2024年證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》真題卷

2024年證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》真題卷1.【單選題】買賣雙方簽訂了一份合約，該合約規(guī)定買方在交付了一筆費用后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)（江南博哥）利。這種合約稱為（）A.貨幣期權(quán)B.互換期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)正確答案：D參考解析：單只股票期權(quán)指買方在交付了期權(quán)費后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利2.【單選題】《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為()。A.遠期B.期貨C.互換D.期權(quán)正確答案：B參考解析：《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為期貨。期貨為主，兼顧其他衍生品。3.【單選題】資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這反映了間接融資的()特點。A.資金獲得的間接性B.融資的相對集中性C.融資信譽的較大差異性D.可逆性正確答案：A參考解析：資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接信貸關(guān)系，而是由金融中介機構(gòu)起橋梁作用，二者只與金融機構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。4.【單選題】某投資者投資100000.00元認購本基金，對應(yīng)認購費率為1.2%，在募集期間產(chǎn)生利息50.00元，則其基金認購份額為()份。A.78964.35B.98864.23C.85664.57D.67864.98正確答案：B參考解析：凈認購金額=100000/(1+1.2%)=98814.23(元)認購費用=100000-98814.23=1185.77(元)認購份額=98814.23+50=98864.23(份)5.【單選題】主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為（）A.成長型B.創(chuàng)業(yè)型C.大型成熟企業(yè)D.創(chuàng)新型正確答案：C參考解析：主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)。6.【單選題】從基金財產(chǎn)中列支的費用不包括()A.基金托管人的托管費

B.基金的證券交易費用C.基金轉(zhuǎn)換費D.基金管理人的管理費正確答案：C參考解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。7.【單選題】下列關(guān)于股票價格指數(shù)的說法，錯誤的是()。A.股票價格指數(shù)一般由一些有影響力的機構(gòu)編制，并定期及時發(fā)布B.股票價格指數(shù)是衡量整個市場價格水平的一個總的尺度標準，能夠觀察股票市場的總體變化情況C.股票價格指數(shù)是觀測經(jīng)濟形勢和周期狀況的參考指標，被視為經(jīng)濟景氣變化的晴雨表D.股票價格指數(shù)是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標，因此股票價格指數(shù)上漲則意味著市場所有股票價格上漲正確答案：D參考解析：當股票指數(shù)上漲時，意味著股票的平均價格水平上漲，而不是所有股票價格上漲。D選項說法錯誤。8.【單選題】基金一般都是按照（）的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值。A.不確定B.固定C.管理人隨時確定D.托管人隨時確定正確答案：B參考解析：基金一般都按照【固定】的時間間隔對基金資產(chǎn)進行估值，通常相關(guān)法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率。9.【單選題】上市公司向原股東配售股份，簡稱為()。A.配股B.定向發(fā)行C.間接融資D.增發(fā)正確答案：A參考解析：向原股東配售股份，簡稱"配股"，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認購權(quán)，準其優(yōu)先認購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)。10.【單選題】下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的是()A.由地方政府發(fā)行并負責償還的債券B.簡稱地方債券C.發(fā)行主體是地方政府D.籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足正確答案：D參考解析：本題正確答案為D。選項C正確：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同的國家有不同的名稱。

選項D錯誤，A、B正確：地方政府債券簡稱"地方債券",也稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證?；I集的資金一般【用于彌補地方財政資金的不足】，或者地方興建大型項目。11.【單選題】企業(yè)可以通過()實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股。A.資產(chǎn)管理計劃B.發(fā)行債券C.股票投資D.收益權(quán)轉(zhuǎn)讓正確答案：C參考解析：企業(yè)可以通過【股票投資】實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益。12.【單選題】關(guān)于商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求，下列說法正確的是()。A.金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行方式B.金融債券可以在深圳證券交易所債券市場公開發(fā)行C.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強制擔保要求D.金融債券可以在上海證券交易所債券市場公開發(fā)行正確答案：A參考解析：金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制擔保要求。13.【單選題】能夠促進儲蓄--投資轉(zhuǎn)化的市場是A.金融市場B.勞動力市場C.技術(shù)市場D.房地產(chǎn)市場正確答案：A參考解析：金融市場的重要性具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)促進儲蓄-投資轉(zhuǎn)化。(二)優(yōu)化資源配置。(三)反映經(jīng)濟狀態(tài)。(四)宏觀調(diào)控。14.【單選題】下列關(guān)于公募基金信息披露的說法,錯誤的是()。A.公募基金的一個突出特點是透明度較高B.在我國，公募基金的信息披露具有自愿性C.公募基金披露信息要具有真實性、準確性和完整性D.披露信息是了解、識別公募基金的重要信息來源渠道正確答案：B參考解析：B選項說法錯誤，在我國，基金的信息披露具有強制性。ACD的說法都是正確的。15.【單選題】中國證券業(yè)協(xié)會采取()的組織形式。A.行紀制B.契約制C.會員制D.經(jīng)紀制正確答案：C參考解析：C選項符合題意，中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會。16.【單選題】屬于遠期合約的衍生工具是()。A.遠期股票期權(quán)B.遠期利率協(xié)議C.遠期股票指數(shù)期貨D.遠期貨幣期貨正確答案：B參考解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、遠期股票合約等，B選項正確。