存儲芯片公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊

存儲芯片公司

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理手冊

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................3

二、中國存儲器芯片的市場規(guī)模概況..................................3

三、必要性分析.....................................................4

四、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)及其管理...........................................4

五、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特征.............................................6

六、人力資源的特點(diǎn)及管理過程.......................................7

七、人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容...................................11

八、企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理..............................................16

九、流程風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估..........................................18

十、政治風(fēng)險(xiǎn)評估..................................................21

十一、政治風(fēng)險(xiǎn)的識別..............................................25

十二、我國的價(jià)格管理體制..........................................26

十三、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的含義..........................................30

十四、損失程度的估計(jì)..............................................30

十五、概率的基本概念..............................................35

十六、風(fēng)險(xiǎn)衡量的理論基礎(chǔ)..........................................37

十七、風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念..............................................39

十八、項(xiàng)目概況....................................................41

十九、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析................................................44

二十、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策................................................47

二H--、發(fā)展規(guī)劃..................................................48

法人治理...........................................................55

（一）股東權(quán)利及義務(wù).............................................55

1、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為

時(shí)，由董事會或股東大會召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在

冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。...................................55

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

浙江，簡稱“浙”，是中華人民共和國省級行政區(qū)。省會杭州，

位于中國東南沿海，浙江界于東經(jīng)118。01'?123°10',北緯

27°02'?31°11'之間，東臨東海，南接福建，西與安徽、江西相連,

北與上海、江蘇接壤，境內(nèi)最大的河流錢塘江，因江流曲折，稱之江,

又稱浙江，省以江名，簡稱浙。浙江省總面積10.55萬平方千米。浙

江地勢由西南向東北傾斜，地形復(fù)雜。山脈自西南向東北成大致平行

的三支。地跨錢塘江、甌江、靈江、苕溪、甬江、飛云江、鰲江、曹

娥江八大水系，由平原、丘陵、盆地、山地、島嶼構(gòu)成。浙江省地處

亞熱帶中部，屬季風(fēng)性濕潤氣候，自然條件較優(yōu)越。截至2018年底，

浙江省下轄11個(gè)省轄市（其中杭州、寧波為副省級城市），20個(gè)縣級

市，32個(gè)縣，1個(gè)自治縣，37個(gè)市轄區(qū)。2019年，浙江生產(chǎn)總值

（GDP）為62352億元（合9039億美元），按可比價(jià)格計(jì)算，比上年

增長6.8%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值2097億元，增長2.0%；第二產(chǎn)業(yè)

增加值26567億元，增長5.9%；第三產(chǎn)業(yè)增加值33688億元，增長

7.8%o人均GDP為107624元，合15601美元。2019年10月，入選國

家數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)。

二、中國存儲器芯片的市場規(guī)模概況

我國是全球最主要的存儲芯片消費(fèi)市場之一，近年來市場規(guī)?？?/p>

體保持較快增長。數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年，我國存儲芯片市場規(guī)模從

1,360億元增長至3,021億元，年均復(fù)合增長率達(dá)17.31%,遠(yuǎn)超同期

全球增速(10.19%)o預(yù)計(jì)2021年我國存儲芯片的市場規(guī)模將達(dá)到

3,383億元。

三、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競爭力。

四、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)及其管理

技術(shù)的先進(jìn)性是一個(gè)企業(yè)競爭力的核心。技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)

在經(jīng)營過程中由于所擁有的專有技術(shù)方面的因素的不確定性導(dǎo)致經(jīng)營

失敗的可能性。

1、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)存在的主要領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)可能存在于以下領(lǐng)

域。

(1)技術(shù)的先進(jìn)性。企業(yè)所擁有的技術(shù)是否具有獨(dú)特優(yōu)勢，是否

已被市場所淘汰。

(2)技術(shù)的可靠性。在規(guī)定條件下和規(guī)定時(shí)間內(nèi)無故障地發(fā)揮其

特定功能的概率。

(3)技術(shù)的合規(guī)性。本企業(yè)所擁有或使用的技術(shù)，與國家產(chǎn)業(yè)政

策方向是否一致，技術(shù)與國際、國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是否相符合。

(4)技術(shù)的市場可接受性。一項(xiàng)技術(shù)是否為使用者接受，決定了

其市場前景。

2、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的來源

(1)技術(shù)領(lǐng)先地位的不確定性。對大多數(shù)企業(yè)而言，均很難一直

保持在同行業(yè)同領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位。特別是在知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代，科技發(fā)

展迅速，這種時(shí)效性越來越短。如果企業(yè)失去技術(shù)領(lǐng)先的地位，其高

收益將降低或失去，從而增加企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

影響技術(shù)領(lǐng)先地位的因素可進(jìn)一步分為三方面原因。其一，技術(shù)

本身的特點(diǎn)。如果技術(shù)與產(chǎn)品或服務(wù)直接相關(guān)，即技術(shù)凝結(jié)于產(chǎn)品的

性能結(jié)構(gòu)或服務(wù)方式中，隨著投入市場，可能被其他企業(yè)所模仿。如

果僅存在于企業(yè)內(nèi)部，則可能繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。此外，技術(shù)本身的

先進(jìn)程度也會影響到競爭對手的模仿能力，如果具有較大的先進(jìn)性，

則競爭對手需要更長的時(shí)間來模仿。其二，外部環(huán)境的影響。如果競

爭對手實(shí)力較強(qiáng)，則可能短期內(nèi)取代本企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢，反之，則需

較長時(shí)間。法律保障制度的完善程度也會影響到被模仿的可能性。其

三，企業(yè)自身保密工作的有效性。在技術(shù)開發(fā)，生產(chǎn)或銷售過程中，

如果十分重視技術(shù)保密工作，可以減少技術(shù)資產(chǎn)被竊取的危險(xiǎn)，從而

維護(hù)技術(shù)優(yōu)勢。

(2)社會環(huán)境的變化。外界變化對企業(yè)技術(shù)收益的實(shí)現(xiàn)可能產(chǎn)生

很大的影響。例如，市場對技術(shù)的接受程度，技術(shù)會否過于超前以至

于不被顧客所接受，法律法規(guī)的變化等。一個(gè)極端的例子是，如果美

國食品藥物管理局規(guī)定禁止出售任何形式的基因食品和藥品，那么將

會直接影響到從事基因藥物和食品研制企業(yè)的經(jīng)營。又如，不符合汽

車尾氣排放標(biāo)準(zhǔn)的汽車，可能無法在市場上出售。

五、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是一種可以管理的風(fēng)險(xiǎn)

無論是哪一類技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，如果管理得當(dāng)，都能將其限制在可容忍

的范圍之內(nèi)。例如，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。為了保持企業(yè)在技術(shù)上的領(lǐng)先地

位，企業(yè)需要投入人力、物力和財(cái)力進(jìn)行技術(shù)開發(fā)。如果開發(fā)不成功,

則不僅使相關(guān)的投入成了損失，而且使企業(yè)在經(jīng)營上處于困境。為此,

企業(yè)必須加強(qiáng)對其的風(fēng)險(xiǎn)管理。比如，在對信息系統(tǒng)投資前，進(jìn)行可

行性評估，充分權(quán)衡其投入產(chǎn)出；在信息系統(tǒng)使用過程中，加強(qiáng)組織

管理，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識。從而在一定程度上防范和控制風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生

和發(fā)展，使受控的技術(shù)創(chuàng)新活動向預(yù)期目標(biāo)發(fā)展。

2、內(nèi)部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是一種動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部技術(shù)的開發(fā)或運(yùn)用過程，是一個(gè)動態(tài)的過程。所有的過程都

是有目的、有組織地進(jìn)行，每個(gè)階段都包含有分析、評價(jià)、決策和實(shí)

施等符合邏輯的理性行為。不同階段呈現(xiàn)不同的風(fēng)險(xiǎn)特征。由此決定

了技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定

性因素的作用和影響。這些因素的影響使技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果具有不

確定性。因而需要針對不同特征的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的考慮，使風(fēng)險(xiǎn)處

于受監(jiān)測狀態(tài)，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及降低風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失。

六、人力資源的特點(diǎn)及管理過程

作為自然人的本身與企業(yè)其他資源存在重要區(qū)別，這一特殊性決

定了人力資源風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。從人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理過程的角度，一般

認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)一方面是來自于人力資源本身的特性，另一方面是來自于

人力資源管理失效。

（一）人力資源本身的特點(diǎn)

1、人的心理及生理的復(fù)雜性

一方面，人力資源的個(gè)體在決定自己行為時(shí)，表現(xiàn)出過程上的不

確定性，主要表現(xiàn)在個(gè)體在信息獲取、處理、輸出及反饋時(shí)主體對客

觀的依賴性。另一方面，人力資源的行為表現(xiàn)出有限理性特征。赫伯

特?西蒙最早將有限理性概念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)，并建立了有關(guān)過程理性假

