原油-行業(yè)周報(bào)：原油：宏觀面和宏觀面博弈國(guó)際油價(jià)震蕩小跌

請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分——原油行業(yè)周報(bào)石油石化投資要點(diǎn)行業(yè)評(píng)級(jí):看好(維持)本周行情回顧：石油石化（申萬(wàn)）指數(shù)收2430.79點(diǎn)，下跌-0.85%，跑輸滬深300指數(shù)-1.17pcts，位列申萬(wàn)一級(jí)板塊漲跌幅榜第22位。重點(diǎn)領(lǐng)域分析：原油板塊：宏觀面和基本面博弈，國(guó)際油價(jià)震蕩小跌。周前期，巴以開(kāi)羅?；鹫勁衅屏眩袊?guó)4月原油進(jìn)口總量同比增加和CPI漲幅擴(kuò)大，美國(guó)汽油需求旺季將來(lái)臨，需求預(yù)期改善，但美聯(lián)儲(chǔ)官員暗示將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率政策，市場(chǎng)擔(dān)憂原油需求前景，原油價(jià)格震蕩上漲。周后期，美國(guó)4月PPI漲幅超過(guò)預(yù)期，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)保持高利率的擔(dān)憂，IEA下調(diào)2024年全球石油日均需求預(yù)測(cè)，而美國(guó)上周EIA原油、汽油和餾分油庫(kù)存下降，疊加美國(guó)4月CPI通脹有所降溫，市場(chǎng)不斷權(quán)衡宏觀面和基本面，國(guó)際原油價(jià)格震蕩下原油價(jià)格：截至2024年5月16日當(dāng)周，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)為83.27美元/桶，較上周下跌0.61美元/桶（-0.73%WTI原油期貨結(jié)算價(jià)為79.23美元/桶，較上周下跌0.03美元/桶（-0.04%）。成品油板塊：利空因素占據(jù)上風(fēng)，國(guó)內(nèi)汽柴油價(jià)格依舊下行。本周，原油收盤震蕩下跌，零售限價(jià)如期下調(diào)，消息面持續(xù)利空影響，周內(nèi)主營(yíng)汽柴油價(jià)格震蕩下滑。從供應(yīng)端來(lái)看，本周主營(yíng)及山東部分煉廠檢修完畢開(kāi)工，故而成品油供應(yīng)有所上漲。需求方面，居民目前僅是日常出行為主，汽油需求下滑。南方休漁期以及梅雨季節(jié)使得戶外工程需求萎縮，柴油需求愈加清淡。成品油價(jià)格：截至2024年5月17日，中國(guó)柴油、汽油、航煤周均價(jià)分別為139.33（較上周-1.22）、166.61（較上周-2.73）、126.81（較上周+0.1）美元/桶；與原油差價(jià)分別為56.44（較上周-0.87）、83.72（較上周-2.38）、43.92（較上周+0.45）美元/桶。煉化企業(yè)業(yè)績(jī)修復(fù)明顯，我們看好2024年紡服內(nèi)需持續(xù)復(fù)蘇，美國(guó)紡服行業(yè)有望進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)周期，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)紡服、滌綸長(zhǎng)絲出口，短期也可關(guān)注長(zhǎng)絲節(jié)后逐漸進(jìn)入旺季的復(fù)蘇節(jié)奏，建議關(guān)注榮盛石化、恒力石化等。油氣開(kāi)采：全球石化行業(yè)資本開(kāi)支不足疊加OPEC+依然存在減產(chǎn)挺價(jià)意愿，預(yù)計(jì)未來(lái)原油供給端增長(zhǎng)有限，即便需求下調(diào)，原油生產(chǎn)國(guó)仍有能力將原油維持在供需緊平衡的狀態(tài)，受益于油價(jià)維持在較高水平區(qū)間內(nèi)，我們預(yù)計(jì)上游原油龍頭具備穩(wěn)定的盈利能力，建議關(guān)注低估值高分紅油氣龍頭中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油。風(fēng)險(xiǎn)提示:（1）全球GDP增速不及預(yù)期。（2）地緣政治及不可抗力事件對(duì)油價(jià)造成大幅度影響。（3）OPEC+聯(lián)盟修改石油供應(yīng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。（4）美國(guó)解除伊朗制裁，伊朗原油快速回歸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（5）美國(guó)頁(yè)巖油資本支出大幅增長(zhǎng)。