17.【單選題】下列關(guān)于股票合并的說法，錯誤的是()。A.股票合并又稱并股B.股票合并會影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重C.股票合并常見于低價股D.股票合并是將若干股股票合并為1股正確答案：B參考解析：B選項說法錯誤，股票合并又稱為并股，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合井，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。理論上，股票分割或合并后股價會以相同的比例向下或向上調(diào)整，但股東所持股票的市值不發(fā)生變化。股票分割通常適用于高價股；并股則常見于低價股。18.【單選題】公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是()。A.信托公司債券B.信用公司債券C.保證公司債券D.抵押公司債券正確答案：B參考解析：B選項正確，信用公司債券不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行。補充：保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保證券的一種；不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押幣發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。19.【單選題】根據(jù)《期貨交易管理條例》，下列關(guān)于期貨合約的說法，錯誤的是(）。A.期貨合約由期貨交易場所統(tǒng)一制定B.期貨合約包括商品期貨合約和金融期貨合約及其他期貨合約C.期貨合約是規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約D.金融期貨合約是指以農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標的物的期貨合約正確答案：D參考解析：D選項錯誤，金融期貨合約的基礎(chǔ)工具是各種金融工具(或金融變量)，如外匯、債券、股票、股價指數(shù)等。換言之，金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。20.【單選題】從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T可以為證券投資人或者客戶提供多種形式的證券投資咨詢服務(wù)，其中服務(wù)形式不包括()。A.舉辦有關(guān)證券投資的講座、報告會、分析會B.接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資C.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)D.在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾媒體提供證券投資咨詢服務(wù)正確答案：B參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)（B選項錯誤）；舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會等；在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；中國證監(jiān)會認定的其他形式。21.【單選題】2019年1月，（）是第一家獲準進入我國信用評級市場的外資公司。A.美國標普公司B.穆迪投資C.惠譽國際D.大公國際正確答案：A參考解析：A選項正確，2019年1月28日，美國標普公司作為首家外資公司獲準進入中國信用評級市場。易混淆點：惠譽是繼標普之后第二家進入中國市場的國際評級公司。22.【單選題】以下不屬于基金當事人的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金監(jiān)管機構(gòu)D.基金份額持有人正確答案：C參考解析：基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。23.【單選題】銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為()A.三等六級B.三等九級C.四等九級D.四等六級正確答案：B參考解析：銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。24.【單選題】開放式基金的申購、贖回原則是（）。A.金額申購、金額贖回B.金額申購、份額贖回C.份額申購、份額贖回D.份額申購、金額贖回正確答案：B參考解析：B選項正確，開放式基金采取"金額申購、份額贖回"的原則。補充：ETF采用的是實物申購、實物贖回的原則。25.【單選題】投資咨詢機構(gòu)屬于證券()機構(gòu)。A.自營B.投資C.服務(wù)D.代理正確答案：C參考解析：C選項正確，證券服務(wù)機構(gòu)包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。26.【單選題】下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說法，錯誤的是（）。A.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標的資產(chǎn)B.擔保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具C.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔保債務(wù)憑證CDO正確答案：C參考解析：ABS產(chǎn)品的分類更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔保債務(wù)憑證CDO兩類。前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學生貸款、設(shè)備租賃等為標的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)；后者對應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場企業(yè)債或國家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。故本題C選項錯誤，期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于狹義的ABS的基礎(chǔ)資產(chǎn)。27.【單選題】下列關(guān)于證券公司的說法，錯誤的是（）。A.在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準B.證券公司是證券市場證券和資金的主要提供者C.證券公司可以通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)D.世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是“投資銀行”英國則稱為“商人銀行"正確答案：B參考解析：選項A正確，在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準。選項D正確，世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是"投資銀行"，英國則稱為"商人銀行"；選項B錯誤，選項C正確，證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，在證券市場運行中發(fā)揮著重要作用：一方面，證券公司是證券市場投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀、投資咨詢、保薦與承銷等;另一方面，證券公司本身也是證券市場重要的機構(gòu)投資者。此外，證券公司還通過資產(chǎn)管理方式，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)等。28.