設(shè)的各種模型。他認(rèn)為，人們只能在決策過程中尋求滿意解而難以尋

求最優(yōu)解，行為主體打算做到理性，但現(xiàn)實(shí)中卻只能有限度地實(shí)現(xiàn)理

性。

2、人力資源的能動性

人力資源是生產(chǎn)力諸要素中最為活躍并唯一具有主觀能動性的因

素。人力資源的使用會受人的主觀意愿和行為的影響，當(dāng)人的主觀意

愿與組織的目標(biāo)不一致時(shí)，就有可能造成組織目標(biāo)的難以實(shí)現(xiàn)，并給

組織帶來損失。

人力資源可以通過激勵(lì)實(shí)現(xiàn)資源價(jià)值的不斷增長，也可能由于激

勵(lì)不當(dāng)，而導(dǎo)致消極價(jià)值的產(chǎn)生，甚至影響組織的發(fā)展。另外人力資

源的能動性還決定了知識與行為不一致的可能性。

3、人力資源的動態(tài)性

人力資源的一個(gè)獨(dú)特性還在于其自適應(yīng)能力。人們可以在從事企

業(yè)經(jīng)營活動中學(xué)習(xí)理論知識，或向同行學(xué)習(xí)，或通過具體的工作在

“干中學(xué)”，使得人力資源的素質(zhì)在時(shí)間上呈現(xiàn)動態(tài)特征。當(dāng)員工素

質(zhì)與組織目標(biāo)一致時(shí)，有利于組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；當(dāng)員工素質(zhì)的發(fā)展與

組織目標(biāo)不一致時(shí)，則會阻礙組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4、人力資源的流動性

人力資源的能動性和動態(tài)性又決定了人力資源的流動性，具體表

現(xiàn)為不可“壓榨性”。人力資本作為天然的個(gè)人私產(chǎn)，其產(chǎn)權(quán)所有者,

即人，能控制人力資本的開發(fā)和利用。人力資本產(chǎn)權(quán)本身所具有的自

主性、排他性和可交易性的特征可能產(chǎn)生人才外流或無所作為等風(fēng)險(xiǎn)。

（二）人力資源管理過程

人力資源管理過程具有復(fù)雜性、人力資源管理的系統(tǒng)性及信息的

不對稱性等特征。

1、人力資源管理的復(fù)雜性

人力資源管理系統(tǒng)是兼有自組織系統(tǒng)特性與人造系統(tǒng)的全部特性。

一方面，為嚴(yán)格勞動紀(jì)律維持企業(yè)生產(chǎn)秩序，需要相對固定的規(guī)章制

度和量化的考核指標(biāo)，從而對人力資源進(jìn)行直觀的、簡單的管理；另

一方面，由于人的心理及心理的復(fù)雜性，又必須輔以其他的模糊的、

復(fù)雜的方法來調(diào)動人的勞動積極性。復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，還在進(jìn)一

步加大人力資源管理的不確定性。

2、人力資源管理的系統(tǒng)性

人力資源管理的系統(tǒng)性首先表現(xiàn)在系統(tǒng)的整體性，它是由相互依

賴的若干部分組成的，但各個(gè)部分不是簡單的組合，而是具有統(tǒng)一性

和整體性。它把組織的整體目標(biāo)與組織內(nèi)員工的個(gè)人目標(biāo)結(jié)合起來，

實(shí)現(xiàn)組織整體和組織員工的共同發(fā)展。它強(qiáng)調(diào)相互依賴和開發(fā)利用兩

個(gè)原則。

3、人力資源信息的不對稱性

由于信息的不對稱，員工的行為具有非可測性，很難準(zhǔn)確測度工

作人員的行為，加上人力資本的產(chǎn)權(quán)特性，構(gòu)成了人力資源管理的難

點(diǎn)。工作人員靠他們自身的人力資源取得收益，其利己動機(jī)或者稱為

投機(jī)動機(jī)是普遍存在的。當(dāng)信息的不對稱性存在時(shí)，這種動機(jī)就有可

能行為化。從而產(chǎn)生一種管理者與被管理者非協(xié)作、非效率的“道德

風(fēng)險(xiǎn)”。

在人力資源管理領(lǐng)域，信息的不對稱可能產(chǎn)生合約前的逆向選擇

和合約后的道德風(fēng)險(xiǎn)。合約前的逆向選擇，是指合約談判中的信息不

對稱。在合約談判中，擁有信息優(yōu)勢的一方可能欺騙信息劣勢的另一

方。如果信息劣勢的一方預(yù)期到了對方的欺騙，就可能拒絕相信對方

提供的信息。那么最終還可能導(dǎo)致談判破裂：如果信息劣勢一方未能

發(fā)現(xiàn)對方的欺騙行為而與之締約，那么信息劣勢一方實(shí)際上就會面臨

信息優(yōu)勢方的逆向選擇問題。

而在勞動契約簽訂以后，如果企業(yè)掌握了員工生產(chǎn)的一切信息，

包括努力程度和生產(chǎn)成果，那么企業(yè)就可以完全按照員工的努力程度

和成果來支付工資，以刺激他們達(dá)到企業(yè)期望的目標(biāo)。但現(xiàn)實(shí)中，企

業(yè)雖然可以考核員工的生產(chǎn)成果，但有時(shí)候衡量成果相當(dāng)困難。比如

人事經(jīng)理的業(yè)績就很難衡量。企業(yè)也可以通過監(jiān)督生產(chǎn)過程去考察員

工的努力程度，并按照努力程度來支付工資，但是有時(shí)候有效的監(jiān)督

也很困難。因?yàn)橐环矫嫫髽I(yè)不可能時(shí)刻地監(jiān)視員工的一言一行。另一

方面即使能夠如此，也難以確定被監(jiān)視的員工在實(shí)質(zhì)上是否努力（尤

其是技術(shù)含量較高的工作）。因此，員工的工作信息對于企業(yè)來說始

終是不完全的。

七、人力資源風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容

人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下方面。

（一）人力資源管理制度風(fēng)險(xiǎn)

人力資源管理相關(guān)制度包括：員工手冊、崗位管理、人員招聘錄

用、勞動合同管理、定期考核、新員工崗前培訓(xùn)或新員工見習(xí)、員工

培訓(xùn)、獎懲、薪酬分配、職業(yè)安全與勞動保護(hù)、社會保障等。這些制

度如果設(shè)計(jì)不合理，或缺少必要的內(nèi)容，則可能給企業(yè)帶來重要損失。

例如，如果企業(yè)與員工之間聘用與被聘關(guān)系過于簡單和不規(guī)范，為員

工流動打開了方便之門。又如，薪酬體系的不合理，培訓(xùn)體制的缺失,

考評制度的不公正等，諸如此類種種制度的弊端都隱藏著風(fēng)險(xiǎn)的種子。

（二）招聘風(fēng)險(xiǎn)

在招聘中，由于求職者與企業(yè)之間關(guān)于求職者能力認(rèn)知的信息不

對稱，從而導(dǎo)致企業(yè)招聘面臨著兩種逆選擇風(fēng)險(xiǎn)：一是錯(cuò)誤地接受了

本來不適合企業(yè)的求職者；二是錯(cuò)誤地拒絕了本來適合于企業(yè)的求職

者。這兩種情形，或者會給企業(yè)增加費(fèi)用，或者使企業(yè)喪失機(jī)會。

不僅如此，招聘風(fēng)險(xiǎn)還可能進(jìn)一步影響到人力資源的其他相關(guān)風(fēng)

險(xiǎn)。例如，招聘了品行不合格的員工，為道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生埋下了禍根;

招聘身體狀況不佳的員工，為健康風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留下了后遺癥；招聘愛

跳槽的員工，為員工流失風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生創(chuàng)造了條件。

（三）員工流失風(fēng)險(xiǎn)

此部分風(fēng)險(xiǎn)尤其需要關(guān)注關(guān)鍵員工流失問題。從企業(yè)的角度，關(guān)

鍵崗位人員流失可能給企業(yè)帶來很大損失。包括增加該崗位的人工成

本，重新招聘和培訓(xùn)；在某些情況下，還可能引起工作進(jìn)度的拖延，

甚至造成組織的癱瘓，或者造成企業(yè)賴以生存的商業(yè)機(jī)密的泄露。

除此之外，流失的員工到一個(gè)競爭對手那里，可能損害到本企業(yè)

的業(yè)務(wù)和與客戶的關(guān)系。流失的員工可能挖走顧客或進(jìn)一步帶走其他

關(guān)鍵員工，或者設(shè)立一個(gè)與公司競爭的公司。

員工流失風(fēng)險(xiǎn)可分為顯性流失和隱性流失。當(dāng)員工對現(xiàn)行工作不

滿，或者在一些企業(yè)中，因各種原因使其員工看不到企業(yè)未來的發(fā)展

方向或者缺乏安全感時(shí)，可能對企業(yè)前景產(chǎn)生錯(cuò)誤的估計(jì)，結(jié)果人心

渙散，辭職情況頻繁。這種事實(shí)上的失去，即是顯性流失；而當(dāng)員工

只是在心里產(chǎn)生不滿，并沒有選擇離開，而是采取消極怠工，甚至為

其他組織服務(wù)的方式繼續(xù)留在原工作崗位上，這種情形即為隱性流失。

這種隱性流失如果不能為企業(yè)所發(fā)現(xiàn)，企業(yè)不僅需要繼續(xù)為之支付人

力成本，還可能為之承擔(dān)經(jīng)營上的損失，因而它的破壞性可能比顯性

流失更大。

（四）道德風(fēng)險(xiǎn)

員工會否因道德問題使得企業(yè)產(chǎn)生不必要的損失，是企業(yè)必須關(guān)

注的問題。商業(yè)賄賂或欺騙消費(fèi)者的行為可能嚴(yán)重影響企業(yè)的聲譽(yù)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一定的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，明確個(gè)人責(zé)任，使員工警

惕不道德的做法。這樣的道德標(biāo)準(zhǔn)或行事準(zhǔn)則，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括以下

幾點(diǎn)。

（1）與收取和給予賄賂、雇金、禮物和招待相關(guān)的政策。

（2）報(bào)告道德敗壞事件的程序。其程序應(yīng)當(dāng)保證讓通風(fēng)報(bào)信者不

被人打擊報(bào)復(fù)。

（3）對于顧客、競爭對手、供貨商、其他員工和公眾的違法或不

道德活動的處罰等。

（五）瀆職風(fēng)險(xiǎn)

