證券投資理論與實務(wù)復(fù)習(xí)題

證券投資理論與實務(wù)復(fù)習(xí)題

一、單選（80題）

1.證券按其性質(zhì)不同，可以分為（A）。

A.憑證證券和有價證券B.資本證券和貨券

C.商品證券和無價證券D.虛擬證券和有券

2.證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券和國際證券。

A.銀行證券B.保險公司證券C.投資公司證券D.金融證券

3.債券是由（C）出具的。

A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者

4、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被

稱為（B）o

A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進(jìn)利率債券

5.公債不是（D）o

A.有價證券B.虛擬資本C.籌資手段D.所有權(quán)憑證

6.設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行

股本總額的（D）。

A.20%B.25%C.30%D.35%

7、股票體現(xiàn)的是（A）□

A.所有權(quán)關(guān)系B.債券債務(wù)關(guān)系C.信托關(guān)系D.契約關(guān)系

8、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）管理和運用。

A.基金托管人B.基金承銷公司C.基金管理人D.基金投資顧問

9、證券投資基金的資金主要投向（C）。

A.實業(yè)B.郵票C.有價證券D.珠寶

10、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的

（D）為準(zhǔn)。

I

A.開盤價B.收盤價C.最高價D.最低價

11、1975年10月20日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志

著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（B）。

A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所

C.紐約證券交易所D.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所

12、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市

場的損失從而達(dá)到保值的期貨交易方式是（B）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

13、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（A）。

A.長期看漲期權(quán)B.長期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)

14、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（C）。

A.股票市場和債券市場B.場內(nèi)市場和場外市場

C.發(fā)行市場和流通市場D.國內(nèi)市場和國外市場

15、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（A）。

A.政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)

B.中央政府、地方政府、公司和企業(yè)

C.政府機構(gòu)、中央銀行、公司和企業(yè)

D.政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、財政部、公司和企業(yè)

16、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（C）。

A.政府組織B.政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)

C.自律組織D.證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)

17、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（B）。

A.具有較高提前贖回可能性B.流通性好

C.信用等級較低D.高利付息債券

18、以下關(guān)于NPV的描述，正確的有（B）□

A.等于股票面值減去成本B.NPV大于0時有投資價值

C.NPV小于0時有投資價值D.NPV取0時沒有意義

19、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（A）。

A.上升B.下降C.不變D.無法判斷

2

20、當(dāng)開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的K線被稱為（A）o

A光頭陽線B光頭陰線C光腳陽線D光腳陰線

21、廣義的有價證券包括（A）貨幣證券和資本證券。

A.商品證券B.憑證證券C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券

22、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。

此收益的最終源泉是（C）oA.

買賣差價B.利息或紅利

C.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值D.虛擬資本價值

23、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。

A.債權(quán)B.資產(chǎn)所有權(quán)C.財產(chǎn)支配權(quán)D.資金使用權(quán)

24、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。

A.平價方式B.溢價方式C.折價方式D.都不是

25、藍(lán)籌股通常指（B）的股票。

A.發(fā)行價格高B.經(jīng)營業(yè)績好的大公司

C.交易價格高D.交易活躍

26、契約型基金反映的是（D）□

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.所有權(quán)關(guān)系C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.信托關(guān)系

27、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計價的。

A.市場供求B.基金資產(chǎn)總值

C.基金單位資產(chǎn)凈值D.基金收益

28、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（D）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)

利。

A.市場價格B.買入價格C.賣出價格D.協(xié)議價格

29、先在期貨市場買進(jìn)期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進(jìn)時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟

損失的期貨交易方式是（A）。

A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

30、下列不屬于證券市場的基本職能的是（D）。

A.籌措資金B(yǎng).資本定價C.資本配置D.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制

31、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進(jìn)一步分為（B）□

3

A.證券市場和回購協(xié)議市場B.證券市場和中長期信貸市場

C.證券市場和同業(yè)拆借市場D.證券市場和貨幣市場

32、下述（D）不是證券發(fā)行市場的作用。

A.為資金需求者提供資金籌措的渠道B.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會

C.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會

33、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（D）。

A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.時價發(fā)行

34、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（D）。

A.簡單算術(shù)股價平均數(shù)B.加權(quán)股價平均數(shù)