【單選題】下列關(guān)于申請募集基金時基金招募說明書和投資者適當性管理制度的說法，錯誤的是()。A.招募說明書語言要詳盡，不需要簡明，但要易懂、實用，符合投資者的理解能力B.有明確的對基金投資者的定位、識別和評估的方法C.有符合投資者特征的投資者適當性管理制度D.招募說明書要真實、準確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息正確答案：A參考解析：A說法錯誤，招募說明書語言要詳盡，需要簡明，要易懂、實用，符合投資者的理解能力。29.【單選題】關(guān)于證券公司債券發(fā)行方式的說法，正確的是（）。A.只能公開發(fā)行B.可以申請一次注冊，分期發(fā)行C.只能一次注冊，一次發(fā)行D.只能非公開發(fā)行正確答案：B參考解析：證券公司債券發(fā)行是遵循《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。故選項B正確。30.【單選題】銀行間債券市場中長期債券信用等級劃分為()。A.三等九級B.四等九級C.四等六級D.三等六級正確答案：A參考解析：A符合題意，銀行間債券市場中長期債券信用評級等級劃分為三等九級，符號表示為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。31.【單選題】1992年以前，我國對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)是()。A.財政部B.國家發(fā)改委C.中國人民銀行D.國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會正確答案：C參考解析：我國金融監(jiān)管體制的演變：

第一階段為1992年以前的【中國人民銀行】集中統(tǒng)一監(jiān)管階段。1978年，中國人民銀行總行從財政部獨立劃出，恢復(fù)了國家銀行的地位。1984年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。第二階段為1992年到1997年，這一階段為分業(yè)監(jiān)管起步階段。第三階段為1998年到2008年，該階段"一行三會"體制成型，分業(yè)監(jiān)管體制不斷專業(yè)化、精細化。第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革。

第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進入功能監(jiān)管的變革新階段。32.【單選題】下列不符合我國普通國債發(fā)行情況的是（）。A.期限趨于多樣化B.發(fā)行成本越來越高C.規(guī)模越來越大D.發(fā)行方式趨于市場化正確答案：B參考解析：我國普通國債發(fā)行的總體情況大致如下：一是規(guī)模越來越大；二是期限趨于多樣化；三是發(fā)行方式趨于市場化。B不符合題意，故本題正確答案為B。33.【單選題】下列關(guān)于地方政府債券的說法，錯誤的是()。A.由地方政府發(fā)行并負責償還的債券B.簡稱地方債券C.籌集資金不能用于彌補地方財政資金的不足D.發(fā)行主體是地方政府正確答案：C參考解析：地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。籌集的資金一般【用于】彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。故本題正確答案為C。34.【單選題】下列關(guān)于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯誤的是()。A.發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利B.企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定C.企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求D.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策正確答案：A參考解析：根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求;②企業(yè)財務(wù)會計制度符合國家規(guī)定;③具有償債能力;④企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)【3年】盈利;⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值;⑥所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。35.【單選題】非累積優(yōu)先股票的特點是股息分派以（)為界，當年結(jié)清。A.每個經(jīng)營周期B.每個會計年度C.每個產(chǎn)業(yè)周期D.每個生產(chǎn)周期正確答案：B參考解析：根據(jù)公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在某一時期所獲盈利不足，導致當年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應(yīng)付股息累積到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并發(fā)放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。故本題正確答案為B選項。36.【單選題】貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑是()傳導機制。A.資產(chǎn)價格傳導機制B.利率傳導機制C.信用傳導機制D.匯率傳導機制正確答案：B參考解析：B選項正確，利率傳導機制的基本思路可以表示為：貨幣供應(yīng)量↑→實際利率↓→投資↑→總產(chǎn)出↑。37.【單選題】《期貨和衍生品法》在立法上主要關(guān)注的品種為(）。A.期權(quán)B.期貨C.遠期D.互換正確答案：B參考解析：《期貨和衍生品法》的立法特點之一：以期貨為主，兼顧其他衍生品。衍生品家族主要有四大成員，分別是期貨、期權(quán)、遠期和互換。38.【單選題】1992年以前，我國對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管的機構(gòu)是()A.財政部B.國家發(fā)改委C.中國人民銀行D.國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會正確答案：C參考解析：1984年，中國人民銀行開始專門行使中央銀行職能，負責對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)實行集中統(tǒng)一監(jiān)管。39.【單選題】一般性貨幣政策工具不包括()A.存款準備金率B.貨幣供給增長率C.公開市場業(yè)務(wù)D.再貼現(xiàn)率正確答案：B參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。B屬于干擾項，故本題答案選B。40.【單選題】上市公司向原股東配售股份簡稱為(）A.配股B.定向發(fā)行C.增發(fā)D.間接融資正確答案：A參考解析：A選項正確，配股是上市公司向原股東配售股份的行為，原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)。41.【多選題】基金管理人運作基金財產(chǎn)進行證券投資，不得出現(xiàn)的情形包括()。A.基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之二十B.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)C.基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量D.