從員工本身來看，員工本身的不勝任是產(chǎn)生瀆職風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

之一。然而，在一個(gè)企業(yè)中，引發(fā)員工隱性瀆職的原因很多，既可能

有企業(yè)文化環(huán)境等因素，也可能是管理者本身的問題。瀆職風(fēng)險(xiǎn)分為

顯性瀆職和隱性瀆職。顯性瀆職造成的損失是易見的，企業(yè)可采取合

同約束，并訴諸于法律。

從企業(yè)文化環(huán)境來看，如果員工對先進(jìn)管理理念仿其表卻未諳其

里，則可能發(fā)生隱性瀆職。如果員工的行為舉止及氛圍并未得到根本

改變，其結(jié)果導(dǎo)致員工并未真正執(zhí)行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，就是一種隱性

瀆職。

（六）專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)可能缺乏教育培訓(xùn)或讓員工事業(yè)發(fā)展的機(jī)會。這往往表現(xiàn)在

企業(yè)整體知識水平落后，與日新月異的社會發(fā)展形勢脫節(jié)，從而使企

業(yè)的知識能力無力支撐企業(yè)的長期發(fā)展。該風(fēng)險(xiǎn)往往在知識更新速度

較快的高科技行業(yè)企業(yè)中表現(xiàn)最為明顯。

專業(yè)能力風(fēng)險(xiǎn)還包括管理層缺乏領(lǐng)導(dǎo)魄力或經(jīng)營管理常識問題。

有的企業(yè)的人事選拔制度遵循等級模式，即提升到某一級別的管理者

必須在下一級職位中任職達(dá)到一定的年限，逐層向上提升，并將選拔

范圍放到最小的圈子，最后的結(jié)果是大部分的領(lǐng)導(dǎo)職位由不能勝任的

人所擔(dān)任。

(七)團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)

組織內(nèi)團(tuán)隊(duì)的密切合作是企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的必要條件，而

企業(yè)完成經(jīng)營目標(biāo)又是企業(yè)人力資源投資最終產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的前提，

因此，團(tuán)隊(duì)合作狀態(tài)關(guān)系到企業(yè)人力資源投資的最終收回。如果員工

之間不能建立協(xié)調(diào)關(guān)系，會影響組織效率、效果從而帶來團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)

險(xiǎn)。

(A)人力資源外包風(fēng)險(xiǎn)

人力資源外包，是企業(yè)通過與外部的人力資源管理業(yè)務(wù)承包商簽

訂合同，由外包公司為企業(yè)提供人力資源管理活動的服務(wù)，而企業(yè)支

付給外包公司酬金的一種交易形式。人力資源管理外包的風(fēng)險(xiǎn)因素主

要包括以下幾點(diǎn)。

(1)法律方面。人力資源外包需要完善的法律法規(guī)來規(guī)范其具體

運(yùn)作。如果缺乏相關(guān)的制度規(guī)范，則可能蘊(yùn)藏較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

(2)內(nèi)部員工管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，將人力資源外包，可能

需要對現(xiàn)有員工的調(diào)整，例如辭退，被換崗，或者被取消或減少訓(xùn)練

機(jī)會。如果處理不當(dāng)，會影響其他在崗或轉(zhuǎn)崗員工的工作積極性，從

而對企業(yè)造成負(fù)面的影響。另一方面，人力資源外包，還難以培養(yǎng)員

工對企業(yè)的忠誠度，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和團(tuán)隊(duì)合作風(fēng)險(xiǎn)。

(3)選擇外包服務(wù)商的風(fēng)險(xiǎn)。在對外包服務(wù)商的選擇中，企業(yè)冒

著很大的決策風(fēng)險(xiǎn)，外包合作中的沖突或失敗不僅會極大地影響企業(yè)

的正常經(jīng)營，而且會影響企業(yè)的市場地位。外包服務(wù)商的選擇通常是

為了降低運(yùn)營成本、提升企業(yè)的核心競爭力；但如果合作不當(dāng)，無疑

會導(dǎo)致企業(yè)的嚴(yán)重?fù)p失。

(4)企業(yè)商業(yè)信息安全的風(fēng)險(xiǎn)。人力資源管理的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容對

企業(yè)來說很可能是商業(yè)秘密；當(dāng)企業(yè)把這些業(yè)務(wù)外包時(shí)，就意味著外

包服務(wù)商掌握了企業(yè)的這些商業(yè)秘密。這些機(jī)密一旦泄露給競爭對手,

可能對企業(yè)造成極其不利的影響。

八、企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理

自20世紀(jì)90年代初，企業(yè)業(yè)務(wù)流程管理概念由美國的兩位管理

學(xué)專家首次正式提出后，迅速引起全球范圍內(nèi)的重視。業(yè)務(wù)流程管理

按照其變革的程度可分為3個(gè)層次：業(yè)務(wù)流程的建立、業(yè)務(wù)流程的優(yōu)

化和業(yè)務(wù)流程的重組。這3個(gè)不同層次的變革分別適用于不同階段和

管理基礎(chǔ)的企業(yè)。

(一)業(yè)務(wù)流程的建立

在企業(yè)建立初期，由于企業(yè)生存的壓力，管理者普遍關(guān)注市場和

銷售，對流程和制度不重視，運(yùn)作基本靠員工的經(jīng)驗(yàn)和一些簡單的制

度，企業(yè)的成功往往取決于企業(yè)主的個(gè)人能力和一些偶然的機(jī)會，比

如擁有該行業(yè)成功所需要的特定資源。處于這個(gè)層次的企業(yè)，在解決

了生存問題，開始走向規(guī)模化的時(shí)候，面臨著從人治向法治的轉(zhuǎn)變。

這個(gè)時(shí)候的企業(yè)通常會出現(xiàn)組織結(jié)構(gòu)不健全，機(jī)構(gòu)因人設(shè)崗，權(quán)責(zé)不

清和沒有系統(tǒng)性的制度流程等問題。企業(yè)的運(yùn)作基本上依賴于人的經(jīng)

驗(yàn)和慣性，經(jīng)常會發(fā)生越級指揮事件，同時(shí)會表現(xiàn)出高度集權(quán)的特點(diǎn)。

此時(shí)，流程風(fēng)險(xiǎn)處于最高程度，如果不能及早建立起基本的流程和規(guī)

范，如業(yè)務(wù)運(yùn)作流程、作業(yè)指引、崗位說明書、人力資源管理體系等,

企業(yè)可能迅速地由盛轉(zhuǎn)衰。我國許多民營企業(yè)，例如，“愛多VCD”就

是此類問題的典型案例。

（二）業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化

隨著規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)日漸龐大，職責(zé)分工越來越細(xì)。

此時(shí)，企業(yè)官僚化程度也在隨著增加，流程風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)是效率低

下。這個(gè)時(shí)候的企業(yè)，通常會出現(xiàn)部門間合作不暢，跨部門流程工作

效率低下，決策時(shí)間長，雖制定有系統(tǒng)性的制度流程，但沒有達(dá)到精

細(xì)化的程度，且制度流程執(zhí)行不到位。為應(yīng)對此種情況，企業(yè)通?？?/p>

采用的方法是先對現(xiàn)有流程的績效進(jìn)行評估，識別缺失的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和

需要改善的環(huán)節(jié)，然后通過對現(xiàn)有流程的簡化、整合、增加、調(diào)整等

方式來提升流程效率，還可以通過明確流程責(zé)任人的形式來監(jiān)督流程

的整體表現(xiàn)，從而減少部門間責(zé)任推諉等問題。

（三）業(yè)務(wù)流程的重組

這個(gè)時(shí)候往往是公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，企業(yè)的流程本身并沒有很多

的問題，但是往往不能適應(yīng)新的戰(zhàn)略，因而需要對流程進(jìn)行根本性的

變革。為了盡可能地減少重組過程中，以及重組后業(yè)務(wù)流程管理的風(fēng)

險(xiǎn)，企業(yè)需要全面評估業(yè)務(wù)流程，并根據(jù)戰(zhàn)略需要對流程進(jìn)行重新設(shè)

計(jì)以適應(yīng)公司的要求。業(yè)務(wù)流程重組往往伴隨著IT系統(tǒng)的實(shí)施、重大

的組織變革和業(yè)務(wù)模式的變革。

九、流程風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估

可用于流程風(fēng)險(xiǎn)分析的方法很多，本書介紹4種適用于流程風(fēng)險(xiǎn)

分析與評估的方法：風(fēng)險(xiǎn)清單識別法、流程圖法、風(fēng)險(xiǎn)矩陣評估法和

內(nèi)部威脅分析法。

（一）風(fēng)險(xiǎn)清單識別法

風(fēng)險(xiǎn)清單識別法是指根據(jù)事先設(shè)計(jì)好的清單（或表格，問卷），

根據(jù)了解的情況或請相關(guān)人員逐一回答或補(bǔ)充清單所列示的內(nèi)容。這

樣的清單應(yīng)詳細(xì)列示企業(yè)經(jīng)營流程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)因素。由于

強(qiáng)調(diào)完整性，所以清單可能會很長。風(fēng)險(xiǎn)管理者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)清單的填寫

內(nèi)容，構(gòu)建特定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架，并據(jù)以評估特定企業(yè)特定流程

