ATM營(yíng)運(yùn)型公司市場(chǎng)狀況分析

ATM營(yíng)運(yùn)型公司市場(chǎng)狀況分析------秦瑞2一、ATM市場(chǎng)1、以上數(shù)據(jù)可以看出，發(fā)卡量及跨行交易額處于高速增長(zhǎng)期，拉動(dòng)ATM市場(chǎng)處一個(gè)快速成長(zhǎng)期；2、國(guó)內(nèi)每百萬(wàn)人普及率為145臺(tái)/百萬(wàn)人，而國(guó)際上平均為270臺(tái)/百萬(wàn)人，國(guó)內(nèi)具較好的成長(zhǎng)空間；

20072008同比增長(zhǎng)聯(lián)網(wǎng)ATM數(shù)12300016750036.18%發(fā)卡量（十億）1.471.822.45%平均每臺(tái)處理卡1195110746.2687-10.08%跨行交易額（十億）3220460042.86%平均每臺(tái)處理金額26178862274626874.90%3一、ATM市場(chǎng)-----08年需求及供給從上圖可看出，四大國(guó)有銀行是主要購(gòu)買(mǎi)商，而在供應(yīng)方面，廣電運(yùn)通、NCR、迪堡、德利多富、日立是主要供應(yīng)商；全球市場(chǎng)亦由NCR、迪堡、德利多富三家占據(jù)主要市場(chǎng)份額。：

廣電運(yùn)通NCR日立德利多富迪堡OKI曉星其它08年銷(xiāo)售數(shù)量11800105008300688068005700320018004二、ATM市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展1、ATM除了擁有存取款、查詢、轉(zhuǎn)賬等傳統(tǒng)功能以外，還可以提供其他更多的服務(wù)功能，例如：代繳費(fèi)、打印發(fā)票、充值等，此外，ATM上還能夠播放預(yù)先嵌入的銀行或企業(yè)形象宣傳片，以及各種其他介紹片；2、未來(lái)一段時(shí)間，我國(guó)ATM市場(chǎng)雖仍將以銀行為主要投資主體，但隨著ATM收費(fèi)體系的建立與完善、投資ATM主體多元化、第三方專(zhuān)業(yè)化服務(wù)商的日益壯大，我國(guó)ATM市場(chǎng)上將涌現(xiàn)出大量非銀行ATM出機(jī)機(jī)構(gòu)。5三、國(guó)內(nèi)ATM營(yíng)運(yùn)情況1、ATM營(yíng)運(yùn)是指運(yùn)營(yíng)商與銀行本著“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享”的原則，利用雙方的資源，共同建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)ATM網(wǎng)絡(luò)，各自獲取一定收益的合作模式；2、目前基本的合作模式為營(yíng)運(yùn)商提供設(shè)備及維護(hù)，銀行提供網(wǎng)絡(luò)接入及加鈔，其它的場(chǎng)地費(fèi)、監(jiān)控及耗材由雙方協(xié)商，簽訂協(xié)議對(duì)收成進(jìn)行分配。營(yíng)運(yùn)的主要收益來(lái)自跨行取款業(yè)務(wù)，約占到整個(gè)營(yíng)運(yùn)收入90%；3、目前進(jìn)入市場(chǎng)的相關(guān)營(yíng)運(yùn)商如下表：

企業(yè)名稱(chēng)ATM品牌企業(yè)背景06年公布臺(tái)數(shù)ATM營(yíng)運(yùn)收入（萬(wàn)元）備注廣州御銀御銀廠家18063731.372年計(jì)劃加5600臺(tái)神州數(shù)碼曉星、三星第三方

未知廣電銀通廣電運(yùn)通廠家7821429.69無(wú)銀創(chuàng)控股曉星、利德第三方340628.207年計(jì)劃加2000臺(tái)曉星技術(shù)曉星廠家