一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值為該基金資產(chǎn)凈值的百分之五正確答案：A,B,C參考解析：基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形:(1)一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%;【D錯誤】(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值超過該證券的10%;(3)基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量;【BC正確】(4)一只基金持有其他基金(不含貨幣市場基金)，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%，但基金中基金除外;(5)基金中基金持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的20%，或者投資于其他基金中基金;【A正確】(6)每只開放式公募產(chǎn)品的總資產(chǎn)超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%，每只封閉式公募產(chǎn)品、每只私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的200%;(7)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和技資比例等約定;42.【多選題】資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，包括()。A.資產(chǎn)估值B.量化投資C.資源配置D.預(yù)測股票市場的變動趨勢正確答案：A,B,C參考解析：資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，主要介紹在資產(chǎn)估值、資產(chǎn)配置、量化投資三個方面的應(yīng)用。43.【多選題】私募基金募集應(yīng)當履行的程序，主要包括()等。A.特定對象確定B.投資者適當性匹配C.合格投資者確認D.投資冷靜期正確答案：A,B,C,D參考解析：私募基金募集應(yīng)當履行下列程序:(1)特定對象確定；A選項正確(2)投資者適當性匹配;B選項正確(3)基金風險揭示;(4)合格投資者確認;C選項正確(5)投資冷靜期;D選項正確(6)回訪確認。44.【多選題】根據(jù)我國股票發(fā)行監(jiān)管制度的演變，下列說法正確的是（）。A.發(fā)行監(jiān)管制度中，核準制包括指標管理和通道制兩個階段B.1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制兩個階段C.2020年3月1日，新《證券法》正式實施，核準制開始向全面注冊制轉(zhuǎn)變D.發(fā)行監(jiān)管制度中，審批制包括額度管理和保薦制兩個階段正確答案：B,C參考解析：選項A、D錯誤，具體而言，審批制包括額度管理和指標管理兩個階段，而核準制包括通道制和保薦制兩個階段。選項B正確，1993年，證券市場建立了全國統(tǒng)一的股票發(fā)行審核制度，并先后經(jīng)歷了行政主導的審批制和市場化方向的核準制兩個階段。選項C正確，2020年3月1日，新《證券法》正式施行，核準制開始向全面注冊制轉(zhuǎn)變，注冊制改革是完善資本市場基礎(chǔ)制度的重要體現(xiàn)。45.【多選題】以下屬于商品期貨合約標的物的有()。A.工業(yè)品B.利率C.農(nóng)產(chǎn)品D.能源正確答案：A,C,D參考解析：ACD說法正確，商品期貨合約是指以農(nóng)產(chǎn)品、金屬期貨、能源和其他商品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品為標的物的期貨合約。B選項對應(yīng)的金融期貨合約，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。46.【多選題】全球金融體系的主要參與者有()。A.非金融公司B.廣義政府C.金融公司D.公共部門正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。47.【多選題】合格境外投資者可以投資于()。A.在全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票B.債券回購C.金融期貨合約D.商品期貨合約正確答案：A,B,C,D參考解析：合格境外投資者可以投資于下列金融工具:(1)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、存托憑證、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券;【B選項正確】(2)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票等證券;【A選項正確】(3)中國人民銀行允許合格境外投資者投資的在銀行間債券市場交易的產(chǎn)品以及債券類、利率類、外匯類衍生品;(4)公募證券投資基金;(5)在中國金融期貨交易所上市交易的金融期貨合約;【C選項正確】(6)中國證監(jiān)會批準設(shè)立的期貨交易場所上市交易的商品期貨合約;【D選項正確】(7)在國務(wù)院或中國證監(jiān)會批準設(shè)立的交易場所上市交易的期權(quán);(8)國家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品;(9)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。48.【多選題】下列關(guān)于滬深300股指期貨合約的說法，正確的有（）。A.報價單位為指數(shù)點，最小變動價位為0.1點B.最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇法定節(jié)假日順延C.每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%D.合約月份為當月、下月及隨后兩個季月正確答案：B,C,D參考解析：A項說法錯誤，報價單位為指數(shù)點，最小變動價位為0.2點49.【多選題】根據(jù)《證券法》，下列屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)采取的措施有（）A.進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證B.通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境C.詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對于被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明D.對證券公司之間、證券公司與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解正確答案：A,B,C參考解析：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)《證券法》依法履行職責，有權(quán)采取下列措施:(1)對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查(2)進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。【A正確】(3)詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明或者要求其按照指定的方式報送與被調(diào)查事件有關(guān)的文件和資料?！綜正確】(4)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等文件和資料。(5)查閱、復(fù)制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料:對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存、扣押。