600335國機(jī)汽車2023年三季度決策水平分析報(bào)告

內(nèi)部資料，妥善保管第頁共NUMPAGES\*Arabic1頁國機(jī)汽車2023年三季度決策水平報(bào)告一、實(shí)現(xiàn)利潤分析2023年三季度利潤總額為10,034.86萬元，與2022年三季度的10,731.01萬元相比有所下降，下降6.49%。利潤總額主要來自于內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)。2023年三季度營業(yè)利潤為9,794.32萬元，與2022年三季度的10,606.76萬元相比有所下降，下降7.66%。在營業(yè)收入增長的情況下，營業(yè)利潤卻有所下降，應(yīng)注意增收減利所隱藏的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二、成本費(fèi)用分析國機(jī)汽車2023年三季度成本費(fèi)用總額為1,123,588.47萬元，其中：營業(yè)成本為1,066,840.72萬元，占成本總額的94.95%；銷售費(fèi)用為14,118.49萬元，占成本總額的1.26%；管理費(fèi)用為21,252.41萬元，占成本總額的1.89%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為5,342.86萬元，占成本總額的0.48%；營業(yè)稅金及附加為3,082.57萬元，占成本總額的0.27%；研發(fā)費(fèi)用為12,951.43萬元，占成本總額的1.15%。2023年三季度銷售費(fèi)用為14,118.49萬元，與2022年三季度的13,643.11萬元相比有所增長，增長3.48%。從銷售費(fèi)用占銷售收入比例變化情況來看，2023年三季度銷售費(fèi)用增長的同時(shí)營業(yè)收入也有所增長，企業(yè)銷售活動(dòng)取得了明顯的市場效果。2023年三季度管理費(fèi)用為21,252.41萬元，與2022年三季度的20,611.85萬元相比有所增長，增長3.11%。2023年三季度管理費(fèi)用占營業(yè)收入的比例為1.88%，與2022年三季度的1.86%相比變化不大。企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利水平有所下降，管理費(fèi)用支出正常，但其他成本費(fèi)用支出項(xiàng)目存在過快增長情況。三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析國機(jī)汽車2023年三季度資產(chǎn)總額為3,549,469.38萬元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為2,957,203.39萬元，主要以存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)為主，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的24.15%、23.83%和16.02%。非流動(dòng)資產(chǎn)為592,265.99萬元，主要以其他權(quán)益工具投資、無形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)為主，分別占非流動(dòng)資產(chǎn)的20.33%、10.48%和9.03%。企業(yè)營業(yè)環(huán)節(jié)占用的資金數(shù)額較大，約占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的40.17%，說明市場銷售情況的變化會(huì)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值帶來較大影響，要密切關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的、應(yīng)當(dāng)收回的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的23.83%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理，關(guān)注應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量。從資產(chǎn)各項(xiàng)目與營業(yè)收入的比例關(guān)系來看，2023年三季度應(yīng)收賬款所占比例較高，存貨所占比例過高。四、負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2023年三季度負(fù)債總額為2,416,991.47萬元，與2022年三季度的2,020,040.58萬元相比有較大增長，增長19.65%。2023年三季度企業(yè)負(fù)債規(guī)模有較大幅度增加，負(fù)債壓力有較大幅度的提高。 負(fù)債主要項(xiàng)目變動(dòng)情況表(萬元)項(xiàng)目名稱2022年三季度2023年三季度數(shù)值差值增長率(%)數(shù)值差值增長率(%)總負(fù)債2,020,040.5875,285.063.872,416,991.47396,950.8819.65流動(dòng)負(fù)債1,901,597.26121,751.986.842,307,409.39405,812.1321.34應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款793,938.49793,938.49-1,425,158.95631,220.4679.5應(yīng)付票據(jù)497,035.45191,374.2362.610-497035.45-100.00應(yīng)付賬款296,903.04-124033.01-29.470-296903.04-100.00合同負(fù)債612,624.28612,624.28-384,640.85-227983.43-37.21短期借款242,594.981,614.4750.7266,297.1523,702.259.77一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債21,301.47-8706.38-29.011,560.49-19740.98-92.67應(yīng)交稅費(fèi)30,520.0866.580.2222,051.42-8468.66-27.75其他流動(dòng)負(fù)債22,106.56-11208.09-33.6413,672.67-8433.89-38.15非流動(dòng)負(fù)債118,443.32-46466.92-28.18109,582.07-8861.25-7.48長期借款24,562.55-37398.53-60.363,423.75-21138.81-86.06遞延所得稅負(fù)債26,397.87-6357.52-19.4136,515.4110,117.5438.33遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債14,687.62-381.50-2.5316,220.191,532.5710.43預(yù)計(jì)負(fù)債3,191.54410.1414.752,301.88-889.66-27.88 2023年三季度所有者權(quán)益為1,132,477.92萬元，與2022年三季度的1,073,981.92萬元相比有所增長，增長5.45%。 所有者權(quán)益變動(dòng)表(萬元)項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)所有者權(quán)益合計(jì)1,046,720.621.791,073,981.922.61,132,477.925.45實(shí)收資本145,687.54-145,687.54-149,578.872.67資本公積307,739.351.09308,057.260.1332,072.677.8盈余公積18,826.43.8119,526.853.7221,135.628.24未分配利潤569,516.691.79590,803.733.74609,170.173.11 五、償債能力分析從支付能力來看，國機(jī)汽車2023年三季度是有現(xiàn)金支付能力的，其現(xiàn)金支付能力為221,783.72萬元。企業(yè)短期償債能力有所提高，但這種提高是在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流入量下降的情況下實(shí)現(xiàn)的，可能是不可靠的。從短期來看，企業(yè)擁有支付利息的能力。