C.修正股價平均數(shù)D.綜合股價平均數(shù)

35、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長,

則（C）的價格折扣會較小。

A.兩者一樣B.甲C.乙D.不能判斷

36、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（A）。

A.耐用品制造業(yè)B.計算機業(yè)C.食品業(yè)D.公用事業(yè)

37.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（A）o

A道氏理論B缺口理論C波浪理論D江恩理論

38、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（C）o

A.買方力量還是略微比賣方力量大一點

B.賣方力量還是略微比買方力量大一點

C.買賣雙方的力量不分上下

D.雙方力量無法比較

39、表示市場處于超買或超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（D）□

A.PSYB.BIASC.RSID.WMS

40、CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點時，采用了（C）□

A開盤價B收盤價C中間價D最高價

41.資本證券主要包括（A）.

A股票，債券和基金證券B股票，債券和金融期貨

C股票,債權(quán)和金融衍生工具D股票，債權(quán)和金融期權(quán)

4

42、股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為（A）

A、普通股票和優(yōu)先股票B、記名股票和比例股票

C、有面額股票和無面額股票D、份額股票和比例股票

43、（A）的作用是可以確定每一股份在股份公司所占的比例。

A、股票面值B、股票市值C、股票賬面價值D、股票內(nèi)在價值

44.歐洲債券是指籌資人（C）。

A.在歐洲國家發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的外國債券。

B.在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標(biāo)明面值的外國貨幣

C.在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

D.在歐洲外發(fā)行，以歐元標(biāo)明面值的歐洲國家發(fā)行的債券

45、封閉式基金基金單位的交易方式是（B）

A.贖回B.證交所上市C.柜臺交易D.場外交易

46.開放式基金的交易價格取決于（B）

A.基金總資產(chǎn)值B、基金單位凈資產(chǎn)值

C、供求關(guān)系D.基金交易費率

47、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)

行人的承銷方式是（A）。

A、代銷B、余額包銷C、全額包銷D、包銷

48、遺傳工程、太陽能等行業(yè)正處于行業(yè)生命周期的（B）。

A、初創(chuàng)期B、成長期C、成熟期D、衰退期

49、（A）是證券投資技術(shù)分析中最基本的方法，它反映了股價變動的基本情

況，是其他技術(shù)分析的起點和基礎(chǔ)。

A、K線分析B、切線分析C、形態(tài)分析D、技術(shù)指標(biāo)分析

50、在上升趨勢中，將（A）連成一條直線，就得到上升趨勢線。

A、兩個低點B、兩個高點C、一個低點，一個高點D、任意兩點

51.如果股價原有的趨勢是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時形成上升三角形，那么可以初

步判斷今后的走勢會（C）。

A繼續(xù)整理B向下突破C向上突破D不能判斷

52、根據(jù)MACD指標(biāo)分析，當(dāng)DIF和MACD指標(biāo)均為正值時，且DIF從下向上突

5

破MACD,此時投資者較好的投資辦法是（A）

A買入B賣出C買入賣出均可D既不買入也不賣出

53、股市中常說的黃金交叉是指（A）

A、短期移動平均線向上突破長期移動平均線

B、長期動平均線向上突破短期移動平均線

C、短期移動平均線向下突破長期移動平均線

D長期移動平均線向下突破短期移動平均線

54.宏觀經(jīng)濟分析主要是研究經(jīng)濟指標(biāo)和（D）對證券價格的影響。

A.經(jīng)濟需求B.經(jīng)濟協(xié)調(diào)C.經(jīng)濟運作D.經(jīng)濟政策

55、（A）是證券投資技術(shù)分析中最基本的方法，它反映了股價變動的基本情

況，是其他技術(shù)分析的起點和基礎(chǔ)。

A、K線分析B、切線分析C、形態(tài)分析D、技術(shù)指標(biāo)分析

56、用以描述和反映整個股票市場總體價格水平走勢及其變動趨勢的指標(biāo)是

（C）□

A、GDPB、消費物價指數(shù)C、股票價格指數(shù)D、股價平均數(shù)

