【中國平安保險公司存在的財務(wù)風(fēng)險問題及優(yōu)化建議分析（定量論文）9100字】

III中國平安保險公司存在的財務(wù)風(fēng)險問題及完善對策研究摘要在各項財務(wù)活動過程中，影響最后結(jié)果的因素很多，其中不乏一些可人為加以控制，但是更多的則是難以預(yù)測也很難受人為控制的，這些因素的存在會使得最終的結(jié)果與原有的預(yù)期產(chǎn)生偏差，這就是所謂的財務(wù)風(fēng)險。對于企業(yè)經(jīng)營者而言，財務(wù)風(fēng)險客觀存在，不可能完全避免，但企業(yè)經(jīng)營者不應(yīng)任其發(fā)展，可以通過一定的分析手段來評價和預(yù)測企業(yè)可能遇到的財務(wù)風(fēng)險，并對發(fā)生幾率較大的風(fēng)險或已發(fā)生虧損的問題及時加以處理。因此，財務(wù)分析的作用不僅在于消除財務(wù)風(fēng)險，還在于識別風(fēng)險，從而在風(fēng)險發(fā)生之前加以防范。本研究以中國平安保險公司為例，本文試圖在分析研究其五年來財務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，識別中國平安在運營過程中存在的財務(wù)風(fēng)險，并有針對性地提出相應(yīng)的風(fēng)險防范措施，這一方面是為了有助于確定，衡量，評估和預(yù)防公司財務(wù)風(fēng)險提供研究方法以及理論依據(jù)研究方法及其創(chuàng)新之處，另一方面為中國平安保險及與其類似的其他企業(yè)應(yīng)對目前形勢下可能會遇到的財務(wù)風(fēng)險提供實踐參考和借鑒。關(guān)鍵詞：中國平安；保險公司；財務(wù)風(fēng)險目錄TOC\o"1-3"\h\u引言 11財務(wù)風(fēng)險的有關(guān)理論 21.1財務(wù)風(fēng)險的定義 21.3財務(wù)風(fēng)險的種類 21.3.1經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險 21.3.2籌資活動帶來的風(fēng)險 21.3.3投資活動帶來的風(fēng)險 31.3財務(wù)風(fēng)險分析的相關(guān)理論 31.3.1內(nèi)部控制理論 31.3.2資產(chǎn)評估理論和投資理論 32中國平安財務(wù)運行情況分析 42.1中國平安經(jīng)營概況 42.2償債能力分析 62.2.1短期償債能力分析 62.2.2長期償債能力分析 62.3營運能力分析 72.4盈利能力分析 82.5現(xiàn)金流量分析 93中國平安保險公司存在的財務(wù)風(fēng)險問題 113.1短期償債能力下降 113.2營運能力低于同業(yè)水平 113.3凈現(xiàn)金流波動較大 134針對財務(wù)風(fēng)險分析的應(yīng)對措施 144.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款與短期借款管理 144.2多手段提升營運能力 154.3加強(qiáng)現(xiàn)金流管理 16結(jié)論 16參考文獻(xiàn) 18引言保險行業(yè)主要是以經(jīng)營風(fēng)險為主，面臨的財務(wù)風(fēng)險復(fù)雜且多樣化，主要體現(xiàn)在籌資、投資、承保、理賠等環(huán)節(jié)。近幾年，因國民生活水平日益提高，購買保險的群體逐漸擴(kuò)大，使得保險產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展，行業(yè)中流動資金逐漸加大。伴隨業(yè)務(wù)大幅增長，我國保險業(yè)財務(wù)風(fēng)險問題也愈發(fā)明顯，要實現(xiàn)長期發(fā)展，必須不斷強(qiáng)化風(fēng)險防范。從公司經(jīng)營風(fēng)險的角度看，公司存在的一切的經(jīng)營風(fēng)險實則都可歸于財務(wù)風(fēng)險，所以，要想化解公司的各種財務(wù)風(fēng)險應(yīng)做好財務(wù)風(fēng)險管理。不過，由于部分保險公司在財務(wù)風(fēng)險管理方面的規(guī)則意識還比較薄弱，特別是在當(dāng)前激烈的市場競爭情況下，產(chǎn)生了許多的“重規(guī)模、輕效益”經(jīng)營模式，這種經(jīng)營模式增加保險企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)重時還會影響企業(yè)的正常運作。中國平安保險公司是一家以保險起家，快速發(fā)展成為國內(nèi)“大而全”的綜合金融集團(tuán)，但在財務(wù)風(fēng)險管理的理論及基礎(chǔ)實踐方面，研究水平還較為薄弱，難以與保險企業(yè)發(fā)展的步伐相匹配。