2023基金基礎(chǔ)練習(xí)題9

2023基金基礎(chǔ)練習(xí)題9

笫801題：目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得超

過（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

正確答案：C目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日均不得

超過180天。

第802題：市場參加者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈值

的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

正確答案：D市場參加者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過其基金資產(chǎn)凈

值的100%o

第803題：詹森&衡量的是基金組合收益中超過（）預(yù)料值的那一部分超額收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超額收益率

D、CAPM模型

正確答案：D它衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)料值的那一部分超額收益。

第804題：下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）。

A、在其他因素相同的狀況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減

B、在其他因素相同的狀況下，固定利率僮券比零息債券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的狀況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D、在市場利率波動的狀況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有

期收益率

正確答案：B在其他因素相同的狀況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。

第805題：當(dāng)市場表現(xiàn)出劇烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于（）。

A:買入并持有策略

B:投資組合策略

C:動態(tài)資產(chǎn)配置

D:投資組合保險策略

正確答案：A當(dāng)市場表現(xiàn)出劇烈的上升或下降趨勢時，恒定混合策略的表現(xiàn)將劣于買入并持

有策略，在市場向.匕運動時放棄了利潤，在市場向下運動時增加了損失。

第806題：以下不屬于基金業(yè)績評價體系的是（）,

A.分類方法

B.指標(biāo)計算方法

C.風(fēng)格推斷

D.行業(yè)選擇

正確答案：D基金業(yè)績評價體系包括分類方法、指標(biāo)計算方法、風(fēng)格推斷和評級等。行業(yè)選

擇是業(yè)績歸因的因素。故選D.

第807題：下列關(guān)于短期融資券的說法正確的是（）

A、采納貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率

B、發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

C、僅在銀行間債券市場上流通

D、對資金用途有明確限制

正確答案：C中國的短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)吁的，僅在銀行間債券

市場上流通的短期債務(wù)工具。短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采納無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市

場招標(biāo)確定發(fā)行利率。企業(yè)發(fā)行短期融資券目的是為了獲得短期流淌性，對資金用途并無明

確限制。

第808題：下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是（）。

A:基金轉(zhuǎn)換費

B:基金管理人的管理費

C:基金托管人的托管費

D:銷售服務(wù)費

正確答案：A基金費用一般包括管理人酬勞、托管費、銷售服務(wù)費、交易費用、利息支出和

其他費用。由于目前管理人酬勞、托管費和銷售服務(wù)費是按資產(chǎn)凈值的肯定比例計提支付,

在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感。

第809題：下列與基金有關(guān)的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的有（）。

A、銷售服務(wù)費

B、基金管理人的管理費

C、基金托管人的托管費

D、基金合同生效前的會計師費

正確答案：D下列與基金有關(guān)的費用可以從基金財產(chǎn)中列支：

①基金管理人的管理費；

②基金托管人的托管費；

③銷售服務(wù)費；

④基金合同生效后的信息披露費用；

⑤基金合同生效后的會計師費和律師費；

⑥基金份額持有人大會費用；

⑦基金的證券交易費用；

⑧依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

第809題：下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

正確答案：A看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。囚此，

標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。

第811題：下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A、當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之上升

B、對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C、波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升

正確答案：A對賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無風(fēng)險

利率上升時，賣方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之降低。當(dāng)無風(fēng)險利率下

降時，無風(fēng)險利率對看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價格的作用則相反。

第812題：私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、股份制

正確答案：D私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

第813題：下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A、對于基金公司而言，想要提高其投資管理實力，必需測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

B、基金經(jīng)理的業(yè)績來源是超群的投資技能，還是單純的運氣，或者是擔(dān)當(dāng)了過多的風(fēng)險

C、只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

正確答案：D投資者都想要知道他們的投資產(chǎn)品表現(xiàn)如何。對于個人投資者而言，投資業(yè)績

的好壞可能會確定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教化、旅游等。對于儲備養(yǎng)

老金的參加者而言，投資業(yè)績的好壞可能會確定其能否有舒適的退休生活，對于基金公司而

言，想要提高其投資管理實力，必理測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。僅僅了解投資產(chǎn)品所實現(xiàn)

的回報率是不夠的，投資者和基金公司還須要知道基金經(jīng)理相對于市場表現(xiàn)如何，相對于其

他基金經(jīng)理表現(xiàn)如何。最終須要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績來源是超群的投資技能，還

是單純的運氣，或者是擔(dān)當(dāng)了過多的風(fēng)險。只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有

足夠的信息來了解自己的投資狀況.

