【S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制存在的問題及優(yōu)化建議探析（定量論文）14000字】

(論文)S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制存在的問題及完善對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u30464S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制存在的問題及對(duì)策 II1691摘要 II26342ABSTRACT IV2266前言 118928一、研究的目的意義及相關(guān)理論綜述 2910（一）研究的目的意義 219209（1）研究的目的 25828（2）研究的意義 23962（二）相關(guān)理論綜述 22647（1）資產(chǎn)負(fù)債表的含義 316569（2）資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 326324（3）國(guó)外研究現(xiàn)狀 37725（4）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀 410967二、S公司概況及其資產(chǎn)負(fù)債表編制現(xiàn)狀 57588（一）公司概況 510257（二）S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制現(xiàn)狀 56334（1）水平分析 511655（2）垂直分析 614002三、S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制存在的問題 94304（一）資金鏈不足 932005（二）資產(chǎn)負(fù)債高 930311（三）財(cái)務(wù)杠桿上升 101840（四）投資效益差 1031038四、S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制問題的原因分析 129289（一）資金短缺 125175（1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表信息披露不足 1221293（2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表用途薄弱 121081（二）融資差 136333（1）違背一致性原則 1320458（2）違背完整性原則 1318724（三）盈利能力弱 1419044（1）未正式開啟權(quán)責(zé)發(fā)生制 1425674（2）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性受到影響 1420568（四）盲目擴(kuò)大投資 1526332（1）投資決策失誤 1515226（2）負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào) 1615503五、S公司規(guī)范資產(chǎn)負(fù)債表編制的建議和對(duì)策 179779（一）提升企業(yè)資金利用效率 179613（1）加強(qiáng)資金的預(yù)算和計(jì)劃管理工作 1710722（2）完善內(nèi)部控制，規(guī)范資金的使用 1712327（二）提高融資效率 1721564（1）拓寬融資渠道 1712612（2）采取集中化籌資戰(zhàn)略 1813444（三）提高盈利能力 1814634（1）提高核心競(jìng)爭(zhēng)力 1810166（2）強(qiáng)化對(duì)期間費(fèi)用的管理與控制 1912168（四）提高投資收益 19732（1）制定穩(wěn)健的投資方案 1922774（2）尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 1929979結(jié)論 2122846（一）總結(jié) 211868（二）展望 213343參考文獻(xiàn) 23

摘要財(cái)務(wù)報(bào)告所體現(xiàn)的是公司的財(cái)政狀況和業(yè)績(jī)，而資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告被認(rèn)為是業(yè)績(jī)報(bào)告，是會(huì)計(jì)報(bào)表制度中最重要的內(nèi)容，是反映一定時(shí)間點(diǎn)，通常為每個(gè)會(huì)計(jì)期末的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的直接目的是“向外部各方提供有用的信息，以便評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)責(zé)任和促進(jìn)決策”。會(huì)計(jì)的目的是研究和討論信息提供給誰、提供給什么以及信息的質(zhì)量特征，財(cái)務(wù)報(bào)表是以會(huì)計(jì)主體和會(huì)計(jì)周期的基本假設(shè)為基礎(chǔ)的，我們知道會(huì)計(jì)信息必須包括時(shí)空要求的形式，最重要的核心是會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容。其中包括反映財(cái)務(wù)狀況的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、反映現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量表，以及反映所有者狀況的所有者。不同的信息使用者，所關(guān)注的會(huì)計(jì)信息都會(huì)不盡相同。資產(chǎn)負(fù)債表是一種靜態(tài)的報(bào)表，它反映了某一特定時(shí)期公司的財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)企業(yè)的核心，通過對(duì)其業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，可以很好地反映公司的財(cái)務(wù)狀況。通過對(duì)公司財(cái)務(wù)的分析，結(jié)合所學(xué)的知識(shí)，對(duì)公司自身發(fā)展?fàn)顩r、經(jīng)營(yíng)能力有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)、資金活動(dòng)狀況。本文以S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制為研究對(duì)象，本文分析了S公司目前的發(fā)展?fàn)顩r，并指出了目前S公司面臨的問題，并給出了相應(yīng)的合理化建議，以便讓管理層和其他申報(bào)用戶了解公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并參與管理層的投資決策，以提高企業(yè)的效率。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債表，編制；財(cái)務(wù)狀況前言隨著我國(guó)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個(gè)企業(yè)的不斷擴(kuò)大，在企業(yè)不斷發(fā)展的時(shí)候，隨之而來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地加大，在企業(yè)中資產(chǎn)負(fù)債表成了反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，經(jīng)營(yíng)成果，幫助企業(yè)管理的重要依據(jù)，也是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)報(bào)表，在企業(yè)將來的發(fā)展中有著不可磨滅的重要作用。同時(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有助于及時(shí)準(zhǔn)確地熟悉財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等，及時(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，分析可能存在的問題，在此基礎(chǔ)上能更好的決策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，幫助管理層更好的經(jīng)營(yíng)決策。本文以陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)股份有限公司為例，主要通過對(duì)該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的研究，了解企業(yè)近五年的財(cái)務(wù)報(bào)表，全面充分了解陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)股份有限公司的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)展現(xiàn)狀和經(jīng)濟(jì)效益，再結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，綜合使用分析方法，較為全面的分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，為企業(yè)的發(fā)展提供更好的理論基礎(chǔ)。

