【中石油公司治理存在的問(wèn)題及優(yōu)化建議探析17000字（論文）】

中石油公司治理存在的問(wèn)題及完善對(duì)策研究摘要如今世界油氣的地緣政治格局在世界石油能源、市場(chǎng)格局重大變化的影響下發(fā)生了巨大的變化，各國(guó)開(kāi)始激烈的爭(zhēng)奪石油資源。石油和天然氣資源是保證我國(guó)工業(yè)平穩(wěn)發(fā)展和維護(hù)國(guó)家安全十分重要的戰(zhàn)略物資。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)工業(yè)水平的迅速提高，對(duì)油氣資源的消費(fèi)總量明顯增加，由于我國(guó)本土油氣資源相對(duì)較少，因此近年來(lái)對(duì)國(guó)外石油的依存度在不斷增加，這將在一定程度上制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。為了改變上訴問(wèn)題，我國(guó)石油企業(yè)開(kāi)展了一系列的并購(gòu)、重組、上市。在這種情況下，企業(yè)的公司治理問(wèn)題日漸凸顯，由于公司治理結(jié)構(gòu)的不完善等弊端，進(jìn)而產(chǎn)生了許多公司治理問(wèn)題。因此，探究中石油公司治理問(wèn)題具有必要性和現(xiàn)實(shí)意義。本文以中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司為研究對(duì)象，主要分析在公司的治理中暴露出來(lái)的問(wèn)題并提出相關(guān)對(duì)策。本文首先闡述公司治理概念，同時(shí)對(duì)委托代理理論、利益相關(guān)者理論和激勵(lì)約束理論等相關(guān)理論進(jìn)行闡述。然后介紹中石油的公司概況，主要從公司簡(jiǎn)介、發(fā)展歷程、業(yè)務(wù)范圍、組織結(jié)構(gòu)等方面展開(kāi)。其次，以中石油的治理結(jié)構(gòu)為重點(diǎn)分析對(duì)象，根據(jù)中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司2016-2020年年報(bào)整理股東持股情況、董事會(huì)規(guī)模、監(jiān)事會(huì)規(guī)模、高管持股、高管薪資等數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)分析中石油在公司治理中存在的問(wèn)題。最后，提出相應(yīng)的提升對(duì)策，具體包括：適當(dāng)降低股權(quán)比例以?xún)?yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化董事會(huì)職能、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制。關(guān)鍵詞：公司治理；治理結(jié)構(gòu)；中石油目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第1章緒論 [35]在利益相關(guān)者理論下，“共同治理”逐漸取代“股東至上”成為現(xiàn)代公司治理的共識(shí)理念和價(jià)值取向。利益相關(guān)者理論推動(dòng)了公司治理理念的轉(zhuǎn)變，尤其是對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，肩負(fù)著更多的社會(huì)責(zé)任，必須綜合考慮政府、職工、銀行、就業(yè)、環(huán)保等各個(gè)方面。2.5公司治理模式體系及構(gòu)成公司治理可以分為內(nèi)部治理和外部治理。公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要是指股東大會(huì)、董事會(huì)（監(jiān)事會(huì)）、管理層、公司員工之間的責(zé)任和權(quán)利的相互平衡的系統(tǒng)。外部治理機(jī)制主要是指企業(yè)內(nèi)部各種內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以及各種市場(chǎng)機(jī)制（產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)等）對(duì)企業(yè)的監(jiān)管和限制。根據(jù)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)、法律、文化、歷史等的不同，內(nèi)外部治理機(jī)制的作用方式和力度會(huì)有極大的差異，從而形成不同的治理模式。本文主要分析公司治理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

第3章中石油概況本章首先從公司簡(jiǎn)介、業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展歷程和組織結(jié)構(gòu)等方面對(duì)中石油公司的概況進(jìn)行闡述；接著剖析中石油公司治理結(jié)構(gòu)。3.1公司簡(jiǎn)介中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司（PetrochinaCompanyLimited）是在1999年11月5日中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司的重組中，按照《中華人民共和國(guó)公司法》進(jìn)行了重組股份的有限公司。