【京東數(shù)字科技集團供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)探究12000字（論文）】

京東數(shù)字科技集團供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)研究摘要中小企業(yè)在發(fā)展過程當中，融資難成為企業(yè)一時難以解決的問題，而近些年來在電商平臺為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為供應(yīng)鏈當中的中小企業(yè)獲得更多的資金支持提供了有效的渠道，京東集團憑借自身在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢以及結(jié)合先進的技術(shù)創(chuàng)造出京小貝等基于電商的供應(yīng)鏈融資服務(wù)產(chǎn)品。本文首先闡述供應(yīng)鏈融資相關(guān)概念與理論，然后分析京東供應(yīng)鏈融資的發(fā)展歷程與業(yè)務(wù)發(fā)展情況，總結(jié)京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題，最會提出相應(yīng)的解決對策。本文通過對京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的應(yīng)用效果與存在的問題的分析，所提出相應(yīng)的對策，希望能夠?qū)τ谛∥⑵髽I(yè)以更低的成本、更快的速度拿到企業(yè)經(jīng)營所需要的資金、提高小微企業(yè)的經(jīng)營效率提供一定的理論參考。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；電商平臺；京東金融目錄摘要 I一、緒論 1（一）研究背景與意義 11.研究背景 12.研究意義 1（二）研究方法與內(nèi)容 21.研究方法 22.研究內(nèi)容 2二、相關(guān)理論基礎(chǔ) 3（一）傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資相關(guān)理論 31.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的定義 32.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資模式 33.供應(yīng)鏈融資在中小企業(yè)中的應(yīng)用 3（二）電商平臺供應(yīng)鏈融資 41.電商平臺供應(yīng)鏈融資的定義 42.電商平臺供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生與主體 4三、京東數(shù)字科技簡介及企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)分析 5（一）京東數(shù)字科技企業(yè)簡介 5（二）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展動因 51.平臺中小企業(yè)融資困難 52.融資成本居高不下 53.資金使用效率有待提升 64.借助自身優(yōu)勢擴大市場 6（三）京東供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 7（四）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀 71.京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)規(guī)模 72.京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)運作棋式 73.京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成效 9四、京東金融供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問題及發(fā)展策略分析 11（一）京東金融供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問題 111.平臺短板限制業(yè)務(wù)發(fā)展 112.客戶基礎(chǔ)薄弱 113.員工業(yè)務(wù)能力有待加強 12（二）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展具體策略 121.優(yōu)化技術(shù)水平，挖掘新的利潤增長點 122.轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)主體，拓寬資金來源渠道 123.加強客戶信用資質(zhì)審核與交易監(jiān)督管理 134.加大人才培養(yǎng)力度和儲備 14五、結(jié)論 15參考文獻 16致謝致謝一、緒論（一）研究背景與意義1.