renyuchao01@jinwei03@zoujuncheng@stocke.cyangzhankui@相關(guān)報(bào)告請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分正文目錄 42石油石化行業(yè)行情回顧 53原油板塊 53.1原油價(jià)格 3.2原油供給 3.3原油需求 73.4原油庫(kù)存 94.1成品油價(jià)格 94.2成品油供給 4.3成品油需求 4.4成品油庫(kù)存 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分圖1：原油及成品油行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤 4圖2：本周申萬(wàn)一級(jí)各行業(yè)及石油石化行業(yè)個(gè)股漲跌幅 圖3：本周原油板塊數(shù)據(jù)跟蹤 圖4：布倫特和WTI原油期貨價(jià)格及價(jià)差 圖5：布倫特原油現(xiàn)貨與期貨價(jià)格及價(jià)差 圖6：美國(guó)原油產(chǎn)量 圖7：歐佩克原油產(chǎn)量 圖8：全球原油鉆機(jī)數(shù) 7圖9：美國(guó)原油鉆機(jī)運(yùn)行情況 7圖10：美國(guó)煉廠原油加工量及開(kāi)工率 7 7圖12：中國(guó)主營(yíng)煉廠及山東地?zé)掗_(kāi)工率 圖13：歐洲16國(guó)煉廠原油加工量及開(kāi)工率 圖14：美國(guó)原油總庫(kù)存 圖15：美國(guó)商業(yè)原油去庫(kù)速度與布油漲跌幅 圖16：本周原油板塊數(shù)據(jù)跟蹤 9圖17：美國(guó)、中國(guó)、新加坡汽油及原油價(jià)格 9圖18：美國(guó)汽油、原油及價(jià)差 9圖19：中國(guó)汽油、原油及價(jià)差 圖20：新加坡汽油、原油及價(jià)差 圖21：美國(guó)柴油、原油及價(jià)差 圖22：中國(guó)柴油、原油及價(jià)差 圖23：新加坡柴油、原油及價(jià)差 圖24：美國(guó)航煤、原油及價(jià)差 圖25：中國(guó)航煤、原油及價(jià)差 圖26：新加坡航煤、原油及價(jià)差 圖27：美國(guó)原油產(chǎn)量與汽油、柴油、航煤的差值 圖28：美國(guó)汽油產(chǎn)量 圖29：美國(guó)柴油產(chǎn)量 圖30：美國(guó)航煤產(chǎn)量 圖31：美國(guó)原油產(chǎn)量引伸需求 圖32：美國(guó)車用汽油引伸需求 圖33：美國(guó)汽油總庫(kù)存 圖34：美國(guó)成品車汽油庫(kù)存 圖35：美國(guó)柴油庫(kù)存 圖36：美國(guó)航煤庫(kù)存 請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分-1.13%-1.13%行情回顧行情回顧原油價(jià)格：截至2024年5月16日當(dāng)周，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)為83.27美元/桶，較上周下跌0.61美元/桶（-0.73%）；WTI原油期貨結(jié)算價(jià)為79.23美元/桶，較上周下跌0.03美元/桶（-0.04%）。原油供給：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油產(chǎn)量1310萬(wàn)桶/天，環(huán)比上周持平0萬(wàn)桶/天；截至2024年4月，歐佩克原油產(chǎn)量2657.5萬(wàn)桶/天，環(huán)比上月減少4.8萬(wàn)桶/天。原油需求：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)煉廠原油加工量為1625.5萬(wàn)桶/天，較上周增加30.7萬(wàn)桶/天，美國(guó)煉廠開(kāi)工率為90.4%，較上周增加1.9pcts。截至2024年5月9日，主營(yíng)煉廠開(kāi)工率為75.72%，較上周減少1.3pcts。山東地?zé)掗_(kāi)工率為57.6%，較上周增加1.64pcts。原油庫(kù)存：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油和石油總庫(kù)存為16.11億桶，較上周增加4.11百萬(wàn)桶；商業(yè)原油庫(kù)存為4.57億桶，較上周減少2.51百萬(wàn)桶；戰(zhàn)略原油庫(kù)存為3.68億桶，較上周增加0.59百萬(wàn)桶。 代碼指數(shù)名稱更新日期收盤價(jià)近一周近兩周近三周近一月近兩月近一季度近半年近一年000001.SH上證指數(shù)801960.SI石油石化（申萬(wàn)）801963.SI油服工程（申萬(wàn)）801962.SI煉化及貿(mào)易（申萬(wàn)）2024/05/172024/05/172024/05/172024/05/173154243128662260-0.02%-0.85%-0.70%1.58%2.12%2.69%3.25%10.05%3.26%-4.35%-0.02%-0.85%-0.70%-0.13%-0.92%-2.97%4.19%11.93%10.63%3.77%1.15%0.55%-1.63%5.42%10.86%9.04%0.51%-0.05%-2.02%-3.65%6.95%19.95%6.66%3.73%石油石化行業(yè)排名22/31石油石化行業(yè)排名22/31上證指數(shù)上證指數(shù)-0.02%行業(yè)漲幅TOP5岳陽(yáng)興長(zhǎng)行業(yè)漲幅TOP5行業(yè)跌幅TOP5行業(yè)跌幅TOP5深證成指-0.22%ST新潮創(chuàng)業(yè)板指-0.70%石油石化-0.85%3.81%華錦股份-4.65%煉化及貿(mào)易-1.13%3.78%潛能恒信-4.50%原油數(shù)據(jù)及歷史百分位原油數(shù)據(jù)及歷史百分位類別產(chǎn)品更新日期最新數(shù)據(jù)本周一周前兩周前一個(gè)月前兩個(gè)月前一季度前半年前一年前原油價(jià)格Brent（美元/桶）原油價(jià)格Brent-WTI價(jià)差(美元/桶）WTI期現(xiàn)差（美元/桶）2024/05/172024/05/172024/05/172024/05/1784.080.13.972%72%51%26%72%72%56%25%69%72%72%51%26%72%72%56%25%69%69%54%46%70%71%48%4%74%75%44%83%78%78%52%6%76%76%49%36%74%48%5%美國(guó)原油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）原油供給歐佩克原油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）全球石油鉆井?dāng)?shù)量（個(gè)）原油供給美國(guó)原油鉆機(jī)數(shù)（個(gè)）2024/05/102024/042024/042024/0529%25%95%95%35%32%95%95%29%25%95%95%35%32%95%37%31%95%97%33%27%78%30%33%41%99%30% ---25%26%25%25%26%原油需求美國(guó)煉廠原油加工量（萬(wàn)桶/天）美國(guó)煉廠開(kāi)工率(%)原油需求中國(guó)主營(yíng)煉廠開(kāi)工率(%)中國(guó)山東地?zé)掗_(kāi)工率(%)2024/05/102024/05/102024/05/092024/05/0990%76%58%32%88%78%56%37%88%81%54%23%32%88%78%56%37%88%81%54%23%86%76%57%49%92%77%62%61%90%76%58%46%89%77%56%8%81%76%57%88%79%53%原油庫(kù)存美國(guó)原油總庫(kù)存（億桶）美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存（億桶）美國(guó)戰(zhàn)略原油庫(kù)存（億桶）2024/05/102024/05/102024/05/1016.114.573.688%65%6%67%68%9%5%68%9%0%53%8%2%48%48%3%5%71%成品油數(shù)據(jù)及歷史百分位類別成品油價(jià)格產(chǎn)品美國(guó)汽油（美元/桶）中國(guó)汽油（美元/桶）新加坡汽油（美元/桶）美國(guó)柴油（美元/桶）中國(guó)柴油（美元/桶）新加坡柴油（美元/桶）美國(guó)航空煤油（美元/桶）中國(guó)航空煤油（美元/桶）新加坡航空煤油（美元/桶）更新日期2024/05/132024/05/172024/05/172024/05/132024/05/172024/05/172024/05/132024/05/172024/05/17最新數(shù)據(jù)145.4166.690.9161.6139.395.0101.0126.895.0本周84%37%69%71%67%69%72%68%一周前85%47%72%75%69%70%72%68%兩周前87%59%79%80%70%71%72%69%一個(gè)月前85%74%82%84%33%74%75%70%73%兩個(gè)月前78%25%80%85%23%76%75%73%75%一季度前66%40%78%87%8%76%78%69%76%半年前71%4%70%89%26%73%77%80%75%一年前82%39%63%76%32%62%65%67%63%成品油供給美國(guó)汽油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）成品油供給美國(guó)航空煤油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）2024/05/102024/05/102024/05/1097047032%74%33%26%22%22%32%74%33%26%22%22%38%53%33%38%59%50%33%48%54%45%61%41%84%成品油需美國(guó)車用汽油引伸需求(萬(wàn)桶/天)求美國(guó)原油產(chǎn)量引伸需求(萬(wàn)桶/天)2024/05/102024/05/10977202042%97%38%78%34%85%52%83%57%42%97%38%78%34%85%52%83%57%92%61%74%47%96%美國(guó)汽油總庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）成品油庫(kù)存美國(guó)成品汽油總庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）成品油庫(kù)存美國(guó)航空煤油庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）2024/05/102024/05/102024/05/102024/05/102277711637413743%2%78%53%2%23%51%43%2%78%53%2%23%51%3%2%21%70%45%3%67%46%3%65%88%6%40%60%2%50%請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分石油石化行業(yè)排名22/31-0.02%-0.22%-0.70%-0.70%-0.85%-1.13%上證指數(shù) 石油石化行業(yè)排名22/31-0.02%-0.22%-0.70%-0.70%-0.85%-1.13%上證指數(shù) 創(chuàng)業(yè)板指 石油石化煉化及貿(mào)易 -5.97% -5.39% -5.16% -4.65% -4.50%博匯股份準(zhǔn)油股份和順石油華錦股份潛能恒信2石油石化行業(yè)行情回顧石油石化（申萬(wàn)）指數(shù)報(bào)收2430.79點(diǎn)，下跌0.85%，跑輸滬深300指數(shù)1.17pcts，位列31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)板塊漲跌幅榜第22位。個(gè)股方面：本周石油石化板塊上市的46家公司中有18家上漲。漲幅前五：岳陽(yáng)興長(zhǎng)、ST新潮、寶利國(guó)際、統(tǒng)一股份、潤(rùn)貝航科，分別上漲10.5%、7.3%、7.01%、3.81%、3.78%。跌幅前五：博匯股份、準(zhǔn)油股份、和順石油、華錦股份、潛能恒信，分別下跌5.97%、5.39%、5.16%、4.65%、4.5%。行情回顧原油價(jià)格：截至2024年5月16日當(dāng)周，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)為83.27美元/桶，較上周下跌0.61美元/桶（-0.73%WTI原油期貨結(jié)算價(jià)為79.23美元/桶，較上周下跌0.03美元/桶（-0.04%）。原油供給：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油產(chǎn)量1310萬(wàn)桶/天，環(huán)比上周持平0萬(wàn)桶/天；截至2024年4月，歐佩克原油產(chǎn)量2657.5萬(wàn)桶/天，環(huán)比上月減少4.8萬(wàn)桶/天。原油需求：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)煉廠原油加工量為1625.5萬(wàn)桶/天，較上周增加30.7萬(wàn)桶/天，美國(guó)煉廠開(kāi)工率為90.4%，較上周增加1.9pcts。截至2024年5月9日，主營(yíng)煉廠開(kāi)工率為75.72%，較上周減少1.3pcts。山東地?zé)掗_(kāi)工率為57.6%，較上周增加1.64pcts。原油庫(kù)存：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油和石油總庫(kù)存為16.11億桶，較上周增加4.11百萬(wàn)桶；商業(yè)原油庫(kù)存為4.57億桶，較上周減少2.51百萬(wàn)桶；戰(zhàn)略原油庫(kù)存為3.68億桶，較上周增加0.59百萬(wàn)桶。代碼指數(shù)名稱更新日期收盤價(jià)近一周近兩周近三周近一月近兩月近一季度近半年近一年000001.SH上證指數(shù)2024/05/173154-0.02%1.58%2.12%2.69%3.25%10.05%3.26%-4.35%801960.SI石油石化（申萬(wàn)）2024/05/172431-0.85%-0.13%-0.92%-2.97%4.19%11.93%10.63%3.77%801963.SI油服工程（申萬(wàn)）2024/05/172866-0.70%1.15%0.55%-1.63%5.42%10.86%9.04%0.51%801962.SI煉化及貿(mào)易（申萬(wàn)）2024/05/172260-1.13%-0.05%-2.02%-3.65%6.95%19.95%6.66%3.73%岳陽(yáng)興長(zhǎng)ST新潮7.01%類別產(chǎn)品更新日期原油數(shù)據(jù)及歷史百分位最新數(shù)據(jù)本周一周前兩周前一個(gè)月前兩個(gè)月前一季度前半年前一年前原油價(jià)格Brent（美元/桶）Brent-WTI價(jià)差(美元/桶）WTI期現(xiàn)差（美元/桶）2024/05/172024/05/172024/05/172024/05/1784.080.13.91.572%72%51%72%72%51%26%75%44%83%72%72%56%25%78%78%52%6%76%76%49%36%73%74%48%5%69%69%54%46%70%71%48%4%原油