國(guó)內(nèi)最大營(yíng)運(yùn)供應(yīng)商銀聯(lián)商務(wù)曉星、NCR第三方

注：廣州御銀08年底共有6675臺(tái)營(yíng)運(yùn)ATM機(jī)，為國(guó)內(nèi)首席營(yíng)運(yùn)商6四、國(guó)內(nèi)ATM營(yíng)運(yùn)的贏利模式1）跨行交易手續(xù)費(fèi)分成：按人行規(guī)定，ATM跨行交易采用固定交易手續(xù)費(fèi)，發(fā)卡行向代理行支付3元/筆，同時(shí)，向銀聯(lián)支付0.6元/筆網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)。雙方按協(xié)商好的比例一段時(shí)間內(nèi)分成；2）中間業(yè)務(wù)分成：包括代繳、廣告、及網(wǎng)上購(gòu)物，按雙方協(xié)商好的收入比例，就某一時(shí)間段進(jìn)行分成，由合作銀行支付給運(yùn)營(yíng)商。7ATM營(yíng)運(yùn)分析四、國(guó)內(nèi)ATM營(yíng)運(yùn)的成本對(duì)比分析1、目前的柜臺(tái)平均每筆交易成本測(cè)算高于２元，工行ATM平均每筆交易成本為2.07元，低于柜臺(tái)平均每筆交易成本，已經(jīng)看出ATM服務(wù)的成本優(yōu)勢(shì)，工行測(cè)算每臺(tái)機(jī)每年可節(jié)省服務(wù)費(fèi)用近20000元；2、ATM交易有一個(gè)顯著特點(diǎn)速度快，取款、查詢、改密一筆交易分別只需40秒、30秒、50秒，是柜臺(tái)交易時(shí)間的1/4。3、ATM交易費(fèi)80%來(lái)自固定折舊，折舊后的營(yíng)運(yùn)費(fèi)更低；另交易量提升也會(huì)降低其營(yíng)運(yùn)成本，工商其中一臺(tái)有593筆/天的取款，其每筆取款成本為0.6元左右，遠(yuǎn)低于柜臺(tái)的交易成本?？梢钥闯觯珹TM對(duì)銀行傳統(tǒng)的柜臺(tái)替代作用明顯。ATM營(yíng)運(yùn)的成本分析（工商銀行數(shù)據(jù)）單位：元

費(fèi)用名稱(chēng)原始支出單臺(tái)/天費(fèi)用1、折舊費(fèi)2000年購(gòu)入為270000元/臺(tái)，5年折舊。1502、維護(hù)費(fèi)每臺(tái)11000元30.53、通訊費(fèi)光纖月租650元，按四個(gè)柜員機(jī)，加上HUB其收發(fā)64、場(chǎng)地租金機(jī)占地1平米，加上操作場(chǎng)地3平米，120元平米/月計(jì)165、裝修費(fèi)平均為10000元，保5年5.56、車(chē)輛保安費(fèi)40元/臺(tái)，每周2次，11.57、人員費(fèi)處理裝鈔，吞卡，客訴1小時(shí)人工，人工按4萬(wàn)計(jì)算13.68、電費(fèi)按歷史數(shù)據(jù)，為250W/小時(shí)，電費(fèi)計(jì)0.68元40.89、色帶10000筆/色帶框&帶蕊2條;框/25元&蕊/10元，每天平均133筆0.610、打印紙900筆/卷紙，卷紙9元，按平均133筆計(jì)算1.4

合計(jì)費(fèi)用：275.9數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)網(wǎng)絡(luò)相關(guān)資料整理8

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司----廣州御銀1、公司ATM合作運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的模式為：公司與銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)合作建設(shè)ATM終端，即公司負(fù)責(zé)提供ATM設(shè)備、網(wǎng)點(diǎn)選址、設(shè)備維護(hù)、技術(shù)支持等，銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)將ATM網(wǎng)點(diǎn)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)報(bào)備、提供加鈔和清算等服務(wù)，合作銀行在收取跨行交易的代理手續(xù)費(fèi)后，按照合作協(xié)議約定的比例將公司應(yīng)收取的服務(wù)費(fèi)支付給公司。數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)網(wǎng)絡(luò)相關(guān)資料從以上投入營(yíng)運(yùn)的增長(zhǎng)及收入增長(zhǎng)來(lái)看，公司大舉進(jìn)入營(yíng)運(yùn)市場(chǎng)。在鞏固珠三角地區(qū)主要城市市場(chǎng)的同時(shí)，把長(zhǎng)三角地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)及其它地區(qū)部分重要城市作為未來(lái)重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)，從人員配備、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、銷(xiāo)售政策上加大上述區(qū)域市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度。06年—08年三年投入營(yíng)運(yùn)臺(tái)數(shù)及收入單位：人民幣年度臺(tái)數(shù)同比增長(zhǎng)收入（萬(wàn)元）同比增長(zhǎng)單臺(tái)收入（萬(wàn)元）20061806

