【小微企業(yè)融資問題探究文獻綜述6500字】

PAGE2PAGE小微企業(yè)融資問題研究國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u6444小微企業(yè)融資問題研究國內外文獻綜述 127200（一）我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 1718（二）商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展 2124701．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的背景研究 2121502．小微企業(yè)信貸供給研究 331303．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的風險研究 3214004．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的對策研究 427251（三）簡要總結、參考文獻 5（一）我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀1978年改革開放的新政策實行后，我國小微企業(yè)在市場經(jīng)濟發(fā)展制度完善的背景下實現(xiàn)了快速發(fā)展，目前已經(jīng)成為我國經(jīng)濟體系的主體力量之一?；仡櫰浒l(fā)展的歷程不難發(fā)現(xiàn)，在融資過程中也遇到了融資難、融資貴等問題，在一定程度上限制了企業(yè)發(fā)展，成為了較大的不利因素。關于小微企業(yè)融資困難，在以往就有不少的研究，比如Weiss（2017）發(fā)表文章指出，從企業(yè)融資的角度分析，銀企之間存在的信息不對稱問題是融資困難的原因所在，容易出現(xiàn)逆向選擇的情況。張捷和王霄（2003）認為，銀行等金融機構在對中小企業(yè)提供融資時會將“企業(yè)規(guī)?！边@一因素作為重要的審核指標，因信息不對稱的情況下，銀行出于規(guī)避風險的考慮更可能選擇規(guī)模較大的企業(yè)提供融資。Marzarasaria&Francesco（2012）認為區(qū)域內銀行等金融機構的數(shù)量和信貸市場上的競爭激烈程度對小微企業(yè)獲得信貸支持的可能性之間關聯(lián)性并不強，相對于信息完全公開透明的企業(yè)來說，信息不透明的企業(yè)更容易獲得多家銀行貸款支持。我國關于小微企業(yè)融資的理論與實踐中多涉及到的是中小型企業(yè)，而中小型企業(yè)這一范疇也同時將微型企業(yè)包含在內。于洋（2013）認為，按照當前的中小企業(yè)類別劃分，中型企業(yè)的情況總體來講是比較好的，不需要很大的金融支持；而與之相反，小型企業(yè)卻成為了容易被忽視的群體，特別是實力最小的企業(yè)，迫切需要得到金融支持。李文啟（2014）認為，目前大多數(shù)中小企業(yè)主要以間接性的融資方式為主，所能采用的融資渠道不僅單一，而且也不完全順通。另外，大多數(shù)中小企業(yè)都不能通過直接融資獲得資金的原因往往在于我國證券市場融資有著較高的條件，從而使更多中小企業(yè)不得不采用吸取社會閑散資金和民間貸款的方式進行融資。從商業(yè)銀行的角度探析，周闖洋（2012）認為小微企業(yè)由于規(guī)模小、財務管理不規(guī)范、單筆融資金額等特征，導致銀行發(fā)展小微信貸成本較高，致使銀行發(fā)展小微企業(yè)信貸業(yè)務缺乏內在動力，同時銀行缺乏小微企業(yè)的風險控制技術及適應小微企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品使得難以解決小微企業(yè)融資難的問題。因此銀行在競爭中，會優(yōu)先向大型企業(yè)進行信貸投入，在金融資源有限的情況下，劉琪（2015）認為，銀行在市場經(jīng)濟理論作用下為了使資源得到最優(yōu)的分配效果使得銀行不會把資金帶給小微企業(yè)，而是重點傾向收益高、風險可控的大型企業(yè)。同時，Paola（2002）認為，因大型企業(yè)的借貸成本低于小微企業(yè)，銀行更愿意向大型企業(yè)發(fā)放貸款，對小微企業(yè)存在著不敢貸和不愿意貸的情況，對小微企業(yè)形成了一定的融資壁壘。John（2005）指出，在金融國際化的推動下，國內金融市場發(fā)生巨大的結構性變化，這種重組導致傳統(tǒng)金融機構從特定的地理區(qū)域或人口類別撤出，日益加劇的經(jīng)濟和社會兩極分化導致傳統(tǒng)金融機構將其服務集中在高收益市場部分，同時因為經(jīng)營成本限制，傳統(tǒng)金融機構經(jīng)營重點更多偏向經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。Mathis和Cavinato（2010）認為，在小微企業(yè)進行外部融資時，往往會對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務信息、是否具備抵質押品等因素進行綜合分析和評估，而因為小微企業(yè)自身原因，在外部融資時并不占優(yōu)勢。