一、研究的目的意義及相關(guān)理論綜述（一）研究的目的意義（1）研究的目的資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的是了解企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的反映程度和所提供會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，據(jù)此對(duì)企業(yè)權(quán)益的變動(dòng)情況和資產(chǎn)做出合理的評(píng)價(jià)。第一，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表分析可以探究資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)項(xiàng)目的本質(zhì)。資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)據(jù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的直接結(jié)果，但是這個(gè)結(jié)果是企業(yè)的管理人員通過某種會(huì)計(jì)政策，按照具體的會(huì)計(jì)處理方法編制而來。所以，企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，勢(shì)必會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)據(jù)有所影響。第二，通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。資產(chǎn)負(fù)債表只可以靜態(tài)地表達(dá)企業(yè)的具體情況，我們只有通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析才能把握它的具體變化，從而更好地幫我們做出決策。第三，通過資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以探究企業(yè)會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的反映程度。資產(chǎn)負(fù)債表本身不可以完全反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，我們只有對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行了分析，才可以客觀全面地使企業(yè)管理者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。（2）研究的意義第一，能夠更加直觀反映出企業(yè)資產(chǎn)是由哪些項(xiàng)目構(gòu)成，同時(shí)也能直觀的看出在某一天內(nèi)資產(chǎn)的分布情況。資產(chǎn)代表的是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表可以體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模等，反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，更加準(zhǔn)確的詮釋、反映出經(jīng)營(yíng)、收入、支出等情況。第二，資產(chǎn)負(fù)債表可以提供企業(yè)的信息管理決策，提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更好的信息分析，了解企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用的貨幣資金的經(jīng)濟(jì)資源，把流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債聯(lián)系起來，評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力等。也反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)實(shí)力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，有助于企業(yè)管理者更好的進(jìn)行投資決策，為企業(yè)將來的發(fā)展提供更好的幫助。（二）相關(guān)理論綜述（1）資產(chǎn)負(fù)債表的含義資產(chǎn)負(fù)債表是以貨幣形式體現(xiàn)的定期會(huì)計(jì)報(bào)表，它匯總了企業(yè)資金的使用和來源。表中可以看出了資產(chǎn)和負(fù)債的余額。資產(chǎn)方代表資金的使用，負(fù)債方代表資金的來源。從表中可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，看資金的使用情況。同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的全部資產(chǎn)，負(fù)債和所有者的資產(chǎn)的報(bào)告。它也被稱為財(cái)務(wù)狀況表，因?yàn)樗诧@示了一個(gè)企業(yè)在特定時(shí)間的財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)基本會(huì)計(jì)等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”編制的。具體按照以下兩大類的方式：第一，橫向分析：對(duì)比“分析期”和“基期”（預(yù)算期、上年期、計(jì)劃期）的財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)。計(jì)算變化率、變化量和工程對(duì)總資產(chǎn)、總負(fù)債、總資產(chǎn)的影響。第二，垂直分析：按照各“項(xiàng)目”在“總資產(chǎn)”和“總權(quán)益”中的比重，按其在資產(chǎn)負(fù)債表上的縱向比率來計(jì)算。對(duì)公司資產(chǎn)與股本變動(dòng)的合理性進(jìn)行分析與評(píng)估。（2）資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容為協(xié)助報(bào)表使用者分析、解釋及評(píng)估報(bào)表中所包含的資訊，必須依其共有之特性，將其歸類與安排。通常，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按其流動(dòng)性的先后次序排列，即以流動(dòng)資產(chǎn)為先，其次為非流動(dòng)資產(chǎn)。債務(wù)按期限由近至遠(yuǎn)依次排列，即流動(dòng)負(fù)債后面跟著非流動(dòng)負(fù)債。所有者權(quán)益的排列順序是：實(shí)收資本，其次是其他權(quán)益工具，資本公積，其他綜合收入，剩余的部分為未分配的利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債表提供了企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況。主要包括以下信息：企業(yè)擁有的經(jīng)濟(jì)資源（資產(chǎn)），企業(yè)背負(fù)的債務(wù)（負(fù)債），企業(yè)的償債能力（短期和長(zhǎng)期償債能力），以及所有者在企業(yè)持有的權(quán)益（所有者權(quán)益）。（3）國(guó)外研究現(xiàn)狀從西方會(huì)計(jì)發(fā)展的角度來看，財(cái)務(wù)報(bào)告是以資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)的。然而，20世紀(jì)初期，收益表卻受到了更多的關(guān)注。近幾年，國(guó)際收支報(bào)告逐步由盈利表向資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)變，這一趨勢(shì)也將成為今后的發(fā)展趨勢(shì)。