2017年審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)初級(jí)中級(jí)審計(jì)師知識(shí)課件

第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)——第一章概論【考試要求】

1.宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象

2.市場(chǎng)失靈及政府干預(yù)

3.國民收入核算

4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

本章內(nèi)容中級(jí)資格及初級(jí)資格的考試要求相同。第一節(jié)市場(chǎng)失靈及政府干預(yù)

一、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生

1.1933年，挪威經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里希提出“宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”的概念

2.1936年，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯出版《就業(yè)、利息和貨幣通論》（簡(jiǎn)稱《通論》），明確提出建立一門宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，后來西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)就是在凱恩斯《通論》的理論體系的基礎(chǔ)上形成的。

3.1948年，美國的薩繆爾森將凱恩斯主義及新古典學(xué)派相結(jié)合，出版《經(jīng)濟(jì)學(xué)》，形成新古典綜合學(xué)派。

4.20世紀(jì)60年代末到70年代初，西方出現(xiàn)嚴(yán)重的“滯脹”——經(jīng)濟(jì)增長停滯（產(chǎn)出不變）、存在大量失業(yè)及通貨膨脹并存（通貨膨脹及失業(yè)率同時(shí)上升），以反對(duì)國家干預(yù)為核心思想的新自由主義學(xué)派占據(jù)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)地位?！纠}1·多項(xiàng)選擇題】

西方國家出現(xiàn)的“滯脹”，指的是幾種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象并存，它們是：

A.經(jīng)濟(jì)增長停滯

B.外匯收支停滯

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡

D.通貨膨脹

E.存在大量失業(yè)

『正確答案』ADE

『答案解析』滯脹表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增長停滯、存在大量失業(yè)及通貨膨脹并存。（二）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象和內(nèi)容

1.研究對(duì)象——社會(huì)總體的經(jīng)濟(jì)行為及總量經(jīng)濟(jì)關(guān)系

1）微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象是單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體（家庭、企業(yè)）的經(jīng)濟(jì)行為

2）總體經(jīng)濟(jì)行為≠個(gè)體經(jīng)濟(jì)行為的簡(jiǎn)單加總

由于經(jīng)濟(jì)個(gè)體和總體所追求的目標(biāo)不同，以及總體經(jīng)濟(jì)中的個(gè)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是相互影響的，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)是正確的東西，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)未必正確。2.研究?jī)?nèi)容

1）包括：宏觀經(jīng)濟(jì)理論、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型

2）宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究總體經(jīng)濟(jì)行為及總量經(jīng)濟(jì)關(guān)系，即：

①國內(nèi)生產(chǎn)總值、就業(yè)和價(jià)格水平如何變動(dòng)

②總供給和總需求相互作用如何決定國內(nèi)生產(chǎn)總值和價(jià)格水平

③總供給和總需求的變動(dòng)及其原因

④財(cái)政政策和貨幣政策——決定總供給和總需求的兩個(gè)重要因素【例題2·多項(xiàng)選擇題】（2012中）

下列各項(xiàng)中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究?jī)?nèi)容的有：

A.就業(yè)

B.通貨膨脹

C.財(cái)政政策

D.企業(yè)利潤

E.國內(nèi)生產(chǎn)總值

『正確答案』ABCE

『答案解析』D項(xiàng)是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)?nèi)容。二、市場(chǎng)失靈及政府干預(yù)

（一）市場(chǎng)失靈概述

1.市場(chǎng)失靈（市場(chǎng)失?。菏袌?chǎng)機(jī)制（看不見的手）不能有效配置資源。

2.市場(chǎng)失靈的原因

1）公共物品、外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息

2）宏觀經(jīng)濟(jì)失衡、收入分配不公、經(jīng)濟(jì)秩序失范

3.克服市場(chǎng)失靈的途徑——政府干預(yù)【例題3·單項(xiàng)選擇題】

市場(chǎng)機(jī)制不能有效配置資源的情況被稱為：

A.市場(chǎng)混亂

B.市場(chǎng)失靈

C.市場(chǎng)失控

D.市場(chǎng)無序

『正確答案』B

『答案解析』市場(chǎng)機(jī)制不能有效配置資源的情況即存在市場(chǎng)失靈?！纠}4·多項(xiàng)選擇題】

市場(chǎng)失靈情況包括：

A.公共物品

B.外部影響

C.完全競(jìng)爭(zhēng)

D.不完全信息

E.寡頭競(jìng)爭(zhēng)

『正確答案』ABDE

『答案解析』市場(chǎng)失靈的原因包括：公共物品、外部性、不完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全信息；以及宏觀經(jīng)濟(jì)失衡、收入分配不公、經(jīng)濟(jì)秩序失范等。（二）公共物品

1.公共物品的基本屬性（區(qū)別于私人物品的標(biāo)志）——非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性。含義示例非競(jìng)爭(zhēng)性公共物品提供出來后，增加消費(fèi)者數(shù)量不需要額外增加生產(chǎn)成本（增加一個(gè)人的消費(fèi)不會(huì)減少其他人對(duì)該物品的消費(fèi)）某個(gè)人收聽廣播并不影響他人收聽廣播非排他性公共產(chǎn)品無法排斥那些不為物品付費(fèi)的人使用，或者排他的成本過高以至于變得難以實(shí)現(xiàn)某個(gè)人無法阻止他人去同時(shí)收聽廣播2.純公共物品VS準(zhǔn)公共物品含義示例純公共物品完全的非競(jìng)爭(zhēng)性及非排他性國防、外交、法律、法規(guī)、燈塔、港口準(zhǔn)公共物品有限的非競(jìng)爭(zhēng)性及非排他性自然壟斷型：具有可排他非競(jìng)爭(zhēng)性，如下水道系統(tǒng)、供水系統(tǒng)、鐵路運(yùn)輸系統(tǒng)、基礎(chǔ)科學(xué)研究工作等優(yōu)效物品：無論收入水平如何都應(yīng)消費(fèi)或得到，如社會(huì)衛(wèi)生保健、中小學(xué)教育、傳染病免疫等【例題5·多項(xiàng)選擇題】（2014初）

劃分公共物品和私人物品的主要依據(jù)有：

A.對(duì)稱性

B.競(jìng)爭(zhēng)性

C.排他性

D.稀缺性

E.透明性

『正確答案』BC

『答案解析』公共物品的基本屬性（區(qū)分公共、私人物品的標(biāo)志）是非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性?！纠}6·多項(xiàng)選擇題】

下列屬于公共物品的有：

A.警察

B.燈塔

C.國防

D.電視機(jī)

E.汽車

『正確答案』ABC

『答案解析』選項(xiàng)DE均屬于私人物品。2.市場(chǎng)失靈表現(xiàn)

1）公共物品的非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性決定了任何人都可以免費(fèi)消費(fèi)，生產(chǎn)者也就不愿意向社會(huì)提供公共物品。

2）單純依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)，由私人部門生產(chǎn)公共物品的數(shù)量不能使其產(chǎn)量達(dá)到合理的水平，往往使公共物品的產(chǎn)量低于所需要的數(shù)量。3.政府干預(yù)方式

公共物品的生產(chǎn)和消費(fèi)問題不能由市場(chǎng)上的個(gè)體決策（個(gè)人或企業(yè)）來解決，必須主要由政府來承擔(dān)提供公共物品的任務(wù)。（三）外部性

1.外部性

單個(gè)家庭或廠商的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)其他家庭或廠商的外部影響，亦稱外在效應(yīng)、溢出效應(yīng)。影響好壞影響范圍特征影響示例正的外部性（外部經(jīng)濟(jì)）生產(chǎn)外部經(jīng)濟(jì)給其他家庭或廠商無償?shù)貛砗锰?，不能從市?chǎng)上獲得經(jīng)濟(jì)報(bào)酬1.私人利益小于社會(huì)利益

2.私人成本大于社會(huì)成本企業(yè)培訓(xùn)雇員消費(fèi)外部經(jīng)濟(jì)家庭對(duì)周圍環(huán)境綠化負(fù)的外部性（外部不經(jīng)濟(jì)）生產(chǎn)外部不經(jīng)濟(jì)引起他人效用的減少或成本的增加，但市場(chǎng)上無人能向其收取相應(yīng)的費(fèi)用1.私人利益大于社會(huì)利益

2.私人成本小于社會(huì)成本企業(yè)排放污水消費(fèi)外部不經(jīng)濟(jì)吸煙2.外部不經(jīng)濟(jì)及政府干預(yù)

1）征稅和補(bǔ)貼

①造成外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，政府征稅，其數(shù)額應(yīng)等于該企業(yè)給社會(huì)其他成員造成的損失，從而使該企業(yè)的私人成本等于社會(huì)成本。

②造成外部經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，政府給予補(bǔ)貼，使該企業(yè)的私人利益等于社會(huì)利益。

2）企業(yè)合并：將外部經(jīng)濟(jì)的企業(yè)及外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)合并為一個(gè)企業(yè)，使外部性“內(nèi)在化”。

3）明確產(chǎn)權(quán)。

4）政府直接管制：如污染嚴(yán)重的企業(yè)直接關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，公共場(chǎng)所劃分無煙區(qū)?！纠}7·單項(xiàng)選擇題】

吸煙者在公共場(chǎng)所吸煙并造成他人被動(dòng)吸煙，經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱這種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為：

A.公共產(chǎn)品

B.外部不經(jīng)濟(jì)

C.不完全競(jìng)爭(zhēng)

D.不完全信息

『正確答案』B

『答案解析』外部不經(jīng)濟(jì)，是指某個(gè)家庭或廠商的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)給其他家庭或廠商帶來的危害。（四）不完全競(jìng)爭(zhēng)

1.市場(chǎng)機(jī)制能充分發(fā)揮作用的基本假定是市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)，即不存在各種形式的壟斷。

2.不完全競(jìng)爭(zhēng)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分，至少存在一個(gè)足以影響市場(chǎng)價(jià)格的生產(chǎn)者或消費(fèi)者。

3.不完全競(jìng)爭(zhēng)的主要表現(xiàn)：市場(chǎng)壟斷，包括壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷等。

4.政府干預(yù)手段：配給、價(jià)格控制、稅收、補(bǔ)貼政策、法律法規(guī)、行業(yè)國有化，以及政府管制和反托拉斯法。政府管制經(jīng)濟(jì)管制政府對(duì)壟斷廠商的產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量、市場(chǎng)進(jìn)入和退出條件、特殊行業(yè)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的控制等社會(huì)管制保護(hù)環(huán)境以及勞動(dòng)者和消費(fèi)者的健康和安全反托拉斯法制定反壟斷法或反托拉斯法【例題8·單項(xiàng)選擇題】（2012初）

