2022年證券從業(yè)資格考試-證券投資基金-30模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格■證券投資基金-30模擬題考試試卷

（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷入得分

一、單項選擇題

1._____是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開

立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證券。

A.證券交易賬戶

B.全國銀行間市場債券托管賬戶

C.交易所證券賬戶V

D.基金管理賬戶

［解析］交易所證券賬戶是指以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有

限責(zé)任公司開立的證券賬戶，用于登記存管基金持有的、在交易所交易的證

券。故選Co

2.使ETF的價格與凈值趨于一致的是_____o

A.基金的套利機(jī)制V

B.基金的被動投資

C.實(shí)物申購贖回機(jī)制

D.完全復(fù)制指數(shù)

［解析］套利機(jī)制的存在將會迫使ETF二級市場價格與凈值趨于一致，使ETF即

不會出現(xiàn)類似封閉式基金二級市場大幅折價交易、股票大幅溢價交易現(xiàn)象，也

克服了開放式基金不能進(jìn)行盤中交易的弱點(diǎn)。故選A。

3.進(jìn)行證券組合管理，最先需要確定的是_____o

A.證券組合業(yè)績的評估

B.證券投資政策V

C.證券組合的構(gòu)建

D.證券組合的調(diào)整

［解析］進(jìn)行證券組合管理，最先需要確定的是證券投資政策。只有確定了政

策，才能據(jù)此選擇適合的證券進(jìn)行組合投資。故選B。

4.下列關(guān)于資產(chǎn)配置主要類型的論述正確的是____o

A.買入并持有策略是積極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿

足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者

B.恒定混合策略是指保持投資組合中各項資產(chǎn)的收益率水平固定，調(diào)整各項

資產(chǎn)的比例

C.投資組合保險策略是在將一部分資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)，從而保證資產(chǎn)組合

的最高價值，將其余資產(chǎn)投資于無風(fēng)險資產(chǎn)，并隨市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和

無風(fēng)險資產(chǎn)的比例

D.大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相同原則，但結(jié)構(gòu)與事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)各不相

同V

［解析］大多數(shù)動態(tài)資產(chǎn)配置過程一般具有相同原則.但結(jié)構(gòu)與事實(shí)標(biāo)準(zhǔn)各不相

同。故選D。

5.基金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排必須堅持以___利益最大化和提高公司效益為準(zhǔn)

則。

A.基金份額持有人V

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金監(jiān)管人

［解析］應(yīng)該知道公司治理的基本原則之一是基金份額持有人利益優(yōu)先原則。因

此，基金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排必須堅持以基金份額持有人利益最大化和提高公

司效益為準(zhǔn)則。而基金管理人、基金托管人、基金監(jiān)管人都只是為了實(shí)現(xiàn)這個

目的而存在或設(shè)立的。故選A。

6.市盈率和市凈率是基本分析的重要指標(biāo)，某公司的股價為15元，每股凈利潤

為0.5元，每股凈資產(chǎn)3元，其市盈率和市凈率分別為o

A.30；5V

B.5；30

C.7.5；5

D.7.5；30

［解析］市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，市凈率是股票價格與每股凈資

產(chǎn)的比值。即市盈率=15+0.5=30,市凈率=45+3=5。故選A。

7.在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資

產(chǎn)的投資比例不變，這種資產(chǎn)配置方式是_____O

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B.恒定混合策略V

C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D.投資組合保險策略

［解析］恒定混合策略在各類資產(chǎn)的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置進(jìn)行相應(yīng)的

調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例不變。故選及

8.對個人投資而言，不是影響資產(chǎn)配置的因素。

A.基金的經(jīng)營目標(biāo)V

B.性格

C.資產(chǎn)負(fù)債狀況

D.風(fēng)險偏好

［解析］基金的經(jīng)營目標(biāo)是機(jī)構(gòu)本身的情況，不是影響資產(chǎn)配置的因素。故選

Ao

9.基金管理公司內(nèi)部控制的____要求通過科學(xué)的內(nèi)部控制手段和方法，建立

合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

A.健全性原則

B.有效性原則V

C.相互制約原則

D.成本效益原則

［解析］基金管理公司內(nèi)部控制的有效性原則要求通過科學(xué)的內(nèi)部控制手段和方

法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。故選B。

10.其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性o

A.變大V

B.變小

C.不變

D.圍繞原值波動

［解析］其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性變

大。故選Ao

11.假設(shè)今天發(fā)行三年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%,每年付

息一次，如果到期收益率為4%,單利計息則債券價格為_____元。

A.100.67J

B.101.52

C.102.44

D.103.35

［解析］單利計息條件下，債券價格P滿足：PX(1+4%X3)=100X

(1+4.25%X3)計算得P=100.67元。故選A。

12.以下投資策略屬于債券互換策略的是_____。

A.子彈式策略

B.兩極策略

C.免疫互換

D.稅差激發(fā)互換V

［解析］債券市場的互換有替代互換、利差互換和稅差激發(fā)互換。故選及

13.封閉式基金采用“分紅再投資”的分配方式，o

A.需經(jīng)基金份額持有人大會決議通過J

B.由基金管理人自主決定，但需報請中國證監(jiān)會核準(zhǔn)

