燒堿行業(yè)發(fā)展報告2024-2025

匯報人：童雅琪2024-08-012024-2025燒堿行業(yè)發(fā)展報告contents目錄定義或者分類特點產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機遇與挑戰(zhàn)競爭格局代表性企業(yè)01燒堿定義定義燒堿，即氫氧化鈉，化學(xué)式為NaOH，是一種具有強腐蝕性的堿，易溶于水形成堿性溶液，也易與空氣中的水蒸氣和二氧化碳反應(yīng)發(fā)生潮解和變質(zhì)反應(yīng)。燒堿是氯堿工業(yè)重要組成部分，被廣泛應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域。根據(jù)形態(tài)不同，燒堿可分為固態(tài)燒堿和液態(tài)燒堿兩類，具體如下:（1）固態(tài)燒堿固態(tài)燒堿即固堿，是以固態(tài)形式表現(xiàn)的燒堿，目前市場上最常見的固堿為片堿。片堿具有較強的吸水能力，常被用作干燥劑使用。（2）液態(tài)燒堿液態(tài)燒堿即液堿，是以液態(tài)形式表現(xiàn)的燒堿。由于生產(chǎn)工藝不同，液堿濃度通常在30%-32%或40%-42%之間。液堿和固堿除表現(xiàn)形式不同外，在其他方面，如應(yīng)用領(lǐng)域、生產(chǎn)廠商等，差別較小。燒堿定義02產(chǎn)業(yè)鏈原鹽供應(yīng)商上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國燒堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為原鹽供應(yīng)商，為燒堿生產(chǎn)企業(yè)提供原材料；中游主體為燒堿生產(chǎn)企業(yè)，負責(zé)燒堿的生產(chǎn)與銷售，是燒堿生產(chǎn)技術(shù)的所有者；下游主體為燒堿需求生產(chǎn)企業(yè)。原鹽供應(yīng)商燒堿生產(chǎn)、銷售氧化鋁、化工、造紙、印染燒堿生產(chǎn)、銷售氧化鋁、化工、造紙、印染下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述原鹽是燒堿合成主要原材料。燒堿合成所需原鹽有三大來源:（1）開采鹽湖礦制得的湖鹽，主要分布在鹽湖地區(qū)，在中國原鹽產(chǎn)量中，湖鹽占比最高達到55%左右；（2）以海水為原料曬得的海鹽，分布在沿海地區(qū)，在中國原鹽產(chǎn)量中，海鹽占比約30%；（3）開采地下天然鹵水或巖鹽礦床加工制得的井礦鹽，主要分布在西北內(nèi)陸地區(qū)，井礦鹽占比約15%。中國鹽資源豐富，是全球最大的原鹽生產(chǎn)國與消費國，過去五年，中國原鹽產(chǎn)量呈現(xiàn)波動下滑趨勢，由2014年的6,438萬噸下降至2018年的5,832萬噸，但年產(chǎn)量整體保持在6,000萬噸左右。鹽是國家計劃分配的重要物質(zhì)之一，用途廣泛，伴隨中國社會建設(shè)事業(yè)的快速發(fā)展，鹽在國民經(jīng)濟中的地位日益凸顯，因此，中國政府通過宏觀調(diào)控的方式確保原鹽供應(yīng)。2019年1-9月中國原鹽產(chǎn)量已達到4,812萬噸，同比增長15%，2019年原鹽產(chǎn)量將有所提升。從原鹽應(yīng)用領(lǐng)域上看，燒堿、鹽酸等氯堿工業(yè)產(chǎn)品是原鹽最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，占比約81%。上游原鹽供應(yīng)充足，產(chǎn)品銷售依賴氯堿工業(yè)，中游燒堿生產(chǎn)企業(yè)整體議價能力較強。過去五年，中國原鹽價格受季節(jié)影響呈現(xiàn)周期性波動趨勢，價格漲幅在200元/噸-350元/噸，屬于正常價格波動，結(jié)合原鹽成本占比較小，約18%，價格波動對燒堿價格支撐作用一般。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述燒堿行業(yè)下游為燒堿需求企業(yè)，主要包括氧化鋁、化工、造紙、印染等生產(chǎn)企業(yè)，四大應(yīng)用領(lǐng)域所需燒堿約占燒堿總需求量的73%，其中氧化鋁為燒堿最大應(yīng)用領(lǐng)域，需求占比達到31%。下游行業(yè)因參與企業(yè)、行業(yè)特征等差異呈現(xiàn)出不同的競爭格局，具體如下:（1）氧化鋁受環(huán)保政策影響，燒堿下游部分企業(yè)停產(chǎn)或減產(chǎn)，主要體現(xiàn)在化工、造紙、印染等行業(yè)，且主要集中在江浙地區(qū)，對燒堿的需求持續(xù)走疲。故最近五年中國燒堿市場主要受氧化鋁行業(yè)支撐，中游燒堿企業(yè)對下游氧化鋁企業(yè)依賴程度不斷提高，整體議價能力較弱。從產(chǎn)量上看，過去十年，氧化鋁行業(yè)開工負荷較高，保持在90%左右，產(chǎn)量增長迅速，由2008年的2,374萬噸增長至2018年的7,157萬噸，期間年復(fù)合增長率達到17%，對燒堿產(chǎn)量上升形成支撐。