企業(yè)競爭圖譜：2024年電動尾門 頭豹詞條報告系列

aL黃鴻羽·頭豹分析師消費品制造/汽車2024-08-16未經平臺授權，禁止轉載消費品制造/汽車版權有問題？點此投訴制造業(yè)/汽車制造業(yè)/汽車零部件及配件制造行業(yè)定義電動尾門系統(tǒng)常用在轎車、SUV車型及MPV車型尾門…行業(yè)分類按照電動撐桿數量的分類方式，電動尾門行業(yè)可以分…行業(yè)特征電動尾門行業(yè)的特征包括技術迭代速度快、市場競爭…發(fā)展歷程電動尾門行業(yè)目前已達到4個階段AAI訪談AAI訪談AAI訪談AAI訪談產業(yè)鏈分析行業(yè)規(guī)模電動尾門行業(yè)規(guī)模暫無評級報告電動尾門行業(yè)相關政策5篇競爭格局上游分析中游分析下游分析AAI訪談數據圖表數據圖表AAI訪談AAI訪談SIZESIZE數據AAI訪談電動尾門系統(tǒng)集智能化、模塊化于一體，廣泛應用于各類車型，功能豐富。行業(yè)技術快速發(fā)展，市場競爭激烈，但前景廣闊。市場規(guī)模顯著增長，受新能源汽車普及、政策支持和成本降低驅動。未來，隨著技術進步和市場需求增加，電動尾門滲透率將持續(xù)上升，市場前景看好。行業(yè)定義[1]控開閉以及感應式腳踢開啟尾門等功能。電動尾門的工作原理通常涉及到一套電子控制系統(tǒng)，包括電動機、器、控制模塊和執(zhí)行機構。當用戶激活電動尾門（通過遙控、車內按鈕、腳部感應等方式）時，控制系統(tǒng)會[1]1：王小輝《感應式電動尾…行業(yè)分類[2] 單驅電動尾門廠類 單驅電動尾門廠類 雙驅電動尾門單驅產品成本相對較低，噪音較小，而且對電機和齒輪箱的負荷較小，但受力不均可能導致尾門變形、鉸鏈失效等問題。雙驅產品的控制力更強，失效風險更小，但也存在對電壓、動力系統(tǒng)、成本等方面要求更高的問題，阻礙部分中低級別車型搭載。[2]1：王小輝《感應式電動尾…行業(yè)特征[3]電動尾門行業(yè)的特征包括技術迭代速度快、市場競爭日趨激烈、發(fā)展前景廣闊。隨著汽車電子化和智能化的1技術迭代速度快縱觀汽車電動尾門的發(fā)展歷程，大致可分為機械鑰匙的1.0時代、遙控解鎖的2.0時代、只開不2市場競爭日趨激烈向中低端市場滲透。市場上涌現出多家專業(yè)從事電動尾門研發(fā)與制造的企業(yè)，比如博澤、斯泰3發(fā)展前景廣闊智能化的不斷滲透下還有較大的可增長可滲透空間。[3]1：QYResearch，起點研…發(fā)展歷程[4]電動尾門行業(yè)的發(fā)展歷程反映了汽車配件技術從高端市場向大眾市場滲透景的擴展將進一步加速。萌芽期1998~2000在2000年前后，隨著汽車電子技術的進步和消費者對車輛功能性需求的提升，部分高端汽車品牌開始嘗試將電動尾門作為一種新興配置引入市場。但早期的汽車尾門主要依靠手動操作，使用機械開啟和關閉。電動尾門的概念最早起源于豪華車品牌對于提升用戶便利性和啟動期2001~20142000年代中期，隨著技術的進步和成本的下降，中高端車型開始配備電動尾門，且隨著技術的進了進一步的推廣和應用。高速發(fā)展期.2015~202020世紀10年代中期，尾門出現了可以自動打開，但需要手動關閉的產品便開后尾箱的問題。爭力、滿足消費者需求的重要手段之一。成熟期2021~2024電動尾門已成為衡量汽車配置水平的重要指標之一。技術的進一步成熟和標準化推動了行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)2：國際汽車電子聯盟2：國際汽車電子聯盟1：https://www.sohu.…IW產業(yè)鏈分析電動尾門行業(yè)產業(yè)鏈上游包括電機、控制系統(tǒng)、傳感器及線束的生產環(huán)節(jié)關鍵基礎；產業(yè)鏈中游是電動尾門的制造和組裝環(huán)節(jié)，包括電動尾門總成的設計、開發(fā)、生產和質量控制的組裝和制造有向這些地區(qū)轉移的趨勢。