并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法

并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)管理辦法（試行）目錄第一章總則第二章合作對(duì)象和基本條件第三章職責(zé)分工第四章業(yè)務(wù)流程第五章貸后管理第六章戰(zhàn)略合作伙伴第七章附則第一章總則第一條為規(guī)范銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增強(qiáng)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等法律法規(guī)及銀行相關(guān)規(guī)章制度，特制定本辦法。第二條本辦法所稱(chēng)并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專(zhuān)門(mén)設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱(chēng)“子公司”）進(jìn)行。第三條本辦法所稱(chēng)并購(gòu)貸款，是指銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。第四條銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)遵循“依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)”的原則。第五條銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)：（一）要在滿足市場(chǎng)需求和控制風(fēng)險(xiǎn)之間取得平衡，既要體現(xiàn)以信貸手段支持戰(zhàn)略性并購(gòu)，支持企業(yè)通過(guò)并購(gòu)提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)行業(yè)重組的政策導(dǎo)向，又要有利于銀行科學(xué)有效地控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。（二）引導(dǎo)信貸資金合理進(jìn)入并購(gòu)市場(chǎng)，支持有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)前景好、有助于形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的兼并重組,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的集中化、大型化、基地化。（三）重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，屬于國(guó)家及我行信貸政策重點(diǎn)支持的行業(yè)。（四）鑒于并購(gòu)貸款復(fù)雜程度較高，風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定因素高于其它一般貸款業(yè)務(wù)，我行應(yīng)謹(jǐn)慎開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，采取有效地措施來(lái)控制、防范并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)。第六條銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的總體控制指標(biāo)及措施：（一）全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)50%。（二）對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)5%。（三）對(duì)納入集團(tuán)管理的同一集團(tuán)下的全部并購(gòu)貸款余額占同期銀行核心資本凈額的比例不超過(guò)10%。（四）并購(gòu)方并購(gòu)資金的來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%，并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。（五）銀行將在管理信息系統(tǒng)單設(shè)并購(gòu)貸款科目，確保能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)情況。第二章合作對(duì)象和基本條件第七條并購(gòu)方企業(yè)應(yīng)具備下列條件：（一）在銀行開(kāi)立人民幣基本存款賬戶或一般存款賬戶，并與銀行建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系；（二）銀行信用評(píng)級(jí)A（含）級(jí)以上；（三）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和銀行信貸政策；（四）所處行業(yè)穩(wěn)定，在所屬行業(yè)或區(qū)域內(nèi)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)發(fā)展前景較好；（五）具備完成并購(gòu)交易的主體資格；（六）財(cái)務(wù)運(yùn)作穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，具備完成并購(gòu)的財(cái)務(wù)實(shí)力；（七）依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有健全的經(jīng)營(yíng)管理體系，效益良好；（八）無(wú)不良商業(yè)信用記錄；（九）在金融機(jī)構(gòu)無(wú)不良信用記錄；（十）法人代表或主要經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)管理能力突出，具有較強(qiáng)第二節(jié)盡職調(diào)查第二十一條公司銀行部予以準(zhǔn)入后，牽頭組建并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組。項(xiàng)目執(zhí)行小組以公司銀行部和經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為主體，必要時(shí)引進(jìn)外部專(zhuān)家參與。小組組長(zhǎng)應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目小組成員的內(nèi)部分工，制定工作計(jì)劃，組織項(xiàng)目小組開(kāi)展工作。第二十二條項(xiàng)目執(zhí)行小組中經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及方案設(shè)計(jì)、合同的簽訂、合同的履行、貸后管理、項(xiàng)目的總結(jié)和回顧等。第二十三條盡職調(diào)查由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)、其他有關(guān)成員協(xié)助完成，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員撰寫(xiě)《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。第二十四條項(xiàng)目執(zhí)行小組除按照銀行現(xiàn)行相關(guān)制度對(duì)并購(gòu)方企業(yè)和目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)查外，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查了解以下內(nèi)容：（一）并購(gòu)方企業(yè)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況；（二）歷史信用記錄，有無(wú)信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；（三）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)和工藝、行業(yè)準(zhǔn)入和技術(shù)壁壘、商標(biāo)等直接影響其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素；（四）并購(gòu)方企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)之間是否具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性；（五）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)整合延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品利潤(rùn)率；（六）并購(gòu)方企業(yè)能否通過(guò)行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化和集約化效應(yīng)，提升生產(chǎn)效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；（七）“子公司”注冊(cè)的合法合規(guī)性，以及資本金的到位情況；（八）并購(gòu)交易涉及的法律法規(guī)；（九）并購(gòu)雙方所屬行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策；（十）擔(dān)保方式是否合法、合規(guī)；（十一）并購(gòu)交易的自有資金調(diào)查，包括自有資金來(lái)源、落實(shí)方式、成本、期限等；（十二）目標(biāo)企業(yè)的股東和組織結(jié)構(gòu)，及直接控制人和相關(guān)股東對(duì)并購(gòu)交易的態(tài)度；（十三）并購(gòu)交易的方式（合并、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)等）；（十四）股權(quán)或資產(chǎn)的收購(gòu)方式（協(xié)議轉(zhuǎn)讓、要約收購(gòu)等）；（十五）目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)溢價(jià)情況。第二十五條銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。銀行通過(guò)書(shū)面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估第二十六條對(duì)并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估由項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施，其他有關(guān)成員指導(dǎo)和協(xié)助完成。