2024年期貨從業(yè)資格（含三科）通關(guān)必做強(qiáng)化訓(xùn)練試題庫及詳解

PAGEPAGE12024年期貨從業(yè)資格（含三科）通關(guān)必做強(qiáng)化訓(xùn)練試題庫及詳解一、單選題1.7月11日，某供鋁廠與某鋁期貨交易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元／噸的價(jià)格交收，同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸，9月11日該供鋁廠與某鋁期貨交易商進(jìn)行交收并將期貨合約對沖平倉，鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16450元／噸，鋁期貨平倉時(shí)價(jià)格16750元／噸，則該供鋁廠實(shí)際賣出鋁的價(jià)格為（）元／噸。A、16100B、16700C、16400D、16500答案：B解析：該供鋁廠期貨市場上虧損為16750-16600=150（元/噸）?，F(xiàn)貨交收價(jià)格為16750+100=16850（元/噸），實(shí)際售價(jià)=16850-150=16700（元/噸）。2.（）于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易D、中國金融期貨交易所答案：A解析：鄭州商品交易所于1993年5月28日正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，實(shí)現(xiàn)由現(xiàn)貨遠(yuǎn)期到期貨的轉(zhuǎn)變。3.下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B、期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均可以進(jìn)行雙向操作C、期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D、期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約盈虧特點(diǎn)相同答案：D解析：期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約盈虧特點(diǎn)不相同。4.當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值最大。A、實(shí)值期權(quán)B、平值期權(quán)C、虛值期權(quán)D、深度虛值期權(quán)答案：B解析：當(dāng)期權(quán)處于平值期權(quán)狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值最大。5.空頭套期保值者是指（）。A、在現(xiàn)貨市場做空頭，同時(shí)在期貨市場做空頭B、在現(xiàn)貨市場做多頭，同時(shí)在期貨市場做空頭C、在現(xiàn)貨市場做多頭，同時(shí)在期貨市場做多頭D、在現(xiàn)貨市場做空頭，同時(shí)在期貨市場做多頭答案：B解析：空頭套期保值是投資者在現(xiàn)貨市場中持有資產(chǎn)，在相關(guān)的期貨合約中做空頭的狀態(tài)。6.蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A、賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B、賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C、買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D、買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）答案：D解析：蝶式套利的具體操作方法是：買入（或賣出）較近月份合約，同時(shí)賣出（或買入）居中月份合約，并買入（或賣出）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。7.（）是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A、期貨B、期權(quán)C、現(xiàn)貨D、遠(yuǎn)期答案：A解析：期貨是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的、可交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。8.以下對期貨投機(jī)交易說法正確的是（）。A、期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的B、期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者C、期貨投機(jī)交易等同于套利交易D、期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場進(jìn)行交易答案：A解析：期貨投機(jī)交易不同于套利交易；期貨投機(jī)交易只在期貨市場上進(jìn)行。9.上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為（）份。A、10B、100C、1000D、10000答案：D解析：上證50ETF期權(quán)合約的合約單位為10000份。故本題答案為D。10.（）是指由一系列水平運(yùn)動(dòng)的波峰和波谷形成的價(jià)格走勢。A、上升趨勢B、下降趨勢C、水平趨勢D、縱向趨勢答案：C解析：水平趨勢是指由一系列水平運(yùn)動(dòng)的波峰與波谷形成的價(jià)格走勢。11.滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A、±5％B、±10％C、±15％D、±20％答案：D解析：滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的+20％。故本題答案為D。12.在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠（）。A、靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利B、靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利C、靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利D、靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利答案：B解析：在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。13.（）是指交易者根據(jù)不同市場、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對沖平倉而獲利的交易行為。A、外匯現(xiàn)貨套利交易B、外匯期權(quán)套利交易C、外匯期貨套利交易D、外匯無價(jià)差套利交易答案：C解析：外匯期貨套利交易是指交易者根據(jù)不同市場、期限或幣種間的理論性價(jià)差的異常波動(dòng)，同時(shí)買進(jìn)和賣出兩種相關(guān)的外匯期貨合約，以期價(jià)差朝有利方向變化后將手中合約同時(shí)對沖平倉而獲利的交易行為。14.蝶式套利中，居中月份合約的數(shù)量是較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量的（）。A、乘積B、較大數(shù)C、較小數(shù)D、和答案：D解析：蝶式套利的具體操作手法是：買入（賣出）較近月份合約，同時(shí)賣出（買入）居中月份合約，并買入（賣出）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。故本題答案為D。15.1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出（）。A、外匯期貨合約B、美國國民抵押協(xié)會(huì)債券C、美國長期國債D、美國短期國債答案：A解析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）首次推出外匯期貨合約。16.目前，我國期貨交易所采取分級(jí)結(jié)算制度的是（）。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所答案：D解析：中國金融期貨交易所采取會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度。17.下列不屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。A、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場即期匯率B、期權(quán)到期期限C、預(yù)期匯率波動(dòng)率大小、國內(nèi)外利率水平D、貨幣面值答案：D解析：影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素包括：（1）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場即期匯率；（2）到期期限；（3）預(yù)期匯率波動(dòng)率大?。唬?）國內(nèi)外利率水平。選項(xiàng)ABC均屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素，D項(xiàng)不屬于。故本題答案為D。18.下列關(guān)于期權(quán)說法錯(cuò)誤的是（）A、期權(quán)的既可以行使該權(quán)利，也可以放棄該權(quán)利B、期權(quán)的賣方在買方要履約時(shí)，賣方既可以履行的義務(wù)，也可以放棄履行的義務(wù)C、期權(quán)在交易所交易的是標(biāo)準(zhǔn)化的合約D、期權(quán)也有在場外交易市場（OT交易的，它是由交易雙方協(xié)商確定合同的要素，滿足交易雙方的特殊需求而簽訂的非標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：B解析：期權(quán)是給予買方（或持有者）購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)根據(jù)市場狀況選擇買或者不買、賣或者不賣，既可以行使該權(quán)利，也可以放棄該權(quán)利。而期權(quán)的賣出者則負(fù)有相應(yīng)的義務(wù)，即當(dāng)期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，期權(quán)賣方必須按照指定的價(jià)格買入或者賣出。期權(quán)在交易所交易的是標(biāo)準(zhǔn)化的合約；也有在場外交易市場（OTC）交易的，它是由交易雙方協(xié)商確定合同的要素，滿足交易雙方的特殊需求而簽訂的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。19.在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)（）A、上漲、上漲B、上漲、下跌C、下跌、上漲D、下跌、下跌答案：B解析：在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金分別會(huì)上漲和下跌。20.下列關(guān)于江恩理論的說法，正確的是（）。A、構(gòu)造圓形圖預(yù)測價(jià)格的具體點(diǎn)位B、用方形圖預(yù)測價(jià)格的短期周期C、用角度線預(yù)測價(jià)格的長期周期D、用輪中輪將時(shí)間和價(jià)位結(jié)合進(jìn)行預(yù)測答案：D解析：江恩理論包括江恩時(shí)間法則、江恩價(jià)格法則和江恩線等諸多內(nèi)容。投資者可通過構(gòu)造圓形圖預(yù)測價(jià)格運(yùn)行的時(shí)間周期，用方形圖預(yù)測具體的價(jià)格點(diǎn)位，用角度線預(yù)測價(jià)格的支撐位和阻擋位，而江恩輪中輪則將時(shí)間和價(jià)位相結(jié)合進(jìn)行預(yù)測。21.如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。A、走強(qiáng)B、走弱C、不變D、趨近答案：B解析：基差是正且數(shù)值越來越小，或基差從正值變?yōu)樨?fù)值，或者基差為負(fù)值且絕對數(shù)值越來越大，即基差變小，則稱這種基差的變化為“走弱”。22.滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的（）。A、算術(shù)平均價(jià)B、加權(quán)平均價(jià)C、幾何平均價(jià)D、累加答案：A解析：滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。故本題答案為A。23.下列關(guān)于套利的說法，正確的是（）。A、考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)B、考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界C、當(dāng)實(shí)際的期指高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利D、當(dāng)實(shí)際的期指低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利答案：C解析：具體而言，將期指理論價(jià)格上移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的上界，將期指理論價(jià)格下移一個(gè)交易成本之后的價(jià)位稱為無套利區(qū)間的下界，只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。24.