Crypto-交易所季度報告 Q2 2024-2024.08-20正式版

Crypto交易所季度報告2024Q2TokenInsightResearchresearch@Crypto交易所季度報告2024Q2交易所市場整體概覽Crypto交易所總交易量2024Q2，Top10交易所總交易量約為

$16.3T，較上季度下降

9.2%TotalVolume$17.9TBTCTotalVolume$16.3T700B560B420B280B140B$80,000$64,000$48,000$32,000$16,000$10.5T$6.7T2024Q2Top10交易所總交易量為

$16.3T，相?于上季度下降了

9.2%。對?今年

Q1的猛烈上漲幅度，Q2加密市場的表現(xiàn)并不樂觀。根據(jù)美聯(lián)儲預(yù)計的降息時間和現(xiàn)階段市場情緒，2024Q3交易所總交易量?概率將處于

$15-20T區(qū)間，不會有明顯?幅增?。2024Q2，?特幣價格在

6-7萬美元之間反復(fù)波動。5?初，?特幣價格跌破

$60,000關(guān)鍵?撐位，后快速回彈，?前穩(wěn)定在

$63,000左右。Q3，隨著?特幣現(xiàn)貨

ETF凈流?/流出變化，?特幣價格?概率將繼續(xù)在

6-7萬美元之間浮動。2023/7/22023/8/242023/10/162023/12/82024/1/302024/3/232024/5/152024/6/30Source:Crypto交易所市場份額2024Q2Binance市場份額有所下滑，但仍領(lǐng)跑市場；Bitget份額漲幅最?，達(dá)

1.91%BinanceBingXOKXGateBybitHTXBitgetCoinbaseBitMartKuCoin2024Q12024Q244.0%41.6%14.0%14.6%11.9%12.4%8.9%10.9%Change-2.33%+0.52%+0.48%+1.91%+1.64%-2.20%+0.70%+0.47%-0.34%-0.84%100%80%60%40%20%BinanceOKXBybitBitgetBitMartBingXGate5.5%7.1%2.2%2.0%2.1%2.2%7.1%4.9%2.9%2.5%1.8%1.4%HTXCoinbaseKuCoinBinance在

Q2的總交易量約為

$6.8T，市場份額較上季度下滑了

2.33%，但仍以超

40%的份額領(lǐng)跑整個市場。BingX的市場份額也出現(xiàn)了明顯下滑，較

Q1下降

2.2%。剩余交易所中，OKX、Bybit、Bitget、BitMart、Gate和

HTX的市場份額均有所增?。其中，Bitget的份額增?最?，接近2%。2023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30Source:Crypto交易所?度交易量2024Q2?度交易量持續(xù)下滑，?均跌幅約

16.5%；6?交易量約為

$4.4TBinanceBingXOKXGateBybitHTXBitgetCoinbaseBitMartKuCoin$9.0T$8.0T$7.0T$6.0T$5.0T$4.0T$3.0T$2.0T$1.0T對?上季度末

3??箭式躥升的交易量，2024Q23個?然?的?度交易量?直在持續(xù)下滑。據(jù)統(tǒng)計，4?交易所?總交易量約為

$6.37T，較

3?下降

30%。5?和

6?的?度交易量環(huán)?跌幅分別為

14.3%和$877B18.7%。$1,042B6?，交易所?總交易量為

$4.43T，已下滑?年初?平。根據(jù)?前整體市場情況和交易情緒，2024Q3的?度交易量很可能會繼續(xù)保持在當(dāng)前?平，不會有較?幅度明顯提升。1,244B$741B$744B$570B$674B$293B$532B$368B$355B$544B$452B$598B889B$549B$216B$449B835B10所交易所中，BingX的?均交易量跌幅最?，約

30%。Bybit、HTX和

BitMart的跌幅最?，均在

10%左右。剩余其他交易所的?均交易量跌幅?體與市場整體情況?致，約在16%上下浮動。671B662B608B643B1.8TJun$200B$248B366B4.0T$151B$300B401B$179B539B$241B$137B2.7T$208B331B2.3T281B1.9T1.9T1.9T1.5T1.2T1.1T1.0T0.8T2023JulAugSepOctNovDec2024JanFebMarAprMayMonthlySum$2.57T$2.25T$1.86T$2.57T$3.60T$4.35T$4.40T$4.36T$9.14T$6.37T$5.45T$4.43TSource:現(xiàn)貨和衍?品交易?重對?Q2，?部分交易所的現(xiàn)貨交易量占?有所下滑；但

