【小微企業(yè)融資困境與解決思路淺析：以M小微企業(yè)為例9100字（論文）】

小微企業(yè)融資困境與解決思路淺析—以M小微企業(yè)為例目錄TOC\o"1-3"\h\u8672摘要 126149第一章我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 290931.1小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 2199771.1.1融資額度小 2253451.1.2融資成本高 2289921.1.3企業(yè)抵押擔(dān)保困難 2325111.2小微企業(yè)融資渠道 232021.2.1內(nèi)源融資和外源融資 2243561.2.2直接融資和間接融資 322377第二章小微企業(yè)融資實(shí)例分析 3146042.1M公司簡介 392132.2M公司融資情況 397412.3M公司融資特點(diǎn) 4163562.3.1立足企業(yè)自身，提高融資能力 461972.3.2積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 5194412.3.3融資規(guī)模大、成本低 5123212.4融資存在的問題 594952.4.1融資規(guī)模小、頻率高、期限短 5170502.4.2融資成本高，貸款效率低下 646222.4.3商業(yè)銀行不良率攀升，外部融資環(huán)境惡化 75157第三章M小微企業(yè)存在問題的成因及對策 7172113.1小微企業(yè)自身管理 7168583.2融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞 8242013.3政府扶持力度不夠，制度環(huán)境待改善 8190163.4金融體制有所欠缺，擔(dān)保體制未建立 924407第四章對我國小微企業(yè)融資存在問題提出的對策 9323074.1排除小微企業(yè)申請融資時(shí)擔(dān)保品欠缺的障礙 947884.2減少小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本 982924.3配合有關(guān)融資輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大輔導(dǎo)效果 10313434.4完善多層次資本市場 1029931第五章結(jié)論 1130161參考文獻(xiàn) 12摘要本文以小微企業(yè)為研究對象，采用監(jiān)管與案例研究相結(jié)合的方法，系統(tǒng)地考察了我國小微企業(yè)融資約束問題。首先，在前人研究的基礎(chǔ)上，對小微企業(yè)的概念、小微企業(yè)融資的基本理論進(jìn)行了系統(tǒng)的回顧和評述；其次，以M公司的基本情況為例，本文分析了M公司的融資特點(diǎn)，最后針對M公司在融資實(shí)踐中存在的困難和問題，找出了M公司等小微企業(yè)的融資成本。本文從企業(yè)、政府和金融體系三個(gè)角度為小微企業(yè)擺脫融資困境提供了有價(jià)值的對策和建議。為促進(jìn)我國小微企業(yè)的成長和健康發(fā)展提供思路。關(guān)鍵詞：小微企業(yè)，融資約束，問題對策第一章我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀1.1小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1.1.1融資額度小我國小微企業(yè)具有很高的市場自由度。相比較大型企業(yè)而言，小微企業(yè)規(guī)模和資金實(shí)力都比較小。但是，市場管理更加靈活。雖然市場經(jīng)濟(jì)中的小微企業(yè)的靈活性和多樣性導(dǎo)致了企業(yè)融資小，但小微企業(yè)的資金交易頻繁，時(shí)間不固定。相對而言，大型企業(yè)融資周期長，數(shù)額大，因此，小微企業(yè)融資困難，成本要求高。1.1.2融資成本高內(nèi)部融資是小微企業(yè)融資的重要途徑，但實(shí)際上小微企業(yè)融資不足以滿足這些需求。當(dāng)缺乏資金和股權(quán)融資時(shí)，小微企業(yè)正處于關(guān)鍵時(shí)刻。此外，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款的成本高于大型企業(yè)。就小微企業(yè)而言，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)將提供補(bǔ)償要求，以提高小微企業(yè)貸款利率。對金融的需求不斷增長，逐漸超越了銀行融資和私人貸款的范圍。小微企業(yè)的資金支持力度和金額阻礙了企業(yè)的快速健康發(fā)展。1.1.3企業(yè)抵押擔(dān)保困難由于生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模小，初期開發(fā)期短，抵押貸款不足，很難找到一家銀行保證貸款資金充足的公司。為了降低信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，作為銀行等金融機(jī)構(gòu)，貸方必須提供抵押貸款或擔(dān)保。但是，小微企業(yè)的信用狀況和償付能力低于大企業(yè)。