基于浙江中小民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架研究

第第頁基于浙江中小民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架研究中圖分類號：F275文獻標(biāo)識：A文章編號：1009-4202（2013）06-000-02

摘要隨著2011年溫州中小民營企業(yè)倒閉潮的蔓延，浙江一帶中小民營企業(yè)生存發(fā)展步履維艱的問題逐漸呈現(xiàn)，究其原因，根本在于中小民營企業(yè)缺乏一種風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制，企業(yè)資金鏈斷裂、融資難等問題限制了企業(yè)的發(fā)展。本文基于全國虛假財務(wù)報告委員會下屬發(fā)起人委員會（COSO）[1]對企業(yè)制定的內(nèi)部控制框架，分析浙江省中小民營企業(yè)財務(wù)上存在的問題，并探討如何構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架，并提出相應(yīng)的、可行的對策。

關(guān)鍵詞浙江中小民營企業(yè)風(fēng)險導(dǎo)向財務(wù)控制框架

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，浙江中小民營企業(yè)獲得了廣闊的發(fā)展空間，尤其是溫州，溫州模式是目前浙江中小民營企業(yè)中最為活躍的市場經(jīng)濟模式，但隨著全球金融危機的爆發(fā)和加劇，溫州模式受到了前所未有的市場沖擊，浙江中小民營企業(yè)整體上受到了市場經(jīng)濟的重創(chuàng)，究其原因，在于這些中小民營企業(yè)都缺少一套以風(fēng)險為導(dǎo)向的財務(wù)控制框架，企業(yè)在籌資、投資、營運以及利潤分配等方面存在一定程度的財務(wù)風(fēng)險，存在著較大的資金鏈斷裂危機。面對融資難、資金鏈斷裂這種風(fēng)險，浙江中小民營企業(yè)只有構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向財務(wù)控制框架，才能抵抗來自市場的財務(wù)風(fēng)險，才能抵抗市場經(jīng)濟的沖擊。因此，基于浙江中小民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架有重要的現(xiàn)實意義。

一、浙江中小民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

浙江中小民營企業(yè)是浙江經(jīng)濟發(fā)展的一大亮點，不管是在資源配置、增加就業(yè)還是政府稅收方面都有著舉足輕重的作用，對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的推動居于全國首位。然而，近年來，“溫州模式”、“浙江現(xiàn)象”等暴露出的融資難問題成為困擾廣大中小民營企業(yè)發(fā)展的一大難題，據(jù)廣大學(xué)者考證，“溫州模式”[2]等現(xiàn)象多是由經(jīng)營環(huán)境的變化和企業(yè)內(nèi)部控制失調(diào)引起的，從而引發(fā)了一系列的財務(wù)管理風(fēng)險問題。

（一）內(nèi)部控制不健全，缺乏風(fēng)險預(yù)警機制

大多數(shù)浙江中小民營企業(yè)無健全的內(nèi)部控制機制，多根據(jù)經(jīng)驗控制企業(yè)成本；無長期、完整的財務(wù)預(yù)算及財務(wù)戰(zhàn)略體制；會計制度不完善；應(yīng)收賬款周期緩慢，資金回收率較低；盲目投資；日常資金使用效率低且安全性較差；存貨管理混亂[3]等等，存在的上述問題致使企業(yè)內(nèi)部管理混亂，沒有一個系統(tǒng)的財務(wù)監(jiān)督、財務(wù)控制及風(fēng)險預(yù)警提示，最終致使企業(yè)在危機之下不能有力地對抗風(fēng)險。

（二）管理模式落后，資金使用無節(jié)制

浙江中小民營企業(yè)大多數(shù)是家族企業(yè)，家族管理方式極為普遍，用人唯親、獨裁專制、股權(quán)不明等這種家族企業(yè)管理方式極易導(dǎo)致企業(yè)在營運資金管理、融資決策及投資等方面模式僵化，忽視資本結(jié)構(gòu)，不注重權(quán)衡資本成本，最終只決定與拍腦袋的方式。家族管理模式不可避免的將個人偏好及對風(fēng)險的認(rèn)識加諸于企業(yè)，另外，企業(yè)會計核算、財務(wù)管理等財務(wù)控制部門多由親朋好友把關(guān)，這中間或多或少地會夾雜著缺乏財會經(jīng)驗或無證上崗的人員，這種控制管理模式勢必會導(dǎo)致財務(wù)控制混亂，資金可隨意調(diào)動和彌補，這種無計劃性的資金調(diào)用，極大地增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（三）融資困難，資金嚴(yán)重缺乏