(6)查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬戶以及其他具有支付、托管、結(jié)算等功能的賬戶信息，可以對有關(guān)文件和資料進行復(fù)制對有證據(jù)證明己經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以凍結(jié)或者查封，期限為6個月:因特殊原因需要延長的，次延長期限不得超過3個月，凍結(jié)、查封期限最長不得超過2年(7)在調(diào)杏操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人或者其授權(quán)的其他負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過3個月:案情復(fù)雜的，可以延長3個月。(8)通知出境入境管理機關(guān)依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其他直接責任人員出境。【B正確】易混淆點：中國證券業(yè)協(xié)會的職責——對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。50.【多選題】下列屬于貨幣政策的傳導機制的有（）。A.資產(chǎn)價格傳導機制B.信用傳導機制C.利率傳導機制D.匯率傳導機制正確答案：A,B,C,D參考解析：各種經(jīng)濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同看法，歸納起來貨幣政策的傳導機制主要包括以下四種：利率傳導機制、信用傳導機制、資產(chǎn)價格傳導機制、匯率傳導機制。51.【多選題】下列屬于直接融資的特點的有（）。A.直接性B.分散性C.部分不可逆性D.信譽有較大差異性正確答案：A,B,C,D參考解析：直接融資的特點包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融資的信譽有較大的差異性；融資者有相對較強的自主性。補充：間接融資的特點（1）資金獲得的間接性；（2）融資的相對集中性；（3）融資信譽的差異性相對較??；（4）全部具有可逆性(即可返還性)；（5）融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。52.【多選題】基金投資收益具體包括()。A.手續(xù)費返還B.股利收益C.衍生工具收益D.ETF替代損益正確答案：B,C參考解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。利息收入是指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認，占比較少。BC選項正確，AD選項屬于其他收入。53.【多選題】與個人投資者相比，證券市場機構(gòu)投資者具有的特點有()。A.投資結(jié)構(gòu)單一化B.投資管理專業(yè)化C.投資資金規(guī)?；疍.投資行為規(guī)范化正確答案：B,C,D參考解析：與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點：(1)投資資金規(guī)模化。(2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結(jié)構(gòu)【組合化】。(4)投資行為規(guī)范化。54.【多選題】基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用，主要包括()。A.印花稅B.開戶費C.證管費D.傭金正確答案：A,C,D參考解析：基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。我國基金的交易費主要包括印花稅、傭金、過戶費、經(jīng)手費，證管費。開戶費屬于基金運作的費用。55.【多選題】下列有關(guān)股票特征的說法，正確的有()A.股票的風險性和收益性是并存的B.股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的盈利情況C.股票的風險性和收益性是彼此獨立的D.股份公司派發(fā)的股息紅利數(shù)量，主要取決于公司的股東紅利分配方案正確答案：A,B參考解析：A項正確，C項錯誤，股息紅利數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。B項正確，D項錯誤，價格波動的不確定性越大，投資收益的不確定性越大，投資風險也越大?！撅L險性和收益性是并存的】。56.【多選題】我國的證券登記結(jié)算制度主要包括()。A.貨銀對付的交收制度B.證券賬戶轉(zhuǎn)借制度C.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度D.凈額結(jié)算制度正確答案：A,C,D參考解析：證券登記結(jié)算制度：證券實名制；貨銀對付的交收制度；分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度；凈額結(jié)算制度；結(jié)算證券和資金的專用性制度。B屬于無關(guān)選項。57.【多選題】下列關(guān)于漲跌幅限制下委托有效的說法，正確的有()。A.高于漲幅限制價格的委托B.低于漲幅限制價格的委托C.高于跌幅限制價格的委托D.低于跌幅限制價格的委托正確答案：B,C參考解析：證券交易所可根據(jù)需要對每日股票價格的漲跌幅度予以適當?shù)南拗?，高于漲幅限制價格的委托和低于跌幅限制價格的委托無效。58.【多選題】下列關(guān)于滬港通的說法，正確的有()。A.滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票B.滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票C.滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀商，向上海證券交易所進行申報(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票D.滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報(買賣盤傳遞)，買賣滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票正確答案：B,D參考解析：簡單理解：滬股通：港人到滬市投資（B選項正確）滬港通下的港股通：滬人到港市投資（D選項正確）59.【多選題】我國的證券登記結(jié)算制度主要包括()A.分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度B.證券賬戶轉(zhuǎn)借制度C.貨銀對付的交收制度D.凈額結(jié)算制度正確答案：A,C,D參考解析：證券登記結(jié)算制度包括證券實名制、貨銀對付的交收制度、分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度、凈額結(jié)算制度、結(jié)算證券和資金的專用性制度。B屬于無關(guān)選項。60.【多選題】下列屬于證券交易所特征的有（）A.有固定的交易場所和靈活的交易時間B.交易的對象限于合乎一定標準的上市證C.實行公開、公平、公正的原則D.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格正確答案：B,C,D參考解析：證券交易所的特征：1.有【固定】的交易場所和交易時間；A選項錯誤2.參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易；3.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券；B選項正確4.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格；D選項正確5.集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；6.實行“公開、公平、公正”原則，并對證券交易進行嚴格管理。C選項正確61.【多選題】2017年，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進一步加強證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》，對證券公司自營、資管所涉及的債券買賣、回購等業(yè)務(wù)的()等進行了詳細規(guī)范。