2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫

附答案

A卷：

一,單選題

1、在8月份，某套利者認為小麥期貨合約與玉米期貨合約的價差小于正常水平

（小麥價格通常高于玉米價格），則他應(yīng)該（）.

A.買入1手11月份小麥期貨合約,同時賣出1手11月份玉米期貨合均

B.賣出1戶U月份小麥期貨合約，同時買入I手II月份玉米期貨合的

C.買入I手U月份小麥珈貨合約,同時比出I于8月份玉米期貨合的

D.賣出1手11月份小麥期貨合約,同時買入I手8月份玉米期貨合約

正確答案：A

2、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、歧核心的觀點是《）.

A.經(jīng)濟人假設(shè)

B.市場行為反映一切

C.價格呈趨勢變動

D.歷史☆正演

正確答案：C

3、直接標(biāo)價法是指以＜）.

A.外幣表示本幣

R.本幣表示外幣

C.外幣除以本幣

D.本幣除以外幣

正確答案：B

?1、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶,其保證金占用及客戶權(quán)益

數(shù)據(jù)分別如卜；甲,2-12130.325560；乙，5151000.5011600；內(nèi)，4766360,

87799OO；幾54570,563600.則（）客戶將收到“追加保證金通知書”.

A.甲

B.乙

C.內(nèi)

D.T

正確答案；B

5、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是().

A.矩形形態(tài)

B.雙巾:頂和雙中底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

0.網(wǎng)弧頂和閱弧底形態(tài)

正確答案，A

6、一般而言.期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大.則《).

A.看漲期權(quán)的價格越高,若映期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低.

C.看漲期權(quán)的價格越低?看跌期權(quán)的價格越高

I).期權(quán)價格越高

正確答案；D

7、刈貨技術(shù)分析假設(shè)的核心觀點是().

A.歷史☆正演

B.價格呈趨勢變動

C.市場行為反映一切信息

【).收盤價是最阪要的價格

正確捽窠：B

8、在其他條件不變時,當(dāng)某交易者預(yù)計天然梅股將因汽車游鉗城增加而導(dǎo)致需

求上升時,他最有可能＜).

A.進行天然橡膠期貨賣出兗期保值

B.買入天然橡膠期貨合約

C.進行天然橡腹期現(xiàn)隹利

I).；頭出天然橡股期貨合約

正確答案；B

9、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將＜).

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

R.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場價格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約

正確答案；A

10、大宗大宗的國際貿(mào)易采取“期貨價格升貼水”的定價方式,主要體現(xiàn)了期貨

價格的().

A.連續(xù)性

B.預(yù)測性

C.公開性

I).權(quán)威性

正確答案：I)

11、在利率期優(yōu)套利中，?般地，市場利率上升,標(biāo)的物期限較長的國債期貨合

約價格的跌幅()期限較通的同債期貨合約價格的跌幅.

A.等于

B,小于

C.大于

D.不確定

正確答案：C

12、現(xiàn)代意義上的觸算機構(gòu)的產(chǎn)生地是().

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京

正確答案：A

13、某交易者在3月I日對幕品種5月份，7月份期貨合約進行薛巾套利,其成

殳價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月I0H,該交易者將5月份'7月份

合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易《)

元/噸.

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

正確答案；B

Ik2Q世紀70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險搟加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動匯率制

D.冏定匯率制

正確存窠：I）

】5、某賓利者買入5月份菜籽油期先合約|可時賣出9月份菜籽油期優(yōu)合約.成交

價格分別為10150元/噸和10110元/噸.結(jié)束套利時,平倉價格分別為10125

元/噸和10175元該套利者平倉時的價差為（）元/噸’

A.50

8.-50

C.10

D.-40

正確答案：B

16、股票指數(shù)的計算方法不包括0?

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.技術(shù)分析法

正確答案：D

17.某證券公司20M年10月1日的力費本金為5個億，流動資產(chǎn)額與流動負債

余潁（不包括客戶交烤結(jié)算僑金和客戶委托管理資金）比例為儂%,對外擔(dān)保及

其他形式的或力負債之和占凈資產(chǎn)的12%,凈費本占凈資產(chǎn)的75%,2015年,1

月1門增資擴股后凈資本達到20個億，流動資產(chǎn)余額是流動負債余額的I.8

倍,中資本是凈資產(chǎn)的80%,以外擔(dān)保及其他形式的或仃仇債之和為凈資產(chǎn)的

9%.2015年6月20H該證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格,如果你是證券公司申請

介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的中靖（）.

A.不能通過

B.可以通過

C.可以通過,但必須補充?些材料

D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會集體討論

正確答案：A

18、道氏理論認為.趨勢的（>是確定投資的關(guān)世.

A.起點

B.終點

C.反轉(zhuǎn)點

D.黃金分割點

正確答案：C

19、客戶以50元/噸的權(quán)利金賣出執(zhí)行價格為2350元/噸的玉米看漲期改期權(quán),

他可以通過（>方式來了結(jié)期權(quán)交易.

A.賣出執(zhí)行價格為2350兀/M的玉米看跌期貨期權(quán)

B.買入執(zhí)行價格為2350元/噸的Ji米看漲期貨期權(quán)

C.買入執(zhí)行價格為2350元/噸的玉米有跌期貨期權(quán)

I）.賣出執(zhí)行價格為2350元/噸的玉米看漲期貨期權(quán)

正確捽窠：B

20、只有在合約到期口才能執(zhí)行的期權(quán)屬,（）期權(quán).

A.日式

B.中式

C.美式

D.歐式

正確答案；I）

21、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022,美元年利率為3%,人民幣年利率為

5%,按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）o

A.6.0611

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226

正確答案；D

22、某新客戶存入保證金200000元，在5月7H開倉買入大豆期貨合約100手，

成交價為3500元/噸，同一大該客戶平倉賣出40手大立合約，成交價為3600

元/噸,當(dāng)日結(jié)尊價為3550元/噸，交易保證金比例為5也則客戶當(dāng)日的結(jié)黨準

品金為（）元.大豆期貨的交易單位是10噸/F.