研究背景在2013年7月份京東集團正式推出京東金融的服務(wù)，京東金融作為京東集團的金融科技領(lǐng)域的重要分公司，在2013年的10月份正式運營，在京東金融正式運營的期間，依托于京東集團所掌握的大量客戶信息交易數(shù)據(jù)作為業(yè)務(wù)開展的重要依據(jù)，從金融以及消費金融兩個方向開展更為廣泛的業(yè)務(wù)，到2019年底，京東金融的業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到支付消費，金融，證券保險，供應(yīng)鏈金融等多個領(lǐng)域從而為廣大中小企業(yè)有效的解決融資問題提供了更多的支持。到2019年底，京東集團所開設(shè)的電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)所發(fā)放的貸款總額達到5,000億元，其中向京東金融貸款的企業(yè)多為中小型企業(yè)，而京東集團也以此為契機進一步拓展在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面的發(fā)展，近些年來在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，特別是在金融科技領(lǐng)域的不斷拓展創(chuàng)新，使得電商供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式既突破了傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資模式，同時也更好的結(jié)合科技的力量為促進金融在實體經(jīng)濟發(fā)展水平提升上的作用發(fā)揮提供。提供更多的支持。2.研究意義從理論層面上說，目前關(guān)于電商供應(yīng)鏈金融方面的研究相對比較少，而本文以京東為例，針對電商供應(yīng)鏈金融相關(guān)問題的研究分析，對于進一步豐富此次領(lǐng)域的研究成果，具有一定的學術(shù)價值。本文從電子商務(wù)平臺的視角，以京東數(shù)字科技旗下的京東金融為例，分析其業(yè)務(wù)發(fā)展，以其豐富相關(guān)的理論。從實踐意義上，本文通過對京東數(shù)字科技集團供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的應(yīng)用效果與存在的問題的分析，所提出相應(yīng)的對策，對于小微企業(yè)以更低的成本、更快的速度拿到企業(yè)經(jīng)營所需要的資金、提高小微企業(yè)的經(jīng)營效率具有一定現(xiàn)實發(fā)展意義。（二）研究方法與內(nèi)容1.研究方法（1）文獻分析法通過圖書館查閱互聯(lián)網(wǎng)搜索等多種渠道。針對電商供應(yīng)鏈融資相關(guān)研究書籍期刊等資料進行收集整合出論文研究所需要的理論依據(jù)。（2）案例分析法以京東供應(yīng)鏈金融為研究對象，通過對京東集團旗下的京東金融所開展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的諸多產(chǎn)品的發(fā)展情況，以及產(chǎn)品的應(yīng)用情況等等問題進行研究分析以后總結(jié)出京東。顧念金融發(fā)展的具體模式然后提出未來發(fā)展的對策。2.研究內(nèi)容本文主要包含五個方面內(nèi)容：第一部分為緒論部分，該部分主要闡述研究背景、意義、方法與內(nèi)容；第二部分為理論依據(jù)部分，該部分主要闡述供應(yīng)鏈融資相關(guān)概念與理論；第三部分則分析京東供應(yīng)鏈融資的發(fā)展歷程與業(yè)務(wù)發(fā)展情況；第四部分則分析京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題且提出相應(yīng)的解決對策；第五部分是總結(jié)研究觀點，得出結(jié)論。

二、相關(guān)理論基礎(chǔ)（一）傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資相關(guān)理論1.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的定義供應(yīng)鏈融資是供應(yīng)鏈企業(yè)與上下游中小企業(yè)作為一個整體，通過利用供應(yīng)鏈當中的交易數(shù)據(jù)和行業(yè)特點為依據(jù)所建立的一種新型的融資模式，而且通過建立一個通暢的中小企業(yè)融資體系，也降低了供應(yīng)鏈總體的融資成本，使得供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游企業(yè)市場競爭力進一步提升。2.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資模式供應(yīng)鏈運營中資金流是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素，特別是在企業(yè)生產(chǎn)運營過程當中，如果出現(xiàn)資金緊缺的問題，將會極大影響整個供應(yīng)鏈的運行，所以從差異化融資角度出發(fā)，實時供應(yīng)鏈融資可以能夠有效的解決供應(yīng)鏈當中企業(yè)的融資問題，而且在企業(yè)的經(jīng)營過程當中采購生產(chǎn)銷售的環(huán)節(jié)是資金的主要需求口，所以在存貨應(yīng)收賬款，預付賬款等方面實施信用貸款形式的融資，可以使得企業(yè)融資問題得到有效解決。3.