確答案：B參考解析：對交易者的保證金要求與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)。一般來說，交易者面臨的風(fēng)險(xiǎn)越大，對其要求的保證金也越多。所以B選項(xiàng)正確。18、多選

國內(nèi)期貨交易所在進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，遵循（）原則。A.將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序B.最大成交量原則C.分散競價(jià)D.公開喊價(jià)正確答案：A,B參考解析：考察競價(jià)方式采用計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)的原則。19、單選

期貨交易所在選擇標(biāo)的時(shí)，一般無需考慮的條件是（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)B.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁C.交割地D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷正確答案：C20、單選

在我國，期貨交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)（）批準(zhǔn)，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。A.理事會(huì)B.會(huì)員大會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A21、判斷題

期貨交易基本流程包括開戶、下單、競價(jià)、結(jié)算、交割。（）正確答案：對22、多選

某客戶在中金所某會(huì)員處開戶，其獲得的交易編碼為001201005677，下列說法正確的是（）。A.前4位0012為會(huì)員號(hào)B.前5位00120為會(huì)員號(hào)C.后8位01005677為客戶號(hào)D.后7位1005677為客戶號(hào)正確答案：A,C23、判斷題

中國金融期貨交易所的股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。（）正確答案：對24、判斷題

我國鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，交易所只對會(huì)員進(jìn)行結(jié)算。（）正確答案：對25、多選

關(guān)于紐約商業(yè)交易所的原油期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.交易單位：1000桶B.報(bào)價(jià)單位：美元／桶C.最小變動(dòng)價(jià)位：10美分／桶D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制：1000美分／桶正確答案：A,B26、判斷題

對于一般客戶來講，必須通過期貨公司才能進(jìn)行交易，因此交易所并不直接向客戶收取保證金。（）正確答案：對27、單選

為便于交易，每一期貨品種都有交易代碼。我國期貨市場的黃大豆2號(hào)合約、硬冬白小麥合約、天然橡膠合約、燃料油合約的交易代碼分別為（）。A.A、B、WT、ALB.B、WT、RU、FUC.B、WT、FU、RUD.A、B、AL、WT正確答案：B28、多選

下列關(guān)于交易代碼表述正確的是（）A.滬深300指數(shù)期貨--IFB.鄭州商品交易所白糖期貨--YC.大連商品交易所豆油期貨--SRD.上海期貨交易所銅期貨--CU正確答案：A,D29、判斷題

中國金融期貨交易所沒有采用市價(jià)指令。（）正確答案：錯(cuò)30、判斷題

交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，報(bào)中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案后實(shí)施。（）正確答案：錯(cuò)31、單選

（）是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A.交割日期B.交割等級(jí)C.最小變動(dòng)價(jià)位D.交易手續(xù)費(fèi)正確答案：D參考解析：交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。32、多選

我國期貨交易所的大戶報(bào)告制度的具體規(guī)定包括（）。A.交易所可根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)B.達(dá)到交易所報(bào)告界限的經(jīng)紀(jì)會(huì)員應(yīng)向交易所提供"經(jīng)紀(jì)會(huì)員大戶報(bào)告表"C.當(dāng)會(huì)員或投資者某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上時(shí)，應(yīng)報(bào)告其資金、頭寸等情況D.會(huì)員和投資者的持倉達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和投資者應(yīng)主動(dòng)于下一交易日15：00前向交易所報(bào)告正確答案：A,B,C,D33、多選

關(guān)于交割違約的處理，以下正確的有（）。A.會(huì)員在期貨合約實(shí)物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約B.交易所可采用征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會(huì)員應(yīng)負(fù)責(zé)承擔(dān)由此引起的損失和費(fèi)用C.交易所對違約會(huì)員可處以支付違約金的處罰D.交易所對違約會(huì)員可處以支付賠償金的處罰正確答案：A,B,C,D34、單選

在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是其合約規(guī)定的（）。A.交易單位B.最大波動(dòng)限制C.報(bào)價(jià)單位D.最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍正確答案：D35、判斷題

期貨交易中的最后交易日是指某種期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日，過了這個(gè)期限的未平倉期貨合約，必須按規(guī)定進(jìn)行現(xiàn)金交割。（）正確答案：錯(cuò)36、單選

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的動(dòng)用必須經(jīng)交易所（）批準(zhǔn)，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后按規(guī)定的用途和程序進(jìn)行。A.會(huì)員大會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.理事會(huì)D.股東大會(huì)正確答案：C37、單選

下列指令中，鄭州商品交易所和大連商品交易所采用而上海期貨交易所沒有采用的是（）。A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.取消指令D.止損指令正確答案：A38、單選

在我國，實(shí)物交割要求以（）的名義進(jìn)行，客戶的實(shí)物交割也須由其代理，并以其名義在交易所進(jìn)行。A.交易所B.會(huì)員C.交割倉庫D.企業(yè)法定代表人正確答案：B39、判斷題

當(dāng)會(huì)員保證金余額低于交易所對其所規(guī)定的最低余額時(shí)，交易所應(yīng)強(qiáng)行平倉。（）正確答案：錯(cuò)40、單選

期貨交易每日價(jià)格最大漲跌幅度的確定基準(zhǔn)是（）。A.本日開盤價(jià)B.上一交易日的開盤價(jià)C.本日結(jié)算價(jià)D.上一交易日的結(jié)算價(jià)格正確答案：D41、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度是指期貨公司從收取的期貨交易手續(xù)費(fèi)中提取一定比例的資金，作為確保期貨公司履約的備付金的制度。（）正確答案：錯(cuò)42、單選