A.16350

B.9350

C.93500

D.163500

正確答窠：D

23、公司制期改交易所股東大會的常設(shè)機構(gòu)是《），行使收東大會授予的權(quán)力.

A.監(jiān)事公

B.董事會

C.理事會

D.邑理部門

正確有案：B

24.空頭充期保俏片是指（）,

A.在現(xiàn)貨市場做空頭.同時在期比市場做空頭

區(qū)在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期以市場做空頭

C.在現(xiàn)貨市場做多頭,同時在期貨市場做多頭

（）.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期比市場做多頭

正確答案；B

25、以卜.關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）.

A.賣出石?跌期權(quán)的收益將高于買進仃跌期權(quán)標(biāo)的物的收益

B.擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險

C.百跌期權(quán)的空頭可對沖持有的林的物多頭

I）.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標(biāo)的物空頭

正確答案；I）

26、9月I口，滬深300指數(shù)為5200點，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為

5100點，某證券投徒基金持有的股票組合現(xiàn)值為3.24億元，與滬深300指數(shù)

的B系數(shù)為0.9,該基金經(jīng)理擔(dān)心股票市場下跌，賣出12月到期的滬深300指

故期貨合約為其股票組合進行保值.該基金應(yīng)賣出（）手般指期貨合約e滬深

300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元.

A.180

B.222

C.2（>0

D.202

正確答案：A

27、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）.

A,合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大

正確答案：A

28、短期利率期貨品種一般采用（>?

（現(xiàn)金交割

B.實物交割

C.對沖平倉

D.1>1交割

正確答案：A

2*下列（）正確描述了內(nèi)在價值與時間價值.

A.時間價值一定人士內(nèi)任價的

B.內(nèi)在價值不可能為負

C.時間價值可以為負

D.內(nèi)在價值一定人于時間價值

正確答案：B

30、我國某榨油廠計劃3個月后購人1000噸大立，欲利用國內(nèi)大豆期貨進行套

期保值，具體建倉操作是（）?（每手大豆期貨合約為10噸）

A.獎出100手大豆期貨合約

B.買入100手大豆期貨合約

C.賣出200手大凡期貨合約

。.買入200手大豆期貨合約

正確答案，B

31、某紡統(tǒng)廠訃劃在三個月后物進一批棉花,決定利用棉花期貨進行套期保值.

3月5日該廠在7月份棉生期貨合的上建倉.成交價格為20500元/噸.此時棉

花現(xiàn)貨價格為19700元噸一月5門期貨價格為20800元/噸,現(xiàn)貨價格至

20200元/噸,該廠按此現(xiàn)貨價格購進棉花,同時將期貨合約對沖平倉.則該廠

套期保值的效果是（）.（不計手續(xù)費等費用）值的效果是（）.（不計手續(xù)費

等公用）

A.不完全套期保值，H行凈虧損200元/噸

B.不完全:隹期保值,且有凈建利200元/噸

C.基差不變.完全實現(xiàn)套期保值

D.不完全食期保值,且有凈虧損400元/噸

正確答案：A

32、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手（合約規(guī)模為100萬美元）,當(dāng)

價格上升150葩點時平倉,若不計交易成本,該投資者的盈利為（）美元.

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000

止確答案；B

33、企業(yè)通過食期保值，可以硅低（）對企業(yè)經(jīng)管活前的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營.

A.操作風(fēng)險

B.法律風(fēng)險

C.政治風(fēng)險

D.價格風(fēng)險

正確答案；D

34、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風(fēng)險，在大連商品交易所做買入套期保值，

買入10手期貨合約建倉,砂差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸,

該工商在套期保值中的盈虧狀況是C）兀。大口期貨的交易單位是10噸/手.

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500

正確答案：A

35、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭臺約100手。合約當(dāng)

F1出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083

元/噸，李先生的客戶權(quán)益為3035007上該期版公司SRQ905的保證金比例為17%.

SR是鄭州商品交易所白碑期貨仆約的代碼，交易單位為10噸/人

A.32

B.43

C.45

I）.53

正確捽窠：B

36、以卜不是會員制期好交易所會員的義務(wù)的是（）.

A.經(jīng)常交易

B.遵紀守法

C.徽納規(guī)定的費用

D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

正確答案；A

37、某中國公司有一空1。0萬美元的貨款，3個月后行一第200〃美元的應(yīng)收賬

款，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上,ISD/CKY

的即期匯率為6.1245/6.1255.3個月期USD/CNY匯率為6.1237/6.1247.

6個月期USD/CNY匯率為6.1215/6.1225.如果該公司計劃用一筆即期對遠

期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期來規(guī)避風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）.

A.0.06萬美元

氏-0.06萬美元

C.C06萬人民幣

D.-G.06萬人民幣

正確答案：D

38、6月11日,菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/噸,某榨油廠決定利用菜籽油期貨

對其生產(chǎn)的菜杼油進行有期保值.當(dāng)H該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成

交價格為刖50元/岫.至8月份,現(xiàn)貨價格映至7950元/噸.該廠按此現(xiàn)貨價

格出售菜籽油.同時以《050元/噸的價格將期貨公約對沖平倉.通過食期保值.

該廠菜杼油實際售價相當(dāng)于（）元/噸.（不計手續(xù)費等費用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850

正確答案：D

39、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均劃過結(jié)蛭所統(tǒng)?結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式

正確答案：D

40、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成

文價格,集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一隹成交價為開盤價.

A.30

B.10

C.5

I).!