供給美國(guó)原油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）歐佩克原油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）全球石油鉆井?dāng)?shù)量（個(gè)）美國(guó)原油鉆機(jī)數(shù)（個(gè)）2024/05/102024/042024/042024/05/17131095%95%265812%-131329%-49725%25%95%--26%26%95%35%32%95%37%31%99%30%25%97%33%27%78%30%33%41%原油需求美國(guó)煉廠原油加工量（萬(wàn)桶/天）美國(guó)煉廠開(kāi)工率(%)中國(guó)主營(yíng)煉廠開(kāi)工率(%)中國(guó)山東地?zé)掗_(kāi)工率(%)2024/05/102024/05/102024/05/092024/05/0990%76%58%61%90%76%58%46%89%61%90%76%58%32%32%88%78%56%43%88%79%53%37%88%81%54%8%81%76%57%23%23%86%76%57%49%92%77%62%原油庫(kù)存美國(guó)原油總庫(kù)存（億桶）美國(guó)商業(yè)原油庫(kù)存（億桶）美國(guó)戰(zhàn)略原油庫(kù)存（億桶）2024/05/102024/05/102024/05/1016.114.573.688%65%8%65%67%68%9%5%68%9%0%53%8%2%48%48%3%5%71%請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.1原油價(jià)格周下跌0.61美元/桶（-0.73%WTI原油期貨結(jié)算價(jià)為79.23美元/桶，較上周下跌0.03美減少0.58美元/桶；布倫特現(xiàn)貨-期貨價(jià)差為1.31美元/桶，較上周增加0.91美元/桶。8040—WTI期貨結(jié)算價(jià)(美元/桶，左軸)503.2原油供給產(chǎn)量方面：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油產(chǎn)量1310萬(wàn)桶/天，環(huán)比上周持平0萬(wàn)桶/天；截至2024年4月，歐佩克原油產(chǎn)量2657.5萬(wàn)桶/天，環(huán)比上月減少4.8萬(wàn)桶/天。鉆機(jī)方面：截至2024年4月，全球石油鉆機(jī)數(shù)為1313臺(tái)，環(huán)比上月減少51臺(tái)。鉆井方面：截至2024年4月，美國(guó)完工未鉆完礦井?dāng)?shù)為4510個(gè)，環(huán)比上月增加6個(gè)；新鉆礦井?dāng)?shù)為864個(gè)，環(huán)比上月減少3個(gè)；完工鉆數(shù)為858個(gè)，環(huán)比上月增加1個(gè)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.3原油需求美國(guó)煉廠：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)煉廠原油加工量為1625.5萬(wàn)桶/天，較上周增加30.7萬(wàn)桶/天，美國(guó)煉廠開(kāi)工率為90.4%，較上周增加1.9pcts。中國(guó)煉廠：截至2024年5月9日，主營(yíng)煉廠開(kāi)工率為75.72%，較上周減少1.3pcts。山東地?zé)掗_(kāi)工率為57.6%，較上周增加1.64pcts。歐洲煉廠：截至2024年4月，歐洲煉廠原油加工量為959萬(wàn)桶/天，較上月增加17萬(wàn)桶/天，歐洲煉廠開(kāi)工率為81.63%，較上月增加1.51pcts。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分3.4原油庫(kù)存上周增加0.59百萬(wàn)桶。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分類別成品油數(shù)據(jù)及歷史百分位產(chǎn)品更新日期最新數(shù)據(jù)本周一周前兩周前美國(guó)汽油（美元/桶）2024/05/13145.48中國(guó)汽油（美元/桶）2024/05/17166新加坡汽油（美元/桶）2024/05/1790.969%72%79%一個(gè)月85%95%82%前兩個(gè)月78%86%80%前一季度前66%89%78%半年前71%82%70%一年前82%89%63%成品油價(jià)格美國(guó)柴油（美元/桶）中國(guó)柴油（美元/桶）新加坡柴油（美元/桶）美國(guó)航空煤油（美元/桶）中國(guó)航空煤油（美元/桶）新加坡航空煤油（美元/桶）2024/05/132024/05/172024/05/172024/05/132024/05/172024/05/17161.6139.395.0101.0126.895.071%83%67%69%72%68%75%84%69%70%72%68%80%84%70%71%72%69%84%87