【S保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素的探析探究8000字（論文）】

S保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素的分析研究目錄一、引言 5（一）研究背景 5（二）研究意義 5（三）研究現(xiàn)狀 61、國外研究現(xiàn)狀 62、國內(nèi)研究現(xiàn)狀 6（四）研究方法 71、文獻(xiàn)研究法 72、案例分析法 7（五）相關(guān)概念界定 71、償付能力 72、償付能力充足率 8二、S保險(xiǎn)公司償付能力現(xiàn)狀及問題分析 8（一）公司簡介 8（二）償付能力現(xiàn)狀分析 9（三）S保險(xiǎn)公司存在的償付能力問題分析 10１、風(fēng)險(xiǎn)評估的缺陷 10２、責(zé)任準(zhǔn)備金的問題 10三、S保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素分析 11（一）資本充足性 11（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 11（三）盈利能力 12（四）理賠管理 13四、提升S公司償付能力的建議 14（一）合理增加資本金額 14（二）均衡保持資產(chǎn)流動性 14（三）拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道 14（四）強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督 15五、結(jié)語 15一、引言（一）研究背景近年來我國保險(xiǎn)市場蓬勃發(fā)展，2020年的保險(xiǎn)業(yè)整體保費(fèi)收入45380億元，是2005年的十倍。隨中國保險(xiǎn)市場的迅速起步，保險(xiǎn)業(yè)也在金融領(lǐng)域中占據(jù)重要一席。2016年償二代監(jiān)管監(jiān)管規(guī)則開始應(yīng)用，關(guān)于保險(xiǎn)公司償付能力的政策也相繼出臺。2021年1月25日，最新的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》由保監(jiān)會網(wǎng)站發(fā)布并施行。保險(xiǎn)行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的的行業(yè)，在擁有巨額資金的同時(shí)也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。而保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)又可以分為投資風(fēng)險(xiǎn)和承保風(fēng)險(xiǎn)。S保險(xiǎn)公司成立時(shí)間不久，主營業(yè)務(wù)為圍繞保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，通過旗下子公司提供各類風(fēng)險(xiǎn)保障產(chǎn)品和服務(wù)。公司主要產(chǎn)品為人身保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)產(chǎn)品等各類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。因?yàn)镾保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)行業(yè)大環(huán)境中的發(fā)展一直處于動蕩階段，本文主要研究其償付能力波動的內(nèi)部影響因素，幫助S保險(xiǎn)公司提升償付能力水平。（二）研究意義保險(xiǎn)公司的償付能力在公司的正常運(yùn)營中起著重要的作用，公司必須保證當(dāng)被保險(xiǎn)人遇到保險(xiǎn)事故時(shí)按照合約支付相應(yīng)的的保險(xiǎn)金，這樣才是真正起到保險(xiǎn)的保障作用從而促進(jìn)公司穩(wěn)步發(fā)展。本文對S保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素進(jìn)行相關(guān)探究，有兩點(diǎn)意義。從公司的角度來看，償付能力是衡量保險(xiǎn)公司可持續(xù)性的重要指標(biāo)。作為償二代監(jiān)控的一部分，分析保險(xiǎn)公司的償付能力可以了解并幫助保險(xiǎn)公司成長。通過研究，我們可以確定每種因素對償付能力的影響程度，可以有意使用這些因素來加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司償付能力管理。當(dāng)保險(xiǎn)公司償付能力不足時(shí)，采取適當(dāng)方法解決問題是重中之重。其次，從監(jiān)管的角度來看，本文的研究可以為ＴＡＩ保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)提供更好的建議：在早期階段識別和監(jiān)控薄弱的業(yè)務(wù)部門并加以管理，有助于降低監(jiān)管成本。此外，對償付能力進(jìn)行有效監(jiān)管，不僅可以為保險(xiǎn)公司的發(fā)展注入力量，而且對于整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展都具有一定的社會意義。