財務管理學復習

各章節(jié)同步練習（老師帶著學生做）

E例題推薦』

1、財務管理區(qū)別于其他管理的特點在于它是一種（A）

A價值管理B勞動管理C物資管理D使用價值管理

2、企業(yè)資金運動的經(jīng)濟內(nèi)容包括（ABCD）

A資金籌集B資金投放C資金耗費D收入和分配E資金分配

3、企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容包括（ABCDE）

A籌資管理B投資管理C資產(chǎn)管理D成本費用管理

E收入與分配管理以及企業(yè)設立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財務處理

4、企業(yè)財務管理中的財務關系主要是指（ABCDE）

A企業(yè)與債權人B企業(yè)與投資者C企業(yè)與內(nèi)部職工D企業(yè)與稅務部門

E企業(yè)與內(nèi)部單位之間

5、企業(yè)財務具有（BCD）職能

A核算B組織C調(diào)節(jié)D監(jiān)督E指揮

6、財務管理的總體目標包括（ABCDE）

A經(jīng)濟效益最大化B利潤最大化C權益資本利潤率最大化D股東財富最大化E企業(yè)價值最大化

7、財務管理的原則（ABCDE）

A資金合理配置原則B收支積極平衡原則C成本效益原則D收益風險均衡原則

E分級分權原則和利益關系協(xié)調(diào)原則

8、企業(yè)財務計劃主要內(nèi)容有（ABCD）

A資金籌集計劃B成本費用計劃C利潤和利潤分配計劃D流動資金占用及周轉計劃

9、企業(yè)財務分析主要方法有（ABC）

A對比（比較）分析法B比率分析法C因素（趨勢）分析法D定性分析法

10、企業(yè)財務管理的基本環(huán)節(jié)有（ABCD）

A財務預測B財務計劃C財務控制D財務分析E財務檢查

11、財務管理體制包括（ABCD）

A企業(yè)總體財務管理體制B企業(yè)財務分權分層管理C企業(yè)內(nèi)部財務管理方式D企業(yè)財務管理機構

12、企業(yè)總體財務管理體制研究的內(nèi)容（ABCD）

A建立企業(yè)資本金制度B建立固定資產(chǎn)折舊制度C建立成本開支范圍制度D建立利潤分配制度

13、簡述“兩權三層”財務管理體制的內(nèi)容？

答：“兩權”指企業(yè)所有者對企業(yè)財務管理的財務管理權和企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)財務管理的財務管理權。

“三層”指股東大會、董事會、經(jīng)理層

企業(yè)所有者的財務管理權和企業(yè)經(jīng)營者的財務管理權分別由股東大會、董事會、經(jīng)理層三個層面來實施。

股東大會對企業(yè)的財務管理屬于所有者的財務管理，經(jīng)理層對企業(yè)的財務管理屬于經(jīng)營者的財務管理，

董事會有雙重身份，對企業(yè)的財務管理既屬于所有者的財務管理又屬于經(jīng)營者的財務管理。

14、企業(yè)10年后有1000萬元的債券需要償還，假定銀行存款年利率為10%,問從現(xiàn)在開始每年提取償債

基金存入銀行以備到期償債的金額是（D）

A.100萬元B.110萬元C.90萬元D.63萬元

分析：1000=AX年金終值系數(shù)A=1000/15.937=63（萬元）

同步練習范本

一、單項選擇題（在下列備選答案中選取一個正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.企業(yè)財務是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，它體現(xiàn)著企業(yè)與（）

A.價值的運動B.各個方面的經(jīng)濟關系C.勞動的耗費D.生產(chǎn)經(jīng)營的全過程

2.企業(yè)用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資津貼和獎金等，這種企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)

著職工個人和集體在勞動成果上的（）

A.分配關系B.共同擁有關系C.所有關系D.相互分離關系

3.投資風險是指獲得預期收益的（）

A.可能性B.不可能性C.確定性D.不確定性

4.資金時間價值的大小通常以利息率表示，但其實際內(nèi)容是（）

A.利潤率B.剩余價值C.對暫緩消費的報酬D.社會資金利潤率

5.資金時間價值通常以（）

A.人民幣表示B.美元表示C.絕對數(shù)表示D.相對數(shù)表示

6.時間價值產(chǎn)生于（）

A.投資者推遲消費的耐心B.社會生產(chǎn)周轉中C.商品流通中D.自身價值的增值

7.在利遲于斷資本化的條件下，時間價值的計算應按（）

A.單利一B.年金C.復利D.普通年金

8.資金時間價值的計算公式中，稱為（）

A.年金終值系數(shù)B.復利終值系數(shù)C.年金現(xiàn)值系數(shù)D.復利現(xiàn)值系數(shù)

9.資金的時間價值也可以理解為在沒有風險和通貨膨脹下的（）

A.投資報酬率B.資本成本率C.資金利潤率D.銀行存款利息率

10.凡在每期期末支付的年金，可稱為（）

A.即付年金B(yǎng).普通年金C.先付年金D.永續(xù)年金

11.下列投資方案中，投資風險最小的是（）

A.購買股票B.購買企業(yè)債券C.購買國庫券D.存入銀行

12.現(xiàn)代企業(yè)財務管理的最優(yōu)目標是（）

A.股東財富最大化B.權益資本利潤率C利潤最大化D.產(chǎn)值最大化

13.企業(yè)現(xiàn)在存入銀行100萬元，以備在五年內(nèi)支付房屋租金，假定銀行的年存款利率的10%,問五年內(nèi)