股指期貨遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。A、正向市場B、反向市場C、順序市場D、逆序市場答案：A解析：當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為正常市場或正向市場。故本題答案為A。25.中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為（）。A、上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%B、上一交易日結(jié)算價(jià)的±3%C、上一交易日結(jié)算價(jià)的±4%D、上一交易日結(jié)算價(jià)的±5%答案：A解析：中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%。26.一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A、6.8355B、6.8362C、6.8450D、6.8255答案：B解析：遠(yuǎn)期全價(jià)=即期匯率+遠(yuǎn)期點(diǎn)即期匯率為6.8310/6.8312，遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP，需要將遠(yuǎn)期點(diǎn)轉(zhuǎn)換為小數(shù)形式，即0.4501/0.5033。遠(yuǎn)期全價(jià)=6.8310+0.4501/6.8312+0.5033=6.8362所以，遠(yuǎn)期全價(jià)為6.8362。27.我國10年期國債期貨合約的上市交易所為（）。A、上海證券交易所B、深圳證券交易所C、中國金融期貨交易所D、大連期貨交易所答案：C解析：2015年3月20日，國內(nèi)推出10年期國債期貨交易，在中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為C。28.2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者預(yù)計(jì)在7月將購買面值總和為800萬元的某5年期A國債，假設(shè)該債券是最便宜可交割債券，相對于5年期國債期貨合約，該國債的轉(zhuǎn)換因子為1.25，當(dāng)時(shí)該國債價(jià)格為每百元面值118.50元。為鎖住成本，防止到7月國債價(jià)格上漲，該投資者在國債期貨市場上進(jìn)行買入套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）A、買進(jìn)10手國債期貨B、賣出10手國債期貨C、買進(jìn)125手國債期貨D、賣出125手國債期貨答案：A解析：800萬元x1.25+100萬元/手=10（手）。29.買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是（）。A、損失有限，收益無限B、損失有限，收益有限C、損失無限，收益無限D(zhuǎn)、損失無限，收益有限答案：A解析：買入看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是損失有限（最高為權(quán)利金），收益無限；賣出看漲期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和收益關(guān)系是收益有限（最高為權(quán)利金），損失無限。30.1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為（）家。A、3B、15C、32D、50答案：A解析：1999年期貨交易所數(shù)量精簡合并為3家。31.在國外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。A、1B、10C、50D、100答案：A解析：在國外，股票期權(quán)一般是美式期權(quán)。每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般與股票交易中規(guī)定的一手股票的交易數(shù)量相當(dāng)，多數(shù)是100股。而無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以1股股票為單位給出。故本題答案為A。32.個(gè)人投資者申請開立金融期貨賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A、10B、20C、30D、50答案：D解析：個(gè)人投資者申請開立金融期貨賬戶時(shí)，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。33.關(guān)于跨幣種套利，下列說法正確的是（）。A、預(yù)期A貨幣對美元貶值，B貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約B、預(yù)期A貨幣對美元升值，B貨幣對美元貶值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約C、預(yù)期A貨幣對美元匯率不變，B貨幣對美元升值，則買進(jìn)A貨幣期貨合約的同時(shí)，賣出B貨幣期貨合約D、預(yù)期B貨幣對美元匯率不變，A貨幣對美元升值，則賣出A貨幣期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)B貨幣期貨合約答案：A解析：外匯期貨跨幣種套利是指交易者根據(jù)對交割月份相同而幣種不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測，買進(jìn)某一幣種的期貨合約，同時(shí)賣出另一幣種相同交割月份的期貨合約，從而進(jìn)行套利交易。34.某投資者預(yù)計(jì)LME銅近月期貨價(jià)格漲幅要大于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格漲幅，于是，他在該市場以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約。則當(dāng)（）時(shí)，該投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利。A、6月銅合約的價(jià)格保持不變，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸B、6月銅合約的價(jià)格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸C、6月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格保持不變D、9月銅合約的價(jià)格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價(jià)格下跌到6930美元/噸答案：B解析：當(dāng)市場是牛市時(shí)，一般而言，較近月份的合約價(jià)格上漲幅度往往要大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度。在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份的合約進(jìn)行套利盈利的可能性比較大，這種套利稱為牛市套利。該投資者進(jìn)行的是正向市場的牛市套利，即賣出套利，這時(shí)價(jià)差縮小時(shí)獲利。在該市場以6800美元/噸的價(jià)格買入5手6月銅合約，同時(shí)以6950美元/噸的價(jià)格賣出5手9月銅合約，此時(shí)價(jià)差為6950-6800=150美元/噸，B選項(xiàng)，6月銅合約的價(jià)格上漲到6930美元/噸，9月銅合約的價(jià)格上漲到6980美元/噸，此時(shí)價(jià)差為6980-6950=30美元/噸，價(jià)差縮小，投資者平倉獲利35.下列（）項(xiàng)不是技術(shù)分析法的理論依據(jù)。A、市場行為反映一切B、價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C、歷史會(huì)重演D、不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里答案：D解析：市場的三大假設(shè)。36.在即期外匯市場上處于空頭地位的交易者，為防止將來外幣匯率上升，可在外匯期貨市場上進(jìn)行（）。A、空頭套期保值B、多頭套期保值C、正向套利D、反向套利答案：B解析：外匯期貨買入套期保值，又稱外匯期貨多頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。37.會(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的（）會(huì)員組成。A、1/2B、1/3C、3/4D、全體答案：D解析：會(huì)員大會(huì)由會(huì)員制期貨交易所的全體會(huì)員組成。38.1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B、價(jià)值線綜合指數(shù)C、道瓊斯綜合平均指數(shù)D、納斯達(dá)克指數(shù)答案：B解析：自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價(jià)值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，股指期貨日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，交易品種不斷增加。39.利率互換的常見期限不包括（）。A、1個(gè)月B、1年C、10年D、30年答案：A解析：利率互換的常見期限有1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的互換也時(shí)有發(fā)生。故本題答案為A。40.外匯掉期交易的種類不包括（）。A、隔日掉期B、即期對遠(yuǎn)期掉期C、即期對即期掉期D、遠(yuǎn)期對即期掉期答案：C解析：A、B和D均屬于外匯掉期交易。41.按照國際慣例，理事會(huì)由交易所（）會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。A、1/2B、1/3C、3/4D、全體答案：D解析：按照國際慣例，理事會(huì)由交易所全體會(huì)員通過會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。42.當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即（）通知全體股東。A、電話B、郵件C、書面D、任何形式答案：C解析：根據(jù)期貨公司的相關(guān)規(guī)定，當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即以書面形式通知全體股東，以便及時(shí)掌握公司的運(yùn)營情況和可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。因此，選項(xiàng)C是正確的答案。43.某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該企業(yè)屬于（）情形。A、期貨多頭B、現(xiàn)貨多頭C、期貨空頭D、現(xiàn)貨空頭答案：B解析：當(dāng)企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)時(shí)，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的多頭。44.國債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國債券種由（）確定。A、交易所B、多空雙方協(xié)定C、空頭D、多頭答案：C解析：國債期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權(quán)。故本題答案為C。45.在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到（）的影響。A、持倉費(fèi)B、持有成本C、交割成本D、手續(xù)費(fèi)答案：B解析：在正常市場中，遠(yuǎn)期合約與近期合約之間的價(jià)差主要受到持有成本的影響。股指期貨的持有成本相對低于商品期貨，而且可能收到的股利在一定程度上可以降低股指期貨的持有成本。當(dāng)實(shí)際價(jià)差高于或低于正常價(jià)差時(shí)，就存在套利機(jī)會(huì)。故本題答案為B。46.（）依法對期貨市場客戶開戶進(jìn)行監(jiān)督檢查。A、期貨公司B、中國證監(jiān)會(huì)C、證券公司D、中國證券協(xié)會(huì)答案：B解析：《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第三十三條，中國證監(jiān)會(huì)依法對期貨市場客戶開戶進(jìn)行監(jiān)督檢查。中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)對期貨公司客戶開戶進(jìn)行監(jiān)督檢查。故本題答案為B。47.期貨從業(yè)人員向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告管理層的違法指令，機(jī)構(gòu)未妥善處理的期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向（）報(bào)告。A、中國證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)B、公安機(jī)關(guān)C、財(cái)政部D、期貨交易所答案：A解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十九條，機(jī)構(gòu)或者其管理人員對期貨從業(yè)人員發(fā)出違法違規(guī)指令的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)予以抵制，并及時(shí)按照所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部程序向高級(jí)管理人員或者董事會(huì)報(bào)告。