57、股票發(fā)行時，事先沒有特定的發(fā)行對象的發(fā)行方式是（B）。

A、私募發(fā)行B、公開發(fā)行C、直接發(fā)行間接發(fā)行

58、道氏理論認(rèn)為每一天的交易價格中（D）最重要。

A、開盤價B、最高價C、最低價D、收盤價

59、成交的股數(shù)一般以“手”來表示，一手等于（B）□

A、50股B、100股C、1000股D、10000

60、為搶在別人面前賣出股票，以買二、買三的價格或更低的價格報單賣出股票,

這此賣盤應(yīng)計入（B）。

A、外盤B、內(nèi)盤C、收盤D、開盤

61、《證券投資理論與實務(wù)》課程授課老師的微博名字為（）

A.泣血殘陽B、郭志廣愛吃包子C、昏暗的天空D、柳河包子鋪

62、不屬于頂部形態(tài)的K線組合是（C）

A、淡友反攻B、盡頭線C、低檔五陽線D、三只烏鴉

63、屬于下跌或滯漲形態(tài)的K線或K線組合有（D）

6

A、下探上升型B、上升三部曲C、連續(xù)跳空三連陰D、倒三陽

64、下列K線及組合屬于既是上升形態(tài)雙是下跌形態(tài)的是(A)

A、螺旋槳線B、兩紅夾一黑C、兩黑夾一紅D、射擊之星

65、在技術(shù)分析中，如果乖離率為(D),則表示風(fēng)險較小，可以買入股票。

A、+7%B、+3%C、0D、-6%

66、波浪理論認(rèn)為一個完整的價格循環(huán)周期由個上升波浪和個下降

波浪組成。(C)

A、4,4B、3,5C、5,3D>6,2

67、在技術(shù)分析中，畫好股價趨勢線的關(guān)鍵是。(A)

A、選擇兩個具有決定意義的點B、找出具有重要意義的一個點

C、不要畫得太陡峭D、找出具有重要意思的三個點

68、如果一個公司的存貨周轉(zhuǎn)率很高，那么該公司的。(A)

A、經(jīng)營效率高B、獲利能力強C、負(fù)債能力強D、融資能力強

69、財務(wù)指標(biāo)中的流動比率是指□(C)

A、全部流動資產(chǎn)與全部負(fù)債的比率

B、全部資產(chǎn)與全部負(fù)債的比率

C、全部流動資產(chǎn)與全部流動負(fù)債的比率

D、全部資產(chǎn)與全部流動負(fù)債的比率

70、對于受經(jīng)濟周期影響較大的行業(yè)，投資者在投資時應(yīng)該注意的是。(D)

A避免在經(jīng)濟復(fù)蘇階段投資B避免在經(jīng)濟穩(wěn)定階段投資

C避免在經(jīng)濟繁榮階段投資D避免在經(jīng)濟衰退階段投資

71、關(guān)于行業(yè)分析的作用，下列說法中正確的是o(B)

A、行業(yè)分析為證券投資提供了背景條件

B、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對象的行業(yè)信息

C、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對象的內(nèi)部信息

D、行業(yè)分析為證券投資提供了投資對象的公司信息

72、全國證券期貨市場的主管部門是。(A)

A、中國證監(jiān)會B、財政部C、中國人民銀行D、國資委

73、負(fù)責(zé)制定和發(fā)布證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)細(xì)則的是。(D)

7

A、中國證監(jiān)會B、中國人民銀行C、國資委D、證券交易所

74、可轉(zhuǎn)換證券屬于以下哪種期權(quán)。(D)

A、短期的股票看跌期權(quán)B、長期的股票看跌期權(quán)

C、短期的股票看漲期權(quán)D、長期的股票看漲期權(quán)

75、具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的是0(B)

A、公司債務(wù)人B、公司原有股東C、公司債權(quán)人D、公司獨立董事

76、以下關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，有誤的是。(D)

A、利率期限結(jié)構(gòu)僅與有固定償還期限的債務(wù)性證券有關(guān)

B、股票不存在收益率的期限結(jié)構(gòu)