浙江中小民營企業(yè)創(chuàng)立之初多是幾個志同道合的朋友自愿籌資生產(chǎn)市場需求產(chǎn)品而成立的，在后期企業(yè)需追加投資時，也大都通過以上內(nèi)部渠道獲得。中小企業(yè)規(guī)模小自身信用等價較低，往往很難爭取到銀行及其它金融機構(gòu)的外部融資，加之，市場經(jīng)濟體制、金融環(huán)境不完善，中小民營企業(yè)融資存在較大的困難。

（四）民間資本活躍，依存體系不完善

正式的金融體系不能滿足企業(yè)發(fā)展中的融資需求，多數(shù)企業(yè)不得不從非正式的金融市場尋求融資渠道，浙江中小民營企業(yè)民間借貸較為活躍，但民間資本的獲得常缺乏合適的橋梁，較大一部分游離在實體經(jīng)濟之外，另外，民間資本關(guān)系多是建立在安全地域及熟人關(guān)系之上的，借貸信用體系較為薄弱，上述因素均會使得民間借貸存在較大的財務(wù)風(fēng)險。

二、構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架

（一）一般COSO內(nèi)部控制框架

最新的COSO內(nèi)部控制中包括內(nèi)部環(huán)境、事項識別、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)、信息與溝通、控制活動及監(jiān)督八要素[4]。內(nèi)部環(huán)境是其他要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供結(jié)構(gòu)與規(guī)則。風(fēng)險評估前提是使經(jīng)營目標(biāo)在各個層次上保持一致、相互銜接，風(fēng)險評估通過識別和分析相關(guān)風(fēng)險，實現(xiàn)既定目標(biāo)，其是風(fēng)險管理基礎(chǔ)。信息與溝通指公允信息只有被捕獲、確認(rèn)并以一定形式傳遞才能便于員工履行，信息系統(tǒng)要處理企業(yè)內(nèi)部信息，還要處理企業(yè)對外報告的相關(guān)外部事宜和行為等。有效的溝通廣義上指信息自上而下、自下而上的傳遞，員工需了解自身在內(nèi)部控制系統(tǒng)中的位置及作用，理解個人與其他員工之間的相關(guān)性，與此同時，員工與供應(yīng)商、客戶、管理當(dāng)局以及股東之間也需要有溝通?？刂苹顒佑兄诖_保企業(yè)實施必要措施管理風(fēng)險，從而實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，控制活動體現(xiàn)在企業(yè)的各個部門中，主要負(fù)責(zé)批準(zhǔn)、查證、授權(quán)、核對、資產(chǎn)保護、復(fù)核經(jīng)營業(yè)績以及職責(zé)分工等。內(nèi)部控制系統(tǒng)需要被監(jiān)督，企業(yè)需要通過持續(xù)性的獨立評估和監(jiān)控行為實現(xiàn)對內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)督。獨立評估的廣度及深度依賴于日常監(jiān)控程序及風(fēng)險評估有效性，監(jiān)控行為則包括企業(yè)日常監(jiān)督管理、員工履行職責(zé)等行為。

（二）構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架

基于上述COSO內(nèi)部控制內(nèi)容，可擬建立財務(wù)控制框架，根據(jù)中小民營企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略制定控制目標(biāo)，同時制定與之相關(guān)的定性、定量控制標(biāo)準(zhǔn)，在總體控制大環(huán)境下，通過信息溝通，結(jié)合企業(yè)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，及時采取對象的控制措施，最終將控制結(jié)果反饋，進行目標(biāo)調(diào)整，在上述控制過程中有相應(yīng)的監(jiān)督機制[5]。

浙江中小民營企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處的環(huán)境及企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略進行目標(biāo)設(shè)定，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身特點、歷史經(jīng)驗及控制目標(biāo)，制定風(fēng)險識別標(biāo)準(zhǔn)，這種標(biāo)準(zhǔn)可用貨幣數(shù)量表示，也可用實物數(shù)量表示。風(fēng)險預(yù)警主要包括風(fēng)險識別、評估、預(yù)報及排除，企業(yè)在建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時要對財務(wù)報表進行深入分析，選定合適定性、定量指標(biāo)進行風(fēng)險識別、評估、預(yù)報及排除[6]?？刂苹顒邮菍χ行∑髽I(yè)實施具體的財務(wù)風(fēng)險控制，主要是針對企業(yè)籌資、投資、營運資金風(fēng)險進行防范及控制，控制的最終結(jié)果直接關(guān)乎著財務(wù)控制框架的有效性。