與此同時(shí)，對于成熟的大公司，銀行優(yōu)先向低風(fēng)險(xiǎn)公司提供貸款。特別是當(dāng)小微企業(yè)申請銀行貸款時(shí)，銀行自然需要抵押擔(dān)保來控制風(fēng)險(xiǎn)，抵押擔(dān)保將變得更加嚴(yán)格。1.2小微企業(yè)融資渠道1.2.1內(nèi)源融資和外源融資無論公司規(guī)模是大是小，他們都普遍運(yùn)用內(nèi)源融資這種籌措資金的方式。內(nèi)源融資是指企業(yè)通過對外銷售自己生產(chǎn)的產(chǎn)品，從中獲取利潤。然后將獲得的利潤作為流動資金，投入到日常生產(chǎn)中，從而生產(chǎn)更多的產(chǎn)品或擴(kuò)大自身的規(guī)模。對于這種籌資方式，企業(yè)不需要支付大額的利息，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。而外源融資同樣也有優(yōu)勢和劣勢。它的優(yōu)勢在于企業(yè)可以通過增發(fā)股票或債券，或?qū)烧呓Y(jié)合來聚集資金。方式多樣化，企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際狀況，采取有利于自身發(fā)展的融資方式，揚(yáng)長避短，將此方式的優(yōu)勢發(fā)揮的淋漓盡致。與此同時(shí)外源融資能在特定時(shí)間內(nèi)獲得大量資金，使得財(cái)務(wù)杠桿得到充分利用，也能使企業(yè)短時(shí)間內(nèi)提高競爭能力并且使得企業(yè)的規(guī)模得到擴(kuò)張。1.2.2直接融資和間接融資外源性融資主要由兩部分構(gòu)成，首先是直接融資；其次是間接融資。前者指的是存在閑置資金的企業(yè)將資金借給需要資金的企業(yè)，抑或是在金融市場中，需要資金的企業(yè)通過有價(jià)證券購買手段得到足夠資金的具體過程。直接融資具有有利于雙方之間的合作、不需要間接形成債務(wù)聯(lián)系、可以增加資金的利用水平等特點(diǎn)。間接融資是指一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)主體將自身閑置的資金通過儲蓄的方法，或?yàn)榱死碡?cái)?shù)男枰I入公眾機(jī)構(gòu)發(fā)布的股票、債券、基金等，閑置的資金儲存在銀又因?yàn)槭腔钇诖婵?，只能獲得微薄的利息收入。然而通過將企業(yè)空余的資金投資于有很大成長空間的企業(yè)，以購入該公司債券或股票等形式，獲得投資收益。這樣不僅可以增加借出方的利潤，而且還給急需資金的企業(yè)解決燃眉之急。間接融資具有分散風(fēng)險(xiǎn)、靈活性強(qiáng)、彈性好等優(yōu)點(diǎn)。第二章小微企業(yè)融資實(shí)例分析2.1M公司簡介M公司成立于2008年，注冊資金150萬，是一家專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售生物塑料及成品的高新技術(shù)企業(yè)。通過建立完整的產(chǎn)業(yè)鏈，如原材料采購、材料生產(chǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和終端市場銷售，M公司也為國內(nèi)領(lǐng)先的生物塑料包裝企業(yè)提供了完整的資料解決方案，以實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、節(jié)約能源及減少碳排放計(jì)劃和目標(biāo)。2.2M公司融資情況表72018-2020年融資結(jié)構(gòu)中各類型的比例（%）融資類型201820192020股權(quán)融資84.5466.7362.00債務(wù)融資15.4633.2738.00內(nèi)源融資54.5274.2470.78外源融資45.4825.7629.22（1）從規(guī)模上來說，企業(yè)通過權(quán)益性融資和內(nèi)源性融資方式融資的金額占比大，融資結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生著變化。（2）從內(nèi)外源融資來說，隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，積累的未分配利潤和盈余公積逐步增多，對股利分配的合理管理，更多地實(shí)現(xiàn)自有資金的再利用，進(jìn)一步為公司積累內(nèi)部資金創(chuàng)造了條件。銀行借款和商業(yè)信用占比相差不大，銀行借款融資一直以短期借款方式為主，加上抵押物不足，集中在信用和保證借款，這類借款限制條件少，利率高，相對應(yīng)的融資成本也高。到2018年引入長期借款，銀行借款開始增加，使得外源性融資所占的比重增長較快。但整體來說，短期融資明顯高于長期融資，在這種狀況下，容易導(dǎo)致企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)加大，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重，很可能會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)發(fā)展過程中資金無法得到保障的局面。（3）從股權(quán)和債務(wù)融資分類的角度來說，企業(yè)以股權(quán)融資為主，近三年所有者投入占比在不斷地增加。