乙二醇項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理手冊

乙二醇項(xiàng)目

財(cái)務(wù)管理手冊

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................2

二、必要性分析.....................................................4

三、兩種特殊的固定資產(chǎn)投資決策.....................................4

四、投資方案及其類型...............................................5

五、投資的概念和種類...............................................7

六、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的可行性研究...................................8

七、企業(yè)的組織形式................................................12

八、企業(yè)設(shè)立的條件................................................14

九、清算財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)................................................16

十、企業(yè)清算的原因和分類..........................................17

H--、企業(yè)的分立..................................................20

十二、企業(yè)購并的動(dòng)機(jī)..............................................21

十三、流動(dòng)資金的概念..............................................25

十四、營運(yùn)資金的管理原則..........................................26

十五、現(xiàn)金的日常管理..............................................27

十六、現(xiàn)金概述....................................................32

十七、項(xiàng)目簡介....................................................33

十八、進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃................................................37

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表............................................37

十九、經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析..........................................38

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表................................39

綜合總成本費(fèi)用估算表..............................................40

利澗及利澗分配表...................................................42

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表.................................................44

借款還本付息計(jì)劃表.................................................47

二十、項(xiàng)目投資計(jì)劃................................................48

建設(shè)投資估算表.....................................................50

建設(shè)期利息估算表...................................................50

流動(dòng)資金估算表.....................................................52

總投資及構(gòu)成一覽表.................................................53

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表......................................54

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)

遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升

級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成為經(jīng)濟(jì)

增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)

發(fā)展進(jìn)入新階段。

乙二醇簡稱MEG,是一種無色有甜味的液體，作為非常重要的大宗

工業(yè)品，目前，乙二醇的合成工藝路線主要分為石油路線和非石油路

線兩種，石油制乙二醇是目前我國工業(yè)化生產(chǎn)乙二醇的主要方法。截

至2020年底，我國石油制乙二醇設(shè)計(jì)產(chǎn)能占比最高，2020年設(shè)計(jì)產(chǎn)能

占到總產(chǎn)能的55.69%O

乙二醇，主要用途主要用于制聚酯滌綸、聚酯樹脂、吸濕劑、增

塑劑、表面活性劑、合成纖維、化妝品和炸藥，并用作染料/油墨等的

溶劑、配制發(fā)動(dòng)機(jī)的抗凍劑、氣體脫水劑、制造樹脂、也可用于玻璃

紙、纖維、皮革、粘合劑的濕潤劑。另外，乙二醇可以生產(chǎn)合成樹脂

PET、纖維級PET即滌綸纖維、瓶片級PET用于制作礦泉水瓶等；還可

生產(chǎn)醇酸樹脂、表面活性劑、乙二醛及炸藥，也用作防凍劑。其中聚

酯需求占我國乙二醇需求的93%o

中國已經(jīng)發(fā)展成為全球最大的乙二醇消費(fèi)市場和貿(mào)易市場。2019

年，我國乙二醇表觀消費(fèi)量1808萬噸，國內(nèi)產(chǎn)量815萬噸，2020年，

根據(jù)化工網(wǎng)顯示數(shù)據(jù)，我國乙二醇國內(nèi)產(chǎn)量達(dá)到863萬噸，同比增長

5.89%O

近年來我國乙二醇行業(yè)進(jìn)口依賴度有降低趨勢。2015年進(jìn)口依賴

度為68%,2020年進(jìn)口替代率下降至為54%。當(dāng)前我國乙二醇行業(yè)一直

走的是進(jìn)口替代邏輯，未來兩年國內(nèi)有大量產(chǎn)能釋放，國產(chǎn)化率料進(jìn)

一步提升。

中石化在我國乙二醇生產(chǎn)中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。從2020年石油制

乙二醇生產(chǎn)企業(yè)年報(bào)中披露的產(chǎn)能計(jì)算得到，中石化集團(tuán)麾下的企業(yè),

設(shè)計(jì)產(chǎn)能共389萬噸，占據(jù)了近半壁江山；中恒力石化石油制乙二醇產(chǎn)

能占比為23.05%；其他企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)占比27.57%O

目前我國乙二醇的需求仍有所增長，但增長的幅度將比較緩慢，

行業(yè)仍處于產(chǎn)不足需的狀態(tài)，需要通過進(jìn)口才能滿足國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)實(shí)

際生產(chǎn)的需求。隨著未來我國乙二醇生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)充，我國乙

二醇供給能力不足的局面將得到一定改善，預(yù)計(jì)未來進(jìn)口依賴度將進(jìn)

一步下降，可能將完全實(shí)現(xiàn)自給，并成為凈出口國家。

二、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競爭力。

三、兩種特殊的固定資產(chǎn)投資決策

（一）固定資產(chǎn)更新決策

與新建項(xiàng)目相比，固定資產(chǎn)更新決策最大的難點(diǎn)在于不容易估算

項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。在估算固定資產(chǎn)更新項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量時(shí)，要注

意以下幾點(diǎn)：

第一，項(xiàng)目計(jì)算期不取決于新設(shè)備的使用年限，而是由舊設(shè)備可

繼續(xù)使用的年限決定；第二，需要考慮在建設(shè)起點(diǎn)舊設(shè)備可能發(fā)生的

變價(jià)凈收入，并以此作為估計(jì)繼續(xù)使用舊設(shè)備至期滿時(shí)凈殘值的依據(jù);

第三，由于以舊換新決策相當(dāng)于在使用新設(shè)備投資和繼續(xù)使用舊設(shè)備

兩個(gè)原始投資不同的備選方案中做出比較與選擇，因此，所估算出來

的是增量凈現(xiàn)金流量；第四，在此類項(xiàng)目中，所得稅后凈現(xiàn)金流量比

所得稅前凈現(xiàn)金流量更有意義。

固定資產(chǎn)更新決策利用差額投資內(nèi)部收益率法，當(dāng)更新改造項(xiàng)目

的差額內(nèi)部收益率指標(biāo)大于或等于基準(zhǔn)折現(xiàn)率（或設(shè)定折現(xiàn)率）時(shí)，

應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新；反之，就不應(yīng)當(dāng)進(jìn)行更新。

（二）購買或經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)的決策

如果企業(yè)所需用的固定資產(chǎn)既可以購買，也可以采用經(jīng)營租賃的

方式取得，就需要按照一定方法對這兩種取得方式進(jìn)行決策。有兩種

決策方法可以考慮，第一種方法是分別計(jì)算兩個(gè)方案的差量凈現(xiàn)金流

量，然后按差額投資內(nèi)部收益率法進(jìn)行決策；第二種方法是直接比較

兩個(gè)方案的折現(xiàn)總費(fèi)用的大小，然后選擇折現(xiàn)總費(fèi)用低的方案。

四、投資方案及其類型

前已述及，投資項(xiàng)目是指投資的客體，即資金投入的具體對象。

譬如建設(shè)一條汽車生產(chǎn)線或購置一輛生產(chǎn)用汽車，就屬于不同的投資

項(xiàng)目，前者屬于新建項(xiàng)目，后者屬于單純固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。

同一個(gè)投資項(xiàng)目完全可以采取不同的技術(shù)路線和運(yùn)作手段來實(shí)現(xiàn)。

如新建一個(gè)投資項(xiàng)目，其投資規(guī)?？纱罂尚?，建設(shè)期有長有短，建設(shè)