可以從銀行每年取出的款項為（）

A.20萬元B.26.4萬元C.20.2萬元D.30萬元

二、多項選擇題（在下列備選答案中，選取所有正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.企業(yè)財務管理的基本內(nèi)容是（）

A.資金籌集B.資金投收C.資金耗費D.資金收入E.資金分配

2.資金時間價值大小與下列因素成正比（）

A資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程的時間長短B資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉一次的時間長短

C資金投入生產(chǎn)經(jīng)營過程D通貨膨脹率的高低

E平均資金利潤率的高低

5.財務控制要適應管理定量化的需要，抓好以下幾項工作（）

A.制定標準B.執(zhí)行標準C.確定差異D.消除差異E.考核獎懲

6.以企業(yè)價值最大化作為財務管理的目標，其優(yōu)點是（）

A.考慮了風險價值和時間價值因素B.沒有考慮風險價值和時間價值因素

C.反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求D.有利于社會財富的增加

E.有效地克服了企業(yè)追求短期利潤的行為

7.財務分析的程序一般為（）

A.進行對比、作出評價B.計算差異C.查明原因、整頓工作

D.因素分析、抓住關鍵E.落實措施、改進工作

8.年金的收付款形式主要是（）

A普通年金B(yǎng)即付年金C永續(xù)年金D遞延年金E復利年金

三、簡答論述題

1.企業(yè)財務管理包括哪些基本內(nèi)容？

2.什么是企業(yè)財務管理的目標？包括哪些內(nèi)容？

3.什么是資金的時間價值？如何理解這一概念？

4.資金時間價值在財務管理中有何作用？

5.簡述財務管理的特點。

6.以利潤最大化表示財務管理目標有哪些合理性，又有哪些缺陷？以企業(yè)價值最大化或股東財

富最大化表示財務管理目標有何意義？

【參考答案】

一、單項選擇題

1.B2.A3.D4.D5.D6.B7.C8.A9.A10.B11.C12A13.B

二、多項選擇題

1.ABCDE2.ABCE5.ABCDE6.ACDE7.ADE8.ABCD

三、簡答論述題

1.答：根據(jù)資金運動的內(nèi)容，企業(yè)財務管理的內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費

管理、資金收入和資金分配管理。此外，還包括企業(yè)設立、合并、分立、改組、解散、破產(chǎn)的財務處理。

2.答：財務管理目標也是理財目標。它是企業(yè)進行財務管理所要達到的根本目的，它決定著企業(yè)財

務管理的基本方向。財務管理目標又有總體目標、分部目標和具體目標之分?？傮w目標是財務活動要實現(xiàn)

的最終目標，分部目標是進行某項財務活動所要實現(xiàn)的目標，具體目標是進行某種具體財務活動所要實現(xiàn)

的目的?？傮w目標對分部目標和具體目標有統(tǒng)帥作用。目前我國企業(yè)財務管理的目標是追求經(jīng)濟效益最大

化。

3.答：資金的時間價值是資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值。資金在周轉中之所以

會產(chǎn)生時間價值，是因為資金在投入生產(chǎn)經(jīng)營以后，借助勞動者的勞動可以生產(chǎn)出新產(chǎn)品，創(chuàng)造出新價值,

實現(xiàn)增值。資金周轉的時間越長，所實現(xiàn)的增值額越大。所以，資金時間價值的實質，是資金周轉使用后

的增值。資金時間價值的大小通常以利息率表示，但其實際內(nèi)容是社會平均的資金利潤率。

4.答：資金時間價值代表著無風險的社會平均資金利潤率，它應是企業(yè)資金利潤率的最低限度，因

而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值揭示了不同時點上資金之間的換算關

系，因而它是進行籌資決策、投資決策必不可少的計量手段。

5.答：財務管理利用資金、成本、收入等價值指標，來組織企業(yè)中價值的形成、實現(xiàn)和分配，并處

理這種價值運動中的經(jīng)濟關系。所以財務管理區(qū)別于其它管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)

再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。

6.答：以利潤最大化作為企業(yè)財務管理的目標有其合理的一面。因為，在市場經(jīng)濟條件下，利潤的

多少不僅體現(xiàn)了企業(yè)對國家的貢獻，而且與企業(yè)職工的利益息息相關。利潤額是企業(yè)在一定期間經(jīng)營收入

和經(jīng)營費用的差額，而且是按照收入費用配比的原則加以計算的，它反映了當期日常經(jīng)營活動中投入與產(chǎn)

出對比的結果，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟效益的高低。但是，以利潤最大化作為企業(yè)財務管理的目標

在實踐中也有一些弊病。首先利潤最大化中的利潤額是一個絕對額，它沒有反映出所得利潤額同投入資本

額的關系，因而不能科學地說明企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低，不便于在不同時期、不同企業(yè)之間進行比較。