中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司是我國(guó)主要的石油和天然氣生產(chǎn)商和供應(yīng)商之一，集石油和天然氣勘探開(kāi)發(fā)、精煉和化學(xué)工業(yè)、銷(xiāo)售和貿(mào)易、管道儲(chǔ)運(yùn)、工程技術(shù)、工程建設(shè)、設(shè)備制造、金融服務(wù)于一體，在國(guó)內(nèi)處于主導(dǎo)地位。同時(shí)也是一家綜合性的國(guó)際能源企業(yè)，在全世界超過(guò)30個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展石油和天然氣的勘探和開(kāi)發(fā)。2020年，在世界50家主要石油公司中排名第3，《財(cái)富》雜志中國(guó)500強(qiáng)中排名第2。中石油集團(tuán)作為大型國(guó)企，因自身產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的特殊，其任何經(jīng)營(yíng)、投資、重組等決策均須依照國(guó)家政策以及國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的指示。我國(guó)的大型國(guó)企眾多，在新的環(huán)境下更加需要新的嘗試，中石油的改革不僅僅是為了提高公司自身效益，改善公司治理問(wèn)題，更能夠?yàn)槠渌麌?guó)企改革起到榜樣作用。3.2發(fā)展歷程1998年由于受到亞洲金融危機(jī)的影響，石油及其化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售率大幅下降，國(guó)際石油價(jià)格跌落至歷史低谷。此前，中央政府在幾個(gè)月內(nèi)積極推進(jìn)了兩個(gè)主要石油和石油化工公司的重組和分離。經(jīng)過(guò)重組后的中石油已經(jīng)變成了覆蓋上流、中流、下游事業(yè)的綜合性企業(yè)。2000年4月6日和7日，中石油在紐約和香港正式掛牌上市。2007年11月，正式在A股上市。從裁員到設(shè)立股份有限公司，并從持續(xù)重組和合并到從國(guó)營(yíng)企業(yè)向有限責(zé)任公司變更，繼續(xù)推進(jìn)企業(yè)系統(tǒng)的革新。2016年4月17日，中國(guó)石油公司開(kāi)展全面深化改革，改善現(xiàn)代企業(yè)系統(tǒng)、優(yōu)化管理系統(tǒng)，在供給方面結(jié)構(gòu)改革迅速推進(jìn)，同時(shí)發(fā)展混合所有經(jīng)濟(jì)，引進(jìn)了160多種改革措施，在一些重要領(lǐng)域的改革有了大幅度的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2017年，集團(tuán)公司在“一帶一路”相關(guān)領(lǐng)域取得了相當(dāng)于7500萬(wàn)噸以上的石油和天然氣股權(quán)生產(chǎn)量的良好業(yè)績(jī)，“一帶一路”區(qū)域已經(jīng)成為中石油重要的國(guó)家合作示范區(qū)和主要海外市場(chǎng)。3.3中石油組織結(jié)構(gòu)中石油公司設(shè)有14個(gè)機(jī)關(guān)部門(mén)，下屬94家分公司（或子公司），總部設(shè)立在北京。組織結(jié)構(gòu)如圖3-1所示。中石油天然氣集團(tuán)有限公司中石油天然氣集團(tuán)有限公司董事會(huì)提名委員會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)薪酬考核委員會(huì)審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)公司管理層控股子公司專(zhuān)業(yè)分公司油氣田企業(yè)煉化企業(yè)成品油銷(xiāo)售企業(yè)天然氣銷(xiāo)售企業(yè)管道企業(yè)海外企業(yè)國(guó)際貿(mào)易企業(yè)工程技術(shù)服務(wù)企業(yè)工程建設(shè)企業(yè)裝備制造企業(yè)金融企業(yè)科研及其他企業(yè)圖3-1中石油組織結(jié)構(gòu)圖3.4中石油治理結(jié)構(gòu)在正式上市之前，中國(guó)石油天然氣股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)石油”）根據(jù)美國(guó)對(duì)上市公司的要求，聘請(qǐng)麥肯錫為管理咨詢(xún)顧問(wèn)，對(duì)公司進(jìn)行了上市重組，公司治理結(jié)構(gòu)如圖3-2所示。股東大會(huì)股東大會(huì)董事會(huì)公司管理層監(jiān)事會(huì)秘書(shū)局辦公室提名委員會(huì)健康安全與環(huán)保委員會(huì)投資與發(fā)展委員會(huì)考核與薪酬委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)圖3-2中石油治理結(jié)構(gòu)圖按照《公司法》和《證券法》的規(guī)定，中石油已經(jīng)建立的公司治理結(jié)構(gòu)如3-2所示，具體介紹如下：（1）股東與股東大會(huì)。中石油嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)定，每年定期召開(kāi)股東大會(huì)。為了保證關(guān)聯(lián)交易的公平性和合理性，在股東大會(huì)通過(guò)有關(guān)關(guān)聯(lián)交易議案時(shí)，中油集團(tuán)作為公司的關(guān)聯(lián)方，在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易法案時(shí)，在股東大會(huì)上投了棄權(quán)票。中國(guó)石油獨(dú)立非執(zhí)行董事每年都會(huì)充分披露關(guān)聯(lián)交易的具體內(nèi)容。