從盈利情況來看，企業(yè)盈利對(duì)利息的保障倍數(shù)為4.74倍。從實(shí)現(xiàn)利潤和利息的關(guān)系來看，企業(yè)盈利能力較強(qiáng)，利息支付有保證。 償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值流動(dòng)比率1.331.341.281.34速動(dòng)比率1.141.050.971.02利息保障倍數(shù)7.032.344.742.81資產(chǎn)負(fù)債率(%)65.0165.2968.0958.56 六、盈利能力分析國機(jī)汽車2023年三季度的營業(yè)利潤率為0.87%，總資產(chǎn)報(bào)酬率為1.46%，凈資產(chǎn)收益率為1.81%，成本費(fèi)用利潤率為0.89%。企業(yè)實(shí)際投入到企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為3,483,384.41萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為1.12%，而對(duì)外投資的收益率為15.01%。 盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)7.295.865.411.98營業(yè)利潤率(%)1.310.960.871.61成本費(fèi)用利潤率(%)1.180.990.891.62總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)1.582.421.461.52凈資產(chǎn)收益率(%)2.882.181.810.21 國機(jī)汽車2023年三季度經(jīng)營資產(chǎn)的收益率為1.12%，與2022年三季度的1.41%相比變化不大。2023年三季度對(duì)外長期投資業(yè)務(wù)的盈利能力為15.01%，2022年三季度為-1.68%。七、營運(yùn)能力分析國機(jī)汽車2023年三季度存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為61.19天，2022年三季度為49.27天，2023年三季度比2022年三季度延長11.92天。國機(jī)汽車2023年三季度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為61.07天，2022年三季度為53.80天，2023年三季度比2022年三季度延長7.27天。從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的資金占用有較大幅度的增加，營運(yùn)能力明顯下降。八、發(fā)展能力分析從這三期來看，國機(jī)汽車的營業(yè)收入一直保持增長態(tài)勢，但2023年三季度的增長速度比上一期有所下降。2023年三季度的營業(yè)收入為1,131,015.9萬元，比2022年三季度增長2.25%，低于2022年三季度29.09%的增長速度。從這三期來看，國機(jī)汽車凈利潤持續(xù)下降。2022年三季度凈利潤為5,833.19萬元，比2021年三季度下降22.26%，而2023年三季度凈利潤為5,110.99萬元，比2022年三季度又下降了12.38%。從這三期來看，國機(jī)汽車的所有者權(quán)益持續(xù)增長。2023年三季度所有者權(quán)益為1,132,477.92萬元，比2022年三季度增長5.45%，這一增長速度是在2022年三季度增長2.60%的基礎(chǔ)上取得的。2023年三季度企業(yè)新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為5,110.99萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會(huì)給企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來不利影響，反之，如果企業(yè)的新增投資規(guī)模超過這一數(shù)額，則在沒有其他外部資金來源的情況下，必然占用經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)資金，引起營運(yùn)資本的減少，將會(huì)引起經(jīng)營活動(dòng)的資金緊張。在加速企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方面，如果使企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)由230.32天縮短為223.18天，由此而節(jié)約資金89,716.55萬元，可用于企業(yè)今后發(fā)展。九、經(jīng)營協(xié)調(diào)分析2023年三季度營運(yùn)資本為649,794萬元，與2022年三季度的643,427.82萬元相比有所增長，增長0.99%。從長期投資和融資情況來看，企業(yè)長期投融資活動(dòng)能為企業(yè)提供649,794萬元的營運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。2023年三季度營運(yùn)資金需求為428,010.28萬元，與2022年三季度的894,751.22萬元相比有較大幅度下降，下降52.16%。在營運(yùn)資金需求降低的情況下實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入的增長，表明企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)健康開展，效率提高。從企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供428,010.28萬元的流動(dòng)資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)保證了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的資金需求，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)的營運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為221,783.72萬元。從兩期比較來看，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)兩期均需要資金，企業(yè)的長期性資金來源能夠?yàn)槠髽I(yè)提供營運(yùn)資本，營運(yùn)資本數(shù)額由不能滿足營運(yùn)資金需求轉(zhuǎn)化為能夠提供649,794萬元營運(yùn)資金，企業(yè)資金的供求狀況由不協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)變?yōu)閰f(xié)調(diào)，企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。 經(jīng)營性資產(chǎn)增減變化表(萬元)項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)存貨333,468.89-51.98550,555.1465.1714,195.8329.72應(yīng)收賬款584,498.5932.74711,058.6521.65704,709.84-0.89其他應(yīng)收款0-0-0-預(yù)付賬款356,700.0933.34354,892.03-0.51473,765.6133.5其他經(jīng)營性資產(chǎn)444,949.620.65440,212.33-1.06576,451.2530.95合計(jì)1,719,617.19-6.762,056,718.1419.62,469,122.5320.05 經(jīng)營性負(fù)債增減變化表(萬元)項(xiàng)目名稱2021年三季度2022年三季度2023年三季度數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)數(shù)值增長率(%)應(yīng)付賬款420,936.05-17.7296,903.04-29.470-100其他應(yīng)付款0-1000-0-預(yù)收貨款1,517.1-28.23,390.98123.524,761.9940.43應(yīng)付職工薪酬43,335.69-28.6243,446.230.2643,324.3-0.28應(yīng)付股利24,769.3-26.3524,600-0.6824,600-應(yīng)交稅金30