供應(yīng)鏈融資在中小企業(yè)中的應(yīng)用供應(yīng)鏈融資，在聯(lián)合體的角度上出發(fā)，通過對于核心企業(yè)及其上下游企業(yè)，在交易數(shù)據(jù)等方面作為依據(jù)，從而使得核心企業(yè)和中小企業(yè)作為一個整體，向銀行進行貸款，而銀行也依據(jù)企業(yè)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系作為憑證向其發(fā)放貸款供應(yīng)鏈融資的這種新型的融資方式，其優(yōu)勢在于可以利用整個供應(yīng)鏈，尤其是核心企業(yè)的良好企業(yè)信用可以有效的解決供應(yīng)鏈當中的中小企業(yè)的融資困難問題，另外在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資當中，中小企業(yè)不需要通過申請而已，整個供應(yīng)鏈整體文明向銀行進行貸款但是值得注意的是，在供應(yīng)鏈融資當中，中小企業(yè)因為自身的經(jīng)營和信用情況較差，所以出現(xiàn)的信用不對稱問題也增加了融資的風險。（二）電商平臺供應(yīng)鏈融資1.電商平臺供應(yīng)鏈融資的定義電商供應(yīng)鏈融資所指的是依托于電商平臺作為一個支撐點，從而使得電商平臺代替了原先的核心企業(yè)，而電商企業(yè)又利用在電商領(lǐng)域，上下游的相關(guān)的交易數(shù)據(jù)和技術(shù)支持所建立起來的一種新型的供應(yīng)鏈融資模式，電商平臺的供應(yīng)鏈融資可以更為有效的利用更多的信息資源和資金。資源從而有效的解決上下游中小企業(yè)的融資問題。2.電商平臺供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)生與主體在電商平臺當中的供應(yīng)鏈融資問題是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的新的發(fā)展形式與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資模式相比較來說電商元素的加入使得顧戀當中的中小企業(yè)與金融機構(gòu)的關(guān)系變得更加貼切。在電商平臺當中，通過對于積累的交易信息可以分析中小企業(yè)在供應(yīng)鏈當中的資金需求，從而也降低了融資的成本，而且電商平臺下的供應(yīng)鏈融資都是線上操作，這樣也進一步的強化了，對于供應(yīng)鏈當中各個環(huán)節(jié)的交易數(shù)據(jù)的收集和分析，提高了整個融資的效率使得電商平臺可以更為準確的分析出中小企業(yè)的能力和信用情況。電商供應(yīng)鏈中的參與主體是相互獨立的，不存在從屬關(guān)系，但是在整個供應(yīng)鏈中，它們又相互協(xié)調(diào)，共同參與和維護供應(yīng)鏈的有效健康的發(fā)展，具體涵蓋電商平臺、供應(yīng)鏈上下游企業(yè)、商業(yè)銀行和中介服務(wù)機構(gòu)四類。

三、京東數(shù)字科技簡介及企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)分析（一）京東數(shù)字科技企業(yè)簡介京東數(shù)字科技集團是京東集團旗下的一家數(shù)字科技公司，主要從事金融，商戶，企業(yè)政府等全方位的數(shù)字化解決方案。京東金融是京東數(shù)字科技下的一個子公司，京東金融主要從事于在線投融資業(yè)務(wù)也是目前國內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺當中的佼佼者，京東金融依托于京東數(shù)字集團的信息資源與資金資源的優(yōu)勢，所建立的一個在線的金融服務(wù)信息平臺，涵蓋了供應(yīng)鏈當中上下游企業(yè)的相關(guān)金融需求，從而通過開設(shè)的京小貝等諸多的電商供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，有效滿足了供應(yīng)鏈當中中小企業(yè)在生產(chǎn)流通消費等方面的融資需求同時京東數(shù)字科技有限公司同時京東數(shù)字科技。企業(yè)所提供支付資金融通等方面的服務(wù)，從而進一步有效的解決了在供應(yīng)鏈當中中小企業(yè)的融資困難問題。（二）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展動因1.平臺中小企業(yè)融資困難由于在該平臺當中的中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模都比較小，而且信息又存在不對稱問題，所以對于這些供應(yīng)鏈當中的中小企業(yè)進行有效的管理難度非常大，所以供應(yīng)鏈當中的中小企業(yè)一般也無法在銀行當中獲取到實體的貸款，而平臺當中的中小企業(yè)的業(yè)務(wù)在供應(yīng)鏈當中又處于劣勢，所以融資困難問題是非常普遍的，在京東數(shù)字科技集團的快速發(fā)展過程當中也關(guān)注到在平臺當中的中小企業(yè)的融資需求非常大，然而因為這些中小企業(yè)的信用水平比較低，所以無法獲得有效的融資六萬中小企業(yè)在京東的當中的作用非常大如果這些中小企業(yè)一旦出現(xiàn)。