其次，利潤最大化中的利潤是一定時期實現(xiàn)的利潤，它沒有說明企業(yè)利潤發(fā)生的時間，沒有考慮資金的時

間價值，而且也沒有有效地反映風險問題，可能導致企業(yè)不顧風險大小而一味地追求利潤。最后，片面地

強調(diào)利潤額的增加，往往使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利潤的行為。

企業(yè)價值最大化也就是股東財富或所有者權益最大化。第一，這一目標考慮了資金時間價值和風險問

題，企業(yè)所得的收益越多，實現(xiàn)收益的時間越近，應得的報酬越是確定，則企業(yè)的價值或股東的財富越大;

第二，這一目標體現(xiàn)了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，有利于制約企業(yè)短期行為的發(fā)生.

K例題推薦》

1、籌資是企業(yè)資金運動的起點，是決定資金運動規(guī)模和生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展程度的(A)

A.重要環(huán)節(jié)B.重要方法C.重要步驟D.重要內(nèi)容

2、企業(yè)的籌資渠道主要有(ABD)

A.國家財政資金B(yǎng).金融機構資金C.發(fā)行股票D.企業(yè)自留資金E.發(fā)行債券

3、金融市場是由不同層次的分市場構成的市場體系。金融市場按融資對象分為(ABC)

A.資金市場B外匯市場C.黃金市場D.證券市場E.股票市場。

4、企業(yè)資本金是企業(yè)在工商行政管理部門登記的(C)

A.最低限額資金B(yǎng).最高限額資金C.注冊資金D.自有資金

5、企業(yè)自有資金的籌集方式主要有（BCDE）

A.發(fā)行債券B.直接投資C.發(fā)行股票D.聯(lián)營投資E.企業(yè)內(nèi)部積累

6、普通股和優(yōu)先股區(qū)別：

普通股和優(yōu)先股都是股票，但它們之間卻有下述明顯的不同點。

普通股優(yōu)先股

公司發(fā)行的具有管理權而股利不固定的股票，是與普通股相比較，有某些優(yōu)先權同時

概念

公司資本結構中最基本的部分。也有一定限制的股票。

1.普通股股東對公司有經(jīng)營管理權。在股東大1.優(yōu)先獲得股利，其股利發(fā)放通常

會上有表決權，可以選舉董事會。在普通股之前，其股利率是固定

2.普通股股利分配在優(yōu)先股分紅之后進行。的。

3.公司解散、破產(chǎn)時，普通股股東的剩余財產(chǎn)2.先分配剩余財產(chǎn)，公司解散、破

權利和義務

求償權位于公司各種債權人和優(yōu)先股股東產(chǎn)時，優(yōu)先股股東的剩余財產(chǎn)求

之后。償權位于公司各種債權人之后，

4.在公司增發(fā)新股時，有認股優(yōu)先權，可以優(yōu)但是位于普通股股東之前。

先購買新發(fā)行的股票。

7、按照我國的有關規(guī)定，股票不得（B）

A.溢價發(fā)行B.折價發(fā)行C.市價發(fā)行D.平價發(fā)行

分析：按照我國的有關規(guī)定，股票只能溢價發(fā)行和平價發(fā)行，不能折價發(fā)行。

8、資金成本是資金使用者為籌集、使用資金所支付的（D）

股利.B.利息C.籌資費用D.占用費和籌資費

同步練習范本

一、單項選擇題（在下列備選答案中選取一個正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

I.關于資本金的論述，下列說法正確的是（）

A.企業(yè)資本金在投入之后便不得變動

B.在某些情況下，為籌集資本可折價發(fā)行股票

C.資本金是所在地有者享受權益的依據(jù)

D.資本公積金不能轉增資本

2.根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份公司的注冊資金最低限額為（）

A.5000萬元B.3000萬元C.1000萬元D.50萬元

3.根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司向發(fā)起人、國家授權投資的機構、法人發(fā)行的股票應當為（）

A.無面值股票B.優(yōu)先股股票C.無記名股票D.記名股票

4.按股東權利和義務不同，股票可分為（）

A.普通股和優(yōu)先股B.記名股票和無記名股票

C.面值股票和無面值股票D.國家股、法人股、社會公眾股

5.股份有限公司可采用募集設立方式，按我國有關法律規(guī)定，發(fā)起人必須認購公司應發(fā)行股份

的（）

A.30%B.35%C.40%D.45%

6.以人民幣標明票面金額，以外幣認購和進行交易，專供外國及港澳臺地區(qū)投資者買賣的股票

是（）

A.Y種股票B.H種股票C.A種股票D.B種股票

7.可以在稅前扣除和非參與優(yōu)先股（）

A.普通股股利B.優(yōu)先股股利C.向投資者分配的利潤D.企業(yè)的股東

8.

