卡洛特水電項目風(fēng)險管理探析

項目概況巴基斯坦基礎(chǔ)設(shè)施相對落后，很大程度上制約其經(jīng)濟發(fā)展。為改善基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境，巴基斯坦政府出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，吸引外資。絲路基金成立后“首單”——卡洛特水電站作為中巴經(jīng)濟走廊優(yōu)先實施的能源項目之一，不僅能使大自然的饋贈發(fā)揮最大價值，幫助巴基斯坦緩解電力供應(yīng)緊張的狀態(tài)，而且將促進中巴兩國友誼長存、互惠互利?？逄厮婍椖坎捎肂OOT模式，總投資約17.4億美元，除三峽集團資金外，還通過絲路基金和國際金融公司多重融資渠道進行融資。項目計劃2020年12月竣工，運營期為30年，到期后無償轉(zhuǎn)讓給巴基斯坦政府?？逄厮娬疚挥谂哉谄帐】逄貥蛏嫌?km處，西距首都伊斯蘭堡約55km，裝機容量720MW（4×180MW），多年平均年發(fā)電量32.06億kW·h，年利用小時數(shù)4452h。潛在風(fēng)險因素巴基斯坦位于南亞次大陸西北部，是一個多民族國家。因其特殊地理位置和文化悠長特性，該國在蓬勃的經(jīng)濟發(fā)展中所出現(xiàn)的問題也十分激烈。一、宏觀環(huán)境從宏觀條件看，阻礙巴基斯坦經(jīng)濟發(fā)展的原因主要有政局和經(jīng)濟兩大因素。1.政局因素巴基斯坦屬于典型的強社會弱政府，加之國內(nèi)民族沖突不斷，造成社會動蕩不安，阻礙經(jīng)濟發(fā)展。2.經(jīng)濟因素首先，巴基斯坦開放政策受限，經(jīng)濟開放度不高，關(guān)稅高于其他南亞國家。這極大地打擊了對外貿(mào)易合作的積極性，同時加大了國與國之間貿(mào)易合作的風(fēng)險，從而致使產(chǎn)業(yè)合作趨于流產(chǎn)。其次，巴基斯坦以農(nóng)業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱、科技技術(shù)滯后，極大限制了對信息技術(shù)革新和吸收。第三，巴基斯坦金融環(huán)境較差。具體體現(xiàn)在：反恐戰(zhàn)爭環(huán)境惡劣，國家投資環(huán)境結(jié)構(gòu)面臨挑戰(zhàn)，導(dǎo)致銀行不敢放貸，投資局面下降；經(jīng)濟結(jié)構(gòu)混亂不堪，國有銀行權(quán)大不作為現(xiàn)象導(dǎo)致一些貸款項目停滯不前；國家經(jīng)濟萎靡，巴盧比貶值一定程度上打擊了投資商的積極性。二、潛在的風(fēng)險從政局因素分析，卡洛特水電站所在區(qū)域政局動蕩不穩(wěn)、政府機構(gòu)比較腐敗、政治要員不甚作為，加大了公司與政府之間的溝通阻力，也導(dǎo)致安全形勢處于被動位置，項目安全問題堪憂。同時，卡洛特地理位置特殊，征地面積涉及旁遮普省及克什米爾兩大地區(qū)，加之巴基斯坦多樣性民族特點，管轄范圍區(qū)域差異性大，在同一問題的解決方案上容易存在分歧。從經(jīng)濟因素看，上述差異性同樣也會造成經(jīng)濟風(fēng)險，由于地區(qū)不均，也會加大征地的經(jīng)濟成本。同時，關(guān)稅過高的問題也一定程度上形成了項目投入成本風(fēng)險，卡洛特項目整體工程費用會增高，而基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)落后則會造成項目運轉(zhuǎn)出現(xiàn)障礙。中國將新的技術(shù)引進巴基斯坦也需要項目大環(huán)境的庇護，但由于當?shù)厝藢夹g(shù)革新認知淺薄，需要花費較大的經(jīng)歷加強對他們的技術(shù)培訓(xùn)，這給項目實施帶來很大的管理風(fēng)險。主要風(fēng)險及防控措施一、政治風(fēng)險1.形成風(fēng)險的主要原因巴基斯坦實行多黨制，現(xiàn)有黨派200個左右，國內(nèi)黨政派別斗爭愈演愈烈，政黨和教派沖突升級。同時，巴基斯坦政治上最大的不穩(wěn)定因素在于與臨國印度之間的關(guān)系。印巴矛盾分爭已久，克什米爾問題亦使印巴對峙的局面難以改觀。2.風(fēng)險可能造成的影響項目所在地區(qū)政治環(huán)境緊張，頻繁爆發(fā)戰(zhàn)爭威脅中國員工人身安全。