簡版報告！電解鋁行業(yè)市場發(fā)展驅(qū)動因素、行業(yè)壁壘及未來發(fā)展趨勢預測

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務智研咨詢出品電解鋁精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務智研咨詢出品電解鋁智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/電解鋁/實用的產(chǎn)研百科工具電解鋁TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 2三、行業(yè)壁壘 41、鋁土礦資源壁壘 42、環(huán)保技術(shù)壁壘 43、政策壁壘 4四、產(chǎn)業(yè)鏈 51、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 52、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 6（1）天山鋁業(yè)集團股份有限公司 6（2）云南鋁業(yè)股份有限公司 6五、行業(yè)現(xiàn)狀 8六、發(fā)展因素 91、有利因素 9（1）龐大的市場需求 9（2）產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展 9（3）國際貿(mào)易機會增多 92、不利因素 9（1）環(huán)保政策趨嚴 9（2）原材料進口依賴度高 10（3）產(chǎn)能過剩 10七、競爭格局 11八、發(fā)展趨勢 12一、定義及分類電解鋁是以氧化鋁作為溶質(zhì)，以熔融冰晶石作為溶劑，以碳素體作為陽極，鋁液作為陰極，通入強大的直流電后，在950℃-970℃下，在電解槽內(nèi)的兩極上進行電化學反應而得到的最終鋁產(chǎn)品。按電解鋁所產(chǎn)金屬鋁的主成分含量不同，電解鋁可以分成高級純鋁、工業(yè)高純鋁、工業(yè)純鋁，其中，高級純鋁的鋁含量相對較高，主要用于科學試驗、化學工業(yè)以及特殊用途。二、行業(yè)政策電解鋁工業(yè)是高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)，受到國家節(jié)能降碳政策的嚴格監(jiān)管。近年來，針對電解鋁行業(yè)的節(jié)能降碳、產(chǎn)能置換政策頻出，國家高度重視電解鋁行業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型發(fā)展。2021年12月，國務院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)“十四五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》，明確將有色金屬列為重點行業(yè)，并提出到2025年，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能和數(shù)據(jù)中心達到能效標桿水平的比例超過30%。隨后2022年，工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部等部門相繼發(fā)布多條政策，反復強調(diào)要嚴格落實電解鋁行業(yè)產(chǎn)能置換政策，并且在大氣污染防治重點區(qū)域嚴禁新增電解鋁產(chǎn)能。2022年7月，工業(yè)和信息化部等發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)工業(yè)領(lǐng)域碳達峰實施方案的通知》中，還提出堅持電解鋁產(chǎn)能總量約束，研究差異化電解鋁減量置換政策。我國電解鋁行業(yè)的產(chǎn)能置換步伐將逐步加快，并且相關(guān)技術(shù)改造和升級也將快速推進。2023年6月，國家發(fā)展改革委等發(fā)布的《工業(yè)重點領(lǐng)域能效標桿水平和基準水平（2023年版）》中提出，電解鋁行業(yè)原則上應在2025年底前完成技術(shù)改造或淘汰推出，我國電解鋁行業(yè)將加速轉(zhuǎn)型升級。三、行業(yè)壁壘1、鋁土礦資源壁壘鋁土礦是電解鋁生產(chǎn)的主要原材料，其質(zhì)量和數(shù)量直接影響到電解鋁企業(yè)的生產(chǎn)效率和成本。由于鋁土礦資源的分布不均和開采難度不同，新進入的企業(yè)可能需要面臨資源獲取困難、成本高昂等問題。此外，鋁土礦資源的開采和利用也需要符合環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的要求，這也增加了新進入企業(yè)的難度和成本。2、環(huán)保技術(shù)壁壘電解鋁行業(yè)作為能源密集型產(chǎn)業(yè)，面臨著嚴格的環(huán)保技術(shù)壁壘，主要體現(xiàn)在能源消耗、污染物排放和廢棄物處理等方面。為了降低能耗，企業(yè)需采用先進的節(jié)能技術(shù)，如提高電流效率和降低電解槽熱損失。