關(guān)于連續(xù)競價(jià)制，下列說法不正確的是（）。A.在交易所大廳的交易池內(nèi)由交易者面對面的公開喊價(jià)B.有利于公開、公平、公正的原則C.在日本期貨市場比較流行D.交易者可做出一些手勢配合交易正確答案：C參考解析：連續(xù)競價(jià)制在歐美期貨市場較為流行；一節(jié)一價(jià)制在日本期貨市場比較流行。43、多選

期貨交易所每年最后一個(gè)交易日結(jié)束后，要向社會(huì)發(fā)布的期貨交易信息包括（）。A.前20名會(huì)員成交量及成交金額排名B.各指定交割庫總注冊量和分品種注冊倉單量C.總交割量和分品種交割量，期轉(zhuǎn)現(xiàn)量和車（船）板交割量D.所有品種總交易量和總交易金額，分品種交易量和交易金額正確答案：A,B,C,D44、單選

下列關(guān)于“限倉數(shù)額”的說法，不正確的是（）。A.期貨交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額B.采用限制會(huì)員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉不受限制D.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計(jì)可以超出該客戶的持倉限額正確答案：D參考解析：交易所可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉限額和持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，A選項(xiàng)正確。持倉限額通常只針對一般投機(jī)頭寸．套期保值頭寸、風(fēng)險(xiǎn)管理頭寸及套利頭寸可以向交易所申請豁免，C選項(xiàng)正確。大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶某品種、某合約持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告，通過實(shí)施持倉限額及大戶報(bào)告制度，可以有效防范操縱市場價(jià)格的行為，B選項(xiàng)正確?？蛻粼谀骋缓霞s的持倉合計(jì)不可以超出該客戶的持倉限額，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。45、判斷題

止損指令是指當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)計(jì)的價(jià)格水平時(shí)，即變?yōu)橄迌r(jià)指令進(jìn)行成交的一種指令。（）正確答案：錯(cuò)46、多選

對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小應(yīng)當(dāng)考慮的是（）A.合約標(biāo)的物的市場規(guī)模B.交易者的資金規(guī)模C.期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)D.該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣正確答案：A,B,C,D參考解析：ABCD都是，一般來說，某種商品的市場規(guī)模較大，交易者的資金規(guī)模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位就可以設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些。47、多選

觸價(jià)指令與止損指令的區(qū)別是（）。A.預(yù)先設(shè)定的價(jià)位不同B.賣出止損指令的止損價(jià)低于當(dāng)前市場價(jià)格，而賣出觸價(jià)指令的觸發(fā)價(jià)格高于當(dāng)前市場價(jià)格C.買入觸價(jià)指令的觸發(fā)價(jià)格低于當(dāng)前市場價(jià)格D.觸價(jià)指令一般用于新開倉，止損指令通常用于平倉正確答案：A,B,C,D48、判斷題

漲跌停板一般是以合約上一交易目的收市價(jià)為基準(zhǔn)確定的。（）正確答案：錯(cuò)49、單選

期貨合約名稱需注明該合約的（）。A.交易時(shí)間B.交割等級(jí)C.交易代碼D.品種名稱和上市交易所名稱正確答案：D50、判斷題

交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品替代標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人有權(quán)拒收。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一般來說，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別，即允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級(jí)差別的商品代替交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。51、判斷題

期貨合約的各項(xiàng)條款設(shè)計(jì)對期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能否活躍至關(guān)重要。（）正確答案：對52、多選

交易所實(shí)行客戶編碼登記備案制度，期貨公司提供給客戶的編碼，在期貨交易中實(shí)行（）。A.一戶一碼B.專碼專用C.混碼交易D.由期貨公司決定客戶碼的使用正確答案：A,B53、判斷題

套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種期貨合約的指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令隨后執(zhí)行。（）正確答案：錯(cuò)54、多選

期貨合約交易與現(xiàn)貨交易相比具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性，主要原因在于（）。A.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化B.期貨合約標(biāo)的物的價(jià)格合理C.期貨合約標(biāo)的物的交割地點(diǎn)多D.降低了期貨交易的成本正確答案：A,D55、單選

下列期貨品種在大連商品交易所交易的是（）。A.早秈稻B.聚氯乙烯（PVC.C.天然橡膠D.精對苯二甲酸（PTA.正確答案：B56、多選

在出現(xiàn)（）情況時(shí)，交易所可以調(diào)整交易保證金比率，以提高會(huì)員或客戶的履約能力。A.對期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率B.當(dāng)出現(xiàn)漲跌停板的情況時(shí)，合約交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例D.交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例正確答案：A,B,C,D57、判斷題

我國期貨市場秉承"公開、公平、公正"的原則，因此期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和一般客戶適用相同的持倉限額及持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。（）正確答案：錯(cuò)58、判斷題

階梯價(jià)格指令是指按指定的價(jià)格間隔，逐步購買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令。買入時(shí)采取階梯式遞增價(jià)位的方式，而賣出時(shí)采取階梯式遞減價(jià)位的方式。（）正確答案：錯(cuò)59、判斷題