風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，尋找可供改進(jìn)的途徑。

（二）流程圖法

流程圖是指用表示有一定含義的符號和圖形來反映一個(gè)單位或組

織的內(nèi)部業(yè)務(wù)在該組織內(nèi)部有序流動的圖表。它可以用來描述系統(tǒng)內(nèi)

各單位、人員之間業(yè)務(wù)關(guān)系、作業(yè)順序以及管理信息的流向。流程圖

有不同的畫法。繪制良好的業(yè)務(wù)流程圖，可以直觀地表現(xiàn)某項(xiàng)業(yè)務(wù)在

單位或組織內(nèi)部執(zhí)行的情況。一張流程圖的核心內(nèi)容可由3部分構(gòu)成。

(1)流程目標(biāo)。流程目標(biāo)是對業(yè)務(wù)流程所要達(dá)到目的的明確闡述。

(2)流程活動。流程活動反映了在流程中為達(dá)到流程目標(biāo)而采取

的個(gè)別行動和步驟。業(yè)務(wù)流程中的業(yè)務(wù)活動種類繁多，包括決策制定、

信息收集、信息處理和溝通、流程監(jiān)控及改進(jìn)實(shí)施行為等。大多數(shù)業(yè)

務(wù)流程包含很多活動，而這些活動又由更具體的步驟構(gòu)成。

(3)業(yè)務(wù)流程中的信息流。也就是在業(yè)務(wù)進(jìn)行的過程中，何種信

息以何種形式在內(nèi)部流動，或者傳遞到單位外部。

(三)風(fēng)險(xiǎn)矩陣評估法

風(fēng)險(xiǎn)矩陣評估法是評估運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的常見辦法。它是采用風(fēng)險(xiǎn)矩陣

分析表，對影響風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行識別的一種結(jié)構(gòu)性方法。通過風(fēng)險(xiǎn)矩

陣對流程風(fēng)險(xiǎn)的潛在影響進(jìn)行評估，是一種操作簡單且將定性分析與

定量分析相結(jié)合的方法，可以將風(fēng)險(xiǎn)清晰、直觀地顯示出來，識別出

哪一種風(fēng)險(xiǎn)的影響最為關(guān)鍵，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)矩陣還可以對整體風(fēng)險(xiǎn)給出綜

合評價(jià)。

基于風(fēng)險(xiǎn)矩陣的流程風(fēng)險(xiǎn)評估方法體系主要由風(fēng)險(xiǎn)矩陣設(shè)計(jì)、風(fēng)

險(xiǎn)等級的確定、風(fēng)險(xiǎn)因素重要性排序、指標(biāo)重要性權(quán)重的確定、總體

風(fēng)險(xiǎn)水平評價(jià)等內(nèi)容組成。

(四)內(nèi)部威脅分析法

內(nèi)部威脅分析的目的是評價(jià)流程風(fēng)險(xiǎn)對組織的影響。它可分為4

個(gè)關(guān)鍵步驟。

(1)識別流程風(fēng)險(xiǎn)源。

(2)確定流程控制所涉及的控制活動。流程控制指企業(yè)管理層設(shè)

計(jì)的用于處理各種流程風(fēng)險(xiǎn)的控制活動。需要關(guān)注的是，雖然一種控

制活動可能降低多種風(fēng)險(xiǎn)，但是流程控制活動往往傾向于關(guān)注流程中

的某一特定風(fēng)險(xiǎn)。

(3)設(shè)計(jì)評價(jià)指標(biāo)體系。企業(yè)可以設(shè)計(jì)評價(jià)指標(biāo)體系作為評價(jià)流

程風(fēng)險(xiǎn)是否構(gòu)成直接威脅的基礎(chǔ)。這首先需要確定應(yīng)當(dāng)監(jiān)控哪些評價(jià)

指標(biāo)，然后將這些指標(biāo)與特定風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系起來，并判斷這些風(fēng)險(xiǎn)是否可

能產(chǎn)生負(fù)面影響。

(4)評估流程風(fēng)險(xiǎn)。該工作可分為以下3步。

①評估風(fēng)險(xiǎn)造成負(fù)面影響的可能性及影響程度。

②評價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)分析相結(jié)合。

③識別高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

十、政治風(fēng)險(xiǎn)評估

政治風(fēng)險(xiǎn)評估要針對經(jīng)營地政治環(huán)境變動可能性，評估投資所在

國發(fā)生預(yù)料之外的政治環(huán)境變化的可能性以及可能造成的影響。政治

風(fēng)險(xiǎn)具有相對性，即投資者因國別的差異會對某一國或地區(qū)的政治風(fēng)

險(xiǎn)有不同的預(yù)期，這是由于政治風(fēng)險(xiǎn)本身要受到國與國之間各種因素

的影響，而風(fēng)險(xiǎn)評估者也會受到自身的立場和觀點(diǎn)的影響。此外，適

用于評估宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的方法不完全適合于特定項(xiàng)目的微觀政治風(fēng)險(xiǎn)

評估。應(yīng)當(dāng)在把握所在國家政治風(fēng)險(xiǎn)宏觀方面的基礎(chǔ)上，分析特定項(xiàng)

目對于東道國政治的敏感性，然后綜合評估兩者的影響，形成在某一

東道國實(shí)施特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)。

（一）宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評估

對宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評估方法主要有以下幾種。

1、指標(biāo)系統(tǒng)評估法

該方法是根據(jù)積累的歷史資料，對其中易誘發(fā)政治風(fēng)險(xiǎn)激化的諸

因素加以量化，測定風(fēng)險(xiǎn)程度。

2、定級評估法

該方法是將資源國政治因素、基本經(jīng)濟(jì)因素、對外金融因素、政

治的安定性等可能對項(xiàng)目產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)因素的大小分別量化。然后,

將各種風(fēng)險(xiǎn)因素得分匯總起來確定一國的風(fēng)險(xiǎn)等級，最后進(jìn)行國家之

間的風(fēng)險(xiǎn)比較。

對政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行國別比較可參照國際上較有影響的國際投資風(fēng)險(xiǎn)

指數(shù)。例如，上文中所提到的美國國家風(fēng)險(xiǎn)國際指南綜合指數(shù)，美國

BERI公司的世界各國的政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。其他著名的指數(shù)還有富蘭德指

數(shù)，該指數(shù)是由英國“商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)情報(bào)所”每年定期提供；國家風(fēng)

險(xiǎn)等級，是由日本“公司債研究所”、《歐洲貨幣》和《機(jī)構(gòu)投資家》

每年定期在“國家等級表”中公布對各國的國際投資風(fēng)險(xiǎn)程度分析的

結(jié)果。

3、分類評估法

例如，倫敦的控制風(fēng)險(xiǎn)集團(tuán)將政治風(fēng)險(xiǎn)按照嚴(yán)重程度分為4類：

可忽略的風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)。

(1)可忽略的風(fēng)險(xiǎn)。適應(yīng)于政局穩(wěn)定的政府。

(2)低政治風(fēng)險(xiǎn)。往往孕育在那些政治制度完善、政府的任何變

化通過憲法程序產(chǎn)生、缺乏政治持續(xù)性、政治分歧可能導(dǎo)致領(lǐng)導(dǎo)人突

然更迭的國家。

(3)中等政治風(fēng)險(xiǎn)。往往會發(fā)生在那些政府權(quán)威有保障、但政治

機(jī)構(gòu)仍然在演化的國家，或者存在軍事干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)的國家。

（4）高政治風(fēng)險(xiǎn)國家。則是指那些政治機(jī)構(gòu)極不穩(wěn)定、政府有可

能被驅(qū)逐出境的國家。

（二）微觀政治風(fēng)險(xiǎn)的評估

微觀政治風(fēng)險(xiǎn)評估中，需要考慮以下諸多因素。

1、東道國政治環(huán)境評估

主要包括以下內(nèi)容。①政治因素。考慮東道國政府對待本項(xiàng)目在

該國投資的態(tài)度等。②政治穩(wěn)定性?？紤]東道國政權(quán)更替的頻率和政

治沖突是否會導(dǎo)致項(xiàng)目中斷。執(zhí)政黨的更替，意味著政府經(jīng)濟(jì)政策的

變更或調(diào)整；政治沖突預(yù)示著政府對涉外投資的政策的變化；恐怖活

動對跨國投資項(xiàng)目的影響等。③政治干預(yù)?？紤]項(xiàng)目是否會影響東道

國國防力量；是否會被東道國認(rèn)為涉及外交、國家安全、經(jīng)濟(jì)安全

（如能源、高科技企業(yè)）、市場壟斷；是否會危及東道國就業(yè)，致使

東道國政府進(jìn)行政治干預(yù)等。④東道國的國際關(guān)系?？紤]東道國與跨

國經(jīng)營企業(yè)母國的關(guān)系；東道國企業(yè)及政府談判地位、強(qiáng)弱；跨國投

資企業(yè)在國際語言、國際公關(guān)、國際策略能力方面的強(qiáng)弱；公眾支持

程度等。

2、法律環(huán)境評估

需評估母國、東道國以及國際法的影響。母國法律，需了解母國

法律對于跨國投資經(jīng)營的相關(guān)規(guī)定；東道國法律，需了解東道國法律

對跨國投資行業(yè)、范圍等的相關(guān)規(guī)定或限制；國際法，需了解國家之

間所簽訂的雙邊和多邊條約、公約和協(xié)定對跨國投資的影響。

3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境評估

包括以下內(nèi)容。①東道國籌資的可能性。東道國政府是否可能對

本項(xiàng)目提供融資資助、本項(xiàng)目進(jìn)入東道國資本市場的可能性。②資金

匯回的規(guī)定。了解將現(xiàn)金流從東道國子公司匯回母公司的規(guī)定。③轉(zhuǎn)

