證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編卷一

證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編卷一

第1題單項選擇題（每題1分，共5（）題，共50分）下列每小題的四個選項中，只有一

項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

1、下列不屬于衍生品市場的是（）

A、期貨市場

B、期權市場

C、互換市場

D、貨幣市場

答案解析：解析：常見的衍生工具包括遠期、期貨、期權、互換等

2、在我國金融中介體系中，信托機構屬于（）

A、銀行機構體系

B、房地產中介體系

C、保險中介體系

D、投資中介體系

答案解析：解析：目前，我國己經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中

央銀行為主導、國

有商業(yè)銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、跨國銀

行、

農村信用社在內的多層次銀行機構體系；擁有以證券公司、期貨公司和證券投資基

金為

主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系；擁有人壽保險公

司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。

3、下列關于城市商業(yè)銀行特點的說法，錯誤的是（）

A、通常在特定區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務

B、依靠地域優(yōu)勢與當地經濟發(fā)展水平

C、各項業(yè)務均衡發(fā)展

D、主要針對當地企業(yè)和居民需求提供金融服務

答案解析：解析：城市商業(yè)銀行通常在特定的區(qū)域從事商業(yè)銀行業(yè)務，依靠地緣

優(yōu)勢、當地經濟發(fā)

展水平，重點針對當地企業(yè)和居民的需求提供金融產品和服務。

4、

中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重

要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，（）。

A、既可以發(fā)行股票，也可以發(fā)行債券

B、不可以發(fā)行股票，但可以發(fā)行債券

C、可以發(fā)行股票，但不可以發(fā)行債券

D、既不可以發(fā)行股票，也不可以發(fā)行債券

答案解析：解析：中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策

、實施金融監(jiān)管的

重要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：第一類是中央銀行股

西

7Ko

在一些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發(fā)行股票募集資金

，但

是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收取固定的紅利

,其

股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

0

5、政府機構投資者中的（）可以通過國家控股，參股來支配更多社會資源。

A、財政部,

B、平準基金

C、中央銀行

D、國有資產管理部門

答案解析：解析：我國國有資產管理部門或其授權部門持有國有股，履行國有資

產的保值增值和通過國家控股、參股來支配更多社會資源的職責。

6、在證券市場上，資金的供給者是()

A、證券發(fā)行人

證券中介機構

C、證券投資者；

D、證券交易所

答案解析：解析：證券市場投資者是證券市場的資金供給者。

7、關于轉融通業(yè)務中持券信息披露義務，下列說法錯誤的是()

A、證券金融公司通過轉融通擔保證券賬戶持有的證券不計入其自有證券

B、

證券金融公司無須因轉融通擔保證券賬戶內證券數量的變動而履行信息報告、披露

或者要約收購義務

C、

證券公司通過其自營證券賬戶、融券專用證券賬戶和轉融通擔保證券明細賬戶合計

持有

一家上市公司股票及其權益的數量或者其增減變動達到規(guī)定比例時，應當依法履行

信息報告、披露或者要約收購義務

D、

有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益的數量分開計算，

確答案)

答案解析：解析：有一致行動人的，一致行動人與證券公司持有的股票及其權益

的數量合并計算。

8、

()、司法部及地方司法行政機關依法對律師事務所從事證券法律業(yè)務進行監(jiān)督管

理。

A、中國證監(jiān)會及其派出機構，

B、證券交易所

C、工商管理部門

D、律師協(xié)會

答案解析：解析：中國證監(jiān)會及其派出機構、司法部及地方司法行政機關依法對

律師事務所從事證

券法律業(yè)務進行監(jiān)督管理。律師協(xié)會依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對律師事務所從事證

券法律業(yè)務進行自律管理。

9、世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同。美國的通俗稱謂是（）

A、證券經紀商

B、商人銀行

C、證券銀行

D、投資銀行，

答案解析：解析：世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂

是“投資銀行"，英

國則稱為“商人銀行"。以德國為代表的一些國家實行銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經營，通

常由

銀行設立公司從事證券業(yè)務經營。日本等一些國家和我國一樣，將專營證券業(yè)務的

金融機構稱為證券公司。

10、我國證券市場監(jiān)督管理的主要手段是（）

A、法律手段；花）

B、經濟手段

C、行政手段

D、窗口指導

答案解析：解析：法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來

實現的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

11、下列關于外資股的說法，錯誤的是（）

A、外資股可分為境內上市外資股和境外上市外資股

B、境內上市外資股也被稱為B股

C、境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成

D、紅籌股屬于外資股，是內地企業(yè)進入國際資本市場籌資的重要渠道

答案解析：需要說明的是，紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、

在香港上

市，但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地公司的股票。

12、影響股票投資價值的內部因素是（）

A、宏觀經濟

B、行業(yè)或區(qū)域競爭結構

C、市場波動

D、股利政策

答案解析：解析：影響股票投資價值的內部因素主要包括公司凈資產、盈利水平

、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。

13、資產支持證券是以（）為基礎發(fā)行證券。

A、股票

B、債券

C、特定的資產池

D、企業(yè)