普遍性的資金中段將會極大地影響整個平臺的運作所以有效地解決平臺當中企業(yè)的融資問題成為京東數(shù)字科技集團在未來發(fā)展的關(guān)鍵。2.融資成本居高不下京東數(shù)字科技集團目前在發(fā)展上處于高負債狀態(tài)，而企業(yè)在運營上所投入的財務(wù)費用非常高，所以從財務(wù)角度上說，京東本身就面臨著比較大的財務(wù)風險，因此京東利用供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢以及平臺所掌握的大量的交易數(shù)據(jù)，從而利用供應(yīng)鏈作為延期付款和提前收款的工具，這樣既能夠縮短應(yīng)收賬款的時間，又能夠提高資金的利用率，從而使得京東作為整個供應(yīng)鏈的核心企業(yè)的地位這樣既可以解決供應(yīng)鏈當中的中小企業(yè)來解決工資的問題可以降低企業(yè)。企業(yè)的資產(chǎn)負債率和融資成本，以此可以提高企業(yè)的盈利能力。3.資金使用效率有待提升在京東平臺當中中小企業(yè)向京東提供產(chǎn)品，而貨款的結(jié)算一般是在一個月到三個月左右，因此如果按照一般的結(jié)算時間，那么京東如果提前支付貨款，就浪費了一筆無息貸款，同時又因為距離付款期限比較短，為了避免違約，京東集團一般不會將這些貨款資金用于長期投資，這樣也就使得這些資金長期閑置資金的利用率非常低，而京東集團如果利用供應(yīng)鏈融資的方式，將這些閑置資金作為短期貸款提供給中小企業(yè)就能夠滿足中小企業(yè)的生產(chǎn)需求也可以提高資金的利用率。4.借助自身優(yōu)勢擴大市場京東集團利用平臺運行當中的大量交易數(shù)據(jù)和信息，將其擴展到供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)當中，利用平臺當中的大量交易數(shù)據(jù)和物流信息，現(xiàn)金流等信息，來對于平臺當中的中小企業(yè)的信用情況進行評估，然后建立起相應(yīng)的風控機制，對于中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展情況進行有效的監(jiān)管，最終劃分為不同的風險等級，另外京東數(shù)科集團在供應(yīng)鏈融資發(fā)展上還引入了大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過對于相關(guān)信息交易數(shù)據(jù)的建模分析以后來評估該公司的經(jīng)營信息情況這就使得集團所打造的融資與傳統(tǒng)的是只需要依靠大量的數(shù)據(jù)。就可以掌握企業(yè)的信用情況一句話能力，而不需要獲取的企業(yè)的財務(wù)信息，這樣就可以有效地解決傳統(tǒng)故的信息不對稱問題，從而才能使得上銀行能判斷該企業(yè)的還款能力和使用情況。另外京東供應(yīng)鏈融資通過將電商與融資的有效結(jié)合也極大的降低了供應(yīng)鏈融資運營的成本，提高了融資的效率，間接豁達了京東集團本身的發(fā)展市場提高了業(yè)務(wù)收入。（三）京東供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展歷程京東是產(chǎn)業(yè)鏈當中的核心企業(yè)，而隨著企業(yè)本身發(fā)展水平的不斷提高，以及業(yè)務(wù)范圍的不斷拓展，使得與京東處于同一個產(chǎn)業(yè)鏈條上的中小企業(yè)，因為大量流動性比較差的應(yīng)收賬款，使得其不能夠與核心企業(yè)京東保持同樣的發(fā)展步調(diào)，為了能夠有效的緩解，在供應(yīng)鏈當中中小企業(yè)的融資問題，京東開始發(fā)展電商基礎(chǔ)上的供應(yīng)鏈融資新模式，在資金結(jié)構(gòu)上，京東因為自身的實力與銀行無法進行主體融資對接所以為了能夠擺脫銀行的資金束縛敬重利用自有資金來解決再融資發(fā)展上的資金問題。而且京東在電商供應(yīng)鏈融資發(fā)展的早期主要以抵押為主，后來將信用融資也納入進來其服務(wù)的對象越來越廣泛。（四）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1.京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)規(guī)模京東集團目前所發(fā)展的電商供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，從最初的發(fā)放總額50億元增長到5,000億元，所提供的服務(wù)。覆蓋了800萬個小微企業(yè)和700家金融機構(gòu)，17,000家創(chuàng)新公司和30多個城市的政府及公共機構(gòu)，而且目前京東的供應(yīng)鏈融資已經(jīng)完成了，第2輪融資估值達到1,300億元，再融資業(yè)務(wù)發(fā)展的過程當中，該公司也建立了有產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)信貸系統(tǒng)，從而可以及時的給予中小企業(yè)授信，而且訂單最高可以達到每秒10萬響應(yīng)時間在一百毫米以內(nèi)同時京東還開發(fā)了動態(tài)規(guī)則拆分算法。