保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的，即期貨交易所向會(huì)員收取的保證金和作為會(huì)員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別稱為會(huì)員保證金和客戶保證金。（）正確答案：對60、判斷題

取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，由新的指令取代原指令。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：取消指令是指客戶要求將某一指定指令取消的指令。通過執(zhí)行該指令，將客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。61、單選

當(dāng)交易價(jià)格達(dá)到漲跌停板規(guī)定幅度時(shí)，（）。A.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)只能平倉，不能開倉B.當(dāng)天停止交易C.本節(jié)交易停止D.超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成交正確答案：D62、多選

金融期貨交易不需要指定交割倉庫，但交易所會(huì)指定交割銀行。負(fù)責(zé)金融期貨交割的指定銀行，必須具有（）。A.良好的金融資信B.較強(qiáng)的進(jìn)行大額資金結(jié)算的業(yè)務(wù)能力C.先進(jìn)、高效的結(jié)算手段D.先進(jìn)、高效的結(jié)算設(shè)備正確答案：A,B,C,D63、多選

關(guān)于芝加哥期貨交易所小麥期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.報(bào)價(jià)單位為美分／蒲式耳B.交易單位為5000蒲式耳C.最小變動(dòng)價(jià)位為每手合約1250美元D.合約交割月份為7月、9月、12月、3月、5月正確答案：A,B,C,D64、判斷題

在實(shí)物交割的具體實(shí)施中，買賣雙方并不是直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是交收代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉單，因此標(biāo)準(zhǔn)倉單在實(shí)物交割中扮演十分重要的角色。（）正確答案：對65、判斷題

投資者可借助止損指令以及止損價(jià)位的調(diào)整，達(dá)到限制損失、鎖定利潤的目的（）。正確答案：對參考解析：客戶利用止損指令，既可有效地鎖定利潤，又可以將可能的損失降至最低限度，還可以相對較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸。66、單選

國內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，先將買賣申報(bào)單以（）原則進(jìn)行排序。A.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先C.數(shù)量優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先正確答案：B67、單選

標(biāo)準(zhǔn)倉單只有經(jīng)過（）才有效。A.交易所注冊后B.交易所簽發(fā)后C.交割倉庫簽發(fā)后D.交割倉庫注冊后正確答案：A68、判斷題

期貨合約是指由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）正確答案：錯(cuò)69、判斷題

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到交易所注冊資本5倍時(shí)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可不再提取。（）正確答案：錯(cuò)70、多選

按照大戶報(bào)告制度，當(dāng)持倉達(dá)到交易所規(guī)定的持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)（）。A.會(huì)員向結(jié)算機(jī)構(gòu)報(bào)告B.客戶通過經(jīng)紀(jì)會(huì)員向交易所報(bào)告C.會(huì)員向交易所報(bào)告D.客戶直接向交易所報(bào)告正確答案：B,C71、多選

有關(guān)結(jié)算公式，下列描述中，正確的有（）。A.當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧B.平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧C.持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧D.歷史持倉盈虧=（當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×持倉量正確答案：A,B,C72、單選

客戶向經(jīng)紀(jì)人下達(dá)兩個(gè)指令，一個(gè)指令執(zhí)行后，另一個(gè)指令則自動(dòng)撤銷，那么這種指令被稱作（）。A.市場指令B.取消指令C.雙向指令D.止損指令正確答案：C73、單選

6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價(jià)為2220元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2230元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須交納的保證金為（）元。A.22300B.22200C.44400D.44600正確答案：D74、多選

下列關(guān)于長效指令的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.長效指令是指除非成交或由委托人取消，否則持續(xù)有效的指令B.長效指令是指在期貨交易中，一經(jīng)下達(dá)除非交易完成，否則長期有效的指令C.長效指令可以將損失或利潤鎖定在預(yù)期范圍，但成交速度慢，有時(shí)甚至無法成交D.長效指令既可以有效地鎖定利潤，又可以將可能的損失降至最低，還可以相對較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸正確答案：B,C,D75、判斷題

我國期貨交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)，再加上不同等級(jí)商品質(zhì)量升貼水，以及異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫的升貼水。（）正確答案：對76、單選

在日本的期貨市場上，較為流行的叫價(jià)方式是（）。A.公開喊價(jià)B.連續(xù)競價(jià)制C.一節(jié)一價(jià)制D.計(jì)算機(jī)撮合成交正確答案：C77、單選

套期保值交易頭寸實(shí)行（），其持倉（）。A.審批制受限制B.核準(zhǔn)制不受限制C.核準(zhǔn)制受限制D.審批制不受限制正確答案：D78、單選

期貨交易的對象是（）。A.實(shí)物商品B.金融產(chǎn)品C.標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.以上都對正確答案：C79、單選

如某種期貨合約當(dāng)日無成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。A.歷史平均價(jià)B.上一交易日結(jié)算價(jià)C.本月平均價(jià)D.上一交易日收盤價(jià)正確答案：B80、多選

關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述中，正確的有（）。A.交易單位為5噸／手B.最小變動(dòng)價(jià)位為10元／噸C.最后交易日為合約交割月份的15日（遇法定假日順延）D.交割日期為合約交割月份的16～20日（遇法定假日順延）正確答案：A,B,C,D81、判斷題

交易所會(huì)員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市后30分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。（）正確答案：錯(cuò)82、判斷題