9.在一定時期內(nèi)可按一定比例調(diào)換為普通股的債券為（）

A.抵押債券B.信用債券C.可轉換債券D.不可轉換債券

10.最佳資本結構是指企業(yè)在一定時期最適宜其有關條件下（）

A.企業(yè)價值最大的資本結構B.企業(yè)目標資本結構

C.加權平均資金成本最低的目標資本結構D.加權平均資金成本最低，企業(yè)價值最大的資本

結構

11.資金成本的基礎是（）

A.銀行貸款年利率B.市場利率C.票面利率D.資金的時間價值和風險價值

12.某公司發(fā)行普通股600萬元，預計第一年股利率為14%,以后每年增長2%,籌資費用率為

3%,該普通股的資金成本為（）

A.14.43%B.16.43%C.16%D.17%

二、多項選擇題（在下列備選答案中，選取所有正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.企業(yè)的籌資渠道包括（）

A.銀行信貸資金B(yǎng).國家資金C.居民個人資金

D.企業(yè)自留資金E.其他企業(yè)資金

2.企業(yè)籌集資金的要求是（）

A.合理確定資金的需要量，控制資金的投放時間

B.周密研究投資方向，大力提高投資效果

C.認真選擇籌資來源，力求降低資金成本

D.加強財務管理，提高資金使用效果

E.適當安排自有資金比例，正確進行負債經(jīng)營

3.發(fā)行優(yōu)先股可以（）

A.維持舉債能力B.降低資金成本C.維持資本結構

D.防止股權分散化E.降低負債比率

4.企業(yè)資金結構最佳時，應該（）

A.資金成本最低B.企業(yè)價值最大C.每股盈余最大

D.財務風險最小E.債務資本最小

5.關于債券的特征，下列說法正確的是（）

A.債券具有分配上的優(yōu)先權B.債券代表著一種全權債務關系

C.債券不能折價發(fā)行D.債券持有人無權參與企業(yè)決策E.債券不能溢價發(fā)行

7.我國《公司法》規(guī)定，企業(yè)增資發(fā)行新股必須具備下列條件（）

A.前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上

B.公司在最近3年人財務會計文件無虛假記載，且連續(xù)盈利，并可向股東支付股利，但以當年

利潤分派新股不受此限

C.公司預期利潤率可達同期銀行存款利率

D.資金成本低E.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策

8.發(fā)行債券籌集資金的原因主要有（）

A.債券成本較低B.可以利用財務杠桿C.保障股東控制權

D.調(diào)整資金結構E.降低負債比率

9.在確定公司股票發(fā)行價格時，公司應考慮下列哪些因素？

A.市盈率B.每股凈資產(chǎn)C.行業(yè)前景D.公司在同行業(yè)的地位

E.證券市場的供求狀況及股價水平

10.債券籌資與股票籌資相比，其優(yōu)點主要有（）

A.發(fā)行費用和資金使用費較低B.必須還本付息，增加企業(yè)的財務風險

C.籌資數(shù)額有一定的限度D.利息可在稅前列支，具有財務杠桿作用

E.不會分散股東的生產(chǎn)經(jīng)營控制權

三、簡答論述題

1.簡述企業(yè)籌集資金的基本要求。

2.實行資本金保全的具體要求是什么？

3.金融市場的構成要素有哪些？

4.簡述企業(yè)吸收直接投資的特點？

四、計算題

1.某企業(yè)發(fā)行長期債券500萬元，債券的票面利率為12%,償還期為5年。要求計算在市場利率分

別為10%、12%和15%情況下債券的發(fā)行價格。

2.某企業(yè)按面值發(fā)行面值為1000元，票面利率為12%的長期債券，籌資費率為4%,企業(yè)所得稅率

為30%,試計算長期債券的資金成本。

3.ABC股份有限公司為擴大經(jīng)營業(yè)務，擬籌資1000萬元，現(xiàn)在A、B兩個方案供選擇。有關資料如

下表：

A方案B方案

籌資方式

籌資額資金成本％籌資額資金成本％

長期債券50052003

普通股300105009

優(yōu)先股20083006

合計10001000

要求：通過計算分析該公司應選用的籌資方案。

【參考答案】

一、單項選擇題

1.C2.C3.D4.A5.B6.D7.D8.9.C10.D11.D12.B

二、多項選擇題

1.BCDE2.ABCE3.ADE4.AB5.ABD7.ABC8.ABCD9.ABCDE

10.ADE

三、簡答論述題

1.答：企業(yè)籌集資金的具體要求是：

（1）合理確定資金的需要量，控制資金投放時間；

（2）周密研究投資的方向，大力提高投資效果；

（3）認真選擇籌資來源，力求降低資金成本；

（4）適當安排自有資金的比例，正確進行負債經(jīng)營。

2.答：企業(yè)進行資本金保全的具體要求是：

（1）企業(yè)登記注冊的資本金應在財務制度規(guī)定的期限繳足；

（2）企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉讓外，不得以任何方式抽走；

（3）不核算上不應反應計入本期損益的收益和損失來增減資本金。

3.答：金融市場的構成要素通常有三個：（1）資金供應者和資金需求者?？梢韵蚱髽I(yè)提供資金的國

家、金融機構、企事業(yè)單位、居民、外商及金融中介機構等等。（2）信用工具。信用工具包括債券、股票、

