中國黃金首飾行業(yè)全景速覽

-1-中國黃金首飾行業(yè)全景速覽一、發(fā)展環(huán)境：國民經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展，消費(fèi)方式不斷升級隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，近年來中國人均GDP不斷上升，居民人均可支配收入增加，人們的消費(fèi)能力和生活水平顯著提升。在我國當(dāng)前雙循環(huán)策略下，內(nèi)需將繼續(xù)成為消費(fèi)需求和整體經(jīng)濟(jì)的增長動力。近年來鄉(xiāng)村振興政策漸見成效，我國居民的人均可支配收入不斷提升，國內(nèi)消費(fèi)方式不斷升級，消費(fèi)者的消費(fèi)額度增加，愿意購買價格更高的黃金首飾產(chǎn)品。根據(jù)國家局統(tǒng)計顯示：2017-2022年中國人均GDP及居民人均可支配收入呈逐年上升趨勢。2022年中國人均GDP達(dá)到8.57萬元，同比增長5.83%。2022年中國居民人均可支配收入為3.69萬元，同比增長5%，相較2017年增長了1.09萬元。黃金首飾作為可選屬性極強(qiáng)的消費(fèi)品，其規(guī)模與人均可支配收入水平高度相關(guān)，未來隨著我國居民人均收入水平提高，特別是中高收入人群規(guī)模擴(kuò)大，傳統(tǒng)黃金首飾行業(yè)的市場空間將繼續(xù)穩(wěn)步增長。二、發(fā)展現(xiàn)狀：黃金首飾消費(fèi)量增長，市場規(guī)模穩(wěn)步增加黃金首飾消費(fèi)受居民購買力和消費(fèi)意愿影響，因此面臨經(jīng)濟(jì)波動和市場環(huán)境變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險。近年來國際政治形勢動蕩，同時國際貿(mào)易摩擦和爭端加劇，加之全球受到新冠疫情嚴(yán)重沖擊經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，黃金等原材料價格成本上漲，給國內(nèi)的黃金首飾消費(fèi)帶來諸多不確定性。隨著國內(nèi)消費(fèi)水平不斷提升，黃金首飾的市場需求不斷上漲。2014-2021年我國黃金首飾市場規(guī)模整體呈上升趨勢。2021年，根據(jù)中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會對珠寶行業(yè)綜合統(tǒng)計情況來看，珠寶各品類均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。其中，黃金品類市場規(guī)模約為4200億元，同比增長23.5%，相較上年增加了799億元。三、市場格局：內(nèi)外資企業(yè)搶占市場賽道，行業(yè)競爭形勢激烈我國黃金首飾市場格局主要處于外資品牌、港資品牌、內(nèi)資品牌公分天下的局面。從國內(nèi)黃金首飾行業(yè)競爭形式來看，高端市場主要被國際外資企業(yè)所占據(jù)，代表品牌有蒂芙尼、卡地亞、潘多拉等，該類品牌定位人群多為高消費(fèi)人群及年輕人群。全國黃金首飾的中高端市場主流市場由國內(nèi)企業(yè)占主導(dǎo)，市場形勢競爭激烈，其中處于行業(yè)領(lǐng)先地位的港資品牌主要有周大福、周生生、六福珠寶等，內(nèi)地品牌代表有老鳳祥、周大生、明排珠寶等，該類品牌面向的消費(fèi)群體更加多元化，國內(nèi)市場廣闊。四、發(fā)展趨勢：消費(fèi)需求不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品種類趨向多樣化隨著我國居民收入水平不斷提升，社會消費(fèi)不斷升級，人們對產(chǎn)品種類的要求日益多樣化，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也由基本生存型向發(fā)展享受型轉(zhuǎn)變。消費(fèi)者對高品質(zhì)、高性價比產(chǎn)品的消費(fèi)意愿增加，不斷追求“美麗、健康、愉悅”，消費(fèi)過程中更加注重情感體驗和取悅自我。同時，以90、00后為代表的新一代年輕群體正逐漸成為消費(fèi)市場的主力軍，迎合年輕消費(fèi)群體需求成為市場的重要發(fā)展方向。近年來年輕消費(fèi)群體的黃金首飾消費(fèi)規(guī)模不斷上升，社會地位、成就、展現(xiàn)自我、時尚、情感價值成為消費(fèi)者的主要消費(fèi)動因。