David和Jonathan（2010）發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)是否能夠成功融資在一定程度上與小微企業(yè)的企業(yè)主個人素質相關，如小微企業(yè)主的個人素質較低，在融資時更加容易被拒絕。張朗星（2014）認為，小微企業(yè)規(guī)模小，大多處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，產(chǎn)品附加值低，盈利能力較弱，企業(yè)利潤微薄，造成企業(yè)整體資信狀況較差難以獲得銀行貸款。在戴東紅（2014）的研究中發(fā)現(xiàn)，我國小微企業(yè)在現(xiàn)階段大多屬于勞動密集企業(yè)，總體利潤率并不高，經(jīng)營管理粗獷，企業(yè)抗風險能力差；同時，在財務管理方面，存在著信息不透明的問題，數(shù)據(jù)的真實度較差；在資產(chǎn)配置方面，對資金的流動性要求更高，但其所擁有的固定資產(chǎn)卻較少。劉德康（2018）認為，目前我國中小企業(yè)采取獨立運營的方式、單個企業(yè)占市場份額較小，不能形成壟斷。而在目前經(jīng)濟制度中，形成融資能力的關鍵是企業(yè)要有一定規(guī)模，同時要有一定資產(chǎn)，才能對當前市場所存在的風險進行抗衡；此外，還需要企業(yè)有一定的口碑，并且有良好的信用記錄。在小微企業(yè)與銀行無法實現(xiàn)信息對稱的情況下，需要第三方政府的介入，陳嘉揚（2018）從企業(yè)、銀行、政府三方面詳細地對小微企業(yè)融資難進行研究分析，認為信息不對稱、信用風險高、擔保體系不完善、相關法規(guī)不健全、政策扶持不完善等是主要原因。在當前環(huán)境下，政府應不斷完善信息搭建及政策引導等機制，以便銀行能更快的掌握小微企業(yè)的信息，從根本上解決不敢貸的問題。卜振興（2019）在指出，在企業(yè)融資能力方面，小微企業(yè)所存在的一些問題包括:首先，企業(yè)缺乏信用背書，不僅缺乏企業(yè)股東的支持，同時也缺乏合格的抵質押；另外，因為小微企業(yè)的數(shù)量龐大、差異性較大等原因使得無法有效建立全面的信用分析和評價模型；在規(guī)范經(jīng)營方面，也存在主營業(yè)務經(jīng)常變化且不突出、企業(yè)信息披露不夠充分、企業(yè)治理不完善等問題。（二）商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展我國商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸業(yè)務起步較晚，但是發(fā)展較為迅速，國內學者對于基于普惠金融業(yè)務的小微企業(yè)融資政策也做了一些研究，再加上國家的重視和支持，普惠金融支持小微企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略部署的地位。1．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的背景研究商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時往往會受到多方面的因素制約，也正是如此，小微企業(yè)信貸業(yè)務的發(fā)展也受到了較多研究者的關注。尚福林（2012）總結到，銀監(jiān)會為了幫助促進小微企業(yè)獲得銀行信貸支持，并鼓勵銀行等金融機構對小微企業(yè)提供多種金融服務，銀監(jiān)會出臺了“銀十條”等政策，在金融機構的準入、經(jīng)濟資本占用、不良貸款考核等方面提出了更加具有激勵作用的政策指引，在機構監(jiān)管方面也提出了差異化的舉措。鄭九歌（2012）認為小微企業(yè)信貸業(yè)務政策的原因在一定程度上制約了小微企業(yè)融資，主要有中小銀行在存款準備金率政策上受到一定的限制、經(jīng)濟資本占用等方面規(guī)定對小微企業(yè)融資沒有明顯支持、貸款規(guī)模指標等依然偏向大中型企業(yè)，同時提出了相應的信貸政策改進舉措。羅荷花和李明賢（2014）通過分析中小型商業(yè)銀行在小微企業(yè)信貸業(yè)務方面的優(yōu)勢和成績，主要是目標客戶選擇、金融服務產(chǎn)品、業(yè)務流程設置、內部風險控制、機構層級設置等方面，提出了解決小微企業(yè)融資問題的新思路。史小坤、陳文（2021）基于宏觀經(jīng)濟不確定的因素背景，對影響商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務的貨幣政策因素進行研究后認為，價格型貨幣政策對小微企業(yè)信貸業(yè)務的不確定性的影響相對較?。痪闲駤?，王天鶴.