3731.37

2.0662007360599.61%8208.6119.99%2.2772008667585.16%13530.964.84%2.0279

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司研究----廣州御銀2、毛利率研究：從毛利率的比較來(lái)看，公司銷(xiāo)售的產(chǎn)品遠(yuǎn)達(dá)不到合作運(yùn)營(yíng)的水平，相差約25%，據(jù)此基本可以判斷，公司以后的發(fā)展重點(diǎn)將會(huì)是ATM營(yíng)運(yùn)服務(wù)。數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)網(wǎng)絡(luò)相關(guān)公司年報(bào)結(jié)論及未來(lái)的發(fā)展：從對(duì)比來(lái)看，ATM營(yíng)運(yùn)在毛利及未來(lái)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，因此，公司會(huì)在未來(lái)大力推進(jìn)ATM營(yíng)運(yùn)這一塊的業(yè)務(wù)。計(jì)劃年再次募集資金，推進(jìn)營(yíng)運(yùn)項(xiàng)目。10五、ATM營(yíng)運(yùn)公司研究---廣電銀通1、廣電運(yùn)通子公司，06年度并入廣電運(yùn)通，從事ATM營(yíng)運(yùn)及維護(hù)相關(guān)的工作，比較廣電運(yùn)通近幾年制造與營(yíng)運(yùn)的毛利如下：廣電運(yùn)通最近幾年的制造與營(yíng)運(yùn)毛利率表年度2004200520062007ATM制造48.06%49.20%52.66%46.58%ATM營(yíng)運(yùn)

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-------67.93%61.52%數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)相關(guān)公司年報(bào)按目前的贏利模式來(lái)看，決定ATM效益的主要是跨行取款的次數(shù)，其次是與銀行約定的分成比例。如果跨行交易筆數(shù)高、ATM制造商（第三方運(yùn)營(yíng)商）的分成比例高，盈利能力就強(qiáng)，反之盈利能力就弱甚至虧損。11

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司研究---廣電銀通2、以10萬(wàn)元及8萬(wàn)元機(jī)器成本投入營(yíng)運(yùn)的贏虧平衡點(diǎn)：

機(jī)具成本按10萬(wàn)元計(jì)算，按8年折舊，每年折舊費(fèi)為12500元，每月折舊費(fèi)為1042元；若機(jī)具成本按8萬(wàn)元計(jì)算，按8年折舊，每年折舊費(fèi)為1萬(wàn)元，每月折舊833元；年維護(hù)服務(wù)費(fèi)用6,000元（目前深圳銀通向銀行收取的每臺(tái)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)），每月分?jǐn)?00元；年管理成本1,000元，每月分?jǐn)?3元。如果不考慮資金時(shí)間價(jià)值，每月?tīng)I(yíng)運(yùn)成本合計(jì)分別為1,625元和1,416元。相關(guān)的財(cái)務(wù)計(jì)算整理如下：10萬(wàn)8年折舊8萬(wàn)8年折舊總收益分成率ATM營(yíng)運(yùn)收益/筆每日業(yè)務(wù)贏虧平衡點(diǎn)1615141630.61.830261615141630.72.126221615141630.82.42220注：對(duì)外的ATM售價(jià)在11萬(wàn)左右，其成本大約在5萬(wàn)左右，其中分成率需要與合作銀行協(xié)商談定；（據(jù)王璐相關(guān)資料）12

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司研究---廣電銀通3、深圳銀通營(yíng)運(yùn)項(xiàng)目模式化主要有兩種：收入保底類(lèi)項(xiàng)目和收入分成類(lèi)。保底類(lèi)項(xiàng)目指深圳銀通與合作方約定最低收入，低于保障線的按最低收入支付給銀通，高于保障線，則按實(shí)際的收入進(jìn)行分成。06年?duì)I運(yùn)ATM與合作方約定的分布如下：結(jié)論及未來(lái)的發(fā)展：由于在現(xiàn)實(shí)中，比較難達(dá)與銀行達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)控制，廣電銀通目前控制規(guī)模，新項(xiàng)目集中發(fā)達(dá)地區(qū)及盈利較好的網(wǎng)點(diǎn)，以減少風(fēng)險(xiǎn)，增加收益。廣電運(yùn)通在未來(lái)計(jì)劃，還是通過(guò)制造及技術(shù)能力，進(jìn)入全球的主要ATM制造商行列。從公司披露08年?duì)I運(yùn)ATM數(shù)量無(wú)變化，也可以看出ATM營(yíng)運(yùn)并不是公司的未來(lái)重點(diǎn)發(fā)展方向。13

