603569長久物流2023年三季度財務(wù)分析報告-銀行版

內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁長久物流2023年三季度財務(wù)分析報告一、總體概述從這三期來看，長久物流的資產(chǎn)總計一直保持增長態(tài)勢，但2023年三季度的增長速度比上一期有所下降。2023年三季度的資產(chǎn)總計為535,987.42萬元，比2022年三季度增長1.32%，低于2022年三季度1.58%的增長速度。長久物流2023年三季度負(fù)債總計為235,811.06萬元，比2022年三季度有較大幅度的下降，下降13.77%。而2022年三季度企業(yè)負(fù)債總計比2021年三季度增長1.49%。從這三期情況看，企業(yè)負(fù)債總計并不穩(wěn)定。長久物流營業(yè)收入在2022年三季度出現(xiàn)停滯之后，在2023年三季度出現(xiàn)下降態(tài)勢，2023年三季度的營業(yè)收入為97,024.11萬元，比2022年三季度下降1.29%。從這三期來看，長久物流的凈利潤持續(xù)快速增長。2023年三季度凈利潤為5,135.2萬元，比2022年三季度增長485.29%，這一增長速度是在2022年三季度取得了較大幅度增長的基礎(chǔ)上取得的。說明凈利潤的增長是有基礎(chǔ)的。三期資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.74%、51.7%、44%。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量三期分別為5,274.06萬元、-14,253.49萬元、19,944.86萬元。 關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬元)520,743.22528,984.79535,987.422,347,256.75流動資產(chǎn)(萬元)254,035.93259,220.95251,956.5429,075.34總負(fù)債(萬元)269,453.19273,464.9235,811.061,257,187.26流動負(fù)債(萬元)193,397.67202,647.18186,965.93457,568.74所有者權(quán)益(萬元)251,290.03255,519.89300,176.361,090,069.5資產(chǎn)負(fù)債率(%)51.7451.74445.56流動比率(%)131.35127.92134.76145.09銀行貸款(萬元)107,490.17109,421.0498,102.47820,190.55帶息負(fù)債(萬元)167,216.8176,320.59138,075.63913,162.04營業(yè)收入(萬元)97,532.0898,292.6997,024.1146,845.16投資收益(萬元)174.85869.711,696.875,240.6凈利潤(萬元)494.59877.385,135.210,876.61凈利率(%)0.510.895.295.29總資產(chǎn)報酬率(%)2.544.674.943.6經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額(萬元)5,274.06-14,253.4919,944.8617,400.73投資性現(xiàn)金流凈額(萬元)-17,154.592,372.44-2,133.33-8,392.96籌資性現(xiàn)金流凈額(萬元)-3,395.584,187.02-18,713.45-16,767.54 二、資產(chǎn)規(guī)模增長匹配度2023年三季度資產(chǎn)與負(fù)債不匹配，資產(chǎn)增長1.32%,負(fù)債下降13.77%。收入增長率與資產(chǎn)增長率差距不大，收入增長率為-1.29%，資產(chǎn)增長率為1.32%。凈利潤與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤增長485.29%,資產(chǎn)增長1.32%。資產(chǎn)總額有所增長，凈利潤大幅度增長，而營業(yè)收入?yún)s有所下降。公司資產(chǎn)增長和凈利潤增長同步，但和收入增長不匹配。 資產(chǎn)規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)應(yīng)收賬款123,666.57-6.47157,190.6427.11122,046.18-22.36存貨1,690.48442.125,497.15225.1813,491.5145.43營業(yè)收入97,532.08-8.2398,292.690.7897,024.11-1.29應(yīng)收賬款與銷售收現(xiàn)比1.08-10.001.7259.261-41.86當(dāng)期存貨占收入比0.0200.062000.14133.33 三、負(fù)債規(guī)模增長從三期數(shù)據(jù)來看，負(fù)債呈波動下降趨勢?？傌?fù)債分別為269,453.19萬元、273,464.9萬元、235,811.06萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了13.77%，主要是由于衍生金融負(fù)債等科目減少所至。從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)收入呈波動下降趨勢。營業(yè)收入分別為97,532.08萬元、98,292.69萬元、97,024.11萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了1.29%。