未來，在氧化鋁新建裝置陸續(xù)投產(chǎn)的推動下，到2023年中國新增氧化鋁產(chǎn)能將突破700萬噸，帶動燒堿產(chǎn)量持續(xù)提升。目前中國尚未有相關(guān)政策限制氧化鋁產(chǎn)能，因此氧化鋁行業(yè)不受限于供給側(cè)改革。電解鋁是氧化鋁的下游產(chǎn)品，受中國政府多年對電解鋁行業(yè)宏觀調(diào)控后，2019年1月，國家發(fā)改委聯(lián)合工信部首次針對氧化鋁行業(yè)發(fā)布《關(guān)于促進氧化鋁產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》，要求政府及企業(yè)開始關(guān)注氧化鋁供需失調(diào)問題，氧化鋁產(chǎn)能擴張或?qū)⑹艿叫姓韵拗?。?jù)統(tǒng)計，氧化鋁產(chǎn)能上限約12,000萬噸，結(jié)合現(xiàn)有產(chǎn)能，未來氧化鋁產(chǎn)能增幅最高不超過4,000萬噸，氧化鋁產(chǎn)量增速將放緩，中國燒堿行業(yè)也將受到一定影響。（2）化工在化工領(lǐng)域，燒堿主要用于生產(chǎn)硼砂、甲酸、草酸、苯酚、磷酸鹽等化工產(chǎn)品，需求占比約18%。燒堿可用于制取多種化工產(chǎn)品，但主要起到輔助作用，且需求有限，如制取苯酚過程中加入燒堿可提高苯酚溶解度。在環(huán)保政策持續(xù)施壓的影響下，部分下游化工領(lǐng)域產(chǎn)品受限，產(chǎn)能下降，對燒堿需求產(chǎn)生一定影響。但由于下游化工產(chǎn)品眾多，不同產(chǎn)品需求呈現(xiàn)不同季節(jié)性波動，可起到需求互補作用，因此，化工領(lǐng)域燒堿需求仍然占據(jù)第二位。（3）造紙造紙行業(yè)是燒堿需求第三大行業(yè)，需求占比約12%。2014-2017年，中國紙及紙板產(chǎn)量呈現(xiàn)上升趨勢，從2014年的10,470萬噸增長至2017年的11,130萬噸。但伴隨2018年1月1日《新環(huán)境保護法》的實施，造紙行業(yè)作為高污染行業(yè)發(fā)展受限，2018年紙及紙板的產(chǎn)量大幅下降至1,0435萬噸，同比下降2%。從供需上看，中國造紙行業(yè)整體呈現(xiàn)供大于求的局面，但伴隨化工行業(yè)去產(chǎn)能計劃的不斷落實，紙及紙板產(chǎn)量和消費量之差不斷縮小，到2018年，兩者之差維持平衡，可以看出環(huán)保監(jiān)督對造紙行業(yè)的影響較大，且去產(chǎn)能計劃效果明顯。03發(fā)展歷程探索階段（1929-1948年）發(fā)展歷程政府大力支持、生產(chǎn)技術(shù)革新推動中國燒堿行業(yè)快速發(fā)展的同時，燒堿行業(yè)產(chǎn)能過剩、污染問題也受到公眾關(guān)注?！笆濉币詠?，中國政府頒布多項環(huán)保政策，要求燒堿企業(yè)提高自身三廢處理能力，同時伴隨去產(chǎn)能政策的不斷落地，燒堿行業(yè)新增企業(yè)數(shù)量及產(chǎn)能增速放緩。此階段，中國燒堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，高污染隔膜電解技術(shù)快速被被淘汰，離子膜電解技術(shù)主導(dǎo)地位日益突出。與此同時，行業(yè)內(nèi)污染大、規(guī)模小的中小企業(yè)被兼并收購或被淘汰，燒堿行業(yè)整體趨于平穩(wěn)發(fā)展。1978年，中國進入改革開放階段，對外貿(mào)易程度加深。1984年，在國家批準下，北京化工機械廠引進離子膜電解槽生產(chǎn)技術(shù)，推動中國燒堿生產(chǎn)技術(shù)向離子膜電解技術(shù)革新。伴隨改革開發(fā)的深入，中國氯堿企業(yè)紛紛從歐美日發(fā)達國家引進先進技術(shù)，如1986年，鹽鍋峽化工廠引進日本旭化成離子膜法電解技術(shù)等，推動中國燒堿行業(yè)規(guī)模化發(fā)展。截至2010年，本土氯堿企業(yè)先后從日本、美國、德國、英國等國家引進數(shù)十種離子膜法電解槽，總產(chǎn)能超過1,300萬噸/年。與此同時，中國本土企業(yè)加快離子膜電解技術(shù)的研發(fā)進程。1993年，滄州大化集團采用了北京化工機械廠自主研發(fā)的MBC-7型復(fù)極式離子膜法電解槽，成為中國首家使用本土自產(chǎn)離子膜法電解槽的企業(yè)，為推廣國產(chǎn)化離子膜法電解槽開創(chuàng)先河，推動中國燒堿行業(yè)快速發(fā)展。截至2010年底，中國燒堿產(chǎn)能已超過3,000萬噸/年，其中離子膜燒堿的產(chǎn)量占總產(chǎn)量的比例已超過50%1949年新中國成立后，中國政府鼓勵化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，氯堿廠恢復(fù)重建，燒堿行業(yè)得到初步發(fā)展。1952年，錦西化工廠建成水銀電解槽，燒堿純度大幅提升，1956年錦西化工廠再次建成中國首臺水銀整流器，推動燒堿技術(shù)升級。與此同時，中國政府出資45億元在衢州、廣州、武漢、福建、合肥、常州、北京、上海等城市設(shè)立13個年產(chǎn)0.75-3萬噸/年規(guī)模的氯堿廠，并于1959年建成，推動燒堿產(chǎn)能大幅提升。