格物致勝：2024年干式變壓器市場白皮書（精簡版）

免責(zé)聲明02中國干式變壓器整體市場情況03中國干式變壓器細(xì)分市場情況04中國市場競爭格局及變化05中國變壓器海外市場情況第3頁產(chǎn)品定義產(chǎn)品定義.24kV(含27.5kV).其他工業(yè)(環(huán)保、供熱等領(lǐng)域)發(fā)電&電網(wǎng)場、港口等).信息通訊(數(shù)據(jù)中心、信息通訊).其他(海外EPC等)電、固廢發(fā)電等)電(省、市供電局)二級行業(yè)定義(1/2)建筑建筑普通住房娛樂/酒店&酒店公寓商業(yè)店鋪類特色小鎮(zhèn))醫(yī)院其他學(xué)校工業(yè)項(xiàng)目工業(yè)項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施重工業(yè)公路&隧道&橋梁港口黑金屬水泥(建材) 類等酒釀造、其他(煙草) 生命科學(xué)(生物制藥、精準(zhǔn)醫(yī)療移動醫(yī)療、市政(智慧路燈)制藥遠(yuǎn)程治療)發(fā)電&電網(wǎng)發(fā)電&電網(wǎng)傳統(tǒng)發(fā)電二級行業(yè)定義(2/2)機(jī)床機(jī)械線切割機(jī)床、車床、銑床、磨床、沖床、鉆床食品飲料煙草機(jī)械食品加工機(jī)械、食品加熱處理設(shè)起重機(jī)械橋式起重機(jī)、龍門起重機(jī)、升降機(jī)、塔式起重機(jī)、履帶起重機(jī)等物料搬運(yùn)叉車(叉式起重機(jī))、堆高機(jī)、載貨機(jī)、載電子制造設(shè)備晶圓制備設(shè)備、光刻設(shè)備、薄膜制備設(shè)備、清洗設(shè)備、封裝測試設(shè)備等空氣過濾器、空氣干燥器、油過濾器、冷卻設(shè)備、空氣分配系統(tǒng)塑料擠出機(jī)、注塑機(jī)、吹塑機(jī)、壓延機(jī)、塑料成形機(jī)...海事設(shè)備船體及推進(jìn)系統(tǒng)、救生設(shè)備、港口設(shè)備、海洋工程設(shè)備、船舶輔助設(shè)備軌道機(jī)車動車組、城軌、鐵路客車包裝機(jī)械封口機(jī)、封箱機(jī)、包裝填充機(jī)、熱收縮機(jī)、 橡膠機(jī)械橡膠混煉機(jī)、橡膠擠出機(jī)、橡膠壓延機(jī)、橡膠擠壓煙草機(jī)械煙草收割機(jī)、煙草處理機(jī)、煙草加工機(jī)械、煙草包裝機(jī)械燃?xì)饣仩t印刷機(jī)械膠印機(jī)、凹版印刷機(jī)、凸版印刷機(jī)、柔版印刷機(jī)其他—電力操作電源直流電源、交流電源、2建筑配套OEMHVDC系統(tǒng)電池柜、直流柜(含火車頭和巴拿馬系統(tǒng)).暖通空調(diào)其他定義區(qū)域定義西北西南華北時(shí)間定義時(shí)間定義.歷史年限：2013—2022年?；鶞?zhǔn)年：2023年.預(yù)測年限：2024—2028年包含歐洲，美洲(含大洋洲),非洲，亞洲(不含中國),中國稅收：不含增值稅(13%)·業(yè)績僅統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)干式變壓器，油浸式等其他類變壓器不包含在內(nèi)中國干式變壓器整體市場情況2023年干式變壓器市場同比增長5.1%,工業(yè)行業(yè)和電力行業(yè)市場需求的增長拉動了干式變壓器的市場增長。預(yù)計(jì)未來3年干式變壓器市場規(guī)模將會逐年提升。工業(yè)行業(yè)市場規(guī)模最高，主要來自石油石化、鋼鐵、汽車、化工、電子等熱門行業(yè)；基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)主要來自數(shù)據(jù)中心、地鐵、鐵路、機(jī)場等重點(diǎn)行伴隨雙碳、環(huán)保等政策目標(biāo)的持續(xù)加緊，以及各地的電網(wǎng)改造，國內(nèi)變壓器市場將會迎來較快的增長；安全、環(huán)保、高效將成為各廠商產(chǎn)品的宣傳要點(diǎn).