C、利率期限結(jié)構(gòu)是在假設(shè)除期限以外其他因素都相同的前提下得到的

D、利率期限結(jié)構(gòu)只是針對債券的，對于其他證券市場工具都不適用

77、關(guān)于債券票面利率與市場利率之間的關(guān)系對債券發(fā)行價格的影響，說法不正

確的是□(B)

A、債券票面利率等于市場利率時，債券采取平價發(fā)行的方式發(fā)行

B、債券票面利率高于市場利率時，債券采取折價發(fā)行的方式發(fā)行

C、債券票面利率低于市場利率時，債券采取折價發(fā)行的方式發(fā)行

D、債券票面利率高于市場利率時，債券采取溢價發(fā)行的方式發(fā)行

78、以下關(guān)于市場利率與債券價格以及債券收益率之間的關(guān)系，判斷正確的是

。(C)

A、市場利率上升，債券的價格也會跟著上升

B、市場利率上升，債券的收益率將下降

C、市場利率下降，債券的價格將上升

D、市場利率下降，對債券的收益率沒有影響

79、當(dāng)預(yù)期市場利率將上升時，對債券投資的正確決策是。(B)

A、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)買入債券

B、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該賣出手中持有債券

C、若尚未投資債券，應(yīng)該買入債券

D、若已經(jīng)持有債券，應(yīng)該繼續(xù)持有債券

80、期權(quán)交易還可為買方轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。對做保證金交易的投資者來說，為了將虧損

8

限制在一定范圍內(nèi)，投資者可通過的辦法將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去。（B）

A、保證金買入和買入看漲期權(quán)B、保證金買入和買入看跌期權(quán)

C、只買入看漲期權(quán)D、保證金買空和買入看跌期權(quán)

二、多選（20題）

1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。

A.商業(yè)匯票B.證據(jù)證券C.憑證證券D.資本證券

2、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABC）。

A.非掛牌證券B.非上市證券C.場外證券D.場內(nèi)證券

3、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABC）。

A.實物國債B.憑證式國債

C.記帳式國債D.附息票國債

4、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（ABCD）。

A.公司經(jīng)營決策的參與權(quán)B.公司盈余分權(quán)

C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

5、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（AB）。

A.綜合類證券公司B.經(jīng)紀(jì)類證券公司

C.合營證券公司D.中外合資證券公司

6.未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABC）。

A.非掛牌證券B.非上市證券C.場外證券D.場內(nèi)證券

7、影響債券利率的因素主要有（ABD）□

A.銀行利率水平B.籌資者資信

C.債券票面金額D.債券償還期限

8、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（AB）。A.

普通股股票B.優(yōu)先股股票C.記名股票D.不記名股票9、

按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（BC）。A.

收入型基金B(yǎng).封閉型基金

C.開放型基金D.成長型基金

9

10、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ABC）。

A.具有公司債券和股票的雙重特征

B.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

C.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)

D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)

11、上市公司的三大財務(wù)指標(biāo)是指（BCD)□

A、資產(chǎn)負(fù)債率B、每股收益

C、每股凈資產(chǎn)D、凈資產(chǎn)收益率

12、按組織形式不同,證券投資基金可分為（BD)□

A、封閉式基金B(yǎng)、公司型基金

C、開放式基金D、契約型基金

13、按投資主體的不同，目前我國的公司股票可劃分為（ABCD)□

A、國家股B、法人股

C、公眾股D、外資股

14、技術(shù)分析是以一定的假設(shè)條件為前提的，這些假設(shè)是（ABC）□

A市場行為涵蓋一切信息B價格沿趨勢移動

C歷史會重演D投資者都是理性的

15、可轉(zhuǎn)換債券的特征包括（ABCD)□

A、債權(quán)性B、股權(quán)性

C、可轉(zhuǎn)換性D、可贖回性

16、MA的特征有(ABCD)

