ABS樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024-2025

匯報(bào)人：盧合愛(ài)2024-08-012024-2025ABS樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類(lèi)特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問(wèn)題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局代表性企業(yè)01ABS樹(shù)脂定義定義ABS樹(shù)脂是由丙烯腈（Acrylonitrile）、丁二烯（Butadiene）和苯乙烯（Styrene）三種單體共聚而成的熱塑性聚合物，是介于通用塑料和工程塑料之間的一種高分子材料，是五大合成樹(shù)脂之一。其中，丙烯腈為ABS樹(shù)脂提供耐化學(xué)性、耐酸堿性和熱穩(wěn)定性等性能，丁二烯的加入可提升ABS樹(shù)脂的韌性、電性能、低溫延展性和抗沖擊性，苯乙烯為ABS提供耐磨、耐熱、耐老化性能和易加工性。通過(guò)調(diào)整三種單體的用量比例，可改變ABS樹(shù)脂的物理性能，丙烯腈、丁二烯和苯乙烯的比例通常為20:30:50。ABS樹(shù)脂兼具三種單體的特性，具有抗沖擊性高、耐熱耐低溫性能佳、尺寸安定性高、成品不翹曲等特點(diǎn)，被廣泛用于電子電器、交通運(yùn)輸、3D塑件、建筑等領(lǐng)域。ABS樹(shù)脂定義02產(chǎn)業(yè)鏈丙烯晴、丁二烯、苯乙烯、設(shè)備供應(yīng)商上游中游產(chǎn)業(yè)鏈010203中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分為三部分:產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)參與者是原材料生產(chǎn)企業(yè)和設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)主體是ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)主體是家電生產(chǎn)企業(yè)及汽車(chē)整車(chē)廠商丙烯晴、丁二烯、苯乙烯、設(shè)備供應(yīng)商大型石化企業(yè)、中外合資企業(yè)家電企業(yè)、整車(chē)廠大型石化企業(yè)、中外合資企業(yè)家電企業(yè)、整車(chē)廠下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述上游原材料生產(chǎn)企業(yè)及設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為中游ABS樹(shù)脂企業(yè)提供生產(chǎn)基礎(chǔ)。目前中國(guó)ABS樹(shù)脂的原材料基本已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)，且整體呈現(xiàn)供過(guò)于求格局，因而其議價(jià)能力較弱。ABS樹(shù)脂主體生產(chǎn)設(shè)備依然高度依賴(lài)進(jìn)口，國(guó)產(chǎn)化空間巨大。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述中游ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)可根據(jù)產(chǎn)品劃分為具備專(zhuān)用料生產(chǎn)能力的企業(yè)和只可生產(chǎn)通用料的企業(yè)。具備專(zhuān)用料的ABS樹(shù)脂企業(yè)因產(chǎn)品的不可替代性而實(shí)力較強(qiáng)，在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價(jià)能力最強(qiáng)。中游不具備專(zhuān)用料生產(chǎn)能力的ABS樹(shù)脂企業(yè)平均盈利水平較低，在未來(lái)中國(guó)通用料新產(chǎn)能即將大批量投放的情況下，行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)顯著低于其他同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述下游家電企業(yè)及整車(chē)企業(yè)是ABS樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)鏈的應(yīng)用終端主體。中國(guó)家電及汽車(chē)行業(yè)景氣程度均有所降低，但隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)量的增長(zhǎng)及汽車(chē)輕量化需求的提升，未來(lái)汽車(chē)將成為中國(guó)ABS樹(shù)脂的核心驅(qū)動(dòng)下游。此外，未來(lái)隨3D打印、新型數(shù)碼產(chǎn)品等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展，下游各類(lèi)客戶(hù)對(duì)ABS樹(shù)脂的需求也隨之增長(zhǎng)。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境描述國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局:《GB/T20412-2006塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》:第2部分試樣制備和性能測(cè)定（ISO2580-2:2003，MOD）對(duì)ABS的樣式制備和性能測(cè)定方法做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局:《GB/T20411-2008塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》:第1部分命名系統(tǒng)和分類(lèi)基礎(chǔ)（ISO2580-1:2002，MOD）對(duì)ABS熱塑塑料材料的命名系統(tǒng)做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局:《GB/T12672-2009丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）樹(shù)脂標(biāo)準(zhǔn)》:明確規(guī)定ABS樹(shù)脂的分類(lèi)命名、要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則、標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸和貯存，引導(dǎo)中國(guó)高吸收性樹(shù)脂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。