1974年，中國首批40臺、30cm2金屬陽極隔膜電解槽在上海天原化工廠投產(chǎn)。此階段，中國燒堿行業(yè)主要由政府主導(dǎo)，在提高設(shè)備生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，對電解技術(shù)和配套設(shè)備進行改進。但與歐美發(fā)達國家相比，中國燒堿制備技術(shù)還處于隔膜電解法階段，尚未在離子膜電解法上有所突破，行業(yè)整體處于初步發(fā)展階段。1929年，中國愛國實業(yè)家吳蘊初先生在上海創(chuàng)建中國第一家氯堿廠-上海天原電化廠（現(xiàn)上海天原化工廠），生產(chǎn)燒堿、鹽酸、液氯等產(chǎn)品，拉開中國燒堿行業(yè)的序幕。在愛國實業(yè)家的倡導(dǎo)下，西山化學(xué)廠、沈陽化工廠、天津大沽化工廠先后建成，開始探索生產(chǎn)燒堿。但受戰(zhàn)亂影響，以上氯堿廠先后經(jīng)歷多次搬遷，生產(chǎn)水平受限。1949年前，燒堿平均年產(chǎn)量僅5萬噸。此階段，中國燒堿企業(yè)主要以自發(fā)的形式開展，未取得規(guī)模效應(yīng)，未受到國家支持，燒堿生產(chǎn)技術(shù)從歐美國家引進，以水平隔膜電解槽為主，且燒堿品質(zhì)較差。初步發(fā)展階段（1949-1977年）快速發(fā)展階段（1978-2010年）平穩(wěn)發(fā)展階段（2011年至今）04政治環(huán)境描述:《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》:實施制造業(yè)重大技術(shù)改造升級工程，完善政策體系，支持企業(yè)瞄準國際同行業(yè)標桿全面提高產(chǎn)品技術(shù)、工藝裝備、能效環(huán)保等水平，實現(xiàn)重點領(lǐng)域向中高端的群體性突破。開展改善消費品供給專項行動。鼓勵企業(yè)并購，形成以大企業(yè)集團為核心，集中度高、分工細化、協(xié)作高效的產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)。辦公廳:《關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》:嚴格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過剩行業(yè)新增產(chǎn)能；未納入《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》的新建煉化項目一律不得建設(shè)。:《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》:利用清潔生產(chǎn)等先進技術(shù)改造提升現(xiàn)有生產(chǎn)裝置，降低消耗，減少排放，提高綜合競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。加強應(yīng)用研發(fā)，開拓傳統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用消費領(lǐng)域，擴大消費量。強化品牌意識，提高產(chǎn)品質(zhì)量，健全品牌管理體系，打造一批知名度、美譽度較高的國際知名品牌。政治環(huán)境1政治環(huán)境1《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》:實施制造業(yè)重大技術(shù)改造升級工程，完善政策體系，支持企業(yè)瞄準國際同行業(yè)標桿全面提高產(chǎn)品技術(shù)、工藝裝備、能效環(huán)保等水平，實現(xiàn)重點領(lǐng)域向中高端的群體性突破。開展改善消費品供給專項行動。鼓勵企業(yè)并購，形成以大企業(yè)集團為核心，集中度高、分工細化、協(xié)作高效的產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)。辦公廳《關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》:嚴格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過剩行業(yè)新增產(chǎn)能；未納入《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》的新建煉化項目一律不得建設(shè)?！妒突瘜W(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》:利用清潔生產(chǎn)等先進技術(shù)改造提升現(xiàn)有生產(chǎn)裝置，降低消耗，減少排放，提高綜合競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。加強應(yīng)用研發(fā)，開拓傳統(tǒng)產(chǎn)品應(yīng)用消費領(lǐng)域，擴大消費量。