2019年證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題【4】

2019年證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題【4】76.運(yùn)用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行估值，需要確定的指標(biāo)有()。①各期現(xiàn)金紅利②各期企業(yè)自由現(xiàn)金流③企業(yè)自由現(xiàn)金流的終值④加權(quán)平均資本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④77.下列關(guān)于國(guó)債按資金用途分類，說(shuō)法正確的有()。①赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債②建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債③戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債④特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④78.證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括()。①證券公司普通債券②證券公司短期融資券③證券公司次級(jí)債券④證券公司次級(jí)債務(wù)A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④79.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是()。①上市公司②股份有限公司③有限責(zé)任公司④尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④80.下列屬于我國(guó)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具特點(diǎn)的有()。①融資工具發(fā)行對(duì)象均為作為銀行間債券市場(chǎng)成員的機(jī)構(gòu)投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、增新機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)③定價(jià)市場(chǎng)化④發(fā)行方式市場(chǎng)化A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④81.資產(chǎn)證券化可以提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況。其對(duì)發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債管理的提升作用體現(xiàn)在它可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配性。這種不匹配性主要表現(xiàn)在()。①流動(dòng)性和期限的不匹配②利率的不匹配③品種類型的不匹配④風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③82.下列關(guān)于國(guó)債招標(biāo)方式發(fā)行中對(duì)于承銷團(tuán)成員承銷額的限定，說(shuō)法正確的是(①對(duì)國(guó)債承銷團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至0.1億元②對(duì)國(guó)債承銷團(tuán)成員額度進(jìn)行分配時(shí)，取整至1元③有資格的承銷團(tuán)成員追加承銷額時(shí)應(yīng)為0.1億元的整數(shù)倍④有資格的承銷團(tuán)成員追加承銷額時(shí)應(yīng)為1億元的整數(shù)倍A.①③B.②③C.①④D.②④83.債券買賣交易中有公開報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，()。疇。①公開報(bào)價(jià)②小額報(bào)價(jià)③雙邊報(bào)價(jià)④對(duì)話報(bào)價(jià)A.①②③B.①③④C.①④D.①②③④)屬于詢價(jià)交易方式的范84.影響債券現(xiàn)金流的因素有()。①債券的面值和票面利率②計(jì)付息間隔③債券的嵌入式期權(quán)條款④債券的稅收待遇⑤債券的幣種A.①②③④⑤B.①②③④C.①③④⑤D.①②③⑤85.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于()建立起來(lái)的。①市場(chǎng)預(yù)期理論②流動(dòng)性偏好理論③市場(chǎng)分割理論④理論預(yù)期理論A.①②③B.②③④C.①③④D.①②③④86.在我國(guó)，中間證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才有資格從事基金的代理銷售。目前可以申請(qǐng)從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)包括()。①商業(yè)銀行②證券公司③保險(xiǎn)公司④證券投資咨詢公司A.①②B.③④C.②D.①②③④87.基金的自律組織主要有()。①中國(guó)證監(jiān)會(huì)②基金行業(yè)自律組織③中同銀保監(jiān)會(huì)④證券交易所A.①②B.③④C.②D.②④88.申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列()條件。①有明確、合法的投資方向②有明確的基金運(yùn)作方式③基金合同、招募說(shuō)明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定④基金名稱表明基金的類別和投資特征A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④89.目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。以下適用簡(jiǎn)易程序的有()。①常規(guī)股票基金②分級(jí)基金③ETF④貨幣基金A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④90.表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)包括但不限于()。①擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)②代理投資融資服務(wù)類業(yè)務(wù)③中介服務(wù)類業(yè)務(wù)④財(cái)務(wù)顧問類業(yè)務(wù)A.①②B.②③C.①②④D.①②③④91.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的四個(gè)方面包括()。①影子銀行②負(fù)債管理行業(yè)③互聯(lián)網(wǎng)金融④金融控股公司A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④92.經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，()。①守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，宏觀和微觀管控結(jié)合②健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板③深化金融監(jiān)管體制改革④管控好金融的高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④93.