市場(chǎng)機(jī)制在資源配置中充分發(fā)揮作用的基本假定是：

A.市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)

B.收入分配公平

C.外部不經(jīng)濟(jì)

D.外部經(jīng)濟(jì)

『正確答案』A

『答案解析』市場(chǎng)機(jī)制能充分發(fā)揮作用的基本假定是市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，即不存在各種形式的壟斷?！纠}9·多項(xiàng)選擇題】

不完全競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)失靈的一種形式，政府干預(yù)不完全競(jìng)爭(zhēng)的方法有：

A.政府管制

B.價(jià)格控制

C.實(shí)行企業(yè)合并

D.規(guī)定財(cái)產(chǎn)權(quán)

E.實(shí)施反壟斷法

『正確答案』ABE

『答案解析』措施包括政府管制、反托拉斯法、配給、價(jià)格控制、稅收、補(bǔ)貼政策、法律法規(guī)、行業(yè)國有化等。（五）不完全信息

1.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的一個(gè)基本假定是信息是完全的（對(duì)稱的），而現(xiàn)實(shí)中，信息是不完全的（不對(duì)稱的），且獲取信息需要付出成本。

2.不完全信息導(dǎo)致市場(chǎng)失靈表現(xiàn)

1）逆向選擇：差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)

消費(fèi)者無法對(duì)每一商品的質(zhì)量進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，只能對(duì)商品的“平均質(zhì)量”做出估計(jì)，并以此作為付費(fèi)的依據(jù)，高于平均質(zhì)量的商品由于消費(fèi)者付費(fèi)低不能滿足其對(duì)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的要求，則會(huì)退出市場(chǎng)。

2）道德風(fēng)險(xiǎn)：在交易或合約關(guān)系形成后，由于甲（乙）方的行為難以被乙（甲）方所察知，則甲（乙）方有可能做出損害乙（甲）方而從中漁利的選擇，例如違背合同、不守諾言等。

3.政府干預(yù)方式

在信息方面進(jìn)行調(diào)控，以保證消費(fèi)者和生產(chǎn)者能夠得到充分和正確的信息，即增加市場(chǎng)的“透明度”?！纠}10·單項(xiàng)選擇題】（2012中）

在信息不完全的情況下，差的商品將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)的現(xiàn)象被稱為：

A.正向激勵(lì)

B.道德風(fēng)險(xiǎn)

C.逆向選擇

D.不完全競(jìng)爭(zhēng)

『正確答案』C

『答案解析』逆向選擇是指在信息不完全的情況下，差的商品總是將好的商品驅(qū)逐出市場(chǎng)?！纠}11·多項(xiàng)選擇題】

不完全信息所導(dǎo)致的“市場(chǎng)失靈”主要表現(xiàn)為：

A.生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)

B.消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)

C.逆向選擇

D.道德風(fēng)險(xiǎn)

E.政府管制

『正確答案』CD

『答案解析』不完全信息所導(dǎo)致的“市場(chǎng)失靈”主要表現(xiàn)為逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。三、政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的主要階段

1.“夜警政府”階段：崇尚市場(chǎng)機(jī)制，主張自由放任的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，政府作用范圍小。

2.“全能政府”階段：市場(chǎng)失靈導(dǎo)致政府干預(yù)，政府作用范圍廣。

3.“有效政府”階段：市場(chǎng)機(jī)制作用是基礎(chǔ)，政府只有在市場(chǎng)失靈產(chǎn)生時(shí)才進(jìn)行干預(yù)和矯正。第二節(jié)國民收入核算一、總供給及總需求

（一）總供給

1.總供給

在一定時(shí)期內(nèi)和一定價(jià)格水平上，國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門（消費(fèi)者、企業(yè)、政府、國外）所提供的產(chǎn)品和服務(wù)總量，可用兩種形態(tài)表示：

1）價(jià)值形態(tài)：價(jià)值量總和；

2）物質(zhì)形態(tài)：物質(zhì)總量。

2.決定因素：勞動(dòng)力、生產(chǎn)性資本存量、技術(shù)

3.宏觀生產(chǎn)函數(shù)（總量生產(chǎn)函數(shù)）——表示總量投入和總產(chǎn)出之間的關(guān)系

假定一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)在既定的技術(shù)水平下使用總量意義下的勞動(dòng)和資本兩種要素進(jìn)行生產(chǎn)，則宏觀生產(chǎn)函數(shù)可表示為：y＝f（N，K）。

其中：y為總產(chǎn)出，N為整個(gè)社會(huì)的就業(yè)水平或就業(yè)量，K為整個(gè)社會(huì)的資本存量。

在技術(shù)水平一定的條件下，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的產(chǎn)出取決于整個(gè)社會(huì)的就業(yè)量和資本存量；若資本存量K為外生變量（固定值），則經(jīng)濟(jì)社會(huì)的產(chǎn)出y取決于就業(yè)量N。（二）總需求

社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)和一定價(jià)格水平下，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求總量，表現(xiàn)為社會(huì)總購買力，包括：

1.國內(nèi)居民對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的需求；

2.企業(yè)購買資本品的需求；

3.政府采購產(chǎn)品及服務(wù)的需求；

4.外國購買本國產(chǎn)品和服務(wù)的需求。

即：總需求Y＝C（消費(fèi)需求）＋I(xiàn)（投資需求）＋G（政府需求）＋NX（國外需求——出口）

二、關(guān)于國民收入的幾個(gè)重要概念及其相互關(guān)系

1.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）——地域范圍

經(jīng)濟(jì)社會(huì)（即一國或地區(qū)）在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）所生產(chǎn)的全部最終產(chǎn)品（物品和勞務(wù)）的市場(chǎng)價(jià)值總和。

【注意】中間產(chǎn)品的價(jià)值不能計(jì)入GDP。

2.國民生產(chǎn)總值（GNP）——國民范圍

某國國民所擁有的全部生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的最終產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值

GNP＝GDP－外國國民在本國同時(shí)期所創(chuàng)造的價(jià)值＋本國國民在國外同時(shí)期所創(chuàng)造的價(jià)值＝GDP＋國外凈要素收入

3.國民生產(chǎn)凈值（NNP）：最終產(chǎn)品價(jià)值中把消耗的資本設(shè)備價(jià)值扣除，得到凈增價(jià)值。

NNP＝GNP－折舊等資本消耗

4.國民收入（NI）：按生產(chǎn)要素報(bào)酬計(jì)算的國民收入，即工資、利息、租金和利潤的總和。

NI＝NNP－間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付＋政府補(bǔ)助金＝NNP－（間接稅－補(bǔ)貼）5.個(gè)人收入（PI）

PI＝NI－公司未分配利潤－企業(yè)所得稅－社會(huì)保險(xiǎn)稅費(fèi)＋政府給居民的轉(zhuǎn)移支付＋政府向居民支付的利息

6.個(gè)人可支配收入（DPI）：稅后的個(gè)人收入，即可以用來消費(fèi)或儲(chǔ)蓄的收入。

DPI＝PI－個(gè)人所得稅－社會(huì)保障支出【總結(jié)】

國民生產(chǎn)總值（GNP）、國民生產(chǎn)凈值（NNP）、國民收入（NI）、個(gè)人收入（PI）、個(gè)人可支配收入（DPI）之間的關(guān)系。國民生產(chǎn)總值（GNP）

－折舊等資本消耗

＝國民生產(chǎn)凈值（NNP）

－間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付

＋政府補(bǔ)助金

＝國民收入（NI）

－公司未分配利潤

－企業(yè)所得稅及社會(huì)保險(xiǎn)稅（費(fèi)）

＋政府給居民的轉(zhuǎn)移支付

＋政府向居民支付的利息

＝個(gè)人收入（PI）

－個(gè)人所得稅

－社會(huì)保障支出

＝個(gè)人可支配收入（DPI）【例題12·單項(xiàng)選擇題】（2013中）

在國民收入核算體系中，居民可用來消費(fèi)或儲(chǔ)蓄的收入是：

A.國民收入

B.個(gè)人收入

C.國民生產(chǎn)凈值

D.個(gè)人可支配收入

『正確答案』D

『答案解析』稅后的個(gè)人收入才是個(gè)人可支配收入，即可以用來消費(fèi)或儲(chǔ)蓄的收入?！纠}13·單項(xiàng)選擇題】

國民生產(chǎn)凈值（NNP）及國民生產(chǎn)總值（GNP）的差別是：

A.直接稅

B.折舊等資本消耗

C.津貼及間接稅

D.政府的轉(zhuǎn)移支付

『正確答案』B

『答案解析』國民生產(chǎn)凈值是國民生產(chǎn)總值扣除資本折舊之后的余額。

三、國民收入（GDP）核算方法

（一）支出法

通過核算整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)購買最終產(chǎn)品和勞務(wù)的總支出（即最終產(chǎn)品和勞務(wù)的總售價(jià)）來計(jì)量GDP。即：

GDP＝消費(fèi)C＋投資I＋政府購買G＋凈出口（X－M）。消費(fèi)C居民個(gè)人購買耐用消費(fèi)品、非耐用消費(fèi)品和勞務(wù)的支出。

不包括建造住宅的支出投資I投資包括固定資產(chǎn)投資和存貨投資兩大類。

固定資產(chǎn)投資指用于新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房以及新住宅的投資

存貨投資是企業(yè)掌握的存貨價(jià)值的增加（或減少）政府購買G政府購買物品和勞務(wù)的支出，如政府花錢設(shè)立法院、提供國防、建筑道路、開辦學(xué)校等方面的支出凈出口進(jìn)出口的差額，即：出口X－進(jìn)口M。凈出口可能是正值，也可能是負(fù)值【例題14·多項(xiàng)選擇題】（2016中考生回憶版）

采用支出法核算國民收入，核算國內(nèi)生產(chǎn)總值的項(xiàng)目有：

A.消費(fèi)

B.投資

C.凈出口

D.資本折舊

E.政府購買

『正確答案』ABCE

『答案解析』支出法核算GDP，就是核算整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)消費(fèi)、投資、政府購買以及凈出口這幾個(gè)方面支出的綜合?！纠}15·多項(xiàng)選擇題】（2011初）

根據(jù)我國國民收入的核算方法，下列各項(xiàng)支出中，應(yīng)計(jì)入居民個(gè)人消費(fèi)的有：

A.購買電視機(jī)支出

B.購買私家車支出

C.購買食品支出

D.醫(yī)療支出

E.建造住宅支出

『正確答案』ABCD

『答案解析』建造住宅支出屬于投資。（二）收入法

通過核算整個(gè)社會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)獲得的所有要素收入，即企業(yè)生產(chǎn)成本來計(jì)量GDP。即：GDP＝工資＋利息＋利潤＋租金＋間接稅和企業(yè)轉(zhuǎn)移支付＋折舊