本文重點以國內(nèi)最大綜合金融企業(yè)——中國平安保險公司為主要案例，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并找出存在的問題，從而提出了對財務(wù)風(fēng)險管理的政策意見，以此有助于中國平安保險公司進(jìn)一步降低財務(wù)風(fēng)險，提高財務(wù)風(fēng)險管理水平，為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展起參考作用，從而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。1財務(wù)風(fēng)險的有關(guān)理論1.1財務(wù)風(fēng)險的定義企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為企業(yè)日常運營，融資和融資活動，由于各種主管或者是客觀的因素，引發(fā)企業(yè)財務(wù)狀況出現(xiàn)與企業(yè)經(jīng)營者預(yù)期不相符的波動，從而使得公司遭受損失的可能性。[1]由于市場存在信息不對稱性，因此，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不可能完全規(guī)避。1.3財務(wù)風(fēng)險的種類在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行界定的基礎(chǔ)上，綜合考慮企業(yè)的日常財務(wù)活動可將其劃分為如下三種類型。1.3.1經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險對任何企業(yè)來說，經(jīng)營活動都是其最經(jīng)常遇到的事件，而經(jīng)營活動所產(chǎn)生的風(fēng)險又與其所處行業(yè)有著密切關(guān)聯(lián)。但是，對于保險行業(yè)而言，其經(jīng)營活動非常特殊，保險業(yè)是一個經(jīng)營風(fēng)險較大的產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險隨處可見。對于保險公司而言，最常見的經(jīng)營風(fēng)險包括保險產(chǎn)品定價風(fēng)險、保險產(chǎn)品理賠騙保風(fēng)險、保險賠償償付風(fēng)險等。1.3.2籌資活動帶來的風(fēng)險保險公司在進(jìn)行籌資活動時，要從兩方面考慮，一方面是否能夠按時足額償還，如果借款無法在到期時足額償還，會造成違約，影響企業(yè)聲譽；另一方面是考慮資金成本，如果資金成本過高，融資得來的錢所得到的回報就無法涵蓋它的資金成本，同時還會對企業(yè)經(jīng)營造成負(fù)擔(dān)。1.3.3投資活動帶來的風(fēng)險對于普通企業(yè)而言，投資活動不是必須的，只是在資金有余的情況下實現(xiàn)額外的收入而進(jìn)行的活動，但是對于保險公司而言，投資活動帶來的收入是其重要的收入之一，故而對于保險公司而言，投資活動是不可或缺的，其面臨的投資活動風(fēng)險也高于其他行業(yè)的企業(yè)。保險公司從事投資活動可能會受各種因素影響而使實際收益小于預(yù)期收益水平，造成損失風(fēng)險；或者干脆投資活動失敗導(dǎo)致資金無法收回帶來的損失。1.3財務(wù)風(fēng)險分析的相關(guān)理論1.3.1內(nèi)部控制理論上世紀(jì)五十年代初期。美國率先對內(nèi)部控制的概念進(jìn)行了界定，例如“企業(yè)根據(jù)實際情況，對內(nèi)部所開展的一系列管理活動，均可被稱之為內(nèi)部控制”。七十年代初期，美國審計準(zhǔn)則委員會（ASB）認(rèn)為，企業(yè)內(nèi)部控制是一個相當(dāng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，內(nèi)部控制和公司管理的各個環(huán)節(jié)之間都存在著聯(lián)系，采取行之有效的內(nèi)部管理措施，可以有效提高公司內(nèi)部管理水平。2008年，在由國家五部委聯(lián)合制定并執(zhí)行的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中，也對企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)行了描述，企業(yè)管理者和基層以推動公司的全面發(fā)展為前提，所開展的一系列內(nèi)部管理活動。結(jié)合上述內(nèi)容，本文將內(nèi)部控制的概念解釋為，企業(yè)為了能夠更好地開展經(jīng)營管理活動，而開展的一系列企業(yè)內(nèi)部管理工作，企業(yè)開展內(nèi)部控制的初衷是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，強(qiáng)化企業(yè)的市場競爭力。