機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施妥善處理。機(jī)構(gòu)未妥善處理的，期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)或者協(xié)會(huì)報(bào)告。中國證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對期貨從業(yè)人員的報(bào)告行為保密。故本題答案為A。48.期貨公司董事長失蹤時(shí)，代為履行職責(zé)的董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)時(shí)間不得超過（）個(gè)月。A、1B、3C、6D、12答案：C解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第四十六條規(guī)定，期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時(shí)決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，并自作出決定之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。公司決定的人員不符合條件的，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司更換代為履行職責(zé)的人員。代為履行職責(zé)的時(shí)間不得超過6個(gè)月。49.下列不屬于會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員大會(huì)行使的職權(quán)是（）A、審議批準(zhǔn)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告B、審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告C、批準(zhǔn)期貨交易所的成立D、決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第二十條，會(huì)員大會(huì)行使下列職權(quán)：（一）審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案；（二）選舉和更換會(huì)員理事；（三）審議批準(zhǔn)理事會(huì)和總經(jīng)理的工作報(bào)告；（四）審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報(bào)告；（五）審議期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用情況；（六）決定增加或者減少期貨交易所注冊資本；（七）決定期貨交易所的合并、分立、解散和清算事項(xiàng)；（八）決定期貨交易所理事會(huì)提交的其他重大事項(xiàng)；（九）期貨交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。故本題答案為C。50.期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶（）的原則予以處理：不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對待的原則予以處理。A、利益優(yōu)先B、利潤優(yōu)先C、分成優(yōu)先D、提成優(yōu)先答案：A解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第二十四條，期貨公司及其從業(yè)人員與客戶之間可能發(fā)生利益沖突的．應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先的原則予以處理；不同客戶之間存在利益沖突的，應(yīng)當(dāng)遵循公平對待的原則予以處理。故本題答案為A。51.期貨公司申請?jiān)O(shè)立、收購或者參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照（）相關(guān)規(guī)定，辦理外匯登記、有關(guān)資金劃轉(zhuǎn)以及結(jié)購匯手續(xù)。A、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)B、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、外匯管理部門D、工商管理部門答案：C解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第二十九條規(guī)定，期貨公司申請?jiān)O(shè)立、收購或者參股境外期貨類經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照外匯管理部門相關(guān)規(guī)定，辦理外匯登記、有關(guān)資金劃轉(zhuǎn)以及結(jié)購匯手續(xù)。52.同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開募集證券投資基金合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%答案：C解析：同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開募集證券投資基金（以下簡稱公募基金）合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過該上市公司可流通股票的30%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公募基金，以及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他投資組合可不受前述比例限制。53.會(huì)員制期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期（）年。A、2B、3C、4D、5答案：B解析：《期貨交易所管理辦法》第二十四條規(guī)定，期貨交易所設(shè)理事會(huì)，每屆任期3年。理事會(huì)是會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)。54.申請?jiān)O(shè)立期貨公司，具備任職資格的高級(jí)管理人員應(yīng)不少于（）人。A、3B、4C、5D、6答案：A解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六條規(guī)定，申請?jiān)O(shè)立期貨公司，具備任職資格的高級(jí)管理人員應(yīng)不少于3人。55.為了加強(qiáng)期貨從業(yè)人員的資格管理，規(guī)范期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，根據(jù)（），制定《期貨從業(yè)人員管理辦法》。A、《證券法》B、《期貨交易管理?xiàng)l例》C、《期貨交易所管理辦法》D、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》答案：B解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第一條規(guī)定，為了加強(qiáng)期貨從業(yè)人員的資格管理，規(guī)范期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，制定本辦法。56.從業(yè)人員與投資者或所在機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進(jìn)行調(diào)解。A、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)B、仲裁委員會(huì)C、期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、國家主管機(jī)構(gòu)答案：C解析：《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第四十五條規(guī)定，從業(yè)人員與投資者或所在機(jī)構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請協(xié)會(huì)進(jìn)行調(diào)解。57.（）對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。A、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B、中國銀保監(jiān)會(huì)C、國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、期貨交易所答案：C解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第五條規(guī)定，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)依照本條例的有關(guān)規(guī)定和國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的授權(quán)，履行監(jiān)督管理職責(zé)。58.（）依法對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。A、證券公司B、期貨公司C、期貨交易所D、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)答案：D解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第五條，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。故本題答案為D。59.某期貨交易所實(shí)行會(huì)員制。甲、乙機(jī)構(gòu)均是上海期貨交易所的會(huì)員。（1）甲想在當(dāng)年8月8日買入銅期貨合約2000手（5噸/手），價(jià)格為32500元/噸。根據(jù)保證金為合約價(jià)格的10%，甲需要繳納3250萬元的保證金。甲想用其擁有的國債充抵，其擁有國債按照期貨交易所規(guī)定的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算的價(jià)值為4000萬元。另外，甲在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為700萬元。那么，甲用國債充抵保證金的最高金額是（）萬元。A、3200B、3000C、2800D、3100答案：C解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會(huì)員或者客戶以其自有期貨合約或者持有的其他會(huì)員或者客戶的期貨合約充抵保證金的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過結(jié)算機(jī)構(gòu)審核。充抵保證金的期貨合約的數(shù)量與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控所需的家數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算充抵保證金的金額。但是，期貨合約與證券業(yè)務(wù)有關(guān)的除外。所以甲可以充抵的最高金額=3000*80%=2400萬元。60.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有（）名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。A、1B、2C、5D、6答案：C解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條規(guī)定，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。61.公民、法人受期貨公司的委托，作為居間人為其提供中介服務(wù)的，基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任應(yīng)當(dāng)由（）承擔(dān)。A、證券交易所B、居間人C、期貨公司總經(jīng)理D、客戶答案：B解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十條，公民、法人受期貨公司或者客戶的委托，作為居間人為其提供訂約的機(jī)會(huì)或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的，期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。故本題答案為B。62.特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。A、準(zhǔn)確重于實(shí)效B、符合實(shí)際要求C、實(shí)質(zhì)重于形式D、交易便捷可靠答案：C解析：《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第四十二條規(guī)定，特殊單位客戶的實(shí)名制要求及核對應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，確保特殊單位客戶、分戶管理資產(chǎn)和期貨結(jié)算賬戶對應(yīng)關(guān)系準(zhǔn)確。63.合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于（）萬元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬元。