A、追蹤趨勢B、滯后性

C、穩(wěn)定性D、支撐與壓力特性

17、以下幾個選項屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的有（ABCD）

A、頭肩頂B.雙底形態(tài)C.V字形D.島形

18、常見的整理形態(tài)有（ABC）

A、三角形B、楔形C、矩形D、菱形

19、下列那些指標(biāo)為反趨勢類指標(biāo)（ABC）

A、RSIB、KDJC、BIASD、OBV

10

20、技術(shù)指標(biāo)的信號方式有（ABCD）

A、背離信號B、交叉信號C、數(shù)值信號D、形態(tài)信號

三、判斷（70題）

1證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（T）

2持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲

得。（F）

3、有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（F）

4、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（F）

5、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反

之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（F）

6、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物

的期貨交易方式。（T）

7、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完成的，所

以，證券發(fā)行人就是證券承銷商。（F）

8、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的

供求狀況。（T）

9、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（F）

10、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（F）

11、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來確定

無風(fēng)險利率。（T）

12、基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越

低，其基金單位的價格也就越低。（F）

13、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場也將走弱，擴張性財

政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。（T）

14、行業(yè)分析的主要內(nèi)容是對不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對象提供

準(zhǔn)確的行業(yè)背景。（F）

15、投資者獲得上市公司財務(wù)信息的主要渠道是閱讀上市公司公布的財務(wù)報告

（T）

11

16、反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的報表是損益表。（F）

17、反轉(zhuǎn)不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的轉(zhuǎn)折性變動。（F）

18、實體長于上影線的陽線，表示買方嚴(yán)重受挫，空方占優(yōu)勢。（F）

19、描述股價與股價移動平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是乖離率。（F）

20.對證券進(jìn)行分散化投資的目的是在不犧牲預(yù)期收益的前提下盡可能降低證

券組合的風(fēng)險。（T）

21.有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（T）

22.一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以

有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。（F）

23、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的

股票。（T）

24、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托

人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。

（T）

25、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（T）

26、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋

找生息獲利的投資機會。（F）

27、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)

必須買或賣的義務(wù)。（T）

28、證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它們是：會計

事務(wù)所和律師事務(wù)所。（T）

29、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。

（T）

30、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（F）

31、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（T）

32、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（F）

33、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（T）

34、上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下

跌。（F）

12

35、從公司的股東角度來看，資產(chǎn)負(fù)債率越大越好。（F）

36、對固定資產(chǎn)投資的分析應(yīng)該注意固定資產(chǎn)的投資總規(guī)模，規(guī)模越大越好。（F）

37、MACD利用離差值與離差平均值的交叉信號作為買賣的依據(jù)。（T）

38、波浪形態(tài)可無窮伸展和壓縮，但它的基本形態(tài)不變。（T）

39、KDJ與SRI出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，可以考慮買進(jìn)。（T）

40、描述股價與股價移動平均線相距的遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是乖離率。（T）

4我國的股票發(fā)行可以采用折價發(fā)行。（F）

里我國上海和深圳證券交易所的價格決定采取集合競價和連續(xù)競價的方式。

（T）

43、金融時報指數(shù)是法國最著名的指數(shù)。（F）

44、證券投資的總風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險兩大類。（T）

45、基本分析的內(nèi)容包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析以及基本心理分析

四部分。（F）

務(wù)現(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出，主要分經(jīng)營活動、投資

和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個部分。（T）

47.根據(jù)開盤價和收盤價的關(guān)系，K線分為陽線和陰線，開盤價高于收盤價時

為陽線，開盤價低于收盤價時為陰線。（F）

48.支撐線不僅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撐線。（T）

49.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線

被突破，這個壓力線將成為支撐線。（T）

50.股市中常說的死亡交叉，實際上就是指短期移動平均線向上突破長期移動平

均線，也即壓力線。（F）

51.外資股是指股份公司向外國投資者發(fā)行的股票，不包括向我國香港、澳門、

臺灣地區(qū)發(fā)行的股票。（F）

52.WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。（T）

53、股價隨著成交量的遞增而上漲，是市場行情的正常特性，此種量增價漲關(guān)系，

表示股價將繼續(xù)上升。（T）

54、在正常情況下，預(yù)期收益越高的證券，風(fēng)險越大；預(yù)期收益越低的證券，風(fēng)

險越小。（T）

13

55、證券交易市場又稱“二級市場了是未發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)