正確答案：C

4】、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期優(yōu)合約40手(每手

10噸)，成交價為4100沌?噸.同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元

/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%則該客戶的持倉盈虧為

()元.

A.1000

B.8000

C.1B000

D.10000

正確存窠：I)

42、我國會員制期優(yōu)交易所根據(jù)匚作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門,但般不包括

().

A.交易部門

B,交割部門

C.財務(wù)部門

D.法律部門

正確答案：D

43、以下關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法，正確的是().

A.如果己持力期貨空頭頭寸，可買進看跌期權(quán)加以保護

R.買進看跌期權(quán)比英出標(biāo)的期貨合約可佚得更高的收益

C.計劃購入現(xiàn)貨者預(yù)期價珞上漲,可買進看跌期權(quán)

D.交易者懂期驚的物價格下趺,適宜買進看跌期權(quán)

正確答案：D

?M、一張3月份到期的執(zhí)行價格為鴕0美分/浦式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果

具標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350靈分/涌式耳，權(quán)利金為35失分/蒲式耳,其

內(nèi)涵價值為()美分/蒲式耳.

A.30

B.Q

C.-5

1),5

正確答案；A

45、()不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機構(gòu).

A.會員大會

B.策事會

C.理事會

0.各業(yè)務(wù)管理部門

正確答案，B

46、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是().

A.會員大會

氏股東大會

C.理事會

I).重事會

正確答案；A

47、根據(jù)下面資料,回答題

A.虧?損500

B.慌利750

C.盈利500

【).虧損750

正確捽窠：B

48,蝶式:套利中.居中月份A約的數(shù)豉是較近月份和較運月份合約數(shù)品的().

A.乘積

B.較大數(shù)

C,較小數(shù)

D.和

正確答案；I)

49、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如一者

的合理價差為30點，投資者應(yīng)采取的交易策略是().

（同時賣出8月份合約與9月份合內(nèi)

R.同時買入8月份合約與9月份合的

C.突出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合?約

正確若案；C

5仇代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業(yè)務(wù).

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀

C.資產(chǎn)管理

M風(fēng)險管理

正確存窠：B

51、3月31O.中股票價格是14元.某投資者認為該股票近期會有小憫卜.深.

如果漲到15元,他就會賣出?于是，他決定進行備兌開倉.即以14元的價格買

入5000股甲股票,同時以

0.81元的價格賣出一份4月到期、行權(quán)價為15元（這一行權(quán)價等F該投資者對

這只股票的心理賣出價位）的認購期權(quán)（假設(shè)公的單位為5000）,

A.1000

B.4050

C.4100

I）.4150

正確捽窠：B

52、在期貨交易發(fā)達的因家.（）被視為權(quán)威價格,并成為現(xiàn)貨交易中.要參

整依據(jù)和國際貿(mào)易者研完世界市場行情依據(jù)。

A.遠期價格

B.期權(quán)價格

仁期貨價格

I）.現(xiàn)貨價格

正確答案；C

53、套期保值的目的是視避價格波動風(fēng)險，其中，買入套期保值的目的是。。

A.防范期貨巾場價格下跌的風(fēng)險

R.防范現(xiàn)貨巾場價格下跌的風(fēng)險

C.防范期貨市場價格上漲的風(fēng)險

D.防范現(xiàn)貨市場價格上袱的風(fēng)險

正確答案；D

54、某奏利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約,價格分

別為

3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，伯設(shè)到了2月2日,3月份和7月份的

小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美兀曲式耳和3.80美元/浦式耳.則兩個合約之

間的價差()

A.獷大

B.縮小

C.不變

D.無法判斷？

正確答案；A

55、()的主耍功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格.

A.現(xiàn)貨交易

B.遠期交易

C,期貨交易

I).期權(quán)交易

正確捽案：C

56、期貨食期保俏者通過某小交易.可以0

A.獲得價差收益

B.降低其差風(fēng)障

C.茯得價差變動收益

D,降低實物交割風(fēng)險

止確答案；B

57、當(dāng)仃漲期貨期權(quán)的賣方接受買方擰權(quán)要求時，將().

A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物巾場價格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約

正確答案；A

5B、（）及金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的用要組成部分.

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.商品期貨

D.股指期貨

正確答案：A

59、公司制期貨交易所的顯高權(quán)力機構(gòu)是（）.

A.董事會

R.瞌事會

C.總經(jīng)理

D.股東大公

正確答案；D

60、期貨合約標(biāo)的價格波動幗度應(yīng)該（）o

A.大紅頻繁

R.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小H不蛔繁

正確答案：A

61、通常情況下.賣出存濯期權(quán)者的收慈（不計交易鈍川）（）.

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下隔

也沒有上限，也沒有下限

正確答案；B

62.若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。

A.買入期貨合的

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

正確答案；C

63、當(dāng)期貨公司出現(xiàn)重大小項時，應(yīng)當(dāng)立即書面通知全體股東，并冏()?

A,中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

D.期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告

正確存窠：I)

64.()是通過削減貨幣供向增K速度來降低總需求.在這腫政策下.取得信貸資

金較為困雄,市場利率將上升.

A.擴張性財政政策

B.擴張性貨幣政策

C,緊縮性財政政策

D.緊縮性貨幣政策

正確答案：D

65、()是指對壑個股票市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)泮風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.系統(tǒng)性風(fēng)險

正確答案：D

66、如果基差為負值且絕對值越來越大,則這種變化稱為().

A.正向市場

R.出差走弱

C反向市場

1).基差走強

正確答案：B

67、甲玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出售期保01.在某月份玻璃期貨合約建

倉20手（每手20噸），當(dāng)時的基差為-20元/噸，平倉時越差為-50元/噸，則

該經(jīng)銷商在套期保值中（）元.

A.凈虧損6000

B.凈盈利6000

C.凈虧損12000

［）.凈盈利12000

正確答案，C

68、相同條件E下列期權(quán)時間價值最大的是（）.