1.工資、利息和租金等生產(chǎn)要素的報(bào)酬

2.非公司企業(yè)主（個(gè)體從業(yè)者）收入

3.公司稅前利潤

4.企業(yè)轉(zhuǎn)移支付及企業(yè)間接稅

5.資本折舊

四、儲(chǔ)蓄及投資恒等式兩部門三部門四部門部門消費(fèi)者、廠商消費(fèi)者、廠商、政府消費(fèi)者、廠商、政府、國外支出y＝C+Iy=C+I+Gy=C+I+G+（X－M）收入國民收入＝工資+利息+租金+利潤＝消費(fèi)+儲(chǔ)蓄，即y＝C+Sy=C+S+T

T：總稅收－轉(zhuǎn)移支付，表示政府的凈收入y=C+S+T+Kr

Kr：本國居民對(duì)外國人的轉(zhuǎn)移支付公式C+I=y=C+S

即I＝SC+I+G＝y(tǒng)＝C+S+T

即I＝S+（T－G）

（T－G）：表示政府儲(chǔ)蓄C+I+G+（X－M）＝y(tǒng)＝C+S+T+Kr

即I＝S+（T－G）+（M－X+Kr）

（M－X＋Kr）：本國用于對(duì)外國消費(fèi)和投資的那部分儲(chǔ)蓄結(jié)論兩部門儲(chǔ)蓄——投資恒等三部門經(jīng)濟(jì)中儲(chǔ)蓄（私人儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄的總和）和投資恒等四部門經(jīng)濟(jì)中儲(chǔ)蓄和投資恒等【注意】

根據(jù)儲(chǔ)蓄和投資的定義，不管經(jīng)濟(jì)是否處于充分就業(yè)、通貨膨脹、處于均衡，儲(chǔ)蓄和投資一定相等。第三節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

【例題16·多項(xiàng)選擇題】（2012中）

下列各項(xiàng)中，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)的有：

A.政治穩(wěn)定

B.物價(jià)穩(wěn)定

C.充分就業(yè)

D.保護(hù)環(huán)境

E.經(jīng)濟(jì)增長

『正確答案』BCE

『答案解析』宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。一、物價(jià)穩(wěn)定

1.物價(jià)穩(wěn)定：物價(jià)總水平的基本穩(wěn)定。

價(jià)格穩(wěn)定不是指每種商品的價(jià)格固定不變，而是指價(jià)格指數(shù)的相對(duì)穩(wěn)定，即不出現(xiàn)通貨膨脹。

2.價(jià)格指數(shù)消費(fèi)物價(jià)指數(shù)各個(gè)時(shí)期居民個(gè)人消費(fèi)的商品和勞務(wù)零售價(jià)格變化批發(fā)物價(jià)指數(shù)各個(gè)時(shí)期生產(chǎn)資料（資本品）及消費(fèi)資料（消費(fèi)品）批發(fā)價(jià)格變化國民生產(chǎn)總值折算指數(shù)各個(gè)時(shí)期一切商品和勞務(wù)的價(jià)格變化3.通貨膨脹

1）通貨膨脹是指物價(jià)水平的持續(xù)普遍上漲。

2）本質(zhì)是市場(chǎng)上過多的流通中的貨幣（通貨）及有限的商品和勞務(wù)供給之間的價(jià)格比例關(guān)系的變化，即貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。

3）通貨膨脹無法完全消除，輕微的通貨膨脹是正常的?！纠}17·單項(xiàng)選擇題】（2016中考生回憶版）

衡量一定時(shí)期一切商品和勞務(wù)價(jià)格變化的指標(biāo)是：

A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)

B.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

C.工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)

D.國民生產(chǎn)總值折算指數(shù)

『正確答案』D

『答案解析』衡量各個(gè)時(shí)期一切商品和勞務(wù)的價(jià)格變化的指標(biāo)是國民生產(chǎn)總值折算指數(shù)?！纠}18·單項(xiàng)選擇題】（2013初）

在宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)中，物價(jià)穩(wěn)定指的是：

A.價(jià)格指數(shù)持續(xù)上升

B.價(jià)格指數(shù)固定不變

C.價(jià)格指數(shù)持續(xù)下降

D.價(jià)格指數(shù)相對(duì)穩(wěn)定

『正確答案』D

『答案解析』價(jià)格穩(wěn)定不是指每種商品的價(jià)格固定不變，而是指價(jià)格指數(shù)的相對(duì)穩(wěn)定，即不出現(xiàn)通貨膨脹。【例題19·多項(xiàng)選擇題】（2010中）

下列有關(guān)通貨膨脹的表述中，正確的有：

A.商品價(jià)格的短期上漲

B.股票價(jià)格的上漲

C.物價(jià)水平的持續(xù)普遍上漲

D.過多的流通中的貨幣及有限的商品和勞務(wù)供給之間價(jià)格比例關(guān)系的變化

E.貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值

『正確答案』CDE

『答案解析』通貨膨脹是指物價(jià)水平的持續(xù)普遍上漲，其本質(zhì)是市場(chǎng)上過多的流通中的貨幣（通貨）及有限的商品和勞務(wù)供給之間的價(jià)格比例關(guān)系的變化，或者說貨幣相對(duì)于商品和勞務(wù)的貶值。二、充分就業(yè)

1.充分就業(yè)：指一切生產(chǎn)要素（包含勞動(dòng)）都有機(jī)會(huì)以自己愿意的報(bào)酬參加生產(chǎn)的狀態(tài)。

1）充分就業(yè)并非百分之百就業(yè)，充分就業(yè)不排除摩擦失業(yè)的存在，4%～6%的失業(yè)率是正常的。

2）降低失業(yè)率，實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)是西方宏觀經(jīng)濟(jì)政策的首要的或重要的目標(biāo)。

2.常見的失業(yè)情形摩擦失業(yè)在生產(chǎn)過程中由于難以避免的摩擦造成的短期、局部性失業(yè)。如勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)自愿失業(yè)工人不愿意接受現(xiàn)行工資水平而形成的失業(yè)非自愿失業(yè)愿意接受現(xiàn)行工資但仍找不到工作的失業(yè)結(jié)構(gòu)性失業(yè)因經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化等原因造成的失業(yè)。

特點(diǎn)是既有失業(yè)，又有職位空缺，失業(yè)者或沒有適當(dāng)技術(shù)或居住地點(diǎn)不當(dāng)，無法填補(bǔ)空缺，可視為摩擦失業(yè)的較極端的形式周期性失業(yè)經(jīng)濟(jì)周期中的衰退或蕭條時(shí)因需求下降而造成的失業(yè)【例題20·單項(xiàng)選擇題】（2014初）

勞動(dòng)者不愿意接受現(xiàn)行工資水平形成的失業(yè)，屬于：

A.自愿失業(yè)

B.摩擦失業(yè)

C.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

D.周期性失業(yè)

『正確答案』A

『答案解析』勞動(dòng)者不愿意接受現(xiàn)行工資水平形成的失業(yè)，屬于自愿失業(yè)。【例題21·單項(xiàng)選擇題】（2014中）

勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換困難等原因造成的短期、局部性失業(yè)，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為：

A.自愿失業(yè)

B.摩擦失業(yè)

C.結(jié)構(gòu)性失業(yè)

D.周期性失業(yè)

『正確答案』B

『答案解析』摩擦失業(yè)是在生產(chǎn)過程中由于難以避免的摩擦造成的短期、局部性失業(yè)，如勞動(dòng)力流動(dòng)性不足、工種轉(zhuǎn)換的困難等所導(dǎo)致的失業(yè)。

三、經(jīng)濟(jì)增長

1.經(jīng)濟(jì)增長：一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)能力和實(shí)際國民財(cái)富或國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總成果的增加。

2.衡量經(jīng)濟(jì)增長的指標(biāo)

1）國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的實(shí)際增長率

2）國民生產(chǎn)總值（GNP）的實(shí)際增長率

3）人均GDP（或人均GNP）的實(shí)際增長率

3.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段經(jīng)濟(jì)增長率的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)

1）經(jīng)濟(jì)起步之初（工業(yè)化初期）——總量型增長方式：經(jīng)濟(jì)高速增長（經(jīng)濟(jì)增長率可達(dá)兩位百分?jǐn)?shù)）

2）經(jīng)濟(jì)走過初期的起步階段后——追逐效益的集約型增長：經(jīng)濟(jì)增長速度下降，追求的是低通貨膨脹條件下的經(jīng)濟(jì)高效增長?！纠}22·單項(xiàng)選擇題】（2012中）

一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)過起步階段后，總量型的增長就要讓位于追求效益的增長，這種追求效益的增長方式被稱為：

A.粗放型增長

B.集約型增長

C.發(fā)散型增長

D.收斂型增長

『正確答案』B

『答案解析』追求效益的增長是集約型增長。四、國際收支平衡

國際收支平衡是指既無較大國際收支赤字，又無較大國際收支盈余。【本章小結(jié)】

一、市場(chǎng)失靈及政府干預(yù)

1.了解宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)生和研究對(duì)象

2.掌握市場(chǎng)失靈的情況，熟悉政府干預(yù)的手段

3.了解政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的主要階段

二、國民收入核算

1.掌握總供給及總需求

2.掌握國民收入的概念及其相互關(guān)系

3.掌握國民收入核算方法：支出法、收入法

4.熟悉儲(chǔ)蓄及投資恒等式

三、宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

1.掌握物價(jià)穩(wěn)定

2.掌握充分就業(yè)

3.掌握經(jīng)濟(jì)增長

4.掌握國際收支平衡第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)——第二章財(cái)政政策分析【考試要求】

1.財(cái)政收入

2.財(cái)政支出

3.財(cái)政政策分析

本章內(nèi)容中級(jí)資格及初級(jí)資格的考試要求基本相同，以下兩項(xiàng)知識(shí)點(diǎn)存在要求層次上的差別：知識(shí)點(diǎn)中級(jí)初級(jí)購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響熟悉了解財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”掌握熟悉第一節(jié)財(cái)政收入

一、稅收——財(cái)政收入中的最主要部分

1.財(cái)政收入政策主要是通過各種所得稅、增值稅和其他稅種的設(shè)置、稅率的變化來影響總需求，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)。流轉(zhuǎn)稅對(duì)流通中商品和勞務(wù)買賣總額征稅，如：增值稅所得稅對(duì)個(gè)人和公司的所得征稅財(cái)產(chǎn)稅對(duì)不動(dòng)產(chǎn)或房地產(chǎn)即對(duì)土地和地上建筑物等所征收的稅資源稅以開發(fā)、生產(chǎn)的礦產(chǎn)資源和鹽為征稅對(duì)象行為稅以納稅人的特定行為為征稅對(duì)象2.稅收的特征：強(qiáng)制性、無償性和固定性