答案解析：解析：在資產證券化過程中發(fā)行的以資產池為基礎的證券被稱為“資產

支持證券"。

14、債券信用評級的主要對象是。

A、企業(yè)發(fā)行的債券，

B、國家財政發(fā)行的國庫券

C、國家銀行發(fā)行的金融債券

D、地方政府或非國家金融機構發(fā)行的所有有價證券

答案解析：解析：債券信用評級是以企業(yè)或經濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行

的信用評級。

15、下列各項中，一般不被認為是信用違約互換交易主要風險來源的是（）

A、較高的杠桿性

B、參考信用工具的價格波動性

C、信用保護的買方無需真正持有作為參考的信用工具

D、場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管

答案解析：解析：CDS交易的危險來自三個方面：

1、具有較高的杠桿性；

2、

因為信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具（常見的有按揭貸款、

按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數）；

3、因為場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管。

16、下列關于金融期權主要風險指標的說法，錯誤的是（）

A、認購期權的Delta值為正

B、認沽期權的Delta值為正

C、認購期權的Rho值為正

D、認沽期權的Vega值為正

答案解析：解析：Delta值反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。標

的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與認沽期權價值為負相關關系。

Rh?值反映無風險利率變化對期權價格的影響程度。市場無風險利率與認購期權

價值為正相關，與認沽期權為負相關。

Vega值反映合約標的證券價格波動率變化對期權價值的影響程度。波動率與認購

、認沽期權價值均為正相關關系。

17、資產證券化最早起源于（）

A、美國（正確答案）

B、英國

C、德國

D、希臘

答案解析：解析：資產證券化自20世紀70年代在美國問世以來，短短三十余年的

時間里，得到快速發(fā)展。

18、不屬于經常采用的貨幣政策中介目標的是（）

A、銀行信貸規(guī)模

B、短期貨幣市場利率，

C、貨幣供應量

D、長期利率

答案解析：解析：經常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應量

、長期利率等。

19、貨幣供應量T-實際利率I一投資總產出f,描述的是貨幣政策（）

A、利率傳導機制

B、信用傳導機制（"D

C、資產價格傳導機制

D、匯率傳導機制

答案解析：解析：利率傳導機制。以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學派貨幣政策

傳導機制的核心觀

點。在這一傳導機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣

供應

量的變動影響利率水平，再經過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導致收入

和產

出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應量的

影

響，這取決于基礎貨幣和貨幣乘數；利率對投資水平的影響；投資水平對收入的影

響，這取決于投資乘數的大小。其基本思路可以表示為：

貨幣供應量T一實際利率I-投資T一總產出T

20、

根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海證券交易所科創(chuàng)

板上市的上市條件不包括（）o

A、符合中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件

B、發(fā)行后股本總額不低于人民幣500萬元

C、

首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億

元的首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

D、市值及財務指標滿足規(guī)定的標準

答案解析：解析：根據《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡稱《上市

規(guī)則》），發(fā)行

人申請在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，應當符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定

的相關上市條件，其中主要的上市條件包含：

⑴發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；

⑵首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上；

⑶公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值和財務指標滿足規(guī)定的標準等其他條件。

21、

從融資需求方的角度來看，我國企業(yè)數量眾多，（）不屬于按行業(yè)類型劃分的類型

O

A、傳統(tǒng)型

B、創(chuàng)業(yè)型

C、成長型

D、高科技型

答案解析：解析：由于我國企業(yè)數量眾多，如按行業(yè)類型劃分，可將企業(yè)分為傳

統(tǒng)型、創(chuàng)業(yè)型、高科技型等類型。

22、場外交易市場的功能不包括（）

A、拓寬融資渠道

B、改善大中型企業(yè)融資環(huán)境?

C、為不能在證券交易所上市交易的證券提供流動性轉讓的場所

D、提供風險分層的金融資產管理渠道

答案解析：解析：場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主

要具備以下功能：

20/32

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

⑵為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所。

⑶提供風險分層的金融資產管理渠道。

23、優(yōu)先股一般情況下沒有表決權，只有在特殊環(huán)境下，如()

A、普通股票股東缺席時

B、經董事會表決準許后

C、討論涉及優(yōu)先股票股東權益的議案時

D、經監(jiān)事會允許后

答案解析：解析：雖然優(yōu)先股股東一般不參與公司經營決策，表決權受到限制，

但并不代表優(yōu)先股

股東沒有表決權。根據《國務院關于開展優(yōu)先股試點的指導意見》，優(yōu)先股股東在

以下

兩種情況下具有表決權。一種情況是公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關的重大事項

進行

表決時，優(yōu)先股股東享有表決權。另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息，

優(yōu)先股股東恢復到與普通股股東同樣的表決權。

24、關于股票，下列說法錯誤的是()

A、股份有限公司的資本劃分為股份，每一份股份的金額相等

B、同種類的每一股份具有同等權利

C、股票實質上代表了股東對股份公司凈資產的所有權

D、股票是設權證券「

答案解析：解析：股票代表的是股東權利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，

股票只是把已存在

的股東權利表現為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權利，而是證明股東的權

利。所以說，股票是證權證券。

25、以下關于股票分割與合并的說法，錯誤的是()

A、股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重

B、從理論來說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值

C、事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降

D、股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產生影響

答案解析：解析：并股后，流動性有可能提高，導致估值上調。

26、做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以()與投資者交易。

A、客戶資金

B、客戶證券

C、自有資金或證券I

D、借入的資金或證券

答案解析：解析：做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資

金或證券與投資者交易。

27、下列關于深圳證券交易所托管制度中“隨處通買”的說法，正確的()［單選題］

A、也在上海證券交易所市場實行「)

B、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家券商托管部買入證券

C、指投資者可以利用同一證券賬戶，其開戶券商的任意一家營業(yè)部買入證券

D、指投資者可以利用同一證券賬戶，在國內任意一家證券營業(yè)部買入證券

答案解析：解析：(本題答案有爭議，僅做參考)

深圳證券交易所交易證券的托管制度。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括

為：

自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。深圳證券市場投資者的證券托管是自

動實

現的，投資者在哪家證券營業(yè)部買入證券，這些證券就自動托管在哪家證券營業(yè)部

。投

資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券。投資者買

入的

證券可以通過原買入證券的交易單元委托賣出，也可以向原買入證券的交易單元發(fā)

出轉托管指令，轉托管完成后，在轉入的交易單元委托賣出。

28、某股票即時揭示的賣出申報價格和數量分別為15.60元和100()股、15.50元和8()()

股、15.35

元和100股，即時揭示的買入申報價格和數量分別為15.25元和50()股、15.20元和10()