（三）研究現(xiàn)狀1、國外研究現(xiàn)狀Planchet等人（2012年）基于信用評估的觀點(diǎn)，并使用Yaoundé分布評估保險(xiǎn)公司的償付能力。結(jié)果表明資產(chǎn)回報(bào)率和保費(fèi)收入影響了保險(xiǎn)公司的償付能力。REF_Ref72764142\r\h[30]Rubio等(2017）利用西班牙保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，得出結(jié)論：保費(fèi)增長率、再保險(xiǎn)利用率與公司償付能力成負(fù)相關(guān)關(guān)系。REF_Ref72764157\r\h[29]2、國內(nèi)研究現(xiàn)狀國內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，保險(xiǎn)公司償付能力主要的影響因素資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、賠付率和投資收益。鄭莉莉（2014）研究發(fā)現(xiàn)賠付率、準(zhǔn)備金提取率、保費(fèi)增長率和資產(chǎn)凈利率對于保險(xiǎn)公司的償付能力有著顯著的影響。REF_Ref72764188\r\h[28]羅紅蘋（2015）使用中國人壽在2005至2013年信息披露中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分別研究資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利水平及資產(chǎn)流動性對公司償付能力的影響程度大小，最后證明資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)流動性是主要影響因素。在“償二代”實(shí)行后，郭金龍和王貴虎（2017）通過對比償一代和償二代下影響保險(xiǎn)公司償付能力的因素，得出經(jīng)營成本、再保險(xiǎn)率在“償二代”規(guī)則下對償付能力有突出影響。REF_Ref72764222\r\h[18]李瑋和顧珊動（2018）利用2012到2017年多家保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)，研究顯示資產(chǎn)負(fù)債率和賠付率與保險(xiǎn)公司償付能力成負(fù)相關(guān)關(guān)系，而凈利率、保費(fèi)增長率和分保比率與保險(xiǎn)公司償付能力之間無明顯的關(guān)系。REF_Ref72764237\r\h[14]歐陽越秀和嚴(yán)奕楊（2019）考察了影響四十家保險(xiǎn)公司償付能力的影響因素，其中包括賠付率、投資收益率、綜合費(fèi)用率、再保分出率等，研究表明中小保險(xiǎn)公司更容易遭受賠付率、投資收益率等指標(biāo)的影響。REF_Ref72764249\r\h[11]胡良（2014）依據(jù)我國保險(xiǎn)公司資金運(yùn)作與償付能力的數(shù)據(jù),最終發(fā)現(xiàn)可以保險(xiǎn)公司通過差異化的監(jiān)管指導(dǎo)實(shí)現(xiàn)對資金運(yùn)用的規(guī)模監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)管理。REF_Ref72764260\r\h[26]袁成和楊波(2014)運(yùn)用了十五家保險(xiǎn)公司在2005至2012年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來分析影響保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部因素，其中資本流入、投資收益對壽險(xiǎn)公司的影響較顯著。REF_Ref72764270\r\h[27]雷鳴,苗吉寧（2015)以保險(xiǎn)公司為研究標(biāo)的,使用我國三十家保險(xiǎn)公司2006到2013年的年報(bào)數(shù)據(jù),認(rèn)為承保風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司涉及的最主要的風(fēng)險(xiǎn)，探討了保險(xiǎn)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是否與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管壓力有聯(lián)系。REF_Ref72764277\r\h[25]在“償二代”標(biāo)準(zhǔn)出臺后，陶一丹(2016)提出保險(xiǎn)公司可以通過資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹來預(yù)測和管理償付能力水平。REF_Ref72765617\r\h[21]歐陽越秀（2016）通過剖析不同注資性質(zhì)的保險(xiǎn)公司償付能力的影響因素，發(fā)現(xiàn)承保風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)對中資保險(xiǎn)公司償付能力有明顯影響。REF_Ref72765642\r\h[23]王雨凡(2017)以償付能力評價(jià)指標(biāo)償付能力充足率為研究方向，對富德生命人壽的年度信息披露數(shù)據(jù)的分析表明該公司償付能力日趨下降。