2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題庫(kù)9（帶答案）

2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)試題

庫(kù)（帶答案）.卷9

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收

A.營(yíng)業(yè)稅

B.增值稅

C.所得稅

D.印花稅

答案：D

解析：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

2、下列關(guān)于做市商的表述，不正確的是（）。

A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度

B.做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商無(wú)法賺取利潤(rùn)

C.做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方

均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入：當(dāng)接到投資者購(gòu)買某種證券的

報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自由證券賣出

答案：B

解析：雖然做市商的利潤(rùn)來(lái)源于買賣差價(jià)，但如果買賣差價(jià)太大，做市商將很難促成交易，從而

失去賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。另外，如果證券差價(jià)小但交易頻繁，做市商仍可以賺取利潤(rùn)。

3、關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一日起享有基金的分配權(quán)益，

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

D.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

答案為A下一工作日

4、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券市

場(chǎng)線的上方，則。將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合，市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過(guò)其供給，

最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)投資者

C.非理性投資者

D.理性投資者

答案為D

5、負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近（）年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重

大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案為C

【解析】本題考查基金公司進(jìn)行境外證券投資的交易與結(jié)算。托管人可以委托符合下列條件的境

外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)：（1）在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔?/p>

融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托

管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣；（3）有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員；（4）

具備安全保管資產(chǎn)的條件；（5）具備安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

6、以下關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

C.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

D.管理風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

7、中期票據(jù)由具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)按照計(jì)劃分期發(fā)行的，約定在一定

期限還本付息的有價(jià)證券。下列關(guān)于中期票據(jù)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.中期票據(jù)的期限一般為1年以上、10年以下，我國(guó)的中期票據(jù)的期限通常為3年或者5年

B.中期票據(jù)幫助企業(yè)更加靈活地管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.中期票據(jù)的發(fā)行市場(chǎng)是銀行間市場(chǎng)，采用信用發(fā)行

D.中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年內(nèi)有

效

答案：D

解析：中期票據(jù)采用注冊(cè)發(fā)行，最大注冊(cè)額度不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。額度一經(jīng)注冊(cè)，兩年

內(nèi)有效

8、下列關(guān)于交易執(zhí)行的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、交易執(zhí)行是投資決策的實(shí)現(xiàn)過(guò)程

B、作為投資管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，交易執(zhí)行的時(shí)機(jī)、成本等因素直接影響投資績(jī)效

C、交易執(zhí)行的優(yōu)化對(duì)于增強(qiáng)投資績(jī)效，尤其是對(duì)于主動(dòng)型和大數(shù)據(jù)基金來(lái)說(shuō)，將越來(lái)越重要

D、在證券市場(chǎng)發(fā)展的早期，機(jī)構(gòu)投資者往往可以通過(guò)選股和擇時(shí)手段獲取高回報(bào)和超額收益，

交易執(zhí)行的貢獻(xiàn)并不突出

答案為C

【解析】本題考查交易執(zhí)行。選項(xiàng)C錯(cuò)誤,交易執(zhí)行的優(yōu)化對(duì)于增強(qiáng)投資績(jī)效，尤其是對(duì)于指數(shù)型

和量化型基金來(lái)說(shuō),將越來(lái)越重要。

9、下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。

1.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致再投資風(fēng)險(xiǎn)

II.在利率相對(duì)較低的時(shí)期，公司債的發(fā)行經(jīng)常附有提前贖回條款

m.提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場(chǎng)利率上升時(shí)贖回債券，以避免低息

票利率的損失

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)固定收益證券利息收入再投資收益的影響

v.對(duì)于再投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取的防范措施是分散債券的期限，長(zhǎng)短期配合

A、II、III、IV

B、I、IV、V

C、I、II、HLIV

D、I、II、III、IV、V

答案為B

【解析】本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。II錯(cuò)誤,在利率相對(duì)較高的時(shí)期,公司債的發(fā)行經(jīng)常附有