Gate現(xiàn)貨?重?幅上漲，漲幅達(dá)

11%Spot%2023Q4Spot%2024Q1Spot%2024Q2在同時提供現(xiàn)貨和衍?品服務(wù)的

Crypto交易所中，?部分交易所的現(xiàn)貨交易量占?在

Q2有所下滑。其中，KuCoin下滑最多，達(dá)

7.5%。相反，現(xiàn)貨交易量占?上漲的交易所有

Gate、HTX、Bitget和

Bybit。Gate的上漲幅度最?，達(dá)

11%。60%48%36%24%12%53%53%52%45%46%42%42%41%除去以現(xiàn)貨為主的交易所

Coinbase，?前現(xiàn)貨交易量占?超

50%的交易所有

2個，分別是

HTX和

Gate。反之，BingX的現(xiàn)貨占?最少，僅有

7%左右。37%27%25%Q2，受

Crypto市場頻繁波動影響，加密貨幣的整體價格波動處于較??平。受?特19%21%17%幣和價格浮動影響，雖然TON、ETHSolana等熱??態(tài)發(fā)展態(tài)勢積極，?部分Altcoin的價格波動相當(dāng)劇烈，在上季度末16%15%13%11%14%11%10%10%12%10%12%11%的?幅上漲后經(jīng)歷了多次下跌和回彈。這導(dǎo)致了交易所現(xiàn)貨交易量占?的下滑。交易者們更偏向于進(jìn)??頻次合約交易，??現(xiàn)貨交易。7%GateHTXKuCoinBinanceBybitBitMartOKXBitgetBingXSource:Crypto交易所季度報告2024Q2現(xiàn)貨交易所市場概括現(xiàn)貨交易2024Q2Top10交易所現(xiàn)貨總交易量為

$3.4T，較上季度下滑約

16%BTCDailyVolumeTotalVolume$80,000$64,000$48,000$160B$120B$80B$4.1T$3.4T$2.1T$1.0T$32,0002024Q2現(xiàn)貨市場進(jìn)?平緩期，交易熱度逐漸下降，從上季度末的

$80B回落?年初的

$40B。Q2，交易所現(xiàn)貨總交易量約為

$3.4T，環(huán)?上季度的

$4.1T下滑約$16,00016%。$40B根據(jù)現(xiàn)階段市場波動情況以及整體交易熱度，Q3的現(xiàn)貨交易量有概率繼續(xù)?幅度下跌，保持在

$2-3T之間。2023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30Source:現(xiàn)貨交易?度交易量Q2，現(xiàn)貨?度交易量逐?遞減，已回歸?年初?平；其中，Gate和

HTX跌幅最?，約

4%Q2?度現(xiàn)貨交易量平均變化率BinanceBybitGateHTXOKXCoinbaseBitgetBitMartKucoinBingXGateHTX-4%-4%Bybit-14%$2,000B$1,500B$1,000B$500BBitget-18%-27%CoinbaseBinanceBitMartOKX-28%-29%-29%Kucoin-39%BingX-44%Q2現(xiàn)貨?度交易量逐?下降，現(xiàn)已回歸?年初?平。6?，交易所現(xiàn)貨交易量約為

$921B，與

1??平。季度末?交易量較上季度末環(huán)?下降

58%。即使

5?以太坊現(xiàn)貨

ETF成功獲批，也僅帶來了短時間的交易熱情，現(xiàn)貨交易量還是在不斷滑落。$1,149B$691B$552B據(jù)統(tǒng)計，Q2?度現(xiàn)貨交易量平均變化率最?的交易所$488B$448B$427B$427B$311B為GateHTX和4%，?度交易量平均下滑

。其余?部分$202B$197B$189B$134B交易所的交易量平均變化率在

-20%～-30%之間。變化率低于

-20%的交易所有

Bybit和

Bitget；?于

-30%的交易所為

Kucoin和

BingX。2023JulAugSepOctNovDec2024JanFebMarAprMayJunMonthlySum$370B$361B$282B$430B$728B$894B$928B$956B$2.19T$1.39T$1.11T$921BSource:現(xiàn)貨交易份額Q2Binance的現(xiàn)貨份額有輕微下滑，但仍位居榜?；Bybit的現(xiàn)貨份額上漲最多，達(dá)