三、財務(wù)控制框架下實施財務(wù)風(fēng)險控制的對策

（一）籌資風(fēng)險控制對策

合理搭配長短期負(fù)債比例和提高決策能力可有效防范籌資風(fēng)險。合理搭配長短期負(fù)債比例，解決資本結(jié)構(gòu)中股權(quán)和債券比例失衡問題，企業(yè)應(yīng)從自身條件和規(guī)模上著手，根據(jù)資金用途、周轉(zhuǎn)長短，合理安排借款歸還期，妥善安排企業(yè)流動資金。提高決策能力，把控好量與質(zhì)可以規(guī)避籌資風(fēng)險，量主要是決策者從企業(yè)自身條件、資金需求、融資難易程度出發(fā)確定負(fù)債比例、融資規(guī)模等，在允許的能力范圍內(nèi)，將財務(wù)風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)。另外，中小企業(yè)可選擇以較低的成本獲得資金，選擇最為有利的籌資方案，比如，中小企業(yè)要根據(jù)利率未來預(yù)期、風(fēng)險偏好程度等對浮動利率及固定利率工具進行組合，有利地應(yīng)對利率風(fēng)險，確保利率敞口的多樣化，從而規(guī)避利率風(fēng)險。

（二）投資風(fēng)險控制對策

根據(jù)宏觀環(huán)境變化適當(dāng)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)。當(dāng)前浙江中小民營企業(yè)要綜合通貨膨脹等宏觀因素，盡可能減少貨幣資產(chǎn)持有量，囤積生產(chǎn)資料，在國家貨幣政策下，控制固定資產(chǎn)投資量，防止資金預(yù)算失控。中小民營企業(yè)實力有限，要尋求較強實力的企業(yè)進行合作，通過聯(lián)合、組合投資或出讓股份等分散風(fēng)險，提高投資安全度。

投資跟蹤，預(yù)測投資項目的可行性。項目的投資決策前一定要進行可行性分析，要根據(jù)企業(yè)自身情況作出相應(yīng)的投資預(yù)算，加強投資過程中資金把控及監(jiān)督，對于投資中出現(xiàn)的異常情況或潛在風(fēng)險進行投資策略調(diào)整，以實現(xiàn)最大程度地規(guī)避風(fēng)險。

（三）營運資金風(fēng)險控制對策

營運資金風(fēng)險控制首先要要做根據(jù)內(nèi)外控制計劃控制存貨資金占有量，中小民營企業(yè)要根據(jù)市場淡季、旺季需求合理安排生產(chǎn)資金占有率，之后，各個部門要制定適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)，部門之間通過信息交流和溝通做到生產(chǎn)、需求、采購和使用的切合。在市場危機情況下，中小民營企業(yè)可能會受到市場沖擊，此時要盡量降低存貨率，努力加快銷售，積極創(chuàng)新，以市場多元化道路的方針促進產(chǎn)品銷售[7]。其次，要提高收賬管理效益，中小民營企業(yè)針對不同客戶要制定相應(yīng)的信用條件及標(biāo)準(zhǔn)，最大限度地將風(fēng)險控制在能力承受范圍內(nèi)，與此同時，企業(yè)要有相應(yīng)地催收程序，建立回收責(zé)任制，提升責(zé)任人責(zé)任感，提高資金回收率。

（四）加強日常資金管理

浙江中小民營企業(yè)中多數(shù)企業(yè)存在資金制度混亂的現(xiàn)象，制定、規(guī)范企業(yè)內(nèi)部會計制度，確保資金計劃性支出，不隨意營運資金或挪用投資基金，合理預(yù)算確保日常資金的持有量。

四、結(jié)語

通過構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架，有助于浙江中小民營企業(yè)降低資產(chǎn)損失風(fēng)險，提升市場競爭力，提高企業(yè)效率，穩(wěn)固資金鏈運轉(zhuǎn)。一套完整的以風(fēng)險為導(dǎo)向的財務(wù)風(fēng)險控制框架對于企業(yè)籌資、投資、營運資金、利潤分配等有著極為重要的推動作用，同時，極大地提升了中小企業(yè)抗擊風(fēng)險的能力，有著極為重要的價值意義。在金融危機的大背景下，應(yīng)努力推動浙江中小民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向的財務(wù)控制框架，推動其強勁、穩(wěn)定的發(fā)展勢頭，確保地區(qū)經(jīng)濟穩(wěn)定、快速發(fā)展。

參考文獻：

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[2]牛怡然.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警與控制.財稅統(tǒng)計.2009.12（1）：502-504.

[3]潘麗珍，史巾璐.浙江省中小民營企業(yè)構(gòu)建風(fēng)險導(dǎo)向財務(wù)控制框架的探討.財經(jīng)縱橫.2008.4（11）：203-204.

[4]徐元玲，陳祚，王蓉