第813題：下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行實惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.只有二級市場，沒有明確的一級市場

正確答案：C商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點：①面額較大；②利率較低，通常比銀行實惠利率

低，比同期國債利率高；③只有一級市場，沒有明確的二級市場。

第815題：有些風(fēng)險敞口無法干脆測量，但可以計算出風(fēng)險因子的變更對組合價值的影響程

度，這就是風(fēng)險敏感度指標(biāo).下列不屬于常見的風(fēng)險敏感度指標(biāo)是（）

A.B系數(shù)

B.久期

C.凸性

D.方差

正確答案：D常見的風(fēng)險敏感度指標(biāo)有B系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定

性，即偏離期望收益的程度，所以選D

第816題：有些風(fēng)險敞口無法干脆測量，但可以計算出風(fēng)險因子的變更對組合價值的影響程

度，這就是風(fēng)險敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見的風(fēng)險敏感度指標(biāo)是（）。

A、B系數(shù)

B、久期

C、凸性

D、方差

正確答案：D常見的風(fēng)險敏感度指標(biāo)有B系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定

性，即偏離期望收益的程度。所以選D。

第817題：下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是（）。

A.在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必需減去債權(quán)的價值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P/E是從全體投資人的角度動身，而EV/EBITDA是從股東的角度動身

D.EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

正確答案：CP/E是從股東的角度動身，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度動身。

第818題：下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是（）。

A:持倉集中度分析

B:持倉結(jié)構(gòu)分析

C:持倉股本規(guī)模分析

D:持倉成長性分析

正確答案：B基金投資風(fēng)格分析：①持倉集中度分析。通過計算前10只股票投資市場占基

金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資；②基金持倉股本規(guī)模分析。通過基金

持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司的規(guī)模偏好；③基金持倉成長性

分析。通過分析基金所持有的股票的成長性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長性。

第818題：2023年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。

A.5年期國債期貨合約

B.10年期國債期貨合約

C.滬深300指數(shù)期貨合約

D.滬深500指數(shù)期貨合約

正確答案：A2023年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所

推出.

第820題：對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A、投資期限

B、收益需求

C、風(fēng)險容忍度

D、流淌性

正確答案：D對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要

求和風(fēng)險容忍度。除此以外，投資者還可能因為流淌性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些

特殊的投資需求。

第821題：用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）。

A、組合平均剩余期限

B、融資比例

C、浮動利率債券投資狀況

D、貝塔系數(shù)

正確答案：D用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動

利率債券投資狀況等。

第822題：債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越偏離到期收

益率。

A.接近；長

B.接近；短

C.偏離；長

D.偏離；短

正確答案：D債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

第823題：債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當(dāng)期收益率就越接近到期收

益率。

A、偏離；短

B、接近；長

C、偏離；長

D、接近；短

正確答案：B債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間關(guān)系如下：①債券市場價格越接近債券

面值，期限越長，則當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。②債券市場價格越偏離債券面值，期

限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如

何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。

第824題：華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先確定延緩償付，而將這筆存款支

付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是（）。

A.提高

B.下降

C.無影響

D.有影響、既不提高，也不下降

正確答案：B速動比率=（流淌資產(chǎn)-存貨）/流淌負債原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先確

定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨。這句話的意思是：存貨增加，分子削減,

流淌負債增加，分母增加，所以速度比率削減。

第825題：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型不包括（）

A、專業(yè)化的私募投資基金

B、具有政府背景的投資基金

C、大型企業(yè)的投資基金部門

D、小型企業(yè)的投資基金部門

正確答案：D國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型包括：專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團等;