隨著企業(yè)借款的增加，債務(wù)融資的比重增長較快，特別是2018年。從2019年開始，隨著存貨現(xiàn)銷方式的推行，借款金額明顯減少，商業(yè)信用占比大幅增加，應(yīng)收賬款比重較穩(wěn)定的情況下，導(dǎo)致企業(yè)被占據(jù)的資金還是較大。而跟供應(yīng)商的合作中，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率低，能利用的這部分資金也較少，股權(quán)融資仍占據(jù)主導(dǎo)地位。2.3M公司融資特點(diǎn)2.3.1立足企業(yè)自身，提高融資能力M公司成立初期，重點(diǎn)研究和開發(fā)可降解材料及其生產(chǎn)機(jī)械設(shè)備，產(chǎn)品的規(guī)模和產(chǎn)品的銷售都很小。公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，該公司七年來一直處于虧損狀態(tài)。公司著眼長遠(yuǎn)，注重核心技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，前期公司投入大量的資金、人力、物力建立了先進(jìn)的生產(chǎn)管理體系，提高了公司的效率，起初貸款受到了層層困難，受到了銀行拒絕放款，但由于該企業(yè)屬于高新科技產(chǎn)業(yè)且發(fā)展前景很好，在這種情況下，在融資的過程中，增加了對銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的信心，所以得到的銀行大額貸款，并獲得了更多的融資機(jī)會和更低的融資成本。2.3.2積極拓展融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)在M公司發(fā)展初期，資本的主要來源是股東自有資金，在企業(yè)的早期發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。然而，隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，單純依靠內(nèi)部融資已不能滿足企業(yè)長期健康發(fā)展的需要。外部融資已成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張的必然選擇。在此背景下，積極發(fā)展融資渠道，融資方式從私人資本、股權(quán)融資、股權(quán)融資、銀行信貸、政府扶持資金等方面發(fā)生了變化?，F(xiàn)階段，M公司也積極推動國內(nèi)上市，希望通過資本市場進(jìn)行股權(quán)融資。M公司的融資方式日益多樣化，其融資結(jié)構(gòu)更加合理，可以有效地降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)和成本。2.3.3融資規(guī)模大、成本低與其他小微企業(yè)相比，M公司通過多年的發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，從前期的虧損到最近今年扭虧為盈，經(jīng)濟(jì)效益好、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小、信用度高。它對銀行、機(jī)構(gòu)投資者和其他金融機(jī)構(gòu)具有很強(qiáng)的吸引力，可以獲得更大的融資規(guī)模和較低的投資回報(bào)。節(jié)約成本。就融資規(guī)模而言，在銀行獲得的多筆貸款，均在300萬以上，在融資成本方面，銀行借款的年利率在5.65%至8.6%之間，不足10%。據(jù)2017年度小微企業(yè)融資報(bào)告顯示，我國小微企業(yè)貸款不足10%。很顯然，M公司的融資成本相對較低，這樣就降低的公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用方面的壓力，減低公司運(yùn)營成本。2.4融資存在的問題2.4.1融資規(guī)模小、頻率高、期限短M公司屬于典型的小微企業(yè)，公司經(jīng)營規(guī)模小，企業(yè)效益和業(yè)績相對不穩(wěn)定，并且治理和財(cái)務(wù)制度落后，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，信用水平低，導(dǎo)致M公司對銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的吸引力較弱。另一方面，M公司在融資過程中，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)會對企業(yè)的融資規(guī)模和融資約束施加更嚴(yán)格的條件和限制，這使得M公司只能獲得較低的貸款規(guī)模和較小的融資規(guī)模，公司只能通過提高融資頻次來解決問題。據(jù)林漢專（2018）介紹，到2017年底，貸款賬戶占貸款總額的54.1%，不足500000，而不到500萬的貸款占貸款總額的89.2%。由此可見，M公司很難獲得資本的親睞，貸款難，同時(shí)貸款額度受限。