然后,對影響償付能力的內(nèi)部和外部因素進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)流動性是償付能力的主要內(nèi)部影響因素。REF_Ref72765678\r\h[19]李晶和尹成遠(yuǎn)(2018）選取43家壽險(xiǎn)公司2016年第1季度至2017年第1季度償付能力數(shù)據(jù),探究了權(quán)益類投資資產(chǎn)比率、金融負(fù)債比率和債券類投資資產(chǎn)比率對綜合償付能力充足率的影響。REF_Ref72765686\r\h[17]在新金融工具準(zhǔn)則下，路春霞（2019）詳細(xì)分析了各因素對于保險(xiǎn)公司償付能力影響程度的大小，該項(xiàng)研究基于不同金融工具的標(biāo)準(zhǔn)下進(jìn)行REF_Ref72765700\r\h[4]。綜上所述，在研究償付能力影響因素方面，結(jié)果表明：盈利能力、資本結(jié)構(gòu)、投資收益和賠付率對保險(xiǎn)公司償付能力的影響較顯著。（四）研究方法1、文獻(xiàn)研究法首先通過對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)資料的閱讀、整理及歸納，對國內(nèi)外保險(xiǎn)公司償付能力研究進(jìn)展、壽險(xiǎn)公司償付能力影響因素、償付能力監(jiān)管現(xiàn)況進(jìn)行分析總結(jié)，為本課題的研究找出相關(guān)的研究基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上提出S保險(xiǎn)公司面臨的償付能力問題。2、案例分析法本文對S保險(xiǎn)公司償付能力展開研究，識別出影響該公司償付能力的主要內(nèi)部因素，并對此進(jìn)行定性分析，進(jìn)而針對該公司具體的償付能力問題制定應(yīng)對策略。（五）相關(guān)概念界定1、償付能力償二代下的償付能力的定義是，保險(xiǎn)公司以自有資產(chǎn)償付到期債務(wù)和承擔(dān)未來責(zé)任的能力。保監(jiān)會規(guī)定，保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力是通過認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債來計(jì)算的。通常來說，預(yù)測一家保險(xiǎn)公司未來發(fā)展?jié)摿Φ脑u判標(biāo)準(zhǔn)就是償付能力，當(dāng)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營過程中償付能力出現(xiàn)重大問題時(shí)，不僅被保險(xiǎn)人和投保人的利益會受到損害，而且也會對公司自身經(jīng)營產(chǎn)生巨大沖擊，嚴(yán)重的甚至?xí)φ麄€(gè)保險(xiǎn)市場大環(huán)境帶來消極影響，最終給社會經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展造成不可挽回的傷害。因此保監(jiān)會對于保險(xiǎn)公司的監(jiān)管都是極其重要的，當(dāng)償付能力低于30％時(shí)，保監(jiān)會還可根據(jù)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定對保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》第一章總則2、償付能力充足率償付能力是體現(xiàn)在許多指標(biāo)中，其中重要的一個(gè)就是償付能力充足率，即資本充足率，它是指保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本與最低資本之間的比率。實(shí)際資本是“認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額”。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有足夠的資本來適應(yīng)其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模，確保償付能力充足率不低于100%。中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應(yīng)用版》而且比率越大，償付能力越強(qiáng)。償付能力充足率又分為“綜合償付能力充足率”與“核心償付能力充足率”。綜合償付能力充足率是在持續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)清算的情況下的資本充足率，用來衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況，計(jì)算公式是實(shí)際資本／最低資本，核心償付能力充足率是用來衡量保險(xiǎn)公司優(yōu)質(zhì)資本的充足狀況的，計(jì)算公式是核心資本/最低資本。中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應(yīng)用版》二、S保險(xiǎn)公司償付能力現(xiàn)狀及問題分析（一）公司簡介ＴＡＩ保險(xiǎn)公司創(chuàng)立于2012年12月28日，是經(jīng)中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)成立的、由7家股東合伙投資的綜合性保險(xiǎn)公司。通過分公司提供的各類保障服務(wù)和產(chǎn)品來形成自己的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，主要為客戶提供人身保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)產(chǎn)品及健康管理服務(wù)、意外傷害等各類保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。根據(jù)公開資料顯示，2020年S公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總計(jì)72.73億元，比去年增長118%；實(shí)現(xiàn)凈利潤收入3.43億元，比去年減少9%；（二）償付能力現(xiàn)狀分析圖1“償二代”下保險(xiǎn)行業(yè)和S保險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率綜合償付能力充足率是衡量保險(xiǎn)公司資本的總體充足狀況的重要指標(biāo)，根據(jù)圖1可知，在“償二代”監(jiān)管規(guī)則實(shí)施后幾年間，該項(xiàng)指標(biāo)始終在監(jiān)管紅線監(jiān)管紅線：綜合償付能力充足率為100%附近波動，而并未隨著經(jīng)營年限的增長而增長，甚至在某些年度出現(xiàn)下降。對比壽險(xiǎn)行業(yè)綜合償付能力充足率的平均值，S保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率基本只有行業(yè)平均值的二分之一。由此不難看出S保險(xiǎn)公司的償付能力在壽險(xiǎn)行業(yè)中是處于中低水平的，需要通過加強(qiáng)實(shí)際資本的管理來提高綜合償付充足率。監(jiān)管紅線：綜合償付能力充足率為100%圖2“償二代”下保險(xiǎn)行業(yè)和S保險(xiǎn)公司核心償付能力充足率核心償付能力充足率是衡量保險(xiǎn)公司高質(zhì)量資本的充足狀況的重要指標(biāo)，由圖2可知，該項(xiàng)數(shù)值不高，平均為235%。對比壽險(xiǎn)行業(yè)平均值,S保險(xiǎn)公司的核心償付能力充足率水平不到行業(yè)平均值的三分之一。核心資本的持續(xù)下降會導(dǎo)致核心資本對該公司的償付能力保障程度下降，從而致使該公司償付能力下降。因此，提高S保險(xiǎn)公司償付能力的管理水平刻不容緩。（三）S保險(xiǎn)公司存在的償付能力問題分析１、風(fēng)險(xiǎn)評估的缺陷當(dāng)前我國的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)處于待發(fā)展階段，不夠成熟。如何科學(xué)選擇可量化的風(fēng)險(xiǎn)模型，也是一個(gè)困難之處。另外，能否合理準(zhǔn)確的評估“償二代”下S保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)也受經(jīng)營數(shù)據(jù)的可獲得性和有效性的影響。從2016年開始跨度到“償二代”，到今年只５年時(shí)間，還需要進(jìn)一步的測試和發(fā)展公司風(fēng)險(xiǎn)評估的數(shù)據(jù)以確保其完整性和有效性。２、責(zé)任準(zhǔn)備金的問題保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的含義是保險(xiǎn)公司為了處理未決賠款與承擔(dān)未到期責(zé)任而從保險(xiǎn)費(fèi)收入中提存的一種資金準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司整體償付能力可以通過責(zé)任準(zhǔn)備金來測量和權(quán)衡。作為業(yè)務(wù)活動的一部分，同時(shí)為了履行自身的保險(xiǎn)職責(zé)，保險(xiǎn)公司需要按照保監(jiān)會的規(guī)則，向交易對方支付一定的相關(guān)準(zhǔn)備金。圖３S保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金示意圖如圖3，S保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金比近五年并不穩(wěn)定，波動幅度較大，并且從2017年開始呈現(xiàn)大幅下降趨勢，并在2019年達(dá)到最低點(diǎn)。在2017報(bào)告摘要中，S保險(xiǎn)公司表明提款率的下降是由于公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化,賠付支出的增加以及投資業(yè)績的下降。所以為了有效地提高該責(zé)任準(zhǔn)備金率，有必要加強(qiáng)和改善公司的管理，努力提高主營業(yè)務(wù)質(zhì)量，從而達(dá)到提高其償付能力水平的效果。三、S保險(xiǎn)公司償付能力的內(nèi)部影響因素分析（一）資本充足性由于保險(xiǎn)公司自有資金的是否充足直接關(guān)系到償付能力的高低，所以資本充足性是償付能力的重要內(nèi)部影響因素?？