1.3.2資產(chǎn)評估理論和投資理論對于金融行業(yè)而言，其經(jīng)營的本質(zhì)就是資產(chǎn)，那么如何評價資產(chǎn)的價值和如何讓資產(chǎn)實現(xiàn)增值就是非常重要的事情。資產(chǎn)評估理論和投資理論就是在此背景下產(chǎn)生的，基于金錢時間價值等多種理論。通過評估資產(chǎn)在未來能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流，并將未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當(dāng)前，從而評價資產(chǎn)的價值。而投資理論則是基于機(jī)會成本理論，資產(chǎn)產(chǎn)生價值的方式有很多種，但是當(dāng)選擇其中一種時，則無法選擇另外的方式，那么選擇哪種投資方式才能獲取最大的收益，可以選擇機(jī)會成本最小的方式進(jìn)行投資。2中國平安財務(wù)運行情況分析2.1中國平安經(jīng)營概況中國平安保險股份有限公司1988年創(chuàng)立于深圳蛇口，至2020年底已成為全球保險集團(tuán)中市值和品牌排名第一的中國平安。中國平安是國內(nèi)較大的保險公司之一，也是被大眾熟知的一家保險公司。根據(jù)中國平安2020年年度報告披露，截止2020年底，中國平安資產(chǎn)合計95,278.7億元，同比2019年增長16%（見圖2-1），2016年至2020年期間，中國平安資產(chǎn)同比增長率雖然都保持在10%以上，但是僅有2018年同比增長為10%，其他年份都在15%以上；集團(tuán)營業(yè)收入12.19千億元，同比增長4.2%（見圖2-2）；實現(xiàn)凈利潤1,593.59億元，同比增長3%（見圖2-2），對比以前的年份，2020年的收入和凈利率增長情況有很大幅度的下降，在過往的年份中，年度同比漲幅約在10%以上；每股收益8.1元，同比增長9%（見圖2-3），每股收益的同比增長情況也同樣降到了近五年的最低水平；每股凈資產(chǎn)54.04元，同比增長24%（見圖2-3）。圖2-1中國平安2016-2020資產(chǎn)情況圖2-2中國平安2016-2020營業(yè)收入及凈利潤情況圖2-3中國平安2016-2020每股收益與每股凈資產(chǎn)情況2.2償債能力分析2.2.1短期償債能力分析關(guān)于短期償債能力分析指標(biāo)較多，一般多數(shù)企業(yè)選用流動比率和速動比率作為分析指標(biāo)。但是，由于中國平安屬于保險行業(yè)，其業(yè)務(wù)與風(fēng)險高度相關(guān)，由于風(fēng)險的不確定性，保險公司的支出與其他企業(yè)不同，無法對其計劃進(jìn)行有效的計劃與預(yù)測，故而平安保險需要賠付的金額與時間有高度不確定性。同時，因會計年度和保險責(zé)任期不符，導(dǎo)致中國平安本期所收保費無法完全用作收益，故而使用流動比率與速動比率不能真實的反映其短期償債能力?；谝陨显?，需要使用更適合保險行業(yè)的指標(biāo)來進(jìn)行評價，本研究選取現(xiàn)金負(fù)債比和營運資金與借款比這兩個指標(biāo)來衡量中國平安的短期償債能力。（見表2-1）表2-12016-2020年中國平安短期償債能力情況年度2016年2017年2018年2019年2020年現(xiàn)金負(fù)債比(%)4.482.053.193.383.65營運資金與借款比8.465.046.685.346.23從上表中可以看出，現(xiàn)金負(fù)債比由2016年4.48降至2020年3.65，營運資金占借款比由2016年8.46降至2020年6.23.反映短期償債能力這兩個指標(biāo)經(jīng)過2016-2017年間降低，持續(xù)反彈并基本保持穩(wěn)定，但是仍未恢復(fù)到2016年的情況，說明近幾年里，中國平安的短期償債能力雖然較為穩(wěn)定，但是較前些年比有所下降。2.2.2長期償債能力分析對于長期償債能力，選取資產(chǎn)負(fù)債率和長期借款與總資產(chǎn)比，另外針對保險行業(yè)，選取固定支出償付倍數(shù)作為補充，同樣是選取2016年至2020年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。（見表2-2）表2-22016-2020年中國平安長期償債能力情況年度2016年2017年2018年2019年2020年資產(chǎn)負(fù)債率(%)91.2890.9590.4389.6389.63長期借款與總資產(chǎn)比(%)1.281.682.072.642.16固定支出償付倍數(shù)6.198.3120.1818.4118.15從上表可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率從2016年的92.28%下降到2020年的89.63%；長期借款與總資產(chǎn)比從2016年的1.28上升到2020年的2.16；固定支出償付倍數(shù)從2016年的6.19上升到2020年的18.15。