（2）公司董事與董事會(huì)。2020年，中石油董事會(huì)有11名董事，包括董事長(zhǎng)1名、副董事長(zhǎng)1名、業(yè)務(wù)執(zhí)行董事1名、非執(zhí)行董事3名、獨(dú)立非執(zhí)行董事5名。董事可以在3年的任期內(nèi)由公司股東大會(huì)選出并再次當(dāng)選。公司董事及董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的治理工作，并且對(duì)股東負(fù)責(zé)。董事會(huì)嚴(yán)格按照章程規(guī)定的董事的選任規(guī)則進(jìn)行選任。所有董事認(rèn)真出席董事會(huì)，勤勉執(zhí)行職務(wù)，決定主要公司的決定，任命、解聘和監(jiān)督成員。董事會(huì)設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)、投資與發(fā)展委員會(huì)、提名委員會(huì)、考核與薪酬委員會(huì)及健康、安全與環(huán)保委員會(huì)這5個(gè)委員會(huì)，協(xié)同董事會(huì)開(kāi)展工作。（3）監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)。2020年，公司的監(jiān)事會(huì)有9位監(jiān)事，其中包括5位監(jiān)事和4位職工代表監(jiān)事，任期均為3年，可以連任。監(jiān)事會(huì)是監(jiān)督公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要機(jī)構(gòu)。（4）公司的管理層對(duì)公司的日常運(yùn)營(yíng)和管理負(fù)責(zé)，并向董事會(huì)報(bào)告。2020年該公司的管理層由6人組成，包括5名副總裁和1名財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董事會(huì)秘書(shū)。公司的上級(jí)管理人員的任命和解聘，符合相關(guān)法律、法規(guī)和章程的有關(guān)規(guī)定，具有開(kāi)放和透明性。地區(qū)企業(yè)的副總經(jīng)理的選任、任命采用差額競(jìng)聘、全員競(jìng)聘等方法，提高了人事業(yè)務(wù)的透明度，形成公平公正的選拔和雇傭機(jī)制。第4章中石油公司治理存在的問(wèn)題新股東的引入改變了股東結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)，緩解了股份高度集中帶來(lái)的一系列問(wèn)題。中國(guó)石油公司通過(guò)重大資產(chǎn)重組成為上市公司。A股上市后，中石油公司根據(jù)準(zhǔn)則和規(guī)范，合法合規(guī)完善公司治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制，提高決策運(yùn)作的透明度和科學(xué)性。重組和完成上市使中石油公司能夠規(guī)范其主要股東的行為，避免絕對(duì)話(huà)語(yǔ)權(quán)，改善公司治理和決策。同時(shí)集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)也隨之變化，使公司治理進(jìn)一步優(yōu)化，促進(jìn)股東結(jié)構(gòu)多元化。中石油在公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上看上去似乎合理，但是這套治理結(jié)構(gòu)在實(shí)際運(yùn)行中卻出現(xiàn)了一些問(wèn)題，值得引起足夠的重視。中石油公司雖然進(jìn)行了一系列的改革，但依然存在國(guó)有企業(yè)較為陳舊的管理模式和思維慣性，在公司治理中出現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)的普遍問(wèn)題，如股權(quán)過(guò)于集中、獨(dú)立董事會(huì)的作用發(fā)揮有限、監(jiān)事會(huì)職權(quán)不足、激勵(lì)約束機(jī)制不健全等問(wèn)題。4.1股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理公司治理結(jié)構(gòu)是公司治理問(wèn)題的核心要素，而股權(quán)結(jié)構(gòu)又是公司治理結(jié)構(gòu)的重要基礎(chǔ)。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)反映了股東對(duì)公司的控制程度。通過(guò)對(duì)中石油公司股東的持股情況、股權(quán)集中度以及股權(quán)制衡度來(lái)分析股權(quán)結(jié)構(gòu)。如表4-1到4-3所示：表4-1中石油公司2020年前十名股東持股情況股東名稱(chēng)持股數(shù)量（股）持股比例%股本性質(zhì)香港中央結(jié)算（代理人）有限公司2090209770011.42流通H股中石油集團(tuán)-中信建投證券-17中油E2擔(dān)保及信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)38199710702.09流通A股中石油集團(tuán)-中信建投證券-17中油EB擔(dān)保及信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)20514886031.12流通A股中國(guó)證券金融股份有限公司11391387040.62流通A股香港中央結(jié)算有限公司5784020440.32流通A股中國(guó)冶金科工集團(tuán)有限公司5600000000.31流通A股博時(shí)基金-鞍鋼集團(tuán)有限公司-博時(shí)基金鑫安1號(hào)單一資產(chǎn)管理計(jì)劃2200000000.12流通A股中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司2061092000.11流通A股中國(guó)工商銀行-上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金723096390.04流通A股數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)從表4-1可以看出，中石油的股份主要由兩大股東持有，第二大股東持有的股份相比于第一大股東的差距也比較大。