下游環(huán)節(jié)的發(fā)展受整車市場需求波動的影響較大，尤其是電動車快速發(fā)展對電動尾門的需求帶來了顯著增長。整體來看，電動尾門產業(yè)鏈的發(fā)展瓶頸主要集中在上游關鍵的技術提升和供應鏈的穩(wěn)定性上，同時也是潛在的投資機心零部件的設計和生產。這種垂直整合可以幫助企業(yè)更好地控制成本、提高生產效率以及保證產品質量。例如，特斯拉等企業(yè)不僅生產整車，還積極參與到包括電動尾門在內的各種零部件的上游原材料包括電動馬達的金屬材料、控制系統(tǒng)的半導體芯片、傳感器的高精度電子元件等。以電其主要原材料是銅和鋼鐵，銅的價格波動對電動尾門生產成本影響較大。2023年全球銅價穩(wěn)定在每噸9,00得價格上升，進而影響到整個產業(yè)鏈的成本個性化的使用體驗。[6]發(fā)送指令給電動馬達，電動馬達會啟動并驅動尾門向上或向饋并控制電動馬達的速度和力度，確保尾門運動上上產業(yè)鏈上游生產制造端尾門微電機上游廠商德昌電機（深圳）有限公司>江蘇日盈電子股份有限公司>浙江勝華波電器股份有限公司>查看全部s產業(yè)鏈上游說明當前直流有刷電機在中國汽車微電機行業(yè)產品電機占比預計將降至91.6%。成本。同時盡管有刷電機需要定期更換碳刷等產業(yè)鏈上游生產制造端查看全部查看全部s博世（中國）投資有限公司>大陸投資（中國）有限公司>電裝（中國）投資有限公司>產業(yè)鏈上游說明單車搭載ECU的數量不斷增長。了汽車智能化和自動化水平的提升。如今的中刷電機在汽車微電機應用中的比例正在逐漸增合動力汽車延長電池壽命和駕駛里程。同時，維護需求。這減少了總體維護成本和車輛停機成本至關重要。無刷電機的替代是汽車行業(yè)發(fā)計在2028年直流無刷電機的市場份額占比能夠提升至8.4%。全球汽車微電機行業(yè)正在經歷快速發(fā)展和轉曾經受到宏觀經濟下行及半導體市場供應短缺所導致的“缺芯”問題影響。但在2022年后隨著宏觀經濟頹態(tài)的好轉和電動車市場的持續(xù)增銷售額總量也回升至158億美元。軟件安全和可靠性方面的挑戰(zhàn)。合在域控制器內。的數量確實可能會減少。這是因為域控制器通過將功能相近的多個傳統(tǒng)ECU集中到一個算力車身功能遷移到了域控制器。引入域控制器能夠處理原本由多個獨立ECU負責的功能。這種集成化的設計不僅降低了整車網絡拓撲的復化的制造能力使中國能夠以較低的成本和較快東南亞、北美、印度等地區(qū)也是主要的產能貢獻地區(qū)。中產業(yè)鏈中游中品牌端長安福特汽車有限公司>長安福特汽車有限公司>通用汽車（中國）投資有限公司>特斯拉（上海）有限公司>查看全部s產業(yè)鏈中游說明SUV或高端轎車的大型或重型的尾門。從車型配置情況上看，S電動尾門在35萬以上車型上搭載率較高，在豪華品牌上搭載了電動尾門的全系裝配。下產業(yè)鏈下游下渠道端及終端客戶汽車廠商奔馳寶馬大眾渠道端奔馳寶馬大眾查看全部s產業(yè)鏈下游說明汽車行業(yè)盈利模式正在進入轉型階段。整車廠的盈利模式主要依賴于汽車銷售收入、售后服務以及金融服務收入。隨著汽車市場進入存量競車銷售，還包括電池儲能和能源解決方案。特斯拉的成功證明了電動化和智能化是未來的重要方向。傳統(tǒng)整車廠如寶馬和戴姆勒，也在積極轉型電動化和智能化。寶馬的i系列勒的EQ系列均獲得了市場的積極反響。此外，這些公司還通過金融服務和售后服務汽車行業(yè)的銷售模式也在進行新模式的開辟。整車廠的銷售渠道主要包括4S店、直營店、經銷商網絡和在線銷售。近年來，隨著電商和互520家，覆蓋中國內地城市83座；開設特斯拉直營及授權鈑噴中心297家，覆蓋中國內地城市180[6]1：汽車產業(yè)前線觀察[10]1：https://car.autoho…2：汽車之家[11]1：中國汽車工業(yè)協會、覺…[12]1：《汽車營銷渠道與新能…[14]1：公眾號【汽車電子與軟…[15]1：小鵬，智駕最前沿行業(yè)規(guī)模2019年—2023年，電動尾門行業(yè)市場規(guī)模由25.38億人民幣元增長至82.1934.15%。預計2024年—2028年，電動尾門復合增長率12.70%。