第12章-信托和融資租賃法

第12章信托和融資租賃法

【學(xué)習(xí)目標(biāo)】通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該了解信托和融資租賃兩種不同的法律制度。關(guān)于信托法律制度應(yīng)了解信托的基本含義、信托關(guān)系的構(gòu)成要素、信托法的適用范圍及主要特點、把握信托的設(shè)立及其條件、信托的無效、信托的期限、變更、撤銷、解除與終止等操作性規(guī)則；對于融資租賃法律制度應(yīng)從融資租賃的形式入手，清楚其基本的法律關(guān)系的形成方式、重點理解融資租賃的特點、融資租賃合同的含義、當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)?！颈菊聝?nèi)容】

12.1信托與信托法概述12.2融資租賃法律制度【本章重點】

1.信托法的概念與基本原則2.融資租賃合同【本章難點】

1.信托法律關(guān)系2.金融租賃合同的訂立【本章引例】

某市甲信托公司在與乙企業(yè)簽訂的信托合同中約定，由甲公司負(fù)責(zé)將乙企業(yè)的自有閑余資金3000萬元用于投資，期限4年。在甲公司對該筆資金的運營過程中發(fā)生了如下事件：（1）甲信托投資公司的主管部門在年度檢查中，發(fā)現(xiàn)該公司將乙企業(yè)的信托資金存放在自己的資金賬戶上進(jìn)行管理，且未單獨立賬。（2）在該筆資金用于投資2年后，乙企業(yè)得到了豐厚的回報，甲信托公司提出自己下一年度起要按投資回報的三層分享收益。（3）第4年頭上，甲信托公司因業(yè)務(wù)繁忙，便委托丙信托投資公司管理運營乙企業(yè)信托投資基金中的800萬元，后者因管理不慎，造成了300萬元的損失。[問題]1.甲信托投資公司對乙企業(yè)的信托財產(chǎn)在賬目設(shè)立管理上存在什么問題？

2.甲信托投資公司能否要求與乙企業(yè)按投資回報的三層分享收益？為什么？3.甲信托投資公司將800萬元信托投資基金委托丙信托投資公司管理運營的行為是否恰當(dāng)？為什么？造成的300萬元損失由誰承擔(dān)？資料來源：《金融法規(guī)概論》（2005年版）李志慧主編，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社

12.1信托法概述信托的概念、特征與分類1）信托的概念信托是源于英美法系的一項制度，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托的分類由于信托具有高度靈活性和廣泛的適用性，其種類和品種繁多，這里只介紹幾種主要的分類。（1）私益信托和公益信托。（2）自益信托和他益信托。（3）意定信托和法定信托。（4）生前信托和死后信托。（5）營業(yè)信托和非營業(yè)信托（6）可撤銷信托和不可撤銷信托。2）信托的特征

信托作為一種財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理制度，與其他財產(chǎn)管理制度不同，具有以下法律特征：（1）信托以信任為基礎(chǔ)，以委托為依據(jù)（2）信托財產(chǎn)上的所有權(quán)與利益相分離（3）信托財產(chǎn)的獨立性（4）信托責(zé)任的有限性（5）信托管理的連續(xù)性

12.1.2信托法的概述1）信托法的概念所謂信托法，是指調(diào)整信托關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。信托關(guān)系是指信托關(guān)系當(dāng)事人之間的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，包括委托人和受托人之間的委托關(guān)系，受托人和受益人之間的利益轉(zhuǎn)移關(guān)系，還包括國家金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)對信托活動及信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理關(guān)系。2）信托法的基本原則信托法的基本原則是貫穿于信托法全部的對各項信托制度起著統(tǒng)帥作用的基本準(zhǔn)則。信托法的基本原則有：（1）意思自治原則。（2）信托財產(chǎn)所有權(quán)與利益相分離的原則。（3）信托財產(chǎn)獨立性原則。（4）信托責(zé)任有限性原則。（5）信托管理的承繼性原則。（6）利益沖突的防范原則。12.1.3信托法律關(guān)系的構(gòu)成要素信托法律關(guān)系是規(guī)范當(dāng)事人在信托活動過程中享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)法律關(guān)系。信托法律關(guān)系由主體、客體和內(nèi)容三個要素構(gòu)成。1）信托法律關(guān)系的主體信托法律關(guān)系的主體，又稱信托法律關(guān)系的當(dāng)事人。信托法律關(guān)系包括包括委托人、受托人和受益人三個主體。2）信托法律關(guān)系的內(nèi)容信托法律關(guān)系的內(nèi)容是由法律關(guān)系主體之間應(yīng)有的權(quán)利和義務(wù)。信托法律關(guān)系的內(nèi)容因主體不同享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)也不一樣。3）信托法律關(guān)系的客體信托法律關(guān)系的客體是指信托法律關(guān)系主體的權(quán)利和義務(wù)所共同指向的對象，也即借以產(chǎn)生信托法律關(guān)系的信托財產(chǎn)。