A.國別風險B.操作風險C.信用風險D.市場風險正確答案：B,C,D參考解析：2017年，中國證監(jiān)會根據(jù)“一行三會”的《關(guān)于規(guī)范債券市場參與者債券交易業(yè)務(wù)的通知》配套發(fā)布了《關(guān)于進一步加強證券基金經(jīng)營機構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》，對證券公司自營、資管所涉及的債券買賣、回購等業(yè)務(wù)的市場風險、信用風險、操作風險等進行了詳細規(guī)范。A屬于干擾項。62.【多選題】在基金信息披露中，禁止登載自然人、法人或者其他組織的()文字。A.祝賀性B.恭維性C.描述性D.推薦性正確答案：A,B,D參考解析：基金信息披露禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。63.【多選題】下列關(guān)于證券投資基金起源的說法,正確的有()。A.世界上第一個投資基金誕生于美國B.世界上第一個封閉式投資基金名叫“團結(jié)就是力量“C.19世紀90年代初,美國有了首只封閉式基金D.貨幣市場基金和指數(shù)基金的面世,增強了基金對普通投資者的吸引力正確答案：B,C,D參考解析：19世紀90年代初,美國有了首只封閉式基金（C正確）。荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金（B正確）。第一個投資基金能夠誕生于荷蘭(A錯誤)，與荷蘭是世界上第一個資本主義國家,創(chuàng)造性地設(shè)立了第一家股份有限公司、第一家證券交易所,是當時歐洲最強大、最富裕的國家密切相關(guān)。1971年貨幣市場基金和指數(shù)基金在美國面世,同時免傭基金開始大行其道,增強了基金對普通投資者的吸引力（D正確）。64.【多選題】下列屬于股票相對估值法的有（）。A.市銷率倍數(shù)法B.市凈率倍數(shù)法C.市盈率倍數(shù)法D.現(xiàn)金流貼現(xiàn)法正確答案：A,B,C參考解析：相對估值法包括：市盈率(P/E）、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBIT-DA)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)等。選項D屬于絕對估值法。65.【多選題】下列關(guān)于國際資金流動的說法，正確的有（）。A.國際長期資金流動是指期限在三年以上的資金的跨國流動B.最傳統(tǒng)的國際資金流動方式就是貿(mào)易資金的流動C.國際長期資金流動主要有國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式D.國際短期資金流動包括套利性資金、保值性資金以及投機性資金等的跨國流動正確答案：B,C,D參考解析：選項A錯誤，國際長期資金流動是指期限在一年以上的資金的跨國流動。BCD的描述都是正確的。66.【多選題】金融理論界對風險的定義主要有（）。A.風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化B.風險等同于危險C.風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失D.風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性正確答案：A,C,D參考解析：目前，國內(nèi)外金融理論界對風險的定義或界定主要有以下三類觀點:1.風險是結(jié)果的不確定性，是一種變化;2.風險是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失;3.風險是結(jié)果對期望的偏離，是(收益的)波動性。B選項說法錯誤，風險不等同于損失。67.【多選題】風險管理的流程主要包括()。A.風險的識別B.風險的衡量C.風險的應(yīng)對D.風險的監(jiān)測、預(yù)警與報告正確答案：A,B,C,D參考解析：風險管理的流程主要包括：風險的識別、風險的衡量、風險的應(yīng)對以及風險的監(jiān)測、預(yù)警與報告。68.【多選題】下列關(guān)于證券公司估值管理的相關(guān)說法，正確的有（）。A.VaR這一市場風險計量方法建立在全面估值的基礎(chǔ)之上B.對存在活躍市場的金融工具，采用盯市法確定市場價格C.當按市場價格計值存在困難時，可以按照數(shù)理模型確定的價值計值D.全面估值過程就是風險因子的映射過程正確答案：A,B,C,D參考解析：風險定價和估值是市場風險管理的基礎(chǔ)。主要的市場風險的計量方法，例如VaR、壓力測試、情景分析等，都必須建立在全面估值的基礎(chǔ)之上。（A正確）

全面估值的過程就是風險因子的映射過程。（D正確）主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市場價格計值。對存在活躍市場的金融工具或產(chǎn)品，采用盯市法確定市場價格。（B正確）盯模即按模型計值，當按市場價格計值存在困難時，金融機構(gòu)可以按照數(shù)理模型確定的價值計值。（C正確）69.【多選題】國別風險主要包括()。A.政治風險B.轉(zhuǎn)移風險C.貨幣風險D.主權(quán)風險正確答案：A,B,C,D參考解析：國別風險是指由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導致該國家或地區(qū)債務(wù)人沒有能力或者拒絕履行證券公司債務(wù)，或使證券公司在該國家或地區(qū)的商業(yè)存在遭受損失，或使證券公司遭受其他損失的風險。國別風險主要包括【轉(zhuǎn)移風險】、【主權(quán)風險】、傳染風險、【貨幣風險】、宏觀經(jīng)濟風險、【政治風險】和間接國別風險。70.【多選題】下列屬于基礎(chǔ)設(shè)施公募REITS的要求的有()。A.采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的60%B.基金通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等特殊目的載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)C.80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額D.基金管理人主動運營管理基礎(chǔ)設(shè)施項目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的正確答案：B,C,D參考解析：A選項錯誤，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITS基金采取封閉式運作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%B選項正確，基金通過資產(chǎn)支持證券和項目公司等特殊目的載體取得基礎(chǔ)設(shè)施項目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)。C選項正確，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額。D選項正確，基金管理人主動運營管理基礎(chǔ)設(shè)施項目，以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項目租金、收費等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的。71.【多選題】下列屬于《期貨和衍生品法》在立法上特點的是()。A.以期貨為主，兼顧其他衍生品B.以場外為主，兼顧場內(nèi)C.以境內(nèi)為主，兼顧境外D.以標準化產(chǎn)品為主，兼顧非標產(chǎn)品正確答案：A,C,D參考解析：《期貨和衍生品法》在立法上的特點主要體現(xiàn)在四個方面：1.以期貨為主，兼顧其他衍生品；2.以場內(nèi)為主，兼顧場外。3.以境內(nèi)為主，兼顧境外。4.以標準化產(chǎn)品為主，兼顧非標產(chǎn)品。72.【多選題】以下屬于金融衍生工具的特征。A.杠桿性B.聯(lián)動性C.