3.稅收調(diào)節(jié)——具有權(quán)威性宏觀稅率確定宏觀稅率用以衡量財(cái)力集中及分散程度——宏觀稅率高意味著政府集中掌握財(cái)力的能力高，反之則低。

提高宏觀稅率（緊縮性財(cái)政政策），更多收入由民間到政府，民間需求下降、產(chǎn)出減少，使經(jīng)濟(jì)收縮；反之使經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張稅負(fù)分配政府部門進(jìn)行：通過稅種選擇和制定不同的稅率來實(shí)現(xiàn)；

市場(chǎng)活動(dòng)進(jìn)行：通過稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的形式體現(xiàn)出來，結(jié)果使納稅人名義稅負(fù)及實(shí)際稅負(fù)不相同，是稅負(fù)的再分配稅收優(yōu)惠減稅、免稅以及建立保稅區(qū)等稅收處罰罰款、征收滯納金等【例題1·單項(xiàng)選擇題】（2013中）

財(cái)政收入政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制，主要是通過稅種的設(shè)置和稅率的變化來影響：

A.總供給

B.總需求

C.總產(chǎn)出

D.總產(chǎn)值

『正確答案』B

『答案解析』財(cái)政收入政策主要是通過各種所得稅、增值稅和其他稅種的設(shè)置、稅率的變化來影響總需求，調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)?！纠}2·單項(xiàng)選擇題】（2016中）

對(duì)土地和地上建筑物所征收的稅是：

A.流轉(zhuǎn)稅

B.所得稅

C.資源稅

D.財(cái)產(chǎn)稅

『正確答案』D

『答案解析』對(duì)土地和地上建筑物所征收的稅是財(cái)產(chǎn)稅。

二、公債（政府債務(wù)收入）

1.含義：政府以債務(wù)人身份，憑借政府信譽(yù)，采用信用方式取得公共財(cái)政收入的一種形式。

2.分類

1）發(fā)行主體：中央債、地方債

2）償還時(shí)間：短期（小于1年）、中期（1～5年）、長期（大于5年）

3.特征：有償性、自愿性、靈活性

4.功能——政府籌集資金、調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要政策工具

1）彌補(bǔ)財(cái)政赤字（最初功能）

2）籌集建設(shè)資金

3）調(diào)節(jié)貨幣供求、協(xié)調(diào)財(cái)政及金融關(guān)系

4）調(diào)節(jié)民間部門的投資或消費(fèi)——擠出效應(yīng)

政府出售債券相當(dāng)于收回流通中的部分資金。由于公債信用風(fēng)險(xiǎn)很低并且利息不征稅，使投資者偏好于投資公債，在貨幣供給不變的前提下，大量購入公債會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)上資金減少，利率升高，在一定程度上使民間部門的投資或消費(fèi)資金減少?！纠}3·多項(xiàng)選擇題】（2011初）

作為現(xiàn)代政府籌措資金的一種手段，公債的特征是：

A.強(qiáng)制性

B.自愿性

C.無償性

D.有償性

E.靈活性

『正確答案』BDE

『答案解析』公債的基本特征是有償性、自愿性、靈活性?！纠}4·單項(xiàng)選擇題】

下列會(huì)對(duì)民間機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”的政府行為是：

A.增發(fā)貨幣

B.發(fā)行公債

C.發(fā)行股票

D.增加出口

『正確答案』B

『答案解析』公債收入（公債的利息）不征稅，因而發(fā)行公債會(huì)在一定程度上使民間部門的投資或消費(fèi)資金減少，從而對(duì)民間部門的投資或消費(fèi)起調(diào)節(jié)作用，即所謂的“擠出效應(yīng)”。

三、非稅收入

1.內(nèi)容

1）行政事業(yè)性收費(fèi)；

2）政府性基金；

3）國有資源（資產(chǎn)）有償使用收入；

4）國有資本經(jīng)營收入；

5）行政處罰、刑事處罰的罰沒收入；

6）彩票公益金；

7）以政府名義接受捐贈(zèng)的收入；

8）應(yīng)當(dāng)納入政府非稅收入管理的其他收入。

2.非稅收入收繳制度改革——“收支兩條線”改革

核心內(nèi)容是將財(cái)政性收支（預(yù)算外收支屬于財(cái)政性收支）納入預(yù)算管理范圍?！纠}5·多項(xiàng)選擇題】（2016中）

在政府財(cái)政收入中，屬于非稅收入的有：

A.公債利息

B.政府性基金

C.彩票公益金

D.行政事業(yè)性收費(fèi)

E.國有資源有償使用收入

『正確答案』BCDE

『答案解析』公債利息屬于財(cái)政支出（轉(zhuǎn)移性支出）。第二節(jié)財(cái)政支出

一、財(cái)政支出的分類

1.經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分類——能否直接得到等價(jià)補(bǔ)償

2.功能分類——政府主要職能活動(dòng)項(xiàng)目特點(diǎn)內(nèi)容一般政府服務(wù)沒有具體的受益人一般公共管理、國防、公共秩序及安全社會(huì)服務(wù)有明確的受益人教育、衛(wèi)生、社會(huì)保障經(jīng)濟(jì)服務(wù)著重于提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率交通、電力、工業(yè)、農(nóng)業(yè)其他支出利息、轉(zhuǎn)移支付3.經(jīng)濟(jì)分類——支出的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和具體用途：包括工資福利支出、商品和服務(wù)支出等12類。【例題6·多項(xiàng)選擇題】（2012中、初）

按照是否能直接得到等價(jià)的補(bǔ)償進(jìn)行分類，可以把財(cái)政支出分為：

A.消費(fèi)性支出

B.投資性支出

C.購買性支出

D.債務(wù)支出

E.轉(zhuǎn)移性支出

『正確答案』CE

『答案解析』按照是否能直接得到等價(jià)的補(bǔ)償進(jìn)行分類，可以把財(cái)政支出分為：購買性支出、轉(zhuǎn)移性支出。

二、購買性支出及轉(zhuǎn)移性支出

1.含義及特點(diǎn)購買性支出轉(zhuǎn)移性支出含義政府直接購買商品和服務(wù)財(cái)政資金無償?shù)?、單方面的轉(zhuǎn)移特點(diǎn)1）等價(jià)交換

2）體現(xiàn)政府的市場(chǎng)性再分配活動(dòng)1）不存在交換

2）體現(xiàn)政府的非市場(chǎng)性再分配活動(dòng)分類1）社會(huì)消費(fèi)性支出：各部門的事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出。

2）政府投資性支出：社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施投資支出以及關(guān)系國計(jì)民生的領(lǐng)域的投資支出1）社會(huì)保障支出

2）財(cái)政補(bǔ)貼支出

3）捐贈(zèng)支出

4）債務(wù)利息支出2.對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的影響分析購買性支出轉(zhuǎn)移性支出生產(chǎn)流通直接影響：

1）社會(huì)總需求的重要組成部分；

2）在一定程度上影響生產(chǎn)：購買性支出增加→社會(huì)總需求增長→市場(chǎng)價(jià)格水平上升→供給量增加、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。間接影響：

1）個(gè)人

增加私人消費(fèi)需求→增加生產(chǎn)；

增加儲(chǔ)蓄→轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金→增加企業(yè)投資需求。

2）企業(yè)

形成投資需求；

增加報(bào)酬→個(gè)人收入增加→形成消費(fèi)需求分配間接影響：

1）總額增減：給政府提供商品和勞務(wù)的企業(yè)收益增減，導(dǎo)致擴(kuò)大或縮小生產(chǎn)規(guī)模，資本的利潤和勞動(dòng)者的工資會(huì)有所升降；

2）總額不變，結(jié)構(gòu)改變：整個(gè)社會(huì)的收入分配狀況受到相應(yīng)的影響直接影響：

1）個(gè)人：國民收入由高收入階層轉(zhuǎn)移到低收入階層；

2）企業(yè)：國民收入在納稅人和獲得補(bǔ)貼的企業(yè)之間轉(zhuǎn)移3.轉(zhuǎn)移性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響分析——自動(dòng)穩(wěn)定器（轉(zhuǎn)移性支出＋累進(jìn)的所得稅制度）

經(jīng)濟(jì)過熱→個(gè)人和企業(yè)收入增加→轉(zhuǎn)移性支出自動(dòng)下降，達(dá)到累進(jìn)稅率標(biāo)準(zhǔn)的增多，稅負(fù)增加→個(gè)人和企業(yè)的可支配收入就下降→抑制消費(fèi)需求的上升，防止經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步過熱。反之類推。【例題7·單項(xiàng)選擇題】（2012中）

財(cái)政支出中的社會(huì)保障支出、財(cái)政補(bǔ)貼支出屬于：

A.購買性支出

B.轉(zhuǎn)移性支出

C.政府投資性支出

D.社會(huì)消費(fèi)性支出

『正確答案』B

『答案解析』社會(huì)保障支出、財(cái)政補(bǔ)貼支出屬于轉(zhuǎn)移性支出?！纠}8·單項(xiàng)選擇題】（2014初）

在財(cái)政支出中，行政、教育、衛(wèi)生等部門的事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出屬于：

A.生產(chǎn)性支出

B.轉(zhuǎn)移性支出

C.政府投資性支出

D.社會(huì)消費(fèi)性支出

『正確答案』D

『答案解析』各部門的事業(yè)經(jīng)費(fèi)支出屬于社會(huì)消費(fèi)性支出。【例題9·單項(xiàng)選擇題】（2010中）

在下列財(cái)政支出項(xiàng)目中，屬于政府購買性支出的是：

A.社會(huì)保障支出

B.財(cái)政補(bǔ)貼支出

C.債務(wù)利息支出

D.基礎(chǔ)設(shè)施投資

『正確答案』D

『答案解析』政府購買性支出包括社會(huì)消費(fèi)性支出和政府投資性支出?！纠}10·多項(xiàng)選擇題】（2014中、初）

不同類別的轉(zhuǎn)移性支出的共同特點(diǎn)包括：

A.資金無償使用

B.資金有償使用

C.資金雙向流動(dòng)

D.資金單方面轉(zhuǎn)移

E.轉(zhuǎn)移對(duì)象為企業(yè)

『正確答案』AD

『答案解析』轉(zhuǎn)移性支出屬于財(cái)政資金無償?shù)?、單方面的轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移對(duì)象既包括企業(yè)也包括個(gè)人。