0股、

15.15元和800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.50元，數

量為600股，該筆委托的成交情況是()。［單選題］

A、15.35元成交200股

B、15.50元成交400股

C、15.35元成交100股

D、15.50元成交500股

答案解析：解析：連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

第一，最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。

第二，買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出

申報價格為成交價。

第三，賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入

申報價格為成交價。

29、與某一基期對應值相比較的相對變化值，用以反映市場

A、每股收益

B、市盈率

C、股本總額

D、股價或市值

答案解析：解析：股票價格指數是用以反映整個市場上各種股票市場價格的總體

水平及其變動情況的指標。

30、國外金融機構在我國發(fā)行的人民幣債券稱為（）

A、熊貓債券，

B、揚基債券

C、武士債券

D、龍債券

答案解析：解析：在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券

31、根據證券化的基礎資產不同，不能作為證券化基礎資產的是。

A、不動產證券化

B、應收賬款證券化

C、信貸資產證券化

D、P2P資產證券化

答案解析：解析：根據基礎資產分類。根據證券化的基礎資產不同，可以將資產

證券化劃分為不動

產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）

、債券組合證券化等類別。

32、下列關于憑證式國債的說法，錯誤的是（）

A、憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券

B、商業(yè)銀行可以申請加入憑證式國債承銷團

C、發(fā)售采取開具憑證式國債收款憑證式的方式

D、承銷商發(fā)售數量不得突破所承銷的國債量

答案解析：解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式

國債承銷團資格的機構承銷。

33、在一級市場，通常ETF的最小申購，贖回單位是（）

A、50萬份或70萬份

B、50萬份或100萬份，

C、60萬份或100萬份

D、60萬份或150萬份

答案解析：解析：ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位

在30萬份、50萬

份或100萬份，申購、贖回必須以最小申購、贖回單位的整數倍進行。

34、

投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（

）

解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時

間和場所申購及贖回的基金。

A、開放式基金（k的答案）

B、封閉式基金

C、產業(yè)基金

D、風險基金

答案解析：解析：開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合

同約定的時間和場所申購及贖回的基金。

35、下列關于開放式基金銷售服務費的說法，錯誤的是（）

A、基金銷售服務費用于基金的持續(xù)營銷和為基金份額持有人提供服務

B、基金銷售服務費從基金財產中按一定比例計提

C、我國的貨幣市場基金通常申購和贖回費為0

D、基金銷售服務費的計提比率一般不高于0.15%

答案解析：解析：基金管理人可以從開放式基金財產中計提一定比例的銷售服務

費，例如我國的貨

幣市場基金，通常申購和贖回費為0。一般從基金財產中計提不高于0.25%的銷售

服務費，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務。

36、目前，我國的開放式基金的估值頻率為（）估值

A、每個交易日（正確答案）

B、每兩個交易日

C、每三個交易日

D、每五個交易日

答案解析：解析：基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常相

關法規(guī)會規(guī)定一個

最小的估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告

份額

凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露

一次基金份額凈值。

37、以下不屬于利率金融衍生工具的是（）

A、遠期利率協(xié)議

B、利率期權

C、信用聯結票據

D、利率互換

答案解析：解析：利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生

工具，主要包括遠

期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

38、

證券（）是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷商結束是

將售后或者在承銷期結束對售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

A、自銷

B、直銷

C、代銷

D、包銷

答案解析：解析：證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。證券包銷，是指證

券公司將發(fā)行人的

證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方

式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。

39、下列屬于主動退市的情形是()

A、上市公司股票被暫停上市后在規(guī)定期限內未提出恢復上市申請

B、

上市公司股票被暫停上市后其向交易所提交的恢復上市申請材料不全且逾期未補充

C、上市公司股票被暫停上市后恢復上市申請未獲證券交易所同意

D、

上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷

答案解析：解析：根據《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2020年12月修訂)》《深圳

證券交易所股票

上市規(guī)則(2020年修訂)》，上市公司出現下列情形之一的，可以向證券交易所申請

主動退市：

⑴上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該

交易所交易；

⑵上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉而申請在其

他交易場所交易或轉讓；

(3)土市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、

股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司

股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(5)除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要

約，導致公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

⑹上市公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

⑺上市公司股東大會決議公司解散。

(8)中國證監(jiān)會和證券交易所認可的其他主動終止上市情形。

40、關于中國證券業(yè)協(xié)會的歷史沿革，下列說法中，錯誤的是()

A、

1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會成立，并召開第一次會員大會，但在《證券法》

頒布以前，中國證券業(yè)協(xié)會缺乏明確的法律地位和應有的管理權力

B、

1999年12月，中國證券業(yè)協(xié)會召開第二屆會員大會，選舉產生了新的領導機構，通

過了新的章程，進一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會工作的首要任務

C、

2011年初，在中國證券業(yè)協(xié)會的指導下，證券投資基金專業(yè)委員會開始籌備，2012

年6月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會從證券業(yè)協(xié)會正式獨立出來

D、

2007年以來，隨著證券市場的規(guī)范發(fā)展和市場監(jiān)管手段的不斷完善，中國證券業(yè)協(xié)

會著

力加強行業(yè)自律，行業(yè)服務和行業(yè)基礎建設，履行“自律，服務，傳導"三大職能，

調動和聚集全行業(yè)的的力量

答案解析：解析：2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會基金公會成立，行使證券投資基金

行業(yè)的自律管理

職能。2002年12月，中國證券業(yè)協(xié)會證券投資基金業(yè)委員會成立。2007年，中國證

券業(yè)

協(xié)會基金公司會員部成立。2011年初，在《證券投資基金法》修訂思想的指導下，

中國

證券投資基金業(yè)協(xié)會開始籌備；2012年6月6日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立。

41、商業(yè)銀行次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向（）定向募集

A、機關法人

B、事業(yè)法人

C、企業(yè)法人

D、社團法人

答案解析：解析：次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權人定向募集,

目標債權人為企業(yè)法人。

42、債券現券買賣是（）

A、

即期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣

均按凈價交易（-

B、

遠期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券買賣

均按凈價交易

C、即期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券

買賣均按

D、遠期交易，交易雙方以債券為交易標的，一方出讓資金，一方出讓債券，現券

買賣均按全價交易

答案解析：解析：現券買賣，是指交易成員約定以某一價格轉讓其持有債券的交

易行為?，F券買賣按凈價交易。

43、2011年1月1日，中國人民銀行發(fā)行1年期中央銀行票據，每張面值100元，年貼

現率3.5%,2011年6月30日該中央銀行票據的理論價格約為()元。［單選題］

A、96.6

B、98.3

C、100.0

D、101.144

答案解析：解析：理論價格約為：(100/1.035)(1+0.035/2)=98.309178744

44下列關于基金運作的說法，錯誤的是()