各種票據(jù)、借款合同等。（3）調(diào)節(jié)融資活動的市場機制。

4.答：企業(yè)吸收直接投資的特點是：（1）吸收的直接投資屬于企業(yè)的自有資金，與借入資金比較，能

提高企業(yè)的信譽和借款能力，且財務風險較小。（2）吸收直接投資可直接獲得現(xiàn)金、先進設備和先進技術，

與通過有價證券的間接投資比較，能盡快地形成生產(chǎn)能力。但是，由于沒有證券為媒介，產(chǎn)權關系又

是不夠明晰，也不便于產(chǎn)權的轉移變動。

四、計算題

1.解：①當市場利率為10%時：

500

債券的發(fā)行價格=500X12%XV5——1-―-+—含J=537.96（元）

tr（l+10%）'（1+10%）5

②當市場利率為12%時：

500

債券的發(fā)行價格=500X12%Xy5-----]----+----------=216.3+283.5=500（元）

￡（l+12%）i（1+12%）5

③當市場利率為15時：

515no

債券的發(fā)行價格=500X12%X￡--------+---------=449.62(元)

￡(l+15%)ir(1+10%)5r

2.解：

長期債券的資金成本為：

1000X12%X(1-30%)

1000X(1-4%)X100%=8.75%

3.解：(1)該籌資方案中，各種資金占全部資金的比重(權數(shù))：

債券比重=1000/2500=0.4

優(yōu)先股比重=500/2500=0.2

普通股比重=1000/2500=0.4

(2)各種資金的個別資金成本

，+配如人—10%x(l-33%)

債券資金成本=---------------=6.84%

1-2%

7%

優(yōu)先股資金成本=——=7.22%

1-3%

普通股資金成本=型4+4%=14.42%

1-4%

(3)該籌資方案的綜合資金成本：

綜合資金成本=6.84%X0.4+7.22%X0.2+14.42%X0.4=9.95%

4.解:

A方案：

(1)各種籌資占總額的比重

長期債券：500/1000=0.5普通股：300/1000=0.3優(yōu)先股：200/1000=0.2

(2)綜合資金成本=0.5X5%+0.3X10%+0.2X8%=0.071

B方案：

(1)各種籌資所占總額的比重

長期債券：200/1000=0.2普通股：500/1000=0.5優(yōu)先股：300/1000=0.3

(2)綜合資金成本=0.2X3%+0.5X9%+0.2X6%=0.067

通過計算得知A方案的綜合資金成本大于B方案的綜合資金成本，所以應選B方案進行籌資。

K例題推薦》

1、愛信公司是一家生產(chǎn)通訊設備的公司。其目前的信用標準(允許的壞帳損失率)為5%,變動成本

率為80%,生產(chǎn)能力有剩余。為了擴大銷售，該公司將信用標準放寬到10%,預計銷售增加50000元，新增

加的銷售收入的平均壞帳損失率為7%,新增銷售的平均付款期為60天，若機會成本率為15%,問放寬信

用條件是否可行？

分析：新增利潤50000X(1-80%)=10000元

增加的成本：增加的壞帳損失=50000X7%=3500元

增加的機會成本=(50000/360)X60X15%=1250元

3500+1250=4750元

10000〉4750,所以，該方案可行。

同步練習

一、單項選擇題(在下列備選答案中選取一個正確答案，將其序號填在括號內(nèi))

1.資金的增值主要是通過流動資金周轉帶來的，因此，流動資金管理的核心總是()

A.加速資金周轉B.合理安排資金結構

C.合理組織資金供應D.研究資金的變現(xiàn)能力

2.在下述項目中變現(xiàn)能力最強的是()

A.短期投資B.應收款項C.存貨D.預付貨款

3.持有貨幣資金的投資成本的性質是（）

A.機會成本B.賬面成本C.歷史成本D.實際成本

4.供應間隔系數(shù)是材料（）與最高庫存的比值

A.最低儲量B.采購點儲備量C.平均周轉儲備量D.保險儲備量

5.計算流動資金周轉經(jīng)所使用的周轉額，一般用下述項目表示：（）

A.銷售收入B.銷售成本C.銷售費用D.銷售數(shù)量

6.在產(chǎn)品成本系數(shù)應按下述情況分別加以確定：（）

A.費用發(fā)生情況B.生產(chǎn)周期長短C.成本高低D.產(chǎn)量度大小

7.在一定期間內(nèi)，原材料供應或采購次數(shù)多，則供應間隔日數(shù)表現(xiàn)為（）

A.越長B.越短C.時長時短D.穩(wěn)定不變

8.新的財務制度規(guī)定企業(yè)發(fā)生的壞賬損失的財務處理方法是（）

A.直接核銷法B.待攤法C.轉銷法D.壞賬備抵法

9.反映流動資金周轉速度的指標是（）

A.產(chǎn)值資金率B.銷售收入資金率C.流動資金利用率D.流動資金周轉率

10.流動資產(chǎn)中的“外購商品”和“銀行存款”（）

A.均為存貨定額項目B.均為非存貨定額項目

C.“外購商品”屬存貨定額項目，“銀行商品”是非存貨定額項目

D.“銀行存款”是存貨定額項目，“外購商品”是非存貨定額項目

二、多項選擇題（在下列備選答案中，選取所有正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.流動資產(chǎn)指在較短的期限內(nèi)可變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，其期限是（）

