合規(guī)管理體系有效運用培訓總結

合規(guī)管理體系有效運用培訓總結合規(guī)管理體系有效運用培訓總結篇一8月18日至8月29日，在公司的統(tǒng)一組織下，我們接受了穆迪分析培訓機構為期兩周的培訓。本次培訓由四位在加拿大和美國華爾街的從業(yè)人員主講，涵蓋了包括加拿大財富管理全景、財富管理模式和實踐、高凈值客戶的資產(chǎn)配置、對沖基金投資策略、商品投資策略、金融衍生品產(chǎn)品設計等范圍?？傮w上講，本次培訓一方面讓我們了解了北美金融市場運作模式的發(fā)展歷程和最新運作情況，另一方面也從具體的產(chǎn)品設計領域講解了金融衍生品從設計到推廣，進一步到通過產(chǎn)品對客戶進行資產(chǎn)配置。通過這些知識結合國內金融市場的實際情況，非常有利于當前我司內部綜合業(yè)務平臺的建設。一、財富管理（第1-2天）財富管理部分主要針對各證券營業(yè)部，老師首先介紹了加拿大金融市場的財富管理之路，從銀行、券商、保險業(yè)、共同基金的背景和運作模式，轉化到具體開展財富管理業(yè)務的“四大基石”和“五大工具”，深入淺出的傳授了經(jīng)紀業(yè)務從單一通道業(yè)務向財富管理轉型的方法。通過老師的介紹，北美成熟市場的經(jīng)紀業(yè)務是經(jīng)歷了由折扣券商、通道型券商向收費型券商、全面服務券商轉型之路的發(fā)展。而目前國內情況是，證券經(jīng)紀業(yè)務的收入絕大部分來源于傭金收入，服務收費幾乎為零。自去年底證監(jiān)會放寬設立營業(yè)部資格以來，“傭金戰(zhàn)”愈演愈烈，競爭直接導致了國內券商經(jīng)紀傭金率的不斷下滑，不少中小券商的傭金率已經(jīng)下降至盈虧平衡點左右。因此，券商傳統(tǒng)粗放型盈利模式已經(jīng)面臨新挑戰(zhàn)，未來盈利增長點必然是在產(chǎn)品研發(fā)、定向投資和財富管理方面。隨著國內高凈值客戶群體迅速增長，投資者的投資理念日益成熟，國內證券公司也應該像北美市場一樣，大力開展財富管理業(yè)務，為高凈值客戶及其家庭提供一攬子的財富管理規(guī)劃。因此，我公司應該在機制保障、產(chǎn)品創(chuàng)新、人才培養(yǎng)及系統(tǒng)建設等方面進行嘗試和努力。結合我司的情況來講，近年來隨著國內券商行業(yè)大勢所趨，我司通過整合內部資源，努力將投行、研究、資管、各子公司等業(yè)務有機地融合在一起，并在公司總部層面上設立財富管理中心，這對我司業(yè)務轉型是具有戰(zhàn)略意義的一步，標志著西南證券開始由通道服務向增值服務轉型。同時，為對接高凈值客戶群體，我司的各營業(yè)部、財富管理中心，定位應該是為高凈值客戶提供上市融資、財務顧問、投資管理等專業(yè)服務。同時，應在營業(yè)部構建完整的投資顧問體系，從第一線開拓客戶資源，維持客戶關系。二、高凈值客戶的資產(chǎn)配置、對沖基金和大宗商品投資（第3-5天）該部分老師首先講解了北美市場針對高凈值客戶資產(chǎn)配置方案和策略，包括介紹各主要資產(chǎn)類別：股票、債券、大宗商品、外匯、波動率等。其中包括幾種經(jīng)典的資產(chǎn)配置方案：如60:40的股票:債券方案、耶魯基金的模式、生命周期模式等，其中我們做了幾個案例，利用戰(zhàn)術性、動態(tài)等資產(chǎn)配置策略，為各類假想的高凈值客戶量身定制資產(chǎn)配置方案。另外，老師還從宏觀經(jīng)濟方面解釋了在不同經(jīng)濟周期的狀況下的資產(chǎn)配置調整策略，結合摩根士丹利的現(xiàn)實案例，詳細闡述了現(xiàn)實生活中資產(chǎn)配置模式。將該部分內容結合國內市場來看，在進行機構投資策略制訂時，首先要給資產(chǎn)組合設定一個長期的目標，并考慮中國高凈值客戶的實際情況，結合國內市場特點，并放眼全球市場；同時，期權即將推出的大環(huán)境下，應當如何將這類創(chuàng)新產(chǎn)品體現(xiàn)在投資組合中，從而達到對沖風險、保證收益的長期目標，這是我們需要仔細思考的方面。結合目前國內實際情況來看，隨著資本全球化時代的到來，國內高凈值人群跨境多元化配置的需求日益顯著，我們小組也做了相關案例，針對高凈值人群進行跨境多元化配置。