政治環(huán)境1政治環(huán)境1國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T20412-2006塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》:第2部分試樣制備和性能測(cè)定（ISO2580-2:2003，MOD）對(duì)ABS的樣式制備和性能測(cè)定方法做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T20411-2008塑料丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）模塑和擠出材料》:第1部分命名系統(tǒng)和分類(lèi)基礎(chǔ)（ISO2580-1:2002，MOD）對(duì)ABS熱塑塑料材料的命名系統(tǒng)做出規(guī)定。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局《GB/T12672-2009丙烯腈-丁二烯-苯乙烯（ABS）樹(shù)脂標(biāo)準(zhǔn)》:明確規(guī)定ABS樹(shù)脂的分類(lèi)命名、要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則、標(biāo)志、包裝、運(yùn)輸和貯存，引導(dǎo)中國(guó)高吸收性樹(shù)脂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展?！秶?guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域目錄》將新型功能高分子材料列入國(guó)際重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域，給ABS樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展提供政策支持。政治環(huán)境2《石化和化學(xué)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確規(guī)定發(fā)展樹(shù)脂基復(fù)合材料設(shè)計(jì)制造技術(shù)，加快開(kāi)發(fā)PC-ABS材料等耐高溫高強(qiáng)度工程塑料，推動(dòng)石化和化學(xué)工業(yè)由大變強(qiáng)，指導(dǎo)石化和化學(xué)工業(yè)持續(xù)科學(xué)健康發(fā)展?！丁笆濉毕冗M(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》明確“十三五”先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新的總體思路、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和實(shí)施保障，突破高分子聚合物等加工關(guān)鍵技術(shù)，推動(dòng)先進(jìn)制造技術(shù)領(lǐng)域創(chuàng)新能力提升?！稇?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(lèi)》將ABS及其改性材料等高性能樹(shù)脂制造和連續(xù)纖維增強(qiáng)復(fù)合材料制造列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，即以重大技術(shù)突破和重大發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重大引領(lǐng)帶動(dòng)作用，知識(shí)技術(shù)密集、物質(zhì)資源消耗少、成長(zhǎng)潛力大、綜合效益好的產(chǎn)業(yè)。05商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)趕超我國(guó)人口基數(shù)大，改革開(kāi)放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中。就業(yè)問(wèn)題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境2根據(jù)在中國(guó)ABS行業(yè)Top3企業(yè)從事24年ABS樹(shù)脂產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備設(shè)計(jì)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)收集以及相關(guān)銷(xiāo)售工作的專(zhuān)家表示，ABS樹(shù)脂原材料為石油衍生產(chǎn)品，其下游應(yīng)用為家電、汽車(chē)等消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品，因此，ABS樹(shù)脂行業(yè)的景氣程度與宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行周期及經(jīng)濟(jì)勢(shì)態(tài)具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。