一節(jié)一價(jià)制是在每一節(jié)交易中一種合約一個(gè)價(jià)格，沒有連續(xù)不斷的競價(jià)。這種叫價(jià)方式在美國較為普遍。（）正確答案：錯(cuò)83、判斷題

交割商品計(jì)價(jià)就是交割結(jié)算價(jià)。（）正確答案：錯(cuò)84、判斷題

中國金融期貨交易所交易的期貨品種僅滬深300指數(shù)一種。（）正確答案：對85、判斷題

強(qiáng)行平倉先由會(huì)員自己執(zhí)行時(shí)，除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。（）正確答案：對86、判斷題

當(dāng)期貨價(jià)格過高而現(xiàn)貨價(jià)格過低時(shí)，交易者在期貨市場上賣出期貨合約，在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)商品，現(xiàn)貨需求增多，現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨合約供給增多，期貨價(jià)格下降，期現(xiàn)價(jià)差縮?。划?dāng)期貨價(jià)格過低而現(xiàn)貨價(jià)格過高時(shí)，交易者在期貨市場上買進(jìn)期貨合約，在現(xiàn)貨市場賣出商品，期貨需求增多，期貨價(jià)格上升，現(xiàn)貨供給增多，現(xiàn)貨價(jià)格下降，使期現(xiàn)價(jià)差趨于正常。（）正確答案：對87、單選

（）期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的5%。A.鄭州商品交易所的小麥B.上海期貨交易所的燃料油C.大連商品交易所的黃大豆2號(hào)D.上海期貨交易所的天然橡膠正確答案：B88、單選

（）要求同時(shí)買入或賣出兩種或兩種以上的期貨合約。A.停止限價(jià)指令B.雙向指令C.套利指令D.觸價(jià)指令正確答案：C89、單選

當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，（）按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。A.期貨交易所B.期貨公司C.交割倉庫D.交易所會(huì)員正確答案：B90、多選

下列關(guān)于強(qiáng)制減倉制度的說法，正確的有（）。A.強(qiáng)制減倉制度是交易所將當(dāng)日以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉報(bào)單，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約凈持倉盈利客戶（包括非期貨公司會(huì)員）按持倉比例自動(dòng)撮合成交B.在我國，強(qiáng)制減倉制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向雙邊市時(shí)采用C.強(qiáng)制減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所承擔(dān)D.強(qiáng)制減倉制度設(shè)立的目的在于迅速、有效化解市場風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約正確答案：A,D參考解析：B項(xiàng)，在鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所，強(qiáng)制減倉制度一般在某合約連續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市時(shí)采用；C項(xiàng)，強(qiáng)制減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其投資者承擔(dān)。91、單選

市價(jià)指令的特點(diǎn)是（）。A.可按客戶預(yù)期的價(jià)格成交，但成交速度慢B.可以有效地鎖定利潤或把損失降低到最低限度C.成交速度快D.適合穩(wěn)健型投資者使用正確答案：C參考解析：市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即刻成交的指令，這種指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。92、單選

我國期貨市場的交割方式是（）。A.均為集中交割B.均為滾動(dòng)交割C.滑動(dòng)交割D.集中交割和滾動(dòng)交割正確答案：D93、單選

當(dāng)日交易保證金＝當(dāng)日（）×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.最高價(jià)D.結(jié)算價(jià)正確答案：D94、判斷題

以標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行的交割為實(shí)物交割；按結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的交割方式為現(xiàn)金交割。一般來說，商品期貨以實(shí)物交割方式為主；股票指數(shù)期貨、短期利率期貨全部采用現(xiàn)金交割方式。（）正確答案：錯(cuò)95、判斷題

期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨不如“平倉后購銷現(xiàn)貨”便捷。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期轉(zhuǎn)現(xiàn)比“平倉后購銷現(xiàn)貨”更便捷。96、判斷題

客戶的實(shí)物交割須由客戶直接向交易所申請，并以自己的名義在交易所進(jìn)行。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：客戶的實(shí)物交割必須由會(huì)員代理，并以會(huì)員的名義在交易所進(jìn)行。97、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的，經(jīng)期貨交易所注冊后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等的憑證。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的，期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主的實(shí)物提貨憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)期貨交易所注冊后生效，可用于交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、質(zhì)押等。所以題目表述錯(cuò)誤。98、單選

隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步（）該合約交易保證金比例。A.先提高后降低B.降低C.先降低后提高D.提高正確答案：D參考解析：隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。一般來說，隨著合約持倉量增加，尤其是持倉合約所代表的期貨商品的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過相關(guān)商品現(xiàn)貨數(shù)量時(shí)，往往表明期貨市場投機(jī)交易過多，蘊(yùn)涵較大的風(fēng)險(xiǎn)。所以D選項(xiàng)正確。99、多選

下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割中的流轉(zhuǎn)程序的說法，正確的有（）。A.賣方投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉單授權(quán)給賣方經(jīng)紀(jì)會(huì)員以辦理實(shí)物交割業(yè)務(wù)B.賣方投資者可以將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交給交易所C.交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方會(huì)員D.買方經(jīng)紀(jì)會(huì)員將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方投資者正確答案：A,C,D參考解析：B項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)倉單只能由賣方會(huì)員提交給交易所。100、判斷題