例如，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)在《所得稅會(huì)計(jì)》96號(hào)公告中，把每個(gè)會(huì)計(jì)期間的收入分配方式從遞延法改為負(fù)債法。負(fù)債定律是以資產(chǎn)負(fù)債表為核心的，它有助于提高資產(chǎn)負(fù)債表的可信度。這導(dǎo)致了增加資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目數(shù)量。（4）國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀近幾年，許子琳（2016）對(duì)管理用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了較為系統(tǒng)的總結(jié)。本文在闡述了管理用資產(chǎn)負(fù)債表的基本內(nèi)涵、編制依據(jù)后，對(duì)其利弊進(jìn)行了介紹，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)杜邦公司的某些缺陷進(jìn)行了完善，并將杜邦公司與企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的指標(biāo)分析進(jìn)行了比較。劉立輝（2018）以兗州煤礦為案例，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)負(fù)債表的編制流程進(jìn)行了詳盡的說明，并從實(shí)際資料中，對(duì)難以歸類的科目進(jìn)行了具體的分析，例如貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等。易會(huì)滿（2017）建議，在金融轉(zhuǎn)型深化的重要轉(zhuǎn)軌時(shí)期，銀行重組資產(chǎn)負(fù)債表的新思路，一是要降低信用，二要統(tǒng)籌被動(dòng)與積極，三是要對(duì)表內(nèi)外業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌，四是要統(tǒng)籌資金投放和客戶結(jié)構(gòu)，為銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表改革指明清晰的方向。張校良（2018）認(rèn)為，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)從宏觀的總體框架和微觀的、具體的、客觀的會(huì)計(jì)信息這些方面入手。在特定的報(bào)表規(guī)則中，要把業(yè)務(wù)活動(dòng)層層貫穿，環(huán)環(huán)相扣，精確地記錄整個(gè)經(jīng)營(yíng)流程，為公司創(chuàng)造價(jià)值。二、S公司概況及其資產(chǎn)負(fù)債表編制現(xiàn)狀（一）公司概況S公司創(chuàng)建于一九五八年，是一家專門從事客運(yùn)業(yè)務(wù)的企業(yè)，并于二○○○年成功進(jìn)入深圳市場(chǎng)。是中國(guó)最早的汽車生產(chǎn)廠家和公開發(fā)行的汽車公司。S公司現(xiàn)有總資產(chǎn)150億元，員工5000余名，工廠占地93.4萬平方米，主要生產(chǎn)設(shè)備2000臺(tái)，配備了一條世界一流的現(xiàn)代化生產(chǎn)線，年產(chǎn)三萬輛節(jié)能新能源公交車。該公司是行業(yè)中首個(gè)具備量產(chǎn)燃料電池，純電動(dòng)和插電混合動(dòng)力的最新型號(hào)的企業(yè)。目前，公司的產(chǎn)品覆蓋了公路客運(yùn)、公交等細(xì)分市場(chǎng)，在市場(chǎng)上有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，暢銷世界各地。（二）S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制現(xiàn)狀（1）水平分析表2-1流動(dòng)資產(chǎn)水平分析表科目2018年2019年2020年2021年貨幣資金16.25億19.02億19.58億14.83億應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款75.07億71.31億65.88億36.15億其中：應(yīng)收票據(jù)9.280億--6493萬5660萬應(yīng)收賬款65.79億71.31億65.24億35.58億應(yīng)收款項(xiàng)融資5.485萬5678萬預(yù)付款項(xiàng)5312萬4165萬2953萬4329萬其他應(yīng)收款合計(jì)4346萬6203萬7854萬2.869億其中：其他應(yīng)收款4346萬存貨4.057億5.132億5.604億5.837億一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)通過表2-1和可以看出，S公司流動(dòng)資產(chǎn)在2019年劇烈上漲，大大增加了企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性，使企業(yè)活力旺盛，在資產(chǎn)總量增加的基礎(chǔ)上進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，表明S公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，償還能力、支付能力和應(yīng)變能力有所提高。而在2020年及以后，企業(yè)受多方因素影響遭受嚴(yán)重打擊，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性大幅下降，企業(yè)現(xiàn)金流減少，企業(yè)活力下降，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展不利。表2-2非流動(dòng)資產(chǎn)水平分析表科目2018年2019年2020年2021年可供出售金融資產(chǎn)5655萬30.00萬長(zhǎng)期股權(quán)投資201.6萬1198萬1115萬439.8萬其他權(quán)益工具投資30.00萬30.00萬投資性房地產(chǎn)1515萬1467萬1419萬1370萬固定資產(chǎn)11.47億11.39億12.19億10.91億在建工程754.8萬776.9萬2152萬2895萬無形資產(chǎn)3.697億3.609億5.166億4.979億商譽(yù)65.49萬65.49萬65.49萬65.49萬遞延所得稅資產(chǎn)1.554億1.699億1.844億1.815億其他非流動(dòng)資產(chǎn)465.1萬1503萬非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)17.54億17.06億19.72億18.33億總體來講，非流動(dòng)資產(chǎn)在2018年呈下降趨勢(shì)，變動(dòng)率為2.78%，這是主要是由于可出售金融資產(chǎn)的大量減少以及無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的變動(dòng)引起的，這些數(shù)據(jù)也明確的體現(xiàn)出S公司在2018年所遭受的困境和問題，導(dǎo)致公司發(fā)展不暢并且多方面受阻，在2019年非流動(dòng)資產(chǎn)上升，變動(dòng)比率為15.64%，表明企業(yè)狀況正在轉(zhuǎn)好，企業(yè)為扭轉(zhuǎn)僵局所做出的努力已初具成效。（2）垂直分析S公司2018年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析，如表2-3所示。表2-3S公司2018年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)（億元）資產(chǎn)類別期末數(shù)（2018年）年初數(shù)（2018年）結(jié)構(gòu)比例%期末年初變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)106.763.7385.8878.85+7.03非流動(dòng)資產(chǎn)17.5417.0914.1221.15-7.03資產(chǎn)總計(jì)124.2480.82100.00100.00—通過表2-3可以看出，2018年，S公司流動(dòng)資產(chǎn)的比例從去年的78.85%增至今年的85.88%，而非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例從去年的21.15%降至14.12%，而且是在資產(chǎn)總量增加的基礎(chǔ)上進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，表明S公司資產(chǎn)的流動(dòng)性增強(qiáng)，償還能力、支付能力和應(yīng)變能力有所提高。