專(zhuān)家表示，在中美貿(mào)易摩擦不確定、全球經(jīng)濟(jì)低靡的大環(huán)境下，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)增速放緩、家電產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩等情況出現(xiàn)，同時(shí)疊加環(huán)保趨嚴(yán)等因素影響，中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)的增長(zhǎng)情況將出現(xiàn)減緩趨勢(shì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開(kāi)放以來(lái)，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展?？傮w發(fā)展穩(wěn)中向好我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國(guó)，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。就業(yè)問(wèn)題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國(guó)人口基數(shù)大，就業(yè)問(wèn)題一直是發(fā)展過(guò)程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國(guó)家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素中國(guó)政府通過(guò)頒布一系列政策支持、規(guī)范ABS樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展，多項(xiàng)政策有助于指導(dǎo)ABS樹(shù)脂產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵性技術(shù)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，同時(shí)完善中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)規(guī)范，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)ABS樹(shù)脂行業(yè)健康有序發(fā)展。政策支持根據(jù)各大型石化企業(yè)官網(wǎng)的項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃，2020年中國(guó)年煉油能力將新增2億噸，作為ABS樹(shù)脂的上游行業(yè)，石化工業(yè)的蓬勃發(fā)展將促進(jìn)中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)持續(xù)發(fā)展，為其提供穩(wěn)定的原材料支撐。大煉化為ABS樹(shù)脂行業(yè)提供充足原料隨著汽車(chē)技術(shù)的提升，中國(guó)汽車(chē)出現(xiàn)新能源、輕量化、智能化、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等發(fā)展趨勢(shì)，將直接或間接促進(jìn)ABS等塑料非金屬材料在汽車(chē)上的應(yīng)用。目前，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)雖出現(xiàn)增速放緩趨勢(shì)，但中國(guó)仍舊維持全球最大汽車(chē)市場(chǎng)的地位，且中國(guó)汽車(chē)千人保有量（173輛）遠(yuǎn)低于同期中等發(fā)達(dá)國(guó)家水平（400輛），中國(guó)汽車(chē)行業(yè)及與之配套的汽車(chē)零部件行業(yè)增長(zhǎng)潛力巨大。此外，隨著中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)、中國(guó)車(chē)用塑料單車(chē)用量顯著提升，作為重要的塑料品種之一（ABS樹(shù)脂在所有車(chē)用塑料中應(yīng)用占比達(dá)到13%），車(chē)用塑料行業(yè)的發(fā)展必將帶動(dòng)ABS樹(shù)脂需求增長(zhǎng)。汽車(chē)輕量化需求促進(jìn)ABS增長(zhǎng)包括增強(qiáng)、超高增韌、耐熱、免噴涂、低揮發(fā)性、電鍍、高流動(dòng)、高光澤、抗靜電、耐候、擠出、吹塑等特殊性能ABS樹(shù)脂將越來(lái)越普及。阻燃ABS樹(shù)脂市場(chǎng)受成本以及環(huán)保制約，未來(lái)發(fā)展空間不大。功能化專(zhuān)用料產(chǎn)品逐漸發(fā)展10行業(yè)壁壘11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀A(yù)BS產(chǎn)能主要分布區(qū)域?yàn)閬喼?、北美及歐洲地區(qū)，其中亞洲產(chǎn)能明顯高于其他地區(qū)。近年來(lái)，全球ABS產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，東北亞地區(qū)在世界ABS產(chǎn)能占比最大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年?yáng)|北亞地區(qū)ABS產(chǎn)能為896萬(wàn)噸/年，占比全球總產(chǎn)能的772%。全球市場(chǎng)來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年，全球ABS產(chǎn)能、產(chǎn)量分別達(dá)到1178萬(wàn)噸和1038萬(wàn)噸。2021年全球ABS開(kāi)工率約81%，較2020年增長(zhǎng)約8百分點(diǎn)。截至2019年10月，中國(guó)具備ABS樹(shù)脂的改性生產(chǎn)能力的公司主要有上海普利特、武漢金發(fā)、鑫達(dá)復(fù)合材料等，總規(guī)模在80萬(wàn)噸左右，而2018年中國(guó)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能已達(dá)到近400萬(wàn)噸，仍具備近320萬(wàn)噸的改性市場(chǎng)空間。