[19]電動尾門行業(yè)市場規(guī)模歷史變化的原因如下：[19]出市場對于高效、精密控制微電機的強烈需求。而預測顯示，未來隨著新能源汽車市場的繼續(xù)擴大以及反過來推動微電機市場銷量及技術的推進。政策和需求共同為電動尾門從萌芽到發(fā)展提供了推動力。從2017年以來，國內新車型中電動尾門的配置比例顯著提高，展現出消費者對于智能化配置的旺盛需求。國家通過《新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確了從技術創(chuàng)新、制度設計、基礎設施等領域支持新能源汽車產業(yè)加快發(fā)展新能源汽車滲透率的提升推動電動尾門銷量的增加?；陌l(fā)展使得自動駕駛系統(tǒng)的搭載能夠更好地實現，也意味著更多的新車型會配備電動尾門等智能化配置持續(xù)性的量產降本將使得電動尾門的搭載滲透下探到更低價格的車型。顯著的增長潛力表明，電動尾門將在更多價格段的車型中得到廣泛應用。[19]中國電動尾門行業(yè)規(guī)模中國電動尾門行業(yè)規(guī)模數據來源：國際汽車制造商協會，乘聯會，QYResearch，[16]1：頭豹研究院[17]1：恒帥股份上市申請書落…[19]1：汽車之家政策梳理[20]政策名稱頒布主體生效日期影響智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略國家發(fā)展改革委等11個部門9政策內容到2025年，中國標準智能汽車的技術創(chuàng)新、產業(yè)生態(tài)、基礎設施、法規(guī)標準、產品監(jiān)督和網絡安全體系將基本形成，能夠實現有條件自動駕駛的智能汽車達到規(guī)?；a，實現高度自動駕駛的智能汽車在特定環(huán)境下市場化應用，推動智能交通系統(tǒng)和智慧城市相關設施建設取得積極進展。政策解讀政策提到可以培育道路智能設施、高精度時空基準服務、智能出行等新業(yè)態(tài)，構建跨界融合的智能汽車產業(yè)生態(tài)體系，包括智能汽車與互聯網、通信等各行業(yè)的深度融合。為汽車企業(yè)提出業(yè)務深化拓展方向，汽車智能化程度的整體提升將直接影響電動尾門搭載率的上升。政策性質指導性政策政策名稱頒布主體生效日期影響“十四五”規(guī)劃綱要十三屆全國人大四次會議9政策內容中國汽車工業(yè)高質量、高水平增長，主要體現在產業(yè)基礎高級化、產業(yè)鏈現代化水平明顯提高；自主創(chuàng)新能力提高；產品質量、技術水平提高；產品持續(xù)升級換代、功能增加、附加值提高；生產工藝、生產方式、生產裝備水平提高；汽車關鍵零部件、關鍵原材料、關鍵生產裝備存在的空缺得到彌補等方面。政策解讀十四五規(guī)劃中對汽車行業(yè)的各維度水平提出了具體要求，具體包括做強做大自主汽車品牌，全面提高產品及服務質量、加快推進品牌向上、提升合資合作質量，為國產車企提供了明確的發(fā)展方向，將帶推動以電動尾門為代表的智能配件的搭載加快滲透。政策性質指導性政策政策名稱頒布主體生效日期影響汽車行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）工信部等7個部門7政策內容2023年汽車行業(yè)運行保持穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢，力爭實現全年汽車銷量2,700萬輛左右，同比增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，同比增長約30%；汽車制造業(yè)增加值同比增長5%左右。2024年，汽車行業(yè)運行保持在合理區(qū)間，產業(yè)發(fā)展質量效益進一步提升。政策解讀政策鼓勵企業(yè)通過兼并重組、優(yōu)化產業(yè)鏈等方式，提升產業(yè)集中度和競爭力，同時支持企業(yè)加大研發(fā)投入，推動技術創(chuàng)新，在消費側鼓勵地方出臺刺激汽車消費的政策，以激發(fā)市場活力，擴大汽車消費，有助于促進以電動尾門為代表的汽車配件銷量的提升。