從三項指標(biāo)可以看出，中國平安的長期償債能力有所下降。2.3營運能力分析通常，營運能力分析使用的指標(biāo)有存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，但是這些指標(biāo)對于金融保險行業(yè)不適用，作為保險公司的中國平安，并沒有存貨在其公司內(nèi)周轉(zhuǎn)同樣中國平安的應(yīng)收賬款和傳統(tǒng)制造型企業(yè)不同。對于中國平安而言，其主要的經(jīng)營資產(chǎn)是現(xiàn)金，因此，本研究選取總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率兩指標(biāo)，對中國平安營運能力進(jìn)行評估。中國平安2016-2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率狀況見下表，由表知2016-2020年期間總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率起伏幅度較小，波動幅度為0.12-0.15，屬于低位；經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率也是類似的情況，在2017年降低至0.02后回升至0.04，也是處于較低水平。反映出中國平安的資產(chǎn)營運能力較弱，也就是說通過使用資產(chǎn)形成收入的能力有待提高。（見圖2-4）圖2-42016-2020年中國平安營運能力情況2.4盈利能力分析保險公司的商業(yè)模式中，保險公司的利潤主要有三個來源，首先是保險模型中預(yù)估需要賠付金額與實際真實賠付金額的差值，當(dāng)預(yù)估水平高于實際水平，那么保險公司就是盈利，反之則會產(chǎn)生虧損；其次，是預(yù)估成本與實際支出成本之間的差額，同樣，預(yù)估成本高出實際成本時為虧損，反之則為盈利；最后是投資收益。之所以將賠付金額和預(yù)估成本作為重要的分析來源，是因為保險公司在推出保險產(chǎn)品時，要先通過計算來確定保費金額、確定可能的賠付金額以及預(yù)計的盈利水平。為了對中國平安盈利能力進(jìn)行評估，選擇凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)報酬率，總資產(chǎn)凈利率以及投資收益率4個指標(biāo)進(jìn)行分析，其中前三個指標(biāo)是相對常用的指標(biāo)，而投資收益率是針對平安保險選取的，因為對于保險行業(yè)而言，將保費用于投資來獲取收益也是其業(yè)務(wù)之一，因此，投資收益率還是評價保險公司盈利能力高低的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。（見圖2-5）圖2-52016-2020年中國平安盈利能力情況由上圖可知，2016~2019年間凈資產(chǎn)收益率與總資產(chǎn)凈利率均表現(xiàn)為上升態(tài)勢，凈資產(chǎn)收益率由2016年16.27升至2019年22.19，2020年出現(xiàn)下降并降至18.77，總資產(chǎn)凈利率情況較為相似，由2016年1.3升至2019年2，之后略微降至1.67，總資產(chǎn)報酬率自2018年之后開始下降；這三項指標(biāo)在2020年均跌至近5年最低點，說明中國平安盈利能力有所下降。投資收益率則波動較大，2016-2019年期間在1.98至6.89間波動，而2020年中國平安的投資收益率上漲至40.82。從這四個指標(biāo)可以看出，中國平安不同業(yè)務(wù)的盈利能力有所差異，其中投資業(yè)務(wù)的盈利情況較好。2.5現(xiàn)金流量分析對于任何一家企業(yè)而言，現(xiàn)金流是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營不可缺少而且十分重要的環(huán)節(jié)，而要想了解企業(yè)現(xiàn)金流的情況，查閱現(xiàn)金流量表是非常簡單和必要的，通過對現(xiàn)金流量表的分析，可判斷出企業(yè)經(jīng)過各項經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量所產(chǎn)生的影響程度，公司經(jīng)營者所具備的各種能力都可由此反映出來，企業(yè)管理者因此可以對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測。對保險公司來說，現(xiàn)金流的管理至關(guān)重要，保險公司需要在保單進(jìn)行理賠的時候順利支付賠償金。