而其他的股東的股份總和僅為4.73%。股東股份過(guò)大可能會(huì)導(dǎo)致股東利用股權(quán)優(yōu)勢(shì)控制股東大會(huì)，從而控制董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，掌握公司實(shí)際的控制權(quán)。這就可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者利用對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不顧公司利益而追逐自身利益，致使“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重?？梢?jiàn)中石油企業(yè)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象是一系列公司治理問(wèn)題的首要原因。表4-2中石油公司2016-2020年股權(quán)集中度年份2016年2017年2018年2019年2020年股權(quán)集中度86.61%82.55%80.87%80.25%80.25%數(shù)據(jù)來(lái)源：中石油公司2016-2020年年報(bào)根據(jù)表4-2中的數(shù)據(jù)，通過(guò)第一大股東股權(quán)比例衡量股權(quán)集中度，當(dāng)持股比例超過(guò)50%時(shí)，股權(quán)為高度集中。從2016年到2020年，股權(quán)集中度雖然從86.61%降到80.25%，但仍處在股權(quán)高度集中的狀態(tài)。第一大股東由于擁有較多的股份，可以在較大程度上影響并控制著公司的決策，提高決策效率；同時(shí)，由于公司的盈虧狀況將直接影響其收益，致使第一大股東積極參加企業(yè)管理，有利于公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展。但是過(guò)度的股權(quán)集中也會(huì)導(dǎo)致無(wú)法制衡大股東的權(quán)力，一些中小股東難以抗衡大股東的決策，甚至無(wú)法提出建議導(dǎo)致決策失誤，這將不利于整個(gè)公司的長(zhǎng)久發(fā)展。表4-3中石油公司2016-2020年股權(quán)制衡度年份第一大股東持股比例第二大股東至第五大股東持股比例股權(quán)制衡度2016年86.61%12.466%14.39%2017年82.55%15.285%18.51%2018年80.87%15.24%18.85%2019年80.25%15.25%19%2020年80.25%15.25%19%數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得從表4-3中，本文選取股權(quán)制衡度指數(shù)作為衡量指標(biāo)，以第二至五大股東持股比重之和與第一股東之間做比來(lái)表示。公司的股權(quán)制衡程度與數(shù)值成正相關(guān)。從表中可以看出，2016年數(shù)值最低，到2020年雖有增長(zhǎng)但幅度不大。第一大股東相對(duì)控制權(quán)越高，持股越多。公司第二至第五大股東不能對(duì)對(duì)公司第一大股東發(fā)揮相應(yīng)的制衡作用，就可能出現(xiàn)第一大股東“一言堂”、損害中小股東利益的情況，甚至阻止利于企業(yè)發(fā)展的行為，阻礙企業(yè)正常的營(yíng)運(yùn)管理，導(dǎo)致決策效率下降。通過(guò)分析表明，中石油的大股東在公司中占有重要地位，能夠及時(shí)參與和管理公司的信息。由于信息的不對(duì)稱(chēng)性，中小股東無(wú)法有效監(jiān)督公司，導(dǎo)致大股東操縱利潤(rùn)，產(chǎn)生虛假信息，損害中小股東利益。自這種形式出現(xiàn)以來(lái)，中石油的大股東一直擁有絕對(duì)控制權(quán)，主要股東是國(guó)有法人，公司牢牢掌握在主要股東手中。大股東就可能會(huì)因?yàn)閷?duì)公司進(jìn)行控制而損害小股東的利益。4.2董事會(huì)與獨(dú)立董事發(fā)揮作用有限董事會(huì)成員由股東大會(huì)成員推選組成，作為公司的重要執(zhí)行機(jī)構(gòu)參與公司運(yùn)營(yíng)事務(wù)的管理，如制定經(jīng)營(yíng)方案、進(jìn)行參與投資決策等。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律和規(guī)定的要求，股份有限公司董事會(huì)成員應(yīng)有5人以上的規(guī)模，同時(shí)最多不應(yīng)該超過(guò)19人。根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理得到其董事會(huì)規(guī)模、董事會(huì)成員職位、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)情況，如表4-4到4-7所示。