嵌套性D.高風險性正確答案：A,B,D參考解析：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特征：1.跨期性；2.杠桿性；3.聯(lián)動性；4.不確定性或高風險性。73.【多選題】與個人投資者相比，機構(gòu)投資者的特點包括()。A.投資結(jié)構(gòu)規(guī)范化B.投資管理專業(yè)化C.投資靈活性強D.投資資金規(guī)?；_答案：B,D參考解析：與個人投資者相比，機構(gòu)投資者具有以下特點:(1)投資資金規(guī)模化。(2)投資管理專業(yè)化。(3)投資結(jié)構(gòu)組合化。(4)投資行為規(guī)范化。74.【多選題】衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可以劃分為(）。A.獨立衍生工具B.嵌入式衍生工具C.交易所交易的衍生工具D.OTC交易的衍生工具正確答案：A,B參考解析：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。CD是按交易場所劃分的。75.【多選題】下列關(guān)于保薦制度的說法，正確的有(）A.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度B.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作C.保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制D.保薦人的保薦責任期僅為發(fā)行上市全過程正確答案：A,B,C參考解析：保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機構(gòu)資格核準和保薦代表人的登記管理制度。保薦制度的重點是明確保薦機構(gòu)和保薦代表人的責任，并建立責任追究機制。保薦人的保薦責任期包括發(fā)行上市全過程以及上市后的一段時期?！綝選項錯誤】76.【多選題】下列關(guān)于全球金融市場發(fā)展的說法，正確的有()。A.1694年英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立B.2007-2009年，一場始于東南亞的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗C.美國金融市場是從買賣政府債券開始的D.1971年布雷頓森林體系瓦解正確答案：A,C,D參考解析：選項A說法正確，1694年，英國成立了世界上第一家股份制商業(yè)銀行一一英格蘭銀行，標志著英國現(xiàn)代銀行制度的確立。選項B說法錯誤，2007-2009年，一場始于【美國】的次貸危機逐步演變?yōu)槿蚪鹑谖C，世界經(jīng)濟經(jīng)歷了大蕭條以來最嚴峻的一次考驗。選項C說法正確，美國金融市場是從買賣政府債券開始的。選項D說法正確，1971年布雷頓森林體系瓦解。77.【多選題】關(guān)于基金信息披露，下列說法正確的有()。A.基金管理人和托管人應(yīng)當按照法規(guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露B.基金募集信息披露只是指首次募集信息披露C.開放式基金在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值D.貨幣基金需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率正確答案：A,C,D參考解析：選項A正確，選項B錯誤，基金運作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務(wù)人依法定期披露基金的上市交易、投資運作及經(jīng)營業(yè)績等信息。基金管理人和基金托管人應(yīng)當按照法規(guī)規(guī)定的各項時間要求進行基金運作信息的披露，時間一般是可以事先預(yù)見的。選項CD正確，對開放式基金而言，在開放申購和贖回后，會披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。對貨幣基金而言，貨幣基金每日分配收益，份額凈值保持1元不變，因此貨幣基金不像一般開放式基金那樣披露每個開放日的份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。78.【多選題】證券公司聲譽風險管理應(yīng)遵循以下()原則。A.全程全員原則B.預(yù)防第一原則C.審慎管理原則D.快速響應(yīng)原則正確答案：A,B,C,D參考解析：證券公司聲譽風險管理應(yīng)遵循以下原則：1.全程全員原則：證券公司應(yīng)將聲譽風險管理貫穿于公司各部門、分支機構(gòu)及子公司經(jīng)營管理的所有領(lǐng)域。證券公司應(yīng)培育全員聲譽風險防范意識，要求全體員工主動維護、鞏固和提升公司聲譽。2.預(yù)防第一原則：證券公司應(yīng)主動識別和防范聲譽風險，加強對聲譽風險的發(fā)生原因、影響程度、發(fā)展變化的分析和預(yù)測，及時應(yīng)對。3.審慎管理原則：證券公司應(yīng)對聲譽風險及聲譽事件進行審慎評估和判斷，避免低估其可能造成的損失和負面影響。4.快速響應(yīng)原則：證券公司應(yīng)及時報告、主動應(yīng)對和積極控制聲譽事件，防止一般聲譽事件升級為重大聲譽事件。79.【多選題】基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的申請文件包括()A.上市申請B.基金托管人與主要參與機構(gòu)簽訂的協(xié)議文件C.基金托管協(xié)議草案D.招募說明書草案正確答案：A,C,D參考解析：申請文件應(yīng)當包括以下內(nèi)容：(1)上市申請；A選項正確(2)基金合同草案；(3)基金托管協(xié)議草案；C選項正確(4)招募說明書草案；D選項正確(5)律師事務(wù)所對基金出具的法律意見書；(6)基金管理人及資產(chǎn)支持證券管理人相關(guān)說明材料，包括但不限于:投資管理、項日運營、風險控制制度和流程，部門設(shè)置與人員配備，同類產(chǎn)品與業(yè)務(wù)管理情況等；(7)擬投資基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券認購協(xié)議；(8)【基金管理人】與主要參與機構(gòu)簽訂的協(xié)議文件；(9)要求的其他材料。80.【判斷題】發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資()。A.對B.錯正確答案：對參考解析：發(fā)展機構(gòu)投資者有利于改善儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的機制與效率，促進直接融資。直接融資與間接融資的協(xié)調(diào)發(fā)展是一國經(jīng)濟健康運行的客觀要求，也是各種類型企業(yè)多渠道、保成本籌集資金的市場基礎(chǔ)，是平衡債權(quán)融資和股權(quán)融資的比例，以形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)的必要條件。81.【判斷題】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的金融機構(gòu)作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：根據(jù)2014年修訂的《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動?！咀⑹亲匀蝗?，不是金融機構(gòu)】82.【判斷題】一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。A.對B.錯正確答案：對參考解析：一般來講，影響股票投資價值的外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素及市場因素。83.【判斷題】證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)可與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不可以與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失。