保險公司的現(xiàn)金流主要有以下幾個來源，一方面是用戶繳納的保費，另一方面是投資獲得的收益；同樣，現(xiàn)金流主要有幾個去處，一方面是保險理賠的支出，另一方面是員工工資、銷售費用、財務(wù)費用等各類成本與費用。從下圖中可看出，近五年中國平安的凈現(xiàn)金流變化非常大。（見圖2-6）圖2-62016-2020年中國平安凈現(xiàn)金流情況為了進(jìn)一步分析現(xiàn)金流波動情況，分別對中國平安的對經(jīng)營活動現(xiàn)金流，投資活動現(xiàn)金流，籌資活動現(xiàn)金流的分析，具體如下表。從表格中可以看出，經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流保持較為穩(wěn)定的增長，投資活動凈現(xiàn)金流保持較為穩(wěn)定的負(fù)增長，而籌資活動的凈現(xiàn)金流變動較大，從而導(dǎo)致整體凈現(xiàn)金流波動較大。（見表3）表2-32016-2020年中國平安具體凈現(xiàn)金流情況項目2016年2017年2018年2019年2020年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流2278.211212.832062.62494.453120.75投資活動凈現(xiàn)金流-3306.16-3547.67-2404.26-3801.57-4471.38籌資活動凈現(xiàn)金流1330.041785.88312.641250.772606.41凈現(xiàn)金流302.09-548.96-29.02-56.351255.78綜上所述，中國平安近五年來整體的經(jīng)營狀況較為良好，企業(yè)保持持續(xù)盈利且盈利能力有保障。在債務(wù)償還方面，短期債務(wù)清償存在壓力需要警惕，不過長期債務(wù)風(fēng)險仍處于較為可控的狀態(tài)。公司內(nèi)部營運能力有非常多的提升空間，但是在近五年期間，公司的現(xiàn)金流波動較大，正現(xiàn)金流和負(fù)現(xiàn)金流的情況交替出現(xiàn)。3中國平安保險公司存在的財務(wù)風(fēng)險問題3.1短期償債能力下降從上文中針對償債能力的分析中，我們看出近幾年里，現(xiàn)金負(fù)債比從2016年的4.48%跌至2017年2.05%，跌幅較大，2020年該指標(biāo)為3.65%，有所回升；營運資金與借款比也是類似的情況，從2016年的8.46%跌至2017年5.04%，后逐漸波動上漲，2020年該指標(biāo)為6.23%。反應(yīng)中國平安短期償債能力指標(biāo)雖相對平穩(wěn)，但與往年相比呈下降趨勢。為剔除行業(yè)大趨勢波動給中國平安短期償債能力帶來的沖擊，本文分析了同行業(yè)企業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)。中國人壽保險公司現(xiàn)金負(fù)債比從2016年的3.73%增長至2020年的8.01%，同時期內(nèi)中國太平保險公司現(xiàn)金負(fù)債比在6.91%至8.35%間上下波動。經(jīng)過與同行業(yè)數(shù)據(jù)對比，發(fā)現(xiàn)短期償債能力下降不是保險行業(yè)的普遍現(xiàn)象，排除了因為政策或行業(yè)普遍原因?qū)е碌亩唐趦攤芰ο陆档囊蛩?。對于保險公司而言，償債能力象征著其償付保單能力的水平。保險公司承保的保單，當(dāng)投保人發(fā)生風(fēng)險時，保險公司有賠付的義務(wù)，這個義務(wù)是法定義務(wù)。一旦出現(xiàn)保單無法正常償付的情況，哪怕僅是短期或臨時性的狀態(tài)，都會對保險公司產(chǎn)生較大的影響，輕則影響保險公司在行業(yè)內(nèi)和投保人之間的口碑，拉低保險公司競爭力，重則可能直接導(dǎo)致保險公司的破產(chǎn)清算。3.2營運能力低于同業(yè)水平從上文中針對償債能力的分析中，我們看出中國平安的營運能力指標(biāo)波動不大。為了進(jìn)一步評價其營運能力水平，選取同行的中國人壽和中國太保兩家上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析。把這3家企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率畫在一張圖上（圖3-1）.從這張圖上看，從總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來看，中國平安總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比另外2家企業(yè)要低，到2020年中國平安總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.14倍，而同期中國太平保險公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率只有0.26倍。