雖然2018年S公司資產(chǎn)流動(dòng)性增強(qiáng)，但是非流動(dòng)資產(chǎn)只占總資產(chǎn)比重的14.12%，說明企業(yè)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了一定調(diào)整，對(duì)企業(yè)的閑置資產(chǎn)進(jìn)行處理，增加了現(xiàn)金流量?？傮w來看，資產(chǎn)配置趨向更合理更有效，企業(yè)未來的生產(chǎn)能力和經(jīng)濟(jì)效益都將提高。S公司2019年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析，如表2-4所示。表2-4S公司2019年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析（億元）資產(chǎn)類別期末數(shù)（2019年）年初數(shù)（2019年）結(jié)構(gòu)比例%期末年初變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)105.4106.786.0785.88+0.19非流動(dòng)資產(chǎn)17.0617.5413.9314.12-0.19資產(chǎn)總計(jì)122.46124.24100.00100.00—通過表2-4可以看出2019年S公司流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重由上年的85.88%增加到本年的86.07%，非流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重由上年的14.12%減少為13.93%，總體來講，資產(chǎn)的流動(dòng)性在2018年的變化不大，但是資產(chǎn)的流動(dòng)性還是有些少許增強(qiáng)，雖然對(duì)企業(yè)的影響不算很大，但還是提高了企業(yè)的償還能力和支付能力。相對(duì)于2017年流動(dòng)性進(jìn)一步加強(qiáng)，但是非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重又下降到13.93%，這都是因?yàn)镾公司在2019年銷量和收入急劇下降的結(jié)果，2019年12月份，公司汽車產(chǎn)、銷量分別為1855輛、2112輛；2018年累計(jì)產(chǎn)、銷量12891輛、13159輛，同比下滑41.23%、38.62%。說明企業(yè)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了進(jìn)一步調(diào)整，企業(yè)通過不斷處理閑置資產(chǎn)和各種手段來增加現(xiàn)金流量，以應(yīng)對(duì)銷量的下滑所造成的現(xiàn)金流短缺。S公司2020年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析，如表2-5所示。表2-5S公司2020年資產(chǎn)總體結(jié)構(gòu)分析（億元）資產(chǎn)類別期末數(shù)（2020年）年初數(shù)（2020年）結(jié)構(gòu)比例%期末年初變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)101.0105.483.6686.07-2.41非流動(dòng)資產(chǎn)19.7217.0616.3413.93+2.41資產(chǎn)總計(jì)120.72122.46100100—通過表2-7可以看出，2020年，S公司流動(dòng)資產(chǎn)的比例從去年的86.07%降至今年的83.66%，而非流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例從去年的13.93%增至16.34%，而2019年的資產(chǎn)流動(dòng)性則為2.41%，與前兩年相比，S公司的資產(chǎn)流動(dòng)性沒有增長(zhǎng)，反而有所減少。雖然流動(dòng)性有所下降，但是流動(dòng)資產(chǎn)的占總資產(chǎn)的比重仍然在80%以上，如此高的流動(dòng)性對(duì)企業(yè)來說仍然可以降低對(duì)現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)的考慮，相對(duì)于2019年非流動(dòng)資產(chǎn)的比率提高，但是非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重仍然在20%以下，可以看出資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例仍然不是很合理。2020年全年，S公司營(yíng)業(yè)收入67.4億元，較上年同期增加10.90%，歸屬于上市公司的股東凈利潤(rùn)3307萬元，同比下降9.57%，同時(shí)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)則虧損了7947萬元。

三、S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制存在的問題（一）資金鏈不足處于初創(chuàng)期的S公司，其生產(chǎn)設(shè)備簡(jiǎn)陋；擁有一定的生產(chǎn)技術(shù)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)；生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品市場(chǎng)份額低，固定成本大；企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者與管理者合二為一，管理體制采取集權(quán)模式；資本主要是股東投入的股本和少量的債務(wù)；企業(yè)盈利能力低，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不順，經(jīng)常出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是財(cái)務(wù)內(nèi)部控制的重要組成部分，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中起著重要作用，很多企業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的正確認(rèn)識(shí)，在處理問題中，大多無制度可依，依靠主觀意識(shí)，偏重經(jīng)驗(yàn)管理，缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，沒有對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，沒有盡早的對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)作出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。初創(chuàng)時(shí)期的企業(yè)經(jīng)常采用“鉆縫隙”策略，在某個(gè)產(chǎn)業(yè)的細(xì)分市場(chǎng)中提供異質(zhì)產(chǎn)品或個(gè)性化的服務(wù)。由于企業(yè)規(guī)模小，正可謂“船小好調(diào)頭”，能夠快速適應(yīng)環(huán)境的變化。另外，S公司的管理習(xí)慣還沒有形成，各種內(nèi)部控制制度還沒有完全建立，管理機(jī)制靈活而富有彈性。（二）資產(chǎn)負(fù)債高成長(zhǎng)時(shí)期的S公司基本形成了自己獨(dú)特的產(chǎn)品系列，產(chǎn)品市場(chǎng)份額穩(wěn)步提高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力逐漸增強(qiáng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度加快。經(jīng)過快速的增長(zhǎng)和積累之后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者增多，產(chǎn)品市場(chǎng)份額增長(zhǎng)速度減緩，企業(yè)進(jìn)入了穩(wěn)步成長(zhǎng)階段。