方式可分別采取自營方式和出包方式。這些具體的選擇最終要通過規(guī)

劃不同的投資方案來體現(xiàn)。投資方案就是基于投資項(xiàng)目要達(dá)到的目標(biāo)

而形成的有關(guān)具體投資的設(shè)想與時(shí)間安排，或者說是未來投資行動(dòng)的

預(yù)案。個(gè)投資項(xiàng)目可以只安排一個(gè)投資方案，也可以設(shè)計(jì)多個(gè)可供選

擇的方案。

根據(jù)投資項(xiàng)目中投資方案的數(shù)量，可將投資方案分為單二方案和

多個(gè)方案；根據(jù)方案之間的關(guān)系，可以分為獨(dú)立方案、互斥方案和組

合或排隊(duì)方案。

所謂獨(dú)立方案是指在決策過程，一組互相分離、互不排斥的方案

或單一的方案。

在獨(dú)立方案中，選擇某一方案并不排斥選擇另一方案。就一組完

全獨(dú)立的方案而言，其存在的前提條件是：（1）投資資金來源無限制;

（2）投資資金無優(yōu)先使用的排列；（3）各投資方案所需的人力、物

力均能得到滿足；（4）不考慮地區(qū)、行業(yè)之間的相互關(guān)系及其影響；

（5）每一投資方案是否可行，僅取決于本方案的經(jīng)濟(jì)效益，與其他方

案無關(guān)。符合上述前提條件的方案即為獨(dú)立方案。例如，某企業(yè)擬進(jìn)

行幾項(xiàng)投資活動(dòng)，這一組投資方案有：擴(kuò)建某生產(chǎn)車間；購置一輛運(yùn)

輸汽車；新建辦公樓等。這一組投資方案中各個(gè)方案之間沒有什么關(guān)

聯(lián)，互相獨(dú)立，并不存在相互比較和選擇的問題。企業(yè)既可以全部不

接受，也可以接受其中一個(gè)，接受多個(gè)或全部接受。

互斥方案是指互相關(guān)聯(lián)、互相排斥的方案，即一組方案中的各個(gè)

方案彼此可以相互代替，采納方案組中的某一方案，就會自動(dòng)排斥這

組方案中的其他方案。因此，互斥方案具有排他性。例如，某企業(yè)擬

投資增加一條生產(chǎn)線（購置設(shè)備），既可以自行生產(chǎn)制造，也可以向

國內(nèi)其他廠家訂購，還可以向某外商訂貨，這一組設(shè)備購置方案即為

互斥方案，因?yàn)樵谶@三個(gè)方案中，只能選擇其中一個(gè)方案。

五、投資的概念和種類

投資，是指特定經(jīng)濟(jì)主體（包括國家、企業(yè)和個(gè)人）為了在未來

可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)期向一定領(lǐng)域的標(biāo)

的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。從特定企

業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對象投放資金的經(jīng)濟(jì)行

為。

按照投資的方向不同，分為對內(nèi)投資和對外投資。從企業(yè)的角度

看，對內(nèi)投資就是項(xiàng)目投資，是指企業(yè)將資金投放于為取得供本企業(yè)

生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和墊支流動(dòng)資金而形

成的一種投資。對外投資是指企業(yè)為購買國家及其他企業(yè)發(fā)行的有價(jià)

證券或其他金融產(chǎn)品（包括：期貨與期權(quán)、信托、保險(xiǎn)），或以貨幣

資金、實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)向其他企業(yè)（如聯(lián)營企業(yè)、子公司等）注

入資金而發(fā)生的投資。

按照投資的內(nèi)容不同，分為固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、流動(dòng)

資金投資、房地產(chǎn)投資有價(jià)證券投資、期貨與期權(quán)投資、信托投資和

保險(xiǎn)投資等多種形式。

本章所論的投資，是指屬于直接投資的企業(yè)內(nèi)部投資，即固定資

產(chǎn)和無形資產(chǎn)的項(xiàng)目投資。

六、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的可行性研究

（一）可行性研究的概念

可行性是指一項(xiàng)事物可以做到的、現(xiàn)實(shí)行得通的、有成功把握的

可能性。就企業(yè)投資項(xiàng)目而言，其可行性就是指對環(huán)境的不利影響最

小，技術(shù)上具有先進(jìn)性和適應(yīng)性；產(chǎn)品在市場上能夠被容納或被接受,

財(cái)務(wù)上具有合理性和較強(qiáng)的盈利能力，對國民經(jīng)濟(jì)有貢獻(xiàn)，能夠創(chuàng)造

社會效益。

廣義的可行性研究是指在現(xiàn)代環(huán)境中，組織一個(gè)長期投資項(xiàng)目之

前，必須進(jìn)行的有關(guān)該項(xiàng)目投資必要性的全面考察與系統(tǒng)分析，以及

有關(guān)該項(xiàng)目未來在技術(shù)、財(cái)務(wù)乃至國際經(jīng)濟(jì)等諸方面能否實(shí)現(xiàn)其投資

目標(biāo)的綜合論證與科學(xué)評價(jià)。它是有關(guān)決策人（包括宏觀投資管理當(dāng)

局與投資當(dāng)事人）做出正確可靠投資決策的前提與保證。

狹義的可行性研究專指在實(shí)施廣義可行性研究過程中，與編制相

關(guān)研究報(bào)告相聯(lián)系的有關(guān)工作。

廣義的可行性研究包括機(jī)會研究、初步可行性研究和最終可行性

研究三個(gè)階段，具體又包括環(huán)境與市場分析、技術(shù)與生產(chǎn)分析和財(cái)務(wù)

可行性評價(jià)等主要分析內(nèi)容。

（二）環(huán)境與市場分析

1.建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評價(jià)

在可行性研究中，必須開展建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評價(jià)。所謂建設(shè)

項(xiàng)目的環(huán)境，是指建設(shè)項(xiàng)目所在地的自然環(huán)境、社會環(huán)境和生態(tài)環(huán)境

的統(tǒng)稱。

建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響報(bào)告書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①建設(shè)項(xiàng)目概況;

②建設(shè)項(xiàng)目周圍環(huán)境現(xiàn)狀；③建設(shè)項(xiàng)目對環(huán)境可能造成影響的分析、

預(yù)測和評估；④建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)措施及其技術(shù)、經(jīng)濟(jì)論證；⑤建設(shè)

項(xiàng)目對環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益分析；⑥對建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施環(huán)境監(jiān)測的建議;

⑦環(huán)境影響評價(jià)的結(jié)論。

建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評價(jià)屬于否決性指標(biāo)，凡未開展或沒通過環(huán)

境影響評價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目，不論其經(jīng)濟(jì)可行性和財(cái)務(wù)可行性如何，一律

不得上馬。

2.市場分析

市場分析又稱市場研究，是指在市場調(diào)查的基礎(chǔ)上，通過預(yù)測未

來市場的變化趨勢，了解擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的未來銷路而開展的工作。

進(jìn)行投資項(xiàng)目可行性研究，必須要從市場分析入手。因?yàn)橐粋€(gè)投

資項(xiàng)目的設(shè)想，大多來自市場分析的結(jié)果或源于某一自然資源的發(fā)現(xiàn)