表明它的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況是業(yè)內(nèi)較低的。另外圖表也反應(yīng)出了整個行業(yè)的變化趨勢，從2016年至2019年，三家公司均為上升，而2020年較2019年則出現(xiàn)小幅下降的情況，說明2020年，整個行業(yè)面臨同樣的問題導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度下降；經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率方面（見圖3-2），中國平安的回報率依然低于行業(yè)內(nèi)其他兩家企業(yè)，說明其營運能力水平在行業(yè)內(nèi)處于較低位置；中國人壽的經(jīng)營現(xiàn)金流回報率波動較大，但出于波動上升的狀態(tài)，而中國平安的長期穩(wěn)定保持較低水平，企業(yè)經(jīng)營者在提升營運能力方面未做出改變或改變并未有成效。圖3-1三家公司2016年-2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比圖3-2三家公司2016年-2020年經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率對比3.3凈現(xiàn)金流波動較大從上文中針對現(xiàn)金流的分析中，我們看出中國平安的凈現(xiàn)金流水平波動較大，凈現(xiàn)金流波動對于企業(yè)經(jīng)營影響非常大，容易引發(fā)流動性風(fēng)險，尤其對于金融行業(yè)而言，流動性風(fēng)險還容易引發(fā)一系列的風(fēng)險。為了進(jìn)一步探究中國平安凈現(xiàn)金流波動的原因，分析了它們在經(jīng)營活動，籌資活動，投資活動中凈現(xiàn)金流。（見圖3-3）.圖3-3中國平安2016-2020年現(xiàn)金流情況由上圖可知，企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動或籌資活動中現(xiàn)金流凈值波動較大，雖然中國平安作為保險公司，其現(xiàn)金流波動大于普通企業(yè)，但是與行業(yè)內(nèi)其他保險公司對比，其波動水平仍然較大，說明中國平安在現(xiàn)金流管理方面存在一定的問題，值得企業(yè)管理者進(jìn)行關(guān)注。4針對財務(wù)風(fēng)險分析的應(yīng)對措施4.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款與短期借款管理通過上文分析，與前幾年相比，中國平安的短期償債能力出現(xiàn)了下滑，而企業(yè)償債能力則反應(yīng)了企業(yè)用流動資產(chǎn)來償還流動負(fù)債，這種能力的降低將直接影響到企業(yè)債權(quán)人和投資人對其正常運營的信心，因此保持較好的償債能力十分必要。因為企業(yè)償債能力受企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的雙重作用，故而提升短期償債能力需要從增加流動資產(chǎn)和減少流動負(fù)債兩方面入手。流動負(fù)債方面，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)融資管理，充分利用多種融資渠道和手段，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低債務(wù)頻繁到期情況的發(fā)生；同時，在舉債時可以考慮與現(xiàn)金流入節(jié)奏匹配，避免在現(xiàn)金流比較緊張的時間段有大量債務(wù)到期。對于保險公司而言，需要保證及時理賠，就需要留存一定的流動資金用于支付，合理的預(yù)測賠付金額也有助于保險公司管理流動負(fù)債，避免需要舉債來應(yīng)付流動性問題。流動資產(chǎn)方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對應(yīng)收款項的管理，通過多種方案對應(yīng)收款項的賬期管理，保證款項的及時收回。例如，建立應(yīng)收賬款到期提醒機(jī)制，在即將到期前提醒業(yè)務(wù)人員及時跟進(jìn)，如有可能無法收回的情況及時預(yù)警并且采取措施，盡量挽回。此外，由于中國平安屬于保險行業(yè)，每天流入和流出的流動資產(chǎn)非常多，也會有大量的流動負(fù)債償還與借入。