大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的干脆投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內(nèi)，由中方機

構(gòu)發(fā)起、外資進行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是特地從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)

的機構(gòu)；大型企業(yè)的投資基金部匚，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略

相匹配的投資組合戰(zhàn)略；具有政府背景的投資基金等。

第825題：以下關(guān)于貨銀應(yīng)付原則說法錯的是（）。

A、又稱錢貨兩清原則

B、貨銀應(yīng)付是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參加人在交收過程中，并且僅當(dāng)資金交付時給付

證券，證券交付時給付資金

C、可以理解為一手交錢，一手交貨

D、使得交易雙方無須擔(dān)憂交易對手的信用風(fēng)險

正確答案：D共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)憂交易對手的信用風(fēng)險。

第827題：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上的，可申請成為托管人。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：C外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營3年以上的，可申請成為托管人，其實

收資本數(shù)額條件按其境外總行的計算。

第828題：全部境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股

份總數(shù)的（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

正確答案：A全部境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司

股份總數(shù)的30%。

第829題：國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

正確答案：B國債回購最長期限不超過?年。

第830題：（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A、同業(yè)存單

B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C、定期存款

D、中期票據(jù)

正確答案：A同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

第831題：以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險。

A、利率風(fēng)險

B、流淌性風(fēng)險

C、管理風(fēng)險

D、通脹風(fēng)險

正確答案：C-一般來說，債券的主要風(fēng)險形式有利率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、政策風(fēng)險、違約

風(fēng)險和流淌性風(fēng)險，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

第832題：下列關(guān)于隨機變量的說法，錯誤的是（）。

A、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量

B、假如一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量

C、假如X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的隨意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量

D、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量

正確答案：D我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量。

第833題：當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，賣方資金的機會成本會（）。

A.變高

B.變低

C不變

D.無法確定

正確答案：A當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，賣方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)的價值隨之

降低。

第834題：假如某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資

產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A、削減1%；增加1%

B、增加1%：削減1%

C、削減5%；增加5%

D、增加5%；削減5%

正確答案：D依據(jù)久期的定義，債券價格的變更即約等于久期乘以市場利率的變更率，方向

相反。因此，當(dāng)市場利率下降1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%：當(dāng)市場利率上升

1%時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將削減5%。

第835題：假如某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該債券基金的資產(chǎn)

凈值約（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正確答案：C依據(jù)久期的定義，債券價格的變更即約等于久期乘以市場利率的變更率，方向

相反。套用公式得：-4（6%-5%）=-4%。囚此債券基金的資產(chǎn)凈值下降4%。

第836題：申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）億元人民幣。

A.2

B.3

C.5

D.20

正確答案：A申請QDII資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于2億元人民幣。

第837題：申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A、5

B、6

C、8

D、4

正確答案：C申請QDII資格的機溝投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

①申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。對基

金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣，經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達2年以上，在

最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。對證券公司而言，各

項風(fēng)險限制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)

比例不低于70%,經(jīng)營集合資產(chǎn)管理安排業(yè)務(wù)達1年以上，在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)

模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)閱歷的人員，即具有5年以上境外證券市場投資

管理閱歷和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3色以上境外證券市場投

資管理相關(guān)閱歷的人員不少于3名。

③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)限制度，經(jīng)營行為規(guī)范。

④最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大懲罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立

案調(diào)查。

⑤中國證監(jiān)會依據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

第837題：倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)采納（）股票價格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.兒何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

