企業(yè)月度財務分析報告

企業(yè)月度財務分析報告單位：演示單位報告期間:2011年4月?目

錄一、財務狀況總體評述?

１、公司整體財務狀況

2、行業(yè)競爭對手對比?二、財務報表分析

(一）資產(chǎn)負債表分析?

1、資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析

2、流動資產(chǎn)結構變動分析

3、非流動資產(chǎn)結構變動分析

4、負債及所有者權益變動分析

(二)利潤表分析?

1、利潤總額增長及構成情況

2、成本費用分析

3、收入質(zhì)量分析?(三)現(xiàn)金流量表分析

１、現(xiàn)金流量項目結構與變動分析

2、現(xiàn)金流入流出結構對比分析?

3、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析?三、財務分項分析

（一）盈利能力分析?

1、以銷售收入為基礎得利潤率分析

2、成本費用對盈利能力得影響分析

3、收入、成本、利潤得協(xié)調(diào)分析

4、從投入產(chǎn)出角度分析盈利能力

（二)成長性分析?

1、資產(chǎn)/資本增長穩(wěn)定性分析

2、利潤增長穩(wěn)定性分析

(三)現(xiàn)金流量指標分析

１、現(xiàn)金償債比率

2、現(xiàn)金收益比率

(四）償債能力分析?

１、短期償債能力分析

2、長期償債能力分析

(五）經(jīng)營效率分析

1、資產(chǎn)使用效率分析

２、存貨、應收賬款使用效率分析?

3、營運周期分析

?(六）經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析

1、長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析

2、營運資金需求變化分析?

３、現(xiàn)金收支協(xié)調(diào)性分析

4、企業(yè)經(jīng)營得動態(tài)協(xié)調(diào)性分析?四、綜合評價分析

(一）杜邦分析

(二)經(jīng)濟增加值（ＥVA）分析

(三)財務預警－Z計分模型

一、財務狀況總體評述

2０07年4月,演示單位當月實現(xiàn)營業(yè)收入7２，18３、41萬元，累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,52９、25萬元，去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入１２6，６５6、４0萬元,同比增加137、2８％;當月實現(xiàn)利潤總額2，5０９、6９萬元，累計實現(xiàn)利潤總額９,906、00萬元,較去年同期增加100、７0％；當月實現(xiàn)凈利潤１，６34、39萬元,累計實現(xiàn)凈利潤7,851、99萬元,較同期增加86、25％。?

?

以下就是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進行得綜合評價：項

目實際值行業(yè)平均值綜合得分分項得分綜合能力2１3、７６213、76償債能力５４、９９2７４、96資產(chǎn)負債率80、3364、30１４、9974、9６已獲利息倍數(shù)３5、041、１040、00200、０0盈利能力76、00500、０0凈資產(chǎn)收益率21、10１、０750、0033０、00總資產(chǎn)報酬率5、6９0、８326、０0１7０、00運營能力３6、00418、0７總資產(chǎn)周轉率(次）１、680、2718、０0250、00流動資產(chǎn)周轉率(次)2、130、631８、0016８、07發(fā)展能力46、7７３４4、88營業(yè)增長率１37、2815、8024、00250、00資本積累率11、956、３022、７7９4、88二、財務報表分析

?(一)資產(chǎn)負債表分析項

目增減額標識增減率２006年４月2007年4月流動資產(chǎn)８6,１18、２615９,2３２、857３,114、5９8４、90%非流動資產(chǎn)1７，４95、22４0,６9３、0323,197、81132、60%資產(chǎn)總計1０3,613、4８１99,９25、88９６,312、40９2、95%流動負債76，１５4、14160,437、7984，28３、6４1１0、6８%非流動負債３７、5016８、44130、94349、１７%負債合計76，１91、64160,60６、2284，414、５8１10、79%所有者權益２7，４21、8339，319、6511,897、8２４３、３9％

1、資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率2００６年４月2００７年4月流動資產(chǎn)8６，1１８、2６1５9,232、8583、11％７9、65％８4、９0%非流動資產(chǎn)1７，495、2240,６9３、0316、8９％20、３５％１32、60%資產(chǎn)總計103，６13、4８199,925、88１00、00%100、00％92、95%?

