中國(guó)摩托車零部件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

中國(guó)摩托車零部件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、基本情況摩托車是一種簡(jiǎn)便、有效和靈活的交通工具。從上世紀(jì)90年代以來，摩托車在我國(guó)得到了飛速發(fā)展。與之相對(duì)應(yīng)的是摩托車零部件及配件產(chǎn)業(yè)的興盛與繁榮。摩托車零部件行業(yè)中，江中馬傳動(dòng)股份有限公司于2017年6月13日在上海證券交易所掛牌上市。制造基地位于溫嶺市上馬工業(yè)園區(qū),廠區(qū)占地面積23萬㎡,已完成建設(shè)18萬㎡,建有技術(shù)中心、試驗(yàn)檢測(cè)中心、汽車變速器及新能源汽車減速器總裝車間,單機(jī)自動(dòng)化、桁架式自動(dòng)化生產(chǎn)線、智能加工單元等齒輪制造車間,節(jié)能環(huán)保系統(tǒng)設(shè)施及員工生活區(qū)等。公司系國(guó)家技術(shù)企業(yè),主要從事于汽車變速器、新能源汽車減速器、傳動(dòng)齒輪的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售。擁有專利100多項(xiàng),并通過IATF16949質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境體系及ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。力帆科技（集團(tuán)）股份有限公司成立于1992年，歷經(jīng)26年艱苦奮斗，力帆已迅速發(fā)展成為以新能源產(chǎn)業(yè)為戰(zhàn)略發(fā)展方向，融科研開發(fā)、汽車、摩托車和發(fā)動(dòng)機(jī)的生產(chǎn)、銷售（包括出口）為主，并投資金融于一體的大型民營(yíng)企業(yè)。力帆已連續(xù)多年入選中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)，連續(xù)多年成為重慶市汽摩行業(yè)出口第一名。2010年11月25日，力帆實(shí)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司在上海證券交易所成功上市，股票代碼為601777，首次公開發(fā)行2億股，募集資金29億元人民幣，是中國(guó)首家上市A股的民營(yíng)乘用車企業(yè)。中馬傳動(dòng)vs力帆科技基本情況對(duì)比資料來源：企查查、整理二、經(jīng)營(yíng)情況摩托車零部件按照功能來分，摩托車零部件及配件可分為以下幾大類型：總成系統(tǒng)，摩托車傳動(dòng)機(jī)構(gòu)、摩托車車體機(jī)構(gòu)、摩托車電器系統(tǒng)等。其中摩托車發(fā)動(dòng)機(jī)總成系統(tǒng)和電器系統(tǒng)集成是摩托車零部件及配件工業(yè)的高端產(chǎn)品，也是市場(chǎng)中利潤(rùn)最大的部分。從近幾年中馬傳動(dòng)與力帆科技的總營(yíng)業(yè)收入情況來看，中馬傳動(dòng)的總營(yíng)業(yè)收入人總體上略有下降，力帆科技的總營(yíng)業(yè)收入則是逐年增長(zhǎng)，2022年中馬傳動(dòng)、力帆科技的總營(yíng)業(yè)收入分別為9.96億元以及86.54億元。2020-2022年中國(guó)摩托車零部件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、整理從兩家企業(yè)近年來各自的總營(yíng)業(yè)成本情況來看，中馬傳動(dòng)的總營(yíng)業(yè)成本總體上有所下降，從2020年的8.78億元下降至2022年的8.45億元；力帆科技的總營(yíng)業(yè)成本則逐年增長(zhǎng)，由2020年的32.8億元上漲至2022年的78.89億元。2020-2022年中國(guó)摩托車零部件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總營(yíng)業(yè)成本（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、整理從技術(shù)結(jié)構(gòu)角度上說，摩托車是一個(gè)復(fù)雜的總系統(tǒng)，它由發(fā)動(dòng)機(jī)、供油、點(diǎn)火、傳動(dòng)、行走、制動(dòng)、操縱等各分系統(tǒng)組合而成，涉及幾百種零配件，摩托車零部件行業(yè)也是包羅廣泛，產(chǎn)品類型眾多，但又與摩托車行業(yè)整體的產(chǎn)銷狀況息息相關(guān)。摩托車行業(yè)需求的旺盛會(huì)直接帶動(dòng)零部件行業(yè)的發(fā)展，而當(dāng)摩托車行業(yè)整體發(fā)展受阻時(shí)，零部件行業(yè)總體也呈逐漸下滑趨勢(shì)。從2020-2022年中馬傳動(dòng)以及力帆科技的摩托車零部件營(yíng)業(yè)收入情況來看，兩企業(yè)的摩托車零部件營(yíng)業(yè)收入都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2022年中馬傳動(dòng)、力帆科技的摩托車零部件營(yíng)業(yè)收入分別為1.31億元與21.26億元。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)摩托車零部件營(yíng)業(yè)收入（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、整理從2020-2022年中馬傳動(dòng)以及力帆科技的摩托車零部件營(yíng)業(yè)成本來看，力帆科技的摩托車零部件營(yíng)業(yè)成本要遠(yuǎn)高于中馬傳動(dòng)，2022年兩企業(yè)各自的摩托車零部件營(yíng)業(yè)成本分別為1.23億元與18.66億元。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)摩托車零部件營(yíng)業(yè)成本（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、整理對(duì)比中馬傳動(dòng)、力帆科技的摩托車零部件毛利率情況，兩家企業(yè)的摩托車零部件毛利率都有所提上，2022年中馬傳動(dòng)、力帆科技各自的摩托車零部件毛利率分別為5.97%和12.23%。2020-2022年中國(guó)重點(diǎn)企業(yè)摩托車零部件毛利率資料來源：企業(yè)年報(bào)、整理相關(guān)報(bào)告：《中國(guó)摩托車零部件及配件制造行業(yè)市場(chǎng)深度監(jiān)測(cè)及發(fā)展策略分析報(bào)告》三、研發(fā)投入情況從研發(fā)投入金額情況來看，力帆科技的研發(fā)投入金額始終高于中馬傳動(dòng)，2022年兩企業(yè)各自的研發(fā)投入金額分別為0.44億元和4.1億元；從研發(fā)投入占營(yíng)收比重來看，2022年中馬傳動(dòng)的研發(fā)投入占比為4.37%，力帆科技的研發(fā)投入占比為4