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---Cardtronics1、目前全球最大的ATM營(yíng)運(yùn)商，目前有32300臺(tái)ATM機(jī)投入營(yíng)運(yùn)，分為兩種營(yíng)運(yùn)模式，一種是自有ATM營(yíng)運(yùn)模式（提供機(jī)器到加鈔結(jié)算的全部服務(wù)）；另一種是商業(yè)機(jī)構(gòu)所有的ATM模式（公司提供網(wǎng)絡(luò)及復(fù)雜維護(hù)服務(wù)）；公司的贏利模式為以下三種結(jié)合：（ATM及EFT網(wǎng)絡(luò)為公司所有）銀行持卡人發(fā)卡行ATMEFT網(wǎng)絡(luò)商標(biāo)費(fèi)交易費(fèi)網(wǎng)絡(luò)費(fèi)營(yíng)業(yè)收入圖表制作：根據(jù)公司相關(guān)資料14

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---Cardtronics2、公司三大業(yè)務(wù)塊近三年的變化數(shù)據(jù)來(lái)源：據(jù)相關(guān)公司資料從相關(guān)收入的數(shù)據(jù)來(lái)看，07年度ATM營(yíng)運(yùn)比06年有29.6%的增長(zhǎng)，而在售機(jī)方面，僅只有2.8%增長(zhǎng)。15

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---Cardtronics3、ATM營(yíng)運(yùn)三塊的收入變化數(shù)據(jù)來(lái)源：據(jù)公司相關(guān)年報(bào)從營(yíng)運(yùn)收入的三個(gè)利潤(rùn)點(diǎn)來(lái)看，商標(biāo)與網(wǎng)絡(luò)在美國(guó)有收?。粌?nèi)部交易費(fèi)及手續(xù)費(fèi)是其主要增加的收入點(diǎn)。16

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---Cardtronics4、ATM數(shù)量與交易次數(shù)及營(yíng)運(yùn)收入與成本分析數(shù)據(jù)來(lái)源：據(jù)公司相關(guān)年報(bào)小結(jié)：從公布的市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)是其最大的市場(chǎng)，公司在英國(guó)、墨西哥有部分機(jī)器，去掉折舊等，其毛利率在13%左右；受交易次數(shù)及取款次數(shù)的增加，07年度ATM營(yíng)運(yùn)總收入同比06年有28.8%的增長(zhǎng)。17

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---EURONET1、歐洲最大的ATM營(yíng)運(yùn)商，07年?duì)I運(yùn)的ATM達(dá)到11347臺(tái)，服務(wù)與歐洲、中東、太平洋地區(qū)，主要通過(guò)以四種方式收取ATM用戶使用費(fèi)：1、取款費(fèi)2、查詢費(fèi)3、支付通訊費(fèi)4、因銀行未批準(zhǔn)造成未完成的交易2、相關(guān)的設(shè)備增長(zhǎng)如下表所示：營(yíng)運(yùn)ATM增長(zhǎng)情況

20072006增長(zhǎng)數(shù)增長(zhǎng)率ATM臺(tái)數(shù)113478885246228%平均臺(tái)數(shù)100258066195924%單機(jī)利潤(rùn)（$）15711636-65-4%數(shù)據(jù)來(lái)源：據(jù)公司相關(guān)年報(bào)18

五、ATM營(yíng)運(yùn)公司---EURONET3、最近兩年毛利率的變化如右表，其收入出現(xiàn)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)。4、從毛利率來(lái)看較高，得益于公司在新興的環(huán)大平洋地區(qū)及ATM普及率不高的中歐布點(diǎn)所致。5、小結(jié)：從公司經(jīng)營(yíng)的區(qū)域及事業(yè)部特點(diǎn)來(lái)看，ATM營(yíng)運(yùn)歸于EFT事業(yè)部，其毛利較高，增長(zhǎng)數(shù)量較大，這也是公司主要的發(fā)展方向之一。

20062005收入158320119880營(yíng)業(yè)成本5721545164毛利率63.86%62.33%數(shù)據(jù)來(lái)源：據(jù)公司相關(guān)年報(bào)19

六、結(jié)論由于國(guó)外與我國(guó)的情況不