（2017）基于去杠桿的政策背景的研究則表明，差別化的信貸政策有效降低了商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的整體利率；肖虹、鄒冉（2019）的研究則發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管政策對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務具有誘導性，有助于商業(yè)銀行小微企業(yè)信用貸款業(yè)務的開展。除了分析政策因素的研究之外，也有對金融科技的影響情況進行的研究，盛天翔、范從來（2021）通過使用省級面板數(shù)據(jù)所進行的實證研究就發(fā)現(xiàn)，金融科技可有效推動小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展。此外，也有研究者對信用環(huán)境這一因素的影響情況進行了研究，錢水土、吳衛(wèi)華（2020）基于合成控制法的經(jīng)驗研究發(fā)現(xiàn)，良好的信用環(huán)境有助于商業(yè)銀行的小微企業(yè)信用貸款業(yè)務的開展。通過對小微企業(yè)信貸業(yè)務轉型背景的相關文獻的梳理可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務轉型時主要受到政策環(huán)境、金融科技和信用環(huán)境的影響。2．小微企業(yè)信貸供給研究商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務的供給是直接關系小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展水平的關鍵所在，朱寧、鄔寶儀等（2020）對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務的測度方法進行研究后提供了多方向效率的分析法，并發(fā)現(xiàn)中小商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸效率要高于大中型銀行；盛天翔、朱政廷等（2020）從貸款技術的角度出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)貸款技術的應用有助于提升商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務的供給水平；喻微鋒等（2021）通過使用PSM-DID的分析方法對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務的供給情況進行研究后發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行建立針對小微企業(yè)信貸業(yè)務的專門部門有助于提升商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸供給；盛天翔、范從來（2020）通過使用綜合的方法對商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務供給水平進行的研究則表明，金融科技的快速發(fā)展將有助于小微企業(yè)信貸供給的提升。以上研究表明，商業(yè)銀行通過建立專門部門、具有針對性的金融科技有助于提升商業(yè)銀行的小微企業(yè)信貸供給水平。3．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的風險研究商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時最為關注的就是信貸業(yè)務的管控問題，能否將小微企業(yè)信貸業(yè)務的風險控制到合理的水平歷來是研究關注的焦點，諸多學者從技術角度、擔保模式等方面進行了研究。李瑞晶、王麗麗等（2021）商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時更偏向于通過綜合使用抵質押擔保和融資擔保的方式控制小微企業(yè)信貸業(yè)務的風險；李海洋等（2022）通過使用斷點回歸的方法對小微企業(yè)業(yè)務的研究則發(fā)現(xiàn)，在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時，定向降準政策的推出降低了商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸的風險，使得商業(yè)銀行在發(fā)放小微企業(yè)貸款時可適度降低商業(yè)信用的標準；李建、金田林等（2020）基于TIF理論的分析框架的研究發(fā)現(xiàn)，結合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，并采取必要的技術手段能夠有效降低小微企業(yè)信貸的治理水平并進而降低該業(yè)務的風險；何涌、李曉翼等（2019）則從違約預警機制的角度建建立了基于Logistic回歸方法的非財務變量預警模型以期對小微企業(yè)信貸違約風險進行有效的預測并予以控制；Oketch，Salome（2021）的研究認為小微企業(yè)信貸的風險相對較高，需要通過系統(tǒng)分析其財務數(shù)據(jù)的方式及時識別并予以控制；而Hyonok，Yukihiro（2019）則建議通過關注會計信息質量了解向小微企業(yè)發(fā)放貸款所面臨的風險；蔣輝、馬豪杰等（2019）的研究則認為應通過建立基于3-SEIJ模型的方法可以有效提升評估小微企業(yè)業(yè)務的風險預警效果。