2007年4月,演示單位總資產(chǎn)達到１9９,９2５、88萬元，比上年同期增加96，312、４０萬元,增加92、95%;其中流動資產(chǎn)達到159,23２、85萬元，占資產(chǎn)總量得79、65%,同期比增加８4、9０％，非流動資產(chǎn)達到4０,693、03萬元，占資產(chǎn)總量得20、3５％,同期比增加1３2、6０%.?

下圖就是資產(chǎn)結構與其資金來源結構得對比:2、流動資產(chǎn)結構變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率2０06年4月２０07年４月貨幣資金1６，218、９91５,96０、5９18、83％１0、02%—１、59%應收票據(jù)34,570、9９55,790、804０、14%３5、０4%６1、38%應收賬款8,75９、８610,724、0710、1７%６、73％22、42%預付款項1０，0１5、4７11,18０、7411、６３％７、0２%1１、6３%存貨14，955、7０6４,460、0５17、３7%4０、4８%331、01％其她項目１,59７、２51,116、591、85%０、70％-３0、09％流動資產(chǎn)86，１18、26１59，232、８5100、00%100、00％８4、９0%

200７年４月,演示單位流動資產(chǎn)規(guī)模達到15９,２32、85萬元,同比增加7３,114、５９萬元,同比增加84、９0％。其中貨幣資金同比減少1、５9%,應收賬款同比增加22、４2％，存貨同比增加33１、０1％。?

應收賬款得質(zhì)量與周轉效率對公司得經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為13７、2８%,高于應收賬款得增幅，企業(yè)應收賬款得使用效率得到提高。在市場擴大得同時，應注意控制應收賬款增加所帶來得風險．?3、非流動資產(chǎn)結構變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率2006年4月20０7年4月長期投資項目2，030、254,９50、06１1、６0%1２、16％１43、8２%固定資產(chǎn)11，83６、2９３2,120、6４67、6５％７8、93%171、37%在建工程8９4、232，349、01５、11%5、７7%１6２、6９%無形資產(chǎn)及其她2,734、45１,27３、32１5、63％3、13%—53、４３％非流動資產(chǎn)17,49５、2240,69３、０31０0、００%１0０、00％132、６0％

?

2007年4月,演示單位非流動資產(chǎn)達到４０,６9３、0３萬元,同期比增加2３,197、81萬元,同期比增加132、60%。長期投資項目達到4，９50、06萬元,同比增加１４3、82％;固定資產(chǎn)32,120、6４萬元,同比增加171、３7％;在建工程達到2，349、01萬元，同期比增加16２、6９％；無形資產(chǎn)及其她項目達到1,２73、32萬元,同比減少5３、４３%。

４、負債及所有者權益變動分析項

目同期結構比本期結構比增減率２00６年４月2007年4月流動負債76,15４、14160，437、7９７3、50％8０、25％110、68％非流動負債３7、50１６8、440、04%0、08%3４9、17％股東權益27,４21、8339,319、6５26、４7%１9、67%43、3９％負債與股東權益103，613、48199,９2５、8８１00、00%100、00%92、95%?

２007年,演示單位負債與權益總額達到1９9，925、8８萬元,同期比增加9２、95%；其中負債達到160,606、２２萬元,同期比增加1１0、79％,所有者權益39,319、６５萬元，同期比增長４3、３9%。資產(chǎn)負債率為80、33％,同期比增加6、80個百分點，產(chǎn)權比率為４、08,同期比增加1、31.