另類投資基金主要以未上市公司股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、黃金、大宗商品、衍生品等金融與非金融資產(chǎn)為投資對(duì)象。常見的另類投資基金包括()。①對(duì)沖基金②股權(quán)投資基金③創(chuàng)業(yè)投資基金④不動(dòng)產(chǎn)投資基金A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④94.VAR的計(jì)算方法有()。①德爾塔—正態(tài)分布法②局部估值法③歷史模擬法④蒙特卡羅模擬法A.①③④B.①②③④C.②③④D.①③95.下面關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)描述，說(shuō)法正確的是()。①風(fēng)險(xiǎn)管理的一般步驟包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、度量風(fēng)險(xiǎn)、決策與實(shí)施、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)②度量風(fēng)險(xiǎn)就是計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及潛在損失的大小，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，為確定風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策提供依據(jù)③在風(fēng)險(xiǎn)衡量中，概率統(tǒng)計(jì)方法起著極為重要的作用④風(fēng)險(xiǎn)度量方法有敏感性分析法、波動(dòng)性計(jì)量法、VAR法和情景壓力測(cè)試法A.①③④B.①②③④C.②③④D.①②③96.下面屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的方法是()。①風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防②風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避③風(fēng)險(xiǎn)分散④風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償A.③④B.①③④C.①②③D.①②③④97.關(guān)于基金份額持有人享有的權(quán)利，下列說(shuō)法正確的有()。①分享基金財(cái)產(chǎn)收益②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額④查閱或者復(fù)制機(jī)密的基金信息資料A.①②④B.①②③C.②③④D.③④98.金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括()。①風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)②風(fēng)險(xiǎn)分析③風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估④風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告A.①②④B.①②③C.②③D.③④99.申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件有()。①申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，若分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員;同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員②有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本③有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施④有公司章程和健全的內(nèi)部管理制度A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④100.以下()是證券投資基金的特點(diǎn)。①集合理財(cái)、專業(yè)管理②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)③集中管理、保障安全④利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④參考答案與解析1.【答案】C【解析】本題主要考查風(fēng)險(xiǎn)投資融資的概念。2.【答案】C【解析】本題主要考查直接融資與間接融資的區(qū)別。直接融資與間接融資的區(qū)別主要在于資金需求者與供給者是否直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直接融資的特點(diǎn)包括直接性、分散性、融資的信譽(yù)有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對(duì)較強(qiáng)的自主性。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性(即可返還性)、融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。3.【答案】B【解析】本題主要考查金融市場(chǎng)的分類，不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)劃分結(jié)果不同。4.【答案】C【解析】本題主要考查證券市場(chǎng)的概念。5.【答案】B【解析】證券投資基金對(duì)股票市場(chǎng)形成長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念具有重要引導(dǎo)作用，其他選項(xiàng)不符合題意。6.【答案】D【解析】擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)，但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報(bào)的表外業(yè)務(wù)，前者由于要承擔(dān)償還責(zé)任，因此風(fēng)險(xiǎn)更高，C項(xiàng)說(shuō)法正好相反。7.【答案】B【解析】中介目標(biāo)是貨幣政策作用過(guò)程中一個(gè)十分重要的中間環(huán)節(jié)，也是判斷貨幣政策力度和效果的重要指示變量。8.【答案】C【解析】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動(dòng)做出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應(yīng)了新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，使貨幣政策調(diào)控的前瞻性、靈活性和有效性增強(qiáng)。9.【答案】A【解析】創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)，相比于主板市場(chǎng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管嚴(yán)格以及明顯的高科技產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)規(guī)模較小，上市條件相對(duì)較低。主板市場(chǎng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)證券發(fā)行、上市交易的主要場(chǎng)所。