三、財(cái)政支出的規(guī)模分析及結(jié)構(gòu)分析

（一）規(guī)模分析

1.財(cái)政支出規(guī)模

一定財(cái)政年度內(nèi)政府安排的公共支出的總額，反映政府在一定時(shí)期內(nèi)集中支配使用的社會(huì)資源量，是考察政府活動(dòng)規(guī)模和滿足公共需要能力的重要指標(biāo)。

2.決定因素——取決于一國政府公共財(cái)政活動(dòng)的范圍，主要受經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)三個(gè)因素的影響，現(xiàn)實(shí)中應(yīng)考慮的因素包括：

1）滿足政府承擔(dān)經(jīng)濟(jì)職能、政治職能和社會(huì)職能的需要；

2）要及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)；

3）要及本國國情相適應(yīng)。（二）結(jié)構(gòu)分析

1.格局

1）經(jīng)濟(jì)建設(shè)的支出：從長期趨勢(shì)看其比重逐步下降。

2）社會(huì)文教的支出：占整個(gè)財(cái)政支出的比重逐步上升。

3）社會(huì)保障支出：所占比例增加。

4）用于科技領(lǐng)域的支出：上升趨勢(shì)。

2.優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的措施

1）向三農(nóng)傾斜

2）向低收入群體和困難群體傾斜

3）加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公益事業(yè)的支出

4）保持對(duì)非競(jìng)爭(zhēng)性和非經(jīng)營性領(lǐng)域的公共投資力度

5）為國家的政權(quán)建設(shè)提供財(cái)力保障第三節(jié)財(cái)政政策分析

一、財(cái)政政策目標(biāo)

【例題11·多項(xiàng)選擇題】

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政政策目標(biāo)包括：

A.優(yōu)化資源配置

B.國債利率穩(wěn)定

C.完全競(jìng)爭(zhēng)

D.收入分配公平

E.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長

『正確答案』ADE

『答案解析』在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府通常針對(duì)以下的目標(biāo)來制定其財(cái)政政策：優(yōu)化資源配置、收入分配公平、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。（一）優(yōu)化資源配置

1.核心問題——財(cái)政資金投向：重點(diǎn)放在社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境建設(shè)和非營利性事業(yè)上。

2.第二個(gè)問題——如何通過財(cái)政政策的引導(dǎo)，調(diào)整原有資產(chǎn)的存量結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資源的合理流動(dòng)。

3.第三個(gè)問題——如何提高財(cái)政資金的使用效益，包括改進(jìn)資金供給方式（如撥款改為貸款）、強(qiáng)化預(yù)算約束等措施。

（二）收入分配公平

1.主要問題：如何確定合理的稅收負(fù)擔(dān)，這又是資源能否合理配置的關(guān)鍵。

2.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，主要通過個(gè)人所得稅、社會(huì)保障費(fèi)以及財(cái)產(chǎn)稅等調(diào)節(jié)個(gè)人收入水平和差距。【例題12·多項(xiàng)選擇題】（2012初）

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，調(diào)節(jié)個(gè)人收入水平和差距的手段包括：

A.財(cái)產(chǎn)稅

B.流轉(zhuǎn)稅

C.資源稅

D.個(gè)人所得稅

E.社會(huì)保障費(fèi)

『正確答案』ADE

『答案解析』選項(xiàng)B和C主要是針對(duì)企業(yè)征收的稅款，不會(huì)影響個(gè)人收入?！纠}13·單項(xiàng)選擇題】（2013初）

政府增加養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)等保險(xiǎn)基金支出有利于：

A.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)

B.優(yōu)化資源配置

C.調(diào)節(jié)收入分配

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

『正確答案』C

『答案解析』在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，主要通過個(gè)人所得稅、社會(huì)保障費(fèi)以及財(cái)產(chǎn)稅等調(diào)節(jié)個(gè)人收入水平和差距。（三）經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長

1.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的表現(xiàn)

1）適度的經(jīng)濟(jì)增長率、穩(wěn)定的物價(jià)水平、充分就業(yè)和國際收支平衡；——實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)

2）通過市場(chǎng)來考察，又集中反映在社會(huì)總供給和社會(huì)總需求的協(xié)調(diào)平衡上。

2.通過財(cái)政收入總量和財(cái)政支出總量的對(duì)比關(guān)系，調(diào)節(jié)社會(huì)總需求及社會(huì)總供給，促使供需平衡，維持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

1）財(cái)政支出的影響

①短期內(nèi)，投資性支出和消費(fèi)性支出會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)的購買活動(dòng)，財(cái)政支出總量的擴(kuò)張會(huì)增加社會(huì)總需求，反之減少；

②從長期看，財(cái)政支出形成的總需求通過刺激消費(fèi)影響總供給，并且財(cái)政支出的一部分用于投資，直接促使產(chǎn)量增加，從而對(duì)社會(huì)總供給也產(chǎn)生積極影響。

2）財(cái)政收入的影響

國家增減稅收、提高或降低國有企業(yè)利潤分配比例，短期內(nèi)可以影響企業(yè)和個(gè)人可支配的收入，因而影響總需求，但同時(shí)也會(huì)在一定程度上影響總供給。

二、財(cái)政政策工具

財(cái)政政策工具也稱財(cái)政政策手段，是指國家為實(shí)現(xiàn)一定財(cái)政政策目標(biāo)而采取的各種財(cái)政手段和措施，它主要包括稅收、財(cái)政支出、公債和政府投資。財(cái)政政策工具有收入政策工具和支出政策工具。收入政策工具主要是稅收，還包括公債和非稅收入。支出政策工具分為購買性支出政策和轉(zhuǎn)移性支出政策。

（一）根據(jù)財(cái)政政策本身的功能分類適用情形手段擴(kuò)張性需求不足時(shí)：增加和刺激社會(huì)的總需求減稅（降低稅率）和增加財(cái)政支出規(guī)模緊縮性需求過旺時(shí)：減少和抑制社會(huì)的總需求增稅（提高稅率）和減少財(cái)政支出規(guī)模中性對(duì)社會(huì)總需求的影響保持中性，既不產(chǎn)生擴(kuò)張效應(yīng)，也不產(chǎn)生緊縮效應(yīng)要求財(cái)政收支要保持平衡。但是，使預(yù)算收支平衡的政策并不等于中性財(cái)政政策（取決于目前的預(yù)算收支情況）（二）根據(jù)財(cái)政政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)周期的作用分類

1.積極的財(cái)政政策（相機(jī)抉擇、斟酌使用）

1）含義

政府根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，相應(yīng)采取變動(dòng)政府支出和稅收的措施，以消除經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，謀求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長目標(biāo)。

2）財(cái)政政策工具

①調(diào)整政府購買商品和勞務(wù)的水平（即：轉(zhuǎn)移性支付以外的其他財(cái)政支出水平）；

②調(diào)整稅率；

③調(diào)整稅收起征點(diǎn)和減免稅的適用條件；

④調(diào)整轉(zhuǎn)移支付的條件。

3）原理：人為的政策調(diào)節(jié)，一般是“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事”

①蕭條時(shí)——擴(kuò)張性財(cái)政政策（舉公債擴(kuò)開支、降低稅率等），刺激社會(huì)總需求增加；

②繁榮時(shí)——緊縮性財(cái)政政策（縮小財(cái)政開支、提高稅率等），抑制社會(huì)總需求的增加。2.消極的財(cái)政政策（內(nèi)在穩(wěn)定器）

1）含義：不需要政府預(yù)先做出判斷和采取措施，而是依靠財(cái)政稅收制度本身所具有的內(nèi)在機(jī)制，自行發(fā)揮作用，收到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的效果。

2）財(cái)政政策工具：累進(jìn)稅率＋轉(zhuǎn)移支付

3）原理：隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的周期性變化，一些政府支出和稅收自動(dòng)發(fā)生增減變化，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)發(fā)揮自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。

①政府稅收的自動(dòng)變化——所得稅累進(jìn)稅制的特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)繁榮→失業(yè)率下降，公司利潤和個(gè)人收入增加，消費(fèi)和投資增加→稅率提高、稅收以更大幅度增加→遏制總需求過快膨脹；反之類推。

②政府支出的自動(dòng)變化——轉(zhuǎn)移支付的特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)蕭條→增加轉(zhuǎn)移性支出→企業(yè)和個(gè)人的可支配收入增加→刺激投資需求和消費(fèi)需求→社會(huì)總需求增加→經(jīng)濟(jì)增長；反之類推。

轉(zhuǎn)移性支出的支出對(duì)象是低收入群體，由此可以相對(duì)增加低收入者的可支配收入，促進(jìn)收入的公平分配?！纠}14·多項(xiàng)選擇題】（2014中）

在國民經(jīng)濟(jì)明顯出現(xiàn)總需求過旺的情況下，應(yīng)該采取的財(cái)政政策有：

A.提高稅率

B.增加政府投資

C.增加轉(zhuǎn)移支付

D.減少政府支出

E.增加政府消費(fèi)

『正確答案』AD

『答案解析』國民經(jīng)濟(jì)明顯出現(xiàn)總需求過旺，應(yīng)采取緊縮性財(cái)政政策（縮小財(cái)政開支、提高稅率等），抑制社會(huì)總需求的增加?！纠}15·多項(xiàng)選擇題】（2013初）

財(cái)政政策本身可以自動(dòng)抑制經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，這種具有“內(nèi)在穩(wěn)定器”功能的財(cái)政政策工具主要包括：

A.轉(zhuǎn)移性支出

B.消費(fèi)性支出

C.購買性支出

D.投資性支出

E.累進(jìn)所得稅

『正確答案』AE

『答案解析』具有“內(nèi)在穩(wěn)定器”功能的財(cái)政政策工具主要包括轉(zhuǎn)移性支出、累進(jìn)所得稅。

三、財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”

1.含義

政府開支的增大會(huì)在一定程度上從總需求中擠出企業(yè)和私人的投資，從而減弱擴(kuò)張性財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激作用。

2.作用機(jī)理

財(cái)政支出增加→通過投資和支出乘數(shù)擴(kuò)大國民收入→貨幣需求增加，在貨幣供給不變的情況下，導(dǎo)致利率上升→提高私人投資的成本→私人投資被政府支出（投資）從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中“擠”了出來，結(jié)果抵消財(cái)政政策的一部分?jǐn)U張效應(yīng)。

3.效果

擠出效應(yīng)在充分就業(yè)條件下的作用最明顯；

在非充分就業(yè)條件下，大小取決于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，擠出效應(yīng)就大?！纠}16·單項(xiàng)選擇題】（2013初）

政府增加公共工程支出可能對(duì)私人投資產(chǎn)生抵消作用，財(cái)政政策的這一后果被稱為：

A.乘數(shù)效應(yīng)

B.擠出效應(yīng)

C.替代效應(yīng)

D.收入效應(yīng)