4.2%BinanceBybitGateHTXOKXCoinbaseBitgetBitMartKucoinBingX100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%Q2末

Binance以

46%的現(xiàn)貨交易份額位居榜?。但對?上季度末53%的現(xiàn)貨交易份額，Binance在整個現(xiàn)貨市場中的占?有所下滑，下降了

6.1%，已回歸?年初?平。

從今年上半年的趨勢上來看，Binance的現(xiàn)貨交易份額在

Q1整體呈上升趨勢，最?占據(jù)超過市場?半交易份額，達(dá)

53%，但在

Q2末迅速下滑。6%9%10%6%52%Aug11%10%9%13%9%7%48%Sep8%46%Oct8%43%Nov所有交易所中，Bybit的現(xiàn)貨交易份額上漲最多，環(huán)?上季度末上漲55%53%了。剩余交易所中，、51%4.2%GateBitget都為正向浮動，50%50%May48%48%Dec46%JunHTX以及浮動數(shù)值分別為

4.17%、4.09%和

0.97%。其他交易所均為負(fù)向浮動，幅度在

-0.5%～-3%之間。2023Jul2024JanFebMarAprSource:Coinbase交易量和

COIN股價Coinbase在今年

3?末最?漲?

$280，后經(jīng)歷短暫回調(diào)?前穩(wěn)定在約

$220CoinbaseTradingVolumeCOINPrice根據(jù)

Coinbase公布的

Q1財務(wù)報告，$16B$14B$12B$10B$8B$300$250$200$150$100$50Coinbase在

Q1的總收?為

$1.6B，單季凈盈利達(dá)

$1.2B。這?數(shù)字?前已超過其去年全年凈盈利。但相較于

?漲的市場情緒和交Q1易量，Q2的情況并不樂觀。Coinbase交易量受?特幣價格波動和低迷交易情緒影響持續(xù)下滑，這很?概率可能導(dǎo)致

Coinbase整體收益的降低。Coinbase股價?

2024年初經(jīng)歷了短暫回調(diào)后，在

Q1季度末飆升?最?

$280，較年初上漲約

78%。Q2，COIN價格在

$200-$250區(qū)間頻繁波動，于季度末維持在約

$220。$6BQ1Coinbase，交易量隨市場波動?幅上漲，從年初的

$2B上漲?最?

$14B。但隨著

Q2投資者交易熱情的下降，Coinbase交易量也隨之下滑，?前穩(wěn)定在

$3B-$4B區(qū)間。$4B$2B4?，Coinbase宣布?持?特幣閃電?絡(luò)；6?，Coinbase與

Stripe合作擴(kuò)展加密貨幣?付渠道。2023/7/22023/9/12023/11/12024/1/12024/3/22024/5/22024/6/30Source:,YahooFinanceCrypto交易所季度報告2024Q2衍?品交易所市場概括衍?品交易2024Q2衍?品總交易量較上季度輕微下滑；?交易量波動情況隨

BTC價格?勢浮動BTCTotalVolumeDailyVolume$80,000$64,000$48,000$32,000$16,000$600B$450B$300B$150B$13.9T$12.9T$8.5T$5.7T2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q2衍?品市場總交易量為

$12.9T，較上季度

$13.9T下滑約

7.4%，但同?

2023Q2漲幅逾

92%。在

Q1中旬的衍?品?交易量?峰后，隨著?特幣價格跌落

$70,000，衍?品?交易量從最?

$473B迅速下滑?

$300B以下。5?中旬，?特幣價格跌?約

$60,000，衍?品單?交易量最低下滑?

$100B以下。2023/7/22023/8/172023/10/22023/11/172024/1/22024/2/172024/4/32024/5/192024/6/30Source:衍?品?度交易量Q2，衍?品?度交易量持續(xù)下滑，單?平均跌幅約

20%；BitMart跌幅最?，約為

11.7%BinanceBingXOKXHTXBybitGateBitgetKucoinBitMartDeribitQ13?的?度衍?品交易量為近兩年最?，約

$7T。Q2，受市場波動影響，季度內(nèi)單?衍?品交易量持續(xù)下滑，?均跌幅約

20%。6?衍?品總交易量約為

$3.5T，已回縮?年初?平。$8.0T$7.0T$6.0T$5.0T$4.0T$3.0T$2.0T$1.0TQ24?的衍?品?交易量環(huán)?上?下滑最為劇烈，交易量從

$7T下滑?約$5T，單?跌幅約

28%。?后隨著?特幣價格有所回升，交易熱度上漲，衍?品交易量下滑速度減慢，5?跌幅縮??