對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)期限、股本大小、盈利水平等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高，上市的企業(yè)多為成熟企業(yè)。10.【答案】A【解析】考查證券市場(chǎng)投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。近年來(lái)，機(jī)構(gòu)交易呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，但是，從總量上看，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者力量仍然較為匱乏。從交易金額占比來(lái)看，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。11.【答案】B【解析】考查人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的中國(guó)香港子公司。12.【答案】A【解析】考查社保基金投資運(yùn)行的原則。按照《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》規(guī)定，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)行全國(guó)社會(huì)保障基金，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持安全性、收益性和長(zhǎng)期性原則。13.【答案】B【解析】考查個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)特征。個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)偏好;風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度;實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。14.【答案】C【解析】申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)具有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本。15.【答案】D【解析】證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)程序報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會(huì)公告。16.【答案】C【解析】按照《關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問題的通知》的規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元。17.【答案】C【解析】證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于60億元。18.【答案】D【解析】考查公司制證券交易所。任何成員公司的股東、高級(jí)職員、雇員都不能擔(dān)任證券交易所的高級(jí)職員，以保證交易的公正性。19.【答案】C【解析】記名股票的記名規(guī)定。一般來(lái)說(shuō)，如果股票是歸某人單獨(dú)所有，則應(yīng)記載持有人姓名，歸國(guó)家授權(quán)的投資機(jī)構(gòu)或者法人所有，則應(yīng)記載國(guó)家授權(quán)的投資人或者法人的名稱。題目中的股票歸法人S公司持有。20.【答案】A【解析】藍(lán)籌股的概念。21.【答案】C【解析】主板上市公司增股所需滿足的條件。除金額類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)投資的情形。22.【答案】C【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。23.【答案】D【解析】恒生指數(shù)于1985年推出的分類指數(shù)為金融、地產(chǎn)、公用事業(yè)和工商業(yè)。24.【答案】B【解析】債券按利率是否固定分類。債券按利率是否固定分類，可以分為同定利率債券、浮動(dòng)利率債券和可調(diào)利率債券。固定利率債券是指在發(fā)行時(shí)規(guī)定了整個(gè)償還期內(nèi)利率不變的債券，期投資成本和投資收益可以事先預(yù)計(jì)，不確定性較小。浮動(dòng)利率債券是指發(fā)行時(shí)規(guī)定債券隨市場(chǎng)利率定期浮動(dòng)的債券，由于與市場(chǎng)利率掛鉤，市場(chǎng)利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動(dòng)利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)?？烧{(diào)利率債券在債券存續(xù)期內(nèi)允許根據(jù)一些事先選定的參考利率指數(shù)的變化，對(duì)利率進(jìn)行定期調(diào)整的債券，調(diào)整間隔往往事先預(yù)定，包括1個(gè)月、6個(gè)月、1年，2年、3年或5年。25.【答案】D【解析】考查金融債券的基本知識(shí)。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險(xiǎn)更小的國(guó)債和銀行儲(chǔ)蓄存款利率。26.【答案】C【解析】考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。27.【答案】D【解析】考查財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券。財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券可在銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行或定向發(fā)行，可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。28.【答案】B【解析】考查可續(xù)期企業(yè)債券的相關(guān)知識(shí)?？衫m(xù)期企業(yè)債券，是指在約定的計(jì)息周期(一般3～5年)到期時(shí)，發(fā)行人可按約定的利率調(diào)整機(jī)制調(diào)整利率后，繼續(xù)延長(zhǎng)一個(gè)周期的企業(yè)債券，理論上可不斷續(xù)期永續(xù)存在，具有期限超長(zhǎng)、主動(dòng)贖回、可充當(dāng)資本金等諸多優(yōu)勢(shì)。29.【答案】C【解析】考查公司債券的發(fā)行持續(xù)時(shí)間。30.【答案】C【解析】考查資產(chǎn)證券化參與者的職能。如果發(fā)行的證券化產(chǎn)品屬于債券，發(fā)行前必須經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。31.【答案】B【解析】影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素。從市場(chǎng)利率方面來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓寬了空間;市場(chǎng)利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間，A項(xiàng)錯(cuò)誤。在國(guó)債承銷中，承銷商可獲得其承銷金額一定比例的手續(xù)費(fèi)收入，C項(xiàng)錯(cuò)誤。另外，國(guó)債銷售價(jià)格一般不低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格;反之，就有可能發(fā)生虧損，D項(xiàng)錯(cuò)誤。