A、

基金的運作包括基金的募集、投資管理、資產托管、基金份額登記與交易，基金財

產的估值與會計核算等多個環(huán)節(jié)

B、

在基金運作中，基金管理人居于主導和核心地位，基金的投資管理最能體現管理人

的價值

C、

從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的基金的市場營銷、投資管理、和后

臺管理三大部分

D、基贏投資管理做好了，為基金投資者賺取了好的收益，其他環(huán)節(jié)就能自然而

然就好，

答案解析：解析：基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產托管、

基金份額的登記與

交易、基金資產的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關環(huán)節(jié)。在基金運

作

中，基金管理人居主導與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金

的市

場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。基金的市場營銷主要涉及基金份額的募集

與客戶服務，基金的投資管理則體現了管理人的價值。

45、私募基金募集應當履行的程序中不包括()

A、特定對象確定

B、投資者適當性匹配

C、基金風險揭示

D、投資者資金來源確認」”—

答案解析：解析：私募基金募集應當履行下列程序：

⑴特定對象確定。

⑵投資者適當性匹配。

(3)基金風險揭示。

⑷合格投資者確認。

⑸投資冷靜期。

(6)回訪確認。

46、公開募集基金應當經()注冊

A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C、中國證監(jiān)會，

D、滬深交易所

答案解析：解析：公開募集基金應當經中國證監(jiān)會注冊。未經注冊，不得公開或

者變相公開募集基

金。基金募集期滿，達到設立標準的，應向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。

47、

按()分類，可以將結構化金融產品分為股權聯結型產品、利率聯結型產品、匯率

聯結型產品、商品聯結型產品等種類

A、收益保障性

B、嵌入式衍生產品

C、發(fā)行方式

D、聯結的基礎產品，

答案解析：解析：按聯結的基礎產品分類。結構化金融衍生產品可分為股權聯結

型產品（其收益與

單只股票、股票組合或股票價格指數相聯系）、利率聯結型產品、匯率聯結型產品

、商品聯結型產品等種類。

48、下列屬于風險管理本質特征的是。

A、損失管理

B、事前管理

C、盈利管理

D、事后管理

答案解析：解析：風險管理不等于損失管理，其本質特征是事前管理。

49、在信用風險的衡量中，預期損失（）

A、等于非預期損失

B、是難以量化的

C、等于違約概率與違約損失率與違約時的風險暴露的乘積，

D、等于實際損失加上非預期損失

答案解析：解析：預期損失（ExpectedLoss,

EL）又稱為期望損失，是指事前估計到的或期望的違約

損失。它是LGD和PD和EAD的乘積。

50、

兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金

融交易，稱之為（）

A、結構化金融衍生工具

B、金融互換，，不）

C、金融期權

D、金融期貨

答案解析：解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在

約定的時間內定期交換現金流的金融交易。

第2題組合選擇題（每題1分，共50題，共50分）下列每小題的四個選項中，只有一

項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

51、風險管理的流程主要包括（）

I.風險的識別

II.風險的衡量

in.風險的應對

IV.風險的檢測、預警與報告

A、I、III

B、I、II、IV

C、II、IIIIV

D、I、II、III、IV止《誦答案）

答案解析：解析：風險管理的流程主要包括：風險的識別，風險的衡量，風險的

應對，風險的監(jiān)測、預警與報告。

52、下列有關金融期貨的說法，正確的有（）

L金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的

n.金融期貨交易雙方的權利與義務是不對稱的

HL金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶

IV.金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動性較高的資產

A、I、IV

B、I、HI、IV泳”案）

C、II、III

D、II、IIIIV

答案解析：解析：金融期貨交易雙方的權利與義務對稱，即對任何一方而言，都

既有要求對方履約

的權利，又有自己對對方履約的義務。而金融期權交易雙方的權利與義務存在著明

顯的

不對稱性，期權的買方只有權利沒有義務，而期權的賣方只有義務沒有權利。

金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保證金。而在金融期權

交易

中，只有期權出售者，尤其是無擔保期權的出售者才需開立保證金賬戶，并按規(guī)定

繳納

保證金，以保證其履約的義務。至于期權的購買者，因期權合約未規(guī)定其義務，無

須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金。

金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現金收付關系，但在成交后，由于實行逐日結算

制

度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現金流轉，即盈利一方的保證金賬戶余額將增

加，

而虧損一方的保證金賬戶余額將減少。當虧損方保證金賬戶余額低于規(guī)定的維持保

證金

時.，虧損方必須按規(guī)定及時繳納追加保證金。因此，金融期貨交易雙方都必須保有

一定的流動性較高的資產，以備不時之需

53、共同發(fā)起設立中國金融期貨交易所的單位有（）

I上海期貨交易所

n鄭州商品交易所

ni中國證監(jiān)會

IV上海證券交易所和深圳證券交易所

A、I、III

B、I、II、IV

C、II、IIIIV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經國務院

同意、中國證監(jiān)會

批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和

深圳

證券交易所共同發(fā)起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為5億元人民幣。股

東大

會是公司的權力機構，公司設董事會，對股東大會負責，并行使股東大會授予的權

力。

54、關于一般開放式基金的分紅方式，下列說法正確的有()

I兩種分紅方式:現金分紅和紅利再投資

II現金分紅是默認的分紅方式，基金投資人無需事先選擇

in紅利再投資是將投資人應分配的凈利潤拆算為等值的新的基金分配

IV每年基金收益分配的最多次數不需要在基金合同和招募說明書中的約定

A、I、II、IIIIV

B、I、IV

C、II、IIIIV

D、I、II、III

答案解析：解析：我國一般開放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說明書中約定

每年基金收益分配

的最多次數和每次基金收益分配的最低比例，同時要求基金利潤分配后基金份額凈

值不得低于面值。

一般開放式基金的分紅方式有兩種：

⑴現金分紅。根據基金利潤情況，基金管理人以投資者持有基金份額數量的多少

,將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。

(2)紅利再投資。紅利再投資是指將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的基金

份額記入投資人基金賬戶的分紅方式。

根據有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現金分紅。開放式基

金的

基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基

金管理人應當支付現金。

55、主板上市公司申請首次公開發(fā)行新股，應符合的要求有()