A.平值期權(quán)

B.廢值期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.實值明權(quán)

正確答案；A

69、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進行套期保

值。3月5H該廠在7月份楣花期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸，此

時棉花的現(xiàn)版價格為20100元/噸，至6月5日，期貨價格為19700元/噸，現(xiàn)

貨價格為19200元/噸,該廠按此價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該

廠任期保值效果是（）.（不計手操費等費用）

A.不完全充期保俏,有凈虧損400元/噸

B.葩若走弱400元/噸

C.期貨市場虧損1700元/噸

D.通過套期保值操作.棉花的實際采購成本為19100元/噸

正確答案：A

70、某投機者預(yù)測LO月份大0期版合約價格將上升?故買入10手（10噸/手）

大L期貨合約，成交價格為2OW元/噸。可此后價格不升反降.為了補救，該

投機者以2015元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以

避免摸失。

A.2030元t噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

正確答案；D

71、如果期貨價格翻出現(xiàn)貨價格的程度遠遠低于價倉費,親利者適合選擇《）

的方式進行期現(xiàn)套利.

A.買入現(xiàn)貨,同時買入相關(guān)期貨合約

B.買入現(xiàn)貨,同時賣出相關(guān)期貨合約

C.我出現(xiàn)貨.同時賣出相關(guān)期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨.同時買入相關(guān)期貨合的

正確答案：I）

72、某客戶通過期貨公司開倉賣H；1月份黃大豆I號期貨合約100手（每手10

噸），成交價為4535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸.期貨公司要求的交易

保證金比例為5%.該客戶的當(dāng)日盈寸為。7U.

A.5000

B.5000

C.2500

D.-2500

正確有案：A

73、某鋅加工|用于7月、客戶苦訂了?價3個月后交貨的合同.生產(chǎn)該批產(chǎn)品共

需原科鋅錠500噸.當(dāng)前梓錠的價格為19800元/N.為了防止鋅錠價格在3個

月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。核制造育開倉買入II月份鋅期貨

合約100T，成交價格為19950元/噸.到了10月中旬.現(xiàn)貨價格漲至20550

元，噸.該制造商按照該價格購入鋅優(yōu)，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將

針期貨合約全部平倉.以卜對套期保值效果的敘述正確的是（）?

A.期貨市場虧損3OOOO幾

B.通過會期保值，該制造商鑄錠的實際購入成本相當(dāng)于是19850元/岫

C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元

I）.因為套期保假小基差沒有變化.所以實現(xiàn)了完全會期保住

正確答案：B

74、4月18日5月份玉米期貨價格為1756元/噸，7月份玉米期貨合約價格為

建00斤/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為（）.

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場

正確答案，B

75、下列哪種期權(quán)品種的信用風(fēng)險更大（）

ACME集團上巾的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)

B.香港交易所上市的股票期權(quán)M股指期權(quán)

C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)

D.中國金融期貨交易所的股指期權(quán)仿真交易合約

正確答案；。

76、某投機者買入CB0T30年期國期期貨期的，成交價為98-175,然后以97020

的價格賣出平倉，則該投機者（）.

A.慌利1550美元

B.虧損）550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損

14M38美元

正確答案：D

77、下列不屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是（）.

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)到期期限

C預(yù)期匯率波動率大小、國內(nèi)外利率水平

D,貨幣面值

正確答案；D

78、某交易占在I月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期?執(zhí)行價格為10000

點的恒指看漲期權(quán).與此同時.該交易者又以100點的權(quán)利馀格賣出一張執(zhí)行價

格為10200點的恒指看漲期權(quán).合約到期時，恒指期比價格上漲到10300點.

A.-50

B.0

C.100

D.200

正確答案：B

79、中金所的國債期貨栗取的報價法是（）.

A.指數(shù)式報價法

B.價格報價法

C.歐式報價法

D.美式報價法

正確答案：B

80、若不考慮交易成本，卜列說法不正確的是（）,

A.4月I日的期貨理論價格是4140點

B.5月1日的期貨理論價格是4218點

C.6JJ1日的期貨理論價格是4294點

D.6月30H的期貨理論價格是4220點

正確有案：B

81.期貨合約是由（）.

A.中國證監(jiān)會制定

政期貨交易所會員制定

C.交易雙方共同制定

D.期優(yōu)交易所統(tǒng)一制定

正確答案；I）

82、一股而言，套期保值交易（）?

A.比普通投機交易風(fēng)險小

B.比件通投機交易風(fēng)險大

C.和行通投機交易風(fēng)險相同

D.無風(fēng)險

正確答案；A

83、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則()?

A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低

B.期權(quán)的價格越低'

C.看漲期權(quán)的價格越低,看跌期權(quán)的價格越高

[).期權(quán)價格越高

正確答案，I)

84、某客戶在中國金融期貨交易所0026號會員處開戶,假設(shè)族我得的交易箱碼

為0026(X謂09X7251果之后該客戶又在4」國金融期貨交易所0118號會員處開戶.

則其新的交易編碼為。.

A.011801005688

B.102606809872

C.011806809872

0.102601235688

正確答案：C

85、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對沖風(fēng)險，從而起到檢定收益、

降低風(fēng)險的作用.這體現(xiàn)J'期版市場的。功能.

A.價格發(fā)現(xiàn)

R.規(guī)避風(fēng)險

C.資產(chǎn)配置

D.投機

正確答案：C

的、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒

指行漲期權(quán)，同時乂以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指

看跌期權(quán)，當(dāng)恒指跌破(》點或恒指上漲()點時該投資者可以?利.

A.12800點；13200點

B.12700點；13500點

C.12200點；13800點

I）.12500點；13300點

正確答窠；C

87、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）.

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

。.中證500股指期近

正確答案，B

88、目前,英國、類宙和歌元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價方法是（）.