從負債與所有者權益占總資產(chǎn)比重瞧,企業(yè)得流動負債比重為８０、2５%，非流動負債比重為0、08%,所有者權益得比重為19、67％。企業(yè)負債得變化中，流動負債增加110、６8％,長期負債增加349、１7％。

?(二)利潤表分析項

目本月數(shù)增減額標識增減率本年累計同期累計營業(yè)收入72,183、4130０,５2９、251２６，65６、4０173,8７2、85137、28%營業(yè)成本５6,62５、25243,5６0、08103，4７5、63140,０84、4６135、3８%營業(yè)稅金及附加3４、14836、12583、002５3、１243、４2%銷售費用9,2０6、3536,3０8、05１5，263、0821，０４4、９６13７、8８％管理費用３,909、9710,02３、083，35９、６7６,６63、411９8、34%財務費用52、7129０、9８—67０、８896１、86143、３７％營業(yè)利潤２,439、259,776、734,8５9、24４,917、４91０1、2０％利潤總額２，5０9、699,９06、004，935、６84,970、3210０、70％凈利潤1,6３4、3９7,851、９94，２15、９43,636、05８6、2５％１、利潤總額增長及構成分析?

2007年4月，演示單位當月實現(xiàn)營業(yè)收入72,１８3、41萬元,累計實現(xiàn)營業(yè)收入３00,529、２5萬元，累計較同期增加137、28%;當月實現(xiàn)凈利潤1，634、３9萬元，累計實現(xiàn)凈利潤7,8５1、9９萬元,累計較同期增加８6、25%。從凈利潤得形成過程來瞧:營業(yè)利潤為9，7７6、73萬元，較同期增加10１、２0%;利潤總額為９,90６、0０萬元,較同期增加1０0、70%。??2、成本費用分析項

目本月數(shù)增減額增減率本年累計同期累計營業(yè)收入７2,18３、41300,529、25１２６,656、４0173，8７２、８5１37、2８％成本費用總額６９,82８、4329１,0１８、311２2，010、501６9，0０７、81１38、52％營業(yè)成本56,6２5、25２４３，56０、0８１0３,475、63140,084、46135、38%營業(yè)稅金及附加34、14836、１2583、00２５3、1２43、42%銷售費用9,206、35３6，３０8、０515,263、0８2１,044、961３7、88%管理費用3,９０９、9７１０，０23、083,359、６7６，663、41１9８、34％財務費用52、7129０、98－670、889６1、８61４3、3７％

２0０7年4月，演示單位發(fā)生成本費用累計291,0１８、３1萬元,同期比增加13８、52%,其中營業(yè)成本243，５６０、08萬元,占成本費用總額得83、6９%；銷售費用為36,308、０５萬元,占成本費用總額得12、48％；管理費用為10,023、０８萬元,占成本費用總額得3、44%;財務費用為２90、９8萬元,占成本費用總額得0、10％。?

公司營業(yè)收入較去年同期增加１３7、28％，成本費用總額較去年同期增加１3８、52%。其中營業(yè)成本同比增加1３5、3８%,銷售費用較同期增加１３７、88％,管理費用較同期增加１98、34%,財務費用較同期增加14３、3７%。從增長速度來瞧,各成本費用項目中變化最大得就是管理費用,應及時查明原因。

3、收入質(zhì)量分析項

目增減額增減率200７年４月2006年4月營業(yè)收入300，52９、25126,６56、４０１73，８７2、85137、28%應收賬款10,724、07８,759、8６1，9６４、２2２2、４2％營業(yè)利潤9，７76、7３4,859、２44，917、49101、2０％經(jīng)營現(xiàn)金凈流量２1，9１2、０1１,73８、612０,173、４0１,１6０、３2%?