我國期貨合約的交割結(jié)算價(jià)是該合約最后交易日的結(jié)算價(jià)。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。鄭州商品交易所采用滾動(dòng)交割方式，其實(shí)物交割結(jié)算價(jià)為期貨合約配對日的結(jié)算價(jià)；上海期貨交易所采用集中交割方式，其交割結(jié)算價(jià)為期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)，但黃金期貨的交割結(jié)算價(jià)為該合約最后5個(gè)有成交交易日的成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)；大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為配對日結(jié)算價(jià)；集中交割的交割結(jié)算價(jià)是期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。101、單選

滾動(dòng)交割結(jié)算價(jià)為（）的結(jié)算價(jià)。A.最后交割日B.期貨合約配對日C.交割月內(nèi)的所有交易日D.最后交易日正確答案：B102、多選

當(dāng)出現(xiàn)下列情況（）時(shí)，期貨交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。A.持倉量達(dá)到一定的水平B.臨近交割期C.連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平D.遇國家法定長假正確答案：A,B,C,D參考解析：《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（2008年1月9日起實(shí)施）規(guī)定，在某一期貨合約的交易過程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：①持倉量達(dá)到一定的水平時(shí)；②臨近交割期時(shí)；③連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí)；④連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)；⑤遇國家法定長假時(shí)；⑥交易所認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)；⑦交易所認(rèn)為必要的其他情況。103、單選

最主要的標(biāo)準(zhǔn)倉單的形式是（）。A.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C.交易所標(biāo)準(zhǔn)倉單D.系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)倉單正確答案：B104、單選

國內(nèi)交易所期貨合約的開盤價(jià)由（）產(chǎn)生。A.買方報(bào)價(jià)B.賣方報(bào)價(jià)C.買賣均價(jià)D.集合競價(jià)正確答案：D105、判斷題

不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。（）正確答案：對106、判斷題

交易保證金比率越低，則價(jià)格波動(dòng)所引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會(huì)越小，其中蘊(yùn)含的市場風(fēng)險(xiǎn)也就隨之降低。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：當(dāng)日交易保證金=∑[當(dāng)日結(jié)算價(jià)×當(dāng)日交易結(jié)束后的持倉總量×交易保證金比例]，交易保證金比率越小，保證金越少，客戶能動(dòng)用的資金越多，市場越活躍，所以價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的交易者的盈虧幅度也會(huì)越大，市場風(fēng)險(xiǎn)越大。所以題目表述錯(cuò)誤。107、判斷題

期貨交易信息所有權(quán)屬交易所，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。（）正確答案：對108、多選

目前，下列開展豆油期貨交易的交易所有（）。A.芝加哥期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.印度國家商品及衍生品交易所正確答案：A,C,D109、多選

當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，止損指令即變?yōu)椋ǎ?。A.市價(jià)指令B.限時(shí)指令C.限價(jià)指令D.取消指令正確答案：A,C110、判斷題

我國《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易的結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。（）正確答案：對111、單選

關(guān)于期貨交易手續(xù)費(fèi)，下列說法不正確的是（）。A.交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用B.不同的期貨交易所有不同的規(guī)定C.由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一規(guī)定D.交易手續(xù)費(fèi)過高，可起到抑制過度投資的作用正確答案：C112、判斷題

大連商品交易所實(shí)行三日交割法。（）正確答案：錯(cuò)113、判斷題

我國期貨市場目前只有商品期貨交易，全部采用實(shí)物交割方式。（）正確答案：對114、多選

我國以種植冬小麥為主。依據(jù)對溫度要求不同，小麥還可分為（）。A.軟麥B.硬麥C.白麥D.紅麥正確答案：A,B115、單選

（）是目前我國所有交易所均沒有采用的指令。A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.限時(shí)指令D.止損指令正確答案：C116、多選

關(guān)于市價(jià)指令，下列說法正確的有（）。A.是按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即時(shí)成交的指令B.成交速度快C.指令下達(dá)后不可更改或撤銷D.客戶不須指明具體的價(jià)位正確答案：A,B,C,D117、多選

下列（）期貨品種采用的是滾動(dòng)交割方式。A.大豆B.銅C.豆粕D.玉米正確答案：A,C,D118、判斷題

農(nóng)產(chǎn)品的地域差價(jià)十分明顯，不具有實(shí)物交割的條件，而股指期貨的交易標(biāo)的是股票指數(shù)，具有虛擬性和唯一確定性，更適合采用現(xiàn)金交割方式。（）正確答案：錯(cuò)119、多選

下列項(xiàng)目中，屬于以后會(huì)計(jì)期間在滿足規(guī)定條件時(shí)將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益項(xiàng)目的有（）。A.外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額B.按照權(quán)益法核算的在被投資單位以后會(huì)計(jì)期間不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益中所享有的份額C.現(xiàn)金流量套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于無效套期的部分D.自用房地產(chǎn)或作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值大于賬面價(jià)值部分正確答案：A,D參考解析：選項(xiàng)B，屬于以后會(huì)計(jì)期間不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益項(xiàng)目；選項(xiàng)C，應(yīng)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益（有效套期記入"其他綜合收益"科目，無效套期記入"公允價(jià)值變動(dòng)損益"科目"），不屬于其他綜合收益。120、多選

交易指令的內(nèi)容一般包括（）。A.期貨交易的品種、交易方向B.數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間C.期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶D.期貨公司和客戶簽名正確答案：A,B,C,D121、多選