A.一年內(nèi)B.二年內(nèi)C.一年以上D.超過一年報一個營業(yè)周期內(nèi)

2.現(xiàn)金管理的原則是（）

A.錢賬分管B.會計、出納分開C.遵守庫存現(xiàn)金限額

D.建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度E.不得坐支現(xiàn)金

3.適用于同城結算也適用于異地結算的方式有（）

A.支票B.匯兌C.托收承付D.委托收款E.商業(yè)匯票

4.貨幣資金包括（）

A.應收票據(jù)B.有價證券C.現(xiàn)金D.銀行存款E.其它貨幣資金

5.應收賬款成本包括（）

A.機會成本B.管理成本C.壞賬成本D.持有成本E.轉換成本

6.信用政策由以下哪些組成？（）

A.信用期限B.信用標準C.現(xiàn)金折扣D.收賬政策E.壞賬處理

7.應收賬款日常管理包括以下哪些內(nèi)容？（）

A.調(diào)查客戶信用狀況B.調(diào)查客戶采購狀況

C.評估客戶信用狀況D.催收應收賬款E.預計壞賬損失，計提壞賬準備

8.下述項目中屬于現(xiàn)金開支范圍的有（）

A.職工工資B.獎金C.收購農(nóng)產(chǎn)品價款D.差旅費

E.低于轉賬結算起點以下的支出

三、簡答論述題

1.簡述流動資金的概念、組成及特點。

2.簡述應收賬款日常管理的內(nèi)容。

四、計算題

1.某零件全年需要3600件，供貨單位一般采用陸續(xù)供應的方式，每日供貨量為30件，生日耗用量

為10件，單價10元，一次訂貨成本為25元，單位儲存成本2元，要求計算：（1）經(jīng)濟訂貨批量；（2）

最佳訂貨次數(shù)；（3）最佳存貨周期；（4）最佳存貨資金占用額。

2..企業(yè)上年流動資金周轉天數(shù)為65天，預測期預計產(chǎn)品銷售收入為7200萬元，流動資金平均占用

為1200萬元，要求計算（1）計劃期流動資金周轉天數(shù)和流動資金周轉次數(shù)；（2）計算流動資金相對節(jié)約

額。

【參考答案】

一、單項選擇

1.A2.A3.A4.C5.A6.A7.B8.D9.D10.C

二、多項選擇題

1.AD2.ABCDE3.BCDE4.CDE5.ABC6.ABCD7.ACDE8.ABCDE

三、簡答論述題

1.答：流動資金是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。衡量流動資

產(chǎn)的主要標志就是看資產(chǎn)在一個生產(chǎn)經(jīng)營周期內(nèi)是否循環(huán)一次，即在一個營業(yè)周期內(nèi)是否變現(xiàn)或者被耗

用。流動資產(chǎn)的主要構成項目有：貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、存貨。流動資產(chǎn)具有如下特點：

（1）流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性。（2）流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性。（3）流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營

周期具有一致性。

2.答：應收賬款日常管理包括以下內(nèi)容：（1）調(diào)查客戶信用狀況。采用直接法和間接法兩種方法。（2）

評估客戶信用狀況。（3）催收應收賬款。采用合理的催收程序和催收方法。（4）預計壞賬損失，計提壞賬

準備。

四、計算題

1.答案：

（1）經(jīng)濟定貨量=，-2-x--3-60-0——x25匚30石=367公八斤「

（2）最佳定貨周期=3600+367=10（次）

（3）最佳定化周期=360+10=36（天）

（4）最佳資金占用=367+2X10=1835（元）

2.答案：

（1）流動資金周轉次數(shù)=7200+1200=6次

流動資金周轉天數(shù)=360/6=60（天）

（2）流動資金相對節(jié)約額=7200/360X（65-60）=100（元）

K例題推薦》

1、下列屬于生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的是（A）

A.機器設備B.職工宿舍C.食堂D.浴池

分析：固定資產(chǎn)按經(jīng)濟用可分為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)，B.C.D項屬于非固定資產(chǎn)。

在此要分清生產(chǎn)用固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)各自所包含的范圍。

2、固定資產(chǎn)的計價方法包括（ABC）

A.原始價值B.重置價值C.折余價值D.固定資產(chǎn)殘值E.凈殘值

分析：固定資產(chǎn)通常有以下幾種計價方法：原始價值、重置價值和折余價值。而固定資產(chǎn)殘值和

凈殘值則不屬于固定資產(chǎn)的計價方法。

3、下列不屬于計提折舊范圍的有（B.C.D.E）

A.未使用和不需使用的房屋建筑物B.未使用和不需使用的機器設備C.經(jīng)營性租入固定資產(chǎn)D.