20０7年4月，演示單位累計營業(yè)收入同比增加137、28％,同時應收賬款同比增加22、4２%。營業(yè)收入與營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大,應注意控制成本費用上升。收入擴大得同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。

(三）現(xiàn)金流量表分析項

目本月數(shù)增減額增減率本年累計同期累計經(jīng)營現(xiàn)金凈流量—10,933、5３2１,9１2、0１1,738、6120，173、４01,１60、３２％投資現(xiàn)金凈流量-3，165、9８—6,９28、0２—5，４1８、４7—１,5０9、5５-2７、8６%籌資現(xiàn)金凈流量—25７、09-６,６92、08-2,１61、25—４,５３0、83—209、6４%現(xiàn)金凈增加額-14，363、368，２83、86—5,８４1、1７1４,1２5、03241、８２％

１、現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析?

2007年4月，演示單位現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物累計凈增加8，283、86萬元,同期比增加241、８2%,其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加21,91２、01萬元,同比增加1,16０、32%；投資活動現(xiàn)金凈減少6，9２８、０2萬元,同比減少27、８6%;籌資活動現(xiàn)金凈減少6,692、0８萬元，同比減少２09、6４%.

２、現(xiàn)金流入流出結構對比分析項

目增減額增減率20０6年4月2007年4月經(jīng)營現(xiàn)金流入１1４，232、89１７9,944、７865,711、８857、5２％經(jīng)營現(xiàn)金流出1１2,4９4、291５8，032、774５，538、４840、48%投資現(xiàn)金流入4、8１32、9３28、125８4、40%投資現(xiàn)金流出5,4２3、2８6,960、951，537、６７28、35%籌資現(xiàn)金流入０、０0660、64660、64籌資現(xiàn)金流出2,１6１、2５７，3５2、725，19１、47240、21％?

２007年4月,演示單位累計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入１８0,638、3５萬元,其中經(jīng)營活動產(chǎn)生得現(xiàn)金流入１７9,94４、78萬元,占總現(xiàn)金流入得比例為9９、６2％;實現(xiàn)現(xiàn)金總流出172,34６、４４萬元,其中經(jīng)營活動產(chǎn)生得現(xiàn)金流出１5８，03２、77萬元，占總現(xiàn)金流出得比例為91、６9％。?

３、現(xiàn)金流量質(zhì)量分析?

經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來得穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務得同時繼續(xù)滿足投資需求,應注意投資合理性.?

三、財務分項分析

?(一)盈利能力分析??1、以銷售收入為基礎得利潤率指標分析項

目2００7年1月２00７年２月2007年３月２007年4月營業(yè)毛利率18、79%16、58%１9、93％２１、55%營業(yè)利潤率3、34％2、74％３、81％3、38％營業(yè)凈利率2、8０%2、３４%3、22%2、2６%?

20０7年4月,演示單位單月營業(yè)毛利率為21、55%，營業(yè)利潤率為3、38%,營業(yè)凈利率為２、2６%。?

截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為18、96%,營業(yè)利潤率為3、25%，營業(yè)凈利率為2、6１％.

與去年同期相比,企業(yè)總體獲利能力在下降,雖銷售毛利率增加,但費用開支與營業(yè)外支出得增加,使營業(yè)利潤率與銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。?

2、成本費用對獲利能力得影響分析〈1〉成本費用與利潤總額得配比分析項

目2０0７年1月2007年２月2007年3月2０0７年4月利潤總額１,６99、752,9４2、282，754、29２,50９、6９成本費用總額４8,5８4、7710２,308、0070,297、1069,82８、43成本費用利潤率3、5０％2、88％３、9２%3、５9%

２007年4月，演示單位單月成本費用利潤率為3、59%.截止到報告期末，累計成本費用利潤率為３、40%,去年同期成本費率為４、05%,影響成本費用利潤率變動得因素就是利潤總額比去年同期增長4，970、32萬元,增長率為１0０、70%；成本費用同比增長169,00７、8１萬元,增長率為138、５2%.