C.由基金管理人與基金托管人協(xié)商決定

D.由基金管理人自主決定，無需報請中國證監(jiān)會核準(zhǔn)

［解析］封閉式基金采用“分紅再投資”需經(jīng)基金份額持有人大會決議通過。故

選Ao

14.常見的市場異常策略不包括o

A.小公司效應(yīng)

B.低市盈率效應(yīng)

C.行業(yè)周期效應(yīng)J

D.被忽略的公司效應(yīng)

［解析］市場異常策略的特征是不基于公司基本面，如業(yè)績、行業(yè)特性、行業(yè)政

策與行業(yè)周期，也不能完全套用技術(shù)分析的指標(biāo)作出解釋。常見的市場異常策

略包括小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及遵循公司內(nèi)部人交

易等策略。故選c°

15.下列關(guān)于簡單收益率與時間加權(quán)收益率關(guān)系的描述，正確的是_____o

A.簡單收益率在數(shù)值上大于時間加權(quán)收益率

B.簡單收益率在數(shù)值小于時間加權(quán)收益率

C.簡單收益率與時間加權(quán)收益率在大小上沒有必然聯(lián)系J

D.簡單收益率不會等于時間加權(quán)收益率

［解析］簡單收益率是各個期限單個收益率的簡單平均，時間加權(quán)收益率則按時

間長短作為權(quán)數(shù)，兩者在大小上沒有必然聯(lián)系。故選C。

16.有關(guān)基金監(jiān)管的說法，不正確的表述是_____。

A.基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對基金

市場參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理

B.基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保證市場的公平、效率和透明J

C.我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、保證市場的公平、效率和透

明、降低系統(tǒng)風(fēng)險、推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

D.基金監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、“三公”原則、監(jiān)管與自律并重原則、

監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則、審慎監(jiān)管原則

［解析］基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益，而非保證市場的公平、效率和

透明。故選B。

17.開放式基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段是_____。

A.簽署基金合同階段

B.基金募集階段

C.基金運(yùn)作階段J

D.基金終止階段

［解析］開放式基金的托管，按照業(yè)務(wù)運(yùn)作的順序，在托管銀行內(nèi)部的基金托管

業(yè)務(wù)流程主要分為四個階段：①簽署基金合同，是基金托管人介入基金托管業(yè)

務(wù)的起始階段；②基金募集，是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備階段；③

基金運(yùn)作階段，是基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段；④基金終止階段，是

基金托管人盡責(zé)的善后階段。故選C。

18.依照《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金招募說明書無需包括下列中的

_____內(nèi)容。

A.基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期

B.基金份額的發(fā)售日期和期限

C.基金收益的合理預(yù)期J

D.風(fēng)險警示內(nèi)容

［解析］封閉式基金招募說明書無需包括基金收益的合理預(yù)期。故選C。

19.不在基金管理公司擔(dān)任具為管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)到達(dá)公司現(xiàn)場的時

間每年應(yīng)當(dāng)不少于工作日。

A.3個

B.7個

C.10個V

D.30個

［解析］我國法律規(guī)定不在基金管理公司擔(dān)任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)

到達(dá)公司現(xiàn)場的時間每年應(yīng)當(dāng)不少于10個工作日。故選C。

20.基金托管人資格由中國證監(jiān)會和核準(zhǔn)。

A.中國人民銀行

B.中國證監(jiān)會的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C(jī)構(gòu)

C.財政部

D.中國銀監(jiān)會V

［解析］由于基金托管人一般由商業(yè)銀行擔(dān)任，因此基金托管人資格由中國證監(jiān)