正確答案：B國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價格指數(shù)是采納幾何平均法編制

的，其中以倫敦金融時報指數(shù)和美國價值線指數(shù)為代表。

第839題：關(guān)于M2測度，下列說法正確的是（）。

A、是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

B、是信息比率一種替代形式

C、是詹森指數(shù)一種替代形式

D、是夏普指數(shù)一種替代形式

正確答案：DM2測度指標(biāo)是一個給予夏音比率以數(shù)值化說明的指標(biāo)。

笫840題：任何一家市場參加者的單只債券的遠期交易賣出和買入總余額分別不得超過該

只債券流通量的（），遠期交易賣出總余額不得超過其可用自由債券總余額的（）o

A.10%;100%

B.20%;100%

C.50%;200%

D.20%;200%

正確答案：D任何一家市場參加者的單只債券的遠期交易賣出和買入總余額分別不得超過

該只債券流通量的20%,遠期交易賣出總余額不得超過其可用自由債券總余額的200%。

第841題：反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)不包括（）o

A、久期

B、持股集中度

C、凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

D、行業(yè)投資集中度

正確答案：A反吠股票基金風(fēng)險的指標(biāo)常用的有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資

集中度、持股數(shù)量等。久期是債券型基金的風(fēng)險分析指標(biāo)。

第842題：（）是最大的不動產(chǎn)管理公司

A、麥格理集團

B、高盛公司

C、世邦魏理仕全球投資集團

D、貝萊德

正確答案：C世邦魏理仕全球投資集團（CBREGlobalInvestors）是最大的不動產(chǎn)管理公司；

第843題：在我國，對（）從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價收入,

股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A、非銀行金融機構(gòu)

B、企業(yè)

C、證券投資基金

D、基金管理公司

正確答案：C對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收入，買賣

股票、債券的差價收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的

股利收入、債券的利息收人、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

第844題：按規(guī)定，一般狀況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的

第（）個工作日。

A、1

B、2

C、3

D、5

正確答案：C按規(guī)定，一般狀況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個工作

日。

第845題：下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A、是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B、具有較高債息成本

C、具有較高的潛在收益率

D、具有提前贖回權(quán)

正確答案：C可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。對于投資

者來說，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合

的證券；對于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，可轉(zhuǎn)換債券是

一種較高債息成本（相比沒有贖回條款的債券而言）和提前贖回權(quán)組合的證券。

第846題：貼現(xiàn)率越高，則將來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值越（）。

A、大

B、小

C、不確定

D、以上說法都不對

正確答案：B貼現(xiàn)率越高，則將來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值越小。

第847題：資本市場線的斜率代表（）。

A、無風(fēng)險收益率

B、單位市場風(fēng)險的風(fēng)險溢價

C、最優(yōu)組合

D、效用等級

正確答案：B資本市場線的斜率代表單位市場風(fēng)險的風(fēng)險溢價。

第848題：監(jiān)管機構(gòu)可以實行（）監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.愛護客戶資產(chǎn)

B.供應(yīng)自發(fā)性幫助

C.對證券投資基金管理人進行實地檢查

D.以上都正確

正確答案：A監(jiān)管機構(gòu)可以實行以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披

露有關(guān)信息；②愛護客戶資產(chǎn)；③公允、精確地進行資產(chǎn)評估和定價；④證券投資基金的份

額贖回。

第849題：目前，我國對投資者從基金安排中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基

金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.發(fā)起人

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金管理人

D.發(fā)行債券的企業(yè)

正確答案：D個人投資者從基金安排中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上

市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

第850題：常常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是（）。

A、分位數(shù)

B、中位數(shù)

C、均值

D、方差

正確答案：C常常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是均值。

第851題：近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為很多投資組合的重要組成部

分，目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A、上海銀行間同業(yè)拆放利率

B、國債回購利率

C、1年期定期存款利率

D、3年期定期存款利率

正確答案：D目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利

率（含隔夜、1周、3個月期等品種）、國債回購利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期

限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。

第852題：一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.3年

正確答案：B一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過6個月，貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

第853題：期權(quán)的（）是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值，即資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)

行價格之間的差額。

A、理論價值

B實際價值

C、內(nèi)在價值

D、時間價值

正確答案；C期權(quán)的內(nèi)在價值是指多頭行使期權(quán)時可以獲得的收益的現(xiàn)值即資產(chǎn)的市場價

格與執(zhí)行價格之間的差額。

第854題：開放式基金份額變更的核算內(nèi)容不包括基金份額的（）。

A、申購與贖回狀況

B、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出狀況

C、利息計算

D、拆分

正確答案：C對于開放式基金來說，核算內(nèi)容包括基金份額的申購與贖回狀況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出