而產(chǎn)品的設(shè)計感、品牌內(nèi)涵理念和所蘊(yùn)含的文化價值成為眾多年輕消費(fèi)者的消費(fèi)選擇考量因素。迎合消費(fèi)者的習(xí)慣和偏好是未來市場的發(fā)展方向，在消費(fèi)觀念不斷更新迭代的推動下，傳統(tǒng)黃金首飾的產(chǎn)品種類將趨向多樣化。關(guān)鍵詞：黃金首飾發(fā)展環(huán)境、黃金首飾發(fā)展現(xiàn)狀、黃金首飾市場格局、黃金首飾發(fā)展趨勢一、發(fā)展環(huán)境：國民經(jīng)濟(jì)向好發(fā)展，消費(fèi)方式不斷升級黃金首飾是指以黃金為主要原料制作的首飾。黃金的化學(xué)符號為Au，比重為17.4，摩氏硬度為2.5。黃金首飾從其含金量上可分為純金和K金兩類。純金首飾的含金量在99%以上，最高可達(dá)99.99%，故又有“九九金”、“十足金”、“赤金”之稱。為了克服金價格高、硬度低、顏色單一、易磨損、花紋不細(xì)巧的缺點，通常在純金中加入一些其他的金屬元素以增加首飾金的硬度，變換其色調(diào)和降低其熔點，這樣就出現(xiàn)成色高低有別、含金量明顯不同的金合金首飾，冠之以“Karat”一詞。K金制是國際流行的黃金計量標(biāo)準(zhǔn)，K金的完整表示法為“KaratGold”,并賦予K金以準(zhǔn)確的含金量標(biāo)準(zhǔn)，因而形成了一系列K金飾品。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，傳統(tǒng)黃金首飾行業(yè)上有主要為黃金、K金原材料供應(yīng)，主要供應(yīng)商包括紫金礦業(yè)、赤峰黃金、山東黃金、中國黃金、湖南黃金等；中游為黃金首飾的設(shè)計研發(fā)和生產(chǎn)加工，主要黃金首飾生產(chǎn)商包括周大福、周生生、潮宏基、金一文化、老鳳祥、六福珠寶等；下游通過百貨公司、代理加盟商、專賣店、電商等渠道銷售給終端消費(fèi)者。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，傳統(tǒng)黃金首飾行業(yè)上有主要為黃金、K金原材料供應(yīng)，主要供應(yīng)商包括紫金礦業(yè)、赤峰黃金、山東黃金、中國黃金、湖南黃金等；中游為黃金首飾的設(shè)計研發(fā)和生產(chǎn)加工，主要黃金首飾生產(chǎn)商包括周大福、周生生、潮宏基、金一文化、老鳳祥、六福珠寶等；下游通過百貨公司、代理加盟商、專賣店、電商等渠道銷售給終端消費(fèi)者。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，近年來中國人均GDP不斷上升，居民人均可支配收入增加，人們的消費(fèi)能力和生活水平顯著提升。在我國當(dāng)前雙循環(huán)策略下，內(nèi)需將繼續(xù)成為消費(fèi)需求和整體經(jīng)濟(jì)的增長動力。近年來鄉(xiāng)村振興政策漸見成效，我國居民的人均可支配收入不斷提升，國內(nèi)消費(fèi)方式不斷升級，消費(fèi)者的消費(fèi)額度增加，愿意購買價格更高的黃金首飾產(chǎn)品。根據(jù)國家局統(tǒng)計顯示：2017-2022年中國人均GDP及居民人均可支配收入呈逐年上升趨勢。2022年中國人均GDP達(dá)到8.57萬元，同比增長5.83%。2022年中國居民人均可支配收入為3.69萬元，同比增長5%，相較2017年增長了1.09萬元。黃金首飾作為可選屬性極強(qiáng)的消費(fèi)品，其規(guī)模與人均可支配收入水平高度相關(guān)，未來隨著我國居民人均收入水平提高，特別是中高收入人群規(guī)模擴(kuò)大，傳統(tǒng)黃金首飾行業(yè)的市場空間將繼續(xù)穩(wěn)步增長。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，近年來中國人均GDP不斷上升，居民人均可支配收入增加，人們的消費(fèi)能力和生活水平顯著提升。在我國當(dāng)前雙循環(huán)策略下，內(nèi)需將繼續(xù)成為消費(fèi)需求和整體經(jīng)濟(jì)的增長動力。近年來鄉(xiāng)村振興政策漸見成效，我國居民的人均可支配收入不斷提升，國內(nèi)消費(fèi)方式不斷升級，消費(fèi)者的消費(fèi)額度增加，愿意購買價格更高的黃金首飾產(chǎn)品。根據(jù)國家局統(tǒng)計顯示：2017-2022年中國人均GDP及居民人均可支配收入呈逐年上升趨勢。2022年中國人均GDP達(dá)到8.57萬元，同比增長5.83%。2022年中國居民人均可支配收入為3.69萬元，同比增長5%，相較2017年增長了1.09萬元。黃金首飾作為可選屬性極強(qiáng)的消費(fèi)品，其規(guī)模與人均可支配收入水平高度相關(guān)，未來隨著我國居民人均收入水平提高，特別是中高收入人群規(guī)模擴(kuò)大，傳統(tǒng)黃金首飾行業(yè)的市場空間將繼續(xù)穩(wěn)步增長。二、發(fā)展現(xiàn)狀：黃金首飾消費(fèi)量增長，市場規(guī)模穩(wěn)步增加黃金首飾消費(fèi)受居民購買力和消費(fèi)意愿影響，因此面臨經(jīng)濟(jì)波動和市場環(huán)境變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險。近年來國際政治形勢動蕩，同時國際貿(mào)易摩擦和爭端加劇，加之全球受到新冠疫情嚴(yán)重沖擊經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，黃金等原材料價格成本上漲，給國內(nèi)的黃金首飾消費(fèi)帶來諸多不確定性。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014-2022年我國黃金首飾消費(fèi)量呈上下波動走勢。其中在2018年國內(nèi)黃金首飾消費(fèi)量達(dá)到峰值736.29噸，而在2020年由于經(jīng)濟(jì)受到疫情沖擊，全國黃金首飾消費(fèi)量大幅下滑至490.58噸。2021年全國黃金首飾消費(fèi)量達(dá)到711.29噸，同比增長44.99%。2022年由于受疫情反復(fù)影響，全國黃金首飾消費(fèi)量下滑至654.32噸，同比減少8.01%，相較上年減少了近57噸。黃金首飾消費(fèi)受居民購買力和消費(fèi)意愿影響，因此面臨經(jīng)濟(jì)波動和市場環(huán)境變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險。近年來國際政治形勢動蕩，同時國際貿(mào)易摩擦和爭端加劇，加之全球受到新冠疫情嚴(yán)重沖擊經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，黃金等原材料價格成本上漲，給國內(nèi)的黃金首飾消費(fèi)帶來諸多不確定性。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014-2022年我國黃金首飾消費(fèi)量呈上下波動走勢。其中在2018年國內(nèi)黃金首飾消費(fèi)量達(dá)到峰值736.29噸，而在2020年由于經(jīng)濟(jì)受到疫情沖擊，全國黃金首飾消費(fèi)量大幅下滑至490.58噸。2021年全國黃金首飾消費(fèi)量達(dá)到711.29噸，同比增長44.99%。2022年由于受疫情反復(fù)影響，全國黃金首飾消費(fèi)量下滑至654.32噸，同比減少8.01%，相較上年減少了近57噸。據(jù)統(tǒng)計，近年來我國黃金首飾消費(fèi)量占黃金總消費(fèi)量的比例整體呈上下波動走勢。我國黃金首飾消費(fèi)量在全國黃金消費(fèi)總量中占比最大，2014-2022年期間全國黃金首飾消費(fèi)量所占比重范圍保持在59.76%-73.19%。根據(jù)有關(guān)資料顯示，2022年全國黃金消費(fèi)量1001.74噸，其中：黃金首飾654.32噸，金條及金幣258.94噸，工業(yè)及其他用金88.48噸。2022年國內(nèi)黃金首飾消費(fèi)量占全國黃金消費(fèi)總量的比重為65.32%，較上年上升了1.9個百分點。據(jù)統(tǒng)計，近年來我國黃金首飾消費(fèi)量占黃金總消費(fèi)量的比例整體呈上下波動走勢。我國黃金首飾消費(fèi)量在全國黃金消費(fèi)總量中占比最大，2014-2022年期間全國黃金首飾消費(fèi)量所占比重范圍保持在59.76%-73.19%。根據(jù)有關(guān)資料顯示，2022年全國黃金消費(fèi)量1001.74噸，其中：黃金首飾654.32噸，金條及金幣258.94噸，工業(yè)及其他用金88.48噸。2022年國內(nèi)黃金首飾消費(fèi)量占全國黃金消費(fèi)總量的比重為65.32%，較上年上升了1.9個百分點。隨著國內(nèi)消費(fèi)水平不斷提升，黃金首飾的市場需求不斷上漲。