企業(yè)出海日漸火熱，國內(nèi)如金盤科技、特變電工等頭部企業(yè)紛紛走向海外市場，持續(xù)開展海外建廠、海外銷售等業(yè)務(wù)。驅(qū)動力%產(chǎn)品趨勢201320142015201620172018201920202021202220232024E2025E2026E2增長點(diǎn)中國干式變壓器細(xì)分市場情況細(xì)分電壓等級市場規(guī)模細(xì)分行業(yè)市場規(guī)模細(xì)分區(qū)域市場規(guī)模2023中國干式變壓器市場業(yè)績細(xì)分-分電壓等級■471%;其次是40.5kV產(chǎn)品，占比為27%;24kV產(chǎn)品使用范圍最小，占比只有3%。重點(diǎn)行業(yè)(區(qū)域)配網(wǎng)、特殊工業(yè)園區(qū)，以及高海拔地區(qū)·干式變壓器產(chǎn)品主要應(yīng)用在工業(yè)行業(yè)，占比達(dá)到45%,石油石化、鋼鐵、汽車、化工等工業(yè)使用較多；電力行業(yè)的應(yīng)用占比2%,光伏、風(fēng)電等新能源項(xiàng)目增多；應(yīng)用占比14%,主要應(yīng)用在數(shù)據(jù)中心行業(yè)，并且地鐵、鐵路、機(jī)場等行業(yè)項(xiàng)目也有所增多。工業(yè)OEM占比較少，主要集中在傳統(tǒng)類OEM、以及建筑配套類OE工業(yè)項(xiàng)目3化工電子水泥其它其它醫(yī)院酒店 港口水處理 2013年市場規(guī)模(億元)2023年市場規(guī)模(億元)2028E年市場規(guī)模(億元)·輕工業(yè)：電子半導(dǎo)體、新材料、鋰電、藥品藥械、食品飲料等電網(wǎng)·新能源領(lǐng)域：光伏、風(fēng)電、儲能、氫能電網(wǎng)集采：國網(wǎng)、省網(wǎng)、南網(wǎng)集采項(xiàng)目·公商建：產(chǎn)業(yè)園、酒店、娛樂設(shè)施、體育館設(shè)施新基建：數(shù)據(jù)中心、智算中心、超算中心、AI·新型OEM:電子制造設(shè)備、海事設(shè)備、環(huán)保機(jī)械等2013/2023/2028E中國干式變壓器市場業(yè)績細(xì)分-分區(qū)域西北西南華北東北華東>區(qū)域市場來看，干式變壓器產(chǎn)品在華東地區(qū)的使用較多，占比達(dá)到31.1%;其次是華北，占比20.5%;華南和華中、西南都在10%~20%之間，西北和東北占比較少。華東：工業(yè)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，相對比較高，而且緊跟環(huán)保政策，半導(dǎo)體、制藥行業(yè)增長迅速。華北：以京津冀為基礎(chǔ)，向北部輻射，傳統(tǒng)能源行業(yè)、采礦行業(yè)有一定產(chǎn)出，電子制造、精細(xì)化工行業(yè)增長較快。華南：作為新興經(jīng)濟(jì)中心，擁有強(qiáng)大的綜合實(shí)力和巨大發(fā)展?jié)摿?，尤其是大灣區(qū)，地鐵、機(jī)場行業(yè)表現(xiàn)較好。華中：應(yīng)國家號召加快中西部的發(fā)展方針，經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速，帶動了干變市場的發(fā)展。西北/西南/東北：業(yè)績體量比較小，光伏、制藥等行業(yè)帶動市場發(fā)展。