同時受到監(jiān)管影響，壽險產(chǎn)品面臨轉(zhuǎn)型，帶給中國平安較大的短期償債壓力，保險公司業(yè)務(wù)運營涉及多個部門，故對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債進(jìn)行管理不能僅由財務(wù)部門負(fù)責(zé)，需要協(xié)同精算、運營、風(fēng)控等多個部門共同處理，加強(qiáng)多個部門之間的交流互動，定期評估流動資產(chǎn)情況與流動負(fù)債的匹配情況，對企業(yè)短期償債能力進(jìn)行監(jiān)控管理，便于及時發(fā)現(xiàn)問題及調(diào)整。在目前的互聯(lián)網(wǎng)科技的大背景下，中國平安可以引入更多的技術(shù)手段來幫助跟進(jìn)債務(wù)好應(yīng)收款的情況，可以通過大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)等新技術(shù)，幫助財務(wù)人員來應(yīng)對風(fēng)險。4.2多手段提升營運能力中國平安作為一家保險公司，其經(jīng)營有非常明顯的特征。中國平安可以在公司運營的多個環(huán)節(jié)采取措施來提高營運能力，具體如下。在銷售環(huán)節(jié)中，保險公司業(yè)務(wù)依靠大量的保險銷售人員拓展業(yè)務(wù)、維護(hù)客戶，公司需要在此環(huán)節(jié)中支出大量的營銷費用，這些所支出的營銷費用是否能夠帶來足夠的銷售收入、是否有被浪費、是否起到了最大的效用。因此，保險公司可加強(qiáng)對銷售環(huán)節(jié)管理，有利于提高營運能力。另外，社會上一度對于保險銷售人員在營銷環(huán)節(jié)的各種不良競爭手段持續(xù)詬病，保險公司為了維護(hù)公司聲譽、也為了提升營銷效率，應(yīng)該對銷售環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范。能夠在銷售環(huán)節(jié)提升效率的方式也有很多，例如將降低的銷售費用中的一部分用于銷售人員獎勵，調(diào)動員工主觀積極性。在承保環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)對不同種類保險的管理，特別是非保險責(zé)任類的合同，由于這部分雖然名稱為保險，但實際性質(zhì)偏向理財產(chǎn)品，客戶在投保時容易受保險代理人的誘導(dǎo)，而在后期產(chǎn)生退保，導(dǎo)致中國平安的退保壓力大，營運效率降低。故而，應(yīng)該加強(qiáng)對保險代理人的培訓(xùn)管理，提升公司營運能力。同時，也要加強(qiáng)對保險產(chǎn)品的管理，應(yīng)該對保險產(chǎn)品的創(chuàng)新也進(jìn)行一定的限制，針對不同類型的客戶推出客戶確實需要的保險產(chǎn)品，降低后期退保情況的發(fā)生，能夠有效的提升營運能力。在理賠環(huán)節(jié)中，可以更多的采用科技手段協(xié)助理賠人員進(jìn)行定損理賠。例如對于較低額度的理賠，采用視頻方式進(jìn)行確認(rèn)審核，減少理賠員出現(xiàn)場的次數(shù)，可以有效降低營運費用、節(jié)省理賠員時間；采用大數(shù)據(jù)技術(shù)對理賠申請進(jìn)行篩選，對于“高風(fēng)險”的保險人或地區(qū)進(jìn)行重點關(guān)注，降低“騙?！毙袨榈陌l(fā)生，提高公司的營運效率。由于理賠環(huán)節(jié)是保險環(huán)節(jié)中最重要且最容易發(fā)生風(fēng)險的環(huán)節(jié)，大多數(shù)保險公司為了規(guī)避風(fēng)險，在此環(huán)節(jié)中投入較多資源。但是過于復(fù)雜的定損理賠流程可能也會帶來一些問題，最直接的結(jié)果就是導(dǎo)致保險公司在核保定損理賠環(huán)節(jié)的支出水平上漲，此外也會導(dǎo)致理賠時間延長，降低用戶體驗。因此，建議保險公司在小額理賠時可以適當(dāng)簡化流程，在控制風(fēng)險的前提下，降低理賠投入的資源，提升用戶體驗。4.3加強(qiáng)現(xiàn)金流管理中國平安屬于金融行業(yè)，金融行業(yè)的主要業(yè)務(wù)就是與資金打交道，故而其現(xiàn)金流管理難度要遠(yuǎn)高于其他行業(yè)的企業(yè)。對于中國平安而言，需要從多個方面入手，才有可能解決中國平安現(xiàn)金流波動較大的問題。一方面是要在全公司內(nèi)加強(qiáng)對于現(xiàn)金流管理的重視程度。中國平安公司有大量的保險代理人，他們的工作直接關(guān)系到了現(xiàn)金流入的情況，同時也會間接關(guān)系到現(xiàn)金流出的情況，因此現(xiàn)金流管理不止是企業(yè)管理層、財務(wù)部門需要關(guān)心的，公司的每一位員工都應(yīng)該有現(xiàn)金流管理的意識。作為公司層面，需要加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)，定期