政策性質鼓勵性政策政策名稱頒布主體生效日期影響新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）國務院辦公廳8政策內容到2025年，純電動乘用車新車平均電耗降至12.0千瓦時/百公里，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，高度自動駕駛汽車實現限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應用。到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流，公共領域用車全面電動化，燃料電池汽車實現商業(yè)化應用，高度自動駕駛汽車實現規(guī)?；瘧?。政策解讀發(fā)展規(guī)劃中提到要強化整車集成技術，提升動力電池、車用電機等關鍵零部件的產業(yè)能力。加快推動充換電、加氫等基礎設施建設。從技術和配套兩個方面推動汽車新能源化進程。電動化和智能化的發(fā)展將推動電動尾門的搭載率進一步提升。政策性質指導性政策政策名稱頒布主體生效日期影響關于促進汽車消費的若干措施國家發(fā)改委等13個部門9政策內容汽車消費體量大、潛力足、產業(yè)帶動作用強，促進汽車消費對穩(wěn)定中國消費大盤、促進產業(yè)鏈高質量發(fā)展具有積極作用。因此，政策提出了優(yōu)化汽車限購管理政策、支持老舊汽車更新消費、加快培育二手車市場等一系列刺激政策。政策解讀政策旨在更充分發(fā)揮汽車消費對穩(wěn)定中國消費大盤、促進產業(yè)鏈高質量發(fā)展的積極作用，更具有系統(tǒng)性和針對性地為進一步激發(fā)汽車消費市場活力提供有力支撐。政策性質鼓勵性政策11：中國政府網競爭格局化進程推進情況。同時，結合電動尾門搭載量和品牌銷量的情況也可以直接反映電動尾門這個功能的搭載是否有正向的刺激作用，為整車廠的產品改良提供優(yōu)先性思路。[24]牌雖然在電動尾門的搭載率上略低于第一梯隊，但也表現出了較強的市場競爭力；第三梯隊則包括長安、品牌在電動尾門的搭載率上表現出色，但其市場表現并未達到預期。這表明電動尾門的高搭載率并不是市場造車新勢力對于智能化功能的重視以及生產體系的積極響應。在5-20萬價位電動尾門行業(yè)的競爭格局中，一梯隊、二梯隊基本上都為造車新勢力以及傳統(tǒng)車企的新能10%。在電動尾門的搭載情況上，造車新勢力的表現顯著優(yōu)于傳統(tǒng)車企。造車新勢力憑借其靈活的研發(fā)體系和創(chuàng)技術的推廣上不如造車新勢力迅速。這使得傳統(tǒng)車企在電動尾門的搭載率和市場影響力上落后于造車新勢力。不同汽車品牌市場定位的選擇以及對品牌提升的側重點。電動尾門的搭載情況與車型價格密切相關，呈現出顯著的階梯式分布。在價格區(qū)間為15-20品牌的電動尾門滲透率達到了100%。這些高價位車型通常面向對舒適性和便利性有較高要求的消費者，因尾門的搭載率上遠不及中高價位車型。盡管電動尾門在特定價格區(qū)間內的搭載率表現出色，但其對品牌整體的直接影響卻并不顯著。部分高搭載率的品牌在市場中的銷量表現并不突出。消費者在購車時考慮的因素是多方面的，包括品牌聲譽、車輛性能、燃油經濟性、售后服務和總體性價比等。電動尾門雖然能夠提升車輛的便和科技感，但往往并不是消費者做出購買決策產品的綜合競爭力和品牌戰(zhàn)略的有效執(zhí)行。[24]行智能化調整后，市場對不同品牌的認可度將會進行一波新的調整。[2中應用這一配置。即便是10萬元以下的低價位車型，也將有望搭載電動尾門，從而提升其競爭力和門將更加智能和便捷，這將進一步提升其市場吸引力和用戶體驗。各品牌在電動尾門技術上的差異化電動化智能化革命將推動汽車市場新一輪洗牌。先進的駕駛輔助系統(tǒng)等智能化配置，將使汽車變得更加安全、高效和便捷。那些在智能化技術上投入大量認可度將發(fā)生顯著變化。