和開發(fā)，以及某一新技術(shù)新設(shè)計(jì)的應(yīng)用即使是后兩種情況，也必須把

市場分析放在可行性研究的首要位置。如果市場對于項(xiàng)目的產(chǎn)品完全

沒有需求，項(xiàng)目仍不能成立。

市場分析要提供未來運(yùn)營期不同階段的產(chǎn)品年需求量和預(yù)測價(jià)格

等預(yù)測數(shù)據(jù)，同時(shí)要綜合考慮潛在或現(xiàn)實(shí)競爭產(chǎn)品的市場占有率和變

動(dòng)趨勢，以及人們的購買力及消費(fèi)心理的變化情況。這項(xiàng)工作通常由

市場營銷人員或委托的市場分析專家完成。

（三）技術(shù)與生產(chǎn)分析

1.技術(shù)分析

技術(shù)是指在生產(chǎn)過程中由系統(tǒng)的科學(xué)知識、成熟的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和操

作技藝綜合而成的專門學(xué)問和手段。它經(jīng)常與工藝通稱為工藝技術(shù)，

但工藝是指為生產(chǎn)某種產(chǎn)品所采用的工作流程和制造方法，不能將二

者混為一談。

廣義的技術(shù)分析是指構(gòu)成項(xiàng)目組成部分及發(fā)展階段上凡與技術(shù)問

題有關(guān)的分析論證與評價(jià)。它貫穿于可行性研究的項(xiàng)目確立、廠址選

擇、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備選型和生產(chǎn)工藝確定等各項(xiàng)工作，成為與財(cái)務(wù)可

行性評價(jià)相區(qū)別的技術(shù)可行性評價(jià)的主要內(nèi)容。狹義的技術(shù)分析是指

對項(xiàng)目本身所采用工藝技術(shù)、技術(shù)裝備的構(gòu)成以及產(chǎn)品內(nèi)在的技術(shù)含

量等方面內(nèi)容進(jìn)行的分析研究與評價(jià)。

技術(shù)可行性研究是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作，通常由專業(yè)工程師完成。

2.生產(chǎn)分析

生產(chǎn)分析是指在確保能夠通過項(xiàng)目對環(huán)境影響評價(jià)的前提下，所

進(jìn)行的廠址選擇分析、資源條件分析、建設(shè)實(shí)施條件分析、投產(chǎn)后生

產(chǎn)條件分析等一系列分析論證工作的統(tǒng)稱。廠址選擇分析包括選點(diǎn)和

定址兩個(gè)方面內(nèi)容。前者主要是指建設(shè)地區(qū)的選擇，主要考慮生產(chǎn)力

布局對項(xiàng)目的約束；后者則指項(xiàng)目具體地理位置的確定。在廠址選擇

時(shí)，應(yīng)通盤考慮自然因素（包括自然資源和自然條件）、經(jīng)濟(jì)技術(shù)因

素、社會政治因素和運(yùn)輸及地理位置因素。

生產(chǎn)分析涉及的因素多，問題復(fù)雜，需要組織各方面專家分工協(xié)

作才能完成。

（四）財(cái)務(wù)可行性分析

財(cái)務(wù)可行性評價(jià)，是指在已完成相關(guān)環(huán)境與市場分析、技術(shù)與生

產(chǎn)分析的前提下，圍繞已具備技術(shù)可行性的建設(shè)項(xiàng)目而開展的，有關(guān)

該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面是否具有投資可行性的一種專門分析評價(jià)。

七、企業(yè)的組織形式

企業(yè)組織形式是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)及其社會化大生產(chǎn)的組織狀態(tài)，它表

明一個(gè)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)構(gòu)成、內(nèi)部分工協(xié)作與外部社會經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的方式。

根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的要求，現(xiàn)代企業(yè)的組織形式按照財(cái)產(chǎn)的組織形式

和所承擔(dān)的法律責(zé)任劃分。國際上通常分類為：獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)

和公司企業(yè)。

獨(dú)資。獨(dú)資企業(yè)，西方也稱“單人業(yè)主制”。它是由某個(gè)人出資

創(chuàng)辦的，有很大的自由度，只要不違法，愛怎么經(jīng)營就怎么經(jīng)營，要

雇多少人，貸多少款，全由業(yè)主自己決定。賺了錢，交了稅，一切聽

從業(yè)主的分配；賠了本，欠了債，全由業(yè)主的資產(chǎn)來抵償。我國的個(gè)

體戶和私營企業(yè)很多屬于此類企業(yè)。

合伙。合伙企業(yè)是由幾個(gè)人、幾十人，甚至幾百人聯(lián)合起來共同

出資創(chuàng)辦的企業(yè)。它不同于所有權(quán)和管理權(quán)分離的公司企業(yè)。它通常

是依合同或協(xié)議湊合組織起來的，結(jié)構(gòu)較不穩(wěn)定。合伙人對整個(gè)合伙

企業(yè)所欠的債務(wù)負(fù)有無限的責(zé)任。合伙企業(yè)不如獨(dú)資企業(yè)自由，決策

通常要合伙人集體做出，但它具有一定的企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢。

以上兩類企業(yè)屬自然人企業(yè)，出資者對企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任。合伙

企業(yè)的特點(diǎn)：

(1)合伙企業(yè)法規(guī)定每個(gè)合伙人對企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無限、連帶責(zé)

任(如果一個(gè)合伙人沒有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承

擔(dān)連帶責(zé)任)

(2)法律還規(guī)定合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同

意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議，因此其所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓比較困難。

公司。公司企業(yè)是按所有權(quán)和管理權(quán)分離，出資者按出資額對公

司承擔(dān)有限責(zé)任創(chuàng)辦的企業(yè)。主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。

有限責(zé)任公司指不通過發(fā)行股票，而由為數(shù)不多的股東集資組建

的公司(一般由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立)，其資本無須

劃分為等額股份，股東在出讓股權(quán)時(shí)受到一定的限制。在有限責(zé)任公

司中，董事和高層經(jīng)理人員往往具有股東身份，使所有權(quán)和管理權(quán)的

分離程度不如股份有限公司那樣高。有限責(zé)任公司的財(cái)務(wù)狀況不必向

社會披露，公司的設(shè)立和解散程序比較簡單，管理機(jī)構(gòu)也比較簡單，

比較適合中小型企業(yè)。

股份有限公司全部注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票(或

股權(quán)證)籌集資本，公司以其全部資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任的企

業(yè)法人(應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，注冊資本的最低限額

為人民幣500萬元)，其主要特征是：公司的資本總額平分為金額相

等的股份；股東以其所認(rèn)購股份對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部

資產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；每一股有一表決權(quán)，股東以其持有的股份,

享受權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。

八、企業(yè)設(shè)立的條件

我國法律、法規(guī)規(guī)定不同企業(yè)設(shè)立的條件是不同的，具體內(nèi)下：

(一)申請?jiān)O(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備的條件

(1)股東符合法定人數(shù)，有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)

立。

(2)股東出資達(dá)到法定資本最低限額。

①有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額為人民幣3萬元。法律、行

政法規(guī)對有限責(zé)任公司注冊資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。

②公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的20%,也不得低于法

定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳

足；其中，投資公司可以在5年內(nèi)繳足。

(3)股東共同制定公司章程。

(4)有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu)。其中:

設(shè)立董事會、監(jiān)事會的，董事會成員為3—13人，監(jiān)事會成員不

得少于3人；股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限公司可以不設(shè)董事會、

監(jiān)事會，設(shè)1名執(zhí)行董事，1—2名監(jiān)事。

(5)有公司住所。

(二)申請?jiān)O(shè)立一人有限公司應(yīng)當(dāng)具備的條件

(1)股東為一個(gè)自然人或者一個(gè)法人。一個(gè)自然人只能投資設(shè)立

一個(gè)一人有限公司。該一人有限責(zé)任公司不能投資設(shè)立新的一人有限

公司。一人有限公司應(yīng)當(dāng)在公司登記中注明自然人獨(dú)資或者法人獨(dú)資,

并在公司營業(yè)執(zhí)照中載明。

(2)一人有限責(zé)任公司的注冊資本最低限額為人民幣10萬元。

股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。

(3)一人有限責(zé)任公司章程由股東制定。

(4)一人有限責(zé)任公司不設(shè)股東會。

(5)其他內(nèi)容同有限責(zé)任公司。

(三)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)設(shè)立的條件

(1)投資人為一個(gè)自然人；

(2)有合法的企業(yè)名稱，名稱中不得使用“有限”“有限責(zé)任”

或“公司”字樣。

(3)有投資人申報(bào)的出資額。

(4)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。

(四)合伙企業(yè)設(shè)立的條件

(1)合伙人應(yīng)為兩個(gè)自然人；

(2)有書面協(xié)議；

(3)有各合伙人實(shí)際繳付的出資額；

(4)有合伙企業(yè)名稱，名稱中不得使用“有限”、“有限責(zé)任”

或“公司”字樣；

(5)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。

(五)個(gè)體工商戶設(shè)立的條件

(1)投資人為一個(gè)自然人；

(2)有投資人申報(bào)的出資額；

(3)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件。

九、清算財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)

1.清算財(cái)產(chǎn)的范圍

清算財(cái)產(chǎn)是指用于清償企業(yè)無擔(dān)保債務(wù)和分配給投資者的財(cái)產(chǎn)，

它由以下兩部分構(gòu)成：

(1)宣布清算時(shí)企業(yè)所擁有的可用于清償無擔(dān)保債務(wù)和向投資者

分配的全部賬內(nèi)和賬外財(cái)產(chǎn)。

(2)清算期間按法律規(guī)定追回的財(cái)產(chǎn)。

企業(yè)清算期間按法律規(guī)定追回的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)作為企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)：

①清算前無償轉(zhuǎn)移或低價(jià)轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)；②對原來沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的

債務(wù)在清算前提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)；③對未到期的債務(wù)在清算前提前

清償?shù)呢?cái)產(chǎn)；④清算前放棄的債權(quán)。

2.清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原則

(1)凡是能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。

(2)法律禁止或限制自由買賣的財(cái)產(chǎn)不得上市出售。

(3)應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價(jià)變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)。

(4)清算企業(yè)對外投資的實(shí)物性資產(chǎn)不得要求退還原物。

3.清算財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)。

不需要變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)有：

(1)現(xiàn)金和各種存款。

(2)抵消財(cái)產(chǎn)。

(3)直接轉(zhuǎn)給債權(quán)人的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)。

(4)不能變現(xiàn)或不需要變現(xiàn)的無形資產(chǎn)。

(5)直接以實(shí)物形式分配給投資者的財(cái)產(chǎn)。

十、企業(yè)清算的原因和分類

企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產(chǎn)或其他原因

宣布終止經(jīng)營后，對企業(yè)的財(cái)產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行全面清查，并進(jìn)行

收取債權(quán)，清償債務(wù)和分配剩余財(cái)產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

企業(yè)清算的原因

(1)合同期滿清算；(2)法律規(guī)定清算；(3)無法經(jīng)營清算；

(4)違法經(jīng)營清算；(5)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)清算；(6)破產(chǎn)解散清算。

企業(yè)清算的法律程序可分為：

(1)普通清算，是由企業(yè)自行確定的清算人按照法律規(guī)定的一般

程序進(jìn)行清算，法院和債權(quán)人不直接干預(yù)，除破產(chǎn)清算外，其他清算

一般都屬于普通清算。

(2)特別清算，是不能由企業(yè)自行組織清算，而是由法院出面直

接干預(yù)，債權(quán)人參加并進(jìn)行監(jiān)督的清算，一般僅指破產(chǎn)清算。

公司應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組。

(1)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人。清算組成立后10日內(nèi)通知債權(quán)人并予

以公告。

(2)申報(bào)債權(quán)。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在清算組成立之日起30日內(nèi)，未收

到通知的、自清算組公告之日起45日內(nèi)申報(bào)債權(quán)。申報(bào)債權(quán)期間，清

算組不得對個(gè)別債權(quán)人清償債務(wù)。

（3）編制資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單。清算組在分別編制資產(chǎn)負(fù)債表

和財(cái)產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)將清算事

務(wù)移交人民法院并申請人民法院依法宣告破產(chǎn)。

企業(yè)清算的分類：

按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。

自愿清算的企業(yè)清算期內(nèi)仍享有限制性權(quán)利；一般情況下，由企

業(yè)內(nèi)部人員組成清算機(jī)構(gòu)自行清算；企業(yè)仍是獨(dú)立的民事主體。

行政清算：有關(guān)主管機(jī)關(guān)要負(fù)責(zé)組織清算機(jī)構(gòu)并監(jiān)督清算工作的

進(jìn)行。

司法清算：司法清算是企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，人民法院依據(jù)

債權(quán)人或債務(wù)人的申請宣告企業(yè)破產(chǎn)，并依照有關(guān)法律的規(guī)定組織清

算機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。

按企業(yè)清算的不同原因，可分為解散清算和破產(chǎn)清算。

解散清算的情況有多種，按企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)營期限是否屆滿，

有期滿解散清算和提前解散清算；按企業(yè)終止法人地位的程度不同，

有完全解散清算和非完成解散清算。

破產(chǎn)清算是企業(yè)資不抵債時(shí)，人民法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清

算機(jī)構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行的清算。

解散清算和破產(chǎn)清算既有聯(lián)系又有區(qū)別，二者的區(qū)別表現(xiàn)在:

①清算的性質(zhì)不同；②被清算企業(yè)的法律地位不同；③處理利益

關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同。

二者的聯(lián)系表現(xiàn)在：

算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系;

②在解散清算過程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時(shí)應(yīng)立即向法院申請實(shí)行

破產(chǎn)清算。

H、企業(yè)的分立

分立是指一個(gè)企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，分立為兩個(gè)或兩

個(gè)以上的企業(yè)的法律行為。

企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司

的股東，形成與母公司股東相同的新公司，從而在法律上和組織上將

子公司從母公司中分立出來。

公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標(biāo)準(zhǔn)，可分為新設(shè)分立

和派生分立兩種。

1.新設(shè)分立

新設(shè)分立，又稱解散分立。指一個(gè)公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割；解散

原公司，并分別歸入兩個(gè)或兩個(gè)以上新公司中的行為。在新設(shè)分立中,

原公司的財(cái)產(chǎn)按照各個(gè)新成立的公司的性質(zhì)、宗旨、業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行重