從而可以有效的快速的處理大量的對賬問題，其中根據(jù)統(tǒng)計顯示京東所開發(fā)的動態(tài)規(guī)則，拆分的計算系統(tǒng)，可以在15分鐘之內(nèi)完成5,000萬筆交易的對賬，而且支付的成功率都高達99.9%，這也就為京東進一步拓展電商供應(yīng)鏈，融資業(yè)務(wù)的規(guī)模提高平臺的融資效率提供了保障。2.京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)運作棋式在京東電商供應(yīng)鏈融資的發(fā)展過程當中，主要有為平臺上的商戶以非平臺商戶提供融資服務(wù)，對于平臺上的商戶主要是按照平臺上商戶的日常經(jīng)營情況，分為上游戶買原材料采購以及商品入庫以后倉儲和下游的消費銷售階段，其中京東所開設(shè)的金寶貝的融資模式主要是針對銷售階段的平臺客戶，而在動產(chǎn)融資云倉金融的融資模式上，它主要是針對倉儲階段的平臺用戶，另外對于任何階段的平臺用戶。總體上來說，京東所發(fā)展的電商供應(yīng)鏈融資，主要是為廣大有融資需求的中小企業(yè)和群體提供融資服務(wù)，而且還可以為企業(yè)提供理財?shù)脑O(shè)計服務(wù)對于普通消費者來說京東還提供保險理財黃金信用交易等業(yè)務(wù)。以下是京東三類融資模式的介紹。（1）“京保貝”模式京保貝是在賬單應(yīng)收賬款等數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)所研發(fā)的一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，在京保貝融資模式當中，京東利用自有的資金作為融資的初始資源，將供應(yīng)鏈當中供應(yīng)商企業(yè)的應(yīng)收賬款融資的相關(guān)數(shù)據(jù)，以及供銷采購銷售等環(huán)節(jié)的綜合性處理成立一個后臺的數(shù)據(jù)庫，這樣可以使得京東供應(yīng)鏈融資在風控以及企業(yè)的信用水平分析上有了更多的支持同時在線申請貸款之前還擁有一個受性的額度授信額度的形成，系統(tǒng)通過對現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析以后，則會給予企業(yè)一個信用的額度，這一系列的操作包含審核風控放款等方面都是在后臺系統(tǒng)當中自動完成，而整個從申請到放款僅需要兩分左右的時間，可以說在京保貝模式下，極大的提高了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資的效率，另外京保貝所提供的年化利率，基本可以達到銀行貸款利率的10%，還款期限可以達到三個月，盡管盡管未在還款利率上并沒有多大的優(yōu)勢，但是與阿里貸以及P2P融資等其他融資渠道的利率來說極大地降低。融資企業(yè)的融資成本，同時京東在于京東平臺的合作當中，利用京東平臺當中大量的交易數(shù)據(jù)，并且可以便捷的獲取到京東平臺供應(yīng)商的相關(guān)資料信息，建立起貸款合約，從而可以更為有效的給予平臺供應(yīng)商合理的授信額度，這樣既能夠完成整個供應(yīng)鏈體系當中上下游企業(yè)的融資問題，而且還可以有助于在供應(yīng)商產(chǎn)品交易之后將結(jié)算的清單傳遞給后臺，后臺就可以自動完成還款，從而極大的達到了風控的目的。總體上來說，京保貝模式與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈融資模式相比來說過程更為簡便，而且企業(yè)在獲取資金上更為簡單，再加上京東平臺當中供應(yīng)商與京保貝融資的穩(wěn)定合作也能夠充分保障融資企業(yè)可以按時還款，而且利用大數(shù)據(jù)還可以分析供應(yīng)商在融資方面的行為偏好可以有效的控制風險，提高融資的收益。（2）“京小貸”模式京小貸模式是京東金融的創(chuàng)新產(chǎn)品，通過對于入駐京東商城的商家進行智能化的授信，利用智能化模型分析，對于入駐商城企業(yè)的資金流向進行動態(tài)化的監(jiān)測，從而達到有效的風險監(jiān)控和便捷放貸，遇境寶貝流程相似，京小貸的貸款流程也非常的簡單，而且通過平臺的操作，供應(yīng)商在幾十秒內(nèi)就可以獲得貸款，而且還可以隨時還款，所以說改貸款或者晚上都有邊界的渠道小貸貸款不需要抵押商戶可以向平臺。進行200萬以內(nèi)的貸款，年化利率為14%~24%，這與其他小額融資的利率相比非常低。而且用戶急需資金的需求也可以在短時間內(nèi)得到解決，在合作的商戶入駐商城以后，京東會收集商戶的交易信息，商家則可以通過登錄系統(tǒng)以后獲得自己的授信額度，向系統(tǒng)提交申請以后，則可以獲得一筆貸款方案，在貸款信息創(chuàng)造系統(tǒng)以后，平臺進行審核就會放款，而系統(tǒng)在每個月的結(jié)算款當中會扣除貸款本息，最終完成整個貸款操作。