表4-4中石油公司2016-2020年董事會(huì)規(guī)模年份2016年2017年2018年2019年2020年董事會(huì)規(guī)模1314111111數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得由表4-4可知，中石油公司在2016-2020年從原來(lái)的13人降到11人且一直保持在11人，符合上述的法律要求。根據(jù)年報(bào)查詢(xún)董事會(huì)成員相關(guān)履歷資料得知，中石油公司董事會(huì)成員年齡處于52-58歲之間，且具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，能夠?yàn)槎聲?huì)治理以及科學(xué)決策提供可靠保障。表4-5中石油公司2020年董事成員職位戴厚良段良偉劉躍珍焦方正黃永章李凡榮公司董事董事兼總裁公司董事公司董事公司董事副董事長(zhǎng)中國(guó)石油集團(tuán)黨組書(shū)記、董事長(zhǎng)中國(guó)石油集團(tuán)黨組成員、副總經(jīng)理中國(guó)石油集團(tuán)黨組成員、總會(huì)計(jì)師中國(guó)石油集團(tuán)黨組成員、副總經(jīng)理中國(guó)石油集團(tuán)黨組成員、副總經(jīng)理中國(guó)石油集團(tuán)董事、總經(jīng)理及黨組副書(shū)記數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得從表4-5中，對(duì)公司董事會(huì)成員的資料進(jìn)行整理發(fā)現(xiàn)中石油公司推選董事會(huì)成員本質(zhì)上仍然是執(zhí)行上級(jí)政府部門(mén)委派任命董事的任務(wù)，這在某種程度上使得企業(yè)董事會(huì)成為政府在企業(yè)中設(shè)立的行政機(jī)構(gòu)，容易導(dǎo)致董事會(huì)受到行政因素干擾，致使董事會(huì)治理淪為形式。11名董事中，除了5名獨(dú)立董事外，其余6名董事均為中油集團(tuán)黨組成員，會(huì)導(dǎo)致導(dǎo)致董事會(huì)的職能發(fā)揮不夠現(xiàn)象。由此可見(jiàn)，公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)仍掌握在大股東的手中。從中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司董事會(huì)的構(gòu)成來(lái)看，國(guó)有法人股主要通過(guò)控制董事會(huì)來(lái)控制公司，為自身利益服務(wù)。然而，中小股東在董事會(huì)中基本沒(méi)有發(fā)言權(quán)，無(wú)法有效保護(hù)自身利益。表4-6中石油公司2016-2020年獨(dú)立董事會(huì)占比年份獨(dú)立董事會(huì)人數(shù)獨(dú)立董事占比2016年430.77%2017年535.71%2018年545.46%2019年545.46%2020年545.46%數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得由表4-6可知，中石油2017-2020獨(dú)立董事人數(shù)始終保持5人，僅2016年為4人。2017年由于董事會(huì)規(guī)模的減少使獨(dú)立董事所占比例略上升至35.71%，2018-2020年獨(dú)立董事比例均保持在45.46%，均符合我國(guó)相關(guān)法律的規(guī)定。但根據(jù)年報(bào)查閱，大部分的獨(dú)立董事都在其他企業(yè)擔(dān)任不同職位，不能完全投入到公司的運(yùn)營(yíng)中去。因此，獨(dú)立董事的作用只是表面的，不能起到獨(dú)立董事的作用。公司的經(jīng)營(yíng)者可能借機(jī)利用利用職權(quán)便利滿(mǎn)足自身利益，損害公司的利益，甚至?xí)绊懝镜穆曌u(yù)和社會(huì)地位，危害公司的穩(wěn)定與發(fā)展。表4-7中石油公司2016-2020年董事會(huì)召開(kāi)次數(shù)年份2016年2017年2018年2019年2020年董事會(huì)召開(kāi)次數(shù)78769數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，上市公司每年至少要召開(kāi)2次董事會(huì)會(huì)議，會(huì)議開(kāi)始前10天內(nèi)要通知所有的董事會(huì)成員參會(huì)。因此通過(guò)董事會(huì)會(huì)議的召開(kāi)可以在一定程度上反映董事會(huì)成員的稱(chēng)職與否，這有利于加強(qiáng)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督和治理。從表4-7中，中石油該公司共召開(kāi)董事會(huì)的會(huì)議符合相關(guān)法律規(guī)定。4.3監(jiān)事會(huì)難以發(fā)揮監(jiān)督權(quán)由于公司股東的能力和專(zhuān)業(yè)存在差異，同時(shí)股東利益會(huì)因公司董事會(huì)或高管層濫用職權(quán)而受到威脅，因此監(jiān)事會(huì)的設(shè)立能夠幫助公司股東對(duì)其行使監(jiān)督職能，從而保障公司股東的合法權(quán)益。中石油公司監(jiān)事會(huì)規(guī)模、監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)如表4-8、4-9所示：表4-8中石油公司2016-2020年監(jiān)事會(huì)會(huì)規(guī)模年份2016年2017年2018年2019年2020年監(jiān)事會(huì)人數(shù)45499數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得根據(jù)表4-8，該公司這5年來(lái)監(jiān)事會(huì)成員數(shù)量變動(dòng)較大，2019-2020年監(jiān)事會(huì)成員穩(wěn)定在9人。