中國電網(wǎng)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈全景、發(fā)展歷程回顧及市場前景預測

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務智研咨詢出品電網(wǎng)精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務智研咨詢出品電網(wǎng)智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/電網(wǎng)/實用的產(chǎn)研百科工具電網(wǎng)TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 21、主管部門和監(jiān)管體制 22、行業(yè)相關政策 2三、行業(yè)壁壘 41、資金壁壘 42、管理壁壘 43、技術壁壘 4四、發(fā)展歷程 5五、產(chǎn)業(yè)鏈 61、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62、行業(yè)領先企業(yè)分析 7（1）許繼電氣股份有限公司 7（2）河南平高電氣股份有限公司 8六、行業(yè)現(xiàn)狀 9七、發(fā)展因素 101、有利因素 10（1）利好政策頻出 10（2）智能電網(wǎng)建設進程加快 10（3）分布式智能電網(wǎng)發(fā)展提速 102、不利因素 10（1）原材料價格波動帶來不利影響 10（2）部分地區(qū)電網(wǎng)配套設備落后 11（3）農(nóng)村地區(qū)電網(wǎng)設施尚未完善 11八、競爭格局 12九、發(fā)展趨勢 13一、定義及分類電網(wǎng)是電力系統(tǒng)中各種電壓的變電所及輸配電線路組成的整體，包含發(fā)電、變電、輸電、配電四個環(huán)節(jié)。其中發(fā)電環(huán)節(jié)負責電能的產(chǎn)生，主要涉及電站的建設和運營；輸電環(huán)節(jié)負責將電能從發(fā)電廠傳輸?shù)接脩?，包括高壓輸電線路的建設和運營；變電環(huán)節(jié)負責將高壓電轉變?yōu)檫m合用戶使用的低壓電，涉及變電站的建設和運營；配電環(huán)節(jié)負責將電能配送到用戶，包括配電網(wǎng)的建設和運營。二、行業(yè)政策1、主管部門和監(jiān)管體制國家發(fā)展和改革委員會、國家能源局對電網(wǎng)行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)宏觀規(guī)劃方面的管理。國家發(fā)展和改革委員會主要負責貫徹新發(fā)展理念，審訂或審核電力行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和改革發(fā)展相關重大政策，核準重大投資項目，實施宏觀管理和監(jiān)督。國家能源局主要負責擬訂能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，提出能源體制改革建議，實施電力監(jiān)管；南方電網(wǎng)和國家電網(wǎng)負責制定電網(wǎng)建設規(guī)劃并組織實施。電網(wǎng)行業(yè)全國性的自律組織為中國電力企業(yè)聯(lián)合會，主要負責提出電力改革和發(fā)展的政策建議，參與電力行業(yè)立法、規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入條件制定，監(jiān)督執(zhí)行行業(yè)規(guī)約，維護行業(yè)秩序等。2、行業(yè)相關政策隨著電力行業(yè)技術發(fā)展和對電力安全、可靠、綠色、高效等要求越來越高，電網(wǎng)形態(tài)向智能電網(wǎng)轉型發(fā)展，國家和有關部門陸續(xù)制定了一系列的產(chǎn)業(yè)政策支持電力行業(yè)發(fā)展和智能電網(wǎng)建設。分布式光伏發(fā)電作為一種新型的能源綜合利用方式，對于我國電網(wǎng)建設和能源轉型有著非常重要的作用。為進一步提升電網(wǎng)接納能力，適應分布式光伏快速發(fā)展需要，2023年6月，國家能源局出臺《分布式光伏接入電網(wǎng)承載力及提升措施評估試點實施方案》，提出在開展分布式光伏接網(wǎng)工作中，各部門要秉持促進發(fā)展、科學合理等工作原則，開展小范圍試點工作，持續(xù)完善評估標準，為全面推廣奠定基礎。