新分配組合。同時(shí)原公司解散，債權(quán)、債務(wù)由新設(shè)立的公司分別承受。

新設(shè)分立，是以原有公司的法人資格消滅為前提，成立新公司。

2.派生分立

派生分立，又稱存續(xù)分立。是指一個(gè)公司將一部分財(cái)產(chǎn)或營業(yè)依

法分出，成立兩個(gè)或兩個(gè)以上公司的行為。在存續(xù)分立中，原公司繼

續(xù)存在，原公司的債權(quán)債務(wù)可由原公司與新公司分別承擔(dān)，也可按協(xié)

議由原公司獨(dú)立承擔(dān)。新公司取得法人資格，原公司也繼續(xù)你留法人

資格。

公司分立的動(dòng)機(jī)包括：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要；消除

“負(fù)協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價(jià)值；企業(yè)擴(kuò)張；彌補(bǔ)購并決策失誤或成

為購并決策中的一部分；獲取稅收或管制方面的受益；避免反壟斷訴

訟。

十二、企業(yè)購并的動(dòng)機(jī)

企業(yè)并購行為是在多種因素相互作用下的市場行為，并購動(dòng)機(jī)也

同樣多樣化，企業(yè)從最初的通過并購來實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張、擴(kuò)大規(guī)模的并

購動(dòng)機(jī)逐步趨向于注重企業(yè)戰(zhàn)略布局、優(yōu)勢互補(bǔ)、提高企業(yè)核心競爭

能力，謀求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略導(dǎo)向型并購動(dòng)機(jī)。

(1)市場導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。以市場為導(dǎo)向，目的在于占領(lǐng)某地區(qū)或某

領(lǐng)域的市場，提高市場占有率，擴(kuò)大產(chǎn)品或服務(wù)的銷售范圍，增強(qiáng)市

場勢力和市場影響力。一方面通過并購目標(biāo)市場已有企業(yè)，利用目標(biāo)

企業(yè)的資產(chǎn)、市場地位、生產(chǎn)能力、銷售網(wǎng)絡(luò)等快速進(jìn)入和占領(lǐng)目標(biāo)

市場，擴(kuò)大企業(yè)銷售范圍，減少競爭對手，快速實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低成本擴(kuò)

張，從而提高盈利水平和盈利能力。

(2)競爭導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。通過并購可以消除潛在的競爭對手，收購

產(chǎn)品同質(zhì)的競爭對手或是生產(chǎn)替代產(chǎn)品的企業(yè)，穩(wěn)固自身的市場地位,

強(qiáng)化競爭優(yōu)勢，為企業(yè)以后的發(fā)展鋪平道路，鞏固和提高企業(yè)競爭能

力的同時(shí)，也能夠降低被其他企業(yè)并購的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)戰(zhàn)略導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。①戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，開拓新領(lǐng)域。通過并購新

領(lǐng)域中的企業(yè)逐漸退出衰落的行業(yè)，開拓發(fā)展前景廣闊的新行業(yè)，實(shí)

現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移；②多元化經(jīng)營，分散風(fēng)險(xiǎn)，主要通過混合并購的

方式來實(shí)現(xiàn)：混合并購是指兩個(gè)或兩個(gè)以上沒有直接交易關(guān)系的企業(yè)

之間進(jìn)行的并購，主要是相關(guān)行業(yè)、相關(guān)經(jīng)營領(lǐng)域的并購行為，可以

增強(qiáng)企業(yè)的市場實(shí)力；③提高企業(yè)核心競爭能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)并購的目的主要在于戰(zhàn)略性資源的整合及戰(zhàn)略優(yōu)勢的實(shí)現(xiàn)，在共

同的發(fā)展愿望和市場利益下取得核心資源的整合與協(xié)同提升和拓展企

業(yè)核心競爭能力，保持企業(yè)長久的生命力和較強(qiáng)的盈利能力。

(4)政策導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)稅收對企業(yè)財(cái)務(wù)決策有非常重要的影響，合

理避稅往往成為某些企業(yè)并購的動(dòng)機(jī)。

(5)管理者利益驅(qū)動(dòng)。主要原因有：①當(dāng)公司發(fā)展壯大時(shí)，公司

管理層尤其是高層人員的威望也隨之提高，這方面雖難以做量化的計(jì)

算，但是毋庸置疑的：②隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，經(jīng)營人員的報(bào)酬通常

也得以增加；③管理層希望通過并購來擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，使公司在不斷

變化的市場中立于不敗之地，或抵御其他公司的并購。

我國企業(yè)的并購實(shí)踐只有二十幾年的歷程，在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的

社會經(jīng)濟(jì)背景下，起初政府行政性干預(yù)等非經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)明顯，政府推動(dòng)

和關(guān)注短期效應(yīng)以及某些投機(jī)性并購行為是我國企業(yè)并購比較突出的

特征。

(1)政府及政策導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。我國企業(yè)并購動(dòng)機(jī)的政策導(dǎo)向性十

分明顯，尤其是在經(jīng)濟(jì)改革初期，其主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：①消除企

業(yè)虧損。在政府行政性干預(yù)下，優(yōu)勢企業(yè)收購虧損企業(yè)，帶動(dòng)虧損企

業(yè)發(fā)展，避免企業(yè)破產(chǎn)影響社會安定和國家穩(wěn)定，政府行政性的推動(dòng),

使政府成為企業(yè)并購的直接參與者和主導(dǎo)力量，而經(jīng)濟(jì)規(guī)律難以發(fā)揮

作用，并購?fù)詹坏筋A(yù)期的效果，不利于企業(yè)的發(fā)展壯大。②推動(dòng)

企業(yè)改組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)

規(guī)律不能充分發(fā)揮作用，企業(yè)缺乏獨(dú)立性，社會資源通過行政調(diào)配，

結(jié)果往往是資源利用效率低、浪費(fèi)嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理，區(qū)域經(jīng)濟(jì)

結(jié)構(gòu)趨同，重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重。為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的快速轉(zhuǎn)型，解決上

述問題，企業(yè)并購起到了不可替代的作用。優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立

現(xiàn)代企業(yè)制度，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加快處置不良資產(chǎn)，盤活國有資產(chǎn)存

量，加快產(chǎn)業(yè)升級，使市場在資源配置中起主導(dǎo)性的作用，提高我國

整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力。③獲取優(yōu)惠政策。政府為了鼓勵(lì)企業(yè)并購制定了一系

列優(yōu)惠政策，優(yōu)勢企業(yè)通過并購虧損企業(yè)可以獲得某些優(yōu)惠政策如貸

款優(yōu)惠、減免稅收和財(cái)政補(bǔ)貼等。

(2)資源導(dǎo)向型動(dòng)機(jī)。利用并購獲取資金、技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)

驗(yàn)、品牌、營銷網(wǎng)絡(luò)等資源是我國企業(yè)并購的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。①買殼

或借殼上市。在我國企業(yè)融資渠道較為單一的情況下，上市成為一條

獲取發(fā)展資金主要而有效的渠道。但在我國上市額度是稀缺資源，公

司上市需要非常嚴(yán)格的條件，因此買殼上市成為很多企業(yè)并購上市公

司的主要?jiǎng)訖C(jī)。在獲得殼公司的控制權(quán)之后，對殼公司進(jìn)行整合，將

優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入殼公司，將不良資產(chǎn)剝離，改善財(cái)務(wù)狀況使該上市公司

的經(jīng)營業(yè)績顯著提高，使之達(dá)到配股標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)上市融資。②獲取專項(xiàng)