A、20B、30C、40D、50答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第三條第六小條：合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬元。資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的，接受單個(gè)合格投資者托資金的金額不低于100萬64.期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的（）的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。A、10％B、20％C、30％D、40％答案：B解析：《期貨交易所管理辦法》第七十七條，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照手續(xù)費(fèi)收入的20％的比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金．風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，專戶存儲(chǔ)。65.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告。A、1B、3C、5D、7答案：C解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第四十條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司報(bào)告。66.期貨公司（）不得違反公司規(guī)定的程序，越過董事會(huì)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。A、董事B、監(jiān)事C、總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人D、股東、董事答案：D解析：《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第二十七條規(guī)定，期貨公司股東、董事不得違反公司規(guī)定的程序，越過董事會(huì)直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉首席風(fēng)險(xiǎn)官的工作。67.下列關(guān)于客戶賬戶管理的表述中，錯(cuò)誤的是（）。A、期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開立專用賬戶B、期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶申請交易編碼C、客戶銷戶時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)申請注銷客戶的交易編碼D、經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，期貨公司可以為客戶進(jìn)行混碼交易答案：D解析：D項(xiàng)，《期貨交易所管理辦法》第七十八條規(guī)定，期貨交易實(shí)行客戶交易編碼制度。會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守一戶一碼制度，不得混碼交易。故本題答案為D。68.下列關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯(cuò)誤的是（）。A、期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)B、制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度C、建立健全信息隔離機(jī)制D、保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨(dú)立答案：A解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第二十三條，期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制，并保持辦公場所和辦公設(shè)備相對獨(dú)立。期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排。故本題答案為A。69.經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明（）字樣。A、“商品交易所”B、“期貨交易所”C、“商品交易所”或者“期貨交易所”D、“金融交易所”答案：C解析：《期貨交易所管理辦法》第七條規(guī)定，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“商品交易所”或者“期貨交易所”字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用期貨交易所或者近似的名稱。70.期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會(huì)C、期貨交易所員工大會(huì)D、期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：B解析：《期貨交易所管理辦法》第十三條規(guī)定，期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當(dāng)事前向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告。71.經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每（）開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。A、月B、季C、半年D、年答案：C解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十條，經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每半年開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。發(fā)現(xiàn)違反本辦法規(guī)定的問題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理并主動(dòng)報(bào)告住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。72.人民法院審理期貨侵權(quán)糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件時(shí)，確定民事責(zé)任的主要原則是當(dāng)事人是否（）。A、有損失B、違法C、有過錯(cuò)D、提起訴訟答案：C解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三條規(guī)定，人民法院審理期貨侵權(quán)糾紛和無效的期貨交易合同糾紛案件，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各方當(dāng)事人是否有過錯(cuò)，以及過錯(cuò)的性質(zhì)、大小，過錯(cuò)和損失之間的因果關(guān)系，確定過錯(cuò)方承擔(dān)的民事責(zé)任。73.對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金（）A、予以補(bǔ)償B、不予補(bǔ)償C、酌情處理D、以上都不對答案：B解析：《期貨投資者保障基金管理暫行辦法》第二十條規(guī)定，對投資者因參與非法期貨交易而遭受的保證金損失，保障基金不予補(bǔ)償。74.期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請的處理結(jié)果發(fā)送監(jiān)控中心，由監(jiān)控中心（）反饋給期貨公司A、次日B、當(dāng)日C、前日D、前兩日答案：B解析：《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第二十條，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將客戶交易編碼申請的處理結(jié)果發(fā)送監(jiān)控中心，由監(jiān)控中心當(dāng)日反饋給期貨公司。故本題答案為B。75.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持（）個(gè)月的，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束。A、2B、3C、4D、6答案：B解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第二十八條，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持3個(gè)月的，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期結(jié)束。故本題答案為B。76.（）負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。A、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司B、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)D、各期貨交易所答案：A解析：《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》第三條規(guī)定，中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)客戶開戶管理的具體實(shí)施工作。77.非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)全面結(jié)算會(huì)員期貨公司審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入（）。A、期貨交易所B、證券交易所C、證券公司D、期貨公司答案：A解析：《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》第十九條規(guī)定，非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)全面結(jié)算會(huì)員期貨公司審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。全面結(jié)算會(huì)員期貨公司可以按照結(jié)算協(xié)議的約定對非結(jié)算會(huì)員的指令采取必要的限制措施。78.期貨公司凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得（）。A、高于100%B、低于100%C、高于120%D、低于120%答案：B解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第十八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)包括：凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%。79.期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于（）。A、20%B、40%C、50%D、60%答案：A解析：《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》第八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)包括：凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于20%。80.期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確專門部門對適當(dāng)性管理工作開展情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，至少（）開展一次適當(dāng)性自查。A、每月B、每季度C、每半年D、每年答案：C解析：根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第三十六條，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確專門部門對適當(dāng)性管理工作開展情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，至少每半年開展一次適當(dāng)性自查。81.直接持有期貨公司5%以上股權(quán)的境外股東，應(yīng)當(dāng)具有良好的國際聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績，近（）年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤居于國際前列，近（）年長期信用均保持在高水平。A、3；3B、3；5C、5；5D、5；3答案：A解析：根據(jù)題意，境外股東直接持有期貨公司5%以上股權(quán)，應(yīng)當(dāng)具有良好的國際聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績，并且近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤居于國際前列，近3年長期信用均保持在高水平。因此，選項(xiàng)A“3；3”是正確的答案。82.下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)公示信息內(nèi)容的是（）。