2014-2021年我國黃金首飾市場規(guī)模整體呈上升趨勢。2021年，根據(jù)中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會對珠寶行業(yè)綜合統(tǒng)計情況來看，珠寶各品類均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。其中，黃金品類市場規(guī)模約為4200億元，同比增長23.5%，相較上年增加了799億元。隨著國內(nèi)消費(fèi)水平不斷提升，黃金首飾的市場需求不斷上漲。2014-2021年我國黃金首飾市場規(guī)模整體呈上升趨勢。2021年，根據(jù)中國珠寶玉石首飾行業(yè)協(xié)會對珠寶行業(yè)綜合統(tǒng)計情況來看，珠寶各品類均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。其中，黃金品類市場規(guī)模約為4200億元，同比增長23.5%，相較上年增加了799億元。從黃金細(xì)分品類消費(fèi)情況來看，當(dāng)前我國黃金首飾消費(fèi)類型主要以普通黃金飾品和3硬金飾品為主。由于黃金首飾企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計不斷更新升級，具備更加精細(xì)化工藝、順應(yīng)“國潮”概念、更具文化內(nèi)涵和收藏價值的古法黃金首飾以及硬度、可塑性和輕薄度進(jìn)一步提升的5G黃金飾品受到越來越符合年輕市場需求。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年全國黃金首飾類型中普通黃金飾品和3硬金飾品所占比重分別為51%和17%，其中3硬金飾品相較上年比重下滑了7.4個百分點。2020年古法黃金首飾和5G黃金飾品占全國黃金首飾消費(fèi)量比重均為16%，相較上年比重分別上漲了2.7個百分點和3.8個百分點。隨著黃金首飾消費(fèi)市場人群的年輕化，5G硬金工藝、古法金工藝在市場結(jié)構(gòu)中的占比將不斷攀升。從黃金細(xì)分品類消費(fèi)情況來看，當(dāng)前我國黃金首飾消費(fèi)類型主要以普通黃金飾品和3硬金飾品為主。由于黃金首飾企業(yè)產(chǎn)品設(shè)計不斷更新升級，具備更加精細(xì)化工藝、順應(yīng)“國潮”概念、更具文化內(nèi)涵和收藏價值的古法黃金首飾以及硬度、可塑性和輕薄度進(jìn)一步提升的5G黃金飾品受到越來越符合年輕市場需求。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年全國黃金首飾類型中普通黃金飾品和3硬金飾品所占比重分別為51%和17%，其中3硬金飾品相較上年比重下滑了7.4個百分點。2020年古法黃金首飾和5G黃金飾品占全國黃金首飾消費(fèi)量比重均為16%，相較上年比重分別上漲了2.7個百分點和3.8個百分點。隨著黃金首飾消費(fèi)市場人群的年輕化，5G硬金工藝、古法金工藝在市場結(jié)構(gòu)中的占比將不斷攀升。三、市場格局：內(nèi)外資企業(yè)搶占市場賽道，行業(yè)競爭形勢激烈我國黃金首飾市場格局主要處于外資品牌、港資品牌、內(nèi)資品牌公分天下的局面。從國內(nèi)黃金首飾行業(yè)競爭形式來看，高端市場主要被國際外資企業(yè)所占據(jù)，代表品牌有蒂芙尼、卡地亞、潘多拉等，該類品牌定位人群多為高消費(fèi)人群及年輕人群。全國黃金首飾的中高端市場主流市場由國內(nèi)企業(yè)占主導(dǎo)，市場形勢競爭激烈，其中處于行業(yè)領(lǐng)先地位的港資品牌主要有周大福、周生生、六福珠寶等，內(nèi)地品牌代表有老鳳祥、周大生、明排珠寶等，該類品牌面向的消費(fèi)群體更加多元化，國內(nèi)市場廣闊。我國黃金首飾市場格局主要處于外資品牌、港資品牌、內(nèi)資品牌公分天下的局面。從國內(nèi)黃金首飾行業(yè)競爭形式來看，高端市場主要被國際外資企業(yè)所占據(jù)，代表品牌有蒂芙尼、卡地亞、潘多拉等，該類品牌定位人群多為高消費(fèi)人群及年輕人群。全國黃金首飾的中高端市場主流市場由國內(nèi)企業(yè)占主導(dǎo)，市場形勢競爭激烈，其中處于行業(yè)領(lǐng)先地位的港資品牌主要有周大福、周生生、六福珠寶等，內(nèi)地品牌代表有老鳳祥、周大生、明排珠寶等，該類品牌面向的消費(fèi)群體更加多元化，國內(nèi)市場廣闊。