會和中國銀監(jiān)會共同核準(zhǔn)。故選D。

二、多項選擇題

21.我國目前已推出的基金品種包括是o

A.生命周期基金V

B.QDIIV

C.LOFV

D.ETFJ

［解析］2004年10月，南方基金管理公司成立了國內(nèi)第一只LOF基金；2004年

底，華夏基金管理公司推出國內(nèi)首只ETF基金。而最近，生命周期基金、QDII

基金、社會責(zé)任基金等新的基金產(chǎn)品也相繼面世，層出不窮的基金產(chǎn)品創(chuàng)新極

大地推動了我國基金業(yè)的發(fā)展。故選ABCD。

22.下面關(guān)于證券投資基金的起源與發(fā)展的描述正確的是___o

A.英國所組建的“海外及殖民地政府信托”是公認(rèn)的設(shè)立最早的投資基

金V

B.證券投資基金起源于英國J

C.證券投資基金發(fā)展于美國V

D.封閉式基金是目前基金產(chǎn)品的主流

［解析］開放式基金是目前基金產(chǎn)品的主流。故選ABC。

23.收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均衡，

二者的均衡可以通過兩種組合方式獲得_____O

A.使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡J

B.選擇那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合V

C.使組合中的價值型證券和增長型證券達(dá)到均衡

D.選擇那些能帶來收益證券進(jìn)行組合

［解析］收入和增長混合型證券組合試圖在基本收入與資本增長之間達(dá)到某種均

衡，二者的均衡可以通過使組合中的收入型證券和增長型證券達(dá)到均衡和選擇

那些既能帶來收益，又具有增長潛力的證券進(jìn)行組合達(dá)到。改選AB。

24.基金管理公司在董事會中引進(jìn)一定比例的獨(dú)立董事主要目的在于_____。

A.在制度上制衡大股東的力量J

B.監(jiān)督公司經(jīng)營層嚴(yán)格履行契約承諾，強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制V

C.切實(shí)保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益V

D.提高投資決策水平

［解析］投資決策水平不是獨(dú)立董事應(yīng)管理的內(nèi)容。故選ABC。

25.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略包括。

A.超買超賣型指標(biāo)V

B.道氏理論V

C.股利貼現(xiàn)模型

D.價量關(guān)系指標(biāo)J

［解析］股利貼現(xiàn)模型是基本分析的方法。故選ABD。

26.一般而言，進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有。

A.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素V

B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素V

C,資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題V

D.投資期限和稅收考慮V

［解析］進(jìn)行資產(chǎn)配置主要考慮的因素影響投資者風(fēng)險承受能力和收益要求的各

項因素、影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素、資

產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題和投資期限和稅收考慮。

故選ABCDo

27.下列關(guān)于開放式基金巨額贖回的說法中，正確的有____o

A.單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回V

B.單個開放日基金總贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回

C.基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，可暫停接受贖回申請V

D.巨額贖回必須全額贖回

［解析］單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%,為巨額贖回。巨額

贖回可以接受全額贖回也可以部分延期贖回?；疬B續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨

額贖回，可暫停接受贖回申請。故選AC。

28.如果基金公司違規(guī)或存在較大的經(jīng)營風(fēng)險，則中國證監(jiān)會將

A.依法責(zé)令整改V

B.暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)V

C.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，一般采取監(jiān)管談話V

D.基金管理公司整改完畢，中國證監(jiān)會應(yīng)該對其進(jìn)行現(xiàn)場驗收V

［解析］題中四項均是中國證監(jiān)會對基金公司違規(guī)的處罰。故選ABCD。

29.以下哪些選項屬于公司異常的情況?____

A.小公司效應(yīng)，小公司的收益通常高于大公司的收益V

B.封閉式基金，指折價交易的封閉式基金收益率較高V

C.被忽略的股票，指沒有被分析家看好的股票往往產(chǎn)生高收益V

D.機(jī)構(gòu)持股，指為少數(shù)機(jī)構(gòu)所持有的股票趨于高收益J

［解析］公司異常是由公司本身或投資者對公司的認(rèn)同程度引起的異?，F(xiàn)象。

ABCD都屬于公司異常的情況。故選ABCD。

30.下列____可以從基金財產(chǎn)中列支。

A.基金管理人的管理費(fèi)V

B.基金托管人的托管費(fèi)J

C.銷售服務(wù)費(fèi)V

D.基金合同生效前的信息披露費(fèi)

［解析］前三項費(fèi)用可以從基金財產(chǎn)中列支。故選ABC。

31.關(guān)于以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略的說法正確的有。

A.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以歷史交

易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢一種投資策略J

B.要想獲得超額回報，就必須尋求歷史交易數(shù)據(jù)以外的信息J

C.正是對弱式有效市場的否定才產(chǎn)生以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策

略J

D.所謂弱式有效市場就是證券價格充分反映了歷史上一系列交易價格和交易

量中所隱含的信息，從而投資者不可能通過分析以往價格獲得超額利潤V

［解析］題中四項均是技術(shù)分析的內(nèi)容。故選ABCD。

32.從外國的情況看，注冊登無機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作可以包括____o

A.對基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換進(jìn)行確認(rèn)與登記V

B.向投資者報告賬戶的業(yè)績表現(xiàn)，接受投資者的電話咨詢，郵寄基金報表、

分紅通知、稅務(wù)處理資料等V

C.根據(jù)基金申購與贖回的情況，完成與銷售機(jī)構(gòu)和托管銀行之間的資金劃

撥V

D.負(fù)責(zé)紅利的發(fā)放或紅利的再投資V

［解析］題中四項均為從外國喟況看注冊登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)的工作。故選ABCD。