『正確答案』B

『答案解析』政府增加公共工程支出可能對(duì)私人投資產(chǎn)生抵消作用，被稱為財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”?！纠}17·單項(xiàng)選擇題】（2011中）

財(cái)政支出的增大可能擠出企業(yè)和私人的投資，“擠出效應(yīng)”的大小取決于政府支出引起的某一中介指標(biāo)上升的幅度，該中介指標(biāo)是：

A.匯率

B.貨幣供應(yīng)量

C.利率

D.儲(chǔ)蓄

『正確答案』C

『答案解析』“擠出效應(yīng)”的大小取決于政府支出引起的利率上升的幅度。

本章小結(jié)

一、財(cái)政收入

1.掌握財(cái)政收入的分類

2.掌握稅收和公債的含義、分類及運(yùn)用

3.掌握非稅收入的內(nèi)容二、財(cái)政支出

1.掌握財(cái)政支出的功能分類

2.掌握購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出的含義

3.熟悉（了解）購買性支出和轉(zhuǎn)移性支出對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響

4.熟悉影響和確定財(cái)政支出規(guī)模的主要因素

5.了解我國財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化以及如何優(yōu)化我國的財(cái)政支出結(jié)構(gòu)三、財(cái)政政策分析

1.掌握財(cái)政政策的目標(biāo)

2.掌握財(cái)政政策的類型

3.掌握（熟悉）財(cái)政政策的“擠出效應(yīng)”

4.熟悉相機(jī)抉擇的財(cái)政政策及其運(yùn)作機(jī)理

5.熟悉財(cái)政政策的內(nèi)在穩(wěn)定器作用第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)——第三章貨幣政策分析【考試要求】

1.金融體系

2.貨幣政策分析

3.財(cái)政政策及貨幣政策的搭配（中級(jí)）

本章內(nèi)容中，“財(cái)政政策及貨幣政策的搭配”對(duì)初級(jí)資格未做要求；對(duì)于“金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制和一般程序”，中級(jí)的要求為“熟悉”，初級(jí)的要求為“了解”。第一節(jié)金融體系

一、金融市場(chǎng)

（一）金融市場(chǎng)的要素——客體、主體、工具、價(jià)格

1.金融市場(chǎng)交易客體——貨幣資金，金融交易大多只表現(xiàn)為貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移。

2.金融市場(chǎng)交易主體專業(yè)金融主體以金融活動(dòng)為業(yè)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，包括各類銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等非專業(yè)金融主體不以金融交易為業(yè)，參及交易是為了自身在資金方面需要的個(gè)人、企業(yè)和政府部門3.金融工具

1）根據(jù)金融主體分類直接金融工具直接金融是非專業(yè)金融主體之間的金融交易，借助于直接金融工具完成，包括：非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票間接金融工具間接金融是通過專業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易，借助于間接金融工具完成，包括：金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等2）根據(jù)交易期限分類貨幣市場(chǎng)（短期）金融工具商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議資本市場(chǎng)（長期）金融工具股票、公司債券、中長期公債4.利率——金融市場(chǎng)交易的“價(jià)格”，各種利率在一般情況下，呈同方向的變化趨勢(shì)?！纠}1·多項(xiàng)選擇題】

屬于直接金融工具的有：

A.政府債券

B.公司債券

C.銀行債券

D.非金融公司股票

E.人壽保險(xiǎn)單

『正確答案』ABD

『答案解析』政府債券、公司債券、非金融公司股票屬于非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的直接金融工具，銀行債券、人壽保險(xiǎn)單屬于由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的間接金融工具。（二）金融市場(chǎng)類型

1.金融交易的期限貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)定義1年以內(nèi)的短期金融交易市場(chǎng)1年以上的中長期金融交易市場(chǎng)功能滿足資金流動(dòng)性需求滿足企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需要內(nèi)容短期存貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)以及大額存單等短期融資工具市場(chǎng)長期存貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)（股票、債券市場(chǎng)）2.金融交易的交割期限現(xiàn)貨市場(chǎng)成交后的1～3日內(nèi)立即付款交割期貨市場(chǎng)交割是在成交日之后合約所規(guī)定的日期3.金融交易的政治地理區(qū)域——國內(nèi)金融市場(chǎng)及國際金融市場(chǎng)【例題2·單項(xiàng)選擇題】（2013中）

以下金融市場(chǎng)中，滿足工商企業(yè)中長期資金需要的是：

A.拆借市場(chǎng)

B.貼現(xiàn)市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)

D.票據(jù)市場(chǎng)

『正確答案』C

『答案解析』滿足工商企業(yè)中長期資金需要的是資本市場(chǎng)，股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)，拆借市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)屬于貨幣市場(chǎng)?！纠}3·多項(xiàng)選擇題】（2016中）

證券市場(chǎng)可分為：

A.貨幣市場(chǎng)

B.股票市場(chǎng)

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.期貨市場(chǎng)

E.債券市場(chǎng)

『正確答案』BE

『答案解析』證券市場(chǎng)可分為債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。（三）金融市場(chǎng)的功能

1.直接功能：調(diào)節(jié)盈余部門和赤字部門之間資金余缺。

2.間接功能：通過資金余缺的調(diào)劑實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

3.功能實(shí)現(xiàn)條件：充分信息、完全由市場(chǎng)供求決定的價(jià)格

二、金融機(jī)構(gòu)

（一）金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成

1.中央銀行——現(xiàn)代各國金融系統(tǒng)的核心，其職能包括：

1）發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行

2）銀行的銀行：為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人

3）政府的銀行：管理國家金融

2.商業(yè)銀行

以盈利為目的，直接面向企業(yè)、單位和個(gè)人，以經(jīng)營存放款和匯兌為主要業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)，以吸收社會(huì)公眾存款為其主要資金來源，以發(fā)放貸款為主要資金運(yùn)用。

3.專業(yè)銀行

專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)，如儲(chǔ)蓄銀行、進(jìn)出口信貸銀行等。4.投資銀行

專門對(duì)工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)，資金來源主要靠發(fā)行自己的股票和債券來籌集，主要業(yè)務(wù)包括：

1）對(duì)企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資

2）發(fā)放中長期貸款

3）為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券

4）參及企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)

5）為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等

5.非銀行金融機(jī)構(gòu)

如保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金、互聯(lián)網(wǎng)金融等（二）金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用——專業(yè)化的融資中介人

1.資金融通：作為存款人和貸款人中介，通過吸收存款或發(fā)行融資證券匯集資金，通過信貸等方式投向需要資金的社會(huì)各部門，使融資雙方的融資交易活動(dòng)順利進(jìn)行，促進(jìn)資金流動(dòng)。

2.降低融資成本：通過規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化運(yùn)作，合理控制利率并節(jié)約融資交易費(fèi)用，在一定程度上降低融資交易中的融資成本。

3.提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)。（三）我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)

1.中央銀行——中國人民銀行

2.商業(yè)銀行

1）大型國有商業(yè)銀行——五大商業(yè)銀行

中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行（第一家股份制商業(yè)銀行）

2）全國性中小型股份制商業(yè)銀行（如招商銀行、華夏銀行）

3）其他商業(yè)銀行

4）網(wǎng)上銀行（無形的電子銀行——虛擬銀行、傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供在線服務(wù)）

3.政策性銀行

由政府設(shè)立，以貫徹產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目的，資金來源主要靠發(fā)行政策性金融債券及財(cái)政撥付。

1）國家開發(fā)銀行：主要為國家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持；

2）中國進(jìn)出口銀行：主要為擴(kuò)大我國機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口等提供政策性金融服務(wù)；

3）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：主要為農(nóng)副產(chǎn)品收購、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等提供資金支持。

4.非銀行金融機(jī)構(gòu)

保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司、農(nóng)村和城市信用合作社、在華外資合資金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融等。【例題4·多項(xiàng)選擇題】（2012初）

中央銀行的主要職能可以概括為：

A.發(fā)行的銀行

B.人民的銀行

C.政府的銀行

D.銀行的銀行

E.企業(yè)的銀行

『正確答案』ACD

『答案解析』中央銀行的主要職能可概況為：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。【例題5·單項(xiàng)選擇題】（2011中）

現(xiàn)代世界各國金融系統(tǒng)的核心是：

A.投資銀行

B.中央銀行

C.商業(yè)銀行

D.銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

『正確答案』B

『答案解析』現(xiàn)代世界各國金融系統(tǒng)的核心是中央銀行。【例題6·多項(xiàng)選擇題】（2011中）

下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，屬于投資銀行業(yè)務(wù)范圍的有：

A.開展轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)

B.發(fā)放中長期貸款

C.為國家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持

D.參及企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)

E.為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)

『正確答案』BDE

『答案解析』投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括：對(duì)企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資、發(fā)放中長期貸款、為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券、參及企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)、為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。第二節(jié)貨幣政策分析

一、貨幣政策目標(biāo)

1.貨幣政策目標(biāo)

實(shí)現(xiàn)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)——充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡

2.貨幣政策目標(biāo)的統(tǒng)一及沖突

1）充分就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長正相關(guān)

經(jīng)濟(jì)增長，就業(yè)增加；經(jīng)濟(jì)下滑，失業(yè)增加。

2）充分就業(yè)及穩(wěn)定物價(jià)相矛盾

①菲利普斯曲線：失業(yè)率和貨幣工資增長率（物價(jià)水平上漲率，即通貨膨脹率）之間負(fù)相關(guān)，即：

如果工資上漲率較低，則失業(yè)率較高；反之，如果工資上漲率較高，則失業(yè)率較低。

②原理

3）物價(jià)穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)增長的矛盾：經(jīng)濟(jì)的增長大多伴隨著物價(jià)的上漲。

4）經(jīng)濟(jì)增長及國際收支平衡的矛盾

經(jīng)濟(jì)增長通常會(huì)增加進(jìn)口，導(dǎo)致貿(mào)易逆差；同時(shí)要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，就要增加投資，借助于外資，資本項(xiàng)目出現(xiàn)順差，一定程度上可彌補(bǔ)貿(mào)易逆差，但并不一定能使經(jīng)濟(jì)增長及國際收支平衡共存?！纠}7·單項(xiàng)選擇題】（2010中）

“菲利普斯曲線”反映的是：

A.物價(jià)穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)增長的矛盾

B.經(jīng)濟(jì)增長及國際收支平衡的矛盾

C.充分就業(yè)及穩(wěn)定物價(jià)的矛盾

D.充分就業(yè)及國際收支平衡的矛盾

『正確答案』C

『答案解析』“菲利普斯曲線”反映的是失業(yè)率及通貨膨脹率之間的關(guān)系。二、貨幣政策工具

（一）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

1.含義

中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為。

2.方式經(jīng)濟(jì)過熱緊縮性貨幣政策央行賣出債券，回籠貨幣，從而減少貨幣供給量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮的作用經(jīng)濟(jì)蕭條擴(kuò)張性貨幣政策央行買入債券，把貨幣投入市場(chǎng)，從而增加貨幣量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用我國公開市場(chǎng)操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分。