讓的市場。（F）

56、基金的收益高于債券，投資的風(fēng)險小于股票。（T）

57、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由基金管理人管理和運用。

（T）

58、投資者在買賣開放式基金時，在基金價格之外要支付手續(xù)費；投資者在買賣

封閉式基金進(jìn)，則要支付申購和贖回費。（F）

59、金融衍生工具交易一般只需在支付少量的保證金或權(quán)利金就可以簽訂遠(yuǎn)期大

額合約或互換不同的金融工具。（T）

60、中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少，證券價格將下跌。（T）

61.波浪理論的理論基礎(chǔ)是道氏理論與佛波納切數(shù)列。（T）

62.股價在連續(xù)大幅上漲后，拉出一根大陽線，成交量急劇放大，這是買進(jìn)信號

（F）

63.在下跌趨勢中，尤其是在股價大幅下跌后出現(xiàn)連續(xù)跳空三陰線是繼續(xù)下跌的信

號（F）

64.一般來說，頭肩頂形成時，頭部的成交量要比左肩少，右肩又比左肩和頭部少

（T）

65.在技術(shù)圖形理論上常提到有效突破這個概念，有效突破要滿足“雙三原則”（T）

66.在實盤購買股票時，只能限價委托。（F）

67、在強勢市場，股指下跌一般一會跌破5日無線，更不會跌破10日均線，若跌

破5日均線，尤其是跌破10日均線，當(dāng)心市場轉(zhuǎn)弱。（T）

68、移動平均線、黃金交叉與死亡交叉對研判行情的演變有重要的參考價值，但當(dāng)

股價處于盤整時，信號會產(chǎn)生失真現(xiàn)象。（T）

69、斷頭鋤刀是指一根大陰線一連吞吃了5日、10日、30日3根均線，它是行

情轉(zhuǎn)弱的一個重要信號。（T）

70、太平的趨勢線很容易被一個短期的橫向整理形態(tài)所突破，因而其技術(shù)參考意義

不大。（F）

14

四、簡答（20題）

1、仔細(xì)觀察下圖，回答以下問題。

⑴在圖中畫出該股票的“下降趨勢線”和“上升趨勢線”。

（2）為什么畫圈處投資者可繼續(xù)做多？

字也11-'*5.1184MA101210|內(nèi)|加均；同叁后

答：（1）所畫“上升趨勢線”與下降趨勢線如下圖

15

⑵因為畫圈處的股價在“上升趨勢線”下方停留的時間不到3天，不滿足上升趨

勢線被有效跌破的條件，所以，投資者可以在畫圈處繼續(xù)持股做多。

2、仔細(xì)觀察下圖回答問題

(1)在圖中畫出“雙頂(M型)”的頸線。

⑵圖中標(biāo)注A處，能否說明“雙頂”的頸線已被有效跌破？出現(xiàn)這根陽線是否

說明該股走勢已經(jīng)走強？

⑶投資者見此情況應(yīng)如何操作？為什么？

16

答:

(1)所要畫出的“雙頂”的頸線見下圖

(2)圖中A處的收盤價位于頸線的下方，下跌已經(jīng)超三日，離頸線的下跌幅度也

超了3%,符合“雙三”原則，所以“雙頂”的頸線已經(jīng)被有效跌破。所以即使該

股跌破頸線后拉出了這根陽線，也不能說明其走勢正在走強，反而有進(jìn)一步走弱

的可能。

(3)在此情況下，持股投資者應(yīng)及時退出，持幣投資者更不能因股價便宜而買進(jìn)。這是

因為，“雙頂”的頸線一旦被有效跌破，通常就會繼續(xù)往下回落，即使出現(xiàn)回升，

也大多會在頸線處受阻重拾跌勢。

3、仔細(xì)觀察下圖，回答下列問題

17

(1)在圖中畫圈處的K線組合是什么？

⑵投資者是否可以一見到這種K線組合就買進(jìn)？為什么？

答：

(1)圖中畫圈處的K線組合是“紅三兵”。

(2)投資者不可以一見到“紅三兵”組合就買進(jìn)，而應(yīng)仔細(xì)觀察其是在什么情況下

出現(xiàn)的。如在跌勢中出現(xiàn)“紅三兵”投資者應(yīng)持幣觀望，不要盲目跟進(jìn)，否則就會套

住。只有當(dāng)?shù)鴦蒉D(zhuǎn)為漲勢時出現(xiàn)“紅三兵，”投資者才可考慮跟進(jìn)做多。而現(xiàn)在

圖中該股均線正在向下發(fā)散，處于跌勢中，此時見到紅三兵就做多，十之八九會

被套住。

4、仔細(xì)觀察下圖，回答下列問題

(1)三線構(gòu)成的三角形區(qū)域形成了什么圖形？

(2)持有該股的投資者見此均線圖形應(yīng)該如何操作？為什么？

答:

(1)三線構(gòu)成的三角形區(qū)域為“死亡谷”

18

（2）見到“死亡谷”，應(yīng)該想到該股走勢已經(jīng)轉(zhuǎn)弱。因為個股出現(xiàn)“死亡谷”下跌概

率超過80%o所以，為安全起見，投資者見到死亡谷可先把大部分籌碼拋出，如在一

周內(nèi)“死亡谷”的風(fēng)險不能化解，即股價不能重通）日均線之上，即應(yīng)把全部

籌碼拋出，這樣可以減少股份繼續(xù)下跌帶來的風(fēng)險。

5、仔細(xì)觀察下圖，回答下列問題

（1）目前圖中的均線是什么形態(tài)？

（2）該股下一步走勢，可能朝什么方向發(fā)展？

（1）目前圖中的均線形態(tài)是“首次粘合向上發(fā)散形”

（2）該股下一步走勢仍會朝好的方向發(fā)展。其理由是：一是均線形成了首次粘

合向上發(fā)散形，發(fā)出買進(jìn)信號；二是前面的K線組合為“徐緩上升形”，這又是一

個做多的信號；三是股價突破了前期高點，創(chuàng)出了新高。

（3）該股拉出了一根大陽線后，這幾天股價出現(xiàn)了回調(diào)，拉出2根小陰線之

后，今天收收了一根“十字線”，股價受到10日均線支撐，按照目前該股走勢分

析，該股主力很可能采取的是一種逐步推高的策略在積極做多。因此有該股的投資

者可繼續(xù)，持股等待上漲，持幣者可在此價位作適當(dāng)?shù)姆甑臀{，等待股價發(fā)力向上

時再加碼買進(jìn)。當(dāng)然，如果日后該股不是如此，股價重心在往下移，均線從發(fā)散狀

態(tài)轉(zhuǎn)入收斂狀態(tài)，此時就應(yīng)反手做空，停損離場。

19

6、下圖為五糧液000858)2013年9月至2014年3月的日

(

K線圖。仔細(xì)觀察下圖，回答下面問題。

⑴標(biāo)記A的K線名稱是什么？

⑵投資者遇到這種K線圖該如何操作，為什么？

答：

(D標(biāo)記A的K線為低位大陽線。

⑵投資者遇到低位大陽線應(yīng)積極做多。該股經(jīng)過大幅下跌，并創(chuàng)新低，股價

起穩(wěn)，由原來的下跌趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，低位大陽線是對上升趨勢的確認(rèn)，主力在

低位拉出大陽線表明主力資金已經(jīng)入場，并且該大陽線一下?lián)舸?日，10日和30

日均線，形成出水芙蓉形態(tài)，未來股價上漲趨勢已經(jīng)形成。

7說明A種股票、B種股票、H種股票和N種股票的差異?

答：A種股票不屬于外資股，它以人民幣標(biāo)明面值，在境內(nèi)上市，供境內(nèi)投資者用

人民幣認(rèn)購。B種股票即境內(nèi)上市外資股，它是指股份有限公司向境外投資者募

集并在我國境內(nèi)上市的股份。B股雖然也以人民幣標(biāo)明面值，在境內(nèi)上市，但它是

專供外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者以外幣認(rèn)購、買賣的股票，故屬

于外資股。H種股票和N種股票都屬于境外上市外資股，采取記名股票形式，

以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購，分別在香港聯(lián)合證券交易所和紐約交易所

20

上市。

8簡述基本面分析法和技術(shù)分析法的長處和不足。

答：基本面分析法的優(yōu)點是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來也

相對簡單；缺點主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱，預(yù)測的精確度相對較低。因

此，基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價格預(yù)測以及相對成熟的證券市場

和預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域。與基本分析相比，技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，