表3國內(nèi)小微企業(yè)貸款規(guī)模和構(gòu)成貸款規(guī)模（萬）比例（%）累計(jì)比例（%）<1016.916.910—5037.254.150—10014.868.9100—50020.389.2500—10005.895.0>10005.0100此外，從M公司貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)來看，公司貸款期限相對較短，大部分以短期貸款為主，貸款年限不足一年。數(shù)據(jù)顯示，公司的1年貸款占貸款總額的63.3%，而1年以上的長期貸款占比32.9%。這是因?yàn)楣举J款耗時(shí)需要一年多的時(shí)間才能獲批，同時(shí)公司很難從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)獲得長期貸款。對于M公司來說，通常需要提前償還本金和利息，這進(jìn)一步增加了公司償還的壓力，降低了資金的使用和效率。2.4.2融資成本高，貸款效率低下高融資成本是困擾M公司發(fā)展的另一個(gè)關(guān)鍵問題。高財(cái)務(wù)成本擠壓了小微企業(yè)有限的利潤空間。一般來說，企業(yè)規(guī)模與融資成本成反比，融資成本越小，企業(yè)規(guī)模越小，融資成本越低，零售價(jià)格高于批發(fā)價(jià)格。M公司的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型國有企業(yè)的成本。這種情況主要是由于公司貸款、貸款程序與大型國企有差距，融資規(guī)模相對較低，增加了金融機(jī)構(gòu)單一貸款的管理成本。另一方面，金融機(jī)構(gòu)降低了M公司貸款的積極性，通過提高企業(yè)的貸款利率，為大公司提供更多貸款，降低成本，并獲得更高的回報(bào)。M公司可將銀行基準(zhǔn)利率提高到10%，部分小微企業(yè)占公司貸款成本的30%至50%。一些商業(yè)銀行還收取M公司咨詢費(fèi)、中介費(fèi)、或增加存款、購買金融產(chǎn)品等附加條件。外在的這些因素導(dǎo)致了M公司融資成本的增加。M公司的貸款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型商業(yè)銀行的貸款基準(zhǔn)利率。規(guī)模匹配理論指出，M公司對中小銀行和其他金融機(jī)構(gòu)融資時(shí)，銀行規(guī)模與企業(yè)融資難之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，即銀行規(guī)模越大，融資規(guī)模越大，貸款困難；銀行規(guī)模越小，貸款難度越低。這主要是因?yàn)殂y行規(guī)模越大，其內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)和審計(jì)要求就越高。由于缺乏內(nèi)部治理和對企業(yè)的謹(jǐn)慎態(tài)度，大型銀行更愿意在相同條件下向大型企業(yè)提供內(nèi)部治理標(biāo)準(zhǔn)貸款。一般來說，中國大型商業(yè)銀行對M公司有嚴(yán)格的信貸審批程序，手續(xù)復(fù)雜，持續(xù)時(shí)間長。M公司難以從大型商業(yè)銀行獲得貸款，而地方和區(qū)域性商業(yè)銀行數(shù)量有限，發(fā)展緩慢，面臨著嚴(yán)格的貸款協(xié)議和問責(zé)機(jī)制，無法有效實(shí)施滿足M公司融資需求。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，M公司貸款的失敗率約為68%，即使M公司能夠從銀行獲得貸款，也將需要20-40天。在M公司的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，很難滿足資金的需求。顯然，M公司在獲取銀行貸款和貸款效率方面存在困難。2.4.3商業(yè)銀行不良率攀升，外部融資環(huán)境惡化過去兩年，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)急劇下滑，而商業(yè)銀行不良貸款比率急劇上升。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，自2013年第二季度以來，商業(yè)銀行不良貸款的份額逐漸增加，2016年第二季度達(dá)到最高1.75%。當(dāng)前M公司正在執(zhí)行商業(yè)銀行的貸款比率，公司貸款受到了謹(jǐn)慎處理，這樣導(dǎo)致M公司資金狀況陷入困境，反過來又加深了公司不良貸款率。經(jīng)濟(jì)下滑和外部整體融資環(huán)境惡化也使得M公司通過商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的融資難度上升。第三章M小微企業(yè)存在問題的成因及對策3.1小微企業(yè)自身管理一是經(jīng)營管理不合理，運(yùn)營存在漏洞。M公司主對于企業(yè)本身的發(fā)展沒有合理的規(guī)劃，對于獲得資金后能否保本付息沒有把握；有的企業(yè)內(nèi)部架構(gòu)不真實(shí)，存在真正的實(shí)際控制人，而實(shí)際控制人可能缺乏誠信，存在涉訴、騙貸、逃貸、逃稅等情況。當(dāng)專業(yè)的銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)職員介入時(shí)會對企業(yè)產(chǎn)生很大的疑慮。二是財(cái)務(wù)制度不透明。