強化品牌意識，提高產(chǎn)品質(zhì)量，健全品牌管理體系，打造一批知名度、美譽度較高的國際知名品牌。 《辦公廳關(guān)于推進城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造的指導(dǎo)意見》到2025年，城鎮(zhèn)人口密集區(qū)現(xiàn)有不符合安全和衛(wèi)生防護距離要求的危險化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)就地改造達標、搬遷進入規(guī)范化工園區(qū)或關(guān)閉退出，企業(yè)安全和環(huán)境風(fēng)險大幅降低。政治環(huán)境2《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的實施意見》支持寧波石化產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)成為有國際影響力的石化原料和先進高分子材料生產(chǎn)基地?？茖W(xué)規(guī)劃和布局鎮(zhèn)海、北侖、大榭三大區(qū)塊重大石化項目及下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，有序推進鎮(zhèn)海煉化公司煉化一體化項目建設(shè)，著力打造煉化一體化及延伸加工產(chǎn)業(yè)基地。根據(jù)發(fā)展需求，合理控制產(chǎn)能，健全環(huán)境保護、資源消耗、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)安全等市場準入標準體系，嚴控技術(shù)含量低、環(huán)境污染重、安全隱患大的產(chǎn)能進入?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》鼓勵類:零極距、氧陰極等離子膜燒堿電解槽節(jié)能技術(shù)、廢鹽酸制氯氣等綜合利用技術(shù)；限制類:新建7萬噸/年以下聚丙烯、20萬噸/年以下聚乙烯、乙炔法聚氯乙烯、起始規(guī)模小于30萬噸/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯、新建純堿（井下循環(huán)制堿、天然堿除外）、燒堿（廢鹽綜合利用的離子膜燒堿裝置除外）、電石（以大型先進工藝設(shè)備進行等量替換的除外）、皂化法環(huán)氧氯丙烷生產(chǎn)裝置；淘汰類:隔膜法燒堿生產(chǎn)裝置（作為廢鹽綜合利用的可以保留）、高汞催化劑（氯化汞含量5％以上）和使用高汞催化劑的乙炔法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置。《辦公廳關(guān)于全面加強危險化學(xué)品安全生產(chǎn)工作的意見》推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。完善和推動落實化工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的政策措施。嚴格落實國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，及時修訂公布淘汰落后安全技術(shù)工藝、設(shè)備目錄，各地區(qū)結(jié)合實際制定修訂并嚴格落實危險化學(xué)品“禁限控”目錄，結(jié)合深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，依法淘汰不符合安全生產(chǎn)國家標準、行業(yè)標準條件的產(chǎn)能，有效防控風(fēng)險。05商業(yè)模式06經(jīng)濟環(huán)境我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，個人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境07社會環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟體我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決，對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動力。創(chuàng)新動力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了人才的需求和流動，為行業(yè)的人才隊伍建設(shè)提供了機遇。團隊建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強團隊建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進了企業(yè)間的合作與交流，推動了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動因素10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險12行業(yè)現(xiàn)狀市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀從供給上看，過去五年，中國燒堿產(chǎn)能除2015年出現(xiàn)小幅下降，整體產(chǎn)能呈現(xiàn)小幅上升，增速放緩，五年產(chǎn)能增加僅350萬噸，與產(chǎn)量增速持平。