剂勘ｋU(xiǎn)公司償付能力的重要一點(diǎn)就是認(rèn)可資產(chǎn)及認(rèn)可負(fù)債，對于保險(xiǎn)公司來說，首要的計(jì)量依據(jù)是凈資產(chǎn)，而資本金也是不可或缺的一部分，因此資本金與償付能力間的關(guān)系可以推導(dǎo)如下:償付能力越強(qiáng)的公司，其資本金越充足。（二）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是由公司內(nèi)部各資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例所組成。要想增加保險(xiǎn)公司的償付能力，就不能只看其資產(chǎn)總量的高低，必須充分發(fā)揮資產(chǎn)的附加值，合理安排公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，當(dāng)面臨短時(shí)間的償付問題時(shí)，可以用流動資產(chǎn)來解決出現(xiàn)的困難。以上，可以得出結(jié)論：保險(xiǎn)公司只要保持著充足的資本流動性，公司的償付能力水平就會保持穩(wěn)定。為了能夠確保保險(xiǎn)公司的凈資產(chǎn)有很好的流動力，財(cái)務(wù)部規(guī)定，保險(xiǎn)公司的在建工程余額與固定資產(chǎn)凈值之和占凈資產(chǎn)的比重需要把握在特定的比例范圍內(nèi)，最高不得超過50%，保證公司的正常運(yùn)營?！侗ｋU(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》第十二條固定資本比率的計(jì)算公式是:固定資產(chǎn)比率=(固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額)/凈資產(chǎn)*100%?！侗ｋU(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》第十二條固定資本比率的計(jì)算公式是:固定資產(chǎn)比率=(固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額)/凈資產(chǎn)*100%。圖４2020年各公司固定資本比率對比圖在這里選取了2020年另外的三家保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)比率進(jìn)行對比。如圖４所示，其他三家的固定資產(chǎn)比率基本在10%到15%內(nèi),說明其資本結(jié)構(gòu)配置是相對合理的，而S保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)的占總資產(chǎn)的份額是相對較大的，數(shù)值過高，達(dá)到了17.58%，結(jié)果會導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也會隨之降低，使得公司凈資產(chǎn)的流動性變差，從而對保險(xiǎn)公司的償付能力有一定的影響。（三）盈利能力企業(yè)是以盈利為目的的而從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)組織，其經(jīng)營的直接目的就是利潤。市場經(jīng)濟(jì)條件下，保險(xiǎn)公司追求利益最大化是競爭的需要，為了吸引更多的客戶群體，保險(xiǎn)公司大多采取降低保險(xiǎn)費(fèi)的方式，但是這種行為無意間增加了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低了利潤空間，最終會影響公司的償付能力。盈利能力反映了在不考慮非營業(yè)成本的前提下，公司管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力盈利的能力。因此我們可以用營業(yè)利潤率來評判保險(xiǎn)公司的盈利能力。營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入。營業(yè)利潤率越高，說明公司商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。而利潤提升，償付能力充足率也會隨之提升，最終帶動公司的償付能力水平的提升。圖５ＴＡＩ保險(xiǎn)公司營業(yè)利潤率變化圖如圖５所示，S保險(xiǎn)公司的盈利在償二代實(shí)施后雖有短暫下降，但從201７年起，公司利潤率開始飛速上升，這種趨勢一直持續(xù)到２０１９年，之后ＴＡＩ保險(xiǎn)公司的利潤率又逐步下跌，表明S保險(xiǎn)公司每年的波動幅度較大，盈利能力的穩(wěn)定性差，所以該公司的償付能力不足，需要加以改善。（四）理賠管理壽險(xiǎn)公司的理賠能力強(qiáng)弱會對經(jīng)營效率、盈利能力等產(chǎn)生影響，高效的經(jīng)營管理水平能提升客戶對S保險(xiǎn)公司的滿意度，進(jìn)而使保費(fèi)收入增加;，理賠能力的強(qiáng)弱主要由賠付金額體現(xiàn)。圖６ＴＡＩ保險(xiǎn)公司賠付金額示意圖如圖６所示，在201６-2017年間賠付金額的增量變化不大，對S保險(xiǎn)公司經(jīng)營能力的影響較小。對該公司的經(jīng)營能力產(chǎn)生很大沖擊的是其在2018年面臨的巨額的賠付支出，嚴(yán)重影響到了S保險(xiǎn)公司的償付能力。