三、行業(yè)壁壘1、資金壁壘電網(wǎng)項目的實施需要大量的資金投入，包括設備采購、軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、安裝調(diào)試、售后服務等多個環(huán)節(jié)的資金支出，尤其是對于一些大型的電網(wǎng)項目，資金需求量更大，只有具備充足資金的企業(yè)才能承擔。同時，由于電網(wǎng)項目的投資回收期較長，且存在一定的風險，使得一些企業(yè)難以獲得銀行等金融機構的貸款支持，增加企業(yè)融資的難度。對于新進入的企業(yè)來說，需要具備充足的資金實力和融資能力，才能在電網(wǎng)行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。2、管理壁壘電網(wǎng)項目通常涉及多個領域的知識和技術，需要跨部門、跨領域的協(xié)作，項目管理需要具備高度的組織協(xié)調(diào)和溝通能力，以確保項目的順利進行。此外，電網(wǎng)行業(yè)對產(chǎn)品的質量和安全性有非常高的要求，企業(yè)需要建立完善的質量管理體系，確保產(chǎn)品的質量和安全性，也需要其具備相應的質量檢測和認證能力。3、技術壁壘智能電網(wǎng)需要各種智能電力設備作為支撐，如智能電表、智能傳感器、智能開關等，這些設備需要具備高度自動化、智能化、安全可靠等特性，對技術的要求非常高，對于新進入的企業(yè)，需要具備相應的技術實力和研發(fā)能力，才能在這個領域有所突破。此外，智能電網(wǎng)的核心在于數(shù)據(jù)分析，通過收集和分析電網(wǎng)運行過程中的各種數(shù)據(jù)，實現(xiàn)電網(wǎng)的優(yōu)化運行和能源的高效利用，這需要企業(yè)具備強大的數(shù)據(jù)處理和分析能力，能夠對海量的數(shù)據(jù)進行分析和挖掘，為決策提供支持。四、發(fā)展歷程我國電網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展歷程是一個不斷演進的過程。從解決電能供給不足的問題到大規(guī)模的電網(wǎng)建設，再到堅強智能電網(wǎng)的全面建設階段，電網(wǎng)的規(guī)模越來越大，智能化程度越來越高，能夠更好地滿足人們對電力的需求。同時，能源結構的轉型和升級也在不斷推動著電網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展。除此之外，數(shù)字化轉型作為電網(wǎng)發(fā)展的重要趨勢，未來在數(shù)字化、智能化技術和電網(wǎng)行業(yè)的協(xié)同發(fā)展下，將進一步優(yōu)化我國電網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)結構，加速推進電網(wǎng)數(shù)字化轉型升級，推動行業(yè)高質量發(fā)展。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括發(fā)電設備和原材料供應。其中，發(fā)電設備是電力生產(chǎn)的核心，包括各種類型的發(fā)電機組、變壓器、斷路器等。原材料供應方面，主要是鋼鐵、銅、鋁等金屬材料，用于制造電網(wǎng)設備和線路。中國電網(wǎng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈中游包括電網(wǎng)的建設和運營，涉及輸電、變電、配電等環(huán)節(jié)。現(xiàn)階段，在5G、AI、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術的持續(xù)賦能下，智能電網(wǎng)得到快速發(fā)展，推動我國電力系統(tǒng)多能互補聯(lián)合調(diào)度智能化水平持續(xù)提升。電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈下游包括用電與智能調(diào)度系統(tǒng)，根據(jù)行業(yè)用電性質可劃分為工業(yè)用電、商業(yè)服務用電、居民用電和其他類用電等。