從開工率上看，燒堿行業(yè)整體開工率保持高位，在80%上下浮動，燒堿供應(yīng)充足。從需求上看，過去五年，中國燒堿表觀需求量從2014年的2,859萬噸增長至2018年的3,277萬噸，整體增速高于燒堿產(chǎn)量。在環(huán)保政策的影響下，燒堿行業(yè)供需比從2014年的07下降至2018年的04，供過于求局面有所改善。整體上看，中國燒堿行業(yè)產(chǎn)能過剩問題仍然存在，去產(chǎn)能是目前燒堿行業(yè)最主要的發(fā)展方向。但伴隨行業(yè)內(nèi)市場競爭加劇、環(huán)保政策施壓，落后生產(chǎn)裝置將被淘汰，小規(guī)模生產(chǎn)企業(yè)將快速出清，行業(yè)有望進入健康發(fā)展階段，燒堿供需將持續(xù)改善。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化燒堿作為氯堿化工的重要組成部分，其下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，過去五年，下游行業(yè)利潤逐漸增加，拉動燒堿整體需求提升。但結(jié)合化工行業(yè)去產(chǎn)能計劃的不斷落實，2015年起，中國開始實施《新環(huán)境環(huán)保法》及《燒堿裝置安全設(shè)計規(guī)范》，高耗能、高污染的燒堿行業(yè)受到一定影響，部分中小企業(yè)面臨停產(chǎn)，致使2015年燒堿產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅下降。整體而言，過去五年，中國燒堿行業(yè)市場規(guī)模（按產(chǎn)量計）呈現(xiàn)小幅增長，并于2014年的3,065萬噸增長至2018年的3,420.2萬噸，期間年復(fù)合增長率為8%。未來，伴隨去產(chǎn)能計劃的完成，燒堿供需格局有望改善，行業(yè)將趨于合理發(fā)展，中國燒堿市場規(guī)模將呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定上升之勢，并于2023年達到3,982萬噸。行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況2020年年底，全球燒堿產(chǎn)能達到9999萬噸，中國燒堿產(chǎn)能達到4470萬噸，占世界總產(chǎn)能的47%，生產(chǎn)能力位列世界第一位；國內(nèi)行業(yè)集中度很低。燒堿產(chǎn)業(yè)屬于國家列示的產(chǎn)能過剩行業(yè)，政府嚴格限制新增燒堿產(chǎn)能，對落后產(chǎn)能進行逐步淘汰，鼓勵并促進先進產(chǎn)能發(fā)展。中國自2010年來，燒堿的產(chǎn)量及產(chǎn)能增長較為穩(wěn)定。2011—2014年增速較快，其中產(chǎn)量增速平均維持在10%以上，而產(chǎn)能也仍有約75%的平均增速；2015年，受供給側(cè)改革以及環(huán)保政策影響，燒堿產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)進行了結(jié)構(gòu)化的調(diào)整，同時燒堿的產(chǎn)能產(chǎn)量環(huán)比均呈現(xiàn)負增長；經(jīng)過2015年的調(diào)整后，2016—2020年，產(chǎn)能及產(chǎn)量增速相對平穩(wěn)?？v觀近10年，中國產(chǎn)量從2011年的2466萬噸增至2020年的3642萬噸，漲幅為47%；產(chǎn)能相對穩(wěn)定，從2011年的3412萬噸漲至4245萬噸，年增速約為59%。2021年7月，燒堿價格呈現(xiàn)強勢上行趨勢。截至8月2日，國內(nèi)液堿/固堿價格指數(shù)分別為6946/2,325元/噸，較7月1日分別上漲20.55％/154％，較2021年初分別調(diào)漲442％/20.09％，反彈跡象明顯。庫存方面，自2021年5月以來，片堿和液堿庫存持續(xù)下降，已經(jīng)位于2021年以來的低位狀態(tài)。根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，截至7月30日，片堿庫存為26萬噸，較7月23日繼續(xù)下降39％；液堿庫存為193萬噸，較7月23日再度下降0.28％，基本已經(jīng)處于2021年以來的最低位。行業(yè)現(xiàn)狀國內(nèi)燒堿行業(yè)產(chǎn)能不斷增長，2015年以來擴張速度放緩近20年來，中國的燒堿產(chǎn)能整體呈現(xiàn)增長之勢，大致可以分為四個階段:（1）2007年以前快速增長:2007年以前，國內(nèi)燒堿供不應(yīng)求，產(chǎn)能產(chǎn)量增長迅速，2000-2007年產(chǎn)能擴張CAGR為14％，行業(yè)產(chǎn)能利用率在80％以上。