雖然成長(zhǎng)期的高科技中小企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)業(yè)中已經(jīng)有了比較明確的市場(chǎng)定位，但是對(duì)于作為一個(gè)成長(zhǎng)階段高科技中小企業(yè)來說，企業(yè)的現(xiàn)金流大都不會(huì)很好，因?yàn)槠髽I(yè)千方百計(jì)要快速成長(zhǎng)，一直處于缺錢狀態(tài)，并且這個(gè)階段的資產(chǎn)負(fù)債率也很高。非流動(dòng)資產(chǎn)展示了公司的存活能力，雖然非流動(dòng)資產(chǎn)扣除折舊后的值的體現(xiàn)了公司在非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目上占用的資金，既受資產(chǎn)原值影響，也受折舊的影響。2018年至2021年資產(chǎn)總額不斷增加，說明S公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，而流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重卻逐年降低，由68%降到63%，非流動(dòng)資產(chǎn)占比一直將近40%。而流動(dòng)資產(chǎn)的占比其現(xiàn)象在2016年表現(xiàn)并不明顯，在2018年金額增長(zhǎng)較多。S公司的總資產(chǎn)主要由非流動(dòng)資產(chǎn)占用，進(jìn)一步說明企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)周期變動(dòng)弱，及時(shí)變現(xiàn)難，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)危險(xiǎn)大大增大，削弱企業(yè)的應(yīng)變能力。（三）財(cái)務(wù)杠桿上升處于衰退期的S公司表現(xiàn)主要在于，資金流入會(huì)較以往大大減少，資金需求體現(xiàn)在當(dāng)企業(yè)尋求到新的發(fā)展方向時(shí)，由于處于衰退的行業(yè)上，資本市場(chǎng)對(duì)于該企業(yè)發(fā)展的信心不足，所以權(quán)益融資不是容易和最佳的選擇，企業(yè)大多會(huì)選擇再次進(jìn)行債務(wù)融資，但同時(shí)會(huì)造成企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿上升，因此企業(yè)容易財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。工程項(xiàng)目的資產(chǎn)與負(fù)債，按照其流動(dòng)性與屬性來劃分。這樣的負(fù)債表分類是不夠的，無法體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資產(chǎn)負(fù)債的“功能”與“目的”。同樣的項(xiàng)目資產(chǎn)和負(fù)債適用于不同的活動(dòng)，其運(yùn)作方式也不同，福利水平也不同。目前的資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)流動(dòng)性和性質(zhì)建立的，不反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中資產(chǎn)和負(fù)債的不同功能，不反映資產(chǎn)、負(fù)債等不同信息的重要性。例如S公司應(yīng)付賬款的處理，應(yīng)付賬款是因購(gòu)買材料、貨物或提供勞務(wù)所引起的債務(wù)。在當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表中，它被歸類為流動(dòng)負(fù)債，無法從賬面上反映出應(yīng)付賬款是在進(jìn)行生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)或提供勞務(wù)等方面的。所以，不能直接反映公司的主要收入來源是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或服務(wù)供給，也就是說，無法體現(xiàn)出企業(yè)的主要業(yè)務(wù)是什么。（四）投資效益差在成長(zhǎng)階段，由于S公司的成長(zhǎng)空間巨大，所以投資者的預(yù)期差就會(huì)很大，這樣的話，投資者對(duì)公司的容忍度就會(huì)很大，表現(xiàn)就是給予公司股票以很高的估值，這期間的股票可稱為成長(zhǎng)股，這些股票投資價(jià)值非常大，但同樣風(fēng)險(xiǎn)也巨大。而一旦進(jìn)入成熟階段，公司成長(zhǎng)就會(huì)停滯不前，投資者的預(yù)期差就會(huì)變得很小，這時(shí)股票雖然分紅還可以，但是成長(zhǎng)性變得很差，所以，投資者會(huì)給這些股票很低的估值。這時(shí)，大多股票雖然低估，但是投資價(jià)值并不大。例如，投資和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和資金動(dòng)員活動(dòng)。這種分類上的差異使國(guó)家之間的聯(lián)系不一致，不利于對(duì)國(guó)家用戶的財(cái)務(wù)狀況、收入損失和現(xiàn)金流進(jìn)行水平分析。JS公司固定資產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的特派團(tuán)特有費(fèi)用相當(dāng)于同一分別開列的收入和支出報(bào)表，并反映了固定資產(chǎn)折舊的資產(chǎn)現(xiàn)值為減少固定資本資產(chǎn)負(fù)債表，因?yàn)閷?duì)生產(chǎn)、管理和其他活動(dòng)和管理活動(dòng)費(fèi)用的固定資產(chǎn)折舊。例如，有時(shí)候活動(dòng)當(dāng)中的“業(yè)務(wù)活動(dòng)”分類標(biāo)準(zhǔn)與財(cái)政部“業(yè)務(wù)活動(dòng)”分類標(biāo)準(zhǔn)不同。包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的投資收入，現(xiàn)金流量表分別顯示投資活動(dòng)。四、S公司資產(chǎn)負(fù)債表編制問題的原因分析（一）資金短缺在S公司初創(chuàng)期階段，創(chuàng)業(yè)者滿懷抱負(fù)，雖然組織系統(tǒng)雖不完善。但具有活力、創(chuàng)造性和冒險(xiǎn)精神，創(chuàng)業(yè)者之間團(tuán)結(jié)一致，凝聚力強(qiáng)，但企業(yè)資本實(shí)力弱，產(chǎn)品品種少，生產(chǎn)規(guī)模小，盈利水平低，企業(yè)形象尚未樹立。此時(shí)，由于創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)初始的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)還有待積累，企業(yè)沒有建立完整的信用體系，企業(yè)總體的價(jià)值較低。而資本市場(chǎng)中的投資者總是青睞高價(jià)值的企業(yè)，對(duì)低價(jià)值企業(yè)會(huì)采用非常嚴(yán)厲的歧視政策。因此，創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)缺乏通暢的融資渠道。具體表現(xiàn)在此時(shí)的企業(yè)沒有經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流入，而只有投入和經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流出，由于對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的擔(dān)憂以及初期企業(yè)巨大的投入，投資者不愿追加投入。另外，除了抵押之外，企業(yè)很難從銀行取得貸款。在企業(yè)初創(chuàng)期，現(xiàn)金流入量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)金流出量，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常高，具體包括：新產(chǎn)品能否試制成功：如果試制成功，它能否被潛在的客戶接受；如果被接受，市場(chǎng)能否擴(kuò)大到一定規(guī)模，以給予該產(chǎn)品充分的發(fā)展空間和補(bǔ)償投入的成本；如果這些都實(shí)現(xiàn)，企業(yè)能否獲得足夠的市場(chǎng)份額立足于該行業(yè)等等。（1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表信息披露不足公司并不會(huì)選擇完整的信息披露，而是應(yīng)該每年公布一次公司的資產(chǎn)負(fù)債表，以電子方式發(fā)布，并將其發(fā)布在公司的網(wǎng)站上，或者是在公司指定的網(wǎng)站上。