狀況以及基金份額拆分進行會計核算。不包括利息計算。

第855題：中期票據(jù)采納注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

正確答案：B中期票據(jù)采納注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

第856題：基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項剛好向（）報告。

A.公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會

D.香港證券交易所

正確答案：A基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項剛好向中國證監(jiān)

會和公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

第857題：目前，在我國對投資者從基金安排中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向

基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A、上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B、基金管理公司

C、中心結(jié)算公司

D、基金托管銀行

正確答案：A對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，

股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的

股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

第858題：目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會采納（）。

A、分級結(jié)算模式

B、托管人結(jié)算模式

C、券商結(jié)算模式

D、第三方存管模式

正確答案：A托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采納兩種模式，包括托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算

模式。券商模式也稱為第三方存管模式。

第859題：基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，起先于（）。

A.20世紀(jì)60年頭

B.20世紀(jì)70年頭

C.20世紀(jì)80年頭

D.20世紀(jì)90年頭

正確答案：C從20世紀(jì)80年頭起先，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金

的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢。

第860題：資產(chǎn)負債表的作用不包括（）

A、資產(chǎn)負債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)

B、資產(chǎn)負債表上的資源為分析收入來源性質(zhì)及其穩(wěn)定性供應(yīng)了基礎(chǔ)

C、資產(chǎn)負債表可以為收益把關(guān)

D、資產(chǎn)負債表可以反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系

正確答案：D反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系的是利潤表。

第861題：銀行間債券市場的交易制度不包括（）o

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結(jié)算制度

C.做市商制度

D.結(jié)算代理制度

正確答案：B銀行間債券市場的交易制度包括公開市場一級交易商制度、做市商制度和結(jié)算

代理制度。

第862題：依據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的詳細條款，自2023年1月1日起，公

司必需至少（）一次計算組合群的收益，并運用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

A、每周

B每月

C、每季度

D、每年

正確答案：C自2023年1月1口起，公司必需至少每季度次計算組合群的收益，并運用

個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。

第863題：基金投資交易過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風(fēng)險和（）,

A、管理風(fēng)險

B、市場風(fēng)險

C、投資組合風(fēng)險

D、利率風(fēng)險

正確答案：C基金投資交易過程中的風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面：一是投資交易過程中的合規(guī)

性風(fēng)險，二是投資組合風(fēng)險。

第864題：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）o

A.1天

B.14天

C.3個月

D.6個月

正確答案：B大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以3個

月、6個月為主。

第865題：依據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，市場價格偏高的證券將會（）。

A、位于證券市場線下方

B、位于證券市場線上方

C、位于證券市場線上

D、位于資本市場線上

正確答案：A市場價格偏高的證券的預(yù)期收益率偏低，所以位于證券市場線的下方。

第866題：若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲得無風(fēng)險利

潤。

A、買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期

B、賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期

C、同時買進標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期

D、同時賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠期

正確答案：A若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠期并

等待交割來獲得無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降，直至套利機會消逝;

若交割價格低于遠期價格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠期來獲得無風(fēng)險利

潤，從而促使現(xiàn)貨價格下降，交割價格上升，直至套利機會消逝。

第867題：共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時作為全部買方和賣方的交收對手并保證交收

順當(dāng)完成的主體，一般由()充當(dāng)。

A、結(jié)算機構(gòu)

B、證券公司

C、保險公司

D、商業(yè)銀行

正確答案：A共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時作為全部買方和賣方的交收對手并保證交

收順當(dāng)完成的主體，般由結(jié)算機構(gòu)充當(dāng)。

第868題:假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,其次的收益率也是5%,其年幾何平均收益率