加之國內(nèi)政治局面動蕩，巴中央政府對部落地區(qū)控制力較差，這種潛在的政治風(fēng)險很可能轉(zhuǎn)為執(zhí)政風(fēng)險。再加上項目所在政府機關(guān)缺乏作為，工作指令隨意性強，政策連續(xù)性較弱，導(dǎo)致正常批準手續(xù)辦理低效或受阻。3.防控措施卡洛特項目公司積極加強與中國駐巴使館的聯(lián)系，及時了解政治動態(tài)。積極與政府、立法機構(gòu)、政治團體、宗教、NGO組織、民眾等方面溝通，最大程度獲取各方面對項目的認可和支持。自覺將社會責(zé)任納入項目運營范疇，進行專項社會投資計劃，將可能遭受影響的學(xué)校、醫(yī)院、道路等進行改造、擴建，提高社會認可度，樹立中國負責(zé)任跨國企業(yè)項目形象。二、征地移民風(fēng)險1.形成風(fēng)險的主要原因巴基斯坦受政治、經(jīng)濟、民族等多種因素影響，在征地移民上存在一些阻礙。一是由于項目地跨旁遮普省和AJ&K兩個地區(qū)，環(huán)保部門對項目建設(shè)環(huán)保要求存在差異。加之巴基斯坦政局不穩(wěn)定，政府力量弱的不利條件，很難協(xié)調(diào)雙方達成一致。二是大型水電站建設(shè)存在利益團體和大國政治博弈等因素，給項目移民造成一定阻力。三是NGO和一些極端環(huán)境保護主義者對項目環(huán)境及移民工作不滿意，對環(huán)評程序不認可，進而加大了建設(shè)移民的風(fēng)險。四是當?shù)鼐用窀畹俟痰膫鹘y(tǒng)發(fā)展觀念，是造成移民征地困難的直接原因。2.風(fēng)險可能造成的影響政府不作為會給項目的推進帶來阻力，不同的補償標準難以說服群眾，移民工作停滯不前，給后期的施工工作造成困擾；議員不利言論會造成媒體大肆報道，誤導(dǎo)公眾，干擾項目移民工作；因移民工作滯后會增大費用，使之超出工程建設(shè)預(yù)算，也一定程度上阻礙和拖延工程建設(shè)的進展。3.防控措施針對卡洛特項目所跨兩地不同地價要求，引導(dǎo)政府在土地定價時既考慮當?shù)厥袌鰧嶋H價格，又要考慮到兩岸的差異性，并配合政府做好移民的解釋工作。項目部對周邊地區(qū)近10年交易價格進行統(tǒng)計分析，結(jié)合巴基斯坦大環(huán)境背景下兩地區(qū)經(jīng)濟指數(shù)，制定出了完善的補償標準。同時，為加大民眾對項目的支持，項目部積極履行社會責(zé)任，為周邊地區(qū)建立學(xué)校、公共服務(wù)設(shè)施，極大地調(diào)動了群眾支持力量。三、匯率風(fēng)險1.形成風(fēng)險的主要原因巴基斯坦使用巴基斯坦盧比，目前不可自由兌換，人民幣與盧比不能直接兌換，只能通過美元兌換人民幣。巴基斯坦市場存在一定通貨膨脹壓力，物價水平持續(xù)上漲，導(dǎo)致項目支付在美元兌換人民幣過程出現(xiàn)匯率損失。2.風(fēng)險可能造成的影響政局不穩(wěn)定影響通貨膨脹持續(xù)保持高位，美元貶值，項目支出收益受損。同時，通貨膨脹壓力造成物價水平持續(xù)上漲，當?shù)刭徺I物品價格受到波動。這些都將直接影響項目成本和進度等目標。3.防控措施項目公司加強主要貨幣的跟蹤分析，及時跟蹤外匯市場變化，提高國際經(jīng)濟形勢把握能力。通過收支兩條線集中統(tǒng)籌調(diào)配資金，減少匯兌，通過動態(tài)調(diào)整外幣資產(chǎn)和債務(wù)實現(xiàn)自然對沖。按月編制資金計劃，實行資金集中管理，做好外匯資金使用款計劃安排。在資金允許的情況下，對常用大宗物資提前備貨，避免因通貨膨脹所產(chǎn)生的費用。同時，時刻關(guān)注國家通貨膨脹走勢和匯率走向，按期繪制走向圖，分析其原因，做好防備措施。在項目合同中加入調(diào)價公式，并準備上下幅度5%－10%備用金預(yù)留。四、人員安全風(fēng)險1.形成風(fēng)險的主要原因項目所在地區(qū)所造成的人身安全風(fēng)險主要來自四個方面：一是黨派斗爭和宗教勢力之間相互抗衡；二是極端恐怖分子反對政府武裝行動；三是反華勢力舉行規(guī)模性游行示威活動；四是環(huán)保組織反水電宣傳，號召當?shù)厝罕妼椖繉嵤┘右宰璧K。2.風(fēng)險可能造成的影響上述活動和事件均有可能給項目人員生命安全帶來威脅及影響。勢力間的斗爭會引發(fā)戰(zhàn)爭，造成災(zāi)害；恐怖分子活動會引發(fā)流血事件，帶來傷亡；各種游行示威和宣傳活動將引發(fā)沖突或騷亂，形成人身傷害。3.