（2）2008-2013年穩(wěn)定發(fā)展:自2008年開始，隨著全球經(jīng)濟危機的到來，與國民經(jīng)濟息息相關(guān)的燒堿行業(yè)產(chǎn)能擴張逐漸放緩，2008-2013年產(chǎn)能擴張CAGR下降至72％，行業(yè)產(chǎn)能利用率下降至70％左右。（3）2014-2016年增速下降:隨著前期產(chǎn)能的高速增長，燒堿行業(yè)供需關(guān)系逐漸發(fā)生變化，行業(yè)失去高額利潤的吸引，新增以及擴建更加理性，同時市場規(guī)律產(chǎn)生的優(yōu)勝劣汰、落后產(chǎn)能的退出逐漸顯現(xiàn)，燒堿產(chǎn)能的凈增長呈現(xiàn)出了快速下降的態(tài)勢。（4）2016年至今平穩(wěn)發(fā)展:燒堿行業(yè)建立了相對較高的行業(yè)壁壘，并對行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小、技術(shù)質(zhì)量落后的無序產(chǎn)能逐步清理規(guī)范，有利于促進國內(nèi)燒堿行業(yè)的良性發(fā)展，推動燒堿行業(yè)供給側(cè)改革進一步深化，燒堿行業(yè)產(chǎn)能擴張勢頭得到進一步控制。01截至2021年燒堿行業(yè)集中度較低，未來仍有提升空間行業(yè)集中度方面，根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2021年燒堿行業(yè)CR5僅為181％。2019年末，國內(nèi)燒堿企業(yè)總產(chǎn)能4,380.1萬噸，其中離子膜燒堿產(chǎn)能為4,366萬噸，所占比例已經(jīng)達到969％，其余15萬噸隔膜堿產(chǎn)能將按照市場規(guī)律逐漸退出；企業(yè)平均產(chǎn)能為220萬噸，較2018年增長0.75萬噸，企業(yè)的平均產(chǎn)能逐步提高，隨著供給側(cè)改革深化，行業(yè)集中度繼續(xù)提升。據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會和中國氯堿網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年中國燒堿生產(chǎn)企業(yè)共有158家，較2019年的161家進一步減少3家?？傮w上，目前燒堿行業(yè)產(chǎn)能分布分散、集中度低，未來行業(yè)集中度有望進一步提升。0213行業(yè)痛點行業(yè)痛點010203當(dāng)前，我國氯堿工業(yè)面臨的首要問題便是環(huán)保壓力。國際上已經(jīng)實施了蒙特利爾議定書，同時我國簽約了POPS公約，重新制定了排污收費標準，這些都為氯堿行業(yè)增加了巨大環(huán)保壓力。與此同時，我國氯堿生產(chǎn)中三廢綜合治理和利用與各種政策、條款存在一定差距，如何按照可持續(xù)發(fā)展及循環(huán)經(jīng)濟的要求提升企業(yè)水平，對氯堿工業(yè)來說是一項重大考驗。黨的十九大以來，更是將環(huán)境保護提高到了前所未有的政治高度，如何提高行業(yè)的環(huán)保水平和能力、降低消耗成為橫亙在燒堿行業(yè)面前的大山。環(huán)保壓力巨大雖然我國燒堿生產(chǎn)工藝已經(jīng)采用較為先進的離子膜生產(chǎn)工藝，但離子膜核心技術(shù)仍然是國外所擁有，國內(nèi)氯堿生產(chǎn)廠家普遍進口國外的離子膜，這對我國氯堿工業(yè)發(fā)展始終是巨大隱患。與此同時，原鹽已經(jīng)成為燒堿生產(chǎn)成本的重要組成部分。但是，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、公路治超治限、揚塵治理等正在對原鹽市場產(chǎn)生深層次影響，從而對燒堿造成巨大影響。因此，做好氯堿生產(chǎn)和配套設(shè)備研發(fā)，開發(fā)先進的國產(chǎn)離子交換膜，降低能耗和鹽耗，降低生產(chǎn)成本是促進氯堿工業(yè)發(fā)展的重點之一。當(dāng)然，生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)、能夠領(lǐng)跑國外的離子膜交換樹脂也是中國氯堿行業(yè)的共同心愿，國內(nèi)研發(fā)機構(gòu)研發(fā)出的離子膜交換樹脂也是成績顯著，其中一些主要指標已經(jīng)達到或超過國外同類離子膜水平。相信，伴隨著工信部將離子交換膜列為“十三五”新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南的關(guān)鍵戰(zhàn)略材料，國產(chǎn)離子膜交換樹脂完全達到甚至超過國外水平指日可待。鹽耗水平較高燒堿在氯堿工業(yè)中始終是盈利產(chǎn)品，而中國氯堿產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理已成為行業(yè)內(nèi)一個不容忽視的問題。簡單來說，就是耗氯產(chǎn)品普遍附加值低，市場抗風(fēng)險能力弱。