另外，部分學者分析了小微企業(yè)信貸風險的成因，比如劉曉龍（2018）認為小微企業(yè)之所以風險較大，主要是小微企業(yè)自身的特點決定的。一方面，小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展不規(guī)范，對于融資缺乏長遠的規(guī)劃和策略，信用很難得到保障。另一方面，中小企業(yè)也缺乏有效的擔保措施，擔保措施無法得到保障的情況下，使小微企業(yè)成為了信用風險較大的群體。黃巖（2019）認為商業(yè)銀行目前對普惠金融的風險防控與業(yè)務發(fā)展不相適應，普惠金融業(yè)務風險容忍度忍讓較低。同時指出政府部門應增強對普惠金融的支持力度，加大財政投資擔保補充資金或者貸款貼息資金的投入。袁洋（2019）認為小微企業(yè)本身運營方式比較特別，信貸額小、時間短，信貸流程和管理理念有所欠缺等因素較易造成商業(yè)銀行小微企業(yè)出現(xiàn)信貸風險。整體來看，目前的研究表明，商業(yè)銀行通過風控的轉型，采取有效的技術手段能夠對小微企業(yè)信貸業(yè)務風險進行有效的控制，但小微企業(yè)信貸業(yè)務的風險是由多個方面因素影響的，小微企業(yè)自身的因素不可忽略。4．小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的對策研究商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時最為關注的就是信貸業(yè)務的管控問題，能否將小微企業(yè)信貸業(yè)務的風險控制到合理的水平歷來是研究關注的焦點，諸多學者從技術角度、擔保模式等方面進行了研究。李瑞晶、王麗麗等（2021）商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時更偏向于通過綜合使用抵質押擔保和融資擔保的方式控制小微企業(yè)信貸業(yè)務的風險；鄭金花等（2019）通過使用斷點回歸的方法對小微企業(yè)業(yè)務的研究則發(fā)現(xiàn)，在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時，定向降準政策的推出降低了商業(yè)銀行開展小微企業(yè)信貸的風險，使得商業(yè)銀行在發(fā)放小微企業(yè)貸款時可適度降低商業(yè)信用的標準;李建、朱盼盼等（2020）基于TIF理論的分析框架的研究發(fā)現(xiàn)，結合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，并采取必要的技術手段能夠有效降低小微企業(yè)信貸的治理水平并進而降低該業(yè)務的風險；何涌、李曉翼等（2019）則從違約預警機制的角度建建立了基于Logistic回歸方法的非財務變量預警模型以期對小微企業(yè)信貸違約風險進行有效的預測并予以控制；Oketch，Salome（2021）的研究認為小微企業(yè)信貸的風險相對較高，需要通過系統(tǒng)分析其財務數(shù)據(jù)的方式及時識別并予以控制；而Hyonok，Yukihiro（2019）則建議通過關注會計信息質量了解向小微企業(yè)發(fā)放貸款所面臨的風險;蔣輝、馬豪杰等（2019）的研究則認為應通過建立基于3-SEIJ模型的方法可以有效提升評估小微企業(yè)業(yè)務的風險預警效果。整體來看，目前的研究表明，商業(yè)銀行通過風控的轉型，采取有效的技術手段能夠對小微企業(yè)信貸業(yè)務風險進行有效的控制。（三）簡要總結通過對國內外與商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務相關的研究文獻所進行的梳理發(fā)現(xiàn)，目前該領域的研究主要集中于小微企業(yè)融資、商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的背景、小微企業(yè)信貸業(yè)務供給以及小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的問題及對策方面。通過對這些領域的研究的成果進行分析發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)信貸業(yè)務時往往受到政策因素、業(yè)務能力、金融科技等因素的影響，這些因素往往交織在一起對商業(yè)銀行小微企業(yè)信用貸款業(yè)務的供給能，以及所面臨的風險等產(chǎn)生綜合的影響。總之，小微企業(yè)普遍存在著資金缺口，但金融機構因大型企業(yè)的借貸風險低于小微企業(yè)，更加愿意向大型企業(yè)發(fā)放貸款，不愿意向小微企業(yè)提供貸款，小微企業(yè)面臨著“金融排斥”問題。