為確保財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)、可靠、完整，所有的財(cái)務(wù)報(bào)表均需由注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審核，以避免對(duì)資產(chǎn)及負(fù)債的影響。（2）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表用途薄弱非流動(dòng)資金儲(chǔ)備是企業(yè)的重要流動(dòng)資產(chǎn)，其未來經(jīng)營(yíng)收益的實(shí)現(xiàn)很大程度上依賴于庫(kù)存儲(chǔ)備，但在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，未將其轉(zhuǎn)換為商品資產(chǎn)?，F(xiàn)金流量難以在短時(shí)間內(nèi)得到，而要想把它變成一種銷售商品，就必須進(jìn)行持續(xù)的投資。在投入生產(chǎn)的過程中，要經(jīng)歷很多艱難的階段，即從產(chǎn)品到銷售，在此期間，沒有任何收益，但是有很多的資本投入。為了處理這些問題，公司需要很多錢投入。公司的長(zhǎng)期投資、低回報(bào)、缺乏流動(dòng)性、造成現(xiàn)金短缺、增加公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、不能有效地使用公司的營(yíng)運(yùn)資本。（二）融資差S公司在成長(zhǎng)階段，企業(yè)開始由小到大，實(shí)力逐步增強(qiáng)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)使創(chuàng)業(yè)者看到了希望，因而企業(yè)的組織活力、創(chuàng)造性和凝聚力不減。創(chuàng)業(yè)者也愿意為企業(yè)的未來發(fā)展冒一定的風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)注意重點(diǎn)發(fā)展有前途的產(chǎn)品，雖然盈利不多但增長(zhǎng)速度較快。此時(shí)的企業(yè)由于市場(chǎng)的擴(kuò)張，要求生產(chǎn)能力也相應(yīng)提高，企業(yè)的生產(chǎn)投資急劇增加，因此，企業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的“資金饑渴癥”。此時(shí)，盡管創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)具備一定的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理經(jīng)驗(yàn)，但由于企業(yè)的迅速擴(kuò)張，創(chuàng)業(yè)者可能發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中出現(xiàn)的問題越來越多。融資成為主要問題。由于急劇擴(kuò)張，此時(shí)的企業(yè)始終保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率，但是，由于企業(yè)往往存在高速增長(zhǎng)的良好預(yù)期，因而對(duì)高債務(wù)比率的風(fēng)險(xiǎn)往往不敏感?？傊藭r(shí)的企業(yè)盡管盈利能力很高，但是企業(yè)的利潤(rùn)都用于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，因而企業(yè)的資金始終短缺。在這一階段，企業(yè)銷售量快速增長(zhǎng)，同時(shí)需要追加固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)投資現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量趨于平衡或者前者稍小于后者。較之創(chuàng)業(yè)階段，成長(zhǎng)期所蘊(yùn)含的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所降低，但在絕對(duì)值上仍然會(huì)很高，這時(shí)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要與產(chǎn)品的最大市場(chǎng)份額以及企業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。主要是由于公司違背了以下兩個(gè)原則：（1）違背一致性原則當(dāng)前的資產(chǎn)負(fù)債表不僅反映了所有者的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)利的增減，同時(shí)也反映了所有者的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)利的相互變動(dòng)。通過計(jì)算資產(chǎn)/負(fù)債比率、快速比率、流動(dòng)比率、所有權(quán)比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。靈活性和償付能力，而可能的財(cái)務(wù)信息的一致性原則比較弱。（2）違背完整性原則資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量主要是基于歷史成本作為報(bào)告的一部分，使用混合計(jì)量模型將歷史成本與計(jì)量性質(zhì)相結(jié)合，如現(xiàn)值和公允價(jià)值。這種度量模型關(guān)注信息的可靠性，通常不度量沒有可靠證據(jù)證明的事務(wù)和事件。這種處理方法雖然在一定程度上保持了會(huì)計(jì)信息的可靠性，但也可能導(dǎo)致無法全面、動(dòng)態(tài)地計(jì)量經(jīng)濟(jì)事件。企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。這些不確定因素直接違背公司的完整性原則。（三）盈利能力弱當(dāng)銷售增長(zhǎng)最終減緩下來時(shí)，S公司進(jìn)入成熟期。進(jìn)入成熟期的切入點(diǎn)往往是幾種重點(diǎn)產(chǎn)品成功地占據(jù)了市場(chǎng)甚至獲取了優(yōu)勢(shì)地位。這時(shí)企業(yè)的形象得以樹立，生產(chǎn)規(guī)模得以擴(kuò)大，盈利水平達(dá)到高峰，但增長(zhǎng)速度放慢；組織體系趨于完備。但組織系統(tǒng)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)者之間開始產(chǎn)生矛盾，組織系統(tǒng)凝聚力被削弱；守成思想開始出現(xiàn)，企業(yè)創(chuàng)造力和冒險(xiǎn)精神減退，因而組織活力顯得不足。進(jìn)入成熟期的S公司是以核心業(yè)務(wù)發(fā)展到頂峰為標(biāo)志的。此時(shí)，企業(yè)原有產(chǎn)品的市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，企業(yè)的業(yè)務(wù)還在增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)率已大大下降。由于不需要對(duì)原有產(chǎn)品進(jìn)行大量的資本投資，使得企業(yè)出現(xiàn)大量富余閑置資金。總的來講，進(jìn)入成熟期的企業(yè)由于缺乏新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，導(dǎo)致資金利用效率和資產(chǎn)負(fù)債率都較低，盡管企業(yè)融資渠道通暢，但企業(yè)不愿意過多地負(fù)債。此時(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，但缺乏長(zhǎng)期的盈利能力。S公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的年復(fù)一年，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)的水平，但營(yíng)銷成本和管理成本增加幅度較大，導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)逐年下降，資產(chǎn)增長(zhǎng)正在放緩，表明S公司需要加強(qiáng)項(xiàng)目設(shè)置成本的歸類合理，在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的同時(shí)，提高企業(yè)項(xiàng)目管理水平，充分利用資產(chǎn)，達(dá)到的目的，為企業(yè)創(chuàng)造更多的收入。