I發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人

沒有發(fā)生變更

II最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣300()萬元，凈利潤以扣除非

經常性損益前后較低者為計算依據

III發(fā)行人的經營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴

IV發(fā)行前股本總額不少于人民幣50()0萬元

A、II、IV

B、I、II、III

C、I、IIIIV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法Q020年

修訂)》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應滿足以下條件：

(1)發(fā)行人依法設立且持續(xù)經營時間在3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原

賬面

凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立

之日起計算。

(2)發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制

人沒有發(fā)生變更。

⑶發(fā)行人規(guī)范運行。

(4)最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣300()萬元，凈利潤以扣除非

經常性損益前后較低者為計算依據。

(5)最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元或者最

近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。

(6)發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元。

(7)最近一期末無形資產(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產的

比例不高于20%。

(8)最近一期末不存在未彌補虧損。

(9)發(fā)行人的經營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴重依賴。

(10)發(fā)行人不存在重大償債風險，不存在影響持續(xù)經營的擔保、訴訟以及仲裁等重

大或有事項。

（11）發(fā)行人不得有影響持續(xù)盈利能力的情形。

56、關于證券監(jiān)督管理機構權限，下列說法正確的有（）

I證券監(jiān)督管理機構有權對證券發(fā)行人，證券公司、證券服務機構、證券交易場所

、證券登記

結算機構進行現場檢查

H證券監(jiān)督管理機構有權詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對

被調查的事件有關的事項作出說明

III證券監(jiān)督管理機構有權查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證

券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關文件和資料

IV在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，證券監(jiān)督管理機構可

以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過60個交易日

A、I、II、III（正確答案）

B、I、II、IIIIV

C、I、IV

D、II、III

答案解析：解析：

國務院證券監(jiān)督管理機構根據《證券法》依法履行職責，有權采取下列措施：

⑴對證券發(fā)行人、證券公司、證券服務機構、證券交易場所、證券登記結算機構

進行現場檢查。

⑵進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調查取證。

⑶詢問當事人和與被調查事件有關的單位和個人，要求其對與被調查事件有關的

事項

作出說明；或者要求其按照指定的方式報送與被調查事件有關的文件和資料。

⑷查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等文件和資料。

⑸查閱、復制當事人和與被調查事件有關的單位和個人的證券交易記錄、登記過

戶記

錄、財務會計資料及其他相關文件和資料?；對可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和

資料，可以予以封存、扣押。

（6）查詢當事人和與被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶、銀行賬

戶以

及其他具有支付、托管、結算等功能的賬戶信息，可以對有關文件和資料進行復制

。對

有證據證明已經或者可能轉移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產或者隱匿、偽造

、毀

損重要證據的，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人或者其授權的其他負責人批

準，

可以凍結或者查封，期限為6個月；因特殊原因需要延長的，每次延長期限不得超

過3個月，凍結、查封期限最長不得超過2年。

⑺在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管

理機

構主要負責人或者其授權的其他負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買

賣，但限制的期限不得超過3個月；案情復雜的，可以延長3個月。

（8）通知出境入境管理機關依法阻止涉嫌違法人員、涉嫌違法單位的主管人員和其

他直接責任人員出境。

57、

企業(yè)（公司）直接融資活動主要有（）方式I股票融資n債券融資HI期權融資IV權

證融資

A、111（正確答案）

B、IIIIV

C、I、II、IV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：企業(yè)（公司）直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種方式。

58、

根基《根據國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》，境內符合條

件的

股份公司可以通主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（）

I公開轉讓股份

II進行股份和債券融資

in進行資產重組

IV公開發(fā)行債券

A、III

B、IIIIV

C、II、IIIIV

D、I、II、III

答案解析：解析：根據《國務院關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定

》第一條，境內符

合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌，公開

轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公開發(fā)行股份。

59、下列現代風險觀下關于波動性的說法，正確的有（）

I波動性僅關注損失

H波動性即收益和損失的不確定性

IH波動可能帶來收益，也可能帶來損失

IV所有波動性都要進行規(guī)避

A、III

B、II、IV

C、I、II、III

D、II、III:確答案）

答案解析：解析：傳統(tǒng)風險觀僅僅關注損失的可能性，是單向測度。而波動性往

往覆蓋兩種方向的

偏離，有往好的方向波動，也有往壞的方向波動。在現代金融風險分析中，風險通

常被

定義為風險因素的波動性，如利率風險、匯率風險和股票價格風險等都是指相應市

場價

格變量的波動。在波動性定義下，風險既是損失的可能，也是盈利的可能；既是損

失的

來源，也是盈利的來源；既是挑戰(zhàn)，也是機遇。基于波動性定義下風險的雙向測度

是現

代風險管理發(fā)展的重要基礎。這種既覆蓋損失可能性又覆蓋盈利可能性的雙側風險

觀，對于處理好金融實踐中風險管理與業(yè)務發(fā)展的對立統(tǒng)一關系具有重要意義。

60、申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿足下列規(guī)定()

I申請人應該是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公司

II公司最近1年末的凈資產不少于人民幣5億元

in公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

IV本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近最這1期末凈資產額的40%

A、I、IIIIV

B、II、IIIIV

C、I、II、III、IV

D、I、II

答案解析：解析：申請發(fā)行可交換債券，應當符合下列規(guī)定：

⑴申請人應當是符合《公司法》《證券法》規(guī)定的有限責任公司或者股份有限公

司。

⑵公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷。

⑶公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元。

(4)公司最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。

⑸本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的4()%。

(6)本次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交

易日

均價計算的市值的70%,且應當將預備用于交換的股票設定為本次發(fā)行的公司債券

的擔保物。

⑺經資信評級機構評級，債券信用級別良好。

(8)不存在《公司債券發(fā)行試點辦法》第八條規(guī)定的不得發(fā)行公司債券的情形。

61、關于基金監(jiān)管的意義，下列說法正確的有()

I維護證券市場的良好秩序

H提高證券市場效率

in促進基金市場規(guī)模擴大，結構的日益完善優(yōu)化

IV保護基金份額持有人利益

A、I、n、IIIIV

B、I、II、IV

C、II、IIIIV

D、I、III

答案解析：解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經濟的以及必要的行政手

段，對基金市場參

與者行為進行的監(jiān)督與管理。基金監(jiān)管對于維護證券市場的良好秩序、提高證券市

場效率、保護基金份額持有人利益均具有重大意義。

62、

對基金信息披露的原則、內容，禁止行為等各方面都作出了明確，嚴格規(guī)定的主要

法律法規(guī)有().