期貨交易所在指定交割倉庫時(shí)主要考慮的因素是（）A.指定交割倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度B.指定交割倉庫的儲(chǔ)存條件C.指定交割倉庫的運(yùn)輸條件D.指定交割倉庫的質(zhì)檢條件正確答案：A,B,C,D122、多選

目前在上海期貨交易所上市的期貨品種有（）。A.銅、鋁、鋅B.天然橡膠C.燃料油D.黃金正確答案：A,B,C,D參考解析：目前在上海期貨交易所上市的期貨品種有燃料油、銅、鋁、鋅、黃金、螺旋鋼、線材、天然橡膠等，所以A、B、C、D選項(xiàng)均正確。123、多選

計(jì)算機(jī)撮合成交的原則是（）。A.買賣申報(bào)以最大成交量為原則B.一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序C.當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)（bp）、賣出價(jià)（sp）和前一成交價(jià)（cp）三者中居中的一個(gè)價(jià)格D.集合競價(jià)采用最大成交量原則正確答案：B,C,D參考解析：國內(nèi)期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)一般將買賣申報(bào)單以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。集合競價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。所以B、C、D選項(xiàng)正確。124、判斷題

“標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證”是交易所會(huì)員向客戶開具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、注銷的憑證，受法律保護(hù)。（）正確答案：錯(cuò)125、單選

上海期貨交易所某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行（）的原則，當(dāng)日新開倉位不適用此原則。A.時(shí)間優(yōu)先和平倉優(yōu)先B.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先C.開倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和開倉優(yōu)先正確答案：B126、單選

開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單（）。A.開市后將自動(dòng)取消B.自動(dòng)參與開市后連續(xù)競價(jià)交易C.開市后將被優(yōu)先成交D.將于下一個(gè)交易日繼續(xù)參與開盤集合競價(jià)正確答案：B參考解析：開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后連續(xù)競價(jià)交易。所以B選項(xiàng)正確。127、單選

下列能源期貨合約中，最為活躍的是（）。A.汽油B.取暖油C.原油D.天然氣正確答案：C128、判斷題

下單是指客戶在每筆交易前向期貨公司業(yè)務(wù)人員下達(dá)交易指令。交易指令的內(nèi)容一般包括：期貨交易的品種、交易方向、數(shù)量、月份、價(jià)格、日期及時(shí)間、期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶、期貨公司和客戶簽名等。（）正確答案：對129、多選

關(guān)于交割，下列說法正確的有（）。A.實(shí)物交割指期貨合約到期時(shí)，交易雙方通過該期貨合約所載商品的所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程B.現(xiàn)金交割是指交易雙方在交割日對合約盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算的過程C.商品期貨常常采用實(shí)物交割方式D.交割是促使期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致的制度保證正確答案：A,B,C,D130、單選

我國期貨交易所會(huì)員對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在（）以書面形式通知期貨交易所。A.第二天開市后B.第二天開市前30分鐘C.第二天開市后10分鐘D.第二天開市后30分鐘正確答案：B131、判斷題

《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，若某期貨公司為非結(jié)算會(huì)員，則交易所不對該期貨公司進(jìn)行結(jié)算，而是直接對客戶進(jìn)行結(jié)算。（）正確答案：錯(cuò)132、判斷題

常見的下單方式有口頭下單、書面下單和網(wǎng)上下單。（）正確答案：錯(cuò)133、單選

下列哪項(xiàng)是結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計(jì)算公式？（）A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金+當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+入金-出金-手續(xù)費(fèi)（等）正確答案：C134、多選

期貨公司對其代理客戶的所有指令（）。A.可以私下對沖B.可以與客戶進(jìn)行利潤共享C.不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益D.必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖正確答案：C,D135、單選

（）是指所有到期合約在交割月份最后交易日后一次性交割的交割方式。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.滾動(dòng)交割D.集中交割正確答案：D參考解析：集中交割也叫一次性交割，是指所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。滾動(dòng)交割是指在合約進(jìn)入交割月以后，在交割月第一個(gè)交易日至交割月最后交易日前一交易日之間進(jìn)行交割的交割方式。所以D選項(xiàng)正確。136、多選

我國期貨交易者交納的保證金的形式有（）A.資金B(yǎng).價(jià)值穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單C.有價(jià)證券D.期貨合約正確答案：A,B,C137、多選

某種商品期貨合約交割月份的確定，一般由（）等特點(diǎn)決定。A.消費(fèi)B.儲(chǔ)藏C.生產(chǎn)D.使用正確答案：A,B,C,D138、單選

會(huì)員如對結(jié)算結(jié)果有異議，一般情況下，應(yīng)在（）以書面形式通知交易所。A.當(dāng)天B.第二天開市前30分鐘C.第二天開市后兩小時(shí)內(nèi)D.第二天收市前正確答案：B參考解析：會(huì)員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在第二天開市前30分鐘以書面形式通知交易所。遇特殊情況，會(huì)員可在第二天開市后兩小時(shí)內(nèi)以書面形式通知交易所。如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)會(huì)員沒有對結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。139、判斷題

《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》規(guī)定，連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板時(shí)和臨近交割時(shí)，交易所可以根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平。（）正確答案：對140、判斷題

實(shí)物交割要求以會(huì)員名義進(jìn)行?？蛻舻膶?shí)物交割須由會(huì)員代理，并以會(huì)員名義在交易所進(jìn)行。（）正確答案：對141、多選