己提足折舊的固定資產(chǎn)E.提前報廢的固定資產(chǎn)

4、相關性投資和獨立性投資。

相關性投資是指生產(chǎn)技術上密切聯(lián)系的投資。相關性投資的成本和效益是緊密相關的，投資項目必

須配套，應對各相關投資項目統(tǒng)籌考慮，做出行之有效的決策。而獨立性投資是指不管其他投資項目采

納和實施與否，其投資的成本和收益均不會受到影響的投資。

同步練習

一、單項選擇題（在下列備選答案中選取一個正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)相區(qū)分的根本標志是兩者（)

A.價值量B.價值周轉方式C.使用價值D.使用時間

2.下列屬于使用中的固定資產(chǎn)是（）

A.尚未使用的新增固定資產(chǎn)

B.調(diào)入尚未安裝的固定資產(chǎn)

C.季節(jié)性生產(chǎn)和修理等原因暫時停止使用的固定資產(chǎn)

D.進行改建、擴建的固定資產(chǎn)

3.由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術進步引起的固定資產(chǎn)價值損耗稱為（）

A.無形損耗B.有形損耗C.物質損耗D.自然損耗

4.下列不應計提折舊的固定資產(chǎn)是（）

A.當月減少的固定資產(chǎn)B.當月增加的固定資產(chǎn)

C.房屋、建筑物D.使用中的機器設備

5.如果法律和合同或者企業(yè)申請書無法未規(guī)定有效期限或者受益年限的，無形資產(chǎn)的攤銷年限一般

不少于（）

A.5年B.10年C.15年D,企業(yè)自主決定

6.凡不符合規(guī)定條件作為固定資產(chǎn)的勞動手段，列作為（）

A.低值易耗品B.固定資產(chǎn)C.原材料D.備件

7.下列投資決策方法中，均不屬于貼現(xiàn)法的是（）

A.凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法B.投資利潤和內(nèi)部報酬率C.投資回收期和內(nèi)部報酬率D.投資利潤

率和投資回收期

二、多項選擇題（在下列備選答案中，選取所有正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設備的勞動資料，應同時符合下述條件，才能作為固定資產(chǎn)（）

A.使用年限在兩年以上B.使用年限在一年以上C.單位價值在800元以上

D.單位價值在1000元以上E.單位價值在2000元以上

2.固定資金的特點是（）

A.其實體不能移動B.存在于多個生產(chǎn)過程C.價值補償與實物更新分離

D.價值一次投資分次收回E.價值轉移和補償是一次完成的

3.在實際工作中是將各種劃分方法結合起來將固定資產(chǎn)劃分為（）

A.經(jīng)營用固定資產(chǎn)B,非經(jīng)營用固定資產(chǎn)C.租出固定資產(chǎn)D.融資租入固定資產(chǎn)

E.未使用固定資產(chǎn)；不需用固定資產(chǎn)；土地。

4.影響固定資產(chǎn)折舊額的因素有（）

A.固定資產(chǎn)原始價值B.折余價值C.清理費用D.折舊年限

5.下列固定資產(chǎn)應提取折舊的有（）

A.未使用的房屋B.未使用的機器設備C.尚未清理完畢的出售設備

D.在用機器設備E.大修理停用的機器設備

6.固定資產(chǎn)有形損耗包括（）

A.精神損耗B.機械損耗C.自然磨損D.實物磨損E.價值磨損

7.按性質劃分無形資產(chǎn)可以分為以下內(nèi)容（）

A.專利權、著作權B.商標權、商譽C.土地使用權

D.經(jīng)營特許權、租賃權E.非專利技術、其它無形資產(chǎn)

三、簡答論述題

1.簡述固定資產(chǎn)的概念和特點。

2.簡述固定資產(chǎn)的計價方法。

3.簡述固定資產(chǎn)的損耗形式及原因。

4.簡述固定資產(chǎn)投資的特點?

【參考答案】

一、單項選擇題

1.B2.C3.A4.B5.B6.A7.D

二、多項選擇題

1.AE2.BCD3.ABCDE4.ABCD5.ADE6.BC7.ABC

三、簡答論述題

1.答：固定資產(chǎn)是指使用年限超過一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)

營有關的設備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，并且使用年

限超過兩年的，也應當作為固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)具有以下特點：（1）使用中固定資產(chǎn)價值的雙重存在。（2）

固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。（3）固定資產(chǎn)的價值補償和實物更新是分別進行的。

2.答：固定資產(chǎn)的計價有三種方法：（1）按原始價值計價，即以企業(yè)購置、建造某項固定資產(chǎn)時所

支付的全部貨幣支出計價。（2）按重置價值計價，即以目前情況下重新購建某項固定資產(chǎn)所需發(fā)生的全部

支出計價。（3）按折余價值計價，即以固定資產(chǎn)原始價值減去已提折舊后的凈額計價。

3.答：固定資產(chǎn)的損耗有兩種，一是有形損耗，二是無形損耗。有形損耗是指固定資產(chǎn)由于使用和

自然力的作用而逐漸喪失其物理性能。無形損耗是指由于勞動生產(chǎn)率提高和科學技術進步所引起的固定資

產(chǎn)價值的損耗。

4.答：固定資產(chǎn)投資的特點是：（1）單項投資數(shù)額大。（2）施工期長。（3）投資回收期長。（4）決策成

敗后果深遠。

R例題推薦》

1、某企業(yè)從聯(lián)營投資單位取得稅后投資收益100萬元，聯(lián)營單位所得稅率為15%,本企業(yè)所得稅率

為33%,該企業(yè)應補交多少所得稅？

解：先求得從聯(lián)營企業(yè)分得的投資收益在稅前實得為100/（1-15%）=117.65萬元

則,這筆投資收益應補稅I17.65x（33%-15%>21.18萬元

2.股票投資與債券投資的區(qū)別

股票投資是企業(yè)通過認購股票成為股份有限公司股東，并獲取勝利收益的投資。債券投資是企業(yè)通過

購入債券成為有關方面的債權人，并獲取債券利息收益的投資行為。股票投資與債券投資的主要區(qū)別在于：

（1）從投資收益上看，股票投資收益不能事先確定，具有較強的波動性；（2）從投資風險來看，由于債

券投資還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風險較小，而股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股市價格起伏不