移價(jià)格、管理費(fèi)、特許費(fèi)、借款償還、股利分配的規(guī)定。④公司治理

環(huán)境。東道國對當(dāng)?shù)赝鈬舅袡?quán)的限制。⑤行業(yè)環(huán)境。投資項(xiàng)目

是否必須利用當(dāng)?shù)刭Y源才能有效生產(chǎn)經(jīng)營，如石油開采，近期內(nèi)是否

會出現(xiàn)與本項(xiàng)目競爭的產(chǎn)業(yè)。

（三）特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)評估

綜合評估某特定項(xiàng)目的整體政治風(fēng)險(xiǎn)，可考慮采用以下具體方法

和步驟。

第一步：采用專家意見法、頭腦風(fēng)暴法等方法確定不同投資項(xiàng)目

在某個(gè)國家的政治影響因素（可采用0?1分制和賦值方法），并確定

每一項(xiàng)因素的權(quán)重，用加權(quán)平均法計(jì)算出特定項(xiàng)目的微觀政治風(fēng)險(xiǎn)值。

第二步：評估特定國家的宏觀政治風(fēng)險(xiǎn)?？蛇x擇參照權(quán)威數(shù)據(jù)而

評估。第三步：確定特定項(xiàng)目的總政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

第四步：按照同樣的方法計(jì)算特定項(xiàng)目在其他國家的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，

并進(jìn)行國家間的風(fēng)險(xiǎn)比較，以選擇適當(dāng)?shù)膰液瓦m當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目。

然而，盡管各機(jī)構(gòu)采用了各種政治風(fēng)險(xiǎn)評估方法，對政治風(fēng)險(xiǎn)的

評估實(shí)際上是不能做到十分精確的，至少政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間就很難

確定。只能在對政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估之后，采取一些措施來避免在未來

可能發(fā)生的政治風(fēng)險(xiǎn)。

十一、政治風(fēng)險(xiǎn)的識別

企業(yè)應(yīng)當(dāng)收集相關(guān)資料，了解一國的國際關(guān)系與社會局勢以及東

道國的法律、政策變化等等情況以識別可能的政治風(fēng)險(xiǎn)。其程序一般

是收集一國國際關(guān)系狀況、政局穩(wěn)定性、法律政策等方面的資料，然

后對數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析、評估，從而明確一國政治風(fēng)險(xiǎn)的變化情況并

預(yù)測其政治風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)識別工作重點(diǎn)應(yīng)是了解和預(yù)測有關(guān)導(dǎo)致投資環(huán)境突然出

現(xiàn)變化的政治力量和政治因素，這樣的因素包括以下幾點(diǎn)：

(1)政治穩(wěn)定性與連續(xù)性；

(2)一國的政治體制；

(3)一國政府對企業(yè)經(jīng)營活動的政策；

(4)以往的政府類型、黨派結(jié)構(gòu)和各政派的政治實(shí)力及其政治觀

念;

(5)有可能取代現(xiàn)執(zhí)政者的政治勢力；

(6)政策的歷史走向和政策形成的公共選擇程序；

(7)政治、社會、宗教、少數(shù)民族和其他沖突；

(8)政府效率與廉潔狀況；

(9)國民經(jīng)濟(jì)重心與發(fā)展重點(diǎn)；

(10)一國國際關(guān)系；

(11)東道國政府與本國政府關(guān)系的親疏程度等。

十二、我國的價(jià)格管理體制

1978年以前，我國實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，商品價(jià)格是實(shí)行高度集中的價(jià)

格管理體制，價(jià)格管理權(quán)限絕大部分集中在政府手里，企業(yè)沒有定價(jià)

權(quán)。中共十一屆三中全會以后，價(jià)格改革被確立為我國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌

過程中的關(guān)鍵一步。

1979-1983年是我國價(jià)格改革的初始階段，政府以宏觀調(diào)整價(jià)格

為主，改善部分商品價(jià)格的不合理程度，并逐步放開一些商品價(jià)格的

管理權(quán)限。如1979年提高了糧食和其他一些主要農(nóng)產(chǎn)品的統(tǒng)購價(jià)格，

1981年提高了煙酒價(jià)格，1982年放開了工業(yè)品中100種小商品的價(jià)格,

以后逐年擴(kuò)大放開的品種范圍。

1984-1988年是我國價(jià)格改革的展開階段，這階段政府以放開價(jià)

格管理權(quán)限為主，同時(shí)繼續(xù)對由國家管理的價(jià)格進(jìn)行若干調(diào)整。采取

的重大政策措施有：1985年，除少數(shù)重要農(nóng)產(chǎn)品少數(shù)經(jīng)濟(jì)作物由政府

定價(jià)外，其他農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格放開，實(shí)行市場調(diào)節(jié)，放開生產(chǎn)資料計(jì)劃外

部分的價(jià)格；1986年，全部放開了小商品的價(jià)格；1988年，提高糧食、

油料的收購價(jià)格和原油等重工業(yè)品的出廠價(jià)格；提高肉、蛋、糖、茶4

類副食品價(jià)格；放開名煙、名酒價(jià)格。

1989-1991年是我國價(jià)格改革的治理整頓階段，政府是以穩(wěn)定物

價(jià)，抑制通貨膨脹為主，繼續(xù)推進(jìn)價(jià)格改革進(jìn)程。采取的重大政策措

施有：1989年，提高糧、棉、油的收購價(jià)格；大部分進(jìn)口商品的國內(nèi)

交貨價(jià)格，從按國內(nèi)價(jià)格作價(jià)改為按進(jìn)口成本作價(jià)，即按代理作價(jià)；

1989年冬季提高鐵路、水運(yùn)和航空客運(yùn)票價(jià)；1990年，提高鐵路、水

運(yùn)和公路的貨物運(yùn)價(jià)；對近40年未動的郵政資費(fèi)作了適當(dāng)調(diào)整；較大

幅度地提高煤炭、原油、有色金屬和部分鋼材的出廠價(jià)格和民用燃料

的銷售價(jià)格；部分城市提高自來水、牛奶價(jià)格和公共交通票價(jià)；把橡

膠、炭黑的計(jì)劃內(nèi)外“雙軌制”價(jià)格合并為“單軌制”價(jià)格等。

1992—1996年是我國價(jià)格改革的深化階段。鄧小平南巡講話和中

共十四大確立了我國經(jīng)濟(jì)改革的目標(biāo)模式是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)，

這一期間價(jià)格改革的主要任務(wù)是進(jìn)一步轉(zhuǎn)換價(jià)格形成機(jī)制，改變價(jià)格

結(jié)構(gòu)，建立以市場形成價(jià)格為主的價(jià)格機(jī)制。

1997年以后，價(jià)格改革進(jìn)入了全面建立和完善社會主義市場價(jià)格

機(jī)制的階段。政府著力于積極運(yùn)用價(jià)格杠桿擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

調(diào)整升級，改善投資環(huán)境，研究如何應(yīng)對“人世”挑戰(zhàn)等。同時(shí)，根

據(jù)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求，加大價(jià)格立法和執(zhí)法力度，制定市場規(guī)則，

維護(hù)市場秩序，我國第一部價(jià)格法一《中華人民共和國價(jià)格法》（以

下簡稱《價(jià)格法》）便是在這一年頒布的。政府在價(jià)格管理中的角色

定位從以定價(jià)調(diào)價(jià)為主轉(zhuǎn)到以定規(guī)則、當(dāng)監(jiān)督、搞服務(wù)為主。

2001年，《中央定價(jià)目錄》進(jìn)行了最近一次修訂。根據(jù)修訂后的

《中央定價(jià)目錄》，中央管理的定價(jià)項(xiàng)目由1992年的121種壓縮為13

種。這13項(xiàng)分別為重要的中央儲備物資、專營的煙草、食鹽和民用爆

破器材、部分化肥、部分重要藥品、教材、天然氣、中央直屬及跨省

水利工程供水、軍品、重要交通運(yùn)輸、郵政基本業(yè)務(wù)、電信基本業(yè)務(wù)、

重要專業(yè)服務(wù)等。2001年后，很多中央定價(jià)項(xiàng)目實(shí)際上已經(jīng)作出調(diào)整,

例如，將民航國內(nèi)航空運(yùn)輸價(jià)格由政府定價(jià)改為政府指導(dǎo)價(jià)；港口收

費(fèi)管理被放開，港口裝卸作業(yè)費(fèi)、堆存費(fèi)實(shí)現(xiàn)了市場調(diào)節(jié)價(jià)；政府定

價(jià)藥品進(jìn)一步調(diào)整，增加了實(shí)行政府定價(jià)或政府指導(dǎo)價(jià)的品種數(shù)量等。

2001年以后，我國為進(jìn)一步落實(shí)《價(jià)格法》的原則與精神，更好

地適應(yīng)WT0體制的運(yùn)行環(huán)境，我國政府陸續(xù)制定和實(shí)施了《價(jià)格行政

處罰程序規(guī)定》、《責(zé)令價(jià)格違法經(jīng)營者停業(yè)整頓的規(guī)定》、《價(jià)格

主管部門公告價(jià)格違法行為的規(guī)定》、《禁止價(jià)格欺詐行為的規(guī)定》、

《價(jià)格違法行為舉報(bào)規(guī)定》等價(jià)格管理規(guī)定。制定這些法規(guī)的目的在

于，保障價(jià)格主管部門依法行使職權(quán)，保護(hù)消費(fèi)者和經(jīng)營者的合法權(quán)