A、咨詢服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)B、公司的業(yè)務(wù)資格C、人員的從業(yè)資格D、服務(wù)內(nèi)容答案：A解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第十一條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照信息公示有關(guān)規(guī)定，在營業(yè)場所、公司網(wǎng)站和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上公示公司的業(yè)務(wù)資格、人員的從業(yè)資格、服務(wù)內(nèi)容、投訴方式等相關(guān)信息。83.期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)（）以上或者對其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有較大影響的訴訟，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告。A、5%B、10%C、15%D、20%答案：B解析：《期貨交易所管理辦法》第一百零三條規(guī)定，發(fā)生下列重大事項(xiàng)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)告：……（2）期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)10%以上或者對其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有較大影響的訴訟。84.期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格。A、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)B、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C、期貨公司所在地證監(jiān)局D、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：B解析：《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》第三條規(guī)定，期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格；期貨公司從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格。未取得規(guī)定資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)。85.根據(jù)《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》，公民、法人或者其他組織申報(bào)的誠信信息應(yīng)當(dāng)（）。A、真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)B、真實(shí)、及時(shí)、完整C、及時(shí)、準(zhǔn)確、完整D、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整答案：D解析：《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》第十條第二款規(guī)定，公民、法人或者其他組織申報(bào)的誠信信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。86.機(jī)構(gòu)任用具有從業(yè)資格考試合格證明人員且為其辦理從業(yè)資格申請，應(yīng)符合的條件不包括（）。A、品行端正，具有良好的職業(yè)道德B、已被本機(jī)構(gòu)聘用C、最近三年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格D、有三年以上金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)答案：D解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十條規(guī)定，機(jī)構(gòu)任用具有從業(yè)資格考試合格證明且符合下列條件的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)為其辦理從業(yè)資格申請：（一）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（二）已被本機(jī)構(gòu)聘用；（三）最近3年內(nèi)未受過刑事處罰或者中國證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰；（四）未被中國證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取市場禁入措施，或者禁入期已經(jīng)屆滿；（五）最近3年內(nèi)未因違法違規(guī)行為被撤銷證券、期貨從業(yè)資格；（六）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。機(jī)構(gòu)不得任用無從業(yè)資格的人員從事期貨業(yè)務(wù)，不得在辦理從業(yè)資格申請過程中弄虛作假。87.首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前（）日向期貨公司董事會(huì)提出申請。A、10B、20C、30D、40答案：C解析：《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》第十八條規(guī)定，首席風(fēng)險(xiǎn)官提出辭職的，應(yīng)當(dāng)提前30日向期貨公司董事會(huì)提出申請，并報(bào)告公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)。88.存量定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于上市公司股票、掛牌公司股票的，其所持證券的所有權(quán)歸屬、權(quán)利行使、信息披露以及證券賬戶名稱等不符合《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的，不受過渡期期限的限制，但最晚應(yīng)當(dāng)在（）前完成規(guī)范。A、2019年12月31日B、2020年12月31日C、2021年12月31日D、2023年12月31日答案：D解析：《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第八十二條規(guī)定，依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第93號(hào)）、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會(huì)公告〔2012〕30號(hào)）設(shè)立的存量定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于上市公司股、掛牌公司股票的，其所持證券的所有權(quán)歸屬、權(quán)利行使、信息披露以及證券賬戶名稱等不符合本辦法規(guī)定的，不受前述過渡期期限的限制，但最晚應(yīng)當(dāng)在2023年12月31日前完成規(guī)范。89.期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金的通知，客戶否認(rèn)收到通知的，由（）承擔(dān)舉證責(zé)任。A、客戶代理人B、期貨公司經(jīng)紀(jì)人C、期貨公司D、客戶答案：C解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第五十七條，期貨公司向客戶發(fā)出追加保證金的通知，客戶否認(rèn)收到上述通知的，由期貨公司承擔(dān)舉證責(zé)任。故本題答案為C。90.自收到調(diào)查報(bào)告之日起，自律監(jiān)察委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)月內(nèi)作出決定。對于案情復(fù)雜的，經(jīng)自律監(jiān)察委員會(huì)主任委員決定，可以延長（）個(gè)月。A、1；1B、1；2C、2；1D、2；2答案：D解析：《中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律懲戒程序》第十九條規(guī)定，自收到調(diào)查報(bào)告之日起，自律監(jiān)察委員會(huì)應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)作出決定。對于案情復(fù)雜的，經(jīng)自律監(jiān)察委員會(huì)主任委員決定，可以延長2個(gè)月。91.期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果（）。A、由客戶承擔(dān)B、由期貨公司承擔(dān)C、由政府承擔(dān)D、由保險(xiǎn)公司承擔(dān)答案：A解析：《期貨交易管理?xiàng)l例》第十八條規(guī)定，期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。92.中國證監(jiān)會(huì)自受理申請材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。A、20B、15C、10D、6答案：A解析：《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第八條，中國證監(jiān)會(huì)自受理申請材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。故本題答案為A。93.期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額（）。A、不超過損失的50％B、不超過損失的90％C、不超過損失的80％D、不超過損失的60％答案：C解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第三十四條規(guī)定，期貨交易所允許期貨公司開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的60%.期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過損失的80%.94.（）的管理人員應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、監(jiān)督下屬期貨從業(yè)人員遵守《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》。A、中國證監(jiān)會(huì)B、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)C、中國銀監(jiān)會(huì)D、機(jī)構(gòu)答案：D解析：根據(jù)題目描述，管理人員應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、監(jiān)督下屬期貨從業(yè)人員遵守《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》。因此，我們可以推斷出這個(gè)管理人員所在的機(jī)構(gòu)應(yīng)該是一個(gè)涉及期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，而不是中國證監(jiān)會(huì)、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)或中國銀監(jiān)會(huì)。因此，答案為D，即機(jī)構(gòu)的管理人員。95.標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。A、前一交易日B、前二交易日C、前三交易日D、當(dāng)日答案：A解析：《期貨交易所管理辦法》第七十一條規(guī)定，標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。故本題答案為A。96.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度，并與客戶就委托方式和程序進(jìn)行約定。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。A、對交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示B、填寫書面交易指令單C、同步錄音D、以適當(dāng)方式保存答案：A解析：《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十五條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易指令委托管理制度，并與客戶就委托方式和程序進(jìn)行約定。以互聯(lián)網(wǎng)方式下達(dá)交易指令的，期貨公司應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示。97.資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間持續(xù)銷售的,銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售行為完成后（）個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。A、2B、3C、5D、10答案：C解析：《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十八條資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間持續(xù)銷售的,銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售行為完成后五個(gè)工作日內(nèi)，將銷售過程中產(chǎn)生和保存的投資者信息及資料全面、準(zhǔn)確、及時(shí)提供給證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)。