提前贖回條款錯(cuò)誤,提前贖回條款給予發(fā)行人一種保障，使其可以在債券市場(chǎng)利率下降時(shí)贖回

債券，以避免高息票利率的損失。

10、按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為

A.資產(chǎn)=負(fù)債-所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)=所有者權(quán)益+負(fù)債

C.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益

答案：C

解析：按照會(huì)計(jì)恒等式，資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系表述為資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。

1k我國(guó)股票基金大部分按照（）的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我國(guó)股票基金大部分按照1.50%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。

12、最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出（）。

A、正相關(guān)關(guān)系

B、負(fù)相關(guān)關(guān)系

C,線性相關(guān)關(guān)系

D、非線性相關(guān)關(guān)系

答案為A

【解析】本題考查大宗商品概述。最近幾年，全球大宗商品和股票市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

13、關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、對(duì)于美式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越高

B、對(duì)于歐式期權(quán)而言，期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)格越低

C、對(duì)買方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率上升時(shí)，看漲期權(quán)的價(jià)格隨之升高

D、對(duì)賣方而言，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低

答案為B

【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。對(duì)于歐式期權(quán)而言,期權(quán)合約的有效期越長(zhǎng),期權(quán)價(jià)格越

14、（）是指?jìng)l(fā)行人有可債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：這是提前贖回風(fēng)險(xiǎn)的定義，提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債

券的風(fēng)險(xiǎn)。故選A

15、下列各項(xiàng)中，（）上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

A、證券市場(chǎng)線

B、資本市場(chǎng)線

C、資本配置線

D、無(wú)差異曲線

答案為C

【解析】本題考查資本配置線。資本配置線上的點(diǎn)表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的線性組合。

16、通常對(duì)封閉式混合型基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析不包括（）。

A.持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析

B.投資風(fēng)格分析

C.基金份額變動(dòng)分析

D.盈利能力分析

答案：C；

解析：封閉式基金的份額是固定的。

17、合格境外機(jī)構(gòu)投資者委托境內(nèi)公司在我國(guó)從事證券買賣業(yè)務(wù)取得的收入的增值稅處理為（）。

A、全額征收

B、減半征收

C、減按25%征收

D、免征

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。合格境外機(jī)構(gòu)投資者委托境內(nèi)公司在我國(guó)從事證

券買賣業(yè)務(wù)取得的收入免征增值稅。

18、關(guān)于投資目標(biāo)的表述，正確的是()。

A、投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)

B、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)則反映了投資者的收益要求

C、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)無(wú)約束作用

D、收益目標(biāo)反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度

答案為A

【解析】本題考查投資目標(biāo)。投資目標(biāo)可分為風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)和收益目標(biāo)；其中，風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)反映了投資

者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，而收益目標(biāo)則反映了投資者的收益要求。風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)對(duì)投資者收益目標(biāo)有約束作

用。

19、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的說(shuō)法不正確的是()

A、基金管理人是基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可無(wú)需復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果

C、基金管理人應(yīng)充分理解相關(guān)估值原則及技術(shù)，與托管人充分協(xié)商，謹(jǐn)慎確定公允價(jià)值

D、基金托管人在復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回之前，應(yīng)認(rèn)真審閱基金管理

公司采用的估值原則和技術(shù)

答案為B

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理

人,但基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

20、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是()。

A.標(biāo)的股票

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)換價(jià)格

D,認(rèn)股權(quán)證

答案：D

解析：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回

條款、回售條款。

21、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一

時(shí)點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列()是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的

起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻

B.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項(xiàng)都對(duì)

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另

一時(shí)點(diǎn)的利率水平。2.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前

時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。3.它們可以預(yù)示市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的期望，一直是

中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。4.在成熟市場(chǎng)中幾乎所有利率衍生品的定價(jià)都依賴于

遠(yuǎn)期利率。

22、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.投資基金的國(guó)際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場(chǎng)國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)而出現(xiàn)的

B.投資基金進(jìn)行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國(guó)際化

C.從20世紀(jì)90年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出

現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

D.從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷售出

現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

答案：C

解析：從20世紀(jì)80年代開(kāi)始，隨著金融及投資市場(chǎng)出現(xiàn)國(guó)際一體化的大發(fā)展，基金的運(yùn)營(yíng)及銷