A.直接標(biāo)價法

區(qū)間接標(biāo)價法

C.日元標(biāo)價法

I）.歐元標(biāo)價法

正確答案；B

8*下列關(guān)于貨市互換說法錯誤的是（）?

“一股為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用相同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致

【）.期初、期末各交換一次本金，金蛹變化

正確捽窠：I）

9。、我國規(guī)定當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的

（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告資金情況、頭寸情況等，客

戶須通過期貨公司會員報告.

A.50%

B.60%

C.75%

0.8。%

正確答案；D

91、2006年9月,（）成匯,標(biāo)志著中國期貨巾場進入商品期優(yōu)與金融期貨共

同發(fā)展的新階段

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國金融期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

。.中國期貨投貫后保障幕金

正確答案：B

92、某投資者在上一交易日的可用資金余頷為60萬兀,上一交易日的保證金占

用締為

22.5萬元，當(dāng)日保證金占用額為

16.5萬元，當(dāng)H平倉曲虧為5萬元,當(dāng)H持倉盈虧為-2萬元,當(dāng)H出金為20

萬元.該投資者當(dāng)日可用資金余翻為（）萬元.（不計手續(xù)費等費用）

A.58

B.52

C.19

D.74.5

正確答案：C

93、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）.

A.書面下單

B.電話下單

C.互聯(lián)網(wǎng)下單

D.口頭下單

正確答案：C

94、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）.

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

正確答案；C

95、標(biāo)準型的利率互換是指().

A.浮動利率換浮動利率

B.固定利率換固定利率

C.固定利率換浮動利率

D.遠刖利率換近期利率

正確答案：C

96、卜面對套期保值者的描述正確的是()。

A.熟悉品種.對價格預(yù)測準確

員利用期貨市場牯移價格風(fēng)險

C.毋然交易.隨取利潤

I).與投機在的交易方向相反

正確答案：B

97、期比市場的?個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營苕提供現(xiàn)優(yōu)價格風(fēng)降的

轉(zhuǎn)移工具.要實現(xiàn)這?目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金.扮演這

-用色的是().

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

正確答案：A

98、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期比，下列表述正確的是().

A.3個月歐洲美元期貨物3個月國債期貨的指數(shù)不具有fl按可比性

區(qū)成交指數(shù)越高,意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國依期貨

D.采用實物交割方式

正確答案；A

99,只有交易所的會員方徒避場交易，凡他交易占只能委托交易所會員，也具代

理進行期貨交紡，體現(xiàn)了期貨交易的(〉特征。

A.雙向交易

R.場內(nèi)集中競價交易

C.杠桿機制

D.合約標(biāo)準化

正確答案；B

100、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期口為2017年2月15日的國債，而依

為10萬美元，票面利率為工5%.如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6

月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105,假定10

年期國債期貨2009年6月合約交割價為125760,該國債期成合約買方必須付

出（）美元.

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

正確答案：C

二,多選題

10k20世紀90年代初期，國內(nèi)某期貨交易所曾推出西瓜期貨，但不久即宣告

失收,允其原因是（）0

A.西瓜規(guī)格或質(zhì)量不易于量化和評級

B.西瓜不宜儲存

C.西瓜供應(yīng)后較大

【）.西瓜價格波動幅度大

正確答案：AB

102、期權(quán)可以分為（）0

A.金融現(xiàn)貨期權(quán)

B.金融期貨期權(quán)

C.商品現(xiàn)貨期權(quán)

I）.商品期貨期權(quán)

正確答案；AHC1）

103、運用股指期貨進行套期保值應(yīng)考慮的因素包括《）等,

M股票或股票組合的口色

R.股票或股票組合的H低

C.股票或股票組合的流動性

D.股指期貨合約數(shù)量

正確答案；AD

101、遠期現(xiàn)貨交易的<),為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場的形成奠定了基砒。

A.集中化

B.公正性

C.流動性

D.組織化

正確咎案：AI)

105、遠期匯率的訣定閃案包括().

A.即期匯率

B.兩種貨幣的利率及交易期限

C.市場的心理預(yù)期

D.中央銀行對市場的干鼓

正確答案：AIJCD

第6、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標(biāo)識，PU08表示的不是().

A.到期日為II月8日的棕梅油期貨合約

B.上巾月份為2011年8月的棕棉油期貨合約

C.到期月份為2011年8月的柳桐油期貨合約

D.上市口為II月8口的標(biāo)樹油期貨合約

正確答案：ABD

107、下列關(guān)于期貨交易場內(nèi)集中競價的描述中,正確的宥().

A.會員和非會員都能直接邊場交易

也只行交易所的分員才廉H接進場交易

C.非會員通過交易所會員代理可進行期優(yōu)交易

I).所行買賣指令必須在交易所內(nèi)進行集中競價成交

正確答案；BCD

108、公司卷入一場合并談丹.淡丹靖果對公司影響巨大但結(jié)果未知.如果是某

投資者對該公司股票期權(quán)進行投資，可以采用的投資策略有（）

A.做多該公司股票的於式期權(quán)組合

B.做多該公司股票的寬聘式期權(quán)組合

C.買進該公司股票的看漲期權(quán)

0.買進該公M股票的看跌期權(quán)

正確答案：AB

109、在分析市?場利率和利率期貨價格時.需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及變化,主

要包括（）等.

A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)

民消協(xié)/物價指數(shù)

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.失業(yè)率

正確答窠：ABCD

110.在國際外匯市場上.，經(jīng)常采用同接標(biāo)價法的是＜）.

A.加元

B.歐元

C.英鎊

D.澳元

正確咨案：BCD

111,對于相同標(biāo)的、到期日櫛日的期權(quán)合約來說.執(zhí)行價格等于標(biāo)的資產(chǎn)價格

的期權(quán)（）.