()。

A、小于5%

B、等于5%

C、大于5%

D、無法推斷

正確答案：B(1+5%)(1+5%)A(1/2)-1=5%

第869題：私募股權(quán)二級市場投資通常以()形式進行組織。

A、合伙人

B有限制

C、股份制

D、個體

正確答案：A私募股權(quán)二級市場投資通常以合伙人形式進行組織，其流程通常包含籌資、購

買資產(chǎn)、資產(chǎn)出售后將資金回報批給投資者等整個投資過程。

第870題：基金管理人運用證券資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A、免征

B、部分征收

C、需征收

D、減免征收

正確答案：A對基金管理人用基金買賣股票債券的差價收入，免征營業(yè)稅。

第871題：關(guān)于B系數(shù)，以下表述錯誤的是()。

A、CAPM利用希臘字母貝塔(B)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小

B、B系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C、B系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

D、B系數(shù)是對放棄即期消費的補償

正確答案：DCAPM利用希臘字母貝塔（B）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小。至于貝

塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。貝塔值越大的股票，在

市場波動的時候，其收益的波動也就越大。

第872題：基金的會計核算對象不包括（）。

A.損益類

B.資產(chǎn)負債共同類

C.資產(chǎn)損益共同類

D.負債類

正確答案：C依據(jù)《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》，基金的會計核算對象包括資產(chǎn)類、

資產(chǎn)負債共同類、負債類、全部者權(quán)益類和損益類的核算，涉及基金申購和贖回、基金的投

資交易、基金持有證券的上市公司行為、基金費用計提和支付、基金資產(chǎn)估值、基金利潤安

排等基金經(jīng)營活動。

第873題：以下不屬于可回售債券的特點的是（）o

A、回售價格通常是債券的面值

B、受益人是發(fā)行人

C、可回售債券的利息更低

D、在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權(quán)

正確答案：B可回售債券的待點除了ACD以外，還有一點是可回售債券的受益人是債券持

有者。

第874題：全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易起先的。

A、美國商品交易所

B、芝加哥期權(quán)交易所

C、紐約期權(quán)交易所

D、英國期權(quán)交易所

正確答案：B全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交

易起先的。

第875題：關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說法錯誤的是（）。

A.UCITS基金必需獲得其所在國監(jiān)管機關(guān)的核準(zhǔn)方可開展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的變更均要獲得監(jiān)管機關(guān)的批準(zhǔn)

C.對于單位信托而言，要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

正確答案：C對于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金管理人、基金托管人和基金規(guī)則；對于公司

型基金，則要核準(zhǔn)基金章程和基金托管人。

第876題：假如一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為稱為（）。

A,離散型隨機變量

B.連續(xù)型隨機變量

C.中斷型隨機變量

D.分布型隨機變量

正確答案：A假如一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量。

第877題：負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿意最近一個會計年度實收資

本不少于（）億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于（）億美元或等值貨幣。

A.10;1000

B.10；100

C.5；1000

D.5；100

正確答案：A負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿意最近一個會計年度實收

資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。

第878題：以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。

A.銀行間債券市場交易的債券，采納估值技術(shù)確定公允價值

B.交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，在估值技術(shù)難以牢靠計量公允價值的狀況

下，按成本進行后續(xù)計量

C.北公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同?股票

的市價，應(yīng)采納上市交易的同一股票的市價進行估值

D.交易所上市債券以收盤凈價估值

正確答案：C假如估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易

所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)采納在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日

該股票的價值。假如估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易

所上市交易的同一股票的市價，應(yīng)按公式確定該股票的價值

第879題：以下關(guān)于基金估值方法的表述，錯誤的是（）。

A、交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

B、交易所上市交易的債券采納估值技術(shù)確定公允價值

C、對停止交易但未行權(quán)權(quán)證一般采納估值技術(shù)確定公允價值

D、首次發(fā)行未上市的股票采納估值技術(shù)確定公允價值

正確答案：B交易所發(fā)行未上市品種的估值：

①首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采納估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以牢靠

計量公允價值的狀況下按成本計量；

②送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公升增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一-股票的市價

估值；

③非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票。

第879題：在杜邦財務(wù)分析體系中，假設(shè)其他狀況相同，下列說法中錯誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)大則財務(wù)風(fēng)險大