此外，汽車(chē)及高端家電對(duì)改性ABS樹(shù)脂的性能要求和可靠性要求高，因而改性ABS樹(shù)脂的技術(shù)門(mén)檻高，普利特、金發(fā)、鑫達(dá)復(fù)合材料等企業(yè)具備多年技術(shù)積累，是中國(guó)改性塑料的頭部企業(yè)。通過(guò)改性手段可大幅提升ABS樹(shù)脂性能，拓寬ABS樹(shù)脂應(yīng)用領(lǐng)域，與改性企業(yè)達(dá)成深度合作的ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)將在新興下游市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位。行業(yè)現(xiàn)狀01市場(chǎng)份額變化受下游家電市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，以及ABS樹(shù)脂在汽車(chē)、小家電等下游領(lǐng)域應(yīng)用范圍擴(kuò)大影響，2014-2018年，中國(guó)ABS樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模（按產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)）由340.9億元上升至578億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10%（2-13）。其中:（1）2015年，受石油和ABS樹(shù)脂價(jià)格暴跌影響，中國(guó)ABS樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模由2014年的340.9億元下降10%至305億元；（2）2016年，ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)積極調(diào)整供給，中國(guó)ABS樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模緩慢上升至350億元；（3）2017年，在ABS價(jià)格上漲和下游家電需求增加兩因素共同作用下，2017年中國(guó)ABS樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到552億元，同比增長(zhǎng)55%；（4）在ABS樹(shù)脂價(jià)格下跌及產(chǎn)量增速放緩的情況下，2018年中國(guó)ABS樹(shù)脂市場(chǎng)規(guī)模增速放緩至0%，市場(chǎng)規(guī)模為578億元。行業(yè)現(xiàn)狀02市場(chǎng)情況為科學(xué)規(guī)劃石化產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化調(diào)整其產(chǎn)業(yè)布局，從源頭上解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“鄰避困境”，中國(guó)發(fā)改委于2015年5月制定《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》，明確提出推動(dòng)中國(guó)石化產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，建設(shè)唐山曹妃甸、大連長(zhǎng)興島、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、福建古雷、廣東惠州七大世界級(jí)石化基地，中國(guó)進(jìn)入大煉化生產(chǎn)階段。根據(jù)各大型石化企業(yè)官網(wǎng)的項(xiàng)目投產(chǎn)計(jì)劃，2020年中國(guó)年煉油能力將新增2億噸，作為ABS樹(shù)脂的上游行業(yè)，石化工業(yè)的蓬勃發(fā)展將促進(jìn)中國(guó)ABS行業(yè)持續(xù)發(fā)展，為其提供穩(wěn)定的原材料支撐。以ABS樹(shù)脂原材料丁二烯為例，2018年之前，中國(guó)丁二烯供應(yīng)偏緊，ABS樹(shù)脂生產(chǎn)所需的丁二烯多依靠進(jìn)口，隨著2018年下半年恒力石化、中國(guó)海油惠州煉化項(xiàng)目第二期等大型石化項(xiàng)目的投產(chǎn)，中國(guó)的丁二烯供需趨于平衡，進(jìn)口量從2017年的31萬(wàn)噸下降13%至2018年的30.2萬(wàn)噸。隨著中國(guó)其他大煉化項(xiàng)目的建成，ABS樹(shù)脂的原材料將愈發(fā)充足，從上游層面為中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)發(fā)展提供支持。行業(yè)現(xiàn)狀表觀需求量ABS需求主要集中在家電行業(yè)和汽車(chē)行業(yè)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)ABS表觀需求量為620.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)09%，隨著人們對(duì)產(chǎn)品品質(zhì)要求的提升，ABS對(duì)HIPS等材料的替代量將越來(lái)越大。隨著中國(guó)電子電器行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，加上汽車(chē)和其他輕工行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，未來(lái)ABS需求量將穩(wěn)步增長(zhǎng)。01下游需求逐漸收縮2019年中國(guó)ABS行業(yè)保持相對(duì)穩(wěn)健發(fā)展步伐，但行業(yè)景氣度有所下滑。市場(chǎng)方面，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)自2018年下半年開(kāi)始顯露疲態(tài)，部分月份產(chǎn)銷(xiāo)降幅達(dá)10%以上。在房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)影響下，家電行業(yè)景氣度也大幅下滑。2019年我國(guó)ABS樹(shù)脂表觀消費(fèi)量達(dá)到5833萬(wàn)噸，較2018年的5631萬(wàn)噸增長(zhǎng)2%，增速進(jìn)一步放緩。