M公司更重視科技職員的錄用，對能力較高的財(cái)務(wù)工作人員的重視程度不夠。公司內(nèi)部資產(chǎn)額度不足、員工少，保稅少，對財(cái)務(wù)不聞不問，更有企業(yè)的管理人員對財(cái)務(wù)一竅不通，只知道借錢融資，連詳細(xì)的還款方式和合理的利息都不會計(jì)算。更多的是因?yàn)樨?cái)務(wù)不健全加大了銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信貸和擔(dān)保核查真實(shí)情況的難度。三是企業(yè)自身盈利能力偏弱。有不少企業(yè)在初始之時(shí)，缺少對產(chǎn)品盈利能力的明確認(rèn)識和預(yù)判，在經(jīng)營的過程中由于各種原因?qū)е苿?chuàng)新力不足會直接影響企業(yè)產(chǎn)品的商場占有率，從而影響企業(yè)的收入和利潤。在初創(chuàng)期企業(yè)具備一定的技術(shù)，然而隨著企業(yè)發(fā)展，企業(yè)有所成就時(shí)，受到規(guī)模、資金等條件的限制，科技型小微企業(yè)創(chuàng)新力不足，漸漸的就會失去核心競爭力，失去了發(fā)展的出路。3.2融資市場不發(fā)達(dá)，直接融資途徑閉塞第一，金融機(jī)構(gòu)融資成本高。當(dāng)前小微企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的成本主要包括四個(gè)方面：一是貸款利息（含基本利息以及浮動部分）；二是抵押物登記環(huán)節(jié)評估費(fèi)；三是擔(dān)保費(fèi)；四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。有關(guān)部門一般在企業(yè)辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)之前會找相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，并且通過評估價(jià)格來支付手續(xù)費(fèi)用。如果估價(jià)越高，則收費(fèi)越多，反之，則越低。除評估費(fèi)用外，還有貸款利息，這在無形之中再一次增加了企業(yè)的融資成本。二是。第二，金融機(jī)構(gòu)可利用融資產(chǎn)品少。在現(xiàn)行情況下，小微企業(yè)的主要融資途徑并不多，包含自己籌資、民間借貸及銀行貸款等等。事實(shí)上市場上的金融機(jī)構(gòu)與政府部門的溝通聯(lián)系并不多，他們在對小微企業(yè)扶持方面的具體融資產(chǎn)品開發(fā)很大程度上并不完善，還處于不斷探索的過程，基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，金融機(jī)構(gòu)會讓小微企業(yè)獲得貨款的可能性大打折扣。除此之外，部分小微企業(yè)因?yàn)樘幱诎l(fā)展的層面，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，這往往使他們因?yàn)椴荒軡M足擔(dān)保和抵押條件，也就自然無法獲得銀行的貸款。同時(shí)，在正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)極少，一般的民間借貸因缺少相關(guān)法律法規(guī)作為保障，借貸雙方的糾紛時(shí)有發(fā)生，有的民間借貸甚至有演變成非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，這在一定層面上也減少了小微企業(yè)的融資途徑。3.3政府扶持力度不夠，制度環(huán)境待改善小微企業(yè)的發(fā)展作為社會關(guān)注度比較高的一個(gè)問題，需要政府出臺有關(guān)政策來保障其發(fā)展。當(dāng)前政府層面雖然制定實(shí)施了許多針對小微企業(yè)的扶持政策，但是仍然存在對政策執(zhí)行力度不夠的問題，政府對政策出臺后的跟蹤落實(shí)不盡到位，沒有很好起到幫助小微企業(yè)發(fā)展的作用。比如，政府雖然對小微企業(yè)實(shí)行了所得稅減半、降低增值稅和營業(yè)稅的稅率等系列政策優(yōu)惠，然而，這些政策還沒有從根本上解決資金短缺的問題，特別是受到諸如2020年新型冠狀病毒的侵襲，多數(shù)小微企業(yè)受到休市、停工等影響，政府層面應(yīng)加大企業(yè)不可抗力因素造成企業(yè)損失的應(yīng)對政策措施。此外，由于針對小微企業(yè)民間融資缺乏相關(guān)法律法規(guī)，很難在法律層面得到應(yīng)有的保護(hù)，政府部門對銀行等金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管有缺位的現(xiàn)象，使部分政策措施不能夠得到有效落地落實(shí)。所以，基于以上幾方面，盡管政府層面已經(jīng)出臺了諸多政策，但是仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)支持發(fā)展力度。3.4金融體制有所欠缺，擔(dān)保體制未建立小微企業(yè)不能像大中型企業(yè)那樣提供抵押物品，或其提供的抵押物品價(jià)值過小，很難滿足準(zhǔn)入條件，銀行對企業(yè)發(fā)放貸款數(shù)量很大程度上取決于企業(yè)所提供的抵押資產(chǎn)的價(jià)值，資產(chǎn)不足造成小微企業(yè)的融資數(shù)量不夠。