在金融國際化的大背景下，金融市場所產(chǎn)生的結構性變化也使得傳統(tǒng)金融機構從特定的客群中撤出。而在小微企業(yè)金融外部融資時，因為企業(yè)主個人素質較低等自身的原因，在進行外部融資時也并不占優(yōu)勢，傳統(tǒng)商業(yè)銀行適應小微企業(yè)特點的經(jīng)營模式也有待完善。當前，大多數(shù)研究多是案例研究，以某一地區(qū)為樣本范圍進行的研究不多，更是缺乏對不同商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務發(fā)展的對比，相關的研究多停留在微觀層次上，缺乏對地區(qū)宏觀的研究，研究成果有待進一步豐富。參考文獻WeissM.OntheRecord:AConversationwithFredP.Hochberg-StrainsofGlobalizationBuffetTrade,FinancingofExport-ImportBank[J].SouthwestEconomy,2017.王霄，張捷.關于中小企業(yè)問卷調查的若干問題——與美國中小企業(yè)融資調查之比較與借鑒[J].統(tǒng)計研究，2007，24(8):4.MuhammadAnsharietal.FinancialTechnologywithAI-EnabledandEthicalChallenges[J].Society,2021，1-7于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究.吉林大學.李文啟.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困境研究[J].中州學刊，2014(8):4.周闖洋.小微企業(yè)融資難的原因及解決策略——基于富國銀行零售信貸模式的成功經(jīng)驗[J].中國國情國力，2012，000(005):33-35.劉琪.商業(yè)銀行解決科技型中小企業(yè)融資難的對策[J].商，2015(34):2.SAPIENZAP.Theeffectsofbankingmergersonloancontracts[J].TheJournalofFinance，2002，57(1):329-367CONROYJ.APECandfinancialexclusion:missedopportunitiesforcollectiveaction?[J].Asia-PacificDevelopmentJournal，2005，12(1):53-79MATHISJF，CAVINATOJ.Financingtheglobalsupplychain:Growingneedformanagementaction[J].ThunderbirdInternationalBusinessReview，2010，52(6):467-474DAVIDI，JONATHANMS.BarriersfacedbySMESinraisingbankfinace[J].InternationalJournalofEntrepreneurialBehaviour&Research，2010，16(3):245-259張朗星.中小商業(yè)銀行發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務的探析[J].當代經(jīng)濟,2014(4):2.戴東紅.互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的比較分析[J].時代金融,2014(2X):3.劉德康.關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].中國商論,2018(19):2.陳嘉揚.淺析我國小微企業(yè)融資問題[J].中國集體經(jīng)濟,2018(4):2.卜振興.從融資角度解析中小民營企業(yè)發(fā)展困境[J].當代經(jīng)濟管理,2019,41(4):7.尚福林.新時期小微企業(yè)金融服務工作[J].中國金融,2012(16):2.鞠旭嬋,王天鶴.基于DEA模型的我國商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸管理效率研究[J].現(xiàn)代管理科學,2017(6):3.羅荷花,李明賢.金融機構小微企業(yè)融資的供給能力影響因素探討[J].南方農(nóng)村,2014,30(11):5.史小坤,陳文.貨幣政策能否促進銀行對小微企業(yè)信貸投放——基于宏觀經(jīng)濟不確定視角的研究[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理,2021(7):15.鄭九歌.積極的小微企業(yè)信貸政策研究[J].經(jīng)濟與管理,2012,26(1):4.肖虹,鄒冉.資本監(jiān)管制度與貸款損失準備計提會計準則的協(xié)調性—小微企業(yè)信貸誘導有效性視角[J].復印報刊資料：財務與會計導刊（理論版）,2019(10):11.盛天翔,范從來.金融科技與小微企業(yè)信貸供給述評:機制,實踐與