售出現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)

23、下列不屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容的是（）。

A、相互提供信息

B、確?？蛻羲凶C券的交割獨(dú)立于投資公司證券的交割

C、提供自發(fā)性協(xié)助

D、對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

答案為B

【解析】本題考查投資基金監(jiān)管的國(guó)際化發(fā)展概況。關(guān)于基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度：

（1）相互提供信息；（2）提供自發(fā)性協(xié)助；（3）對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查。選項(xiàng)B

是關(guān)于保護(hù)投資者權(quán)益的制度中保護(hù)客戶資產(chǎn)的要求。

24、下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。

A.銀行回購(gòu)協(xié)議

B.銀行承兌匯票

C.短期國(guó)債

D.股票

答案：D

解析：貨幣市場(chǎng)工具包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、中央

銀行票據(jù)等。

25、目前可以投資于銀行間債券市場(chǎng)的投資主體包括金融機(jī)構(gòu)和非法人產(chǎn)品，其中，金融機(jī)構(gòu)包

括（）。

1.農(nóng)村信用聯(lián)社

H.澳門地區(qū)人民幣清算行

III.境外央行

IV.商業(yè)銀行

A、I、II、IH

B、II、HI、IV

C、I、01、IV

D、1、IKIII,N

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場(chǎng)的組織體系。目前可以投資于銀行間債券市場(chǎng)的投資主體包括

金融機(jī)構(gòu)和非法人產(chǎn)品，其中:金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、農(nóng)村信用聯(lián)社、非銀行金融機(jī)構(gòu)、香港和

澳門地區(qū)人民幣清算行、境外央行、境外其他金融機(jī)構(gòu)。

26、利潤(rùn)表是反映在（）財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。

A.某一特定日期

B.某一特定時(shí)間

C.某一確定時(shí)間

D.一■定會(huì)計(jì)期間

答案：D

解析：利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭

示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

27、強(qiáng)有效市場(chǎng)是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開(kāi)發(fā)布的信息和未公開(kāi)發(fā)布的內(nèi)部信息，都

已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中，在一個(gè)強(qiáng)有效的證券市場(chǎng)上，任何投資者不管采用何

種分析方法，除了偶爾靠運(yùn)氣“預(yù)測(cè)”到證券價(jià)格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地

取得成功的。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

28、可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值或轉(zhuǎn)化價(jià)值之上,這意味著當(dāng)可轉(zhuǎn)

換證券價(jià)格（）。

A.在投資價(jià)值之上，購(gòu)買該證券并持有到期，就可獲得較高的到期收益

B.市場(chǎng)價(jià)格小于轉(zhuǎn)換價(jià)值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利

C.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之上，購(gòu)買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

D.在轉(zhuǎn)換價(jià)值之下，購(gòu)買該證券并立即轉(zhuǎn)化為標(biāo)的股票，再將標(biāo)的股票出售，就可獲得該可轉(zhuǎn)換

證券轉(zhuǎn)換價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的差價(jià)收益

答案：C

解析：市場(chǎng)價(jià)格〉轉(zhuǎn)換價(jià)值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值大于實(shí)

施轉(zhuǎn)股后所持有的標(biāo)的股票資產(chǎn)的市價(jià)總值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人不利；反之，市場(chǎng)價(jià)格〈轉(zhuǎn)換價(jià)

值，此時(shí)轉(zhuǎn)股對(duì)持有人有利。

29、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%

D.出讓方；10%

答案：C

解析：2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按現(xiàn)征收，對(duì)受讓方不再征收。

30、下列選項(xiàng)中屬于我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司有（）。

A.申萬(wàn)宏源

B.國(guó)信證券

C.中信證券

D.上海證券

答案為D

31、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值由（）對(duì)外公布。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金銷售機(jī)構(gòu)

D、基金持有人大會(huì)

答案為B

【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的程序?；鹜泄苋税椿鸷贤?guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)?/p>

基金管理人的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核,復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布,并

由基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額。

32、下列有關(guān)債券種類的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）?