98.期貨公司任用未取得任職資格的人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的，沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上（）萬元以下的罰款A(yù)、30B、50C、100D、150答案：C解析：《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》第六十一條，期貨公司有下列情形之一的，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第七十條處罰?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》第七十條，任何單位或者個(gè)人有下列行為之一，操縱期貨交易價(jià)格的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿20萬元的，處20萬元以上100萬元以下的罰款：（一）任用未取得任職資格的人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；（二）任用中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的不適當(dāng)人選擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員；（三）未按規(guī)定報(bào)告董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任免情況，或者報(bào)送的材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（四）未按規(guī)定報(bào)告董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的處分情況；（五）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，未按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)：（六）未按照中國證監(jiān)會(huì)的要求更換或者調(diào)整董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。故本題答案為C。99.期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。A、1B、3C、5D、10答案：D解析：《期貨從業(yè)人員管理辦法》第二十七條，期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的．機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該期貨從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。故本題答案為D。100.經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于（）年。A、10B、20C、15D、25答案：B解析：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三十二條經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于20年。101.2011年5月4日，美元指數(shù)觸及73，這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價(jià)值（）。A、與1973年3月相比，升值了27%B、與1985年11月相比，貶值了27%C、與1985年11月相比，升值了27%D、與1973年3月相比，貶值了27%答案：D解析：美元指數(shù)的基期是1973年3月，基數(shù)為100.00。任何時(shí)刻的美元指數(shù)都是同1973年3月相比的結(jié)果。比如，美元指數(shù)報(bào)價(jià)為105.50，意味著與1973年3月相比，美元相對“一籃子外匯貨幣”的價(jià)值升值了5.50%。題中美元指數(shù)報(bào)價(jià)為73，則意味著與1973年3月相比，美元相對“一籃子外匯貨幣”的價(jià)值貶值了27％。102.在一元回歸中，回歸平方和是指（）。A、B、C、D、答案：C解析：A項(xiàng)為總離差平方和，記為TSS；B項(xiàng)為殘差平方和，記為RSS；C項(xiàng)為回歸平方和，記為ESS。三者之間的關(guān)系為：TSS=RSS+ESS。103.下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。A、CDSB、CDOC、RMAD、CRMW答案：D解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證（CRMW）則是我國首創(chuàng)的信用衍生工具。104.產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心內(nèi)容是（）。A、識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性B、識(shí)別整個(gè)部門的金融衍生品持倉對各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子是否有顯著的敞口C、識(shí)別影響產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子D、識(shí)別業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場行情所導(dǎo)致的不確定性答案：C解析：產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是識(shí)別出單個(gè)金融衍生品所存在的風(fēng)險(xiǎn)，核心內(nèi)容是識(shí)別出影響產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子。部門層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在產(chǎn)品層面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，充分考慮一個(gè)交易部門所持有的所有金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)，核心內(nèi)容是識(shí)別出各類風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性及整個(gè)部門的金融衍生品持倉對各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子是否有顯著的敞口。公司層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別則是在部門層面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，更多地關(guān)注業(yè)務(wù)開展流程中出現(xiàn)的一些非市場行情所導(dǎo)致的不確定性，包括授權(quán)、流程、合規(guī)、結(jié)算等活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)。105.美聯(lián)儲(chǔ)對美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。A、美元指數(shù)下行B、美元貶值C、美元升值D、美元流動(dòng)性減弱答案：C解析：美元指數(shù)（USDX）是綜合反映美元在國際外匯市場匯率情況的指標(biāo)，用來衡量美元兌“一籃子貨幣”的匯率變化程度。它通過計(jì)算美元和對選定的“一籃子貨幣”的綜合的變化率來衡量美元的強(qiáng)弱程度，從而間接反映美國的出口競爭能力和進(jìn)口成本的變動(dòng)情況。美聯(lián)儲(chǔ)對美元加息的政策會(huì)導(dǎo)致對美元的需求增加，美元流動(dòng)性增加，從而美元升值，美元指數(shù)上行。106.在兩個(gè)變量的樣本散點(diǎn)圖中，其樣本點(diǎn)分布在從（）的區(qū)域，我們稱這兩個(gè)變量具有正相關(guān)關(guān)系。A、左下角到右上角B、左下角到右下角C、左上角到右上角D、左上角到右下角答案：A解析：在兩個(gè)變量的樣本散點(diǎn)圖中，樣本點(diǎn)分布在從左下角到右上角的區(qū)域，則兩個(gè)變量具有正相關(guān)關(guān)系；樣本點(diǎn)分布在從左上角到右下角的區(qū)域，則兩個(gè)變量具有負(fù)相關(guān)關(guān)系。107.保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略的缺點(diǎn)主要是（）。A、只能達(dá)到盈虧平衡B、成本高C、不會(huì)出現(xiàn)凈盈利D、賣出期權(quán)不能對點(diǎn)價(jià)進(jìn)行完全性保護(hù)答案：B解析：運(yùn)用期權(quán)工具對點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)的缺點(diǎn)主要是成本較高。買入期權(quán)時(shí)需要向賣方交納權(quán)利金，尤其是對實(shí)值期權(quán)來說，所支付的權(quán)利金相當(dāng)高。只有當(dāng)價(jià)格的有利變化彌補(bǔ)所支付的權(quán)利金成本時(shí)才會(huì)盈虧平衡，之后才會(huì)開始出現(xiàn)凈盈利。108.模型中，根據(jù)擬合優(yōu)度R2與F統(tǒng)計(jì)量的關(guān)系可知，當(dāng)R2＝0時(shí)，有（）。A、F＝－1B、F＝0C、F＝1D、F＝∞答案：B解析：擬合優(yōu)度R2為回歸平方和（ESS）占總離差平方和（TSS）的比例，其計(jì)算公式為：R2＝ESS/TSS。F統(tǒng)計(jì)量的計(jì)算公式為：當(dāng)R2＝0時(shí)，ESS＝0，所以有F＝0。109.A、協(xié)整關(guān)系B、因果關(guān)系C、線性關(guān)系D、自相關(guān)答案：A解析：110.利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的金融衍生工具不能以（）為標(biāo)的。A、基準(zhǔn)利率B、互換利率C、債券價(jià)格D、股票價(jià)格答案：D解析：利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品同樣是由固定收益證券和金融衍生工具構(gòu)成，其中的金融衍生工具以基準(zhǔn)利率、互換利率、債券價(jià)格或者債券價(jià)格指數(shù)等利率類變量為標(biāo)的。111.勞動(dòng)參與率是____占____的比率。（）A、就業(yè)者和失業(yè)者；勞動(dòng)年齡人口B、就業(yè)者；勞動(dòng)年齡人口C、就業(yè)者；總?cè)丝贒、就業(yè)者和失業(yè)者；總?cè)丝诖鸢福篈解析：勞動(dòng)參與率是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口（包括就業(yè)者和失業(yè)者）占勞動(dòng)年齡人口的比率，是用來衡量人們參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況的指標(biāo)。112.大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?（）A、國債價(jià)格下降B、CPI、PPI走勢不變C、債券市場利好D、通脹壓力上升答案：C解析：CPI、PPI走勢受到大宗商品價(jià)格走勢的影響，并對中央銀行貨幣政策取向至關(guān)重要，決定市場利率水平的中樞，對債券市場、股票市場會(huì)產(chǎn)生--系yr]重要影響。大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，CPI、PPI同比下跌，而債券市場表現(xiàn)良好，得益于通貨膨脹壓力的減輕，收益率下行的空間逐漸加大。經(jīng)濟(jì)下行壓力加大也使得中央銀行推出更多貨幣寬松政策，降息降準(zhǔn)窗口再度開啟。113.在布萊克-斯科爾斯-默頓期權(quán)定價(jià)模型中，通常需要估計(jì)的變量是（）。A、期權(quán)的到期時(shí)間B、標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率C、標(biāo)的資產(chǎn)的到期價(jià)格D、無風(fēng)險(xiǎn)利率答案：B解析：資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性，人們經(jīng)常采用歷史數(shù)據(jù)和隱含波動(dòng)率來估計(jì)。114.在基差交易中，對點(diǎn)價(jià)行為的正確理解是（）。A、點(diǎn)價(jià)是一種套期保值行為B、可以在期貨交易收盤后對當(dāng)天出現(xiàn)的某個(gè)價(jià)位進(jìn)行點(diǎn)價(jià)C、點(diǎn)價(jià)是一種投機(jī)行為D、期貨合約流動(dòng)性不好時(shí)可以不點(diǎn)價(jià)答案：C解析：A項(xiàng)，點(diǎn)價(jià)的實(shí)質(zhì)是一種投機(jī)行為；B項(xiàng)，點(diǎn)價(jià)既可以在盤中即時(shí)點(diǎn)價(jià)，也可以以當(dāng)天期貨合約結(jié)算價(jià)或者以合約當(dāng)月月度結(jié)算平均價(jià)或收盤平均價(jià)等其他約定價(jià)格作為所點(diǎn)價(jià)格；D項(xiàng)，點(diǎn)價(jià)是有期限限制的，如果在點(diǎn)價(jià)期內(nèi)期貨合約流動(dòng)性一直不好，也需要按期限點(diǎn)價(jià)。