從國內(nèi)黃金首飾行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況來看，潮宏基主要從事中高端時尚消費(fèi)品的品牌運(yùn)營管理和產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為珠寶首飾和時尚女包，核心業(yè)務(wù)是對“CHJ潮宏基”、“VENTI梵迪”和“FION菲安妮”三大品牌的運(yùn)營管理。2017-2021年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾營業(yè)收入整體呈上升走勢，由7.15億元上升至12.84億元，期間傳統(tǒng)黃金首飾營業(yè)收入增量達(dá)到5.7億元。2022年上半年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)到6.52億元，同比增長5.3%。從盈利情況來看，2017-2022年上半年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾的毛利率整體呈波動上升走勢，其中在2021年達(dá)到峰值10.13%。2022年上半年公司的傳統(tǒng)黃金首飾毛利率為8.02%，相較2017年毛利率上漲了0.34個百分點。從國內(nèi)黃金首飾行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營情況來看，潮宏基主要從事中高端時尚消費(fèi)品的品牌運(yùn)營管理和產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品為珠寶首飾和時尚女包，核心業(yè)務(wù)是對“CHJ潮宏基”、“VENTI梵迪”和“FION菲安妮”三大品牌的運(yùn)營管理。2017-2021年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾營業(yè)收入整體呈上升走勢，由7.15億元上升至12.84億元，期間傳統(tǒng)黃金首飾營業(yè)收入增量達(dá)到5.7億元。2022年上半年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)到6.52億元，同比增長5.3%。從盈利情況來看，2017-2022年上半年潮宏基傳統(tǒng)黃金首飾的毛利率整體呈波動上升走勢，其中在2021年達(dá)到峰值10.13%。2022年上半年公司的傳統(tǒng)黃金首飾毛利率為8.02%，相較2017年毛利率上漲了0.34個百分點。從研發(fā)投入情況來看，近年來潮宏基的研發(fā)投入金額有所下滑。根據(jù)企業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年期間公司的研發(fā)投入金額由8528.5萬元下滑至6475.8萬元，期間下滑幅度近2053萬元。研發(fā)投入占營業(yè)收入比例也由2017年的2.76%降低至2021年的1.40%，期間下滑了近1.4個百分點。2022年上半年公司的研發(fā)投入金額為3105.4萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比重1.43%。從研發(fā)投入情況來看，近年來潮宏基的研發(fā)投入金額有所下滑。根據(jù)企業(yè)年報數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年期間公司的研發(fā)投入金額由8528.5萬元下滑至6475.8萬元，期間下滑幅度近2053萬元。研發(fā)投入占營業(yè)收入比例也由2017年的2.76%降低至2021年的1.40%，期間下滑了近1.4個百分點。2022年上半年公司的研發(fā)投入金額為3105.4萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入比重1.43%。四、發(fā)展趨勢：消費(fèi)需求不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品種類趨向多樣化1、消費(fèi)觀念更新迭代，產(chǎn)品種類趨向多樣化隨著我國居民收入水平不斷提升，社會消費(fèi)不斷升級，人們對產(chǎn)品種類的要求日益多樣化，消費(fèi)結(jié)構(gòu)也由基本生存型向發(fā)展享受型轉(zhuǎn)變。消費(fèi)者對高品質(zhì)、高性價比產(chǎn)品的消費(fèi)意愿增加，不斷追求“美麗、健康、愉悅”，消費(fèi)