未來，電網(wǎng)企業(yè)將持續(xù)加強市場研究和創(chuàng)新，以適應市場的變化和滿足用戶的需求。2、行業(yè)領先企業(yè)分析（1）許繼電氣股份有限公司許繼電氣成立于1993年，是我國電力裝備行業(yè)的領先企業(yè)。許繼電氣產(chǎn)品體系不斷完善，現(xiàn)階段企業(yè)的產(chǎn)品主要分為智能變配電系統(tǒng)、直流輸電系統(tǒng)等多個類別。在智能變配電系統(tǒng)領域，許繼電氣充分利用云計算、移動互聯(lián)等新興信息技術，為電網(wǎng)等領域提供解決方案和成套設備，助力電網(wǎng)行業(yè)高質量發(fā)展。在新型電力系統(tǒng)建設穩(wěn)步推進下，許繼電氣堅持以創(chuàng)新驅動發(fā)展，加快推動產(chǎn)品和技術研發(fā)，逐漸形成了以信息化自動化控制技術等三大核心基礎技術為載體的產(chǎn)業(yè)研發(fā)體系，為企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展提供充足的發(fā)展動能。2018-2021年，許繼電氣的研發(fā)費用保持高速增長態(tài)勢，平均增速達到22%以上，2022年以來，隨著企業(yè)各類研發(fā)項目逐步落地，研發(fā)投入增幅放緩，但仍保持增長態(tài)勢。2023年1-9月，許繼電氣研發(fā)費用共計4.95億元，同比增長10.99%。（2）河南平高電氣股份有限公司平高電氣作為我國重大技術裝備制造企業(yè)，是全國三大高壓開關設備研發(fā)和制造基地之一。公司的經(jīng)營業(yè)務涵蓋輸配電設備及核心零部件、智慧電網(wǎng)裝備、電力工程總承包等，其核心業(yè)務為中壓、高壓、超高壓、特高壓交直流的開關設備研發(fā)和生產(chǎn)，產(chǎn)品包括氣體絕緣封閉式組合電器、罐式斷路器、交流隔離接地開關等多個品類。2022年以來，平高電氣持續(xù)完善企業(yè)發(fā)展布局，推動裝備制造產(chǎn)業(yè)提檔升級，同時不斷深化電網(wǎng)高壓開關業(yè)務，電網(wǎng)市場新簽合同同比出現(xiàn)大幅增長，推動企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷量止跌回升。2022年平高電氣中低壓及配網(wǎng)板塊的產(chǎn)品銷量同比增長了7.96%，高壓板塊受市場需求影響出現(xiàn)一定下跌。2023年期間，平高電氣持續(xù)推進生產(chǎn)流程數(shù)智化，以及智能化產(chǎn)品的開發(fā)工作，助力企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提質增效。六、行業(yè)現(xiàn)狀在我國能源保供的發(fā)展中，電網(wǎng)占據(jù)著重要的市場地位。國家通過電網(wǎng)合理、高效的配置電力資源，助力實現(xiàn)電力資源的共享互濟，電網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展，對于保障電力供應、服務經(jīng)濟社會有著重要的現(xiàn)實意義。為加快電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，近年來，國家和政府持續(xù)推進電網(wǎng)工程的發(fā)展，工程投資完成額總體維持較高水平。2023年以來，國家和政府持續(xù)加大電網(wǎng)工程的投資力度，重點投資特高壓和配電網(wǎng)兩大主要方向。在特高壓領域，持續(xù)加強以特高壓直流為主的跨省跨區(qū)輸電，提升新能源大基地的送出效率；在配電網(wǎng)領域，加強配電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)建設，提升“源荷互動”能力，進而較好地滿足分布式電源發(fā)展、電動汽車接入等方面的市場需求。2023年我國電網(wǎng)工程完成投資5275億元，同比增長5.4%。七、發(fā)展因素1、有利因素（1）利好政策頻出近年來，隨著新能源占電力能源結構比重的提升以及電網(wǎng)新一代信息技術的應用需求的增長，國家出臺一系列政策支持電力行業(yè)發(fā)展和轉型升級，強有力的政策支持和良好的政策環(huán)境對電網(wǎng)相關企業(yè)盈利能力和成長性有著積極的影響。