I《證券法》

II《證券投資基金法》

III《證券投資基金信息披露管理辦法》

IV《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》

A、I、II、III、IV

B、IIIIV

C、I、II、IV

D、II、III

答案解析：解析：在我國，基金的信息披露具有強制性，《證券投資基金法》《

公開募集證券投資

基金信息披露管理辦法》及一系列配套法規(guī)對基金信息披露的原則、內容、禁止行

為等

各方面作出了明確、嚴格的規(guī)定。因此，與市場上其他理財產品相比，基金的一個

突出

特點就是透明度較高?；鹋兜母鞣N公開信息是了解、識別基金的重要信息來源

渠道。

63、

金融衍生工具的基本特征包括()I杠桿性n跨期性ni不確定性或高風險性iv收益

性

A、I、II、III

B、II、IIIIV

C、I、IV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：由金融衍生工具的定義可以看出，它們具有下列四個顯著特性

：1.跨期性2.杠桿性3.聯動性4.不確定性或高風險性

64、下列關于基金費用的計提標準方式的說法，正確的有()

I貨幣市場基金和債券型基金可以從基金資產列支基金銷售服務費

II股票型基金的年托管費率一般為0.25%

HI基金管理費是逐日計提，按月支付

IV貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%-0.33%

A、I、II、IIIIV由冷元)

B、I、IV

C、II、IIIIV

D、I、II、III

答案解析：解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

o基金托管費是指

基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用?；痄N售服務費是用于基金

的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務而收取的費用。

我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的

一定

比例逐日計提，按月支付?；鸸芾碣M率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

基金規(guī)模越大，風險程度越低，

基金管理費率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費率1.5%的比例

計提管

理費，指數型基金和債券型基金的年管理費率一般為0.3%r。％,貨幣市場基金的

年管理費率一般為().15%-

().33%。股票型基金的年托管費率一般為().25%，指數型基金和債券型

基金的年托管費率一般為0.1%Y).25%,貨幣市場基金的年托管費率一般為0.()5%?

().1%。此外，基金可以從基金資產列支基金銷售服務費，年費率一般為不高于0.

8%o

65、基金的募集一般要經過一定的步驟，其中主要的是()

I注冊

II申請

in基金合同生效

IV發(fā)售

A、I、II、IILIV而答窠)

B、I、III、IV

C、II、IV

D、I、II、III

答案解析：解析：基金的募集一般要經過申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效四個

步驟。

66、下列關于開放式基金的申購與贖回的說法，正確的有()

I開放式基金的申購與贖回均可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售代理人的

代銷網點辦理

II在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為是基金申購

in開放式基金遵循一份額申購，金額贖回的原則

IV貨幣基金份額均按1元人民幣的固定價格申購與贖回

A、I、ILIV的笞案）

B、I、IV

C、II、III

D、I、ILIIIIV

答案解析：解析：開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的

直銷中心與基金銷

售機構的代銷網點辦理?！敖痤~申購、份額贖回"原則，即申購以金額申請，贖回以

份額

申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一

樣的

原則。認購指在基金設立募集期內，投資者申請購買基金份額的行為。申購指在基

金合

同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。對固定凈值型貨幣基金而言，基金份

額價

格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購

、贖回。

67、

基金招募說明書中應當詳細說明基金的（）I投資目標與理念n投資范圍與對象ni投

資策略與原則IV基金費用與收益分配

A、I、II

B、I、IIIIV

C、II、III、IV

D、I、II、IIIIV詢答案）

答案解析：解析：基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的、

供投資者了解管理

人基本情況、說明基金募集有關事宜、指導基金投資者認購基金份額的規(guī)范性文件

68、債券投資的主要風險包括（）

I信用風險

H結算風險

III匯率風險

IV流動性風險

A、I、II、IILIV

B、I、II、IV

C、II、III

D、I、IILIV

答案解析：解析：債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性

風險、匯率風險等。

69、下列關于銀行間債券市場和交易所債券市場結算方式的說法，正確的有（）

I銀行間債券市場采用實時全額逐筆結算機制

II銀行間債券市場的債券結算通過中國證券登記結算公司完成

HI交易所債券市場采用中央對手方的凈額結算機制

IV交易所債券市場由中央國債登記結算公司負責債券交易的清算、結算

A、I、IU（正確答案）

B、II、IV

C、I、II、III

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：（1）銀行間市場的結算方式。我國銀行間市場的債券結算采用

實時全額逐筆結

算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結算有限責任公司的中央債券綜合業(yè)務系統(tǒng)完成。