12%。$852B$1,071B$608B$554B$749B所有交易所在

2024年

Q2的?度衍?品交易量均有所減少。其中，BitMart的?均跌幅最?，約為

11.7%；BingX?均跌幅最?，約為

32.1%。剩余交易所中，除

HTX以外（12.5%），其他交易所?均衍?品交易量跌幅與市場整體情況?體?致。$779B$450B$463B$574B$479B$581B$450B$535B$392B$478B$584B$1,519BDec$226B$339B$265B$371B$2,878B$218B$308B$187B$262B$1,979BApr$1,725BMay$1,479B$1,427B$1,389BJun$1,208B$1,019B$886B$826B$664B2023JulAugSepOctNov2024JanFebMarMonthlySum$2.22T$1.90T$1.59T$2.16T$2.90T$3.48T$3.50T$3.43T$6.96T$4.99T$4.36T$3.51TSource:衍?品交易份額Binance衍?品市場份額下滑，但仍以

39.5%位居第?；BitMart季度漲幅最?，?前份額約

9.1%BinanceOKXBybitBitgetBitMartBingXGateHTXKucoinDeribit100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%2024Q2，Binance衍?品市場份額輕微下滑，但仍以

39.5%位列交易所第?。同?去年同期，其市場份額下降了約6.5%，與第?名的差距在進(jìn)?步縮?。排名第?的是

OKX，其衍?品市場份額變化不?，季度末約為

16.5%。8%10%8%9%12%13%12%14%6%9%11%12%8%13%12%6%13%10%12%13%16%14%12%12%13%所有交易所中，Bybit、OKX、Bitget、HTX和

BitMart的市場份額有所上漲，分別較上季度末上漲約

1.4%、1.14%、0.23%、0.39%以及

2.39%。BitMart的季度漲幅最?，?前份額約為

9.1%。剩余交易所的市場份額均有所下滑。其中，BingX的下滑幅度最?，其衍?品市場份額較同年

3?下降約

2.99%。15%46%17%44%16%43%17%17%17%16%42%15%17%16%17%42%42%42%41%41%40%40%40%從過去?年的衍?品份額波動趨勢上看，Binance與第?名之間的差距將很有可能在

Q3繼續(xù)縮?。2023JulAugSepOctNovDec2024JanFebMarAprMayJunSource:未平倉量Q2末，Top10衍?品交易所未平倉量約為

$60B，同?上季度末下滑約

10%OpenInterestBTCCumulativeOpenInterest$80B$60B$40B$20B$80,000$64,000$48,0002023Q3Q42024Q1Q2$32,000隨著加密市場波動加劇，Top10衍?品交易所的未平倉量在

6?初達(dá)到了近兩年的ATH，$70B，超過

3?最?點(diǎn)約

9%。$16,0002024Q2的未平倉量總值約為

$5.4T，同?上季度上漲了約

35.3%。受?特幣價格劇烈波動影響，2024季度未平倉量呈明顯上漲態(tài)勢，?下半年的美聯(lián)儲降息?概率將進(jìn)?步推動未平倉量上漲。2023/7/42023/8/192023/10/42023/11/192024/1/42024/2/192024/4/52024/5/212024/6/30Source:未平倉量份額2024Q2Binance以

30%未平倉量份額位列市場第?；?部分交易所未平倉量份額有所下跌BinanceBybitGateDeribitKucoinBingXHTXBitgetOKXBitMartOI2024Q12024Q2Change32.31%30.09%-2.22%20.77%19.74%-1.03%11.41%10.79%-0.62%9.85%15.44%+5.59%7.28%5.08%-2.20%5.59%3.51%-2.08%5.37%4.60%-0.76%3.45%3.39%-0.06%3.26%6.10%+2.84%0.69%1.24%+0.55%100%BinanceBybitOKX80%60%40%