B.權(quán)益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權(quán)益乘數(shù)等于股東權(quán)益比率的倒數(shù)

D.權(quán)益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

正確答案：D本題考核財務(wù)綜合分析與評價中的“杜邦分析法”。權(quán)益凈利率（凈資產(chǎn)收益率）

=資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)所以本題D錯誤。

第881題：投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿意將來現(xiàn)金需求，這種方

法稱為（）

A、水平配比策略

B、久期配比策略

C、現(xiàn)金配比策略

D、價格免疫策略

正確答案：C投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿意將來現(xiàn)金需求，這種

方法稱為現(xiàn)金配比策略。

第882題：基金會計的責(zé)任主體是對其進行會計核算的（）

A.基金持有人和基金管理公司

B.基金管理人和基金托管人

C.基金管理公司和基金托管人

D.中國審計署和基金管理公司

正確答案：C基金會計的責(zé)任主體是對其進行會計核算的基金管理公司和基金托管人。

第883題：基金管理公司必需以（）為基金會計核算主體。

A、所管理的全部基金總體

B、所管理的不同基金類別

C、基金管理公司

D、所管理的每只基金

正確答案：D金管理公司是證券投資基金會計核算的責(zé)任主體，對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只

基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金調(diào)

撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

第884題：已知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50

萬元，流淌資產(chǎn)為240萬元，流淌負責(zé)為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100

萬元，所得稅為30萬元，則（）

A.年末資產(chǎn)負債率為40%

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.S

D.年末長期資本負債率為10.76%

正確答案：AA：年末資產(chǎn)負債率=200/500*100%=40%：B：年末產(chǎn)權(quán)比率=負債全部者權(quán)益

=200/（500-200）=2/3;C:年末利息倍數(shù)=息稅前利潤利息=（100+30+20）/20=7.5；D：年末長期資

本負債率=非流淌負債俳流淌負債全部者權(quán)益）=（200-160）/（40+300）*100%=11.76%

第885題：下列哪項不是影響期權(quán)價格的因素（）o

A、合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格

B、期權(quán)的有效期

C、無風(fēng)險利率水平

D、權(quán)利金的波動率

正確答案：D影響期權(quán)價格的因素：合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與期權(quán)的執(zhí)行價格、期權(quán)的有

效期、無風(fēng)險利率水平、標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率、合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅

第886題：影響指數(shù)型投資策略跟蹤誤差的因素不包括（）。

A、紅利發(fā)放

B、發(fā)行新股

C、公司合并

D、股票合并

正確答案：D即使在構(gòu)造的股票組合中包括目標(biāo)指數(shù)的全部成分股股票，成分股股票的權(quán)數(shù)

也會因為公司合并、股票拆細和發(fā)放股票紅利、發(fā)行新股和股票回購等緣由而變動，而復(fù)制

的投資組合不能對此自動調(diào)整，更不用說復(fù)制的投資組合中包含的股票數(shù)目少于指數(shù)成分股

股票的狀況了。所以，跟蹤誤差是連以避開的。

第887題：詹森a衡量的是基金組合收益中超過（）預(yù)料值的那一部分超額收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超額收益率

D、CAPM模型

正確答案：D詹森a（Jensen，sa）同樣也是CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)，它

衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)料值的那部分超額收益，故選D。

第888題：投資風(fēng)險來源于（）的波動。

A、市場價值

B、投資價值

C、市場價格

D、投資價格

正確答案：B投資風(fēng)險來源于投資價值的波動。

第889題：債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括（）。

A、分銷業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、債券遠期交易

D、債券互換交易

正確答案；D債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型有分銷業(yè)務(wù)、現(xiàn)券業(yè)務(wù)、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)、買斷式回購業(yè)務(wù)、

債券遠期交易以及債券借貨。

第890題：下列關(guān)于經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）投資基金監(jiān)管規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容說法錯誤的是

（）。

A、經(jīng)濟合作與發(fā)展組織簡稱經(jīng)合組織，是由30多個市場經(jīng)濟國家組成的政府間國際經(jīng)濟組

織

B、經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資安排”該組織