資源。企業(yè)往往為了取得廠房設(shè)備、土地、生產(chǎn)技術(shù)等進(jìn)行并購，尤

其是在企業(yè)的產(chǎn)品或市場擴(kuò)展迅速，而企業(yè)資源相對缺乏時(shí)，獲取資

源要素成為我國企業(yè)并購的一個(gè)主要?jiǎng)訖C(jī)。

(3)投機(jī)性動(dòng)機(jī)①預(yù)期效應(yīng)。預(yù)期效應(yīng)是指由于并購使股票市場

對企業(yè)股票評價(jià)發(fā)生變化，從而對股票價(jià)格產(chǎn)生影響。并購對企業(yè)有

重大影響是股票股權(quán)的一大基礎(chǔ)，而股票投機(jī)又刺激了并購的發(fā)生，

通過投機(jī)從并購市場上獲得巨人的資本收益。②收購低價(jià)資產(chǎn)。由于

某些原因，目標(biāo)企業(yè)的股價(jià)未能反映真實(shí)的價(jià)值或潛在價(jià)值，從而導(dǎo)

致其股票價(jià)格低于資產(chǎn)的重置成本。并購方對目標(biāo)公司進(jìn)行資產(chǎn)分割

整合再以高價(jià)賣出，充分利用被低估的資產(chǎn)獲取并購收益。公司以低

于目標(biāo)公司經(jīng)營價(jià)值的價(jià)格購得目標(biāo)企業(yè)，經(jīng)過包裝改組從中謀取利

益。③財(cái)務(wù)性投機(jī)。這類并購行為不以生產(chǎn)經(jīng)營為目的，而是獲得股

票讓渡溢價(jià)或其他短期利益的投機(jī)性并購行為。通過并購后的有關(guān)交

易，改變企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，影響上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，避免上市公司

被摘牌，繼續(xù)維持公司的上市融資和配股的資格。

（4）其他經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。主要包括擴(kuò)大市場、獲取關(guān)鍵技術(shù)等。

十三、流動(dòng)資金的概念

流動(dòng)（營運(yùn)）資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上

的資金。流動(dòng)（營運(yùn)）資金有廣義和狹義之分，廣義的營運(yùn)資金是指

一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹義的營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債

后的余額。營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債

的管理。本書采用的是狹義營運(yùn)資金的概念。

從會計(jì)角度看，營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額。它反

映企業(yè)短期債務(wù)的償還能力。從財(cái)務(wù)管理角度看，則營運(yùn)資金反映的

是流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，是對企業(yè)所有短期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的

統(tǒng)稱，并且它與諸多財(cái)務(wù)指標(biāo)密切相關(guān)，是整體財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的組成部分。

所謂流動(dòng)資產(chǎn)，是指可以在1年內(nèi)或長于1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)

變現(xiàn)的資產(chǎn)。按照流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度（速度越快，流動(dòng)性越高，反

之亦然）劃分，流動(dòng)性最高的資產(chǎn)屬貨幣資金；其次是短期投資；再

次是應(yīng)收賬款；最后是存貨。同樣地，流動(dòng)負(fù)債是指需要在1年或者

超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。又稱短期融資，主要包括以

下幾類項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金及應(yīng)付利潤

（股利）等。

十四、營運(yùn)資金的管理原則

企業(yè)的營運(yùn)資金在全部資金中占有相當(dāng)大的比重，而且周轉(zhuǎn)期短,

形態(tài)易變，所以是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容，企業(yè)進(jìn)行營運(yùn)

資金管理，必須遵循以下原則。

（一）認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理確定營運(yùn)資產(chǎn)的需要數(shù)量

企業(yè)營運(yùn)資金的需要數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有直接關(guān)系，當(dāng)企

業(yè)產(chǎn)銷兩旺時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)會不斷增加，流動(dòng)負(fù)債也會相應(yīng)增加；而當(dāng)

企業(yè)產(chǎn)銷里不斷減少時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債也會相應(yīng)減少，因此，

企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營狀況，采用一定的方法預(yù)測營運(yùn)資

金的需要數(shù)量，以便合理使用營運(yùn)資金。

（二）在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，節(jié)約使用資金

在營運(yùn)資金管理中，必須正確處理保證生產(chǎn)經(jīng)營需要和節(jié)約合理

使用資金二者之間的關(guān)系，要在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，遵守勤

儉節(jié)約的原則，挖掘資金潛力，精打細(xì)算地使用資金。

（三）合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足

夠的短期償債能力

流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及二者之間的關(guān)系能較好地反映企業(yè)的短

期償債能力。流動(dòng)負(fù)債是在短期內(nèi)需要償還的債務(wù)，而流動(dòng)資產(chǎn)則是

在短期內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)。因此，如果一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)比

較多，流動(dòng)負(fù)債比較少，說明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，反之，則說

明短期償債能力較弱，但如果企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)大多，流動(dòng)負(fù)債太少，

也并不是正?，F(xiàn)象，這可能是因流動(dòng)資產(chǎn)閑置，流動(dòng)負(fù)債利用不足所

致，因此，在營運(yùn)資金管理中，要合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比

例關(guān)系，以便既節(jié)約使用資金，又保證企業(yè)有足夠的償債能力。

十五、現(xiàn)金的日常管理

現(xiàn)金日常管理的目的在于提高現(xiàn)金的使用效率，為達(dá)到這一目的,

不僅要從總體上對現(xiàn)金進(jìn)行有效的控制與管理，還要進(jìn)一步加強(qiáng)現(xiàn)金

的回收和支出的日常管理。

（一）現(xiàn)金的總體管理

1.遵守對現(xiàn)金使用和管理的規(guī)定

國家相關(guān)部門對現(xiàn)金使用和管理有以下規(guī)定：①明確現(xiàn)鈔的使用

范圍：支付職工工資津貼；根據(jù)國家規(guī)定頒發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文

化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金；支付各種勞保、福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的

對個(gè)人的其他支出；向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款；出差人

員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)；結(jié)算起點(diǎn)（1000元）以下的零星支出；中

國人民銀行確定的需要支付現(xiàn)金的其他支出。②規(guī)定庫存現(xiàn)金限額。

企業(yè)庫存現(xiàn)金，由其開戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定限額，一般以

3?5天的零星開支額為限。③不得坐支現(xiàn)金。即企業(yè)不得從本單位的

人民幣現(xiàn)鈔收入中直接支付交易款?，F(xiàn)鈔收入應(yīng)于當(dāng)日終了送存開戶

銀行。④不得出租、出借銀行賬戶。⑤不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。

⑥不得套取銀行信用。⑦不得保存賬外公款，包括將公款以個(gè)人名義

存入銀行和保存賬外現(xiàn)鈔等各種形式的賬外公款。

2.加強(qiáng)對現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制

既然現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，就應(yīng)該加強(qiáng)其內(nèi)部控制。主要應(yīng)做好

以下幾個(gè)方面的工作：①現(xiàn)金收支與記賬崗位分離。②現(xiàn)金收入、支

出要有合理、合法的憑證。③全部收支要及時(shí)、準(zhǔn)確地入賬，并且支

出要有核準(zhǔn)手續(xù)。④控制現(xiàn)金坐支，當(dāng)日收入現(xiàn)金及時(shí)送存銀行。⑤

按月盤點(diǎn)現(xiàn)金，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，以做到賬實(shí)相符。⑥加強(qiáng)

對現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計(jì)。

3.力爭現(xiàn)金流量同步.