益，建立一種公開、公平、公正、自愿、誠實(shí)信用的市場交易環(huán)境。

此外，我國與價(jià)格管理方面相關(guān)的主要法律法規(guī)還有：2002年實(shí)

施的新的《中華人民共和國反傾銷條例》、2004年修訂后的《中華人

民共和國反補(bǔ)貼條例》以及2008年8月1日起施行的《中華人民共和

國反壟斷法》。通過這些法律法規(guī)，市場定價(jià)機(jī)制進(jìn)一步確立和完善。

經(jīng)過30多年的改革，我國價(jià)格形成機(jī)制的轉(zhuǎn)移已經(jīng)基本完成，政

府定價(jià)部分顯著縮小，政府指導(dǎo)價(jià)和市場調(diào)節(jié)價(jià)部分相應(yīng)擴(kuò)大。在社

會商品零售總額中，1978年政府指導(dǎo)價(jià)占97%,市場調(diào)節(jié)價(jià)占3%；到

2005年政府定價(jià)僅占2.7%,政府指導(dǎo)價(jià)占1.7%,市場調(diào)節(jié)價(jià)占95.6%。

另外，農(nóng)副產(chǎn)品的政府定價(jià)比例從2000年的4.7%下降到2005年的

1.2%,生產(chǎn)資料的政府定價(jià)比例也從2000年的8.4%下降到2006年的

5.6%O這就說明大部分商品的定價(jià)權(quán)已經(jīng)從政府回歸到市場手里，主

要由市場形成價(jià)格的機(jī)制基本建立，市場價(jià)格機(jī)制在社會資源配置中

已經(jīng)處于主導(dǎo)地位（劉立查，2009）。政府定價(jià)管理的作用主要限于

以下3個(gè)方面：①對市場機(jī)制作用受到限制的特殊領(lǐng)域進(jìn)行定價(jià)管理,

如自然壟斷行業(yè)，公益事業(yè)的產(chǎn)品，公共產(chǎn)品生產(chǎn)領(lǐng)域以及農(nóng)業(yè)等；

②對市場價(jià)格進(jìn)行管理，制止在由市場形成價(jià)格中發(fā)生的價(jià)格違法行

為，維護(hù)市場競爭秩序以及生產(chǎn)者和消費(fèi)者的利益；③對要素價(jià)格進(jìn)

行管理，如地租、利率、匯率等。

十三、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的含義

商品價(jià)格運(yùn)動背離買賣雙方的利益要求，從而形成風(fēng)險(xiǎn)，叫作商

品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)屬于動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，又是投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，總會使買

賣雙方的一方可能受損，而另一方可能受益。

商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)會影響到消費(fèi)者和最終用戶。如果最終用戶是企業(yè),

則這些企業(yè)在商品價(jià)格上升的情況下，采購成本將會增加，利潤將會

減少。商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也會影響到商品生產(chǎn)者。如果商品價(jià)格下降，生

產(chǎn)收入將會降低，從而減少企業(yè)所得。事實(shí)上，商品價(jià)格的暴漲暴跌,

從長期來看，無論是對商品的生產(chǎn)者，還是對商品的消費(fèi)者來說都是

不利的。因而企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理。

十四、損失程度的估計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)損失程度是指風(fēng)險(xiǎn)事故可能造成的損失值，即風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。在

衡量風(fēng)險(xiǎn)損失程度時(shí)，除了需要考慮風(fēng)險(xiǎn)單位的內(nèi)部機(jī)構(gòu)、用途、消

防設(shè)施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、

損失金額和損失的時(shí)間。

（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失

同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風(fēng)險(xiǎn)事件所致的直接

損失，而且還要考慮風(fēng)險(xiǎn)事件引起的其他相關(guān)的間接損失。一般來說,

間接損失比直接損失更嚴(yán)重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因

碰撞所致的潛在損失，但是因責(zé)任訴訟所致的責(zé)任損失往往大于汽車

因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的所致?lián)p失大于

財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。

（二）單一風(fēng)險(xiǎn)事件所涉及的損失單位數(shù)

單一風(fēng)險(xiǎn)事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴(yán)重，損失程

度和風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)大多呈正相關(guān)關(guān)系。

（三）損失的時(shí)間

一般來說，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的時(shí)間越長，損失頻率越大，損失的程

度也就越大。估計(jì)損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的

時(shí)間價(jià)值。

（四）損失金額

一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大,

損失程度就越大。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、

損失時(shí)間的估計(jì)變得微不足道。

1、單次風(fēng)險(xiǎn)事故所致?lián)p失金額

單次風(fēng)險(xiǎn)事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可

以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機(jī)變量。對于損失金額的概

率分布，很多經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累

托分布等來進(jìn)行擬合估計(jì)。

2、一定時(shí)期總損失

一定時(shí)期總損失是指在已知該時(shí)期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損

失金額概率分布的基礎(chǔ)上所求的損失總額。

一定時(shí)期總損失金額為發(fā)生一次損失時(shí)的損失額，加上2次損失

發(fā)生時(shí)的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。

3、隨機(jī)模擬法的應(yīng)用

現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)財(cái)產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較

復(fù)雜的，所以以上逐個(gè)分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。

在這種情況下，就要應(yīng)用到隨機(jī)模擬的方法。

隨機(jī)模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機(jī)數(shù)的方法，模擬企

業(yè)財(cái)產(chǎn)在較長時(shí)間內(nèi)(如100年)發(fā)生損失的情況，從中得到年總損

失額的分布。

具體過程是：首先規(guī)定隨機(jī)數(shù)大小與損失次數(shù)的關(guān)系、隨機(jī)數(shù)大

小與損失程度的關(guān)系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個(gè)隨機(jī)數(shù)，看其

代表的損失次數(shù)，假如這個(gè)隨機(jī)數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N

個(gè)隨機(jī)數(shù)，對應(yīng)于每次損失中的損失額，把這N個(gè)損失額累加起來，

就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，……

一直模擬下去，直到達(dá)到要求的輪數(shù)。

這樣就可以得到年總損失額的概率分布。

當(dāng)然，由于總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準(zhǔn)確的。在這種

少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實(shí)踐中，可以采用計(jì)

算機(jī)進(jìn)行模擬的計(jì)算，因而可以進(jìn)行上萬輪的模擬計(jì)算，以得到比較

可靠的模擬結(jié)果。

4、均值和標(biāo)準(zhǔn)差的估算

有時(shí)人們只關(guān)心損失幅度的某個(gè)特征值，如均值和標(biāo)準(zhǔn)差。這時(shí)

就可以直接對總體均值和標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用

的方法也不同。

(1)樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計(jì)總體均值。

(2)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而。未知時(shí)，估計(jì)總體均值。

(3)樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時(shí)，估計(jì)總體方差。

(五)所需暴露單位數(shù)量的估算

根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實(shí)際的損

失頻率將會趨近于期望的真實(shí)損失頻率。但在實(shí)際中，一個(gè)組織的暴

露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個(gè)有限的數(shù)字。

而且在很多情況下，這個(gè)數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣

一個(gè)問題：當(dāng)樣本不夠充分大時(shí)，會導(dǎo)致多大的錯(cuò)誤？也就是說，風(fēng)

險(xiǎn)評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進(jìn)行預(yù)測，盡管概

率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實(shí)際中由于許多統(tǒng)計(jì)原理所需的條件不

能滿足，這種預(yù)測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理可能會有另一種問法：”為了有95%的把握使最大可能損失的估計(jì)

值與真實(shí)值的差別不超過5%,必須有多少暴露單位？”或者說，如果

風(fēng)險(xiǎn)管理者希望有(1-a)的把握保證，企業(yè)面臨的某種實(shí)際損失率

與給定的預(yù)期損失率之差的變動程度不超過E,則風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)要多大才

能滿足上述要求？

在回答這個(gè)問題時(shí)，我們假設(shè)損失是以二項(xiàng)分布假定的方式發(fā)生

的，即風(fēng)險(xiǎn)單位發(fā)生損失是相互獨(dú)立的，并且每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位損失發(fā)生

的概率不變。這樣，當(dāng)n足夠大時(shí)，損失近似服從正態(tài)分布。

從以上影響損失的因素可以看出，風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于損失的程度

而不是損失發(fā)生的頻率。風(fēng)險(xiǎn)是損失的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致的損

失頻率和損失程度的大小具有隨機(jī)性，損失頻率和損失程度是衡量風(fēng)

險(xiǎn)的兩個(gè)重要指標(biāo)。但是，風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于損失的程度而不是

損失的概率。

十五、概率的基本概念

隨機(jī)事件可能導(dǎo)致不同的結(jié)果發(fā)生，各種結(jié)果發(fā)生的可能性可能

相同，也可能不同。問題是如何度量隨機(jī)事件中各種不同結(jié)果發(fā)生可

能性的大小。在統(tǒng)計(jì)學(xué)中，用“概率”這樣一個(gè)概念來度量隨機(jī)事件

中某一結(jié)果發(fā)生的可能性大小。隨機(jī)事件中某一結(jié)果發(fā)生的次數(shù)占所

有結(jié)果發(fā)生的次數(shù)的比率就是該結(jié)果發(fā)生的概率。

損失概率越高，表明事故發(fā)生越頻繁；損失概率越低，表明事故

很少發(fā)生。在運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該考慮以下幾方面的因素。①

運(yùn)用概率衡量風(fēng)險(xiǎn)是在假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生事件的條件不變的情況下估算的。

如果發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的條件發(fā)生變化，則根據(jù)以往發(fā)生事故統(tǒng)計(jì)資料預(yù)

測的風(fēng)險(xiǎn)，就不一定代表未來風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的情況。②確定風(fēng)險(xiǎn)事件