過去憑借傳統(tǒng)燃油車積累起來的品牌聲譽可能不足以保證未來的市場地位，只有那策也將受到智能化和電動化的影響。隨著智能化和電動化技術的普及，消費者將更關注車輛的智能化配置、性能和科技感，對品牌的認知和偏好也將隨之調整。那些能夠提供領先智能化技術、優(yōu)質電動車產品和卓越上市公司速覽總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)1.5千億元1.1千億元26.7817.88893.6億1.8千億21.1100-總市值營收規(guī)模91.7億元總市值營收規(guī)模91.7億元0.48141.8億元0.48總市值營收規(guī)?？偸兄禒I收規(guī)模7.7300毛利率(%)4.63毛利率(%)-總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)1.7千億元5.2千億元-0.779.97毛利率(%)總市值2.4千億營收規(guī)模毛利率(%)總市值2.4千億營收規(guī)模-173.4800-[21]1：汽車之家，各品牌官網[22]1：汽車之家，各品牌官網[23]1：https://mp.weixin.…2：汽車之家，中國汽車報[24]1：廣州日報，芝能汽車[25]1：汽車之家[26]1：各品牌官網[27]1：分析師整理企業(yè)分析1上海馳助汽車零部件有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本8665.36萬人民幣企業(yè)總部上海市行業(yè)汽車制造業(yè)法人顧勘統(tǒng)一社會信用代碼91310117MA1J10AJ0G企業(yè)類型有限責任公司(自然人投資或控股的法人獨資)成立時間2015-10-20品牌名稱上海馳助汽車零部件有限公司經營范圍一般項目：汽車零配件零售；汽車零配件批發(fā)；汽車零部件及配件制造；汽車零部件研發(fā)；…查看更多競爭優(yōu)勢豐富的客戶資源拓展：目前已成為北汽、海馬、東風、創(chuàng)維、奇瑞、江淮、凱翼、一汽、菲斯科、理想、小鵬、鴻蒙智行、百度、吉利、合眾、紅旗、日產、上汽大通（按合作先后順序排列）等數十家車企的電動尾門及其他電驅系統(tǒng)供應商，產品線包括電動尾門、電動側門、電動剪刀門、電動尾翼、電動踏板、電動卷簾、電動前艙等競爭優(yōu)勢2技術布局的領先優(yōu)勢：馳助是上海市高新技術企業(yè)、“專精特新”企業(yè)，同時也是國內最早開始做電動尾門系統(tǒng)的本土供應商，是國內近三年電動尾門相關產品客戶滿意度最高的本土企業(yè)，是國內第一家實現側門集成式電吸鎖準量產的本土企業(yè)。公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本42270.2739萬人民幣企業(yè)總部佛山市行業(yè)汽車制造業(yè)法人羅軍統(tǒng)一社會信用代碼91440606752097773B企業(yè)類型股份有限公司(上市、自然人投資或控股)成立時間2003-07-04品牌名稱廣東東箭汽車科技股份有限公司股票類型A股經營范圍研發(fā)、生產、銷售：汽車輕量化及環(huán)保型新材料、汽車配件、五金制品、模具、玻璃鋼制品…查看更多財務數據分析財務指標201620172018201920202021202220232024(Q1)銷售現金流/營業(yè)收入0.960.9810.96-資產負債率(%)39.873540.487539.362623.821526.371443.467842.225440.7412-營業(yè)總收入同比增長(%)-13.69546.6734-3.0082-5.770610.91777.997315.6953-歸屬凈利潤同比增長(%)--35.592821.316443.771-5.7862-39.243-26.184164.5195-應收賬款周轉天數(天)81.473881.699384.658178.645577.208588.454893.968