因此，公司賠付金額越少，經(jīng)營能力越強(qiáng)，償付能力越好。四、提升S公司償付能力的建議（一）合理增加資本金額為了維持公司日常的經(jīng)營性支出和應(yīng)對未知的風(fēng)險(xiǎn)賠付，充足的的資金保障是必不可少的，可以通過再融資增加資本金額的方式來補(bǔ)充和保障償付能力。保險(xiǎn)公司在經(jīng)營管理過程中，應(yīng)嚴(yán)格的監(jiān)督管理各渠道的銷售方式，避免損害客戶利益的行為出現(xiàn)。還要加強(qiáng)售后回訪類服務(wù)，以客戶至上為服務(wù)目標(biāo)，樹立一個(gè)良好的企業(yè)形象，真正發(fā)揮保險(xiǎn)保障作用，從而吸引更多的投資。隨著資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和公司規(guī)模的擴(kuò)大，S保險(xiǎn)公司可以借助股票市場公開向投資者增發(fā)股票，更全面的開展公司業(yè)務(wù)。了解順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢，充分利用保險(xiǎn)市場資源，把握機(jī)會，尋求發(fā)展，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢來獲得更多的資金支持，提升公司償付能力。（二）均衡保持資產(chǎn)流動性合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有助于保險(xiǎn)公司維持和提高其總資產(chǎn)的保值增值能力。將資產(chǎn)流動性保持在一定范圍內(nèi)可以有效預(yù)防流動性風(fēng)險(xiǎn)，從而提高公司的償付能力。保險(xiǎn)公司在分配資產(chǎn)時(shí)，不僅要考慮公司當(dāng)前經(jīng)營狀況，還要考慮公司的未來風(fēng)險(xiǎn)。此外，保險(xiǎn)公司不僅要保證資產(chǎn)流動性以外，還要保證資產(chǎn)的質(zhì)量。如果發(fā)現(xiàn)大量的不良資產(chǎn)，要及時(shí)處理，否則將對公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性埋下隱患。在日常管理中，保險(xiǎn)公司應(yīng)注意各資產(chǎn)價(jià)值的變動大小，防微杜漸。（三）拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道目前S保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道非常有限，投資方式也較為單一，在應(yīng)對可能出現(xiàn)的償付能力風(fēng)險(xiǎn)上會有薄弱環(huán)節(jié)。所以S保險(xiǎn)公司想要改變資金運(yùn)用收益甚微的現(xiàn)狀，關(guān)鍵在于如何擴(kuò)寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道。我認(rèn)為開始可以根據(jù)保險(xiǎn)金的特點(diǎn)和金融市場的發(fā)展趨勢，吸取外國經(jīng)驗(yàn)，適當(dāng)將保險(xiǎn)外匯資金引入到產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域和證券投資領(lǐng)域。然后再向股票及可轉(zhuǎn)債投資、不動產(chǎn)投資等業(yè)務(wù)進(jìn)發(fā)。（四）強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督由于償付能力風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和復(fù)雜性，對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識的尚屬于初級階段，包括風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)也不完善，因此，需要對風(fēng)險(xiǎn)的評測和管理辦法進(jìn)行定期檢查監(jiān)督，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理方法的科學(xué)性和有效執(zhí)行。首先，可以建立專門的風(fēng)控部門，負(fù)責(zé)審議風(fēng)控的制度執(zhí)行、重大風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對決策以及其他的部門職能等等。然后要加強(qiáng)各單位和部門的檢查。各單位和部門應(yīng)定期對本部門或單位的償付能力風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行檢查，分析風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)施情況。當(dāng)其中任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制的指標(biāo)到達(dá)公司監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，監(jiān)管人員必須依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件應(yīng)急計(jì)劃的規(guī)定向上報(bào)告，并啟動相應(yīng)的應(yīng)急響應(yīng)程序。