如果企業(yè)能盡量使它的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出發(fā)生的時(shí)間趨于一致,

就可以使其所持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低水平。從而達(dá)到降低整

個(gè)企業(yè)現(xiàn)金持有量、提高經(jīng)營效益的目的。這應(yīng)是每個(gè)企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)

的理想化現(xiàn)金管理狀態(tài)

（二）現(xiàn)金回收管理

企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，應(yīng)及時(shí)回收應(yīng)收賬款，使企業(yè)支

付能力增強(qiáng)。為了加速現(xiàn)金的回收，就必須盡可能縮短應(yīng)收賬款的平

均收現(xiàn)期。企業(yè)在制定銷售政策和賒銷政策時(shí)，要權(quán)衡增加應(yīng)收賬款

投資和延長收賬期乃至發(fā)生壞賬的利弊，采取合理的現(xiàn)金折扣政策；

采用適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用額度，建立銷售回款責(zé)任制，

制定合理的信用政策；另一方面是加速收款與票據(jù)交換，盡量避免由

于票據(jù)傳遞而延誤收取貨款的時(shí)間。具體可采用以下方法。

1.郵政信箱法

郵政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方

法。企業(yè)可以在客戶分布地區(qū)的郵局設(shè)置加鎖信箱，讓客戶將支票匯

至當(dāng)?shù)氐倪@種信箱，然后由當(dāng)?shù)刂付ǖ你y行每天數(shù)次收取信箱中的支

票并存入特別的活期賬戶。由銀行將這些支票在當(dāng)?shù)亟粨Q后以電匯方

式存入該企業(yè)的銀行賬戶。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是不但縮短了票據(jù)郵寄時(shí)

間，還免除了公司辦理收賬、貸款存入銀行等手續(xù)；因而縮短了票據(jù)

郵寄在企業(yè)的停留時(shí)間。但采用這種方法成本較高，因?yàn)楸皇跈?quán)開啟

郵箱的當(dāng)?shù)劂y行除了要求扣除相應(yīng)的補(bǔ)償性余額外還要收取額外服務(wù)

的勞務(wù)費(fèi)，導(dǎo)致現(xiàn)金成本增加。因此，是否采用郵政信箱法，需視提

前回籠現(xiàn)金產(chǎn)生的收益與增加的成本的大小而定。

2.銀行業(yè)務(wù)集中法

銀行業(yè)務(wù)集中法即在客戶較為集中的若干地區(qū)分設(shè)“收款中心”，

并指定一個(gè)收款中心的開戶銀行（通常是企業(yè)總部所在地）為“集中

銀行”。各收款中心的客戶在收到付款通知后，就近將貨款交至收款

中心；收款中心每天將收到的款項(xiàng)存入指定的當(dāng)?shù)劂y行；當(dāng)?shù)劂y在進(jìn)

行票據(jù)交換后立即轉(zhuǎn)給企業(yè)總部所在銀行。這種方法可以縮短客戶郵

寄票據(jù)所需的時(shí)間和票據(jù)托收所需時(shí)間，但是采用這種方法須設(shè)立多

個(gè)收賬中心，從而增加相應(yīng)的費(fèi)用支出。因此，企業(yè)應(yīng)在權(quán)衡利弊得

失的基礎(chǔ)上，做出是否采用銀行業(yè)務(wù)集中法的決策。除上述方法外，

還可以采取電匯、大額款項(xiàng)專人處理、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié)算，集中

軋抵、減少不必要的銀行賬戶等方法加快現(xiàn)金回收。

（三）現(xiàn)金支出的管理

(1)使用現(xiàn)金浮游量?，F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)存款賬戶上存款余額

和銀行賬簿上企業(yè)存款賬戶余額之間的差額，也就是企業(yè)和銀行之間

的未達(dá)賬項(xiàng)。充分利用浮游量是西方企業(yè)廣泛采用的一種提高現(xiàn)金利

用效率、節(jié)約現(xiàn)金支出總量的有效手段?？蓮氖湛罘胶透犊罘絻蓚€(gè)角

度加強(qiáng)浮游量的管理。

收款方：①設(shè)立多個(gè)收款中心來代替設(shè)在總部的單一收款中心；

②承租郵政信箱并授權(quán)當(dāng)?shù)亻_戶行每天數(shù)次收取信箱內(nèi)匯款，存入企

業(yè)賬戶；③對于金額較大的貨款可直接派人前往收取并及時(shí)送存銀行;

④對企業(yè)內(nèi)部各部門間的現(xiàn)金往來要嚴(yán)加控制，防止現(xiàn)金滯留；⑤保

證支票即時(shí)處理并當(dāng)自送存銀行⑥將支付渠道通知付款方。

付款方：付款方在處理浮游量中處于優(yōu)勢地位，應(yīng)在短期效益和

長期信譽(yù)之間做出權(quán)衡，確定合理的浮游量。①加速收款。主要指縮

短應(yīng)收賬款的時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收賬會增加企業(yè)資金的占用，但它又是必

要的，因?yàn)樗梢詳U(kuò)大銷售規(guī)模，增加銷售收入。問題是如何在吸引

顧客和縮短收款時(shí)間之間找出平衡點(diǎn)，這需要制定出合理的信用政策

和妥善的收賬策略。②推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)在不影響自己信譽(yù)的

前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方所提供的信

用期限。③確定最佳現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金的管理除了做好上述日常收支

控制、預(yù)測等管理外，還需控制好現(xiàn)金持有規(guī)模，即確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金

持有量，以從實(shí)質(zhì)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，即在資產(chǎn)的流動(dòng)性和

盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。

(2)控制現(xiàn)金支出，推遲應(yīng)付款的支付。企業(yè)應(yīng)在不影響本身信

譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期，充分運(yùn)用供貨方提供的

信用優(yōu)惠。如果貨幣資金很緊，也可以放棄供貨方的折扣優(yōu)惠，在信

用期的最后一天支付貨款。推遲應(yīng)付款的支付，當(dāng)然，這要權(quán)衡折扣

優(yōu)惠與急需現(xiàn)金之間的利弊得失而定。或者利用匯票付款，充分利用

匯票的付款期間來延緩貨幣的支付。

十六、現(xiàn)金概述

現(xiàn)金的定義有狹義與廣義之分。狹義的現(xiàn)金僅指庫存現(xiàn)金，而廣

義的現(xiàn)金除了庫存現(xiàn)金以外，還包括各種現(xiàn)金等價(jià)物，即指隨時(shí)可以

根據(jù)需要轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的貨幣性資產(chǎn)，如銀行存款、外埠存款和在途現(xiàn)

金。本書所指的現(xiàn)金是廣義的現(xiàn)金。

現(xiàn)金是流動(dòng)性最強(qiáng)的一種貨幣性資產(chǎn)，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過

程中以貨幣形態(tài)存在的那部分資產(chǎn)，是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。