32.【答案】C【解析】地方政府一般債券期限。33.【答案】A【解析】企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件。34.【答案】C【解析】金融債券發(fā)行的擔(dān)保要求。發(fā)行金融債券，對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強(qiáng)制性擔(dān)保要求。35.【答案】B【解析】考查股票基金的概念，及與相似概念辨析。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。36.【答案】B【解析】考查募集基金后驗(yàn)資的時(shí)間限制。37.【答案】C【解析】考查不同類型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。38.【答案】B【解析】考查基金認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)的概念區(qū)分。39.【答案】C【解析】考查基金的申購(gòu)、贖回原則。40.【答案】C【解析】考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。41.【答案】A【解析】考查貨幣市場(chǎng)基金的期限，一般1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)等。42.【答案】A【解析】考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Delta值指期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化對(duì)期權(quán)價(jià)格影響程度。Delta=期權(quán)價(jià)格變化/期權(quán)標(biāo)的證券價(jià)格變化。43.【答案】D【解析】考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購(gòu)期權(quán)為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)關(guān)系。44.【答案】C【解析】考查權(quán)證的分類，按照權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債券類權(quán)證以及其他權(quán)證。按照權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)股權(quán)證。按照權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證。按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。45.【答案】D【解析】考查風(fēng)險(xiǎn)管理方法。46.【答案】A【解析】考查風(fēng)險(xiǎn)的分類。按照風(fēng)險(xiǎn)因素，可將金融風(fēng)險(xiǎn)分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等類型。47.【答案】D【解析】全面的風(fēng)險(xiǎn)管理有四個(gè)方面的含義：1)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管規(guī);2)全部風(fēng)險(xiǎn)的管埋;3)全方位的管理;(4)全面有效的組織措施。48.【答案】C【解析】金融風(fēng)險(xiǎn)的有效管理性指通過(guò)金融理論的發(fā)展、金融市場(chǎng)的規(guī)范、智能性的管理媒介，金融風(fēng)險(xiǎn)可以得到有效的預(yù)測(cè)和控制。49.【答案】C解析：從理論上說(shuō)，除息日股票價(jià)格應(yīng)下降與每股現(xiàn)金股利相同的數(shù)額;除息日股票價(jià)格應(yīng)按送股，配股或轉(zhuǎn)增比例相應(yīng)下降。但是，實(shí)踐中，除息除權(quán)后，股價(jià)變化與理論價(jià)格之間通常會(huì)存在差異。50.【答案】C【解析】基金份額凈值是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主要指標(biāo)，也是基金份額交易價(jià)格的內(nèi)在價(jià)值和計(jì)算依據(jù)、一般情況下，基金份額價(jià)格與資產(chǎn)凈值趨于一致，即資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)，基金份額價(jià)格也隨之提高。51.【答案】D【解析】本題主要考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)。銀行信貸市場(chǎng)、拆借市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等市場(chǎng)傳統(tǒng)上比較松散，通常沒有固定的交易場(chǎng)所，也不一定有統(tǒng)一的交易吋間。52.【答案】D【解析】本題主要考查全球金融體系的主要參與者。53.【答案】D【解析】本題主要考查國(guó)際短期資金流動(dòng)的類型。54.【答案】B【解析】本題主要考查倫敦外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)。55.【答案】;B【解析】影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素，經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總量、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國(guó)際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策。56.【答案】B【解析】2018年3月17日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)第一次會(huì)議通過(guò)《關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，決定組建中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、原中國(guó)保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃分入中國(guó)人民銀行，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)作為微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的職責(zé)更為明確。57.【答案】D【解析】證券公司可以采取協(xié)議、報(bào)價(jià)等方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，除法律法規(guī)有規(guī)定外，證券公司不可以采用集中競(jìng)價(jià)方式發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓私募產(chǎn)品，②錯(cuò)誤;投資者在柜臺(tái)市場(chǎng)交易私募產(chǎn)品，證券公司應(yīng)當(dāng)為其開立產(chǎn)品賬戶，③表述錯(cuò)誤;證券公司開展托管業(yè)務(wù)應(yīng)有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。58.【答案】A【解析】在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中股票轉(zhuǎn)讓可采用協(xié)議方式、做市方式、競(jìng)價(jià)方式和其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。