0213行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)痛點(diǎn)010203ABS樹(shù)脂前期投資大，乳液接枝摻合法的投資成本在0億元/噸，連續(xù)本體法的投資成本略低，但也處于0.7億元/噸的高水平，高額的前期投入成本使ABS樹(shù)脂行業(yè)進(jìn)入壁壘高筑。此外，中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)已進(jìn)入成熟階段，行業(yè)市場(chǎng)份額已被各大寡頭占據(jù)，新進(jìn)入者如不具備資金、技術(shù)或全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，則將有極大的風(fēng)險(xiǎn)陷入虧本困境。潛在進(jìn)入者相比普通塑料，ABS樹(shù)脂具有良好的綜合性能，其抗沖擊強(qiáng)度高、化學(xué)穩(wěn)定性、電性能良好，可在表面進(jìn)行鍍鉻、噴漆處理，廣泛應(yīng)用于家電和汽車(chē)領(lǐng)域。但ABS樹(shù)脂價(jià)格相較于聚丙烯（PP）及抗沖擊性聚苯乙烯（HIPS）而言，位于高位，在價(jià)格方面不具備優(yōu)勢(shì)。此外，PP、HIPS與ABS樹(shù)脂的性能差距可通過(guò)改性手段有效縮小替代品威脅中國(guó)ABS樹(shù)脂84%的企業(yè)采用乳液接枝摻合法，每生產(chǎn)一萬(wàn)噸ABS樹(shù)脂將產(chǎn)生18萬(wàn)噸廢水，同時(shí)，ABS樹(shù)脂的改性加工需添加阻燃劑等助劑（包括重金屬、鹵素），將會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生大量污染。此外，中國(guó)廢棄電子產(chǎn)品及家用電器塑料回收制度不完善，ABS樹(shù)脂的難降解性將會(huì)污染土壤。在中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)的環(huán)境下，ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)環(huán)保趨嚴(yán)14問(wèn)題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景描述連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法:連續(xù)本體法ABS隨環(huán)保要求不斷加大將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。在PP及HIPS逐漸取代ABS樹(shù)脂在家電及汽車(chē)市場(chǎng)份額、中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)等大環(huán)境下，高生產(chǎn)成本、高三廢排放的乳液接枝摻合法將不再適應(yīng)市場(chǎng)的需要，將逐漸被連續(xù)本體法取代。除成本（本體ABS生產(chǎn)流程短、占地少，投資費(fèi)用低，且設(shè)備腐蝕小、裝置運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)，檢維修費(fèi)用低，以盛禧奧及上海高橋?yàn)槔?，其總體投資及維護(hù)成本較乳液接枝法可降低27%）及環(huán)保（幾乎不產(chǎn)生三廢）優(yōu)勢(shì)外，連續(xù)本體法ABS樹(shù)脂還具備可與HIPS切換生產(chǎn)以及更易改性（連續(xù)本體法ABS粉料更易獲得，更容易與其他聚合物形成合金，改性效果更佳）等優(yōu)勢(shì)。未來(lái)隨著低碳發(fā)展逐步成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略取向，連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法，成為中國(guó)最主要的ABS樹(shù)脂制造方法。ABS產(chǎn)品出現(xiàn)分化，品種創(chuàng)新成為剛需:目前中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)實(shí)施以通用ABS產(chǎn)品為主，專(zhuān)用ABS產(chǎn)品為輔開(kāi)發(fā)思路。但隨著下游終端消費(fèi)者需求多樣化、差異化、個(gè)性化的特性愈發(fā)突出，消費(fèi)者對(duì)ABS產(chǎn)品品種和產(chǎn)品性能的需求發(fā)生改變，由此衍生出不同的定制化需求。在全球基礎(chǔ)材料價(jià)格上漲、環(huán)境成本和資源成本上漲的形勢(shì)下，ABS樹(shù)脂的品類(lèi)創(chuàng)新必須建立在全產(chǎn)業(yè)鏈角度，協(xié)同上游材料創(chuàng)新、中游改性技術(shù)應(yīng)用與下游客戶(hù)需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈的組合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。功能化專(zhuān)用料產(chǎn)品逐漸發(fā)展:包括增強(qiáng)、超高增韌、耐熱、免噴涂、低揮發(fā)性、電鍍、高流動(dòng)、高光澤、抗靜電、耐候、擠出、吹塑等特殊性能ABS樹(shù)脂將越來(lái)越普及。阻燃ABS樹(shù)脂市場(chǎng)受成本以及環(huán)保制約，未來(lái)發(fā)展空間不大。定制化產(chǎn)品產(chǎn)量增加:用戶(hù)定制產(chǎn)品產(chǎn)量將增加。用戶(hù)定制包括兩種情況，一是帶色的通用料，二是具有特殊性能的專(zhuān)用料。用戶(hù)定制是根據(jù)ABS樹(shù)脂下游用戶(hù)的差異化需求而產(chǎn)生的，不是ABS樹(shù)脂生產(chǎn)廠與用戶(hù)之間的利益轉(zhuǎn)移，需要注意改性廠與低端用戶(hù)的低價(jià)格訂單不屬于用戶(hù)定制。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法連續(xù)本體法ABS隨環(huán)保要求不斷加大將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。