五、結(jié)語“償二代”引入多指標(biāo)衡量保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不同風(fēng)險(xiǎn)有望實(shí)施差別化的償付能力監(jiān)管指標(biāo)。與“償一代”以規(guī)模為導(dǎo)向不同，“償二代”以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面將會更加趨于科學(xué)，本文研究發(fā)現(xiàn)，資金充足性對S保險(xiǎn)公司實(shí)際資本的計(jì)算有直接影響，保險(xiǎn)公司可以通過再融資補(bǔ)充資本來提升償付能力水平;資產(chǎn)流動性反映資產(chǎn)端的變現(xiàn)能力，能保證保險(xiǎn)公司有充足的資金履行賠付義務(wù)和支付到期債務(wù)等，保險(xiǎn)公司應(yīng)合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，平衡好流動性和流動性;綜合賠付率反映財(cái)險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)質(zhì)量，較高的賠付支出會妨害公司的綜合償付能力充足率，因此保險(xiǎn)公司要提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，提高承保質(zhì)量，避免超額支出而影響償付能力。另外，對于不同規(guī)模的保險(xiǎn)公司來講，其償付能力的影響因素也會有所不同，隨著數(shù)據(jù)信息的不斷增廣，未來可以更有針對性地對其償付能力進(jìn)行管控。由于個(gè)人能力和知識儲備有限，在研究時(shí)所采用的研究方法也難以做到詳盡全面，所以本文的研究內(nèi)容不可避免的存在一些疏漏或者錯(cuò)誤，我會在今后的學(xué)習(xí)生活中不斷改正。參考文獻(xiàn)邵鈞凱.償二代監(jiān)管體系下我國銀行系壽險(xiǎn)公司償付能力研究[D].山東大學(xué),2020.廖樸,周縣華,蘇暉,黃伊琳.SolvencyⅡ與C-ROSS非壽險(xiǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求比較研究——基于中國60家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].保險(xiǎn)研究,2020(03):67-78.汪泓丞.RM保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].吉林大學(xué),2020.路春霞,戴成峰.新金融工具準(zhǔn)則對保險(xiǎn)公司償付能力的影響及應(yīng)對[J].金融會計(jì)，2019(04):62-67.陳思嘉.“償二代”對人保財(cái)險(xiǎn)償付能力影響的研究[D].安徽財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.張澤宇.Z財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力影響因素研究[D].北京交通大學(xué),2019.汪悅.保險(xiǎn)公司“償付能力”風(fēng)險(xiǎn)控制問題探討[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.裴帥軍.償二代背景下我國壽險(xiǎn)公司償付能力研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.馬玉珍.償二代監(jiān)管體系下我國保險(xiǎn)公司償付能力影響因素研究[D].河北大學(xué),2019.楊入一.對我國健康保險(xiǎn)公司償付能力的評價(jià)和影響因素的研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2019.歐陽越秀,嚴(yán)奕楊,李夏晴.我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究——基于內(nèi)控視角及灰色關(guān)聯(lián)分析法[J].保險(xiǎn)研究,2019(02):16-27.張帆.償二代下我國保險(xiǎn)公司償付能力影響因素研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2018.程聞碩,陳楠.“償二代”視角下我國壽險(xiǎn)公司償付能力研究[J].上海金融,2018(04):73-78.李瑋,顧珊珊.我國保險(xiǎn)公司償付能力影響因素的實(shí)證分析[J].保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào),2018,32(06):19-23.鄒亞寶,蘇秋虹.我國中小型保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本標(biāo)準(zhǔn)測算研究[J].金融教育研究,2018,31(05):40-49.吳雅玲.我國上市保險(xiǎn)公司償付能力研究[D].華僑大學(xué),2018.李晶,尹成遠(yuǎn)．