59.【答案】A【解析】創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的功能主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的推出窗口作用;二是作為資本市場(chǎng)所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等作用。60.【答案】A【解析】本題考查證券公司的主要業(yè)務(wù)。證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)，證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)及直接投資業(yè)務(wù)?？梢姳绢}④證券監(jiān)管業(yè)務(wù)不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)，故選A。61.【答案】D【解析】在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序了解客戶的情況，審慎評(píng)估客戶的誠(chéng)信狀況、客戶對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，向客戶進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，并將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)。62.【答案】C【解析】本題考查證券公司設(shè)立私募基金子公司與設(shè)立另類子公司要求的區(qū)別，①具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格僅是證券公司設(shè)立另類子公司的要求。63.【答案】D【解析】按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)及其相關(guān)規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則，恪守律師職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)紀(jì)律，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性。64.【答案】D【解析】考查證券市場(chǎng)三種監(jiān)管手段，即法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。65.【答案】B【解析】經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯。66.【答案】B【解析】考查我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，逐步形成了以國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證券投資者保護(hù)基金為一體的監(jiān)管體系和自律監(jiān)管體系。67.【答案】C【解析】中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門。68.【答案】C【解析】股份回購(gòu)是公司利用自有資金購(gòu)買，不影響公司內(nèi)部股東份額占比;增發(fā)股票在通常情況下，由于可能有除原股東之外的其他人購(gòu)入股票，或原股東并不按原持有份額比例購(gòu)入相應(yīng)比例的股票，極可能導(dǎo)致該比重的變化;資本公積、股票的分割與合并不影響每位股東占公司股份比例。69.【答案】B【解析】公司重大決策參與權(quán)和公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)是《公司法》規(guī)定的普通股股東的基本權(quán)利。70.【答案】B【解析】企業(yè)利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)先繳納所得稅，再進(jìn)行分配，分配順序?yàn)椋簭浹a(bǔ)虧損、提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、分配股利。71.【答案】A【解析】證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。72.【答案】B【解析】考查公司財(cái)務(wù)狀況安全性的衡量指標(biāo)，包括資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、債務(wù)擔(dān)保比率、長(zhǎng)期債務(wù)比率、短期債務(wù)比率等目標(biāo)。每股收益反映盈利性。73.【答案】C【解析】考查影響股價(jià)變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。74.【答案】D【解析】考查基本分析法的主要內(nèi)容。75.【答案】D【解析】考查技術(shù)分析方法的理論，包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。76.【答案】B【解析】考查利用企業(yè)自由現(xiàn)金流模型對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值的計(jì)算公式。77.【答案】A【解析】考查中央政府國(guó)債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。78.【答案】B【解析】考查證券公司債券品種。79.【答案】D【解析】考查公司債券的發(fā)行主體。公司債券的發(fā)行主體不包括上市公司。80.【答案】B【解析】考查我國(guó)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)。81.【答案】B【解析】考查資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因。82.【答案】A【解析】考查國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)相關(guān)內(nèi)容。見《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<2018年記賬式國(guó)債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則>》。83.【答案】C【解析】考查詢價(jià)交易方式下報(bào)價(jià)方式，雙邊報(bào)價(jià)、小額報(bào)價(jià)是點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式。84.【答案】A【解析】考查影響債券現(xiàn)金流的因素。85.【答案】A【解析】考查利率期限結(jié)構(gòu)的理論。86.【答案】D【解析】考查可從事基金代理銷售的機(jī)構(gòu)，目前商業(yè)銀行，證券公司是我國(guó)基金銷售的主要渠道，但是①②③④都是可以進(jìn)行基金代銷的機(jī)構(gòu)。87.【答案】D【解析】考查我國(guó)目前的基金自律組織。88.【答案】D【解析】考查基金的募集所需要具備的條件89.【答案】C【解析】考查使用簡(jiǎn)易程序注冊(cè)的基金產(chǎn)品，分級(jí)基金應(yīng)按照普通程序注冊(cè)。90.【答案】D【解析】表外業(yè)務(wù)包括但不限于擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)、代理投資融資服務(wù)類業(yè)務(wù)、中介服務(wù)類業(yè)務(wù)、