鋰電池正極材料市場(chǎng)需求旺盛-高端產(chǎn)品供給不足-高性能三元材料等領(lǐng)域存在較大增長(zhǎng)空間

-1-鋰電池正極材料市場(chǎng)需求旺盛-高端產(chǎn)品供給不足-高性能三元材料等領(lǐng)域存在較大增長(zhǎng)空間一、行業(yè)相關(guān)定義鋰離子電池是以2種不同的能夠可逆地插入及脫出鋰離子的嵌鋰化合物分別作為電池的正極和負(fù)極的二次電池體系。充電時(shí)，鋰離子從正極材料的晶格中脫出，經(jīng)過電解質(zhì)后插入到負(fù)極材料的晶格中，使得負(fù)極富鋰，正極貧鋰；放電時(shí)鋰離子從負(fù)極材料的晶格中脫出，經(jīng)過電解質(zhì)后插入到正極材料的晶格中，使得正極富鋰，負(fù)極貧鋰。這樣正負(fù)極材料在插入及脫出鋰離子時(shí)相對(duì)于金屬鋰的電位的差值，就是電池的工作電壓。鋰電池正極材料，是鋰離子電池構(gòu)成材料的一部分，直接影響著鋰離子電池的性能，占有較大比例（正負(fù)極材料的質(zhì)量比為3:1~4：1）。二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀1、市場(chǎng)規(guī)模隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，對(duì)鋰電池正極材料需求的增加，2021-2022年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)呈爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2018-2022年由于鋰電池正極材料價(jià)格的降低，市場(chǎng)規(guī)模有所波動(dòng)，2022年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為3886.07億元。2、供應(yīng)情況近年來我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)量始終保持相對(duì)穩(wěn)健增長(zhǎng)。隨著我國(guó)低碳發(fā)展的需要，新能源汽車行業(yè)將會(huì)進(jìn)一步發(fā)展，鋰電池正極材料市場(chǎng)需求將會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。由于鋰電池正極材料技術(shù)的突破與創(chuàng)新，使得產(chǎn)能快速擴(kuò)大，我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)產(chǎn)量呈上升趨勢(shì)，2022年我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)產(chǎn)量為204.6萬噸，五年間復(fù)合增長(zhǎng)率為65.91%。目前我國(guó)鋰電池正極材料產(chǎn)量集中于低端產(chǎn)品領(lǐng)域，呈現(xiàn)低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)品供給不足的局面，在高性能三元材料等領(lǐng)域的產(chǎn)量仍存在較大的增長(zhǎng)空間，行業(yè)整體呈現(xiàn)供大于求的格局，因此探求鋰電池正極材料高端產(chǎn)品市場(chǎng)將是影響未來行業(yè)發(fā)展的影響因素。3、需求情況鈷酸鋰電池高能量密度和充電速度快且穩(wěn)定的特點(diǎn)，在中高端消費(fèi)3C電子中優(yōu)勢(shì)顯著，難以被其他材料所替代。但由于鈷資源相對(duì)貧乏、價(jià)格較高、對(duì)環(huán)境有毒性等缺點(diǎn)，再加上該材料安全性能較差、容量相對(duì)較低，大大限制了其廣泛的應(yīng)用和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，目前鈷酸鋰材料電池主要用于數(shù)碼電池中。2022年我國(guó)鈷酸鋰出貨量為7.81萬噸，由于經(jīng)濟(jì)放緩，手機(jī)等終端市場(chǎng)需求受到一定影響，我國(guó)鈷酸鋰出貨量有所降低。2022年電動(dòng)兩輪車尤其是共享電動(dòng)車的增速不如2021年，導(dǎo)致兩輪車對(duì)錳酸鋰電池需求量不及預(yù)期。另一方面，錳酸鋰材料的價(jià)格優(yōu)勢(shì)在上游碳酸鋰材料快速上漲的背景下被削弱，且錳酸鋰材料的下游應(yīng)用場(chǎng)景價(jià)格較為敏感，抑制了部分錳酸鋰電池的需求，2022年錳酸鋰出貨量有所下滑。得益于原材料價(jià)格高漲背景下，磷酸鐵鋰成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)。同時(shí)伴隨補(bǔ)貼政策退坡，市場(chǎng)對(duì)高能量密度的三元材料需求增速放緩。刀片電池、CTP等技術(shù)的逐步成熟也將帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池成組效率提高，能量密度有所改善。磷酸鐵鋰產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2021年磷酸鐵鋰出貨量超越三元材料，2021年磷酸鐵鋰出貨量達(dá)到46.68萬噸，2022年出貨量達(dá)到144.19萬噸。近年來中國(guó)新能源汽車銷量激增帶動(dòng)三元電池出貨保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)三元正極產(chǎn)生旺盛需求。盡管LFP電池出貨增幅顯著快于三元，但目前絕大多數(shù)中高端車型仍將采用三元電池，三元?jiǎng)恿﹄姵匚磥碛型饾u向高端領(lǐng)域、高續(xù)航里程、快速充電以及具有特殊要求的車型領(lǐng)域滲透，帶動(dòng)三元材料市場(chǎng)需求進(jìn)一步增長(zhǎng)。2022年三元材料出貨量為65.81萬噸。4、行業(yè)供需平衡分析我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)總體來看產(chǎn)量大于出貨量。隨著國(guó)家政策對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的支持，我國(guó)正極材料廠商擴(kuò)大產(chǎn)能以滿足下游需求。當(dāng)前我國(guó)鋰電池正極材料行業(yè)整體處于供需平衡狀態(tài)，部分低端鋰電池正極材料處于供大于求的狀態(tài)。三、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)分析1、鈷酸鋰2018年鈷行業(yè)出現(xiàn)連續(xù)的供需緊張，導(dǎo)致鈷酸鋰價(jià)格飆升，隨著價(jià)格初步下降，2021年開始鈷酸鋰作為正極材料需求大幅度上升，帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模上升。受鈷價(jià)格影響，鈷酸鋰市場(chǎng)規(guī)模波動(dòng)較大，2022年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為232.66億元。2、錳酸鋰2022年受上游原材料碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上漲影響，錳酸鋰價(jià)格大幅上漲，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有所擴(kuò)大。隨著經(jīng)濟(jì)下行對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約因素的消除以及“碳中和”“碳達(dá)標(biāo)”等政策的持續(xù)推進(jìn)，錳酸鋰市場(chǎng)規(guī)模在未來將會(huì)得到提升。3、磷酸鐵鋰近年來，越來越多的國(guó)家持續(xù)加大對(duì)新能源汽車購買使用政策支持力度，新能源汽車市場(chǎng)在持續(xù)高速增長(zhǎng)。按照區(qū)域來分，中國(guó)、歐洲及美國(guó)是新能源汽車的三個(gè)主要市場(chǎng)。多年來中國(guó)占全球產(chǎn)銷量一半以上，2022年更是高達(dá)63%。磷酸鐵鋰電池由于成本、性能、安全性達(dá)到較好的平衡，特別是2021年以來鋰資源、鋰材料價(jià)格大幅度上漲，使得磷酸鐵鋰正極材料市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2022年達(dá)到1495.91億元。4、三元材料新能源汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)超預(yù)