（1）未正式開啟權(quán)責(zé)發(fā)生制S公司綜合財(cái)務(wù)報(bào)告，公司的整體目標(biāo)是：健全發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)責(zé)任發(fā)生制，推廣和持續(xù)修訂公司經(jīng)營(yíng)管理的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表和決算報(bào)表功能，真實(shí)、全面地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)公司資源管理，改進(jìn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)，防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，提高公司管理層的同時(shí)保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的活力。（2）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性受到影響公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量總體能力總體上是好的，但總的來說，有逐年減少的趨勢(shì)。通過現(xiàn)場(chǎng)走訪觀察發(fā)現(xiàn)，主要由于公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制不嚴(yán)，執(zhí)行能力較弱的員工不在少數(shù)。員工經(jīng)常有章不循，對(duì)相關(guān)的應(yīng)收賬款控制規(guī)章制度視而不見或者按照自己的要求隨意賬款的控制。另外企業(yè)的一些銷售人員為了獲得更高的薪水，唯一的目標(biāo)就是對(duì)S企業(yè)品牌的銷售，不在乎后期是否可以收回貨款，導(dǎo)致應(yīng)收賬款金額大幅上升。所以說，企業(yè)沒有形成一個(gè)應(yīng)收賬款與工資報(bào)酬與銷售任務(wù)掛鉤的評(píng)價(jià)體系。當(dāng)選擇一個(gè)客戶或供應(yīng)商，就會(huì)顯得很盲目。絕大多數(shù)的總資本營(yíng)運(yùn)資本，貨幣基金持有較高，這意味著公司尚未完全有效使用資金，必然導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息資源浪費(fèi)，公司管理部門成本上升，利潤(rùn)下降。（四）盲目擴(kuò)大投資S公司在成熟期之后，可能出現(xiàn)三種情況：其一，企業(yè)不思進(jìn)取，沒有及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)、增加新產(chǎn)品或新業(yè)務(wù)，使得原有的核心業(yè)務(wù)孤立無援，企業(yè)業(yè)務(wù)量逐漸遞減。其二，企業(yè)為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，盲目進(jìn)行投資，倉(cāng)促進(jìn)入自己不熟悉的行業(yè)或者領(lǐng)域，由于缺乏行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和該行業(yè)的管理知識(shí)，最終導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，將企業(yè)推向破產(chǎn)。這兩種情況都會(huì)使企業(yè)過早地夭折。其三，企業(yè)在清晰的戰(zhàn)略指導(dǎo)下，盤點(diǎn)自己的核心能力，通過合理的資本運(yùn)作，獲取企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的核心資源，將企業(yè)導(dǎo)入新的成長(zhǎng)曲線，企業(yè)將進(jìn)入更加輝煌的青年和壯年時(shí)期。這一時(shí)期，隨著企業(yè)原有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量都減少，企業(yè)的市場(chǎng)份額逐漸下降。如果此時(shí)的企業(yè)不及時(shí)調(diào)整原有核心業(yè)務(wù)，其盈利能力及自我資金積累的能力將逐漸降低，償還債務(wù)的能力也將面臨問題。如果此時(shí)的企業(yè)為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，盲目進(jìn)行投資，也將最終導(dǎo)致企業(yè)資金供給不足，把企業(yè)推向破產(chǎn)。（1）投資決策失誤S公司在考慮這個(gè)過程的時(shí)候，可能沒有對(duì)所投資的項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，或者沒有進(jìn)行深入、系統(tǒng)的分析。投資決策本身就是錯(cuò)誤的，投資決策問題區(qū)分了投資項(xiàng)目的收益和機(jī)構(gòu)的收益，投資的不成熟給機(jī)構(gòu)帶來了重大的財(cái)務(wù)危機(jī)。S公司對(duì)“某基地建設(shè)項(xiàng)目”投資總額957.72萬元，但是沒有對(duì)該項(xiàng)目投資進(jìn)行深入分析，仍然無法實(shí)現(xiàn)投入和產(chǎn)出的效益最大化，現(xiàn)已終止該項(xiàng)目，將剩余投資資金補(bǔ)充為流動(dòng)資金。公司自2016年到2020年，投資項(xiàng)目較多，雖然投資額不斷增加，但項(xiàng)目收益并未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，部分項(xiàng)目面臨資金虧損。（2）負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)通過分析負(fù)債結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債總體處于減少的趨勢(shì)，而非流動(dòng)負(fù)債恰恰相反，對(duì)比2016年，2021年的負(fù)債總額并沒有太大的增加，隨著企業(yè)的發(fā)展，公司的資產(chǎn)逐年增加，而負(fù)債卻沒有表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2016年和2017年存在金額較大的對(duì)外借款，但舉債程度依舊不高，說明S公司融資的外部依賴性弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力小，也反映了企業(yè)的債務(wù)融資方面過于保守，對(duì)于籌措資金壯大經(jīng)營(yíng)規(guī)模沒有太大的積極性。另一方面，負(fù)債與所有者權(quán)益之間的差異較大，反映了企業(yè)融資策略的偏好，企業(yè)的資本主要來源于股東的投資和公司的盈余，其實(shí)也說明了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理質(zhì)量不高的問題。五、S公司規(guī)范資產(chǎn)負(fù)債表編制的建議和對(duì)策（一）提升企業(yè)資金利用效率（1）加強(qiáng)資金的預(yù)算和計(jì)劃管理工作目前，企業(yè)資金的預(yù)算和規(guī)劃是提高企業(yè)資金效率的主要途徑。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)有意識(shí)地加強(qiáng)資金的預(yù)算管控力度，簡(jiǎn)化公司預(yù)算資金的審批程序，加快公司預(yù)算資金的反饋。這要求加強(qiáng)企業(yè)各部門層級(jí)之間的溝通，各部門定期匯報(bào)資金的使用情況，財(cái)務(wù)管理部門審核根據(jù)各部門資金結(jié)余情況并編制資金預(yù)算計(jì)劃，再經(jīng)由有關(guān)部門審核后上傳至管理層審批，各部門之間責(zé)權(quán)明確，管理者還能充分了解和掌握公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，通過明確的流程可以顯著加強(qiáng)資金的使用效率。（2）完善內(nèi)部控制，規(guī)范資金的使用完善內(nèi)部控制可以更好地去規(guī)范資金的使用，加強(qiáng)資金使用的全過程監(jiān)督，確保資金的安全，使資金的使用發(fā)揮更好的效益。加強(qiáng)相關(guān)工作人員的內(nèi)控意識(shí)是完善內(nèi)部控制的首要途徑，落實(shí)相關(guān)規(guī)章制度規(guī)范人員行為，嚴(yán)格資金使用各項(xiàng)流程的制度要求，確保資金的合理使用；其次是建立一個(gè)科學(xué)合理、功能完備的資金信息管理平臺(tái)，以保證公司的財(cái)務(wù)預(yù)算編制更具有科學(xué)性和可行性。