同時，減少氟化物、硫化物等有害氣體的排放也是技術(shù)挑戰(zhàn)之一，需通過改進生產(chǎn)工藝、配備專業(yè)凈化設備來實現(xiàn)。環(huán)保技術(shù)壁壘不僅要求企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，還需與政府、科研機構(gòu)等合作，共同推動環(huán)保技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。3、政策壁壘電解鋁行業(yè)的政策壁壘主要體現(xiàn)在政府對產(chǎn)能規(guī)模、環(huán)保要求、能源消耗等方面的嚴格調(diào)控和管理。政府通過制定和實施一系列政策，如產(chǎn)能置換政策、環(huán)保排放標準、能耗雙控等，對電解鋁行業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、環(huán)保治理和能源消耗等方面進行了嚴格的限制和約束。這些政策要求企業(yè)在擴大生產(chǎn)規(guī)模、提高環(huán)保治理水平、降低能耗等方面必須達到一定的標準，增加了企業(yè)的運營成本和難度。四、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)簡單、生產(chǎn)工藝成熟，電解鋁生產(chǎn)工藝經(jīng)過多年發(fā)展已經(jīng)成為工業(yè)制備原鋁的唯一路徑。電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為氧化鋁、電力以及冰晶石等原材料。中游為電解鋁生產(chǎn)，通過將氧化鋁與冰晶石進行融合形成多相電解質(zhì)體系，然后以碳素為陽極進行通電，陽極端生成一氧化碳、二氧化碳，陰極端產(chǎn)出鋁水，從而形成電解鋁。下游為鋁合金、鋁型材、鋁板材、鋁箔材等鋁加工產(chǎn)品，并最終應用在建筑、軌道交通、汽車、電力等領(lǐng)域。電解鋁行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）天山鋁業(yè)集團股份有限公司天山鋁業(yè)專注鋁行業(yè)三十年，不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和資源配備，在資源和能源富集的區(qū)域興建產(chǎn)業(yè)基地，形成了從鋁土礦、氧化鋁到電解鋁、高純鋁、電池鋁箔研發(fā)制造的上下游一體化，并配套自備電廠和自備預焙陽極的完整鋁產(chǎn)業(yè)鏈布局。天山鋁業(yè)的電解鋁生產(chǎn)基地位于國家級石河子經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)，天鋁有限建成120萬噸電解鋁產(chǎn)能，并配套自備發(fā)電機組和陽極碳素產(chǎn)能，滿足電解鋁生產(chǎn)需要。在國家政策的監(jiān)管下，天山鋁業(yè)的電解鋁年產(chǎn)量增幅小，2021年和2022年都穩(wěn)定在115萬噸左右。2023年上半年，天山鋁業(yè)的電解鋁產(chǎn)量為57.8萬噸，同比增長0.64%，繼續(xù)偏弱增長。（2）云南鋁業(yè)股份有限公司云鋁股份是國內(nèi)規(guī)模最大的綠色低碳鋁供應商，堅持以打造綠色、低碳、清潔、可持續(xù)的綠色鋁一體化產(chǎn)業(yè)模式為核心，構(gòu)建了從鋁土礦、氧化鋁、電解鋁、鋁合金到終端產(chǎn)品綠色鋁完整產(chǎn)業(yè)鏈。2019年至2022年，云鋁股份的電解鋁營業(yè)收入持續(xù)上漲，2022年增至223.37億元，同比增長16.47%。2023年，云鋁股份的電解鋁營收增勢減弱，上半年營業(yè)收入為76.78億元，同比下滑35.74%，毛利率為18.37%，同比減少1.23個百分點。五、行業(yè)現(xiàn)狀我國是全球最大的電解鋁生產(chǎn)國和消費國，電解鋁產(chǎn)能占全球的一半以上。國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展推動電解鋁需求增多，2019年至2023年，我國電解鋁產(chǎn)量穩(wěn)步上漲，2023年增至4159.4萬噸，同比增長3.61%。我國電解鋁產(chǎn)量增勢相對較為平緩，主要是由于國內(nèi)環(huán)保政策不斷趨嚴，而電解鋁是環(huán)保政策監(jiān)管的重點行業(yè)，其產(chǎn)能擴張受到政策的限制。近年來，電解鋁的產(chǎn)能置換政策嚴格落實，企業(yè)也加快綠色技術(shù)的研發(fā)和應用。在需求增長、技術(shù)升級以及政策支持等多重利好因素的推動下，我國電解鋁產(chǎn)量有望繼續(xù)穩(wěn)步上漲。六、發(fā)展因素1、有利因素（1）龐大的市場需求電解鋁在建筑、汽車等諸多領(lǐng)域都有所應用，尤其近年來汽車輕量化發(fā)展拉動鋁消費需求增長，為電解鋁帶來的廣闊的發(fā)展空間。