的觀察期。一般來說，觀察現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的資料，需要確定一個(gè)

考察期?？疾炱谙拊介L，越能夠說明發(fā)現(xiàn)事故發(fā)生的大致情況；考察

期限越短，越無法說明風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的大致情況。③風(fēng)險(xiǎn)的衡量具有

時(shí)間單位的限制。如果選擇20年的風(fēng)險(xiǎn)事故統(tǒng)計(jì)資料作為觀察期，估

算每年發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事故的概率，則損失的概率就是每年損失的平均值。

④損失的大致范圍。確定損失頻率或者損失程度的大致范圍，實(shí)際上

是確定事故造成損失的大致范圍，確定事故的期望損失和最大可能損

失。

概率有古典概率、試驗(yàn)概率和主觀概率之分。古典概率的方法是

當(dāng)隨機(jī)事件中各種可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生的次數(shù)都可以由演繹或外

推法得知，因此無須任何統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)即可計(jì)算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率

的一種方法。按古典概率方法計(jì)算的概率，稱為古典概率。古典概率

的基本特點(diǎn)是：①可知性，即隨機(jī)事件所有可能發(fā)生的結(jié)果及其發(fā)生

的次數(shù)可以通過演繹法或外推法得知；②無須試驗(yàn)，即不必做統(tǒng)計(jì)試

驗(yàn)即可計(jì)算各種可能發(fā)生結(jié)果的概率；③準(zhǔn)確性，即依古典概率方法

計(jì)算的概率是沒有誤差的。

試驗(yàn)概率的方法是根據(jù)大量的，重復(fù)的統(tǒng)計(jì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果計(jì)算隨機(jī)事

件各種可能發(fā)生結(jié)果的頻率，視頻率為概率的一種方法。如上例某公

司車隊(duì)在過去一年發(fā)生事故的例子。試驗(yàn)概率的基本特點(diǎn)是：①實(shí)驗(yàn)

性，即必須經(jīng)過統(tǒng)計(jì)試驗(yàn)結(jié)果才能計(jì)算各種結(jié)果出現(xiàn)的頻率，即試驗(yàn)

概率；②大量重復(fù)性，即試驗(yàn)次數(shù)必須足夠大，重復(fù)進(jìn)行每次試驗(yàn)的

條件和程序必須相同；③誤差性，即每做一輪（100次或1000次）試

驗(yàn)，各種結(jié)果出現(xiàn)的頻率都可能各不相同。這種現(xiàn)象表明頻率只是概

率的逼近值或估計(jì)值，因此存在誤差。從理論上來說，當(dāng)試驗(yàn)次數(shù)不

斷增大時(shí)，這種誤差歸于消失，頻率將近似于概率。

主觀概率的方法是依據(jù)個(gè)人對隨機(jī)事件的認(rèn)識，主觀地確定隨機(jī)

事件中各種可能發(fā)生結(jié)果的概率的一種方法。在實(shí)踐中，有的隨機(jī)事

件既不能按古典概率法，也不能按試驗(yàn)概率法計(jì)算其各種可能發(fā)生結(jié)

果的概率，因而不得不依靠決策者的主觀估計(jì)來決定概率。主觀概率

具有以下幾方面的特點(diǎn)：①風(fēng)險(xiǎn)管理者對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識的態(tài)度決定主觀概

率；②風(fēng)險(xiǎn)管理者搜集的信息決定主觀概率；③主觀概率是在無法對

事件作長期觀察和試驗(yàn)的情況下作出的主觀判斷。例如，甲乙兩個(gè)球

隊(duì)實(shí)力相當(dāng)，如果要預(yù)測甲乙兩個(gè)球隊(duì)的勝負(fù)，只有憑借主觀概率。

頻率和概率都是一個(gè)介于0和1之間的數(shù)，它們之間的關(guān)系，事

實(shí)上就是試驗(yàn)概率與古典概率之間的關(guān)系。當(dāng)被研究對象是總體的全

部單位時(shí)，頻率就是概率；當(dāng)被研究對象是總體的部分單位(即樣本)

時(shí)，頻率只是試驗(yàn)概率。因此可以說，概率是頻率的期望值或理論值,

頻率只是概率的估計(jì)值或試驗(yàn)值。在試驗(yàn)次數(shù)或抽樣次數(shù)非常大時(shí)，

頻率逼近概率。

十六、風(fēng)險(xiǎn)衡量的理論基礎(chǔ)

(-)大數(shù)法則

大數(shù)法則為風(fēng)險(xiǎn)衡量奠定了理論基礎(chǔ)，即只要被觀察的風(fēng)險(xiǎn)單位

多，就可以對損失發(fā)生的頻率、損失的嚴(yán)重程度進(jìn)行衡量。被觀察的

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量越多，預(yù)測的損失就越可能接近實(shí)際發(fā)生的損失。

（二）概率推理原理

單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故是隨機(jī)事件，事件發(fā)生的時(shí)間、空間、損失嚴(yán)重程

度都是不確定的。但是，就總體而言，風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生又會呈現(xiàn)出某

種統(tǒng)計(jì)的規(guī)律性。運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，可以推斷出風(fēng)險(xiǎn)事故

出現(xiàn)狀態(tài)的各種概率。

（三）類推原理

數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)為從部分去推斷總體提供了非常成熟的理論和眾多有

效的方法。利用類推原理衡量風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是，能夠彌補(bǔ)事故統(tǒng)計(jì)資料

的不足。在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)中，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量時(shí)，往往沒有足夠的損失

統(tǒng)計(jì)資料，而且由于時(shí)間、經(jīng)費(fèi)等許多條件的限制，很難甚至不可能

取得所需要的足夠數(shù)量數(shù)據(jù)資料。根據(jù)事件的相似關(guān)系，從已經(jīng)掌握

的實(shí)際資料出發(fā)，運(yùn)用科學(xué)的衡量方法而得到的數(shù)據(jù)，可以基本符合

實(shí)際情況，滿足風(fēng)險(xiǎn)衡量的需要。

（四）慣性原理

在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生作用的條件等大體相對穩(wěn)定的條件下，利用事物

發(fā)展的慣性原理，可以預(yù)測未來風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的損失和損害的程度。

值得注意的是，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生作用的條件并不是不變的，風(fēng)險(xiǎn)衡量的結(jié)果

會同實(shí)際發(fā)生的狀況存在一定的偏離，這就需要風(fēng)險(xiǎn)衡量不僅要考慮

引發(fā)事故的穩(wěn)定因素，還要考慮引發(fā)事故發(fā)生的偶然因素。

十七、風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念

風(fēng)險(xiǎn)衡量是在對過去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率論和數(shù)理

統(tǒng)計(jì)的方法對某一特定或者幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的損失頻率和損失程度

作出估計(jì)，以此作為選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對技術(shù)的依據(jù)。對于風(fēng)險(xiǎn)衡量的概念

可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行理解。

（一）風(fēng)險(xiǎn)衡量的基礎(chǔ)是充分有效的數(shù)據(jù)資料

為了使風(fēng)險(xiǎn)衡量的結(jié)果客觀地反映過去發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故的狀況，

預(yù)測未來可能發(fā)生的狀況，需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員掌握完整的、一致的、

有關(guān)主題的和有組織的相關(guān)資料，以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)衡量結(jié)果的準(zhǔn)確性。對

此，要求搜集到的資料需要具備以下條件。

1、數(shù)據(jù)是完整的

風(fēng)險(xiǎn)管理人員不僅要了解損失金額，而且還要了解每次損失的環(huán)

境情況，如貨物列車出軌的地點(diǎn)、時(shí)間，出軌時(shí)的車組人員和所載的

貨物等，以便于分析特定損失發(fā)生的確切原因。風(fēng)險(xiǎn)管理人員還必須

運(yùn)用洞察力去判斷在什么情況下可能遺漏了某些重要資料。

2、數(shù)據(jù)是一致的

損失數(shù)據(jù)必須是在一致的基礎(chǔ)上收集的。如果從不同的來源用不

同的方法收集資料，就會有很多不一致的數(shù)據(jù)。

3、數(shù)據(jù)是有關(guān)主題的

對過去的損失金額還應(yīng)在與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的基礎(chǔ)上估計(jì)，一般以

恢復(fù)損失前的費(fèi)用來估計(jì)損失。財(cái)產(chǎn)損失是指損失發(fā)生時(shí)的修復(fù)費(fèi)用

或重置成本而不是財(cái)產(chǎn)的原始成本；責(zé)任損失不僅應(yīng)包括賠償金，還

應(yīng)包括調(diào)查、辯護(hù)和處理賠償?shù)馁M(fèi)用；營業(yè)中斷損失必須包括營業(yè)中

斷所致的收入損失，還應(yīng)包括恢復(fù)營業(yè)所需要的額外費(fèi)用。

某企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員發(fā)現(xiàn)他收集的資料中的損失金額包括了每

次出軌造成的所有損失，即包括了鐵路財(cái)產(chǎn)損壞的重置費(fèi)用、支付給

貨主的貨物損失、鐵路的收益損失和由于出軌造成的其他費(fèi)用損失。

這樣，只要把這些損失數(shù)據(jù)按通貨膨脹率進(jìn)行調(diào)整后，就可以適用于

風(fēng)險(xiǎn)管理了。如果這些數(shù)據(jù)不切題，風(fēng)險(xiǎn)管理人員就要會同會計(jì)和統(tǒng)