（3）動產(chǎn)融資“云倉京融”模式在動產(chǎn)融資模式當中，傳統(tǒng)的模式非常的有限，這主要是因為企業(yè)的抵押動產(chǎn)估值難度比較大，而且大宗的貨物作為抵押物范圍有限，另外銀行對于企業(yè)抵押物實施強制監(jiān)管，這樣也會影響抵押物的流動性，這對于電商企業(yè)的物流進度產(chǎn)生極大的阻礙，而京東創(chuàng)新性地推出云倉金融都可以喂電商企業(yè)提供更為便捷的動產(chǎn)融資服務(wù)，該融資服務(wù)主要利用數(shù)據(jù)分析的模式，對于電商企業(yè)所提供的質(zhì)押的商品的價值進行估值以后，我也不知道，通過與在平臺合作的企業(yè)形成合作以后，企業(yè)登錄京東系統(tǒng)提交融資的申請，然后系統(tǒng)對抵押的商品進行估值，估值完成以后，將授信給倉儲企業(yè)，倉儲企業(yè)的依據(jù)合同的相關(guān)細則獲得相應(yīng)的貸款，而企業(yè)則可以利用京東錢包進行還款。在融資過程當中倉儲企業(yè)與京東配合非常重要，倉儲企業(yè)將抵押物清單交給京東，以后精準數(shù)據(jù)庫就會擁有貨物的所有的信息，包含價格以往的價格價格變化等相關(guān)數(shù)據(jù)通過對于這些數(shù)據(jù)的分析就可以基本掌握抵押物的價值情況，另外京東與倉儲企業(yè)配合以后，可以收集抵押物出廠轉(zhuǎn)移倉儲到售賣一系列信息，通過對這些信息的核查和抽樣檢查，基本可以判斷抵押物的減損情況最終在通過對于的庫存情況的調(diào)動可以保證的流動性。3.京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成效（1）縮短結(jié)算賬期，提高資金運營效率京東在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程當中，應(yīng)當進一步增加小微企業(yè)吸納資金的相關(guān)的渠道，比如可以降低小微企業(yè)獲得授信的標準等等。因為目前京東平臺在整個供應(yīng)鏈當中，可以有效的獲取到供應(yīng)鏈企業(yè)在貿(mào)易往來當中的融資需求，而平臺將這種優(yōu)勢的體現(xiàn)，可以通過減少小微企業(yè)的結(jié)算天數(shù)來激活小微企業(yè)的庫存產(chǎn)品，提高資產(chǎn)的利用率，同時因為在融資業(yè)務(wù)上也可以促進整個供應(yīng)鏈體系的發(fā)展，舉例來說，當京東街道提供零售產(chǎn)品的第2個商家發(fā)來的貨物以后，在一般情況下貨物應(yīng)當在三十天之內(nèi)結(jié)算。而對于一些小的供應(yīng)商來說，因為貨款結(jié)算時間比較長，從而使得其陷入的資金周轉(zhuǎn)困難的境地，進而也就使得供應(yīng)商的產(chǎn)量和利潤度減少，如果京東能夠有效的縮短結(jié)算的時間，比如僅需要兩天就可以拿到部分資金，這樣就激發(fā)了供應(yīng)商的投資生產(chǎn)的積極性，如果京東不采用這種方式，小微企業(yè)只能夠通過貸款或者是進行抵押的方式來獲得新的資金注入，此時這就體現(xiàn)出金東應(yīng)當通過正確的方式來提高自己的運營效率。（2）增加利息收入，減輕自身資金壓力從京東成立專門的部門開始，應(yīng)當增加利息收入來減少自身的資金壓力，比如可以充分利用京東集團在整個供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)當中的優(yōu)勢地位，將產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)與金融相融合以后，在2014-2016年的虧損程度上，看京東在發(fā)展供應(yīng)鏈融資模式上的同第1年的虧損50億，到第2年的100億12016年的虧損高達5.7億元，面對如此的形勢，京東并沒有發(fā)生改變啊，并且在2016年獲得了2,140萬的利潤由此可以看出。供應(yīng)鏈融資的發(fā)展趨向是好的，而京東也從這一項業(yè)務(wù)當中獲取到5億左右的利息收入，因此京東應(yīng)當進一步強化在利息方面的收入，這樣也可以為企業(yè)增加收益提供支持。

四、京東金融供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問題及發(fā)展策略分析（一）京東金融供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的問題1.平臺短板限制業(yè)務(wù)發(fā)展首先京東要創(chuàng)新融資的模式，從而有效的幫助在平臺當中供應(yīng)商來減少賬期，同時在日常經(jīng)營當中通過來增加簽訂的結(jié)賬天數(shù)來使得平臺的供應(yīng)商的融資壓力比較小，然而從京東的年報當中可以看出，從2014年京東的應(yīng)收賬款的總額處在高位到2018年才有所回落，盡管回落的幅度比較小，但是京東在應(yīng)收賬款的發(fā)展上仍然處在高位對應(yīng)京東平臺的金融部門的年報來說，平臺上所合作的供應(yīng)商的款時間也非常長。而應(yīng)收賬款對賬期的長短。本身也是供應(yīng)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，所以如果平臺僅僅是通過來擴大賬期的方式來進行盈利，上次以往則會進一步損害中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境使得流動性困難加劇，這也就為京東開展電商融資發(fā)展的目標相違背。