A、按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

B、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C、按付息方式分類，債券可分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D、按債券計(jì)息方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券

答案為C

【解析】本題考查債券的種類。按付息方式分類,債券可分為息票債券和貼現(xiàn)債券。

33、為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙的是（）

的出臺(tái)。

A、AIFMD

B、UCITS六號(hào)指令

C、UCITS五號(hào)指令

D、《集合投資計(jì)劃治理白皮書》

答案為A

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程?！读眍愅顿Y基金管理人指令》（AIFMD）的

出臺(tái)為在歐盟全境建立統(tǒng)一的管理和監(jiān)督另類投資基金管理人的監(jiān)督體系掃除了法律障礙。

34、下列選項(xiàng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的并不是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而在于

通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)

B.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略

C.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益

D.風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)

答案為C

35、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于（）年開(kāi)始編制的。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

答案：C

解析：標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開(kāi)始編制的。

36、關(guān)于時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

B.方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為時(shí)候指標(biāo)使用

C.事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)投資組合表現(xiàn)，因?yàn)椴缓羞\(yùn)氣的成分

D.XXX

答案：A

37、一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投資，

而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也（）。

A.不變

B.更弱

C.更強(qiáng)

D.不確定

答案：C；

解析：一般而言，擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進(jìn)行投

資，而且風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)。

38、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

答案：C

解析：上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為130%。

39、買賣股票和基金的過(guò)戶費(fèi)屬于（）的收入。

A、證券經(jīng)紀(jì)商

B、證券交易所

C、中國(guó)結(jié)算公司

D、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

答案為C

【解析】本題考查過(guò)戶費(fèi)。過(guò)戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后,買賣雙方為變更證券登記所

支付的費(fèi)用。這筆收入屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。

40、隨價(jià)指令主要包括（）。

I邛艮價(jià)指令

II.止損指令

HI.限購(gòu)指令

IV.撤銷指令

A、I、II

B、II.m

c、in、iv

D、II、IV

答案為A

【解析】本題考查隨價(jià)指令。隨價(jià)指令包括兩類:限價(jià)指令、止損指令。

41、（）是國(guó)際金融市場(chǎng)中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，是衡量全球市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)。

A、倫敦同業(yè)拆借利率

B、上海同業(yè)拆借利率

C、香港同業(yè)拆借利率

D、紐約同業(yè)拆借利率

答案為A

【解析】本題考查同業(yè)拆借。倫敦同業(yè)拆借利率是國(guó)際金融市場(chǎng)中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率,

是衡量全球市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)。

42、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是（）。

A.每年獲得固定的股息

B.參與公司日常經(jīng)營(yíng)管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)

C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）

D.按公司經(jīng)營(yíng)成果、在投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配

答案：D

43、假設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法正確的是

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)的投資收益存在相關(guān)性

B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資與資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性

D.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

答案：B

44、（）又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

A.理論價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.內(nèi)在價(jià)值法

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。

45、下列UCITS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最低資本要求的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元

B、管理公司不可以將管理公司的義務(wù)委托給第三方

C、管理資產(chǎn)超過(guò)2.5億歐元時(shí)，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本

D、資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營(yíng)成本”

答案為B

【解析】本題考查歐盟的基金法規(guī)與監(jiān)管一體化進(jìn)程。UC1TS三號(hào)指令對(duì)基金管理公司提出的最

低資本要求包括：管理公司的起始資本不能低于12.5萬(wàn)歐元；管理資產(chǎn)超過(guò)2.5億歐元時(shí)，管

理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)0.02%的資本；資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)

營(yíng)成本”。另外，根據(jù)本指令，管理公司可在滿足若干條件的情況下將管理公司的義務(wù)委托給第

三方。

46、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的相關(guān)文件的規(guī)定，下列可參與RQFII試點(diǎn)的有（）。

I.境內(nèi)商業(yè)銀行香港子公司

H.境內(nèi)保險(xiǎn)公司香港子公司

III.注冊(cè)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

IV.主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)