其中職工代表監(jiān)事4名，股東代表監(jiān)事5名，符合我國(guó)法律規(guī)定股份有限公司至少設(shè)立3名監(jiān)事會(huì)成員，并且包括職工和股東代表在內(nèi)的相關(guān)規(guī)定。職工代表監(jiān)事占總監(jiān)事人數(shù)的三分之一，有利于較好的維護(hù)職工合法權(quán)益。但中國(guó)石油監(jiān)事會(huì)9名監(jiān)事除了5名獨(dú)立監(jiān)事外，其余4名均是中油集團(tuán)公司或中國(guó)石油的管理人員或職工代表，監(jiān)事會(huì)主席是中油集團(tuán)公司黨組成員。由于內(nèi)部監(jiān)事都是董事長(zhǎng)、總裁的部下，涉及到實(shí)質(zhì)性的問(wèn)題很難發(fā)揮作用或發(fā)揮作用有限。另外，對(duì)公司董事、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)和其他高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)行為的監(jiān)督更有難度。表4-9中石油公司2016-2020年監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)年份2016年2017年2018年2019年2020年監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)45447數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)越多，越有利于監(jiān)事會(huì)行使其職能權(quán)利，促進(jìn)公司的科學(xué)決策。從表4-9可以看出，中石油符合相關(guān)法律對(duì)于監(jiān)事會(huì)會(huì)議的規(guī)定。該公司2020年召開(kāi)的監(jiān)事會(huì)會(huì)議次數(shù)最多，達(dá)到了7次，最少的年份也有4次。每年定期舉行監(jiān)事會(huì)有利于確保公司規(guī)范運(yùn)作與健康發(fā)展，切實(shí)維護(hù)公司和全體股東的合法利益。4.4激勵(lì)約束機(jī)制不健全薪酬激勵(lì)與股權(quán)激勵(lì)是公司股東采取的重要激勵(lì)手段，在保證效率的前提下，可以緩解股東與管理者之間的矛盾。通過(guò)高管薪酬情況、監(jiān)事會(huì)成員、董事會(huì)成員持股情況、薪酬制度以及經(jīng)營(yíng)者選聘方面來(lái)分析中石油公司的激勵(lì)約束機(jī)制。高管薪酬如表4-10所示：表4-10中石油公司2016-2020年高管薪酬單位：萬(wàn)元年份第一高管薪酬第二高管薪酬第三高管薪酬前三大高管薪酬合計(jì)2016年90.590.579.2260.22017年9583862642018年99.692.660.2252.42019年110.1101.897.6309.52020年166.6142.5137.9447數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)中石油公司2016-2020年年度報(bào)告整理所得薪酬制度上，中石油根據(jù)不同崗位人員的特點(diǎn)制定不同的薪酬體系。如果工資高于員工的付出成本，那么員工就會(huì)較為積極的工作來(lái)獲取更高的薪酬；如果工資小于員工的付出成本，員工就會(huì)消極怠工。高管薪酬根據(jù)表4-10所示，中石油公司2016-2020年前三大高管薪酬均變化顯著，2016-2020年高管薪酬逐漸提高。高管薪酬作為對(duì)高管層的約束激勵(lì)機(jī)制，一般與公司績(jī)效相掛鉤。受公司經(jīng)營(yíng)狀況的影響，高管薪酬的不斷提高對(duì)高管層參與公司治理的激勵(lì)效應(yīng)有所提高。但通過(guò)整理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員持股情況為0，該公司在對(duì)董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員股權(quán)激勵(lì)方面還需要不斷加強(qiáng)，從而更好的提升監(jiān)事會(huì)成員的工作積極性。在選任公司管理者方面，中石油的方式依然比較傳統(tǒng)，這可能導(dǎo)致公司的經(jīng)營(yíng)效率不高，經(jīng)營(yíng)者不僅通過(guò)專(zhuān)政的方式轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、逃避經(jīng)濟(jì)責(zé)任。同時(shí)無(wú)法形成較為有效的約束和管理機(jī)制。第5章中石油公司治理的提升對(duì)策一個(gè)企業(yè)的發(fā)展壯大需要科學(xué)合理的治理對(duì)策。本章通過(guò)上文中對(duì)中石油公司治理中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出一下建議與對(duì)策。5.1適當(dāng)降低股權(quán)比例股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理的核心問(wèn)題，如果股權(quán)過(guò)于高度集中，可能導(dǎo)致上市公司的大股東損害其他中小股東的利益，這不利于提高公司業(yè)績(jī)。在我國(guó)市場(chǎng)成熟度與法律完善度都還較差的情況下，就需要大股東來(lái)監(jiān)督公司管理層的工作。