尤其是隨著“2030碳達峰、2060碳中和”承諾的提出和智能電網(wǎng)的快速發(fā)展，電力能源領域技術服務和智能設備未來的市場容量巨大，發(fā)展前景廣闊。（2）智能電網(wǎng)建設進程加快智能電網(wǎng)領域是國務院《關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》中規(guī)定的新一代信息技術產(chǎn)業(yè)中“重要基礎設施智能化改造”的組成部分，也是國民經(jīng)濟實現(xiàn)快速健康發(fā)展的重點建設領域。近年來，在數(shù)字化、智能化新興技術的持續(xù)賦能下，電網(wǎng)加快智能化轉型升級，未來，隨著各企業(yè)不斷加大數(shù)字化技術探索和應用，在行業(yè)利好政策的扶持下，電網(wǎng)行業(yè)將得到快速發(fā)展，加速實現(xiàn)電網(wǎng)智能化轉型。（3）分布式智能電網(wǎng)發(fā)展提速分布式智能電網(wǎng)，也稱微電網(wǎng)，是由分布式電源、儲能裝置、負荷等多個設備組成的小型發(fā)配電系統(tǒng)，是實現(xiàn)主動式配電網(wǎng)的一種有效方式。近兩年來，在清潔能源利用技術的應用下，電網(wǎng)行業(yè)逐漸形成了“大電網(wǎng)”和“分布式”兼容并存的發(fā)展格局，未來，隨著我國分布式智能電網(wǎng)的加速發(fā)展，新能源的利用效率將得到大幅提升，推動經(jīng)濟運行和生產(chǎn)成本不斷下降，助力行業(yè)形成新的經(jīng)濟增長點，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更多可能性。2、不利因素（1）原材料價格波動帶來不利影響電網(wǎng)相關產(chǎn)品的原材料包括儲能電池、儲能各種配件、變壓器、斷路器等。近年來，隨著電網(wǎng)行業(yè)的快速發(fā)展，各企業(yè)為進一步搶占市場份額，持續(xù)加大原材料采購力度，致使原材料成本占總成本的比重持續(xù)提升。如果未來出現(xiàn)原材料價格大幅波動，同時企業(yè)不能及時有效地將原材料價格波動壓力轉移，或通過技術手段替代其帶來的不利影響，那么就會對企業(yè)的毛利率造成較大影響，進而影響企業(yè)整體的盈利水平。（2）部分地區(qū)電網(wǎng)配套設備落后我國現(xiàn)階段主要以大規(guī)模集中開發(fā)、遠距離輸送的發(fā)展模式為主。風電、光伏作為清潔能源，在我國能源結構調(diào)整中扮演著越來越重要的角色。風力發(fā)電、光伏發(fā)電大多位于電網(wǎng)末端，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，當?shù)鼗A設施建設較為落后，電網(wǎng)結構普遍比較薄弱。（3）農(nóng)村地區(qū)電網(wǎng)設施尚未完善隨著我國經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，人民生活水平也在不斷提升。農(nóng)村居民用電量需求越來越大，冰箱、洗衣機、空調(diào)、微波爐等各類家用電器逐步進入農(nóng)村家庭，在改善居民生活水平的同時，對于電力資源的依賴程度也在不斷提升。農(nóng)村電網(wǎng)處于電網(wǎng)體系的末端，存在電網(wǎng)長期性低壓運行的問題，制約了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。八、競爭格局我國電網(wǎng)行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出多元化、層次化的特點，依據(jù)企業(yè)的規(guī)模、技術實力、市場份額等，可以分為三個梯隊，第一梯隊主要以國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等大型央企為主，這類企業(yè)在電網(wǎng)行業(yè)中占據(jù)著主導地位，擁有完善的電網(wǎng)基礎設施和龐大的用戶群體，具備較強的市場支配力和抗風險能力。第二梯隊是地方性電網(wǎng)企業(yè)，如廣東電網(wǎng)、江蘇電網(wǎng)等，這類企業(yè)在區(qū)域內(nèi)擁有較為完善的電網(wǎng)基礎設施和一定的市場份額，在各地經(jīng)營