%74%75%70%73%85%86%76%75%73%75%87%83%77%78%69%76%89%86%73%77%80%75%76%87%63%65%67%63%成品油供給美國(guó)汽油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）2024/05/1097054%38%32%33%50%22%33%38%美國(guó)柴油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）2024/05/1047045%53%26%33%41%59%美國(guó)航空煤油產(chǎn)量（萬(wàn)桶/天）2024/05/1061%33%74%22%48%84%成品油需美國(guó)車用汽油引伸需求(萬(wàn)桶/天)2024/05/1097752%42%38%34%57%52%74%求美國(guó)原油產(chǎn)量引伸需求(萬(wàn)桶/天)2024/05/10202096%97%78%85%92%61%83%47%美國(guó)汽油總庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）2024/03/152307753%61%75%88%93%42%25%51%成品油庫(kù)美國(guó)成品汽油總庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）2024/03/155%2%8%9%0%存美國(guó)柴油總庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）2024/03/151185222%21%29%57%25%美國(guó)航空煤油庫(kù)存（萬(wàn)桶/天）2024/03/15404552%55%47%64%74%36%80%北美市場(chǎng)：截至2024年5月13日，美國(guó)柴油、汽油和航空煤油周均價(jià)分別為161.62（較上周-1.93）、145.45（較上周-1.01）、100.97（較上周-0.5）美元/桶；與原油差價(jià)分別為78.42（較上周-1.24）、62.25（較上周-0.32）、17.78（較上周+0.19）美元/桶。周-1.22）、166.61（較上周-2.73）、126.81（較上周+0.1）美元/桶；與原油差價(jià)分別為56.29（較上周-1.02）、83.56（較上周-2.54）、43.76（較上周+0.29）美元/桶。東南亞市場(chǎng)：截至2024年5月17日，新加坡柴油、汽油、航煤周均價(jià)分別為95（較00請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分00請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分成品油產(chǎn)量：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)成品車用汽油、柴油、航空煤油產(chǎn)量分別為969.8、469.8、163.6萬(wàn)桶/天，較上周分別變動(dòng)+20.3（+2.09%）、-5.6（-1.19%）、+14.6（+8.92%）萬(wàn)桶/天。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分消費(fèi)方面：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)原油、成品車用汽油引伸需求量分別為2020.23、977.24萬(wàn)桶/天，較上周分別變化-6.13（-0.3%）、+16.87（+1.73%）。美國(guó)成品油庫(kù)存：截至2024年5月10日當(dāng)周，美國(guó)汽油、車用汽油、柴油、航空煤油庫(kù)存分別為22776.7、1528.3、11636.5、4136.5萬(wàn)桶，較上周變動(dòng)分別為-23.5（-美國(guó)成品汽油庫(kù)存量（萬(wàn)桶）30002500200015001000請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分—美國(guó)柴油庫(kù)存量（萬(wàn)桶）—美國(guó)航煤庫(kù)存（萬(wàn)桶）500045004000（1）全球GDP增速不及預(yù)期。（2）地緣政治及不可抗力事件對(duì)油價(jià)造成大幅度影響。（3）OPEC+聯(lián)盟修改石油供應(yīng)計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。（4）美國(guó)解除伊朗制裁，伊朗原油快速回歸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（5）美國(guó)頁(yè)巖油資本支出大幅增長(zhǎng)。請(qǐng)務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分股票投資評(píng)級(jí)說(shuō)明以報(bào)告日后的6個(gè)月內(nèi)，證券相對(duì)于滬深300指數(shù)的漲跌幅為