3.優(yōu)缺點(diǎn)——傳導(dǎo)過程短，央行可以直接控制貨幣供應(yīng)量?jī)?yōu)點(diǎn)1）按中央銀行的主觀意愿進(jìn)行的，中央銀行始終處于主動(dòng)地位；

2）中央銀行能以這項(xiàng)政策影響商業(yè)銀行準(zhǔn)備金情況；

3）公開市場(chǎng)操作的規(guī)?？纱罂尚?，交易方式和步驟也可以自主安排；

4）公開市場(chǎng)操作可以逐日進(jìn)行，如有需要，可以迅速進(jìn)行反方向操作缺點(diǎn)對(duì)商業(yè)銀行強(qiáng)制影響力和對(duì)公眾預(yù)期影響力較弱（二）調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

1.法定存款準(zhǔn)備金及法定準(zhǔn)備金率

1）金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。

2）法定準(zhǔn)備金率

金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。

2.貨幣供應(yīng)量的構(gòu)成——基礎(chǔ)貨幣VS派生存款基礎(chǔ)貨幣包括居民持有的現(xiàn)金、商業(yè)銀行自己保有的存款準(zhǔn)備金及其在中央銀行的準(zhǔn)備金存款派生存款商業(yè)銀行吸收存款后，一部分作為準(zhǔn)備金，大部分作為貸款放出；這些貸款再次經(jīng)由各種渠道存入銀行，最終形成數(shù)倍于初始存款的存款總量3.調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的方式

央行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率，可以影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而有效控制派生存款總量，調(diào)控貨幣供應(yīng)量。經(jīng)濟(jì)過熱緊縮性貨幣政策提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行向中央銀行交存的存款增加，用于放貸的資金相應(yīng)減少，實(shí)際上減少貨幣供應(yīng)量，對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生收縮作用經(jīng)濟(jì)蕭條擴(kuò)張性貨幣政策降低法定存款準(zhǔn)備金率，增加了貨幣供應(yīng)量，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張的作用4.特點(diǎn)

直接影響到各商業(yè)銀行的可用資金和利潤，因而效果非常猛烈。（三）再貼現(xiàn)政策

1.再貼現(xiàn)及再貼現(xiàn)率

再貼現(xiàn)即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。

2.再貼現(xiàn)政策

中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)率來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的資金供應(yīng)量和需求量，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的一種政策工具。短期再貼現(xiàn)率的調(diào)整，以影響商業(yè)銀行借入資金的成本，刺激或抑制資金需求，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。長期規(guī)定向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的資格，對(duì)要再貼現(xiàn)的票據(jù)種類和申請(qǐng)機(jī)構(gòu)加以規(guī)定，可起抑制或扶持作用，改變資金流向。3.政策效果

1）反映了中央銀行的政策意向，具有告示效應(yīng)。

如再貼現(xiàn)率升高，意味著國家判斷市場(chǎng)過熱，有緊縮意向；反之，則意味著有擴(kuò)張意向，對(duì)短期市場(chǎng)利率常起導(dǎo)向作用。

2）通過影響商業(yè)銀行的資金成本來影響商業(yè)銀行的融資決策。

4.相對(duì)于公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的缺陷

1）對(duì)貨幣供應(yīng)量的控制只能產(chǎn)生間接效果，最終效果取決于商業(yè)銀行的反應(yīng)；

2）只能影響利率的總水平，無法影響利率的結(jié)構(gòu)；

3）調(diào)整再貼現(xiàn)率常引起利率變動(dòng)，因而正常情況下不宜隨時(shí)變動(dòng)（否則會(huì)令公眾及商業(yè)銀行無所適從），使其伸縮性受到影響。

4）不能直接干預(yù)商業(yè)銀行的經(jīng)營意向，對(duì)商業(yè)銀行缺乏強(qiáng)制性影響。（四）其他貨幣政策工具

1.利率政策

央行適時(shí)地對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以影響社會(huì)資金供求狀況。

2.直接信用控制

從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面，以行政命令或其他方式，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)所進(jìn)行的控制。具體包括：

1）存貸款最高利率限制——最常使用的直接信用管制工具；

2）信用配額：對(duì)各商業(yè)銀行的信用規(guī)模加以分配，限制其最高數(shù)量；

3）規(guī)定商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率（流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)存款的比重），為此商業(yè)銀行必須縮減長期放款、擴(kuò)大短期放款、增加易變現(xiàn)的資產(chǎn)等。

4）直接干預(yù)

直接對(duì)商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)、放款范圍等加以干預(yù)，如對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營不當(dāng)?shù)纳虡I(yè)銀行拒絕再貼現(xiàn)；懲罰性利率；直接干涉存款吸收。

3.間接信用指導(dǎo)

1）道義勸告：央行利用其聲望和地位，對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行通告、指示或面談。

2）窗口指導(dǎo)：根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行?！纠}8·單項(xiàng)選擇題】（2012中）

中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券，以控制貨幣供給和利率的政策行為被稱為：

A.調(diào)整利率

B.調(diào)整再貼現(xiàn)率

C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

D.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

『正確答案』C

『答案解析』公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣政府債券來控制貨幣供給和利率的政策行為?！纠}9·多項(xiàng)選擇題】（2013初）

中國人民銀行公開市場(chǎng)操作包括：

A.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

B.調(diào)整再貼現(xiàn)率

C.人民幣操作

D.外匯操作

E.調(diào)整利率

『正確答案』CD

『答案解析』我國公開市場(chǎng)操作包括人民幣操作和外匯操作兩部分?！纠}10·單項(xiàng)選擇題】（2011初）

通過影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)的能力，控制派生存款總量的貨幣政策工具是：

A.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

B.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

C.再貼現(xiàn)政策

D.利率政策

『正確答案』B

『答案解析』通過影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)的能力，控制派生存款總量的貨幣政策工具是調(diào)整法定準(zhǔn)備金率?！纠}11·單項(xiàng)選擇題】（2016中）

中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放貸利率是：

A.拆借利率

B.再貼現(xiàn)率

C.流動(dòng)性比率

D.法定準(zhǔn)備金率

『正確答案』B

『答案解析』再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率?！纠}12·多項(xiàng)選擇題】（2016中）

中央銀行的間接信用指導(dǎo)手段包括：

A.道義勸告

B.直接干預(yù)

C.信用配額

D.窗口指導(dǎo)

E.規(guī)定商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率

『正確答案』AD

『答案解析』中央銀行的間接信用指導(dǎo)手段包括道義勸告和窗口指導(dǎo)?！纠}13·多項(xiàng)選擇題】

為擺脫經(jīng)濟(jì)蕭條，政府實(shí)施貨幣政策時(shí)應(yīng)該：

A.提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金率

B.中央銀行在公開市場(chǎng)買進(jìn)政府債券

C.中央銀行在公開市場(chǎng)賣出政府債券

D.降低再貼現(xiàn)率

E.提高再貼現(xiàn)率

『正確答案』BD

『答案解析』需要的是擴(kuò)張性貨幣政策。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理及微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

1.宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理：國際組織、政府或國家權(quán)力機(jī)構(gòu)，尤其是中央銀行從整個(gè)社會(huì)的利益出發(fā)，采取立法等方式管理。

1）目標(biāo)：從整體上保持世界和各國金融環(huán)境的穩(wěn)定性

2）手段

①建立法規(guī)體系，如：商業(yè)銀行法、票據(jù)法、資產(chǎn)負(fù)債管理辦法

②制定恰當(dāng)經(jīng)濟(jì)政策，如：浮動(dòng)匯率制度、調(diào)整準(zhǔn)備金率

③對(duì)市場(chǎng)監(jiān)控和約束。如：市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營稽核、市場(chǎng)退出的全程監(jiān)控

④建立市場(chǎng)保護(hù)機(jī)制

2.微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理：經(jīng)濟(jì)主體從自身利益出發(fā)，建立和健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格實(shí)行審慎經(jīng)營，對(duì)所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的行為過程。

1）目標(biāo)

①風(fēng)險(xiǎn)管理控制目標(biāo)

②損失控制目標(biāo)

2）手段

①建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理機(jī)制

②制定內(nèi)部運(yùn)行制度

③保證約束措施

④運(yùn)用科學(xué)手段縮小、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)（二）金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制

1.衡量系統(tǒng)

2.決策系統(tǒng)

3.預(yù)警系統(tǒng)

4.監(jiān)控系統(tǒng)

5.補(bǔ)救系統(tǒng)

6.評(píng)估系統(tǒng)

7.輔助系統(tǒng)（三）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序

1.金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析

2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì)

3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施及監(jiān)控

4.金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及總結(jié)【例題14·多項(xiàng)選擇題】（2011初）

宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理所運(yùn)用的經(jīng)濟(jì)政策有：

A.商業(yè)銀行法

B.浮動(dòng)匯率制度

C.調(diào)整準(zhǔn)備金率

D.票據(jù)法

E.銀行監(jiān)管

『正確答案』BC

『答案解析』宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理采用的手段包括制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策，包括各種指導(dǎo)方針、行動(dòng)準(zhǔn)則和具體措施等，如浮動(dòng)匯率制度、調(diào)整準(zhǔn)備金率等。第三節(jié)財(cái)政政策及貨幣政策的搭配（中級(jí)）

一、財(cái)政政策及貨幣政策的功能差異財(cái)政政策貨幣政策實(shí)施主體政府中央銀行傳導(dǎo)過程通過調(diào)整財(cái)政支出、稅率、累進(jìn)所得稅制度等直接作用于企業(yè)和居民通過中介指標(biāo)（如利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等）間接調(diào)控政策手段稅收、預(yù)算、補(bǔ)貼、公債等公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策等對(duì)利率變化的影響擴(kuò)張性財(cái)政政策趨向于提高利率（政府在金融市場(chǎng)上籌資，占用了民間資金，使金融市場(chǎng)資金緊張，導(dǎo)致市場(chǎng)利率的上漲）——同向擴(kuò)張性的貨幣政策趨向于降低利率（貨幣供應(yīng)量增加，對(duì)利率具有壓抑作用）——反向政策時(shí)滯1.內(nèi)部時(shí)滯——采取政策行動(dòng)的過程所需要的時(shí)間：