現(xiàn)金包括一切可以自由流通與轉(zhuǎn)讓的交易媒介。如庫存現(xiàn)金、銀行存

款、外埠存款、銀行本票存款、銀行匯票存款、在途現(xiàn)金等。根據(jù)核

算和管理的需要，可以將現(xiàn)金按不同的標(biāo)志進(jìn)行分類。現(xiàn)金按形式的

不同可分為鑄幣、紙幣、銀行存款、支票、本票、銀行匯票等；按幣

種不同可分為本幣和外幣。

企業(yè)流入、流出及置存的現(xiàn)金是投資者、債權(quán)人和管理當(dāng)局據(jù)以

進(jìn)行經(jīng)營決策的最基本的因素之一。因此它代表著企業(yè)的現(xiàn)實(shí)購買力,

并且這種現(xiàn)實(shí)購買力能夠在社會經(jīng)濟(jì)生活中極易得到實(shí)現(xiàn)，具有流動(dòng)

性強(qiáng)的特點(diǎn)。企業(yè)為了進(jìn)行正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，必須擁有一定數(shù)額

的現(xiàn)金，用于材料采購、支付工資、繳納稅金、支付利息及進(jìn)行其他

投資活動(dòng)。同時(shí)，一個(gè)企業(yè)擁有現(xiàn)金的多少，又標(biāo)志著其償債能力與

支付能力的大小，是企業(yè)投資人、債權(quán)人等分析判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好

壞的重要標(biāo)志。

十七、項(xiàng)目簡介

（一）項(xiàng)目單位

項(xiàng)目單位：XX有限責(zé)任公司

（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)，占地面積約14.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)

區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施

條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。

（三）建設(shè)規(guī)模

該項(xiàng)目總占地面積9333.00itf（折合約14.00畝），預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)

劃總建筑面積17012.39而。其中:主體工程10641.87itf,倉儲工程

3680.19m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1648.76rtf,公共工程1041.57

m2o

（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，XX有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

（五）項(xiàng)目提出的理由

1、長期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)

目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游

客戶的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展

近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國

家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興

產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健

康發(fā)展的快車道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。

乙二醇簡稱MEG,是一種無色有甜味的液體，作為非常重要的大宗

工業(yè)品，目前，乙二醇的合成工藝路線主要分為石油路線和非石油路

線兩種，石油制乙二醇是目前我國工業(yè)化生產(chǎn)乙二醇的主要方法。截

至2020年底，我國石油制乙二醇設(shè)計(jì)產(chǎn)能占比最高，2020年設(shè)計(jì)產(chǎn)能

占到總產(chǎn)能的55.69%O

（六）建設(shè)投資估算

1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資5378.46萬元，其中：建設(shè)投資4206.22萬

元，占項(xiàng)目總投資的78.20%；建設(shè)期利息54.63萬元，占項(xiàng)目總投資

的1.02%；流動(dòng)資金1117.61萬元，占項(xiàng)目總投資的20.78%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項(xiàng)目建設(shè)投資4206.22萬元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他

費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用3494.66萬元，工程建設(shè)其他費(fèi)用

607.00萬元，預(yù)備費(fèi)104.56萬元。

（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

1、財(cái)務(wù)效益分析

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入10800.00萬元，綜

合總成本費(fèi)用8436.64萬元，納稅總額1107.41萬元,凈利潤1729.87

萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.21%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值2047.47萬元，全部投資

回收期5.32年。

2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積m29333.00約14.00畝

1.1總建筑面積m217012.39容積率1.82

1.2基底面積m25786.46建筑系數(shù)62.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝275.69

2總投資萬元5378.46

2.1建設(shè)投資萬元4206.22

2.1.1工程費(fèi)用萬元3494.66

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元607.00

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元104.56

2.2建設(shè)期利息萬元54.63

2.3流動(dòng)資金萬元1117.61

3資金籌措萬元5378.46

3.1自籌資金萬元3148.80

3.2銀行貸款萬元2229.66

4營業(yè)收入萬元10800.00正常運(yùn)營年份

5總成本費(fèi)用萬元8436.64

irw

6利潤總額萬元2306.49

7凈利潤萬元1729.87

ir”

8所得稅萬元576.62

irn

9增值稅萬元473.92

10稅金及附加萬元56.87

11納稅總額萬元1107.41

12工業(yè)增加值萬元3627.91

13盈虧平衡點(diǎn)萬元4081.76產(chǎn)值

14回收期年5.32含建設(shè)期12個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.21%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元2047.47所得稅后

十八、進(jìn)度實(shí)施計(jì)劃

（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排

結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，XX有限責(zé)任公司將項(xiàng)目工程的

建設(shè)周期確定為12個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察

與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。

項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表

單位：月

序號工作內(nèi)容123456789101112

1可行性研究及環(huán)評▲▲

2項(xiàng)目立項(xiàng)▲▲

3工程勘察建筑設(shè)計(jì)▲▲

4施工圖設(shè)計(jì)▲▲

5項(xiàng)目招標(biāo)及采購▲▲

6土建施工▲▲▲▲▲▲

7設(shè)備訂購及運(yùn)輸▲▲▲

8設(shè)備安裝和調(diào)試▲▲▲▲▲

9新增職工培訓(xùn)▲▲▲

10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收▲▲

11項(xiàng)目試運(yùn)行▲▲

12正式投入運(yùn)營▲

（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施

為了使本項(xiàng)目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)盡

快委托有資質(zhì)的設(shè)計(jì)單位進(jìn)行工程設(shè)計(jì)并落實(shí)建設(shè)資金，同時(shí)，要積

極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進(jìn)度和投產(chǎn)后達(dá)到預(yù)期效益,

應(yīng)科學(xué)合理地安排工期，做好市場開發(fā)和人員培訓(xùn)工作。

十九、經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析

（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價(jià)格變化，同時(shí)，假

設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。

（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為

10年，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營后

逐年提高運(yùn)營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營。

（三）營業(yè)收入估算

本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10800.00萬元；具體測

算數(shù)據(jù)詳見一《營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1營業(yè)收入6480.007560.008640.0010800.00

2增值稅257.64311.71365.78473.92

2.1銷項(xiàng)稅842.40982.801123.201404.00

2.2進(jìn)項(xiàng)稅584.76671.09757.42930.08

3稅金及附加30.9137.4043.8956.87

3.1城建稅18.0321.8225.6033.17

3.2教育費(fèi)附加7.739.3510.9714.22

3.3地方教育附加5.156.237.329.48

（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國實(shí)

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)

繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅;銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=473.92

萬元。

（三）綜合總成本費(fèi)用估算

本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、

工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、

其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為

基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)

年經(jīng)營能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用8436.64萬元，其中：可

變成本7000.75萬元，固定成本1435.89萬元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營成本

8113.56萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費(fèi)用估算表》所示。

綜合總成本費(fèi)用估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號

1原材料、燃料費(fèi)3984.524648.615312.706640.87

2工資及福利費(fèi)359.88359.88359.88359.88

3修理費(fèi)107.67107.67107.67107.67

4其他費(fèi)用1005.141005.141005.141005.14

4.1其他制造費(fèi)用65.6365.6365.6365.63

4.2其他管理費(fèi)用73.7373.7373.7373.73

4.3其他營業(yè)費(fèi)用865.78865.78865.78865.78

5經(jīng)營成本5457.216121.306785.398113.56

6折舊費(fèi)205.81205.81205.81205.81

7攤銷費(fèi)8.028.028.028.02

8利息支出109.25109.25109.25109.25

9總成本費(fèi)用5780.296444.387108.478436.64

9.1其中：固定成本1435.891435.891435.891435.89

9.2可變成本