84.【判斷題】直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。A.對B.錯正確答案：對參考解析：直接融資和間接融資的比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經(jīng)濟相匹配。85.【判斷題】投資決策委員會負責決定私募基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)分配及投資組合的總體計劃。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：目前，我國大部分基金公司的基金投資管理都實行投資決策委員會領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制。投資決策委員會負責決定公司所管理基金的投資計劃、投資策略、投資原則、投資目標、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。86.【判斷題】可交換債券是發(fā)行人持有的其他公司的股份，而可轉(zhuǎn)換債券是發(fā)行人未來發(fā)行的股份。A.對B.錯正確答案：對參考解析：可交換債券的股份來源是發(fā)行人持有的其他公司已發(fā)行在外的股份，而可轉(zhuǎn)換債券的股份來源通常是發(fā)行人本身未來將發(fā)行的新股。87.【判斷題】流動性風險是指交易過程中不能按照最低價格買入或賣出所造成的風險。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：價格風險是指因市場價格的不利變動導致投資損失的可能性。88.【判斷題】在基金設(shè)立募集期內(nèi)投資者申請購買基金份額的行為叫申購，在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為叫認購。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：認購指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。89.【判斷題】租賃融資屬于直接融資方式的一種。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：租賃融資屬于間接融資方式的一種，常見的間接融資方式包括銀行信用融資、消費信用融資、租賃融資等。90.【判斷題】我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的大一統(tǒng)的金融體系，其中“統(tǒng)”是指全國實行存貸掛鉤，統(tǒng)存統(tǒng)貸的信貸資金管理體制。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：1953-1979年，我國實行中國人民銀行統(tǒng)攬一切金融活動的"大一統(tǒng)"的金融體系，“大"是指中國人民銀行分支機構(gòu)覆蓋全國；”一"是指中國人民銀行是該時期唯一的銀行，它集中央銀行和商業(yè)銀行雙重職能于一身，集現(xiàn)金中心、結(jié)算中心和信貸中心于一體；"統(tǒng)"是指全國實行"統(tǒng)存統(tǒng)貸"的信貸資金管理體制?！静皇恰按尜J掛鉤，統(tǒng)存統(tǒng)貸”】91.【判斷題】根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》,證券公司可將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》第三十二條相關(guān)表述，證券公司分類結(jié)果主要供中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)使用，證券公司不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。92.【判斷題】對于金融期貨交易，結(jié)算所實行逐日盯市制度，以T+1為結(jié)算周期，對所有賬戶的交易頭寸按照不同到期日的下一個交易日分別進行結(jié)算，從而能夠及時調(diào)整保證金賬戶，控制市場風險。()A.對B.錯正確答案：錯參考解析：結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。93.【判斷題】目前，我國的封閉式基金于每個交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份額凈值。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。94.【判斷題】按選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)。()A.對B.錯正確答案：錯參考解析：按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨期權(quán)、互換期權(quán)等。按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認購期權(quán)和認沽期權(quán)。95.【判斷題】現(xiàn)代風險管理的基本理念包括：任何金融產(chǎn)品都是風險和收益的組合，風險是與收益相匹配的，投資是以風險換收益。A.對B.錯正確答案：對參考解析：限額管理體現(xiàn)了現(xiàn)代風險管理是一種全面的風險管理，限額管理體現(xiàn)了任何金融產(chǎn)品是風險和收益的組合，投資是以風險換收益。96.【判斷題】目前，我國證券交易所一般采用兩種競價方式，集合競價方式和連續(xù)競價方式。A.對B.錯正確答案：對參考解析：目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。97.【判斷題】在證券交易所內(nèi)，證券競價原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、機構(gòu)優(yōu)先。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券交易所內(nèi)的證券競價交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則撮合成交。98.【判斷題】投資者申請開立A股賬戶時，開戶代理機構(gòu)應(yīng)當為其同時開立滬市及深市A股賬戶，投資者確有需要開立單邊A股賬戶的除外。A.對B.錯正確答案：對參考解析：投資者申請開立A股賬戶時，開戶代理機構(gòu)應(yīng)當為其同時開立滬市及深市A股賬戶，投資者確有需要開立單邊A股賬戶的除外。99.【判斷題】證券投資機咨詢構(gòu)可以代理客戶從事證券買賣。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券投資機咨詢構(gòu)不可以代理客戶從事證券買賣。100.【判斷題】證券評級機構(gòu)應(yīng)當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每半年至少出具一次定期跟蹤評級報告。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：證券評級機構(gòu)應(yīng)當在受評證券存續(xù)期內(nèi)【每年】至少出具一次定期跟蹤評級報告。101.【判斷題】在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風險暴露等。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。A.對B.錯正確答案：對參考解析：信用風險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風險概念已經(jīng)從單純的違約風險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風險，但在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率

、違約