A.時間價值增加的可能性最大

區(qū)內(nèi)油價值增加的可能性大

C.時間價值最大

D.內(nèi)涵價值為零￡

止確答案；BCD

112、以下關(guān)于趨勢找和凱道線，說法正確的療（）.

A.當(dāng)勢線被仃效突破后，通常表明市場價格F一步的走勢將會反轉(zhuǎn)

B.凱道線被有效突破后,通常代叫巾.場價格原何右勢將減弱

C.當(dāng)市場價格不能觸及軌道線，顯示原有趨勢加速的可能性增加

D.凱道線的作用是限制市場價格的變動范圍

正確答案；AD

“3、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于0?

A.具體的抽樣不同

B.具體的計算方法不同

C交易市場不同

D.交易時間不同

正確答案：AB

11k下列關(guān)于通貨制脹的體現(xiàn)卻產(chǎn)生原因的說法中.正確的有.（）.

A.物價水平上漲

區(qū)優(yōu)市發(fā)行過多

C.黃市發(fā)行太少

D.物價水平下降

止確答案；AB

115.以卜有關(guān)股指期貨的說法止確的行（）.

A.股指期貨的合約規(guī)模由現(xiàn)貨指數(shù)點號合約乘數(shù)共同決定

B.股指期貨以股票指數(shù)所代表的一攬子股票作為交割資產(chǎn)

C.股指期貨采用現(xiàn)金交割

D.股指期貨的合約規(guī)模由所報點數(shù)與合約乘數(shù)共同決定

正確答案：CD

116、對『持有固定收益資產(chǎn)的投資者來說.理論上＜）.

A.市場利率下降.投資者資產(chǎn)價值上升

民市場利率上升，投資者資產(chǎn)價值上升

C.市場利率下降，投費者資產(chǎn)價位卜降

D.市場利率上升，投資古僑產(chǎn)價值卜.降

正確答案；AI）

117.我國會員制期貨交易所一般設(shè)有（

A.會員大會

R.專業(yè)委員會

C.理事會

D.衣事會

正確答案；ABC

118、有條件的企業(yè)可以設(shè)W從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)一一企業(yè)期貨業(yè)

務(wù)筑導(dǎo)小組，一般由企業(yè)0等部門的負責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成.

A.董事長

B.副總經(jīng)理

C.總經(jīng)理

D.財務(wù)

正確答案：BCD

“9、關(guān)干股指期貨理論價格相關(guān)的假設(shè)條件,下列描述中正確的有(X

A.沔不考慮交易費用，期貨1交易所需占用的保證金以及可能發(fā)生的追加保證金也

W時忽略

B.期、現(xiàn)兩個市場都行足夠的流動性，使得交易者可以在當(dāng)前價位上成交

C.融券以及賣空極域進行.且賣空所得資金隨即可以使用

D.融券以及賣空極難進行，且賣空所得資金暫時不可以使用

正確答案：ABC

120、關(guān)于滬深300指數(shù)期貨的結(jié)算價，說法正確的/().

A.交割結(jié)克價為最后交晝n進行觀金交割時計算實際盈虧的價格

B.交割結(jié)身價為醺后交易口滬深300指數(shù)最科兩小時的算術(shù)平均價

C.當(dāng)口結(jié)算價為計算當(dāng)日浮動盈虧的價格

D.當(dāng)日結(jié)算價為合約最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價

正確答案：ABD

121.以卜各項中屬于期貨交易所重要職能的有0?

A.提供交易場所、設(shè)施和.服務(wù)

B.諭計合約、安排合約上巾

C.組織和監(jiān)督期貨交易

D.監(jiān)控市場風(fēng)險

正確答案：ABCD

122.以下關(guān)于持倉量的描述，正確的是().(假設(shè)雙方交易數(shù)呈相同)

A.在成交雙方中,?方為買入千倉,?方為賣出開倉,持倉顯不變

氏在成交雙方中,?方為買入平倉,一方為賣出平倉,持倉炭不變

C.在成交雙方中,?方為買入開倉,-方為賣出平倉,持倉量不變

D.在成交雙方中,一方為買入開倉,一方為賣出開倉.持倉量不變

正確答案，AC

123、在各國期貨交易所進行的自律管理中,制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要

涉及的內(nèi)容包括0?

A.對所使用的指令類時作出特別的限定

R.要求公平、介理、及時地執(zhí)行交易指令

C.對定單流程作出規(guī)定

D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務(wù)水平

正確答案；ABCD

124、關(guān)于期貨居間人表述正確的有().

A.居問人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動

B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時，應(yīng)客觀,準確地宣傳期貨市場

C.居間人可以代理客戶簽交易賬電

I).居間人與期貨公司沒力亦屬關(guān)系

正確捽窠：ABD

125、常見的利率類衍生品主要有()?

A.利率遠期

B.利率期貨

C.利率期權(quán)

D.利率互換

止確答案；ABCD

126、F列關(guān)于看漲期杈內(nèi)涵價值的說法中,正確的是().

A.標(biāo)的物的市場價格等于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值等于零

R.林的物的巾場價格屈過執(zhí)行價格越多，內(nèi)涵價但國大

C.標(biāo)的物的巾場價格小于執(zhí)行價格時，內(nèi)油價低小于零

D.標(biāo)的物的市場價格大于執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值大于零

正確答案；ABD

127、適用于做利率期貨買入套期保值的情形有().

A.利用債券融貫的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致電費成本上升

B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加

C.承擔(dān)按固定利率計息的借款人,擔(dān)心利率下降,導(dǎo)致資金成本相對蟒加

D.計劃買入固定收益?zhèn)?擔(dān)心利率卜.降.導(dǎo)致債券價格上漲

正確答案：C1)

128、交易檸賣出看帙期權(quán)是為了().