其次因為京東并沒有獲得銀行的牌照，所以不能夠通過吸收儲戶資金的方式來進行融資，只能夠通過設(shè)立小貸公司為進入部門劃撥資金，這樣就很容易造成資金不足的問題，與此同時京東所開設(shè)的小貸公司，因為先天存在不足，而且受到相關(guān)法律法規(guī)的限制，這就使得京東只能夠同自持資金，其他主體捐贈和上商業(yè)銀行申請貸款等方式來獲得資金，而京東要想通過金融市場來獲得貸款難度極大，所以資金補給困難將成為限制京東供應(yīng)鏈融資發(fā)展的不利因素。2.客戶基礎(chǔ)薄弱因為京東數(shù)字科技集團在融資布局上的宏偉目標，使得京東在電商融資的流程和相關(guān)的程序上逐步規(guī)范，但是集團所建立的評估系統(tǒng)僅僅是依附于平臺當中收集的相關(guān)數(shù)據(jù)和對于中小企業(yè)抵押的動產(chǎn)的評估，與此同時京東還可以對于抵押物進行有效的倉儲管理，隨著供電融資業(yè)務(wù)，現(xiàn)金流的不斷增長，使得京東的電商供應(yīng)鏈融資的業(yè)務(wù)開始獲利，而客戶也在不斷的增加盈利能力，逐步趨于平穩(wěn)，但是值得注意的是，因為京東本身不能夠提供應(yīng)收賬款和動產(chǎn)抵押注銷企業(yè)誰比較低，所以這就使得京東集團必須要承受中小企業(yè)信用存在風險的問題，另外京東在與中小企業(yè)進行融資協(xié)議簽訂以后，不會扣除保證金或者導致中小企業(yè)融資成本高，而融資的成本只涵蓋利息不會增加額外的成分中，小企業(yè)本身在供應(yīng)鏈當中也處于弱勢地位，會很容易受到市場因素的影響，這樣就會導致如果出現(xiàn)市場的重大危機，將會使得大量的中小企業(yè)無法及時還款，這樣就直接威脅到京東供應(yīng)鏈融資的安全性距離來說中小企業(yè)將商品銷售給采購企業(yè)財務(wù)企業(yè)無法出貨款就會使得中小企業(yè)的斷裂，而定單款的融資服務(wù)就會失去保障整個京東因為不能還款而產(chǎn)生很多的壞賬。3.員工業(yè)務(wù)能力有待加強在對于京東實時供應(yīng)鏈融資效果的分析上，盡管京東已經(jīng)加強了對于電商供應(yīng)鏈融資的相關(guān)人才的培養(yǎng)，然而作為一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，仍然需要既具備金融知識又具備互聯(lián)網(wǎng)思維的復雜人才，但是目前在此方面，京東員工業(yè)務(wù)的能力還需要進一步增強。（二）京東數(shù)字科技供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展具體策略1.優(yōu)化技術(shù)水平，挖掘新的利潤增長點（1）強化大數(shù)據(jù)平臺處理信息能力京東應(yīng)當進一步研發(fā)，針對于在供應(yīng)鏈內(nèi)部的小微企業(yè)的融資模式，從而將小微企業(yè)服務(wù)為主體的供應(yīng)鏈融資模式，放在整個供應(yīng)鏈金融市場的重要位置，同時還要將更多的科技元素融入到供應(yīng)鏈融資當中，充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)與現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫進行融合以后，提高整個平臺的數(shù)據(jù)處理能力，為更多的客戶提供安全可靠的數(shù)據(jù)支持，同時平臺還應(yīng)當在充分掌握客戶信息和信用的情況下，增加眾籌，保險財務(wù)管理等相關(guān)的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，這樣可以建立一個綜合性的大數(shù)據(jù)Who和數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)對于平臺內(nèi)外的。申請貸款的企業(yè)的總體情況進行一個詳細的掌握，而且也能夠為平臺研發(fā)新的金融產(chǎn)品提供數(shù)據(jù)的支持。（2）探索應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)提升服務(wù)廣度和精度京東為了能夠解決，在金融平臺與供應(yīng)商結(jié)算期縮短，以及電商平臺擴大供應(yīng)商結(jié)算期限之間的矛盾問題，應(yīng)當充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，因為區(qū)塊鏈技術(shù)是一種數(shù)字加密技術(shù)，不能夠隨意的更改，而且在區(qū)塊鏈當中的數(shù)據(jù)是無法進行回溯的，這樣就能夠有效的解決在電商供應(yīng)鏈融資當中的數(shù)據(jù)篡改等問題預測，同時區(qū)塊鏈技術(shù)還可以將區(qū)塊鏈當中的財務(wù)賬本進行分享而且數(shù)據(jù)。又不能夠篡改，這樣就可以從根本上有效的解決，因為財務(wù)造假問題產(chǎn)生的違約風險，另外平臺還可以進一步拓展服務(wù)的范圍，通過進行精準化創(chuàng)新化的金融服務(wù)納入到產(chǎn)業(yè)鏈當中，為更小V的企業(yè)提供更多的融資服務(wù)支持。2.轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)主體，拓寬資金來源渠道（1）對接商業(yè)銀行資金目前京東在供應(yīng)鏈融資當中的劃賬平臺主要是依附于自有資金的支持，但是京東下設(shè)的小貸公司因為沒有銀行的牌照，所以不能夠吸收儲戶的資金，只能夠通過設(shè)立小貸公司的方式來劃撥資金。