此外，小微企業(yè)貸款很難找到其他機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。即便能找到實(shí)力相當(dāng)、規(guī)模大致相同的小微企業(yè)為其提供擔(dān)保，但是所獲批的貸款往往不能夠達(dá)到小微企業(yè)期望的資金額度，其中所產(chǎn)生的擔(dān)保費(fèi)用，也加大了小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。即使企業(yè)通過不動產(chǎn)抵押的方式貨款，在辦理過程中不但會有諸如登記、評估等許多復(fù)雜程序，而且銀行方面會向企業(yè)收取相關(guān)流程費(fèi)用，也會加大企業(yè)的資金壓力。第四章對我國小微企業(yè)融資存在問題提出的對策4.1排除小微企業(yè)申請融資時(shí)擔(dān)保品欠缺的障礙首先，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索利用現(xiàn)代金融信息科技技術(shù)來進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)評估和進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)決策，充分大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈信息科技等方式給予企業(yè)提供線上授信貸款渠道，提高銀行授信貸款的審批效率；其次推進(jìn)基于小微企業(yè)信用信息的大數(shù)據(jù)金融服務(wù)以及產(chǎn)品創(chuàng)新模式，探索為那些信用良好且基本符合融資條件的小微企業(yè)客戶提供各種免抵押及擔(dān)保、降低利率、一站式快捷審批的優(yōu)質(zhì)服務(wù)；再次，進(jìn)一步強(qiáng)化對小微企業(yè)續(xù)貸政策的落實(shí)，銀行可對分期償還本金和無還本續(xù)貸方式進(jìn)行推廣，將續(xù)貸業(yè)務(wù)辦理的程序進(jìn)一步簡化；最后，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在規(guī)范建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系以及貸款業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上，可探索在小微企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù)過程中，對全過程進(jìn)行限時(shí)辦理的制度，按照貸款業(yè)務(wù)的種類，分別對小微企業(yè)貸款辦理的時(shí)間節(jié)點(diǎn)做出比較明確的說明，以進(jìn)一步壓縮小微企業(yè)貸款時(shí)限。4.2減少小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本為有效減少小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本，金融機(jī)構(gòu)可從以下幾方面加以改進(jìn)：首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該將中介機(jī)構(gòu)在對小微企業(yè)融資擔(dān)保行為中發(fā)生的擔(dān)保、登記等方面系列的收費(fèi)行為進(jìn)行規(guī)范，有必要對一些不必要的資金，比如“通道”、“過橋”等收費(fèi)環(huán)節(jié)進(jìn)行清理；其次，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以將收費(fèi)具體項(xiàng)目和價(jià)格明細(xì)清單列出，在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對外進(jìn)行公示，同時(shí)應(yīng)上報(bào)金融行業(yè)監(jiān)督管理行政部門進(jìn)行審核備案，降低小微企業(yè)抵押貸款中的附加服務(wù)成本；再次，銀行等金融機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)的實(shí)際情況，將小微企業(yè)的貸款利率積極地建立起完善的差異化定價(jià)機(jī)制，同時(shí)對內(nèi)部成本的分?jǐn)偧笆找娴墓蚕頇C(jī)制進(jìn)一步完善；最后各類銀行金融機(jī)構(gòu)可通過實(shí)行小微企業(yè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠等方式，對小微企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)讓利。4.3配合有關(guān)融資輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大輔導(dǎo)效果政府部門要持續(xù)對小微企業(yè)的金融利率、資金幫扶和財(cái)稅優(yōu)惠等政策不斷進(jìn)行建立和完善，有效將小微企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)降低。