1代表企業(yè)舉例金盤電氣U1代表企業(yè)舉例金盤電氣U順特電氣中國西電集團(tuán)江蘇華鵬變壓器有限公司JIANGSUHUAPENGTRANSFO江H華辰明珠電氣32023中國干式變壓器市場競爭格局3個梯隊(duì)(參考業(yè)績)順特電氣特變電工江蘇華鵬日立能源中國變壓器海外市場情況全球變壓器市場規(guī)模增長驅(qū)動因素全球變壓器廠商介紹中國變壓器出口介紹海外市場國家/地區(qū)市場情況介紹第19頁>變壓器產(chǎn)品由于其“發(fā)電-輸電-用電”環(huán)節(jié)的廣泛應(yīng)用，產(chǎn)品規(guī)模需求體量較大，是重要的電力設(shè)備產(chǎn)品>未來隨著新能源發(fā)電的不斷建設(shè)、汽車電動化趨勢提升，老舊電網(wǎng)的升級換代，變壓器市場呈現(xiàn)持續(xù)增長的趨勢，基于海關(guān)數(shù)據(jù)和重點(diǎn)變壓器品牌體量統(tǒng)計(jì)調(diào)研估算，2023年全球變壓器市場規(guī)模達(dá)到2661億人民幣，到2028年將達(dá)到3369億人民幣的規(guī)模，年平均復(fù)合增長率達(dá)到4.8%。-7.4%-全球變壓器分區(qū)域市場規(guī)模-2023單位：億元?dú)W洲非洲.2023年全球變壓器市場規(guī)模達(dá)到2661億人民幣，中國市場占全球市場25%。.RCEP國家的變壓器市場份額最高，占全球的26%,RCEP國家中尤其是東南亞國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，.北美洲市場占比約23%,主要為美國，美國是電力消耗大國，電動汽車滲透率不斷提升，升級電網(wǎng)建設(shè).歐洲市場占全球的13%。歐洲由于疫情、俄烏戰(zhàn)爭等因素對其工業(yè)體系造成了一定影響，雖然影響了其整體來看，未來經(jīng)濟(jì)形式較為樂觀，智能電網(wǎng)建設(shè)等拉動變壓器產(chǎn)品需求持續(xù)增長。.中國市場持續(xù)向好，預(yù)計(jì)未來將保持4.8%的速度增長。.非洲：由于非洲地區(qū)市場規(guī)模基數(shù)較低，并且非洲地區(qū)投資發(fā)展前景較好，電網(wǎng)建設(shè)在不斷增長，導(dǎo)致.南美：受巴西等金磚國家貿(mào)易增多的拉動，并且南美國家的基建水平有限，未來對電力建設(shè)的投資會持續(xù)增多.亞太地區(qū)：基建市場持續(xù)向好，電力、大量高端半導(dǎo)體、3C企業(yè)投資到東南亞，工業(yè)行業(yè)的持續(xù)回復(fù)拉.北美：以美國為主，雖然中國變壓器禁令，對于中國取向硅鋼仍有較高進(jìn)口關(guān)稅，中美貿(mào)易摩擦?xí)掷m(xù).歐洲：歐洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在一定的不穩(wěn)定性，政治問題、通貨膨脹、能源危機(jī)造成企業(yè)的搬離對其制造業(yè)全球變壓器增長的主要驅(qū)動因素全球新能源裝機(jī)規(guī)模電動汽車滲透率提升，全球公共充電樁規(guī)模全球電網(wǎng)市場，電網(wǎng)升級改善需求穩(wěn)定單位：萬臺單位：億美元>隨著光伏技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)規(guī)?；苿?，光伏成本持續(xù)降低，世界光伏新增裝機(jī)量復(fù)合增長率達(dá)到32%。>隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，汽車行業(yè)迎來了較高的增長期，與之對應(yīng)的充電樁規(guī)模也隨之高速增長，全球公共充電樁市場規(guī)模以48%的復(fù)合增長率快速增長。全球電網(wǎng)投資穩(wěn)定增長，預(yù)計(jì)將以8%的復(fù)合增長率增長，電網(wǎng)升級改善需求穩(wěn)定。*數(shù)據(jù)來源，格物致勝調(diào)研統(tǒng)計(jì)，案面資料整理全球變壓器廠家品牌介紹.日立能源、西門子、施耐德、WEIDMANN、東芝、SGB、GE、伊頓等幾大跨國集團(tuán)公司以技術(shù)和管理優(yōu)勢形成了第一陣營，占據(jù)20%-30%的市場份額，且第二梯隊(duì)：國內(nèi)大型集團(tuán)企業(yè)許繼等的技術(shù)水平和等級，占有30%-40%的市場份額，形成第二陣營。