下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金制度的說法，正確的有（）。A.結(jié)算擔(dān)保金制度是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金B(yǎng).結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.期貨交易所可以直接調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后向監(jiān)管部門備案D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所以結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金兩部分為會(huì)員承擔(dān)違約責(zé)任后，由此取得對違約會(huì)員的相應(yīng)追償權(quán)正確答案：A,B參考解析：C項(xiàng)，期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在調(diào)整前報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)；D項(xiàng)，會(huì)員在期貨交易中違約的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)以違約會(huì)員的自有資金、結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金承擔(dān)。142、判斷題

會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，并至少保存2年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，則應(yīng)至少保存20年。（）正確答案：錯(cuò)143、判斷題

21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)的交易所逐漸被淘汰出了市場。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：21世紀(jì)以來，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的交易所采用了計(jì)算機(jī)撮合成交方式，而原來采用公開喊價(jià)的交易所也逐步引入了電子交易系統(tǒng)。公開喊價(jià)方式又可分為連續(xù)競價(jià)制和一節(jié)一價(jià)制。連續(xù)競價(jià)制在歐美期貨市場較為流行。一節(jié)一價(jià)制在日本較為普遍。144、判斷題

套利指令是指同時(shí)買入和賣出兩種或兩種以上期貨合約的指令。（）正確答案：對145、判斷題

持倉限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額。（）正確答案：錯(cuò)146、多選

標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成通常需要經(jīng)過（）等環(huán)節(jié)。A.入庫預(yù)報(bào)B.商品入庫C.驗(yàn)收D.指定交割倉庫簽發(fā)和注冊正確答案：A,B,C,D147、多選

期貨交易所期貨交易信息主要包括（）。A.各種期貨交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料B.交易所發(fā)布的各種公告信息C.中國證監(jiān)會(huì)指定披露的其他相關(guān)信息D.在交易所期貨交易活動(dòng)中產(chǎn)生的所有上市品種的期貨交易行情正確答案：A,B,C,D148、判斷題

大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可采取滾動(dòng)交割方式。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：大連商品交易所對黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采用滾動(dòng)交割方式，對棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采用集中交割方式。149、判斷題

連續(xù)競價(jià)制屬于傳統(tǒng)的競價(jià)方式，歐美市場較少使用。（）正確答案：錯(cuò)150、單選

在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為1600元／噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為1800元／噸。小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價(jià)為1740元／噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40元／噸，即1700元／噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用總和是____元／噸，甲方節(jié)約了元／噸，乙方節(jié)約了元／噸。（）A.60；40；20B.60；50；25C.65；55；30D.70；60；40正確答案：A參考解析：①期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨節(jié)約費(fèi)用總和為60元／噸（小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本）；②期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后，甲實(shí)際購入小麥價(jià)格1560元／噸=1700-（1740-1600）。如果雙方不進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨而在期貨合約到期時(shí)交割，則甲實(shí)際購入小麥價(jià)格1600元／噸，所以甲方節(jié)約了40元／噸。③乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格1760元／噸=1700+（1800-1740）。如果雙方不進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨而在期貨合約到期時(shí)交割，則乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格1800元／噸。乙實(shí)際銷售小麥價(jià)格也比建倉價(jià)格少40元／噸，但節(jié)約了交割和利息等費(fèi)用60元／噸，所以乙方節(jié)約了20元／噸。151、判斷題

標(biāo)準(zhǔn)倉單流通是指標(biāo)準(zhǔn)倉單用于在交易所履行到期合約的實(shí)物交割、標(biāo)準(zhǔn)倉單交易及標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所外轉(zhuǎn)讓。（）正確答案：對152、判斷題

實(shí)行現(xiàn)金交割的品種，其現(xiàn)貨標(biāo)的價(jià)格應(yīng)具有可確定性特點(diǎn)，而且是標(biāo)準(zhǔn)的、唯一的。（）正確答案：對153、多選

超過持倉限額，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取的措施包括（）。A.強(qiáng)行平倉B.沒收保證金C.提高保證金的比例D.取消會(huì)員資格正確答案：A,C154、單選

大多數(shù)期貨交易都是通過（）的方式了結(jié)履約責(zé)任。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨D.對沖平倉正確答案：D參考解析：由于在期貨交易的實(shí)際操作中，大多數(shù)期貨交易都是通過對沖平倉的方式了結(jié)履約責(zé)任，進(jìn)入交割環(huán)節(jié)的比重非常小，所以交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。155、判斷題

在開盤價(jià)集合競價(jià)中，高于開盤價(jià)的買入申報(bào)將全部成交，低于開盤價(jià)的賣出申報(bào)也將全部成交。開盤集合競價(jià)中的未成交申報(bào)單自動(dòng)參與開市后連續(xù)競價(jià)交易。（）正確答案：對156、判斷題

一般客戶只需向作為期貨交易所會(huì)員的期貨公司交納保證金，而不能直接交給期貨交易所。（）正確答案：對157、判斷題

當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限額75%以上時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況。（）正確答案：錯(cuò)158、判斷題

每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日收盤價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。（）正確答案：錯(cuò)159、判斷題

有價(jià)證券的種類、價(jià)值的計(jì)算方法和允抵保證金的比例等，由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。（）正確答案：對160、判斷題

當(dāng)每日結(jié)算后客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金水平時(shí)，期貨公司按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式通知客戶追加保證金。（）正確答案：對161、多選

