證券從業(yè)考試基礎知識重點難點

第一章證券與證券市場

1、證券：代表一種（法律、書面）憑證，可以紙面形式或者證監(jiān)會

允許的其它形式。也是一種虛擬資本。

2、股票、債券是證券市場的兩個最基本和最主要的品種。

3、股票沒有期限，股東不能退股，可視為無期證券。

4、我國目前除特別行政區(qū)以外，不允許各級地方政府發(fā)行債券（地

方債券）。

5、證券市場由發(fā)行市場（一級市場、初級市場）和交易市場（二級

市場、次級市場）構成。

6、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自由資本，反映的是所有權；債

券屬于借入資本，反映的是債權關系。

7、在我國的股份制金融機構發(fā)行的股票并沒有定義為金融證券（如:

浦發(fā)銀行股票），而是歸類于一般的公司股票。

8、證券經(jīng)營機構（證券公司）是證券市場上最活躍的投資者。

9、目前尚未批準金融租賃公司從事證券投資業(yè)務。

10、社保基金：全國性社會保障基金和企業(yè)年金。我國社?；穑荷?/p>

會保障基金、社會彳呆險基金。

11、證券市場中介機構：（1）證券經(jīng)營機構（證券公司）。（2）證券

服務機構（律師事務所、資產(chǎn)評估機構、會計事務所、證券登記結算

機構等。

12、證券化率=證券市值/GDP（2007年我國證券化率達132.65%）

13、證券市場形成的條件：（1）社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展。（2）

股份制的發(fā)展。（3）信用制度的發(fā)展。

14、1999年H月4日美國國會通過《金融服務現(xiàn)代化法案》一一打

破分業(yè)經(jīng)營，重回混業(yè)。世界經(jīng)濟危機時代，出臺了《格拉斯一斯蒂

格爾法案》一一分業(yè)經(jīng)營。我國目前是處于分業(yè)經(jīng)營制度。

15、2007年8月，國家外匯管理局批復同意天津濱海新區(qū)進行境內(nèi)

個人直接投資境外證券市場的試點，標志外匯管理開始放開。

第二章股票

1、股票本身沒有價值，但代表著所有權的有價證券。股票的轉讓是

股東權利的轉讓。

2、股票是證權（證明權利）證券：（1）設權證券（權利本來不存）。

（2）證權證券（權利的物化，外在形式）。

3、股票是一種綜合權利證券，代表的是所有權（選擇管理者、重大

決策、資產(chǎn)收益權等）；不是物權證券和債權證券。因為它不是一種

債務，不具有對公司財產(chǎn)直接支配和處理權。

4、優(yōu)先股的特征：（1）是一種特殊的股票。（2）對股息、剩余資產(chǎn)

具有優(yōu)先權，同時又受到一些其他的限制。（3）股息率是固定的。（4）

沒有表決權。

5、股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應當為記名股票（安全、

轉讓相對復雜、可以分次繳納出資）。（1）如果以全體發(fā)起人方式首

次繳納的資金要超過注冊資本的20%,（2）如果以募集方式（股東人

數(shù)超過200人），發(fā)起人首次繳納資金要超過注冊資本的35%

6、按面值，股票可分為：有面額股票和無面額股票。無面額股票，

是指票面上沒有金額，只有一定比例的百分比份額，在我國現(xiàn)在暫時

沒有這種股票。它的特點：發(fā)行轉讓靈活方便；便于分割。

7、我國股票現(xiàn)金分紅,個人投資者獲取分紅目前征收的所得稅為10%o

8、股份回購：（1）回購后公司要把它注銷。（2）可穩(wěn)定股價。（3）

積極的信息。

9、股票:

票面價值票面表明的金額

股

賬面價值每股凈值，凈資產(chǎn)

小

zjx

清算價值清算時實際處理價值

內(nèi)在價值未來收益值或理論價格

10、境內(nèi)上市外資股：B股（記名股票形式，人民幣標面值，外幣認

購）。境外上市外資股：H股（香港）、N股（紐約）、S股（新加坡）、

L股（倫敦）。

11、紅籌股：不屬于外資股。注冊地在境外，上市在香港，但主要業(yè)

務、大部分股東權益歸屬內(nèi)地。

12、藍籌股：業(yè)績優(yōu)良，市場占有率高，規(guī)模大，持續(xù)分紅送股的公

司股份。

第三章債券

1、影響債券利率的幾個因素：（1）市場利率水平（存款利率、央票）

高，債券利率也高。（2）信用等級高，債券利率低。（3）時間期越長,

債券利率越高。

2、債券的形態(tài)：

通

市流

，上

無記名

面，

實物券

格式的

標準化

債券

實物

債）

名國

債（無記

券

際繳

市，實

能上

名，不

，有記

款憑證

券的收

認購債

券

式債

憑證

）

蓄債

家儲

額（國

款金

態(tài)

物形

無實

名，

無記

化，

電子

式

記賬

3、

券

換債

可交

份

司股

該公

換成

份交

的股

公司

其他

東用

大股

該公

轉換為

后可以

定到期

債券約

發(fā)行的

司本身

上市公

券

換債

可轉

股票

同的

、

為面值

國貨幣

上以外

券市場

國際證

款人在

一國借

券：指

際債

4、國

（2）

大。

規(guī)模

發(fā)行

廣，

來源

資金

：（1）

特征

券。

的債

發(fā)行

資者

國投

向外

計量

作為

貨幣

兌換

自由

）以

。（4

保障

主權

國家

）有

。（3

率風險

存在匯

。

貨幣

:

分類

券的

際債

5、國

（中

債券

熊貓

本）、

券（日

士債

）、武

（美國

債券

揚基

債券

外國

國

另一

地在

發(fā)行

幣和

，貨

在一國

發(fā)行人

國國）

際

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定值

貨幣

地、

發(fā)行

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