1）積極的財(cái)政政策

①認(rèn)識(shí)時(shí)滯：財(cái)政政策≈貨幣政策

②決策時(shí)滯：財(cái)政政策＞貨幣政策

③行動(dòng)時(shí)滯：財(cái)政政策＞貨幣政策

2）消極的財(cái)政政策（自動(dòng)穩(wěn)定器）：內(nèi)部時(shí)滯＝0

2.外部時(shí)滯——從政策開始執(zhí)行到政策對(duì)目標(biāo)發(fā)揮作用所需的時(shí)間：財(cái)政政策＜貨幣政策【例題15·多項(xiàng)選擇題】（2010中）

為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，中央銀行可調(diào)控的中介指標(biāo)有：

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

C.外匯配額

D.超額準(zhǔn)備金

E.基礎(chǔ)貨幣

『正確答案』ABDE

『答案解析』中央銀行可調(diào)控的中介指標(biāo)包括：利率、貨幣供應(yīng)量、超額準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、匯率等?！纠}16·多項(xiàng)選擇題】

財(cái)政政策及貨幣政策之間的差異，除政策手段不同外，還表現(xiàn)在：

A.宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不同

B.實(shí)施政策的主體不同

C.傳導(dǎo)過程的差異

D.政策時(shí)滯不同

E.對(duì)利率變化的影響不同

『正確答案』BCDE

『答案解析』差異主要表現(xiàn)在：實(shí)施政策的主體、傳導(dǎo)機(jī)制、政策手段、政策時(shí)滯、對(duì)利率變化的影響?！纠}17·單項(xiàng)選擇題】

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體是：

A.國家稅務(wù)總局

B.中央銀行

C.財(cái)政部

D.政策性銀行

『正確答案』B

『答案解析』中央銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體。

二、財(cái)政政策及貨幣政策的協(xié)調(diào)配合

1.“雙緊”的財(cái)政及貨幣政策配合定義產(chǎn)出利率適用情形緊縮性財(cái)政政策＋緊縮性貨幣政策財(cái)政增收減支形成盈余或減少赤字；

銀行收緊銀根，縮小信貸規(guī)模以減少貨幣供應(yīng)量減少不確定需求膨脹，物價(jià)迅速上升；瓶頸產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)起嚴(yán)重制約作用；經(jīng)濟(jì)秩序混亂，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱現(xiàn)象2.“雙松”的財(cái)政及貨幣政策配合定義產(chǎn)出利率適用情形擴(kuò)張性財(cái)政政策＋擴(kuò)張性貨幣政策財(cái)政減收增支形成赤字或減少盈余；

銀行放松銀根，擴(kuò)大信貸規(guī)模，增加流通中的貨幣供應(yīng)量增加不確定大部分企業(yè)開工不足，設(shè)備閑置；勞動(dòng)力就業(yè)不足；大量資源有待開發(fā)；市場(chǎng)疲軟，經(jīng)濟(jì)增長乏力。

不宜長期采用，否則可能誘發(fā)嚴(yán)重通貨膨脹3.“松緊”搭配的財(cái)政及貨幣政策

1）適宜于在社會(huì)供求大體均衡的條件下對(duì)供求結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，目的是解決供求之間的結(jié)構(gòu)性的矛盾。

2）既適用于全面性的總供求結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡的情況，也適用于某些局部比例失調(diào)的情況。配合定義產(chǎn)出利率適用情形擴(kuò)張性財(cái)政政策＋緊縮性貨幣政策通過財(cái)政減稅讓利等增加私人需求，增加其對(duì)消費(fèi)品的購買力，并擴(kuò)大政府的消費(fèi)需求；

這種松財(cái)政引起的赤字要靠縮小信貸規(guī)模等緊貨幣政策措施來彌補(bǔ)不確定上升社會(huì)需求結(jié)構(gòu)中投資需求過旺而消費(fèi)需求不足并引起投資品供給不足而消費(fèi)品供給過剩的情況；

經(jīng)濟(jì)增長減緩以至于停滯而通貨膨脹壓力又很大的情況，或者經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失調(diào)及嚴(yán)重通貨膨脹并存的情況緊縮性財(cái)政政策＋擴(kuò)張性貨幣政策通過擴(kuò)大信貸規(guī)模等措施來刺激投資需求，同時(shí)通過財(cái)政壓縮支出來收縮消費(fèi)需求不確定下降社會(huì)需求結(jié)構(gòu)中投資需求不足，消費(fèi)需求過旺并引起投資品供給過剩，消費(fèi)品供給不足的情況；

比較適用于財(cái)政赤字較大及總需求不足并存的情況4.中性的財(cái)政政策＋中性的貨幣政策

收支保持基本平衡，貨幣供應(yīng)量及經(jīng)濟(jì)增長速度大體一致的配合模式。適用前提是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適度，居民收入穩(wěn)定增長，消費(fèi)品價(jià)格基本穩(wěn)定，利率水平也大體穩(wěn)定，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序良好。

5.財(cái)政政策及貨幣政策的搭配在運(yùn)用一段時(shí)間以后，應(yīng)選用另一種搭配取而代之，形成相互交替運(yùn)用的政策格局。【例題18·多項(xiàng)選擇題】（2016中）

“雙緊”的財(cái)政及貨幣政策的手段和效果有：

A.收緊銀根

B.減少政府采購

C.誘發(fā)通貨膨脹

D.縮小信貸規(guī)模

E.抑制社會(huì)總需求

『正確答案』ABDE

『答案解析』“雙緊”的財(cái)政及貨幣政策：財(cái)政增收減支形成盈余或減少赤字；銀行收緊銀根，縮小信貸規(guī)模以減少貨幣供應(yīng)量。實(shí)施的結(jié)果表現(xiàn)為社會(huì)總需求受到強(qiáng)烈抑制，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度受到影響。

本章小結(jié)

一、金融體系

1.掌握金融市場(chǎng)的要素、類型和功能

2.熟悉金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成和作用

3.了解我國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)

二、貨幣政策分析

1.掌握貨幣政策目標(biāo)

2.掌握貨幣政策工具的原理及運(yùn)用

3.掌握宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理和微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

4.熟悉貨幣政策目標(biāo)的統(tǒng)一及沖突

5.熟悉（了解）金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制和一般程序

三、財(cái)政政策及貨幣政策的搭配（中級(jí)）

1.掌握財(cái)政政策及貨幣政策的協(xié)調(diào)及配合

2.熟悉財(cái)政政策及貨幣政策的功能差異第一部分宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)——第四章開放經(jīng)濟(jì)中的宏觀政策分析＊【考試要求】

1.匯率及匯率制度

2.國際收支

3.開放經(jīng)濟(jì)中的宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析

本章內(nèi)容僅要求中級(jí)資格考生掌握。第一節(jié)匯率及匯率制度一、外匯和匯率

（一）外匯

1.外匯的含義

1）動(dòng)態(tài)含義

國際匯兌的簡(jiǎn)稱，將一個(gè)國家的貨幣兌換成另一個(gè)國家的貨幣，清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種行為，即國際結(jié)算。

2）靜態(tài)含義廣義一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)狹義外國貨幣、以外國貨幣表示的可用于進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段。不包括外幣有價(jià)證券（不能直接用于國際間的支付）2.《外匯管理?xiàng)l例》規(guī)定的外匯

1）外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣；

2）外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等；

3）外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等；

4）特別提款權(quán)；

5）其他外匯資產(chǎn)。3.外匯的分類——根據(jù)可兌換程度的不同自由外匯無須經(jīng)過貨幣發(fā)行國外匯管理當(dāng)局批準(zhǔn)即可自由兌換成其他國貨幣或向第三者辦理支付的外匯，如美元、日元、英鎊等記賬外匯（協(xié)定外匯）不經(jīng)有關(guān)國家管理當(dāng)局批準(zhǔn)不能自由兌換成其他貨幣，也不能向第三者進(jìn)行支付的外匯（二）匯率直接標(biāo)價(jià)法用一定數(shù)量的外國貨幣等于多少本國貨幣單位來表示——常用1美元＝6.90元人民幣間接標(biāo)價(jià)法用一定數(shù)量的本國貨幣能兌換多少外國貨幣單位來表示1元人民幣＝0.145美元【注意】

目前國際各大金融中心多采用美元標(biāo)價(jià)法，即以一定數(shù)量的美元為基準(zhǔn)計(jì)算應(yīng)折合多少其他貨幣。

二、匯率制度及其選擇

（一）匯率制度固定匯率制度（布雷頓森林體系）以美元為中心的貨幣體系。規(guī)定美元及黃金掛鉤，其他國家貨幣及美元掛鉤，并建立固定比價(jià)；有關(guān)國家匯率只在一定幅度內(nèi)波動(dòng)，超過上下限，該國央行有義務(wù)干預(yù)匯價(jià)在規(guī)定的幅度內(nèi)浮動(dòng)匯率制度各國對(duì)匯價(jià)波動(dòng)不加限制，聽其隨市場(chǎng)供求關(guān)系的變化而漲跌，各國中央銀行只是根據(jù)需要，自由選擇是否進(jìn)行干預(yù)以及把匯價(jià)維持在什么樣的水平上聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度成員國貨幣之間實(shí)行固定匯率，規(guī)定相互間匯率波動(dòng)的幅度不得超過規(guī)定的上下限，而對(duì)成員國之外的其他貨幣的匯率則實(shí)行自由浮動(dòng)盯住匯率制度由于自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力的限制，無法使本國貨幣保持穩(wěn)定的匯率水平，把本國貨幣及本國主要貿(mào)易伙伴國的貨幣確定一個(gè)固定的比價(jià)，隨某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)——發(fā)展中國家采用【例題1·單項(xiàng)選擇題】（2013中）

把本國貨幣及本國主要貿(mào)易伙伴國的貨幣確定一個(gè)固定的比價(jià)，隨著某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)的匯率制度是：

A.盯住匯率制度

B.固定匯率制度

C.浮動(dòng)匯率制度

D.聯(lián)合浮動(dòng)匯率制度

『正確答案』A

『答案解析』把本國貨幣及本國主要貿(mào)易伙伴國的貨幣確定一個(gè)固定的比價(jià)，隨著某一種或幾種貨幣進(jìn)行浮動(dòng)的匯率制度是盯住匯率制度。【例題2·多項(xiàng)選擇題】（2011中）

布雷頓森林體系的主要內(nèi)容包括：

A.成員國匯率實(shí)行聯(lián)合浮動(dòng)

B.美元及黃金掛鉤

C.其他國家貨幣及美元掛鉤，并及美元建立固定比價(jià)

D.實(shí)行固定匯率制度

E.實(shí)行浮動(dòng)匯率制度

『正確答案』BCD

『答案解析』布雷頓森林體系的主要內(nèi)容是：規(guī)定美元及黃金掛鉤，其他國家貨幣及美元