期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化（）。A.提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易成本D.使合約具有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性正確答案：A,B,C,D162、判斷題

一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由賣方最先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)交易數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：一節(jié)一價(jià)制是指把每個(gè)交易日分為若干節(jié)，每節(jié)只有一個(gè)價(jià)格的制度。每節(jié)交易由主持人最先叫價(jià)，所有場內(nèi)經(jīng)紀(jì)人根據(jù)其叫價(jià)申報(bào)買賣數(shù)量，直至在某一價(jià)格上買賣雙方的交易數(shù)量相等時(shí)為止。163、判斷題

交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額。（）正確答案：對164、判斷題

強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場交易形成或交易所制定。（）正確答案：錯(cuò)165、單選

由會(huì)員單位執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利歸（）所有。A.會(huì)員單位B.交易所C.國家D.直接責(zé)任人正確答案：D166、多選

客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)采取的措施為（）。A.將該客戶的合約強(qiáng)行平倉B.暫用自有資金或其他客戶的資金墊付C.要求客戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)自行平倉D.要求客戶在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金正確答案：A,C,D參考解析：客戶保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉。客戶未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶承擔(dān)。167、多選

下列屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的有（）。A.交易所對交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對B.買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換C.買賣雙方通過期貨公司進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)正確答案：A,B,D168、判斷題

一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括開戶與下單、競價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。但是，交割環(huán)節(jié)并不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。（）正確答案：對169、判斷題

當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均。每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。（）正確答案：對170、多選

鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所對會(huì)員結(jié)算的內(nèi)容有（）。A.每一交易日交易結(jié)束后交易所對每一會(huì)員的盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金等款項(xiàng)進(jìn)行結(jié)算B.結(jié)算完成后，交易所采用發(fā)放結(jié)算單據(jù)或電子傳輸?shù)确绞较驎?huì)員提供當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)C.將會(huì)員資金的劃轉(zhuǎn)數(shù)據(jù)傳遞給有關(guān)結(jié)算銀行D.結(jié)算銀行對會(huì)員資金按當(dāng)日盈虧進(jìn)行劃轉(zhuǎn)正確答案：A,B,C,D171、多選

在我國，期貨交易者必須遵守的交易制度包括（）等。A.保證金制度B.持倉限額制度C.強(qiáng)行平倉制度D.風(fēng)險(xiǎn)警示制度正確答案：A,B,C,D172、判斷題

期貨交易所不能接受有價(jià)證券充抵保證金。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：期貨交易所可以接受以下有價(jià)證券充抵保證金：①經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)倉單；②可流通的國債；③中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他有價(jià)證券。173、判斷題

未辦理交割預(yù)報(bào)入庫的商品可以生成標(biāo)準(zhǔn)倉單。（）正確答案：錯(cuò)參考解析：標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成包括交割預(yù)報(bào)、商品入庫、驗(yàn)收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。所以，未辦理交割預(yù)報(bào)入庫的商品不能生成標(biāo)準(zhǔn)倉單。174、單選

因受價(jià)格漲跌停板等因素制約而無法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部強(qiáng)行平倉的，其剩余頭寸（）。A.作交割處理B.無需繼續(xù)平倉C.順延至下一交易日繼續(xù)平倉D.按當(dāng)日漲跌停板價(jià)格續(xù)時(shí)交易進(jìn)行平倉正確答案：C175、判斷題

交割日期是合約標(biāo)的物所有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以實(shí)物交割或現(xiàn)金交割方式了結(jié)未平倉合約的時(shí)間。（）正確答案：對176、單選

20世紀(jì)70年代期貨市場有了突破性的發(fā)展，（）大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)了期貨市場的主導(dǎo)地位。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.林產(chǎn)品期貨C.金融期貨D.能源期貨正確答案：C177、單選

關(guān)于期貨交易手續(xù)費(fèi)，下列說法不正確的是（）。A.交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用B.不同的期貨交易所有不同的規(guī)定C.由中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一規(guī)定D.交易手續(xù)費(fèi)過高，可起到抑制過度投資的作用正確答案：C178、判斷題

最小變動(dòng)價(jià)位的設(shè)置是為了保證市場有適度的流動(dòng)性。（）正確答案：錯(cuò)179、單選

我國期貨交易中，客戶下單的方式不包括（）。A.客戶通過電話、因特網(wǎng)或局域網(wǎng)下達(dá)指令B.客戶使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)下達(dá)指令C.客戶直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令下達(dá)D.客戶直接進(jìn)入交易所場內(nèi)下達(dá)指令正確答案：D參考解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定，客戶的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面。主要下單方式有如下幾種：①書面下單，即客戶親自填寫交易單，填好后簽字交期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；②電話下單，即客戶通過電話直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易；③網(wǎng)上下單，即客戶通過因特網(wǎng)或局域網(wǎng)，使用期貨公司配置的網(wǎng)上下單系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上下單。180、判斷題

由于能夠直接進(jìn)入期貨交易所進(jìn)行交易的只能是期貨交易所的會(huì)員，包括期貨公司會(huì)員和非期貨公司會(huì)員。所以，普通投資者在進(jìn)入期貨市場交易之前，應(yīng)首先選擇一個(gè)具備合法代理資格、信譽(yù)好、資金安全、運(yùn)作規(guī)范和收費(fèi)比較合理等條件的期貨公司會(huì)員。（）正確答案：對181、單選

當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成