2023年三季度現(xiàn)金流入為152,828.81萬元，與2022年三季度的163,037.97萬元相比有所下降，下降6.26%。在負(fù)債總額大幅度下降的同時，營業(yè)收入也在下降，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入有所下降。負(fù)債總額變化正常，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入下降有待觀察。 負(fù)債規(guī)模增長匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)帶息負(fù)債167,216.84.03176,320.595.44138,075.63-21.69營業(yè)收入97,532.08-8.2398,292.690.7897,024.11-1.29經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5,274.06-39.01-14253.49-370.2619,944.86-239.93 企業(yè)長期資金來源為349,021.49萬元，長期資金占用為284,030.92萬元。企業(yè)經(jīng)營活動需要資金88,224.44萬元。企業(yè)長期資金來源能夠滿足長期資金占用的需求。企業(yè)不存在短借長投問題。 長短期負(fù)債與資產(chǎn)匹配情況表項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值增長率(%)實際值增長率(%)實際值增長率(%)經(jīng)營性資產(chǎn)183,877.22-0.95210,447.1314.45179,809.9-14.56經(jīng)營性負(fù)債99,334.42-11.39103,526.644.2291,585.46-11.53貨幣性資產(chǎn)70,158.71-34.0148,773.82-30.4872,146.647.92貨幣性負(fù)債94,063.251.599,120.535.3895,380.47-3.77長期融資327,345.55-1.79326,337.61-0.31349,021.496.95長期投資266,707.298.37269,763.841.15284,030.925.29現(xiàn)金支付能力-23904.54-275.16-50346.71110.62-23233.87-53.85營運資金需求84,542.814.97106,920.4926.4788,224.44-17.49營運資本60,638.26-30.4556,573.77-6.7064,990.5714.88 四、收入利潤增長凈利潤呈持續(xù)增長趨勢，2023年三季度為5,135.2萬元，同比增長485.29%。其中：從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)收入呈波動下降趨勢。營業(yè)收入分別為97,532.08萬元、98,292.69萬元、97,024.11萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了1.29%。從三期數(shù)據(jù)來看，營業(yè)成本呈持續(xù)下降趨勢。營業(yè)成本分別為92,700.75萬元、90,984.93萬元、86,367.15萬元，2023年三季度較2022年三季度下降了5.08%。2023年三季度期間費用為9,676.76萬元，同比增長11.67%。期間費用占營業(yè)收入的比重為9.97%，同比增加1.16個百分點。2023年三季度利潤總額為4,746.84萬元，同比增長2,377.44%。其中非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重為98.8%，同比減少1,070.27個百分點。該公司收入主要來自于營業(yè)收入，其次為投資收益。在營業(yè)收入有所下降的情況下，凈利潤卻大幅度增長，營業(yè)凈利率也大幅度增長。營業(yè)收入和凈利潤變化不同步。主要是由以下科目引起的：營業(yè)成本2023年三季度為86,367.15萬元，2022年三季度為90,984.93萬元，下降了5.08%。投資收益2023年三季度為1,696.87萬元，2022年三季度為869.71萬元，增長了95.11%。 收入構(gòu)成表(萬元)項目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度實際值占比(%)實際值占比(%)實際值占比(%)營業(yè)收入97,532.0898.2398,292.6998.4497,024.1196.67投資收益174.850.18869.710.871,696.871.69營業(yè)外收入1,587.041.6691.810.691,643.271.64其他業(yè)務(wù)收入000000合計99,293.9610099,854.21100100,364.25100 五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營性現(xiàn)金流：三期分別為5,274.06萬元、-14,253.49萬元、19,944.86萬元，較上年，由凈流出轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅魅?。投資性現(xiàn)金流：三期分別為-17,154.59萬元、2,372.44萬元、-2,133.33萬元，較上年，由凈流入轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅鞒??；I資性現(xiàn)金流：三期分別為-3,395.58萬元、4,187.02萬元、-18,713.45萬元，較上年，由凈流入轉(zhuǎn)變?yōu)閮袅鞒?。六、指?biāo)波動對比1.營運能力2023年三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為2.96次，同比增加0.33次，比行業(yè)均值高8.57次。2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)率為29.36次，同比減少64.08次，比行業(yè)均值高28.7次。2023年三季度流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.51次，同比減少0.01次，比行業(yè)均值高2.2次。2023年三季度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.63次，同比增加0.4次，比行業(yè)均值高2.12次。2023年三季度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.72次，同比減少0.02次，比行業(yè)均值高1.07次。 營運能力指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)322.9993.4429.360.66應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)2.952.632.96-5.61應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)5.556.0514.28-2.59流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.481.521.51-0.69固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.591.231.63-0.49總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.730.740.72-0.35 2.盈利能力2023年三季度毛利率為10.98%，同比增加3.55個百分點，比行業(yè)均值低9.49個百分點。2023年三季度凈利率為5.29%，同比增加4.4個百分點，與行業(yè)均值相當(dāng)。2023年三季度總資產(chǎn)報酬率為4.94%，同比增加0.27個百分點，比行業(yè)均值高1.34個百分點。2023年三季度凈資產(chǎn)收益率為7.16%，同比增加5.79個百分點，比行業(yè)均值高2.99個百分點。 盈利能力指標(biāo)表(%)項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)4.957.4310.9820.47凈利率(%)0.510.895.295.29成本費用利潤率(%)1.570.194.95.76總資產(chǎn)報酬率(%)2.544.674.943.6凈資產(chǎn)收益率(%)0.791.377.164.17 3.償債能力2023年三季度資產(chǎn)負(fù)債率為44%，同比減少7.7個百分點，比行業(yè)均值低1.56個百分點。2023年三季度流動比率為134.76，同比增加6.84，比行業(yè)均值低10.33。2023年三季度速動比率為127.54，同比增加2.34，比行業(yè)均值高20.11。2023年三季度已獲利息保障倍數(shù)為3.42倍，同比增加2.39倍，比行業(yè)均值高0倍。 償債能力指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動比率(%)131.35127.92134.76145.09速動比率(%)130.48125.2127.54107.43利息保障倍數(shù)1.911.033.423.42資產(chǎn)負(fù)債率(%)51.7451.74445.56 4.發(fā)展能力2023年三季度銷售增長率為-1.29%，同比減少2.07個百分點，比行業(yè)均值低7.61個百分點。2023年三季度資本保值增值率為117.48%，同比增加15.8個百分點，比行業(yè)均值高12.62個百分點。2023年三季度銷售利潤增長率為-1,240.93%，同比減少896.49個百分點，比行業(yè)均值低1,254.34個百分點。2023年三季度總資產(chǎn)增長率為1.32%，同比減少0.26個百分點，比行業(yè)均值低1.28個百分點。 發(fā)展能力指標(biāo)表項目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值銷售增長率(%)-8.230.78-1.296.32資本保值增值率(%)99.87101.68117.48104.86銷售利潤增長率(%)-97.49-344.44-1,240.9313.41總資產(chǎn)增長率(%)-3.221.581.322.6 七、異動科目分析1.科目異動(1)應(yīng)收賬款。2023年三季度應(yīng)收賬款為122,046.18萬元，比2022年三季度下降了22.36%；2023年三季度營業(yè)收入為97,024.11萬元，比2022年三季度下降了1.29%。當(dāng)期應(yīng)收賬款占收入比例為125.79%。 應(yīng)收賬款指標(biāo)2021年三季度變化額2022年三季度變化額2023年三季度變化額應(yīng)收賬款（萬元）123,666.57-8,554.48157,190.6433,524.07122,046.18-35,144.46營業(yè)收