A、I、II

B、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案為D

【解析】本題考查中國(guó)證券投資基金國(guó)際化進(jìn)展情況。2013年3月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《人民

幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》和《關(guān)于〈人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券

投資試點(diǎn)辦法〉的規(guī)定》，明確境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等香港子公司

或注冊(cè)地以及主要經(jīng)營(yíng)地在香港地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)可參與RQFII試點(diǎn)，并放寬了對(duì)RQF1I的資產(chǎn)配

置限制，允許機(jī)構(gòu)投資根據(jù)市場(chǎng)情況自行決定產(chǎn)品類型。

47、基金與券商簽訂交易單元租用合同，向券商支付的費(fèi)用中不包括（）。

A、擔(dān)保費(fèi)

B,過(guò)戶費(fèi)

C交易傭金

D、證管費(fèi)

答案為A

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易與結(jié)算涉及的費(fèi)用?；鹜ㄟ^(guò)與券商簽訂交易單元租用合同，獲

得投資交易的路徑?；鹦枰蛉讨Ц督灰讉蚪?還需要支付過(guò)戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)、印花

稅等交易成本。

48、關(guān)于優(yōu)化復(fù)制方法，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A、優(yōu)點(diǎn)是所使用的樣本證券最少

B、該方法往往具有較高的跟蹤誤差

C、優(yōu)化復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D、缺點(diǎn)是這種方法隱含假設(shè)成分證券的相關(guān)性在一段時(shí)間內(nèi)是相對(duì)靜態(tài)且可預(yù)測(cè)的

答案為C

【解析】本題考查優(yōu)化復(fù)制。根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制又可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等

方法。

49、基金管理公司必須以（）為基金會(huì)計(jì)核算主體。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一類型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每個(gè)投資者的基金

答案為C

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)?；鸸芾砉臼亲C券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體，對(duì)

所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體,獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算,保證不同基金在名冊(cè)登記、

賬戶設(shè)置、資金調(diào)撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

50、（）是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最快的一類金融衍生工具。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C；解析信用衍生工具指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為合約標(biāo)的資產(chǎn)（準(zhǔn)確

地說(shuō),這是一種結(jié)果）的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)。這是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展

最為迅速的一類金融衍生工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

51、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨股價(jià)的升高而（）。

A、不變

B、不一定

C、上升

D、下降

答案為C

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值，即轉(zhuǎn)換價(jià)值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。

轉(zhuǎn)換價(jià)值的大小，須視普通股的價(jià)格高低而定。股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值也上升；相反，若普通股的

價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低。

52、我國(guó)股票型封閉式基金的托管費(fèi)為0.25%；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通

常低于（）%；股票基金的托管費(fèi)率要于債券基金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。

A.0.1

B.0.25

C.0.5

D.0.75

答案為B

53、下列不屬于政府債券的說(shuō)法的是（）。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑

證。我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

答案為C

54、關(guān)于商業(yè)銀行設(shè)立QFII的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)10年以上

B.一級(jí)資本不少于3億美元

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.成立2年以上

答案為D

55、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5樂(lè)

則投資者的實(shí)際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

答案：C

解析：實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率。

56、下列屬于國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)交易的參與者是（）。

A、個(gè)人投資者

B、中國(guó)人民銀行

C、基金管理公司

D、證券公司

答案為A

【解析】本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。場(chǎng)內(nèi)交易的參與者包括個(gè)人投資者和企業(yè)。

57、下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析的主要范疇的是（）。

A、流動(dòng)性比率分析

B、盈利性比率分析

C、營(yíng)運(yùn)效率比率分析

D、生產(chǎn)技術(shù)水平分析

答案為D

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表概述。財(cái)務(wù)比率分析的主要范疇是:流動(dòng)性比率分析、財(cái)務(wù)杠桿比率

分析、營(yíng)運(yùn)效率比率分析、盈利能力比率分析。

58、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。

59、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌現(xiàn)，某基金的凈值增長(zhǎng)率上漲或下跌1%,貝塔系數(shù)為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