建議京東集團可以利用產(chǎn)業(yè)鏈條當中的核心企業(yè)的優(yōu)勢，來將京東集團龐大的資產(chǎn)量以及透明化的財務(wù)等優(yōu)勢，作為向銀行申請貸款的重要資本，以此可以增加成本較低的流動性，而且也能夠以此為機會向銀行申請牌照，作為吸納儲戶資金的重要支持。（2）采取資產(chǎn)證券化進行融資對于進一步增加資金的補給，建議可以充分利用abs，也就是將賬目上質(zhì)質(zhì)量好，但是不容易流轉(zhuǎn)的資產(chǎn)交給專業(yè)的券商進行經(jīng)營，將這些資產(chǎn)打包以后再轉(zhuǎn)賣給有閑散資金的投資人，這樣既能夠增加資金的補給，而且也能夠降低交易的風險，絕對來說京東就將白條的產(chǎn)品的相關(guān)的賬目交給專業(yè)的券商來進行銷售管理，這樣既能夠增加應(yīng)收賬款的資金補給也使得白條產(chǎn)品的賬目價值得到提高，因為目前京東平臺融資上所開設(shè)的業(yè)務(wù)的期限都非常短，回購率非常高，所以在打包銷售時應(yīng)當要進一步簡化相關(guān)的流程篩選。重要的參與主體，因為避免獲取過長的資金補給員而造成浪費。（3）設(shè)立P2P網(wǎng)貸平臺京東還應(yīng)當設(shè)立一個專業(yè)的P2P平臺，這樣既能夠避免，因為牌照無法拿到而造成的損失，同時也能夠建立一個數(shù)據(jù)池的方式，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，從內(nèi)到外，從低到高來建立一個企業(yè)級的供應(yīng)鏈體系同時也可以設(shè)計多層次理財產(chǎn)品，利用資金盈余者的相關(guān)的資金來增加平臺上的資金補給。3.加強客戶信用資質(zhì)審核與交易監(jiān)督管理（1）加強京東數(shù)字科技集團和銀行對中小企業(yè)申請資質(zhì)的審核盡管京東所發(fā)展的供應(yīng)鏈融資模式，有效的解決了部分中小企業(yè)融資問題，然而因為這部分無法從銀行獲得貸款的中小企業(yè)，可以選擇其他的融資產(chǎn)品來獲得周轉(zhuǎn)資金，所以說京東集團應(yīng)當抓住這個機遇，針對信用水平比較好發(fā)展質(zhì)量比較高的中小企業(yè)作為重要的客戶，而審查中小企業(yè)的財務(wù)情況和信用情況也非常重要，京東集團一方面要建立一個更加嚴格完善的審核體系來提高審核的效率，另外一方面則要是通過提高融資產(chǎn)品的申請條件來減少質(zhì)量較差的違約情況提高整個供應(yīng)鏈資金利用率。（2）加強對中小企業(yè)交易的監(jiān)督和管理在分析京東集團供應(yīng)鏈融資訂單模式以后，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)只需要與京東集團簽訂買賣協(xié)議和入庫申請，就可以獲得貸款，而這種模式顯然門檻比較低，也降低了中小企業(yè)融資的難度加快了中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)的效率，但是也很容易因為中小企業(yè)本身就缺乏監(jiān)督而出現(xiàn)風險，所以說京東集團應(yīng)當建立起內(nèi)部的監(jiān)督與管理，對于所合作的中小企業(yè)的發(fā)展情況，現(xiàn)金流量，未來戰(zhàn)略等多種指標進行分析，審核以后，再結(jié)合中小企業(yè)與其他企業(yè)的訂單交易數(shù)據(jù)量，從調(diào)查的方式來獲得交易雙方的信息這樣就能夠進一步強化京東在客戶信用資質(zhì)上的審核交易的能力。為進一步防范融資風險提供保障。4.加大人才培養(yǎng)力度和儲備京東商城要加大供商融資相關(guān)領(lǐng)域人才的培養(yǎng)與儲備力度，一方面要通過校企合作的方式，存儲互聯(lián)網(wǎng)金融等多方面的人才，通過對于這些人才的定期培養(yǎng)和培訓，從而使得這類人才具備互聯(lián)網(wǎng)思維和金融能力，進而為企業(yè)的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和相關(guān)的運作提供人才支持。另外，還要對現(xiàn)有的員工進行金融知識和供應(yīng)鏈，以及財務(wù)管理互聯(lián)網(wǎng)知識等相關(guān)知識的培訓從而為企業(yè)供應(yīng)鏈公司業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更多的儲備人才。五、結(jié)論電商供應(yīng)鏈融資模式是對傳統(tǒng)融資模式的創(chuàng)新，通過上下游供應(yīng)鏈串聯(lián)融資，既優(yōu)化整合了上下游企業(yè)融資資源，又解決了供應(yīng)鏈上企業(yè)融資需求。京東數(shù)字科技集團供應(yīng)鏈融資模式作為電商供應(yīng)鏈融資模式的代表，開展對其在供應(yīng)鏈融資模式業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、問題以及發(fā)展策略研究具有一定的現(xiàn)實發(fā)展意義，同時對于同行業(yè)其他電商企業(yè)參與、優(yōu)化供