115.某企業(yè)利用玉米期貨進(jìn)行賣出套期保值，能夠?qū)崿F(xiàn)凈盈利的情形是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A、基差從80元/噸變?yōu)椋?0元/噸B、基差從－80元/噸變?yōu)椋?00元/噸C、基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸D、基差從80元/噸變?yōu)?0元/噸答案：C解析：對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值出現(xiàn)虧損；基差走強(qiáng)，套期保值能實(shí)現(xiàn)凈盈利。ABD三項(xiàng)屬于基差走弱的情形。116.下列關(guān)于場外期權(quán)說法正確的是（）。A、場外期權(quán)是指在證券或期貨交易所場外交易的期權(quán)B、場外期權(quán)的各個(gè)合約條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的C、相比場內(nèi)期權(quán)，場外期權(quán)在合約條款方面更嚴(yán)格D、場外期權(quán)是一對一交易，但不一定有明確的買方和賣方答案：A解析：B項(xiàng)，相對于場內(nèi)期權(quán)而言，場外期權(quán)的各個(gè)合約條款都不必是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約的買賣雙方可以依據(jù)雙方的需求進(jìn)行協(xié)商確定；C項(xiàng)，場外期權(quán)在合約條款方面更加靈活；D項(xiàng)，場外期權(quán)是一對一交易，一份期權(quán)合約有明確的買方和賣方，且買賣雙方對對方的信用情況都有比較深入的了解。117.現(xiàn)金為王成為投資的首選的階段是（）。A、衰退階段B、復(fù)蘇階段C、過熱階段D、滯脹階段答案：D解析：經(jīng)濟(jì)周期周而復(fù)始的四個(gè)階段為衰退、復(fù)蘇、過熱和滯脹，經(jīng)濟(jì)在過熱后步入滯脹階段，此時(shí)經(jīng)濟(jì)增長已經(jīng)降低到合理水平以下，而通貨膨脹仍然繼續(xù)，上升的工資成本和資金成本不斷擠壓企業(yè)利潤空間，股票和債券在滯脹階段表現(xiàn)都比較差，現(xiàn)金為王成為投資的首選，對應(yīng)美林時(shí)鐘的3～6點(diǎn)。118.投資者將投資組合的市場收益和超額收益分離出來的策略為（）策略。A、阿爾法B、指數(shù)化投資C、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化D、資產(chǎn)配置答案：A解析：通過賣空期貨、期權(quán)等衍生品，投資者可以將投資組合的市場收益和超額收益分離，在獲取超額收益的同時(shí)，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這就是使用衍生工具的阿爾法策略。119.下列哪種債券用國債期貨套期保值效果最差（）。A、CTDB、普通國債C、央行票據(jù)D、信用債券答案：D解析：利用國債期貨通過beta來整體套保信用債券的效果相對比較差，主要原因是信用債的價(jià)值由利率和信用利差構(gòu)成，而信用利差和國債收益率的相關(guān)性較低，信用利差是信用債券的重要收益來源，這部分風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)不一定一致，因此，使用國債期貨不能解決信用債中的信用風(fēng)險(xiǎn)部分，從而造成套保效果比較差。120.合成指數(shù)基金可以通過（）與（）來建立。A、積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)；保持現(xiàn)金儲(chǔ)備B、積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)；購買股指期貨合約C、保持現(xiàn)金儲(chǔ)備；購買股指期貨合約D、以上說法均錯(cuò)誤答案：C解析：合成指數(shù)基金可以通過保持現(xiàn)金儲(chǔ)備與購買股指期貨合約來建立。121.已知變量X和Y的協(xié)方差為-40，X的方差為320，Y的方差為20，其相關(guān)系數(shù)為（）。A、0．5B、-0．5C、0．01D、-0．01答案：B解析：隨機(jī)變量X和Y的相關(guān)系數(shù)為：122.（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。A、避險(xiǎn)策略B、權(quán)益證券市場中立策略C、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D、期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗源鸢福篈解析：避險(xiǎn)策略，是指以90%的資金持有現(xiàn)貨頭寸，當(dāng)期貨出現(xiàn)一定程度的價(jià)差時(shí)，將另外10%的資金作為避險(xiǎn)放空股指期貨，形成零頭寸，達(dá)到避險(xiǎn)的效果。擇時(shí)能力的強(qiáng)弱對能否利用好該策略有顯著影響，因此在實(shí)際操作中較難獲取超額收益。123.就境內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉量排名最前面的（）名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。A、10B、15C、20D、30答案：C解析：就境內(nèi)持倉分析來說，按照規(guī)定，國境期貨交易所的任何合約的持倉數(shù)量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，交易所必須在每日收盤后將當(dāng)日交易量和多空持倉量排名最前面的20名會(huì)員額度名單及數(shù)量予以公布。對這些資料進(jìn)行分析，主要有以下內(nèi)容：①比較多空主要持倉量的大小；②“區(qū)域”或“派系”會(huì)員持倉分析；③跟蹤某一品種主要席位的交易狀況、持倉增減，從而確定主力進(jìn)出場的動(dòng)向。124.A、B、C、D、答案：A解析：DF檢驗(yàn)的原假設(shè)為：H0：γ=1，若拒絕原假設(shè)，則所檢驗(yàn)序列不存在單位根，為平穩(wěn)性時(shí)間序列；若不拒絕原假設(shè)，則所檢驗(yàn)序列存在單位根，為非平穩(wěn)時(shí)間序列。125.美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）公布的美國GDP數(shù)據(jù)季度初值后，有兩輪修正，每次修正相隔（）。A、1個(gè)月B、2個(gè)月C、15天D、45天答案：A解析：美國的GDP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，季度數(shù)據(jù)初值分別在1月、4月、7月、10月公布，以后有兩輪修正，每次修正相隔一個(gè)月。126.下列不屬于升貼水價(jià)格影響因素的是（）。A、運(yùn)費(fèi)B、利息C、現(xiàn)貨市場供求D、心理預(yù)期答案：D解析：影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是運(yùn)費(fèi)。各地與貨物交接地點(diǎn)的距離不同導(dǎo)致了升貼水的差異。另外，利息、儲(chǔ)存費(fèi)用、經(jīng)營成本和利潤也都會(huì)影響升貼水價(jià)格，買賣雙方在談判協(xié)商升貼水時(shí)需要予以考慮。影響升貼水定價(jià)的另一個(gè)重要因素是當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨市場的供求緊張狀況。當(dāng)現(xiàn)貨短缺時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格相對期貨價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)上漲，表現(xiàn)為基差變強(qiáng)；反之則表現(xiàn)為基差變?nèi)酰瑥亩绊懮N水的報(bào)價(jià)和最終定價(jià)結(jié)果。127.下列關(guān)于合作套保業(yè)務(wù)的說法中正確的是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)外包模式分為現(xiàn)貨企業(yè)和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司兩個(gè)端口B、期現(xiàn)合作模式可同時(shí)發(fā)揮現(xiàn)貨企業(yè)的倉儲(chǔ)物流優(yōu)勢和期貨公司的套期保值操作優(yōu)勢C、風(fēng)險(xiǎn)外包模式也稱資金支持型合作套期保值業(yè)務(wù)D、期現(xiàn)合作模式是指企業(yè)客戶將套期保值操作整體打包給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司來操作答案：B解析：A項(xiàng)，期現(xiàn)合作分為兩個(gè)端口：現(xiàn)貨企業(yè)和期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司；C項(xiàng)，期現(xiàn)合作模式，也稱資金支持型合作套期保值業(yè)務(wù)；D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)外包模式是指企業(yè)客戶將套期保值操作整體打包給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司來操作。128.場內(nèi)金融工具的特點(diǎn)不包括（）。A、通常是標(biāo)準(zhǔn)化的B、在交易所內(nèi)交易C、有較好的流動(dòng)性D、交易成本較高答案：D解析：場內(nèi)金融工具通常是標(biāo)準(zhǔn)化的，在特定的交易所內(nèi)集中交易，通常具有比較好的流動(dòng)性，方便交易者及時(shí)地以較低的交易成本來調(diào)整頭寸。這是利用場內(nèi)金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖的一個(gè)優(yōu)勢，即對沖交易的成本比較低，時(shí)間效率較高。129.（）是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢最重要的因素。A、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B、供給與需求C、匯率D、物價(jià)水平答案：A解析：經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢最重要的因素。一般來說，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好的條件下，因?yàn)橥顿Y和消費(fèi)增加，需求增加，商品期貨價(jià)格和股指期貨價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)不斷攀升的趨勢；反之，在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行惡化的背景下，投資和消費(fèi)減少，社會(huì)總需求下降，商品期貨和股指期貨價(jià)格往往呈現(xiàn)出下滑的態(tài)勢。130.一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速（）。A、正相關(guān)B、負(fù)相關(guān)C、不確定D、不相關(guān)答案：A解析：一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速呈正相關(guān)走勢。131.在進(jìn)行利率互換合約定價(jià)時(shí)，浮動(dòng)利率債券的定價(jià)基本上可以參考（）。A、市場價(jià)格B、歷史價(jià)格C、利率曲線D、未來現(xiàn)金流答案：A解析：浮動(dòng)利率債券的定價(jià)基本上可以參考市場價(jià)格，因?yàn)槭袌錾嫌袑?shí)時(shí)的成交價(jià)作為參考，而固定利率債券則有固定的未來現(xiàn)金流，所以其定價(jià)要依賴于當(dāng)前的整條利率曲線。132.下列哪項(xiàng)不是實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易政策和程序的最低要求？（）。A、量化交易必須連續(xù)實(shí)時(shí)監(jiān)測，以識(shí)別潛在的量化交易風(fēng)險(xiǎn)事件B、當(dāng)量化交易系統(tǒng)的自動(dòng)化交易訂單消息行為違反設(shè)計(jì)參數(shù)，網(wǎng)絡(luò)連接或行情數(shù)據(jù)斷線，以及市場條件接近量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的工作的邊界時(shí)，可適用范圍內(nèi)自動(dòng)警報(bào)C、當(dāng)系統(tǒng)或市場條件需要時(shí)可以選擇性取消甚至取消所有現(xiàn)存的訂單D、在交易時(shí)間內(nèi)，量化交易者應(yīng)跟蹤特定監(jiān)測工作人員負(fù)責(zé)的特定量化交易系統(tǒng)的規(guī)程答案：C解析：C項(xiàng)是量化交易所需控制機(jī)制的必備條件。除ABD三項(xiàng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控量化交易政策和程序的最低要求還包括：系統(tǒng)或市場條件需要時(shí)，量化交易者的監(jiān)控人員應(yīng)具備斷開量化交易系統(tǒng)，取消現(xiàn)存訂單，聯(lián)絡(luò)交易所和結(jié)算公司的相關(guān)人員（如適用），尋求信息和取消訂單的能力和權(quán)限。