〈２>成本費用結構分析

項

目２007年1月20０7年2月2007年３月2007年4月營業(yè)成本/成本費用8３、64%８5、91％8３、０８%81、0９％營業(yè)稅金/成本費用０、16%0、29%0、61％0、０5%銷售費用／成本費用11、７5％1０、62%1４、９7％13、18%管理費用/成本費用4、10%3、1６％1、2７％５、60%財務費用/成本費用０、３6%0、0１％0、０7%0、０８%

200７年4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費用總額得81、09％、0、０5％、13、18％、５、60％、０、０8％。

?

截止到報告期末,營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務費用分別占成本費總額用得８3、69％、0、２9％、12、4８%、３、44%、０、10%。3、收入、成本、利潤增長得協(xié)調(diào)性分析項

目2０07年１月2００7年２月2007年3月2０07年4月營業(yè)收入增長率-25、00%１1０、58％－30、78％-１、03％營業(yè)成本增長率-25、24％116、３0%—3３、56%-３、04%營業(yè)利潤增長率—1、３3%73、２3％-３、9４%-12、17%

20０7年4月,演示單位營業(yè)成本增長率為—３、04%,營業(yè)收入增長率為—1、03％,營業(yè)利潤增長率為－12、1７％。

?

截止到報告期末,本期營業(yè)成本增長率為13５、３8％,營業(yè)收入增長率為1３7、28％,營業(yè)利潤增長率為10１、2%,營業(yè)成本得增長小于營業(yè)收入得增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高,營業(yè)收入與營業(yè)成本得協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤得增長,說明成本費用控制環(huán)節(jié)有待加強。

營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大得同時,也實現(xiàn)了企業(yè)資本得保值增值,企業(yè)成長性較好。4、以資產(chǎn)/股東權益為基礎得獲利能力分析項

目２0０6年4月20０7年4月增減標識總資產(chǎn)報酬率4、42%5、６９%1、27%凈資產(chǎn)收益率16、６3%２１、10%4、4７%

總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益得水平,全面反映了企業(yè)得獲利能力與投入產(chǎn)出狀況。?

2０07年４月，演示單位本期累計總資產(chǎn)報酬率為5、６9%,去年同期總資產(chǎn)報酬率為４、42％,與去年同期相比,利潤總額及利息支出影響該比率增加６、15％,總資產(chǎn)得變動使該比率減少4、88%。

凈資產(chǎn)收益率就是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平得最具綜合性與代表性得指標,充分反映了企業(yè)資本運營得綜合效益，可以用于不同行業(yè)間得比較。?

2007年4月，演示單位本期累計凈資產(chǎn)收益率為21、10％，與去年同期相比,凈利潤得增長率為86、25％，所有者權益增長率為11、95%。(二)成長性分析?

1、資產(chǎn)增長情況分析項

目20０7年1月2007年2月2０07年3月2007年4月總資產(chǎn)增長率25、２１％—5、１8%8、３９%-1、99％股東權益增長率4、22%4、86%-1、01%3、4８%流動資產(chǎn)增長率3１、62%—6、6４%9、92％-4、23%固定資產(chǎn)增長率0、８0％-0、4５%１、18%１0、８1%?

200７年4月，演示單位與年初比總資產(chǎn)增長率為26、１2％，股東權益增長率為１１、95%，流動資產(chǎn)增長率為2９、3５%,固定資產(chǎn)增長率為1２、５1％.??2、利潤增長穩(wěn)定性分析項

目2０0７年1月2０07年2月200７年３月200７年4月營業(yè)利潤增長率－1、３３％73、23%－３、94％—12、1７%利潤總額增長率20、89%7３、1０％-６、39％－8、88％凈利潤增長率25、28％7６、20％－4、92%—30、37%