因此公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)需要實(shí)現(xiàn)由過(guò)度控制到適度控制的轉(zhuǎn)變，從大股東到大股東共享控股和相互制衡，完善上公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平。中國(guó)石油的主營(yíng)業(yè)務(wù)是原油和天然氣勘探開(kāi)發(fā)，這一領(lǐng)域也是中國(guó)石油的盈利支柱。由于石油資源是國(guó)家戰(zhàn)略資源，關(guān)系國(guó)計(jì)民生，國(guó)家控股非常必要。但是原油、天然氣的勘探開(kāi)發(fā)屬高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，適當(dāng)降低股權(quán)比例，可進(jìn)一步融資，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，也可考慮中國(guó)石油國(guó)內(nèi)上市問(wèn)題，但要選擇合適時(shí)機(jī)。這樣還可以拉動(dòng)國(guó)內(nèi)股市，進(jìn)一步降低國(guó)有股權(quán)。所以，適當(dāng)降低國(guó)有股權(quán)比例，既可以改變股東結(jié)構(gòu)，有利于股東和股東大會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮作用，又可降低中國(guó)石油公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)中石油股權(quán)的優(yōu)化方案一是要根據(jù)中石油的企業(yè)特點(diǎn)，適當(dāng)放權(quán)；并結(jié)合國(guó)家政策，既最大限度地釋放股權(quán)給外部投資者，又確保國(guó)有資本股權(quán)在合理區(qū)間，實(shí)現(xiàn)利益最大化。第二，為了適當(dāng)分散股票的集中性，要降低股票持有比例。實(shí)施股份激勵(lì)和職工持股計(jì)劃有助于企業(yè)改善資本結(jié)構(gòu)。只有通過(guò)將經(jīng)營(yíng)者和企業(yè)的利益結(jié)合起來(lái)，經(jīng)營(yíng)者才能與公司股東的利益一致，從而減少對(duì)公司的損害。對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，持有股份可以使員工和公司的利益一致。當(dāng)公司面臨困難時(shí)，員工可以堅(jiān)定地與公司一起面對(duì)困難。三是引入機(jī)構(gòu)投資者，實(shí)現(xiàn)股權(quán)制衡。一般機(jī)構(gòu)投資者基于自身利益的考慮往往會(huì)主動(dòng)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)情祝進(jìn)行調(diào)查，并且會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)主動(dòng)監(jiān)督，發(fā)揮監(jiān)督作用，從而使企業(yè)的股東的背景能夠更為多元化，從而促進(jìn)中石油公司的股本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)有資本安全的前提下，實(shí)現(xiàn)國(guó)有股的轉(zhuǎn)讓或減持。5.2強(qiáng)化董事會(huì)職能建議不要使董事全部由黨組成員擔(dān)任，并且從職能的角度看，黨組和董事會(huì)的職能應(yīng)更清楚地區(qū)分，使董事會(huì)之間不相互影響。董事會(huì)可以真正獨(dú)立地行使其權(quán)力。為使董事會(huì)在決策時(shí)能更好地理解管理層的意見(jiàn)，加強(qiáng)對(duì)管理層的有效監(jiān)督，建議董事會(huì)中應(yīng)有1-2人為公司管理層人員。同時(shí)，為進(jìn)一步加強(qiáng)董事會(huì)的戰(zhàn)略決策功能。建議進(jìn)一步集中管理中石油公司的戰(zhàn)略決策，涉及公司整體發(fā)展，業(yè)務(wù)板塊布局和區(qū)域公司產(chǎn)業(yè)功能定位的所有戰(zhàn)略管理職能應(yīng)移交給公司總部。這樣做，一是可以統(tǒng)一戰(zhàn)略目標(biāo)，集中資金、技術(shù)辦大事；二是可以避免所屬各地區(qū)公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，重復(fù)建設(shè)，影響公司總體戰(zhàn)略實(shí)施。5.3強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能監(jiān)事會(huì)作為企業(yè)內(nèi)部專(zhuān)設(shè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)管理層和董事會(huì)的行為進(jìn)行監(jiān)督，代表大股東和利益相關(guān)者的利益，因此應(yīng)重視監(jiān)事會(huì)的作用，建立兼顧各方利益的監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)作為主要的監(jiān)督部門(mén)，應(yīng)當(dāng)在公司運(yùn)營(yíng)中起到監(jiān)督的作用。立法者沒(méi)有重視完善制度的建立和加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的權(quán)利是導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)在實(shí)踐中處于劣勢(shì)地位的主要原因。