133.當(dāng)前股價(jià)為15元，一年后股價(jià)為20元或10元，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，計(jì)算剩余期限為1年的看跌期權(quán)的價(jià)格所用的風(fēng)險(xiǎn)中性概率為（）。（參考公式：）A、0.59B、0.65C、0.75D、0.5答案：A解析：根據(jù)已知條件，可得：u＝20/15＝4/3；d＝10/15＝2/3。代入計(jì)算公式，可得：134.（）是指持有一定頭寸的股指期貨，一般占資金比例的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。A、避險(xiǎn)策略B、權(quán)益證券市場中立策略C、期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略D、期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗源鸢福築解析：權(quán)益證券市場中立策略，是指持有一定頭寸的、與股票組合反向的股指期貨，一般占資金的10%，其余90%的資金用于買賣股票現(xiàn)貨。至于是買入持有股票，還是賣出某些個(gè)股或整個(gè)組合，則需要預(yù)測個(gè)股、行業(yè)板塊和市場風(fēng)險(xiǎn)等因素與未來收益率之間的關(guān)系。135.一般認(rèn)為，核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。A、10％B、5％C、3％D、2％答案：D解析：核心CPI是美聯(lián)儲(chǔ)制定貨幣政策的一個(gè)重要參考，一般認(rèn)為，核心CPI低于2%屬于安全區(qū)域。136.天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。A、降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲B、降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降C、提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲D、提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降答案：A解析：天然橡膠供給存在明顯的周期性，這種周期性主要來源于橡膠樹的開割及停割導(dǎo)致供給量的變化。從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱都會(huì)降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲。137.下列對利用股指期貨進(jìn)行指數(shù)化投資的正確理解是（）。A、股指期貨遠(yuǎn)月貼水有利于提高收益率B、與主要權(quán)重的股票組合相比，股指期貨的跟蹤誤差較大C、需要購買一籃子股票構(gòu)建組合D、交易成本較直接購買股票更高答案：A解析：股指期貨是一種指數(shù)化投資工具，它允許投資者以較低的成本實(shí)現(xiàn)或接近指數(shù)的收益率。遠(yuǎn)月股指期貨的價(jià)格通常會(huì)貼水（即低于其價(jià)值），這使得投資者可以通過買入遠(yuǎn)月期貨，賣出近月合約的方式，以較低的成本實(shí)現(xiàn)指數(shù)的跟蹤。因此，選項(xiàng)A是正確的理解。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楣芍钙谪浀母櫿`差通常比主要權(quán)重的股票組合更小。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)楣芍钙谪浲顿Y并不需要購買一籃子股票。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，因?yàn)橄鄬τ谥苯淤徺I股票，股指期貨的交易成本通常較低。138.目前，全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)是（）。A、標(biāo)普高盛商品指數(shù)（S&PGSCI）B、路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRC、彭博商品指數(shù)（B）D、JP摩根商品指數(shù)（JPMCI）答案：B解析：目前，路透商品研究局指數(shù)（RJ/CRB）是全球最具影響力的商品價(jià)格指數(shù)。139.標(biāo)的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當(dāng)前的價(jià)格為30元，已知1年后該股票價(jià)格或?yàn)?7．5元，或?yàn)?5元。假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為8％，連續(xù)復(fù)利，計(jì)算對應(yīng)1年期，執(zhí)行價(jià)格為25元的看漲期權(quán)理論價(jià)格為（）元。A、7．23B、6．54C、6．92D、7．52答案：C解析：140.如企業(yè)遠(yuǎn)期有采購計(jì)劃，但預(yù)期資金緊張，可以采取的措施是（）。A、通過期貨市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存B、通過期權(quán)市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存C、通過期貨市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存D、通過期權(quán)市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存答案：A解析：虛擬庫存，是指企業(yè)根據(jù)自身的采購和銷售計(jì)劃、資金及經(jīng)營規(guī)模，在期貨市場建立的原材料買入持倉。如企業(yè)遠(yuǎn)期有采購計(jì)劃，但預(yù)期資金緊張，可通過期貨市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存，以較少的保證金提前訂貨，同時(shí)鎖定采購成本，為企業(yè)籌措資金贏得時(shí)間，緩解企業(yè)資金緊張局面。141.下列能讓結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加多樣化的是（）。A、股票B、債券C、期權(quán)D、奇異期權(quán)答案：D解析：若在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中嵌入奇異期權(quán)，則結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征就變得更加多樣化。142.要弄清楚價(jià)格走勢的主要方向，需從（）層面的供求角度入手進(jìn)行分析。A、宏觀B、微觀C、結(jié)構(gòu)D、總量答案：A解析：要弄清楚價(jià)格走勢的主要方向，需從宏觀層面的供求角度入手進(jìn)行分析。143.從中長期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢從（）對大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響。A、供給端B、需求端C、外匯端D、利率端答案：B解析：從中長期看，GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈現(xiàn)較明顯的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)走勢從需求端方面對大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響，當(dāng)GDP呈現(xiàn)上行趨勢，大宗商品價(jià)格指數(shù)重心上移，而當(dāng)GDP增速放緩時(shí)，大宗商品價(jià)格指數(shù)往往走勢趨弱。144.基差的空頭從基差的__________中獲得利潤，但如果持有收益是__________的話，基差的空頭會(huì)產(chǎn)生損失。（）A、縮小；負(fù)B、縮小；正C、擴(kuò)大；正D、擴(kuò)大；負(fù)答案：B解析：基差的多頭從基差的擴(kuò)大中獲得利潤，如果國債凈持有收益為正，那么基差的多頭同樣也可以獲得持有收益。而基差的空頭從基差的縮小中獲得利潤，但如果持有收益是正的話，會(huì)產(chǎn)生損失。145.流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。A、狹義貨幣供應(yīng)量M1B、廣義貨幣供應(yīng)量M1C、狹義貨幣供應(yīng)量M0D、廣義貨幣供應(yīng)量M2答案：A解析：根據(jù)我國的貨幣度量方法，M0（基礎(chǔ)貨幣）是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔和鑄幣；狹義貨幣M1=Mo+活期存款；廣義貨幣M2=M1+準(zhǔn)貨幣+可轉(zhuǎn)讓存單。多選題1.所謂“四統(tǒng)一”是指期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實(shí)行（）。A、統(tǒng)一結(jié)算B、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理C、統(tǒng)一資金調(diào)撥D、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算答案：ABCD解析：所謂“四統(tǒng)一”是指期貨公司應(yīng)當(dāng)對營業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算。期貨公司可根據(jù)需要設(shè)置不同規(guī)模的營業(yè)部。2.分級(jí)結(jié)算制度的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、逐級(jí)承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的作用B、形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系C、提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力D、有利于建立期貨市場風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻答案：ABCD解析：分級(jí)結(jié)算制度通過建立多層次的會(huì)員結(jié)構(gòu)，逐級(jí)承擔(dān)化解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的作用，形成多層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高了結(jié)算機(jī)構(gòu)整體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。因此，這種分級(jí)結(jié)算制度有利于建立期貨市場風(fēng)險(xiǎn)防范的防火墻。3.下列股票指數(shù)，采用算術(shù)平均法編制的是（）。A、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)C、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)D、中國香港恒生指數(shù)答案：AC4.關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說法正確的是（）。A、金融期貨期現(xiàn)套利交易。促進(jìn)了期貨市場流動(dòng)性B、使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C、金融現(xiàn)貨市場本身具有額外費(fèi)用低、流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D、一定會(huì)使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大答案：ABC解析：期貨套利可分為價(jià)差套利和期現(xiàn)套利。期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成，有助于提高市場流動(dòng)性。期現(xiàn)套利是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間的不合理價(jià)差，通過在兩個(gè)市場上進(jìn)行反向交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。故本題答案為ABC。5.在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所采取的控制風(fēng)險(xiǎn)的措施包括（）。A、某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則B、暫停所有合約的交易C、在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉D、迅速提高保證金比例，減緩交易答案：AC解析：在出現(xiàn)漲跌停板情形時(shí)，交易所采取的控制風(fēng)險(xiǎn)的措施包括：A.某期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉。這兩個(gè)措施都是為了控制風(fēng)險(xiǎn)，減緩交易過于集中和單邊的情況。而B選項(xiàng)中暫停所有合約的交易，D選項(xiàng)中迅速提高保證金比例，雖然也是控制風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，但是與題目中針對漲跌停板的特殊情況不符。因此，答案是AC。6.下列