2007年4月,演示單位本月凈利潤增長率為—3０、37%,利潤總額增長率為—8、8８%，營業(yè)利潤增長率為-12、17％．

截止到報告期末，凈利潤增長率為86、２５%，利潤總額增長率為100、70％,營業(yè)利潤增長率為１01、２0%．

與去年同期相比,營業(yè)利潤得增長高于利潤總額得增長,說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生負面影響,需說明得就是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)得經(jīng)常收益.利潤總額得增長高于凈利潤得增長，說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響,所得稅與利潤總額得協(xié)調(diào)性變差.（三)現(xiàn)金流指標分析??1、現(xiàn)金償債比率項

目增減標識20０6年4月2０07年4月現(xiàn)金流動負債比2、2８%1３、6６%11、３7％現(xiàn)金債務總額比2、２8%13、64％１1、36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)—2、５975、3０７７、90

現(xiàn)金流動負債比率就是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生得現(xiàn)金流量償還短期債務得能力得指標．該指標越大,償還短期債務能力越強,演示單位本期現(xiàn)金流動負債比為１3、66％。

現(xiàn)金債務總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務得能力，該比率就是債務利息得保障，若該比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務規(guī)模,包括借新債還舊債得能力也難以保證。演示單位本期現(xiàn)金債務比為１3、64%。?

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)就是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比,本期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為75、３0倍。

2、現(xiàn)金收益比率項

目2006年4月20０7年4月增減標識銷售現(xiàn)金比率１、３7％7、29%5、92％資產(chǎn)現(xiàn)金回收率１、８0%1２、２3%１0、４2%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)０、412、792、３8

銷售現(xiàn)金比率反映每1元銷售得到得凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末,演示單位銷售現(xiàn)金比率為7、29％。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金得能力。截止到報告期末,全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為12、23％.

盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)就是從現(xiàn)金流入與流出得動態(tài)角度，對企業(yè)收益得質(zhì)量進行評價,對企業(yè)得實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少就是有現(xiàn)金保障得，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為2、79倍。(四)償債能力分析

?1、短期償債能力分析項

目200７年1月２007年2月200７年3月２0０7年4月流動比率100、1４％1０1、0４%１0０、23％99、25%速動比率59、５2%66、9４%64、42%51、41％現(xiàn)金比率28、91％24、02%1８、03%9、９5%

截止到報告期末，演示單位流動比率為99、25%,速動比率為5１、４１%,現(xiàn)金比率為9、95％,由于有利潤產(chǎn)生得時期不一定表示有足夠得現(xiàn)金償還債務,現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生得現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債得償還,直觀反映企業(yè)償還流動負債得實際能力。

與去年同期相比,企業(yè)得流動比率與速動比率同期比都在下降，企業(yè)得流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將會減弱，短期償債風險增大.?

2、長期償債能力分析項

目２007年1月2007年２月2007年3月2007年４月資產(chǎn)負債率８1、56%79、６０％81、3７%80、３3％產(chǎn)權比率4、42３、90４、3７4、08

資產(chǎn)負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權人權益得保障程度，演示單位本期該比率為80、３３％，截止到報告期末,產(chǎn)權比率為4、08。

與上年同期相比,雖資產(chǎn)負債率增加，但企業(yè)盈利與經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金能力都上升，較好得利用了負債得財務杠桿效應。(五)經(jīng)營效率分析?

1、資產(chǎn)使用效率分析項

目2006年4月2007年4月增減標識總資產(chǎn)周轉率1、311、６80、３6流動資產(chǎn)周轉率1、552、130、57固定資產(chǎn)周轉率１３、21９、9１—3、30

２０07年4月,演示單位總資產(chǎn)周轉率為1、68,流動資產(chǎn)周轉率為２、13,固定資產(chǎn)周轉率為９、９1。

從投入產(chǎn)出角度來瞧，本年得總資產(chǎn)周轉效率與去年同期比上升了,說明投入相同資產(chǎn)產(chǎn)生得收入有所提高,即全部資產(chǎn)得使用效率有所增強?？偟脕碚f就是營業(yè)收入增長快于平均資產(chǎn)增長，具體來瞧，本期得流動資產(chǎn)周轉率為2、13，非流動資產(chǎn)周轉率為7、9，流動資產(chǎn)得周轉慢于非流動資產(chǎn)得周轉。2、存貨/應收賬款使用效率分析項

目20０７年1月2０07年2月２0０7年3月200７年4月應收賬款周轉率0、89１、6６１、05１、12存貨周轉率0、912、２4１、36１、09?