全額

結算也被稱為逐筆結算，指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷。全額

結算采用券款對付的結算方式，同步辦理券和款的交割和清算、結算。

（2）交易所市場的結算方式。交易所市場的債券清算和結算主要采取的是中央對

手方

的凈額結算機制，由中國證券登記結算有限公司負責債券交易的清算、結算，并作

為交

易雙方共同的對手方提供交收擔保。在固定收益電子平臺實現的成交，清算模式有

兩種：交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交易。

70、債券兌付方式包括（）

I到期兌付

II債券替換

in提前兌付

IV分期兌付

A、I、II

B、II、IIIIV

C、IILIV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債

券替換、分期兌付和轉換為普通股兌付。

71、發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據，應該披露（）

I信用增進措施

II資金償付安排

HI集合票據債券評級

IV各企業(yè)主體信用等級

A、IILIV

B、I、II

C、II、IILIV

D、I、II、IILIV確笞案）

答案解析：解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據應制定償債保障措施，并在發(fā)行

文件中披露，包括

信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。企業(yè)發(fā)行集合票據應披露集

口7K

據債項評級、各企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構（若有）主體信用評級。

72、債券和股票的主要異同有（）

I權利不同

n期限相同

in發(fā)行主體相同

IV收益不同

A、I、III

B、I、IV（正確答案）

c、II、IIIIV

D、I、II、III、IV

答案解析：解析：債券與股票的相同點：債券與股票都屬于有價證券、債券與股

票都是直接融資工

具。債券與股票的區(qū)別：權利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、

風險不同。

73、下列關于地方政府債券的說法，錯誤的有（）

I地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息

責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

H地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還本金

責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

III地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息

責任為前提，向社會籌集資金的權益憑證

IV地方政府債券是地方政府根據本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔償還利

息責任為前提，向社會籌集資金的債務憑證

A、I、II、III

B、I、IILIV

C、IkIV

D、ILIILIV答案）

答案解析：解析：地方政府債券簡稱地方債券，也可以被稱為地方公債或地方債

,是地方政府根據

本地區(qū)經濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會籌集資金的

債務

憑證?；I集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。

74、屬于公司債券的有（）

I可交換債券

n可轉換公司債券

山保證公司債券

IV附認股權證的公司債券

A、I、II、IIIIV（d.,

B、I、IIIIV

C、I、II、III

D、ILIV

答案解析：解析：各國在實踐中曾創(chuàng)造出許多種類的公司債券。按不同標準，公

司債券可以劃分為

很多種類，常見的分類包括：按擔保抵押情況分為信用公司債券、不動產抵押公司

債

券、保證公司債券；按付息方式的不同分為普通公司債券和收益公司債券；按內含

選擇

權的不同分為可轉換公司債券、附認股權證的公司債券（包括分離交易的可轉換公

司債券）、可交換公司債券。

75、

《關于調整證券資格會計師事務所申請條件的通知》中所標“證券業(yè)務”是指證券、

期貨相關機構的（）

I財務報表審計

II凈資產驗證

in此次募集資金使用情況全面審核

IV內部控制制度審核

A、I、II、IIIIV

B、I、II、IV

C、II、III

D、I、IIIIV

答案解析：解析：按照《通知》的規(guī)定，《通知》中所稱“證券業(yè)務”是指證券、期

貨相關機構的財

務報表審計、凈資產驗證、實收資本（股本）的審驗、盈利預測審核、內部控制制

度審

核、前次募集資金使用情況專項審核等業(yè)務?！锻ㄖ匪Q“證券、期貨相關機構"

,是

指上市公司、首次公開發(fā)行證券公司、證券及期貨經營機構、證券及期貨交易所、

證券投資基金及其管理公司、證券登記結算機構等。

76、

取得中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務許可的自行評級機構從事證券評級業(yè)務，應當遵循的

原則有（）I、獨立

II、客觀

IIL公開

IV、公正

A、I、II、IILIV

B、I、II、IV（正確答案）

C、II、III

D、I、III、IV

答案解析：解析：經中國證監(jiān)會備案的資信評級機構從事證券評級業(yè)務，應當遵

循獨立、客觀、公正和審慎性原則。

77、

證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，證券承銷業(yè)務可以采用的

方式有()I、代銷

II、全額包銷

IIL余額包銷

IV、自銷

A、I、II、HI、IV

B、I、II、III「［答*)

C、II、III

D、IIV

答案解析：解析：證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式，證券包銷，是指證

券公司將發(fā)行人的

證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方

式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。

78、下列關于開立證券賬戶的說法，正確的有()

I、開立證券賬戶應堅持合法性原則

II、開立證券賬戶應該堅持真實性原則

IIL一個自然人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

IV、一個法人根據需求，可開立不同類別和用途的證券賬戶

A、I、IlkIV

B、I、III

C、I、ILIV

D、I、ILIILIV

答案解析：解析：開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。《中國證券登記

結算有限責任公司

證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，符合法律、行政法規(guī)、國務院證券監(jiān)督管理機構及本公

司有

關規(guī)定的自然人、法人、合伙企業(yè)以及其他投資者，可以申請開立證券賬戶。

79、

按照股息因公司當年可分配利潤不足而未能足額派發(fā)，能否在以后年度補發(fā)為依據

,優(yōu)先股分為（）

I、累積優(yōu)先股

II、非累積優(yōu)先股

IIL可贖回優(yōu)先股

IV、不可贖回優(yōu)先股

A、I、III

B、II、IV

C、I、11（正確答案）

D、IIIIV

答案解析：解析：根據公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股

息，差額部分是否

累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指公司在

某一

時期所獲盈利不足，導致當年可分配利潤不足以支付優(yōu)先股股息時，則將應付股息

累積

到次年或以后某一年盈利時，在普通股的股息發(fā)放之前，連同本年優(yōu)先股股息一并

發(fā)

放。非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，

優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。

80、證券交易所的組織形式主要有（）

I、合伙人制

II、聯合制

HL公司制

IV會員制

A、III

B、IIIIV

C、I、IkIII

D、I、IkIIIIV

答案解析：解析：證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會員

制。

81、

根據國際證監(jiān)會組織《關于復雜金融產品銷售的適當性要求（最終決定）》金融機

構對客戶的評估項目包括（）等。

I、客戶的投資知識

II、客戶的風險承受能力

IIL客戶定期追加投資的能力

IV、客戶理解復雜金融產品的能力

A、I、IILIV

B、I、II、IV

C、II、III

D、I、ILIILIV

答案解析：解析：國際證監(jiān)會組織《關于復雜金融產品銷售的適當性要求（最終

報告）》指出，

適當性是指金融機構在銷售金融產品的過程中應當遵守的標準和規(guī)定，并據此評估

所出

售的產品是否符合客戶的財務狀況和需求。銷售行為包括向客戶提供投資建議、管

理個

人投資組合和推薦公開發(fā)行的證券，評估項目既包括客戶的投資知識、投資經驗、

投資

目標、風險承受能力、投資期限等，也包括客戶定期追加投資、提供額外抵押以及

理解復雜金融產品的能力。

82、全球金融體系的主要參與者包括（）

I、金融公司

IL公共部門

IIL非金融公司

IV、為住戶服務的非營利性機構

A、I、II、HI、IV一;答案)