A.獲得權(quán)利金

B.改善持倉

C.羲取價差收益

D.保護己有的保的物的多頭

正確答案；AC

129、卜列()期貨是在2004年我國期貨市場上市交易的新合約.

A.PTA

B.玉米

C.想料油

[).梓

正確答案：BC

130、下列關(guān)于期權(quán)多頭適用場景和目的的說法.正確的是().

A.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率正在擴大對期權(quán)多頭不利

長為限制賣出標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險,可考慮買進看漲期權(quán)

C.如果希里追求比期貨父烤更高的杠桿效應(yīng),可考叱期權(quán)算頭策略

I).為規(guī)避所持標(biāo)的資產(chǎn)多頭頭寸的價格風(fēng)險，可考慮買進行跌期權(quán)

正確答案；BCD

131、下列選項中，()屈于?？诮Y(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容.

A.盈虧

R.交易保證金

C.交易手續(xù)費

D.席位費

正確答案；ABC

132、影響外匯期權(quán)價格的因素包括（）e

A.市場即期匯率

B.到期期限

C.預(yù)期匯率波動率大小

D.期權(quán)的執(zhí)行價格

正確捽案：AI1CI）

133、?股情況下.我國期貨交易所會對（）的持倉限領(lǐng)進行規(guī)定.

A.非期貨公司會員

B.客戶

C.期貨公司會員

D.期貨結(jié)算很行

止確擰案：ABC

134、影響套期保值操作中交割月份的選擇的主要因素包括（）0

A.合約的流動性

B.合約月份不兀醍

C.合約的有效性

D.不同合約的某爐的小異性

正確答案：ABD

135、下列關(guān)于賣出套期保值的說法iE確的有（）。

A.多頭套期保值

B.空頭套期保值

C.預(yù)期對沖其目前持書的或考未來將士出的商品或資產(chǎn)的價格卜映風(fēng)險的操作

I）.預(yù)期對沖其現(xiàn)貨而晶或資產(chǎn)空頭，或替未來將買入的斷品或資產(chǎn)的價格上漆風(fēng)

險的操作

正確答案：BC

136、某套利者以2321元/噸的價格買入I月玉米期貨合約，同時以2418元,噸

的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一時間后，該套利者分別以2339元/噸和

2426無/噸的價格杵I,.述合約全部平倉。以下正確的是《）?（不計交易費用）

A.1月份玉米期貨合約盈利18元/噸

B.1月份玉米期貨合約虧損18元/噸

C.5月份玉米期貨合約盈利8元/噸

。.該交易者共盈利10兀/共

正確答案，A1）

137、滬深300股指期貨合約的合的月份為（）.

A.當(dāng)月

B.下月

C.隨后兩月

D.隨后兩個季月

正確答案；ABD

138、當(dāng)標(biāo)的物的市場價格在（>時，看跌期權(quán)買方將出現(xiàn)虧損《不考慮交易歷

HJ）.

A.執(zhí)行價格以上

B.執(zhí)行價格與損益平衡點之間

C損鼠平衡點以下

I）.損盤平衡點以h

正確答案：ABD

139、下列關(guān)F短期國債與中長期國情的付總方式的說法中,正確的是（）.

A.中長期國債通常栗用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面俏兌付

B.超期國債通常采用貼現(xiàn)方式發(fā)行到期按照面值兌付

C.中長期國債通'常為分期付息的債券

I）.短期國債通常為分期付息的債券

正確答案；BC

140,下列關(guān)于股票期權(quán)的說法，正確的是（）,,

A.股票期權(quán)是以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)

B.股票看漲期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股

票的權(quán)利

C.股票看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數(shù)量股

票的權(quán)利

D.目前?我國設(shè)計的期權(quán)制足歐式期權(quán)

正確答案：ABCD

14k下列期權(quán)屈F歐式期權(quán)的有().

(OWE股票期權(quán)

E.上海證券交易所個股期權(quán)

C.中國平安股票期權(quán)

I).I.汽集團股票期權(quán)

正確存案：BCD

142、下列關(guān)于大豆提油套利操作，正確的是()。

A.在大立期貨價格偏高，口油和口油期貨價格偏低時使用

B.在大豆期貨價格偏低，豆油和只相期貨價格偏高時使用

C.賣出大豆期貨合約.同時買入豆油期貨和豆粕期近合約

D.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油期貨和豆粕期貨合約

正確答案：BI)

143、關(guān)于拓點價值的說法，正確的是().

K.矮點價值是指利率變化

0.1%引起的倚券價格變動的絕對領(lǐng)

B.基點價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額

C.基點價值是指利率變化

0.01%引起的債券價格變動的絕對額

D.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對領(lǐng)

止確答案；CD

144、下列屬于影響外匯期權(quán)價格的因素的是()?

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.期權(quán)到期期限

C.饋期匯率波動率大小

D.國內(nèi)外利率水平

正確答案；ABCD

145、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務(wù)后，收到了顯著的效果。除了自己的母

公司-乙證券公司所用營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還情情折攏另?家

有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部內(nèi)也向甲提供IB業(yè)務(wù)，當(dāng)

然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件.另外,該期優(yōu)公司還

決定大量發(fā)展居間人隊伍.鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務(wù).根

據(jù)居間人的表現(xiàn)進行考核,除加大提成比例外，時女中部分客戶資金規(guī)模大、手

續(xù)請收入島的居間人杞月在公司工旃衣中發(fā)放：*)00元固定I：資。以下說法正確

的是().

A.期貨公司大力發(fā)展居間人隊伍的這種市場拓展方式是可以理解的

B.居間人不能是期貨公司員工，因此不能在公司發(fā)放固定工資，否則容易引起法

律糾紛

C.所有居問人與客戶產(chǎn)生的糾紛案將視為公司行為

D.給居間人的捉成不應(yīng)高于給期貨公司內(nèi)部員I：的提成,否則公影響公司內(nèi)部員

工的積極性

正確答案：AB

1464下列關(guān)于會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)限行的義務(wù)包牯().