２007年４月，演示單位本月存貨周轉率為１、0９,應收賬款周轉率為１、12．

?

截止到報告期末，存貨周轉率為4、68,應收賬款周轉率為4、6６，營業(yè)收入同比增幅為1３7、28%,小于存貨得增幅，企業(yè)存貨得使用效率下降.在努力擴大市場得同時,必須嚴格控制存貨規(guī)模，注重與收入得整體協(xié)調(diào)。?

營業(yè)收入同比增幅為137、28%，高于應收賬款得增幅,企業(yè)應收賬款得使用效率得到提高．在市場擴大得同時,應注意控制應收賬款增加所帶來得風險。

?3、營業(yè)周期分析項

目2006年4月2０07年４月增減標識應收賬款周轉天數(shù)１18、８477、29-4１、5４存貨周轉天數(shù)44、３７7６、9532、5８營業(yè)周期天數(shù)163、20154、24—8、96

營業(yè)周期就是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止得天數(shù),等于存貨周轉天數(shù)加上應收賬款周轉天數(shù)。

截止到報告期末,演示單位營業(yè)周期為154、24天,其中:應收賬款周轉天數(shù)為７７、29天,存貨周轉天數(shù)為７６、９5天。

?（六)經(jīng)營協(xié)調(diào)性分析?

1、長期投融資活動協(xié)調(diào)性分析

一般情況下,要求企業(yè)得營運資本為正，即結構性負債必須大于結構性資產(chǎn),并且數(shù)額要能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金得需求,否則，如果通過企業(yè)得流動負債來保證這部分資金需求,企業(yè)便經(jīng)常面臨著支付困難與不能按期償還債務得風險.項

目200７年1月２007年2月2007年3月2０07年4月結構性資產(chǎn)3６,4５3、1236,92５、0737,713、８1４0,69３、03結構性負債36,682、98３8,48８、8838,102、213９,48８、09營運資本229、861，５63、813８8、41-1,20４、９4

從長期投資與融資情況來瞧,2００7年4月,公司長期投融資活動為企業(yè)提供得營運資本為—1，2０4、94萬元。企業(yè)部分結構性長期資產(chǎn)得資金需求也通過短期流動負債來滿足,長期投融資活動起到得作用很小，企業(yè)可能面臨經(jīng)常性得支付風險。?

2、營運資金需求變化分析

?

營運資金需求就是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中得資金占用與資金來源得差額，反映生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金得需求情況。這部分資金通常由營運資本來保證，營運資本大于營運資金需求,則生產(chǎn)經(jīng)營活動資金充足,經(jīng)營協(xié)調(diào)性較好。?

2007年4月,演示單位營運資金需求為—5０,77０、11萬元，與上年同期-39,８60、95萬元相比減少10,９09、1６萬元。流動負債資金來源大于生產(chǎn)經(jīng)營資金占用，并可滿足部分結構性資產(chǎn)得資金需求。

?３、現(xiàn)金收支得協(xié)調(diào)性分析

?

企業(yè)得現(xiàn)金支付能力反映企業(yè)可立即變現(xiàn)得資產(chǎn)滿足歸還短期負債資金需求得能力，就是企業(yè)結構性資金、生產(chǎn)經(jīng)營活動資金就是否協(xié)調(diào)得綜合反映.現(xiàn)金收支得協(xié)調(diào)，主要就是保證企業(yè)對各種現(xiàn)金需求有支付能力。

20０7年4月,企業(yè)得現(xiàn)金支付能力為49，5