33.我國現(xiàn)行的證券投資基金的主要投資范圍包括____。

A.企業(yè)債券V

B.權(quán)證

C.股票J

D.國債V

［解析］我國《證券投資基金法》第五十八條規(guī)定，基金財產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投

資：①上市交易的股票、債券；②國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品

種。權(quán)證不在其列。故選ACD。

34.行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出以下哪些心理

特點(diǎn)?_____

A.過分自信V

B.重視當(dāng)前和熟悉的事務(wù)J

C.回避損失和“心理”會計V

D.避免“后悔”心理V

［解析］題中四個選項都為投資者在進(jìn)行投資決策時常常會表現(xiàn)出的一些心理特

點(diǎn)，除去這四個之外還有一個心理特點(diǎn)，就是相互影響。故選ABCD。

35.基金產(chǎn)品的投資設(shè)計思路包括____o

A.確定目標(biāo)客戶V

B.選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益相適應(yīng)的金融工具及其組合J

C.考慮相關(guān)法律J

D.基金產(chǎn)品線控制

［解析］基金產(chǎn)品的投資設(shè)計思路包括確定目標(biāo)客戶、選擇與目標(biāo)客戶風(fēng)險收益

相適應(yīng)的金融工具及其組合、考慮相關(guān)法律及基金管理水平等。故選ABC。

36.采用被動管理的管理者認(rèn)為o

A.證券市場是有效率的市場，凡是能夠影響證券價格的信息均已在當(dāng)前證券

價格中得到反映V

B.堅持“買入并長期持有”的投資策略V

C.市場不總是有效的，加工和分析某些信息可以預(yù)測市場行情趨勢和發(fā)現(xiàn)定

價過高或過低的證券，進(jìn)而對買賣證券的時機(jī)和種類做出選擇，以實(shí)現(xiàn)盡可能

高的收益

D.經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r錯誤證券，并借此頻繁調(diào)整證券組合

［解析］采用被動管理的管理者認(rèn)為證券市場是有效率的市場，且堅持“買入并

長期持有”的投資策略贏得市場收益率。故選AB。

37.資產(chǎn)配置的投資組合保險策略的特征包括——。

A.投資組合保險策略將一部分資金投費(fèi)于無風(fēng)險資產(chǎn)，另一部分資金投資于

風(fēng)險資產(chǎn)V

B.投資組合保險策略隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，既

保證了資產(chǎn)組合的最低價值，同時又不放棄資產(chǎn)升值潛力J

C.投資組合保險策略是一種靜態(tài)策略

D.投資組合保險策略是一種動態(tài)策略V

［解析］投資組合保險策略是一種動態(tài)策略，在實(shí)施中，將一部分資金投資于無

風(fēng)險資產(chǎn)，另一部分資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)；投資組合保險策略隨著市場的變動

調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，既保證了資產(chǎn)組合的最低價值，同時又不

放棄資產(chǎn)升值潛力。故選ABD。

三、判斷題

38.完整性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則。

A.正確

B.錯誤V

［解析］真實(shí)性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息

應(yīng)當(dāng)以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)，以沒有扭曲和不加粉飾的方式反映真實(shí)狀態(tài)。

39.證券投資基金主要投資于政策允許范圍內(nèi)的有價證券，包括股票、債券、權(quán)

證等有價證券的買賣及回購交易等。

A.正確V

B.錯誤

［解析］股票、債券、權(quán)證等有價證券的買賣及回購交易等紫屬于證券投資基金

主要投資于政策允許范圍。

40.套利定價模型可以運(yùn)用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分離出

任何影響證券收益的因素。

A.正確

B.錯誤J

［解析］套利定價模型可以運(yùn)用統(tǒng)計分析模型對證券的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，以分

離那些統(tǒng)計上顯著影響證券收益的主要因素，而不是任何影響證券收益的因

素。

41.封閉式基金一般至少每月披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。

A.正確

B.錯誤V

［解析］封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。

42.如果投資組合A的特雷諾指數(shù)高于投資組合B,則一定能夠認(rèn)為A的投資績

效優(yōu)于Bo

A.正確

B.錯誤V

［解析］用特雷諾指數(shù)作比較時，還應(yīng)當(dāng)考慮投資組合的風(fēng)險分散程度。

43.開放式證