計(jì)人員對損失金額進(jìn)行調(diào)整。

4、數(shù)據(jù)是有組織的

如果按日歷順序列出損失，就可能不易發(fā)現(xiàn)損失的模式，而如果

按損失大小列出就容易發(fā)現(xiàn)損失模式。這種調(diào)整的損失金額是把損失

金額最小的列于最后一位，把損失金額最大的列于第一位。越嚴(yán)重的

損失在風(fēng)險(xiǎn)管理中所起的作用越大。這樣調(diào)整并組織的歷史損失資料,

為預(yù)測將來損失提供了一個(gè)很好的基礎(chǔ)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)衡量是對損失發(fā)生的頻率和程度量化分析的過程

風(fēng)險(xiǎn)衡量是對損失發(fā)生的頻率和程度進(jìn)行量化分析的過程，風(fēng)險(xiǎn)

衡量的結(jié)果可以為風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)提供依據(jù)，也可以為風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行決策

提供依據(jù)。統(tǒng)計(jì)分析和概率分析是衡量風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，但是，統(tǒng)計(jì)

分析和概率分析并不等于風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段

風(fēng)險(xiǎn)衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，也是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié),

但是風(fēng)險(xiǎn)衡量不是風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是選擇防范和處

理風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。

十八、項(xiàng)目概況

（一）項(xiàng)目基本情況

1、承辦單位名稱：XX集團(tuán)有限公司

2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建

3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx（以最終選址方案為準(zhǔn)）

4、項(xiàng)目聯(lián)系人：譚xx

（二）主辦單位基本情況

企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必

由之路，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社

會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；

既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化

發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積

極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實(shí)守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人

為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實(shí)現(xiàn)價(jià)值共享，致力于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、

環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機(jī)制

作為社會責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建

設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機(jī)制。

公司以負(fù)責(zé)任的方式為消費(fèi)者提供符合法律規(guī)定與標(biāo)準(zhǔn)要求的產(chǎn)

品。在提供產(chǎn)品的過程中，綜合考慮其對消費(fèi)者的影響，確保產(chǎn)品安

全。積極與消費(fèi)者溝通，向消費(fèi)者公開產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，努力

維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。公司加大科技創(chuàng)新力度，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品升級，

為行業(yè)提供先進(jìn)適用的解決方案，為社會提供安全、可靠、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)

品和服務(wù)。

公司秉承“誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為

本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和

風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

面對宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治

理機(jī)構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實(shí)

力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時(shí)，公司注重履行社會責(zé)任所帶來

的發(fā)展機(jī)遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價(jià)值觀。

多年來，公司一直堅(jiān)持堅(jiān)持以誠信經(jīng)營來贏得信任。

（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模

本期項(xiàng)目選址位于XX（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約

44.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給

排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資16500.88萬元，其中：建設(shè)投資12704.78

萬元，占項(xiàng)目總投資的76.99%；建設(shè)期利息361.44萬元，占項(xiàng)目總投

資的2.19%；流動資金3434.66萬元，占項(xiàng)目總投資的20.82%。

（五）項(xiàng)目資本金籌措方案

項(xiàng)目總投資16500.88萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx集團(tuán)有限公司

計(jì)劃自籌資金（資本金）9124.48萬元。

（六）申請銀行借款方案

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額7376.40萬

yGo

(七)項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入(SP)：29500.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用(TC)：24666.28萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(NP)：3527.30萬元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)：14.72%O

5、全部投資回收期(Pt)：6.75年(含建設(shè)期24個(gè)月)。

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)(BEP)：13297.25萬元(產(chǎn)值)。

(A)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃

項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共

需24個(gè)月的時(shí)間。

十九、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)政策風(fēng)險(xiǎn)分析

項(xiàng)目所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好,

改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該項(xiàng)目政

策風(fēng)險(xiǎn)較小。

(二)市場風(fēng)險(xiǎn)分析

該項(xiàng)目雖然暫時(shí)擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市

場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程并盡早達(dá)到規(guī)?；a(chǎn)，確保性價(jià)比優(yōu)勢，

真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時(shí)力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程

的速度與質(zhì)量是本項(xiàng)目必須迎接的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。雖然今后幾年該項(xiàng)目

應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使

得本項(xiàng)目存在一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)分析

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施是采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工

藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一

步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化加

工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。

目前技術(shù)飛速發(fā)展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn)

品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強(qiáng)

科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時(shí)，重視人才競爭,

學(xué)習(xí)國外人才資料管理先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，形成積極進(jìn)取的企業(yè)文化，建立吸

引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制。

（四）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析

該項(xiàng)目的幾種產(chǎn)品都是比較成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改

進(jìn)。

（五）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)分析

本項(xiàng)目產(chǎn)品的市場定價(jià)均比目前市場價(jià)要低，但隨著競爭對手的

增加，不可避免地會遭遇到最終的價(jià)格競爭，面臨調(diào)低售價(jià)的壓力；

同時(shí)，市場原材料價(jià)格的波動也將直接影響產(chǎn)品成本，對產(chǎn)品價(jià)格帶

來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)成本、加強(qiáng)內(nèi)

部管理、改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實(shí)施品牌計(jì)劃生產(chǎn)方面

采取措施，削減產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

（六）經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)分析

項(xiàng)目面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)運(yùn)營不當(dāng)造成大量存貨、營運(yùn)

資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)等問題。對于經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，建議企業(yè)

吸引人才加快機(jī)制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，全面提

高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴(yán)格的成本控制措施和責(zé)任制；

穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時(shí)根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),

提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道，

搶占市場先機(jī)；避免行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，走可持續(xù)發(fā)展道路。高素質(zhì)的人才

（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的發(fā)展至關(guān)重要。

（七）財(cái)務(wù)及融資風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目資金由企業(yè)自

籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強(qiáng)資金

的使用管理，項(xiàng)目財(cái)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)很小。本項(xiàng)目由于企業(yè)已經(jīng)完成了資

金前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)很小。

（A）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)分析

從盈虧平衡點(diǎn)和售價(jià)降低對內(nèi)部收益率的影響看，項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)

能力較強(qiáng)，但還需要企業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進(jìn)性，大力

研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各

方面水平的綜合反映，才能最終避免項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

二十、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)對策

目前，國內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會，抓住國

家目前鼓勵(lì)符合產(chǎn)業(yè)政策項(xiàng)目建設(shè)的機(jī)會，讓項(xiàng)目盡快進(jìn)入實(shí)施階段。

（二）社會風(fēng)險(xiǎn)對策

加強(qiáng)與當(dāng)?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助，

為項(xiàng)目的順利實(shí)施提供保障。

（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對策

密切關(guān)注國際金融和政治環(huán)境對本項(xiàng)目產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實(shí)

際情況調(diào)整營銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和管理

創(chuàng)新，節(jié)能減排，使項(xiàng)目產(chǎn)品成本降至最低限度。同時(shí)，與下游客戶

建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡(luò)。

（四）管理風(fēng)險(xiǎn)對策

選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面

的教育；同時(shí)制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制

度和措施的不到位、不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在項(xiàng)目建設(shè)過程中應(yīng)

選擇具有較好業(yè)績和口碑的設(shè)計(jì)工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確

保項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)完成建設(shè)，及時(shí)投運(yùn)。

二十一、發(fā)展規(guī)劃

（一）公司發(fā)展規(guī)劃

1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略

公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營

理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價(jià)值觀，為客戶提供

高性能、高品質(zhì)、高技術(shù)含量的產(chǎn)品和服務(wù)，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)

領(lǐng)先的供應(yīng)商。

未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)一步鞏

固公司在相關(guān)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，擴(kuò)大市場份額；另一方面公司將緊密

契合市場需求和技術(shù)發(fā)展方向進(jìn)一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推

廣力度，進(jìn)一步提升公司綜合實(shí)力以及市場地位。

2、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關(guān)領(lǐng)域領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和

技術(shù)優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐年增長，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，

產(chǎn)能提升計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行

業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉(zhuǎn)移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率,

滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴(kuò)大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提

高市場占有率和公司影響力。

在產(chǎn)品拓展方面，公司計(jì)劃在擴(kuò)寬現(xiàn)有產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的同時(shí)，不

斷豐富產(chǎn)品類型，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，保持公司產(chǎn)品在行業(yè)

中的競爭地位。

3、技術(shù)研發(fā)計(jì)劃

公司未來將繼續(xù)加大技術(shù)開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術(shù)研發(fā)

資源的基礎(chǔ)上完善技術(shù)中心功能，規(guī)范技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)流程，引

進(jìn)先進(jìn)的設(shè)計(jì)、測試等軟硬件設(shè)備，提高公司技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)

品開發(fā)效率，提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術(shù)競爭實(shí)力，為公司的持

續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術(shù)動力。

公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標(biāo)相結(jié)合、前瞻性技術(shù)研究和產(chǎn)

品應(yīng)用開發(fā)相結(jié)合的原則，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導(dǎo)向，進(jìn)行

技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全和完善技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，從人、財(cái)、物和管

理機(jī)制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實(shí)現(xiàn)公司新技術(shù)、新產(chǎn)

品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。

4、技術(shù)研發(fā)計(jì)劃

公司將以新建研發(fā)中心為契機(jī)，在對現(xiàn)有產(chǎn)品的技術(shù)和工藝進(jìn)行

持續(xù)改進(jìn)、提高公司的研發(fā)設(shè)計(jì)能力、滿足客戶對產(chǎn)品差異化需求的

同時(shí)，順應(yīng)行業(yè)技術(shù)發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技術(shù)，不斷提升產(chǎn)品

自動化程度，在充分滿足下游領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高的同時(shí)，

強(qiáng)化公司自主創(chuàng)新能力