在PP及HIPS逐漸取代ABS樹(shù)脂在家電及汽車(chē)市場(chǎng)份額、中國(guó)環(huán)保趨嚴(yán)等大環(huán)境下，高生產(chǎn)成本、高三廢排放的乳液接枝摻合法將不再適應(yīng)市場(chǎng)的需要，將逐漸被連續(xù)本體法取代。除成本（本體ABS生產(chǎn)流程短、占地少，投資費(fèi)用低，且設(shè)備腐蝕小、裝置運(yùn)轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)，檢維修費(fèi)用低，以盛禧奧及上海高橋?yàn)槔?，其總體投資及維護(hù)成本較乳液接枝法可降低27%）及環(huán)保（幾乎不產(chǎn)生三廢）優(yōu)勢(shì)外，連續(xù)本體法ABS樹(shù)脂還具備可與HIPS切換生產(chǎn)以及更易改性（連續(xù)本體法ABS粉料更易獲得，更容易與其他聚合物形成合金，改性效果更佳）等優(yōu)勢(shì)。未來(lái)隨著低碳發(fā)展逐步成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略取向，連續(xù)本體法將逐步取代乳液接枝摻合法，成為中國(guó)最主要的ABS樹(shù)脂制造方法。ABS產(chǎn)品出現(xiàn)分化，品種創(chuàng)新成為剛需目前中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)實(shí)施以通用ABS產(chǎn)品為主，專(zhuān)用ABS產(chǎn)品為輔開(kāi)發(fā)思路。但隨著下游終端消費(fèi)者需求多樣化、差異化、個(gè)性化的特性愈發(fā)突出，消費(fèi)者對(duì)ABS產(chǎn)品品種和產(chǎn)品性能的需求發(fā)生改變，由此衍生出不同的定制化需求。在全球基礎(chǔ)材料價(jià)格上漲、環(huán)境成本和資源成本上漲的形勢(shì)下，ABS樹(shù)脂的品類(lèi)創(chuàng)新必須建立在全產(chǎn)業(yè)鏈角度，協(xié)同上游材料創(chuàng)新、中游改性技術(shù)應(yīng)用與下游客戶(hù)需求，提升產(chǎn)業(yè)鏈的組合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。功能化專(zhuān)用料產(chǎn)品逐漸發(fā)展包括增強(qiáng)、超高增韌、耐熱、免噴涂、低揮發(fā)性、電鍍、高流動(dòng)、高光澤、抗靜電、耐候、擠出、吹塑等特殊性能ABS樹(shù)脂將越來(lái)越普及。阻燃ABS樹(shù)脂市場(chǎng)受成本以及環(huán)保制約，未來(lái)發(fā)展空間不大。定制化產(chǎn)品產(chǎn)量增加用戶(hù)定制產(chǎn)品產(chǎn)量將增加。用戶(hù)定制包括兩種情況，一是帶色的通用料，二是具有特殊性能的專(zhuān)用料。用戶(hù)定制是根據(jù)ABS樹(shù)脂下游用戶(hù)的差異化需求而產(chǎn)生的，不是ABS樹(shù)脂生產(chǎn)廠與用戶(hù)之間的利益轉(zhuǎn)移，需要注意改性廠與低端用戶(hù)的低價(jià)格訂單不屬于用戶(hù)定制。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)市場(chǎng)集中度高，呈現(xiàn)高集中寡占型競(jìng)爭(zhēng)格局。ABS樹(shù)脂行業(yè)資金壁壘高，新進(jìn)入者無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)和上下游全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，且ABS樹(shù)脂通用料替代品威脅高，未來(lái)具備專(zhuān)用料生產(chǎn)能力的企業(yè)將占據(jù)更多市場(chǎng)份額。局限于通用料的ABS樹(shù)脂生產(chǎn)企業(yè)將陷入嚴(yán)重同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中，并逐漸被行業(yè)淘汰，中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。中國(guó)是全球ABS樹(shù)脂主要的生產(chǎn)和消費(fèi)地，截至2019年9月，中國(guó)產(chǎn)能達(dá)到426萬(wàn)噸，行業(yè)全年開(kāi)工率在94%以上，產(chǎn)能利用率達(dá)到95%。中國(guó)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能前四位的企業(yè)市場(chǎng)占有率共計(jì)63%，按照CR4理論，中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)呈現(xiàn)高集中寡占型競(jìng)爭(zhēng)格局，行業(yè)集中度位于高位。目前，中國(guó)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能主要分布地區(qū)為華東、東北與華北地區(qū):（1）華東地區(qū)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能共268萬(wàn)噸，占據(jù)中國(guó)總產(chǎn)能的69%，主要以中外合資企業(yè)為主，包括LG甬興、鎮(zhèn)江奇美以及寧波臺(tái)化；（2）東北地區(qū)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能共83萬(wàn)噸，產(chǎn)能占比達(dá)到15%，生產(chǎn)企業(yè)主要包括吉林石化、大慶石油等大型石化企業(yè)；（3）華北地區(qū)ABS樹(shù)脂產(chǎn)能共40萬(wàn)噸，占據(jù)中國(guó)總產(chǎn)能的4%，主要生產(chǎn)企業(yè)為天津大沽。競(jìng)爭(zhēng)格局中國(guó)ABS樹(shù)脂行業(yè)市場(chǎng)集中度高，呈現(xiàn)高集中寡占型競(jìng)爭(zhēng)格局。ABS樹(shù)脂行業(yè)資金壁壘高，新進(jìn)入者無(wú)法取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)和上