第三梯隊(duì)錢江電氣等第三梯隊(duì)：國內(nèi)知名企業(yè).以金盤科技、江蘇華鵬、順特電氣、山東達(dá)馳、錢江電氣、青島青波變壓器等國內(nèi)知名公司為代表的制造企業(yè)形成了第三陣營。這些企業(yè)多以民營企業(yè)為出口中國變壓器市場因?yàn)槠渚薮蟮氖袌鲂枨罅浚晟频墓?yīng)鏈體系，2023年本土市2023年光伏產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，帶動電網(wǎng)投資加大，在雙碳政策背景下，電網(wǎng)持續(xù)打造新型電力系統(tǒng)，相關(guān)變壓器產(chǎn)品需求持通過KEAM等國際認(rèn)證機(jī)構(gòu)測評，以高性價(jià)比不斷打開中國出口海外市場變壓器類型■干式變壓器油浸式變壓器*數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署，國元證券，格物致勝調(diào)研統(tǒng)計(jì)第26頁2023年中國變壓器出口情況%%歐洲非洲7.2%·在全球各地區(qū)中，中國出口的變壓器產(chǎn)品在RCEP地區(qū)中占比最高，占比為31%,南美、非洲地區(qū)占比為20%。海外重點(diǎn)市場國家/地區(qū)市場情況介紹當(dāng)?shù)厥袌鰳I(yè)務(wù)特點(diǎn)簡述中國出口當(dāng)?shù)厥袌鰳I(yè)務(wù)特點(diǎn)簡述認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)/國家在當(dāng)?shù)厥袌稣急日J(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)/國家1)歐洲可再生能源裝機(jī)約占全球五分之一，是全球風(fēng)電、光伏裝備重要領(lǐng)域，歐洲清潔能CE認(rèn)證CE認(rèn)證3)當(dāng)?shù)厥袌鲆酝鶎儆诟叨耸袌?，?dāng)?shù)毓?yīng)商主要來自歐美高端品牌和中國變壓器廠家，中1)美國新能源規(guī)劃量巨大，是全球最大的增量市場。1)日本缺乏傳統(tǒng)能源，加之土地有限，無法大規(guī)模使用污染巨大的火電及危險(xiǎn)的核電，因3)日本東芝、三菱等電氣巨頭都具備變壓器設(shè)計(jì)、生產(chǎn)能力，在中國有較多相關(guān)供應(yīng)鏈。2)印度成處于電力建設(shè)高峰期，印度十三五計(jì)劃新增裝機(jī)147GW,年均電網(wǎng)投資超過千億美元。海外重點(diǎn)市場國家/地區(qū)市場情況介紹■認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)中國出口認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)地區(qū)/國家地區(qū)/國家1)東盟國家整體用能處于世界較低水平，屬于早期基礎(chǔ)略微薄弱，但是受經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城市化、人口增長等因素影響，東盟國家能源需求大幅上升；中美貿(mào)易2)在中國和周邊國家設(shè)廠的外資高端品牌也積極參與RCEP國家。3)關(guān)稅下降、減讓，有利于中國變壓器企業(yè)出口。2)非洲清潔能源條件優(yōu)越，水電、風(fēng)能、太陽能占地球10%、32%、40%,開發(fā)潛力大。廠家出口占比(%)出口地區(qū)主要產(chǎn)品主要應(yīng)用行業(yè)主要優(yōu)勢北美、歐洲等企業(yè)配套等配電變壓器配電變壓器北美、歐洲等江蘇華鵬工業(yè)等中亞、東南亞、南亞能源等中高壓開關(guān)中東一帶一路沿線、中亞等中國西電作為中電裝備旗下核心板塊，國家隊(duì)角色，較早參與海外