盡管多年來，氯堿行業(yè)已經(jīng)認識到問題的嚴重性，從各個方向改善。但從目前的狀態(tài)來看，低附加值的無機氯產(chǎn)品比例過大，高附加值的有機氯產(chǎn)品比例較小，高檔產(chǎn)品、專用產(chǎn)品、深加工產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品，特別是對氯堿工業(yè)發(fā)展具有重要意義的精細化工產(chǎn)品普遍存在比例較小、開發(fā)力度不夠的現(xiàn)象，很多企業(yè)的氯產(chǎn)品還停留在鹽酸、液氯及電石法PVC上。堿產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理已成為行業(yè)內(nèi)一個不容忽視的問題。簡單來說，就是耗氯產(chǎn)品普遍附加值低，市場抗風(fēng)險能力弱。盡管多年來，氯堿行業(yè)已經(jīng)認識到問題的嚴重性，從各個方向改善。但從目前的狀態(tài)來看，低附加值的無機氯產(chǎn)品比例過大，高附加值的有機氯產(chǎn)品比例較小，高檔產(chǎn)品、專用產(chǎn)品、深加工產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品，特別是對氯堿工業(yè)發(fā)展具有重要意義的精細化工產(chǎn)品普遍存在比例較小、開發(fā)力度不夠的現(xiàn)象，很多企業(yè)的氯產(chǎn)品還停留在鹽酸、液氯及電石法PVC上。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢前景行業(yè)發(fā)展趨勢前景描述企業(yè)兼并收購進程加快:現(xiàn)階段，中國燒堿行業(yè)整體呈現(xiàn)供大于求的局面，行業(yè)參與者眾多，且以中小企業(yè)為主，產(chǎn)能前十的企業(yè)總產(chǎn)能占比僅為29%。燒堿行業(yè)屬于高污染、高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，伴隨環(huán)保形勢日益嚴峻，公眾環(huán)保意識不斷增強，燒堿行業(yè)的污染、安全問題成為政府重點關(guān)注對象，且結(jié)合2018年1月1日開始實施的《環(huán)境保護稅法》要求提高化工企業(yè)治污能力，燒堿行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能低、環(huán)保投入不足的中小企業(yè)將面臨淘汰。在此背景下，中國政府鼓勵優(yōu)勢企業(yè)通過收購、兼并、重組等方式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，推動燒堿企業(yè)兼并重組的市場化運作。未來，中國燒堿行業(yè)內(nèi)兼并收購進程將加快，行業(yè)集中度有望提升。生產(chǎn)裝置一體化發(fā)展:燒堿和聚氯乙烯（PVC）是氯堿工業(yè)兩大產(chǎn)物，部分氯堿企業(yè)通過完善一體化生產(chǎn)裝置，降低外購風(fēng)險及生產(chǎn)成本，提高自身綜合競爭力。氯堿企業(yè)主要通過兩種方式實現(xiàn)生產(chǎn)裝置一體化發(fā)展:（1）以鹽化工為中心，實現(xiàn)從上游原鹽到燒堿的單產(chǎn)業(yè)鏈一體化生產(chǎn)；（2）煤化工、石油化工、鹽化工全面覆蓋，實現(xiàn)從上游煤炭、原鹽、原油到燒堿、PVC的全產(chǎn)業(yè)連一體化生產(chǎn)。下游需求穩(wěn)中有升而供應(yīng)端受限，燒堿行業(yè)將迎來供需緊平衡格局:實現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵在于供給端，燒堿行業(yè)作為典型高耗能行業(yè)之一將深度參與其中，政策高壓下未來燒堿新增產(chǎn)能有限。我們認為，碳中和作為新的國家戰(zhàn)略，將加速我國能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，燒堿行業(yè)將面臨新一輪供給側(cè)改革，行業(yè)擴產(chǎn)將進一步受限。行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯，將在碳中和催生的供給側(cè)改革中搶占先機:碳中和背景下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化將推動燒堿行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。當(dāng)前國內(nèi)燒堿行業(yè)集中度較低，而碳中和背景下的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的存量資產(chǎn)優(yōu)勢帶來發(fā)展機遇，低效小企業(yè)、落后產(chǎn)能或?qū)⑵扔谡邏毫η宄?，行業(yè)龍頭企業(yè)則憑借資源優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等增強競爭力，促使行業(yè)集中度提升，改善行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。