A.接受期貨交吊所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

B.執(zhí)行會員大會、理事會的決漢

C.組織并監(jiān)督期貨交易,曲控市場風(fēng)險

D.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及仃關(guān)決定

正確答案：ABD

1"、道氏理論的缺點有().

A.對價格的微小波動或次快Q勢的劉蜥作用不大

B.其結(jié)論落后于價格的變化，信號太遲

C.理論本身的缺陷，信號不明確

I).對大姑筠判斷作用小

正確答案：ABC

148、關(guān)于賣出看漲期權(quán)，下列說法正確的是()?

A.標(biāo)的物價格窄幅整理對其有利

B.當(dāng)標(biāo)的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險陸著標(biāo)的物價格下跣而增加

C.標(biāo)的物價格大幅震蕩對R有利

D.當(dāng)阮的物市.場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風(fēng)險隨著標(biāo)的物價格上漲而增加

正確答案：AD

149、卜列屬十期貨公司的高級管理人員的有().

A.副總經(jīng)理

B.財務(wù)員比人

C.董事長稽書

D.營業(yè)部負貢人

正確答案：ABD

150、當(dāng)期貨價格低于現(xiàn)優(yōu)價糕時，基差為止值，這種市場狀態(tài)稱為(”

A.正向市場

B.正常市場

C.逆轉(zhuǎn)市場

I).反向市場

正確有案：CI)

15k下列屬于非銀行金融機構(gòu)的是().

A.保險公司

政期貨公司

C.消普信用機構(gòu)

D.信用合作社

正確答案；A1JCD

152、一股而言，影響期權(quán)價總的因索包括()?

A.期權(quán)的執(zhí)行價格與市場即期匯率

B.到期期限

C.預(yù)期匯率波動軍大小

I).國內(nèi)外利率水平

正確答案；AIO

153、金融期貨按照標(biāo)的物的不同可以分為0?

A.利率期貨

B.外匯期貨

C.股指期貨

0.股票期貨

正確答案，AHCD

154、影響股指期貨期現(xiàn)食利交易總成本的因素包括<)等.

A.信饒利率并

B.買賣手續(xù)費

C.市場沖擊成本

I).持有期

正確答案；ABCD

155、投費者以331。點開倉賣出滬深300收指期寬侖妁5f,后以3320點全部

平倉,若不計交易費用,其交易結(jié)果為()o

A.慌利3000元/手

B.虧損15000元

C.虧損3000/手

I).盈利15000元

正確答案：BC

156、以下屬了期貨中介與服務(wù)機構(gòu)的是()。

A.交割倉庫

長期優(yōu)保證金存管很行

仁期貨信息資訊機構(gòu)

D.期貨公司

正確答案；AHC1)

157、股指期貨投貨杼適當(dāng)性制度主矍仃().

A.自然人中請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元

R.具備股指期貨基砒知識，開戶測試不低于80分

C.具書■裁計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記條

D.最近三年內(nèi)乂有I。宅以上的商品期貨交物成交記錄

正確答案；ABCD

158、下列關(guān)于跨品種會利，表述正確的是（）?

A.原油期貨與汽油期貨向套利屬于跨品種套利

B.當(dāng)小麥期貨價格高出五米期貨價格的程度遠小「市場正常價差水平.可以在買

入玉米期貨合的的同時?賣出小麥期貨合的進行套利

C.當(dāng)小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于小場正常價差水平，可以在買

入玉米期貨合約的同時.就出小麥期貨合約進行有利

D.大豆,豆油和豆粕間共利鳳于跨品種套利

正確存案：ACD

159、價差交易包括（）.

A,跨市套利

B.旃品種套利

C.旃朝隹利

D.期現(xiàn)套利

正確答案：ABC

160.華利交易中的模擬誤差來自（工

A.買賣的沖擊成本非常小，交易并仝通過構(gòu)造一個取樣較小的股票投資組合來代

普指數(shù).這會產(chǎn)生模擬誤r

B.買賣的沖擊成本#常大.交易行會通過構(gòu)造一個取樣校小的股票投貨組合火代

料指數(shù).這會產(chǎn)生模擬誤差

C.由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造.嚴格按比例復(fù)制緞可能會產(chǎn)生零碎股，這也

會產(chǎn)生模擬誤差

1）.由于指數(shù)大多以市值為比率構(gòu)造，嚴格按比率更制很可能會產(chǎn)生錯誤，這也會

產(chǎn)生模擬誤差

正確答案；BC

161、國內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進口合同,規(guī)定付歉期為3個月,

以美元結(jié)算.M時,該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結(jié)算，付款期也為3

個月,則該企業(yè)可在CME地過()進行套期保值，對沖匯率風(fēng)險.

A.突出CNY/EIR期貨合約

氏買入CNY/ECR期貨合約

C.賣出CNY/USD期貨合約

D.買入CNY/CSD期貨合約

正確答案：AD

162、卜列說法正確的有().

A.期貨交易采用雙向交易方式

B.交易衣便可以買入建倉也可以賣出這倉

C.雙向交易給予投資行雙向的投資機會

D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”

正確答窠：ABC

163、在白桶期板市場上，甲公司為買方，開倉價格為1000元邙屯'乙公司為賣

方，開倉價標(biāo)為4200元/噸，雙方達成協(xié)議進行朋技現(xiàn)交易,商定的協(xié)議平倉價

格ZH160元/噸，交收白箱價格為4110兀/噸，當(dāng)期貨交割成本為()元/

噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對雙方都有利.

K.40

B.80

C.60

D.30

正確答案：BC

164、下列關(guān)于道氏理論主要內(nèi)容的描述中