近年來，對于小微企業(yè)而言，還存在優(yōu)惠政策落實(shí)不夠理想的問題，比如在減稅降費(fèi)、對存有不良貸款微企的支持度、配套鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)放款政策制定方面還相對滯后。因此，政府針對小微企業(yè)的服務(wù)體系仍舊不盡健全，在服務(wù)內(nèi)容和功能上實(shí)際上不能滿足當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的需求，可通過落實(shí)增值稅和所得稅優(yōu)惠政策、降低對不按期繳納稅款企業(yè)的容忍度、減輕住房公積金繳存負(fù)擔(dān)等方面來進(jìn)一步減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，對于因不可抗力因素導(dǎo)致?lián)p失的企業(yè)可進(jìn)一步加大政策扶持力度。同時(shí)，通過制定政策確保小微企業(yè)信貸余額不下降、降低不良貸款率要求、加大財(cái)政貼息力度、強(qiáng)化貸款擔(dān)保幫扶、完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系、對企業(yè)科技創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)、給予首次融資成功的小微企業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)等方面持續(xù)發(fā)力，以進(jìn)一步加大對小微企業(yè)資金支持力度及企業(yè)融資積極性。4.4完善多層次資本市場首先，促進(jìn)市場中小額貸款企業(yè)的發(fā)展。此類公司是新的金融環(huán)境下而出現(xiàn)的金融服務(wù)組織，和以往的銀行存在明顯差異。小額貸款公司在門檻上更低一些，不需要提供擔(dān)保以及抵押事項(xiàng)，不過所能提供的資金數(shù)目也少一些，更加靈活。而對于小微公司來說，這是一種積極有益的補(bǔ)充，能夠給小微公司帶來更多的靈活性選擇。所以，應(yīng)該在小額貸款公司上做好管理以及引導(dǎo)公司，提升對于小微公司的服務(wù)水平。其次，努力完善民間借貸的環(huán)境，做好相應(yīng)的登記業(yè)務(wù)。民間資本的發(fā)展較為快速，保持著旺盛活躍的姿態(tài)，對于小微公司的資金不足來說具備關(guān)鍵的價(jià)值。利用民間借貸登記服務(wù)工作，能夠穩(wěn)定秩序，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的問題，使得資金的流通和運(yùn)用更加規(guī)范合理，減少雙方之間可能存在的分歧。要進(jìn)一步完善民間借貸登記服務(wù)，發(fā)展專業(yè)性的民間借貸登記公司，從而給民間資本的發(fā)展創(chuàng)造更為理想的外部環(huán)境。第五章結(jié)論在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，“一帶一路”等諸多新興國家戰(zhàn)略大背景下,小微企業(yè)發(fā)展的歷史性機(jī)遇與嚴(yán)峻挑戰(zhàn)同時(shí)并存，小微企業(yè)在發(fā)展壯大的同時(shí)，其面臨的融資問題同樣也不容忽視?？h域小微企業(yè)涉及數(shù)量較多，且多數(shù)分布在農(nóng)村一線，資金缺口大，融資需求大，多數(shù)小微企業(yè)不能夠得到與之需求相匹配的融資額。本文研究的小微企業(yè)主要融資困境表現(xiàn)在：企業(yè)自身競爭力不強(qiáng)、金融機(jī)構(gòu)支持企業(yè)融資不夠、政府支持服務(wù)體系不健全等問題。而要解決以上問題，應(yīng)從小微企業(yè)自身、金融體系、政府三方面多措并舉加以改進(jìn)：小微企業(yè)自身要強(qiáng)化資金管理與結(jié)構(gòu)治理提升自身信用、探索調(diào)整企業(yè)發(fā)展模式增強(qiáng)競爭力和健全財(cái)務(wù)管理制度提升透明度；金融體系上要增強(qiáng)金融服務(wù)供給支撐能力、提升金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信貸服務(wù)效率、減少小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)成本和進(jìn)一步緩解小微企業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資難題，以此來改善小微企業(yè)的融資環(huán)境，助推經(jīng)濟(jì)社會良好發(fā)展。參考文獻(xiàn)[1]中國人民銀行營業(yè)管理部課題組.大數(shù)據(jù)金融支持小微企業(yè)融資的主要模式、存在的問題及政策建議[J].北京金融評論,2019(04):143-153.[2]郭田田.基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警視角的小微企業(yè)融資支持探析[J].北京金融評論,2019(04):190-195.[3]中國人民