分析的結(jié)論時效性較強。因此，就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期

的行情預(yù)測。二者需結(jié)合使用。

9、證券投資基金與股票、債券有那些區(qū)別？

答：首先，反映的關(guān)系不同。股票反映產(chǎn)權(quán)關(guān)系，債券反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而契約

型基金反映信托關(guān)系。其次，所籌資金投向不同。股票和債券籌集的資金主要投向

實業(yè)，而基金所籌集資金主要投向有價證券。最后，收益一風(fēng)險不同?；鹗找婵?/p>

能高于債券，風(fēng)險可能小于股票。

10.KDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則是什么？

答：KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時主要從四個方面進(jìn)行考慮：1、從KD的取

值方面考慮。KD的取值范圍都是0—100,按一般的劃分法，80以上為超買區(qū)，

20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。2、從KD指標(biāo)的交叉方面考慮。K與D的關(guān)

系就如同股價與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題。3、從KD

指標(biāo)的背離方面考慮。簡單地說，背離就是走勢的不一致。在KD處在高位或低

位時，如果出現(xiàn)與股價走向的背離，則是采取行動的信號。4、J指標(biāo)取值超過

100和低于0,都屬于價格的非正常區(qū)域。大于100為超買，小于。為超賣。

11.股票與債券的主要區(qū)別有哪些？

答（1）性質(zhì)不同。股票表示的是一種所有權(quán)或股權(quán)，債券則代表債權(quán)債務(wù)關(guān)

系。

21

（2）發(fā)行者不同。股票只有股份公司才能發(fā)行；債券原則上是任何有預(yù)期

收益的機構(gòu)和單位都有權(quán)發(fā)行，其發(fā)行者的范圍顯然比股票要廣泛得多。

（3）期限不同。股票只能轉(zhuǎn)讓與買賣，不能退股，因而是無期的。債券則

有固定的期限，到期必須償還。

（4）風(fēng)險與收益不同。股票的風(fēng)險大大高于債券，其收益也可能大大高于債

券。

（5）責(zé)任與權(quán)利不同。股票的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營決策，并享有監(jiān)管

權(quán)；債券的持有者則沒有這種權(quán)力，只能定期收取利息和到期收回紅利。股票的收

益不固定，債券的利息是固定的。

12.證券交易的程序流程是什么？各程序中有哪些具體內(nèi)

容？

答（1）開戶：開戶要開兩個戶頭，一個是股票賬戶，另一個是資金賬戶

（2）委托：委托包括委托的方式、委托的內(nèi)容

（3）競價成交：競價包括競價的方式（連續(xù)競價和集合競價）競價的手段

（4）清算：清算包括三級清算

（5）交割：我國當(dāng)前實行的是t+1交割制度（6）過戶

13、封閉式基金與開放式基金有那些區(qū)別？

答：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：（1）期限不同。封閉式基金有固定

的封閉期，開放式基金沒有固定期限。（2）規(guī)模限制不同。封閉式基金有規(guī)模限制,

開放式基金無規(guī)模限制。（3）交易方式不同。封閉式基金在政權(quán)交易所上市交易；

開放式辦理贖回。（4）交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同。封閉式基金交易價格取決于供求關(guān)

系；開放式基金交易價格取決于凈資產(chǎn)值。（5）投資策略不同。封閉式基金可作

長期投資，開放式基金不能作長期投資。

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14債券投資收益的構(gòu)成及其影響因素。

答（1）債券投資收益的構(gòu)成為：利息收入、資本利得和利息再投資三部分。

（2）影響因素：

①票面利率：票面利率越高，收益率也越高

②購買價格：購買價格越高，收益率就越低

③期限長期：期限越長，要求的收益率也越高

④信用級別：信用級別越高，票面利率越低，收益率了越低

15.RSI的應(yīng)用法則是什么？

答（1）根據(jù)RSI取值的大小判斷行情

將100分成四個區(qū)域，根據(jù)RSI的取值落入的區(qū)域進(jìn)行操作。

RSI值市場特征投資操作

80-100極強