60、對(duì)于證券投資每金管理人的資格標(biāo)淮，下列選項(xiàng)中，（）屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為應(yīng)該考慮

的因素。

A.是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制

B.是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)

C.基金管理人的誠(chéng)信程度

D.以上說(shuō)法都正確

答案：D

解析：應(yīng)考慮的因素有：

①基金管理人的誠(chéng)信程度；

②資本是否充足；

③是否具有特定的權(quán)利和職責(zé)；

④是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機(jī)制。

61、以下敘述正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.不同類別及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致

C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低

D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

答案：D

解析：基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比；不同及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理

費(fèi)率不完全相同：從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。

62、關(guān)于主動(dòng)投資策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、主動(dòng)型投資者注重尋找被低估或高估的資產(chǎn)類別、行業(yè)或證券

B、主動(dòng)型投資者試圖通過(guò)市場(chǎng)擇時(shí)（在市場(chǎng)估值較低的時(shí)候買入，估值較高的時(shí)候賣出）來(lái)獲

得超額收益

C、通過(guò)耗費(fèi)時(shí)間和精力的積極策略獲取超額收益是可能的，并且這些收益可能只有在市場(chǎng)定價(jià)

有效的條件下存在

D、試圖通過(guò)選擇資產(chǎn)來(lái)跑贏市場(chǎng)

答案為C

【解析】本題考查股票投資策略。實(shí)施積極的投資策略必須基于這樣一種信念:通過(guò)耗費(fèi)時(shí)間和

精力的積極策略獲取超額收益是可能的,并且這些收益可能只有在市場(chǎng)定價(jià)無(wú)效的條件下存在。

63、按照《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》（2007年）的規(guī)定，申請(qǐng)QD11資

格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)在最近（）年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法

部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案為B

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。申請(qǐng)QDH資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件之一

是最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)

查。

64、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、遠(yuǎn)期合約的市場(chǎng)效率偏低

B、遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性比較差

C、遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高

I）、遠(yuǎn)期合約的靈活度比較低

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約的概念。遠(yuǎn)期合約與期貨合約相比,遠(yuǎn)期合約相對(duì)而言比較靈活,這正

是遠(yuǎn)期合約最主要的優(yōu)點(diǎn)。

65、關(guān)于QFII投資范圍的說(shuō)法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.B股

B.證券投資基金

C.在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

D.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證

答案為A

66、期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù),如

果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)。

A.正數(shù)

B.負(fù)數(shù)

C.零

D.以上都不對(duì)

答案為B

67、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是()

A.動(dòng)力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

答案：A

解析：基礎(chǔ)原材科類大宗商品，主要包括銅鐵、銅、鋁、鉛、鋅、金臬、鴇、橡膠、鐵礦石等。能

源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等。

68、目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是()頒布的。

A、國(guó)務(wù)院

B、證監(jiān)會(huì)

C、銀監(jiān)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

答案為D

【解析】本題考查債券結(jié)算的框架。目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)

是中國(guó)人民銀行頒布的。

69、債券A與債券B的價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系，則表明相關(guān)系數(shù)PAB的取值為()。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

D,PAB>0

答案為D

【解析】本題考查相關(guān)系數(shù)。0<PAB<1時(shí)，A與B正相關(guān)。

70、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之()。

A.乘積

B.和

C.比值

D.差

答案：B

解析：認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在

價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和。

71、關(guān)于優(yōu)先股與普通股的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，以下說(shuō)法不正確的是（）。

A、優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)低于普通股

B、優(yōu)先股清算時(shí)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)在普通股之前，因而風(fēng)險(xiǎn)較低

C、當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)良好時(shí)，普通股股東獲得較高收益

D、優(yōu)先股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

答案為D

【解析】本題考查股票。普通股股東享有對(duì)剩余利潤(rùn)的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率。

72、（）是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券,

即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn)，然后通知債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

A、純?nèi)^(guò)戶

B、見(jiàn)券付款

C、見(jiàn)款付券

D、券款對(duì)付

答案為B

【解析】本題考查見(jiàn)券付款的概念。見(jiàn)券付款是指在結(jié)算日收券方通過(guò)債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)得