行業(yè)發(fā)展趨勢前景企業(yè)兼并收購進程加快現(xiàn)階段，中國燒堿行業(yè)整體呈現(xiàn)供大于求的局面，行業(yè)參與者眾多，且以中小企業(yè)為主，產(chǎn)能前十的企業(yè)總產(chǎn)能占比僅為29%。燒堿行業(yè)屬于高污染、高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)，伴隨環(huán)保形勢日益嚴峻，公眾環(huán)保意識不斷增強，燒堿行業(yè)的污染、安全問題成為政府重點關(guān)注對象，且結(jié)合2018年1月1日開始實施的《環(huán)境保護稅法》要求提高化工企業(yè)治污能力，燒堿行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能低、環(huán)保投入不足的中小企業(yè)將面臨淘汰。在此背景下，中國政府鼓勵優(yōu)勢企業(yè)通過收購、兼并、重組等方式實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，推動燒堿企業(yè)兼并重組的市場化運作。未來，中國燒堿行業(yè)內(nèi)兼并收購進程將加快，行業(yè)集中度有望提升。生產(chǎn)裝置一體化發(fā)展燒堿和聚氯乙烯（PVC）是氯堿工業(yè)兩大產(chǎn)物，部分氯堿企業(yè)通過完善一體化生產(chǎn)裝置，降低外購風(fēng)險及生產(chǎn)成本，提高自身綜合競爭力。氯堿企業(yè)主要通過兩種方式實現(xiàn)下游需求穩(wěn)中有升而供應(yīng)端受限，燒堿行業(yè)將迎來供需緊平衡格局實現(xiàn)碳中和的關(guān)鍵在于供給端，燒堿行業(yè)作為典型高耗能行業(yè)之一將深度參與其中，政策高壓下未來燒堿新增產(chǎn)能有限。我們認為，碳中和作為新的國家戰(zhàn)略，將加速我國能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級，燒堿行業(yè)將面臨新一輪供給側(cè)改革，行業(yè)擴產(chǎn)將進一步受限。行業(yè)龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯，將在碳中和催生的供給側(cè)改革中搶占先機碳中和背景下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化將推動燒堿行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化。當(dāng)前國內(nèi)燒堿行業(yè)集中度較低，而碳中和背景下的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的存量資產(chǎn)優(yōu)勢帶來發(fā)展機遇，低效小企業(yè)、落后產(chǎn)能或?qū)⑵扔谡邏毫η宄?，行業(yè)龍頭企業(yè)則憑借資源優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢等增強競爭力，促使行業(yè)集中度提升，改善行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。16機遇與挑戰(zhàn)17競爭格局競爭格局截至2018年底，中國燒堿生產(chǎn)企業(yè)共161家，與2017年相比，增加2家，退市1家。目前離子膜燒堿是中國市場上最主要的燒堿類型，市場占比已超過90%。伴隨環(huán)保政策不斷落地，能耗高、質(zhì)量差、污染大的隔膜燒堿將順應(yīng)市場規(guī)律逐漸退出燒堿行業(yè)。從地區(qū)分布上看，華東、西北、華北是中國三大燒堿產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)能占比達到71%，得益于豐富的原鹽資源，三大片區(qū)氯堿化工發(fā)展迅速。從省份上看，山東、江蘇、新疆、內(nèi)蒙古是中國燒堿產(chǎn)能前四的省份，市場份額超過50%，其中山東地區(qū)燒堿產(chǎn)能位居首位，市場份額在29%。中國燒堿生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)集中度低，以中小企業(yè)為主，約60%的企業(yè)燒堿產(chǎn)能在10-50萬噸，燒堿產(chǎn)能超過50萬噸的企業(yè)不超過15家，燒堿產(chǎn)能前十的企業(yè)產(chǎn)能占比僅為27%。從產(chǎn)能布局上看，中國燒堿產(chǎn)能前十的企業(yè)分別為新疆中泰（125萬噸）、新疆天業(yè)（116萬噸）、信發(fā)化工（113萬噸）、大地鹽化（105萬噸）、萬華化學(xué)（100萬噸）、湖北宜化（93萬噸）、北元化工（80萬噸）、上海氯堿（72萬噸）、山東濱化（68萬噸）、大沽化工（60萬噸），主要分布在華東、西北、華北三大片區(qū)。從企業(yè)性質(zhì)上看，產(chǎn)能前十的企業(yè)以國有企業(yè)為主