防控措施項目公司建立和保持與當?shù)卣g的聯(lián)系，在必要的時候請政府出面施壓；與駐巴使館建立經(jīng)常往來，并時刻關(guān)注使館發(fā)布的訊息；加強項目安保力量，并對安保人員時間和人數(shù)進行合理配置；按照“外出需請假，進入需刷卡”原則，嚴格對項目實行出入打卡制度；按期對項目人員進行安全培訓(xùn)，提高反恐意識；加強情報收集及風(fēng)險評估，及時啟動應(yīng)急預(yù)案；項目人員應(yīng)購買人身安全保險，提供安全保障。卡洛特項目風(fēng)險管理為做到及時發(fā)現(xiàn)、化解項目實施過程中可能存在的問題及風(fēng)險，項目公司采取了多種風(fēng)險管理措施。一、通過多種方式，實施全面風(fēng)險防范在項目的頂層層面，系統(tǒng)編制了《三峽國際風(fēng)險管控清單》并分析了原因，提出了應(yīng)對措施，用于指導(dǎo)項目風(fēng)險管控。在項目推進過程中，按月開展項目風(fēng)險識別，在此基礎(chǔ)上編寫風(fēng)險識別報告。項目每月編發(fā)進展情況綜合簡報；現(xiàn)場定期召開安全例會及相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)帶隊現(xiàn)場督查。項目投資方通過上述渠道定期了解項目進展，對項目實施過程中產(chǎn)生的問題和可能出現(xiàn)的風(fēng)險提出對策與建議，對出現(xiàn)的所有問題均要求限期整改關(guān)閉。二、建立道德合規(guī)體系，加強法律風(fēng)險防范項目公司聘請專業(yè)律師事務(wù)所對項目業(yè)務(wù)進行梳理，并搭建項目全生命周期價值鏈業(yè)務(wù)流程框架。通過對項目運營情況和全生命周期價值鏈的梳理和研究，結(jié)合道德與誠信合規(guī)相關(guān)制度及監(jiān)管要求的解讀和分析，對項目進行風(fēng)險評估，防范因不合規(guī)而造成項目風(fēng)險和損失。三、做好安全識別，強化安全風(fēng)險防范“生命至上”是對人類基本規(guī)律和人的發(fā)展客觀規(guī)律的尊重。在項目實施前，對項目全生命周期進行安全識別，對存在隱患處更要做出預(yù)案積極處理。巴基斯坦為恐怖襲擊的多發(fā)國家，項目人員生命安全時刻受到威脅，為保證項目人員人身安全，項目公司與EPC承包商組織編制卡洛特質(zhì)量環(huán)境安全管理體系文件，訂立了《巴基斯坦卡洛特電力有限公司突發(fā)事件綜合應(yīng)急預(yù)案》《巴基斯坦卡洛特電力有限公司突發(fā)恐怖襲擊和治安事件專項應(yīng)急預(yù)案》等應(yīng)急預(yù)案。同時，加強員工安全意識，按期進行安全演練和培訓(xùn)，時刻將安全意識印在腦海里。幾點認識在動態(tài)的、難以預(yù)測的項目環(huán)境下，需要一種整體的、基于戰(zhàn)略目標的風(fēng)險管理思想，即風(fēng)險管理應(yīng)和其他項目管理活動融為一體，滲透于項目的每項活動之中，貫穿于項目全生命周期，并有助于實現(xiàn)項目的戰(zhàn)略目標。因此，成功的項目管理應(yīng)是基于項目的戰(zhàn)略目標、關(guān)注項目的最終結(jié)果、以風(fēng)險管理為核心的體系?；诳逄仨椖康娘L(fēng)險管理分析和研究，筆者產(chǎn)生下面幾個方面認識。第一，避免風(fēng)險發(fā)生的關(guān)鍵在于準確識別風(fēng)險。在我們的工作和生活中，許多情況下會因為沒有事先想到而發(fā)生一些不該發(fā)生的問題。這使得大家清晰地感悟到了有問題不難解決，難的是知道問題在哪兒。同樣，在項目風(fēng)險管理上亦是如此，治理風(fēng)險固然關(guān)鍵，但識別風(fēng)險更加關(guān)鍵。做到持續(xù)識別風(fēng)險，才是構(gòu)筑了防范和抵御風(fēng)險的堅強堡壘。第二，風(fēng)險防控的根本在于本質(zhì)上的防控。應(yīng)做到在事發(fā)之前做好風(fēng)險防控的充分準備，并本著生命至上、利益權(quán)衡的原則，將本質(zhì)風(fēng)險防控發(fā)揮到極致，即通過充分可靠的原材料、充分可靠的工藝過程和充分可靠的操作者，一次把事情做到位，而不是依附檢測、聯(lián)絡(luò)、報警和死板的管理程序來防控風(fēng)險發(fā)生。在這三個“充分可靠”的本質(zhì)要素中，充分可靠的操作者即人始終是第一