信托的運作

1）信托的設(shè)立

（1）信托的設(shè)立的概念所謂信托設(shè)立，是指通過一定的行為而在有關(guān)當(dāng)事人（委托人、受托人和受益人）之間創(chuàng)設(shè)的信托關(guān)系。使信托關(guān)系在這些人之間產(chǎn)生，并使他們在法律上分別具備委托人、受托人和受益人的身份。信托設(shè)立有廣義和狹義之分，狹義的信托設(shè)立僅指通過民事行為而設(shè)立信托關(guān)系，廣義的信托設(shè)立既包括通過民事行為而設(shè)立信托關(guān)系，又包括通過司法行為、行政行為而設(shè)立的這種關(guān)系。（2）信托設(shè)立的條件①設(shè)立信托，必須有合法的信托目的；②設(shè)立信托，必須有確定的信托財產(chǎn)，并且該財產(chǎn)必須是委托人合法取得并占有的財產(chǎn)③設(shè)立信托，應(yīng)當(dāng)采取書面形式；（3）信托文件的內(nèi)容①信托的目的②委托人、受托人的姓名或者名稱、住址③受益人或者受益人的范圍④信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況⑤受益人取得信托利益的形式、方法⑥除前款所列事項外，可以載明信托期限、信托財產(chǎn)的管理方法、受托人的報酬、新受托人的選任方式、信托終止事由等事項。12.2融資租賃法律制度

融資租賃的概述融資租賃又稱金融租賃，是租賃的一種，它是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。

12.2融資租賃合同融資租賃的概述1）融資租賃的概念融資租賃又稱金融租賃，是租賃的一種，它是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。2）金融租賃的特征（1）金融租賃是融資與融物相結(jié)合的一種交易活動。（2）金融租賃涉及出租方、承租方和供貨方三方當(dāng)事人和至少兩個合同。（3）租賃財產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離。（4）承租方對設(shè)備和供貨方有選擇權(quán)利，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。（5）金融租賃的租期較長，租賃期限大致與設(shè)備的使用年限相同。

3）金融租賃的種類（1）直接租賃（2）轉(zhuǎn)租賃（3）回租租賃（4）杠桿租賃（5）委托租賃【本章小結(jié)】本章信托法律制度，基本依據(jù)《信托法》的體例，闡述了信托的由來及其基本涵義，信托關(guān)系的構(gòu)成要素：委托人、受托人、受益人和信托財產(chǎn)。在信托活動中存在民事信托、營業(yè)信托和公益信托三種。目前，我國《信托法》的調(diào)整范圍僅限于民事、營業(yè)和公益信托活動。設(shè)立信托應(yīng)具備下列條件：必須采取書面形式，有合法的信托目的，有明確的信托財產(chǎn)，而且是委托人合法所有的財產(chǎn)。信托當(dāng)事人士要有委托人、受托人和受益人。信托的變更與終止以及公益信托等。融資租賃合同和一般物的租賃合同不同，它不僅具有融資融物的雙重特點外，租賃物是出租人按照承租人的要求購買，且保留租賃標(biāo)的物的所有權(quán)等，也是其特點。融資租賃合同由租賃合同和買賣合同構(gòu)成，涉及供應(yīng)商、出租人和承租人三方面權(quán)利和義務(wù)。作為出租人的權(quán)利有：享有租賃標(biāo)的物的所有權(quán)、收取租金；在承租人不履行合同時有權(quán)解除合同，收回租賃物。出租人的義務(wù)是：按照承租人的要求購買租賃物；向供應(yīng)商支付價款等。承租人的主要的權(quán)利是：選擇供應(yīng)及租賃物；對租賃物享有獨占的權(quán)利；在租賃合同屆滿時有權(quán)選擇是否購買租賃物的權(quán)利。承租人的主要義務(wù)是接受出賣人交付的租賃物；按照合同約定支付租金；妥善保管、維修租賃物等。出賣人也是融資合同的當(dāng)事人之一，作為買賣合同的當(dāng)事人享有賣方的權(quán)利和義務(wù)?！菊n堂討論題】結(jié)合實例談一談?wù)\信在信托關(guān)系中的作用。引例分析

1.甲信托投資公司的做法違反了法律規(guī)定?！缎磐蟹ā返诙艞l規(guī)定，受托人必須將信托財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)分別管理、分別記賬、并將不同委托人的信托財產(chǎn)分別管理、分別記賬。2.甲信托投資公司可以向乙企業(yè)提出增加報酬的請求，經(jīng)與乙企業(yè)協(xié)商同意后方能增加?！缎磐蟹ā返谌鍡l規(guī)定，受托人有權(quán)依照信托文件的約定取得報酬。約定的報酬經(jīng)信托當(dāng)事人協(xié)商同意，可以增減其數(shù)額。3.甲信托投資公司的行為不恰當(dāng)，造成的300萬元損失由甲信托投資公司承擔(dān)?！缎磐蟹ā返谌畻l規(guī)定，受托人應(yīng)當(dāng)自己處理信托事務(wù)，但信托文件另有規(guī)定或者有不得已事由的，可以委托他人代為處理。受托人依法將信托事務(wù)委托他人處理的，應(yīng)當(dāng)對他人處理信托事務(wù)的行為承擔(dān)責(zé)任?！景咐?/p>