定，成為風險最大的有價證券；（3）從投資權利上看，在各種投資方式中，股票投資者的權利最大（優(yōu)先

股除外），作為股東有權參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

同步練習

一、單項選擇題（在下列備選答案中選取一個正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.下列屬于實物投資的是（）

A.無形資產(chǎn)投資B.購買公司普通股票

C.購買公司優(yōu)先股票D.購買公司債券

2.下列屬于證券投資的是（）

A.現(xiàn)金投資B.設備投資C.無形資產(chǎn)投資D.債務投資

3.下列屬于混合性證券的是（）

A.公司債券B.政府債券C.普通股股票D.優(yōu)先股股票

4.下列屬于短期投資的是（）

A.以控股為目的，購入某公司股票B.以收益為目的，購入某公司長期債券C.用暫時閑置的資金購入

隨時能變現(xiàn)的某公司股票D.為保證本企業(yè)原料供應，與供應單位聯(lián)營

5.由于政治性因素、自然災害等客觀因素和人為的主觀因素導致投資者無法實現(xiàn)預期收益，而給投資者

帶來的風險稱為（）

A.市場風險B.決策風險C.購買力風險D.利率風險

6.某企業(yè)從聯(lián)營投資單位取得稅后投資收益170萬元,聯(lián)營單位所得稅率為15%,本企業(yè)所得稅率為33%,

該企業(yè)應補交所得稅為（）

A.66萬B.36萬C.56.1萬D.30.6萬

7.對無直接生產(chǎn)或經(jīng)營聯(lián)系的企業(yè)進行的兼并稱為（）

A.橫向兼并B.縱向兼并C.混合兼并D.控股兼并

8.一張面值為1000元的債券，票面收益率為10%,期限為2年，發(fā)行價格為950元，債券購買者在到期

時可獲得利息200元。則實際收益率為（）

A.16.32%B.13.16%C.25%D.12.5%

9.同18題資料，則名義收益率為（）

A.16.32%B.13.16%C.12.5%D.10%

10.某公司每股普通股的年股利額為6元，企業(yè)投資于該股票要求的收益率為12%,則股票的內(nèi)在價值為

（）

A.50元B.100元C.6元D.12元

二、多項選擇題（在下列備選答案中，選取所有正確答案，將其序號填在括號內(nèi)）

1.企業(yè)購進的債券如果在兩上付息日之間，其買價已包括了一部分應計利息，因此購進債券進行短期投

資時，其成本應包括：

A.買價減應計利息B.傭金C.印花稅D.買價E.利息

2.采用成本法核算時，當發(fā)生（）時，才調(diào)整長期投資的賬面價值。

A.物價變動B.股票或債券市價下跌較大C.股票價值發(fā)生很大的貶值D.被投資企業(yè)支出清算性利息

E.被投資企業(yè)增發(fā)股票

3.下列投資中體現(xiàn)所有權關系的是（）

A.購買股票B.購買債券C.購買國庫券D.租賃投資E.聯(lián)合投資

4.現(xiàn)行制度規(guī)定，可用于聯(lián)想營的財產(chǎn)和資金包括（）

A.現(xiàn)有的固定資產(chǎn)和物資B.結余的盈余公積金C.先進的技術成果D.商標權|專利權E.土地直接作價

投資

5.現(xiàn)行制度規(guī)定，不得用于聯(lián)營投資的包括（）

A.應當上交國家的財政收入B.未付款的物資C.國家撥給的有指定用途的專款D.土地E.企業(yè)擁有的

無形資產(chǎn)

6.被兼并企業(yè)資產(chǎn)評估的方法有（）

A.歷史成本法B.重置成本法C.凈值法D.市場法E.收益法

7.企業(yè)在計算債券投資收益率時，應該區(qū)別下列不同的收益率（）

A.票面收益率B.最終實際收益率C.持有期收益率D.到期收益率E.轉讓收益率

8.對外投資的風險主要有（）

A.利率風險B.購買力風險C.市場風險D.外匯風險E.決策風險

三、簡答論述題

1.簡述對外投資的概念。對外投資具有哪些功能？

2.簡述企業(yè)兼并的作用。

3.簡述兼并的要領及特點。

四、計算題

1.一張面值為1000元的債券，票面收益率為12%,期限5年，到期一次還本利息。甲企業(yè)于債券發(fā)行時

以1050元購入并持有到期；乙企業(yè)于債券第三年