知付券方有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)并予以確認(rèn),然后通知債券登記托管結(jié)

算機(jī)構(gòu)辦理債券交割的結(jié)算方式。

73、關(guān)于內(nèi)地投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配取得的收益的所得稅的處理，正確的是（）o

A、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益免征企業(yè)所得稅

B、對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者，該收益減半征收企業(yè)所得稅

C、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益免征個(gè)人所得稅

D、對(duì)于個(gè)人投資者，該收益由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅

答案為D

【解析】本題考查投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收。對(duì)內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配

取得的收益，計(jì)入其收入總額，依法征收企業(yè)所得稅。內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金

分配取得的收益，由香港基金在內(nèi)地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個(gè)人所得稅。

74、基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。

I.基金投資面臨的基金交易對(duì)象無(wú)力履約而給基金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

II.基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

in.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股

票或債券

iv.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不

足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

A、I、n

B、in、IV

3I、II、III

D、II.HLIV

答案為B

【解析】本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鹜顿Y的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：一是基金管理人建倉(cāng)

時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而賣出證券時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)

格將股票或債券買進(jìn)或賣出；二是為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被

迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。

75、回購(gòu)一般分為（）。

A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)

B.買入回購(gòu)和賣出回購(gòu)

C.一次性回購(gòu)和永久性同購(gòu)

D.質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)

答案：D

解析：回購(gòu)分為質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)。

76、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)金需

求，這種方法稱為（）。

A、豎直配比策略

B、久期配比策略

C、現(xiàn)金配比策略

D、價(jià)格免疫策略

答案為C

【解析】本題考查久期和凸性的應(yīng)用。有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息

和收回的本金恰好滿足未來(lái)現(xiàn)金需求,這種方法稱為現(xiàn)金配比策略?，F(xiàn)金配比策略限制性強(qiáng),彈性

很小。

77、按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和（）。

A.息票債券

B.貼現(xiàn)債券

C.免稅債券

D.可贖回債券

答案：C

解析：按債權(quán)持有人收益方式，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免

稅債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計(jì)息與付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。

78、若名義利率不變，當(dāng)物價(jià)上升時(shí)，實(shí)際利率（）。

A.下降

B.上升

C.不確定

D.不變

答案：A

79、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)估值

答案：C

解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

80、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

B.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

C.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：浮動(dòng)利率在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有

較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

81、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A、經(jīng)紀(jì)制

B、會(huì)員制

C、合伙制

D、股份制

答案為B

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。

82、房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是（）。

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托的英文簡(jiǎn)稱是REITs。

83、下列融資回購(gòu)情形中，屬于巨額贖回的是（）。

I.連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

II.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上

III.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上

IV.連續(xù)7個(gè)交易日累計(jì)贖回50%以上

A、I、II

B、HI、IV

C、ISIII

D、II、IV

答案為C

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。按照目前法規(guī)，除非發(fā)生巨額贖回，連續(xù)3個(gè)交易

日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)

的資金余額不得超過(guò)20虬

84、根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，任何資產(chǎn)的（）等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金流的現(xiàn)

值。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.清算價(jià)值

D.投資價(jià)值

答案：A；

解析：根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)的現(xiàn)金

流的現(xiàn)值。

85、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

86、關(guān)于市盈率和市凈率的說(shuō)法不正確的是（）。

A.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市盈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收

益

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，公式表達(dá)

為市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）

C.市凈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需

要的年數(shù)

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

的公司

答案為C

87、證券投資基金投資的起點(diǎn)是

A.基金募集

B.基金交易

C.注冊(cè)登記

D.基金變更

答案：A；解析基金募集是證券投資基金投資的起點(diǎn)

88、有關(guān)基金公司交易部職能，表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承

擔(dān)

B.交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門.負(fù)責(zé)投資組合交易指令的審核，執(zhí)行和反饋

C.交易部在交易過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)

D.變易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

答案：D

89、關(guān)于自下而上策略的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（