甲、乙兩單位與丙因勞務(wù)費發(fā)生糾紛。經(jīng)仲裁，裁決由丙付給甲、乙兩萬美元的支票。甲、乙兩方接受了丙付給的支票，兩方?jīng)Q定將該筆資金存入信托銀行，作為信托存款存入信托銀行。然后甲、乙在交給中央信托銀行的支票上作了背書，內(nèi)容為：“付給中央信托銀行的支票是一個附條件協(xié)議的特定存款，該協(xié)議將由兩個受款人(甲、乙)達(dá)成。某年某月某日。”甲、乙將支票存入該中央信托銀行，并就資金的支付分配情況簽訂協(xié)議交給信托銀行，中央信托銀行對上述資金開出的收據(jù)上寫明：“我們已經(jīng)收到甲、乙附條件協(xié)議以及應(yīng)付給他們的2萬美元的支票，該支票為丙所簽署，我們將按照附條件協(xié)議的條款支付這筆資金。中央信托銀行的信托部收取并將該筆資金存入商業(yè)部，同時計入賬本，貸方賬戶名稱為“附條件協(xié)議賬戶”。兩年后，中央信托銀行停止?fàn)I業(yè)并關(guān)閉。其關(guān)閉1個月后，甲、乙根據(jù)“附條件協(xié)議”中的仲裁條款進(jìn)行了仲裁，由仲裁人裁決兩方的財產(chǎn)分配情況后，甲、乙請求中央信托銀行的清算人按照存款和附條件協(xié)議的條款支付上述資金。中央信托銀行以上述資金已與中央銀行其他資金混合，且甲、乙在此僅僅是銀行的無擔(dān)保的債權(quán)人而拒絕支付上述資金。初審法院法官根據(jù)以上事實做出判決認(rèn)定：甲、乙與中央信托銀行之間的協(xié)議使得甲、乙享有對中央信托銀行資產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)，即甲、乙優(yōu)于中央信托銀行的普通債權(quán)人而應(yīng)受到全部清償；在中央信托銀行的財產(chǎn)不足以清償全部優(yōu)先權(quán)的情況下，應(yīng)該在其他優(yōu)先權(quán)人之間按比例分配。中央信托銀行不服該認(rèn)定而提起上訴。上訴法院根據(jù)案情事實指出：甲、乙存入銀行的該筆存款是一個已被指定的對象，且為了達(dá)到一個特別限定在附條件協(xié)議中的目的，依據(jù)該協(xié)議，銀行需要仲裁程序終結(jié)前注意持有該筆資金以及依據(jù)裁決分配該資金。資料來源：案例分析信托與委托代理和捐贈等制度的主要區(qū)別，就在于信托財產(chǎn)的特性，即在信托中，信托財產(chǎn)的擁有與利益的歸屬相分離是信托的本質(zhì)特征。信托的委托人將財產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給信托的受托人，信托的受托人對信托財產(chǎn)進(jìn)行管理運作，將收益給信托的受益人，信托受托人獲得部分傭金。信托有效設(shè)立后，信托財產(chǎn)即從委托人的其他自有財產(chǎn)中分離出來，成為一項獨立運作的財產(chǎn)，僅服務(wù)于信托目的。對委托人來說，他喪失了對該信托財產(chǎn)的所有權(quán)，該信托財產(chǎn)不再屬于其自有資產(chǎn)。對受托人來說，受托人雖以自己的名義管理處分信托財產(chǎn)并與第三人發(fā)生交易關(guān)系，但他僅取得了該信托財產(chǎn)的名義所有權(quán)，之所以說是名義所有權(quán)，因為他并不能享受這一所有權(quán)所帶來的信托收益。對受益人來說，他取得了信托收益的請求權(quán)，即信托受益權(quán)。維持這種狀況的條件是信托存續(xù)。信托一旦終止，上面所說的情形就會產(chǎn)生變化，受托人不再是信托財產(chǎn)的所有人，這也是受托人僅作為名義持有人的原因之一，該信托財產(chǎn)的所有權(quán)歸于委托人、受益人或者信托文件規(guī)定的人。從上面的分析可以看出，信托財產(chǎn)是一種相對獨立的財產(chǎn)，它實際上是不完全屬于任何人的財產(chǎn)，委托人、受托人和受益人都不可