在全面分析并購(gòu)貸款戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，完成《銀行并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。第二十七條并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)協(xié)同國(guó)際業(yè)務(wù)部分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過(guò)境風(fēng)險(xiǎn)等。第二十八條評(píng)估并購(gòu)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行全面評(píng)價(jià)分析，包括但不限于分析以下內(nèi)容：（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來(lái)源；（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。第二十九條評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來(lái)源是否有限制性規(guī)定；（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；（六）銀行的權(quán)利能否獲得有效的法律保障；（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。第三十條評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過(guò)以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；（二）組織整合；（三）資產(chǎn)整合；（四）業(yè)務(wù)整合；（五）人力資源及文化整合。第三十一條評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì),公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；（二）并購(gòu)雙方的未來(lái)現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；（五）并購(gòu)中使用的固定收益類(lèi)工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響；（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來(lái)源造成的影響。第三十二條項(xiàng)目執(zhí)行小組在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，測(cè)算并購(gòu)雙方未來(lái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)，建立審慎的財(cái)務(wù)模型。第三十三條項(xiàng)目執(zhí)行小組在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。上述不利情形包括但不限于：（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。第四節(jié)業(yè)務(wù)審批第三十四條項(xiàng)目執(zhí)行小組完成貸前盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后，按照我行現(xiàn)行授信業(yè)務(wù)審批流程上報(bào)審批。第三十五條審批同意發(fā)放的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，并購(gòu)貸款項(xiàng)目執(zhí)行小組內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成員負(fù)責(zé)落實(shí)審批文件要求的各項(xiàng)貸款條件，并在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。第五節(jié)合同簽訂和貸款發(fā)放第三十六條并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)采用專(zhuān)門(mén)的《銀行并購(gòu)貸款合同》（附件四），合同中應(yīng)至少明確如下條款：（一）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；（二）對(duì)申請(qǐng)人或合并企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；（三）對(duì)申請(qǐng)人特定情況下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條件；（四）申請(qǐng)人有義務(wù)在并購(gòu)貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及銀行需要的其他資料；（五）確保銀行對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的申請(qǐng)人承諾條款；（六）確保銀行在潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，有權(quán)采取相應(yīng)保全措施。潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)包括但不限于以下情形：1.并購(gòu)雙方重要股東的變化；2.重大投資項(xiàng)目變化；3.營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；4.品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；5.產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；6.重大資產(chǎn)出售；7.分紅策略的重大變化；8.設(shè)定的抵質(zhì)押等擔(dān)保發(fā)生減損，不足以覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)；9.影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。第三十七條在至少包括申請(qǐng)人自籌資金足額到位、并購(gòu)合規(guī)性條件在內(nèi)的各項(xiàng)用款條件落實(shí)后，根據(jù)借款人的貸款支用申請(qǐng)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定辦理貸款發(fā)放，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有針對(duì)性的措施確保并購(gòu)貸款嚴(yán)格按照用途使用。第五章貸后管理第三十八條并購(gòu)貸款的貸后管理由信貸監(jiān)控部牽頭、由經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施。第三十九條在并購(gòu)貸款存續(xù)期間，定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來(lái)現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來(lái)源是否匹配。并密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。經(jīng)辦經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期對(duì)項(xiàng)目的進(jìn)展情況進(jìn)行評(píng)價(jià)和總結(jié)，形成書(shū)面評(píng)價(jià)報(bào)告，存檔備查。評(píng)價(jià)報(bào)告的內(nèi)容包括項(xiàng)目已完成情況，項(xiàng)目變化的情況，是否更改或終止項(xiàng)目計(jì)劃等。定期評(píng)價(jià)至少每三個(gè)月開(kāi)展一次。第四十條銀行按照不低于其他貸款種類(lèi)的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)和計(jì)提撥備。第四十一條并購(gòu)貸款的五級(jí)分類(lèi)按照本行信貸資產(chǎn)五級(jí)分類(lèi)管理辦法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行認(rèn)定。第四十二條發(fā)生第三十六條第（六）款所列重大情況時(shí)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)按照我行《貸后管理手冊(cè)》要求向總行公司銀行部和信貸監(jiān)控部匯報(bào)，并會(huì)同總行其他相關(guān)部門(mén)提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。第四十三條在并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，參照我行《貸后管理手冊(cè)》和重慶銀發(fā)[2008]年17號(hào)文件《銀行不良資產(chǎn)處置管理辦法》執(zhí)行。第四十四條銀行至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)趨降等情形時(shí)，銀行將提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。第四十五條在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)將加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷(xiāo)情況。第四十六條并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)檔案是指銀行在辦理并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中形成的具有保存價(jià)值、可備考查利用的各類(lèi)文件材料的總稱(chēng)，各經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照銀行檔案管理相關(guān)規(guī)定保存本業(yè)務(wù)項(xiàng)下的相關(guān)資料。第四十七條本辦法未涉及的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)貸后管理均參照我行《貸后管理手冊(cè)》相關(guān)要求執(zhí)行。第六章戰(zhàn)略合作伙伴