391.6633-流動比率1.80741.89272.04573.36023.16491.86371.63971.7423-每股經營現金流(元)0.510.320.640.790.74940.29670.61540.6976-毛利率(%)41.180239.967238.870640.25942.388428.117126.793231.0239-流動負債/總負債(%)98.83897.943893.249488.307792.315890.210588.750783.143-速動比率1.25761.51181.43292.72282.73741.56481.41461.4683-攤薄總資產收益率(%)16.4898.85349.038913.533911.74525.21452.90014.9372-營業(yè)總收入滾動環(huán)比增長(%)0.57580.8698扣非凈利潤滾動環(huán)比增長(%)25.3227-82.6769加權凈資產收益率(%)37.2616.1913.9119.959.185.558.86-基本每股收益(元)0.540.320.370.530.50.280.20.330.0964凈利率(%)13.53737.74768.581912.904612.97447.14214.43756.5997-總資產周轉率(次)1.2181.14271.05321.04880.90530.73010.65350.7481-每股公積金(元)-1.21081.3241.34281.34281.82371.8274-存貨周轉天數(天)70.7768.892971.268871.691775.490776.08175.79961.8153-營業(yè)總收入(元)13.31億15.13億16.14億15.66億14.75億16.36億17.67億20.45億5.13億每股未分配利潤(元)-0.1815-0.48030.92890.57830.660.8091-稀釋每股收益(元)0.540.320.370.530.50.280.20.330.0964歸屬凈利潤(元)1.80億1.16億1.41億2.02億1.91億1.16億8551.90萬1.41億4074.74萬扣非每股收益(元)0.550.280.40.510.41經營現金流/營業(yè)收入0.510.320.640.790.74940.29670.61540.6976-競爭優(yōu)勢深厚的行業(yè)經驗以及全球化布局：東箭是一家集研發(fā)、生產、銷售服務為一體的汽車科技產品集成商。經過二十多年的發(fā)展，目前東箭擁有大型的研發(fā)和生產基地。產品暢銷世界90多個國家和地區(qū)，目前已為全球超過4000萬時尚車主提供個性化汽車產品。競爭優(yōu)勢2領先的技術以及模式優(yōu)勢：目前，東箭主導起草的國家行業(yè)標準《汽車頂部裝載裝置》、《汽車防護杠》、《汽車用踏步板》等由國家工信部發(fā)布，東箭在多品種、少批量模式下建立了獨特的運營管控模式，通過自主信息化集成與自動化升級，成功實現企業(yè)轉型，從而實現企業(yè)的高速增長。3新立科技股份有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊資本6666.6666萬人民幣企業(yè)總部臺州市行業(yè)鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)法人黃偉軍統(tǒng)一社會信用代碼91331000722765902E企業(yè)類型股份有限公司(非上市、自然人投資或控股)成立時間2003-06-23品牌名稱新立科技股份有限公司經營范圍一般項目：汽車零部件研發(fā)；金屬制品研發(fā)；摩托車零部件研發(fā)；家用電器研發(fā)；機械設備…查看更多融資信息融資時間披露時間投資企業(yè)金額輪次投資比例估值-2017-07-07臺州創(chuàng)新投，個人投資者9900萬人民幣定向增發(fā)8000萬人民幣定向增發(fā)-民銖投資，個人投