因此公司應(yīng)突出監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立地位，提高監(jiān)事會(huì)的職能和權(quán)力。中石油監(jiān)事會(huì)的成員存在身兼數(shù)職的現(xiàn)象，且大多都是在公司的母公司或者子公司兼職，這種現(xiàn)象的存在，大大的降低了監(jiān)督的效果。另外，多個(gè)職務(wù)也會(huì)導(dǎo)致精力的分散，不能專(zhuān)心于監(jiān)督事務(wù)，甚至由于兼職公司的關(guān)聯(lián)性而產(chǎn)生一定的交易，這樣監(jiān)事會(huì)就完全如同虛設(shè)，根本沒(méi)有什么用處，還浪費(fèi)了大量的資源與成本。根據(jù)這種實(shí)際情況，中石油公司應(yīng)該嚴(yán)格要求監(jiān)事會(huì)的成員，并且證監(jiān)會(huì)也要加強(qiáng)監(jiān)管。監(jiān)事會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮其監(jiān)督作用，獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)。為加強(qiáng)對(duì)下選派的監(jiān)事隊(duì)伍建設(shè)，中石油公司應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督考核機(jī)構(gòu)，為相關(guān)人員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)與指導(dǎo)，為員工完成自身的工作職責(zé)創(chuàng)造便利。對(duì)派出的監(jiān)事人員，應(yīng)當(dāng)簽訂責(zé)任書(shū)，定期進(jìn)行履職情況考核。對(duì)于監(jiān)管不力的、業(yè)務(wù)能力差的，要予以處罰、勸退。5.4優(yōu)化經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制經(jīng)營(yíng)管理效率低下的重要原因是公司內(nèi)部不完善的激勵(lì)機(jī)制。除了原來(lái)的工資制度外，在實(shí)施股票激勵(lì)的同時(shí)，結(jié)合短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)形成多方面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，可以使公司管理者和企業(yè)員工形成較為密切的利益共同體，這樣有利于提高員工的積極性，給公司帶來(lái)更大的價(jià)值。此外，管理人員和員工的報(bào)酬應(yīng)該根據(jù)實(shí)際表現(xiàn)來(lái)決定。董事會(huì)下設(shè)的薪酬委員會(huì)應(yīng)保持充分的獨(dú)立性，確保公司激勵(lì)機(jī)制的公平、客觀(guān)、合理運(yùn)作。管理層擁有一定自主的決策權(quán)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)受到一定的約束和監(jiān)督。只有平衡各方權(quán)利，才能使整個(gè)企業(yè)形成向上的合力。同時(shí)也要重點(diǎn)關(guān)注一線(xiàn)員工的生活工作情況，建立合理的薪酬和員工福利體系，讓廣大員工切身感受到公司發(fā)展帶來(lái)的收益。也可以在員工和管理層中積極評(píng)選優(yōu)秀員工、勞動(dòng)模范等先進(jìn)人物，在物質(zhì)和精神兩個(gè)方面鼓勵(lì)員工，從而建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制，避免經(jīng)營(yíng)者的短期行為。

結(jié)論本文以中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司為主要研究對(duì)象，在國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，根據(jù)理論基礎(chǔ)與數(shù)據(jù)對(duì)其公司治理問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出解決這些問(wèn)題的相關(guān)措施，在此基礎(chǔ)上改善公司治理中出現(xiàn)的問(wèn)題。通過(guò)研究得到以下結(jié)論：（1）基于中石油公司的公司治理問(wèn)題分析。在股東股權(quán)方面，一股獨(dú)大，小股東沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)。在董事會(huì)履職中，存在黨組成員擔(dān)任董事，職能覆蓋問(wèn)題。在監(jiān)事會(huì)等的監(jiān)管管理方面，監(jiān)管流于形式。在激勵(lì)機(jī)制方面，董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員不持股，激勵(lì)約束機(jī)制不健全等問(wèn)題。（2）針對(duì)中石油公司發(fā)展中暴露出的治理問(wèn)題，有針對(duì)性的提出解決對(duì)策。通過(guò)適當(dāng)降低股權(quán)比例、強(qiáng)化董事會(huì)職能、強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制等方法，改善中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司的公司治理。

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