B、I、IILIV

C、I、II、III

D、II、IV

答案解析：解析：根據國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金

融體系的主要參與

者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府、公共

部門。

83、

基金的不同投資風格往往形成不同的風險收益水平，因此對投資人而言，了解和考

察其資產的投資風格非常重要，對基金投資風格的分析，其作用在于()

I、可以匹配投資者不同的風險偏好特征

II、降低投資者的投資選擇成本

IIL便于準確評價基金業(yè)績

IV、明顯提高投資者的投資收益

A、I、II

B、I、II、III答案)

C、I、H、IILIV

D、IIIIV

答案解析：解析：基金投資風格是指基金經理在資產組合管理過程中所采用的某

一特定方式或投資

目標，是嚴格按照承諾對資產進行配置以獲取預期收益的投資戰(zhàn)略或計劃。不同的

投資

風格往往形成不同的風險和收益水平，因此對投資人而言，了解和考察其資產的投

資風

格非常重要。通過對基金投資風格的分析，可以匹配投資者不同的風險偏好特征，

降低投資者的投資選擇成本，便于準確評價基金業(yè)績等。

84、關于國際開發(fā)機構人民幣債券的發(fā)行與承銷，下列說法正確的有（）

I、

國際開發(fā)機構人民幣債券發(fā)行人從境外調入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的

,應向中國人民銀行備案

H、國際開發(fā)機構人民幣債券相關市場監(jiān)督管理部門批準，可以交易流通

IIL國際開發(fā)機構在中國境內發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國

法律

IV、國際開發(fā)機構人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期金融債券利率水平確定

A、I、IV

B、I、II、IILIV

C、II、III

D、I、II、III

答案解析：解析：人民幣債券發(fā)行結束后，經相關市場監(jiān)督管理部門批準，可以

交易流通。發(fā)行人

從境外調入人民幣資金用于人民幣債券還本付息的，應向中國人民銀行備案。國際

開發(fā)

機構在中國境內發(fā)行人民幣債券，發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國法律。人民幣

債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。

85、下列關于股票市場價格的說法，正確的有（）

I、

影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征

II、股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格

HL供求關系是影響股票市場價格的最直接因素

IV、長期來看，股票的市場價格由股票的價值決定

A、I、iniv（正確

B、I、II、III

C、I、ILIIIIV

D、II、IV

答案解析：解析：股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。股票

的市場價格由股票

的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素

，其

他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。因為影響股票價格的因素復雜

多變，所以股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征。

86、關于股票交易的清算與交收，下列說法正確的有（）

I、清算在前，交收在后

II、指定中央銀行根據證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付

IIL清算結果正確才能保證交收的順利進行

IV、證券公司與客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責

A、I、IILIV

B、II、IILIV

C、II、III

D、LIV

答案解析：解析：中國結算公司根據交易所當日成交數據生成清算交收文件，并

將清算交收文件發(fā)

給證券公司。證券公司根據核對無誤的清算結果制作資金劃付指令發(fā)送給指定商業(yè)

銀

行。指定商業(yè)銀行根據證券公司的資金劃付指令辦理交收資金劃付。證券公司與其

客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。

87、中證規(guī)模指數包括（）等。

I、中證100指數

II、中證200指數

IIL中證600指數

IV、中證700指數

A、I、ILIII

B、I、ILIV

C、IILIV

D、I、ILIILIV

答案解析：解析：中證規(guī)模指數包括中證100指數、中證200指數、中證500指數、

中證700指數、

中證8()0指數和中證流通指數。這些指數與滬深30()指數共同構成中證規(guī)模指數體系

O

88、深港通下的港股通股票包括()

I、恒生綜合大型股指數的成分股

II、恒生綜合中型股指數的成分股

HLA+H股上市公司在香港聯交所上市的H股

IV、在聯交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票

A、III

B、IIIIV

C、I、II、III工)

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：深港通下的港股通的股票范圍是恒生綜合大型股指數的成分股

、恒生綜合中型股

指數的成分股、成分股定期調整考察截止日前12個月港股平均月末市值不低于港幣

50億

元的恒生綜合小型股指數成分股，以及A+H股上市公司在香港聯交所上市的H股。

89、下列關于審批制、核準制和注冊制的說法，正確的有()

I、

核準制是從注冊制向審批制過渡的中間模式，審批制度是目前成熟股票市場普遍采

用的模式

IL

審批制下公司發(fā)行股票的一個重要條件是取得發(fā)行指標和額度，沒有發(fā)行指標和額

度的公司無法發(fā)行股票

IIL核準制下，證券監(jiān)管機構有權否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請

IV、注冊制下，證券監(jiān)管部門公布股票發(fā)行的必要條件，只要達到所公布條件要

求的企業(yè)即可發(fā)行股票

A、I、III

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、I、II、IIIIV

答案解析：解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊制，每

一種發(fā)行監(jiān)管制度

都對應一定的市場發(fā)展狀況。在市場逐漸發(fā)育成熟的過程中，股票發(fā)行監(jiān)管制度也

應該

逐漸地改變，以適應市場發(fā)展需求，其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準制是

從審

批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是依照法定條件進行證券發(fā)行申請注冊的

模式，是目前成熟股票市場普遍采用的模式。

9()、普通股股東行使資產收益權有一定的法律上的限制，主要包括()

I、股份公司只能用留存收益支付紅利

II、紅利的支付不能減少其注冊資本

IIL公司在無力償債時不能支付紅利

IV、公司在增發(fā)新股前不能支付紅利

A、IIIIV

B、I、II、IIIIV

C、I、II、IV

D、I、II、III

答案解析：解析：普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件。法律上的限

制。一般原則是：

股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力

償債時不能支付紅利。

91、我國證券投資者保護基金制度設立的意義在于()

I、在證券公司出現關閉、破產等重大風險時依據國家政策用于保護投資者權益

II、有利于穩(wěn)定市場，防止個案風險的傳遞和擴散

IIL是對現有多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風險，推動證券公

司積極穩(wěn)妥解決遺留問題和處置證券公司風險方面亦發(fā)揮重要作用

IV、為我國建立國際成熟市場通行證的證券投資者保護機制搭建了平臺

A、I、II、IIIIV

B、I、II、III

C、II、IV

D、I、IIIIV

答案解析：解析：國家設立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分

o其意義在于：

⑴可以在