建筑、交通、電子等行業(yè)的快速發(fā)展帶動鋁材需求持續(xù)增長，這直接推動了電解鋁產(chǎn)能的擴大和生產(chǎn)規(guī)模的提升。同時，龐大的市場需求也促進了電解鋁行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，有助于提升行業(yè)整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。（2）產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展我國是世界上首個具有鋁完整產(chǎn)業(yè)鏈的工業(yè)大國，尤其鋁冶煉及加工環(huán)節(jié)的產(chǎn)能和產(chǎn)量都位居世界首位，鋁產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈能夠確保原材料的穩(wěn)定供應，降低電解鋁企業(yè)的采購成本和庫存風險。同時，上游的鋁土礦和氧化鋁生產(chǎn)環(huán)節(jié)與電解鋁環(huán)節(jié)緊密配合，能確保原材料的質(zhì)量和供應量滿足生產(chǎn)需求。另外，信息技術(shù)賦能使得鋁產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間信息共享、協(xié)同作業(yè)，提高整體運營效率，有助于推動行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。（3）國際貿(mào)易機會增多隨著全球化的發(fā)展，我國電解鋁行業(yè)的國際貿(mào)易和投資機會也不斷增加。并且，我國電解鋁產(chǎn)能和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升，也增強其國際競爭實力。國際貿(mào)易的拓展為電解鋁企業(yè)提供了更廣闊的市場空間，有助于增加出口量。同時，國際貿(mào)易的增多也促進了電解鋁行業(yè)的技術(shù)交流與合作，我國企業(yè)可以引進國外先進的技術(shù)和設備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新和升級。2、不利因素（1）環(huán)保政策趨嚴我國“雙碳”政策持續(xù)推進，環(huán)保政策不斷加嚴，電解鋁行業(yè)的環(huán)保標準也不斷升級。嚴格的環(huán)保要求迫使電解鋁企業(yè)投入更多資金用于環(huán)保設施建設和升級，這增加了企業(yè)的運營成本。同時，我國環(huán)保政策加嚴也限制了電解鋁產(chǎn)能的擴張，對行業(yè)的產(chǎn)能增長帶來了一定的壓力。另外，環(huán)保要求的提高還將加快低端產(chǎn)能的出清，不符合標準的企業(yè)面臨淘汰風險。（2）原材料進口依賴度高鋁土礦是電解鋁生產(chǎn)最重要、最核心的礦石資源，但國內(nèi)鋁土礦供需缺口較大，進口依賴度高。而鋁土礦進口依賴度高意味著電解鋁企業(yè)在原材料供應上受國際市場影響較大，一旦全球貿(mào)易環(huán)境發(fā)生變化或供應國出現(xiàn)問題，企業(yè)的原材料供應可能受到?jīng)_擊，導致生產(chǎn)中斷或成本上升。同時，進口原材料的價格波動也會直接影響到電解鋁的生產(chǎn)成本，進而影響企業(yè)的盈利能力。（3）產(chǎn)能過剩由于過去企業(yè)的非理性投資，我國電解鋁產(chǎn)能迅速增長。如今，隨著電解鋁需求增勢放緩，我國電解鋁行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題。過剩的產(chǎn)能導致市場供過于求，使得鋁價低迷，企業(yè)利潤空間受到嚴重壓縮。產(chǎn)能過剩還將加劇行業(yè)內(nèi)的競爭，企業(yè)為了爭奪市場份額，可能采取價格戰(zhàn)等非理性競爭手段，進一步惡化行業(yè)環(huán)境，不利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。七、競爭格局中國鋁業(yè)是我國鋁行業(yè)的龍頭企業(yè)，綜合實力位居全球鋁行業(yè)前列，是全球最大的氧化鋁、電解鋁、精細氧化鋁、高純鋁和鋁用陽極生產(chǎn)供應商。中國鋁業(yè)的電解鋁產(chǎn)量遠超其他企業(yè)，2022年產(chǎn)量為688萬噸，2023年上半年產(chǎn)量也超過了300萬噸。云鋁股份的電解鋁產(chǎn)量僅次于中國鋁業(yè)，2022年產(chǎn)量超過250萬噸，產(chǎn)能優(yōu)勢也較為明顯。神火股份和天山鋁業(yè)的產(chǎn)量位于第二梯隊，年產(chǎn)量均達到百萬噸級別，2022年電解鋁產(chǎn)量分別為163.5萬噸、115.81萬噸。目前，我國電解鋁行業(yè)的市場集中度處于較高水平，在國家環(huán)保政策等多因素的影響下，電解鋁產(chǎn)能還將繼續(xù)向優(yōu)勢企業(yè)集中。八、發(fā)展趨勢隨著全球環(huán)保意識的提