使資金的使用更科學(xué)、更合理、更有效，提高資金的使用質(zhì)量，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。（二）提高融資效率（1）拓寬融資渠道雖然當(dāng)前S公司在行業(yè)中具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和融資戰(zhàn)略都過于保守，如果長(zhǎng)期堅(jiān)持當(dāng)前的資本引入戰(zhàn)略，會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展造成影響，所以企業(yè)還是需要拓寬融資渠道，均衡利用各類資本，使資本結(jié)構(gòu)合理化，為企業(yè)帶來更好的財(cái)務(wù)效應(yīng)。做大做強(qiáng)企業(yè)，需要從多個(gè)角度多個(gè)方向?qū)ζ髽I(yè)的未來發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行定位。針對(duì)當(dāng)前S公司所發(fā)現(xiàn)的問題，從以下兩個(gè)方面簡(jiǎn)要的提出改進(jìn)措施。一方面，企業(yè)不能夠僅僅通過內(nèi)源性融資的渠道來獲取規(guī)?；耐度谫Y效益，還必須拓寬公司的融資渠道，通過股權(quán)投資、債務(wù)融資以及金融產(chǎn)品等外部融資手段，來提高公司的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債的管理質(zhì)量。另一方面，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否科學(xué)合理對(duì)于其平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)有著至關(guān)重要的作用。在經(jīng)營(yíng)過程中企業(yè)需要重視負(fù)債資本和股東權(quán)益資本之間的比重，以及長(zhǎng)短期債務(wù)之間的比例關(guān)系，從而實(shí)現(xiàn)負(fù)債合理化，進(jìn)而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得到有效的提升，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。（2）采取集中化籌資戰(zhàn)略企業(yè)初創(chuàng)期適宜采取集中化籌資戰(zhàn)略，即通過內(nèi)部獲得發(fā)展，以開辟自己的根據(jù)地市場(chǎng)，爭(zhēng)取獲得一種優(yōu)勢(shì)地位。初創(chuàng)期企業(yè)注重的是生存和進(jìn)行初步的積累，企業(yè)沒有穩(wěn)定的市場(chǎng)份額，因此需要開辟市場(chǎng)。通過實(shí)施集中戰(zhàn)略，主攻某個(gè)特定的顧客群，某產(chǎn)品系列的一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)或某一地區(qū)市場(chǎng)，重點(diǎn)投資于特定目標(biāo)，以更高的效率為某一狹窄的戰(zhàn)略對(duì)象服務(wù)，有利于最大限度發(fā)揮企業(yè)的能力，發(fā)揮學(xué)習(xí)效益。使企業(yè)獲得穩(wěn)定的發(fā)展。從理財(cái)目標(biāo)來講，企業(yè)處于初創(chuàng)期時(shí)，其戰(zhàn)略目標(biāo)是生存與發(fā)展，企業(yè)著重點(diǎn)是如何在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，爭(zhēng)得一席之地，這一階段的理財(cái)目標(biāo)應(yīng)該是銷售額最大化。（三）提高盈利能力（1）提高核心競(jìng)爭(zhēng)力一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程可以分為生產(chǎn)，銷售，售后維護(hù)等基本的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，除此之外，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要人事部門、財(cái)務(wù)部門、計(jì)劃部門，研發(fā)部門等部門輔助生產(chǎn)才能構(gòu)造一個(gè)完整的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)鏈條，這些環(huán)節(jié)所創(chuàng)造的產(chǎn)值是不均衡的，只有保持產(chǎn)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)的核心競(jìng)爭(zhēng)力才能提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，因而在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中要密切關(guān)注生產(chǎn)過程在的核心環(huán)節(jié)，重點(diǎn)維護(hù)核心環(huán)節(jié)，必要時(shí)要不斷更新技術(shù)，以此形成企業(yè)的固有優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而增強(qiáng)盈利能力。（2）強(qiáng)化對(duì)期間費(fèi)用的管理與控制為了提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和效果，對(duì)于期間費(fèi)用的優(yōu)化與管控必不可少，對(duì)于財(cái)務(wù)費(fèi)用而言，過高的負(fù)債必然會(huì)有過高的利息，將債務(wù)比重控制在一定水平之下必然可以更加優(yōu)化財(cái)務(wù)費(fèi)用，除此之外要有效的匹配資金需求和債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)也會(huì)極大優(yōu)化財(cái)務(wù)費(fèi)用，對(duì)于管理費(fèi)用而言，浪費(fèi)是存在的最大問題，精細(xì)化管控顯得尤為重要，在企業(yè)的日常管理中，管理費(fèi)用是不可或缺的，但是管理費(fèi)用的使用和執(zhí)行是不可預(yù)計(jì)和不好控制的，因而管理的缺失和管理的漏洞會(huì)使得管理費(fèi)用不斷上升，這時(shí)精準(zhǔn)化管理顯得尤為重要，對(duì)于辦公費(fèi)等費(fèi)用，在滿足日常需要的基礎(chǔ)上要嚴(yán)格控制浪費(fèi)的行為。（四）提高投資收益（1）制定穩(wěn)健的投資方案提高投資決策科學(xué)性。公司在對(duì)于項(xiàng)目投資的時(shí)候，主要依據(jù)還是在投資者身上，投資者具有資金的投資權(quán)力，決定著資金的投資用處，在投資的過程中要對(duì)于資金有效進(jìn)行合理規(guī)劃，投資者的資金投資決定直接影響著公司投資的成敗，投資者要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全程管理，對(duì)于投資過程中的環(huán)節(jié)要清晰的進(jìn)行認(rèn)知，國(guó)家的政策對(duì)于投資者的決策也有重要的指導(dǎo)意義，國(guó)家政策的出臺(tái)實(shí)行決定著投資的風(fēng)險(xiǎn)水平，在投資的過程中投資者要對(duì)于投資項(xiàng)目全程進(jìn)行監(jiān)管，制定合理的投資措施來對(duì)公司進(jìn)行良好的管控，從而作出合理的投資決策，降低公司的投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)投資管理水平的提升主要涉及兩方面：一是要建立健全的投資管控體系，二是進(jìn)行科學(xué)的投資分析評(píng)估。投資管控體系即企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的管理與控制。S公司應(yīng)當(dāng)貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度規(guī)定，不斷地完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)的管控；通過完善投資管控規(guī)則，對(duì)各個(gè)投資節(jié)點(diǎn)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范管理，即嚴(yán)格資產(chǎn)購(gòu)買、使用及處置全生命流程管控。建設(shè)