國內這類高凈值客戶主要有三方面原因進行海外投資：第一，隨著境內外市場信息交流的增加，對境外投資市場逐步了解，受到境外市場多樣化的投資產(chǎn)品和投資區(qū)域的吸引，希望更多捕捉境外市場的投資機會。第二，由于世界不同區(qū)域經(jīng)濟和主要投資市場間存在著此消彼長的關系，因此希望通過跨區(qū)域的多元化配置，達到一定分散、對沖風險的目的。第三，出于子女出國受教育和移民生活的需要，未來一部分時間會停留在國外，因此增加境外資產(chǎn)配置成為必然需求。我們小組也做了相關案例，針對高凈值人群進行跨境多元化配置。之后老師講解了北美市場對沖基金的不同投資策略，包括對沖基金的發(fā)展簡史、種類、特性以及隨著監(jiān)管環(huán)境變化時對沖基金的不同策略調整。而對沖基金是孕育在北美高度成熟的市場環(huán)境下，產(chǎn)品種類等極為豐富，結合國內不成熟的市場來看，目前主要是股票對沖和宏觀策略做得比較積極。在中國如果想運用量化交易策略的話，由于賣空成本高、交易成本高以及T+1的限制，使得該策略當前競爭力不強。大宗商品市場方面，主要講解了大宗商品的種類、特性以及投資策略，以及如何將商品運用到我們的投資組合中來對沖風險。三、全球資本市場及創(chuàng)新產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化實務及期權策略（第6-10天）該部分包括了全球資本市場的主要產(chǎn)品介紹，涵蓋股權、利率、信貸、外匯、商品，包括案例分析和結構型理財品的設計。老師從一線角度介紹北美場外市場運作模式，結合他在美林、野村等工作時的案例，講解了由一線客戶經(jīng)理了解客戶具體需求，結合市場現(xiàn)狀交給產(chǎn)品設計部門針對客戶進行產(chǎn)品設計，考慮結構、成本、利潤等多方面因素，為客戶量身定制產(chǎn)品，而中后臺的風控部門與此同時對每個環(huán)節(jié)進行風險評估。其中日本的“渡邊太太”案例非常典型，由華爾街設計日元結構型票據(jù)掛鉤于巴西境內利率，為日本國內的退休客戶提供投資巴西的渠道。另外老師詳細介紹了結構型創(chuàng)新產(chǎn)品的設計理念，如何利用創(chuàng)新的結構型產(chǎn)品為客戶解決理財融資。利用結構型產(chǎn)品可以設計成千上萬的不同的創(chuàng)新品，滿足不同客戶的需求。這些產(chǎn)品是基于股票、期權、遠期、波動率等因素，通過設計數(shù)學模型運算，根據(jù)投資目標的不同組合投資。此后老師講解了資產(chǎn)證券化的原理和案例分析，就資產(chǎn)證券化產(chǎn)品創(chuàng)新模式，實務操作案例等熱點話題進行更廣泛深入的探討。四、總結1、北美財富管理的優(yōu)勢和借鑒意義北美私人客戶業(yè)務服務的客戶范圍廣泛，涵蓋客戶所有需求，包括尋求獲利、增值、保值、產(chǎn)生現(xiàn)金流和保留遺產(chǎn)等，業(yè)務內容目前覆蓋全部領域，從交易執(zhí)行、指導、建議、投資組合管理到完全財富管理，根據(jù)市場機會以多種方式建立和經(jīng)營的多種業(yè)務模式并存并有效競爭。目前，在加拿大一個投資顧問服務350-500名客戶，服務對象是一般普通客戶，一個財富顧問服務50-150名客戶，關注的是個人高凈值客戶。財富顧問注重客戶長期資產(chǎn)管理，容易生存下來，投資顧問追求短期收益率，一旦遇到熊市很快被淘汰，不管是財富顧問還是投資顧問，他們的服務質量由客戶評定，都要經(jīng)常與客戶溝通，工作內容都要疊加財富管理的職能。財富管理顧問的收費是基于所管理的資產(chǎn)規(guī)模，一般按照資產(chǎn)規(guī)模的1%-2.5%收費。全面服務型業(yè)務的大發(fā)展，成就了財富管理業(yè)務在北美證券行業(yè)中的地位。盡管中加證券市場存在著諸多差異，我們認為：發(fā)展階段的不同是造成差異的最重要因素。中國證券市場發(fā)展雖說歷史遠不及北美證券史的幾分之一，但中國的證券市場作為新興經(jīng)濟體中發(fā)展迅猛的新興市場，毫無例外地會在較短時間內，走過老牌發(fā)達國家證券市場所經(jīng)歷的過程。階段不會減少，經(jīng)歷的時間只會縮短。相信中國證券市場的財富管理模式的春天將會很快到來。2、公司當前存在的問題及建議目前西南證券的財富管理中心更相當于“投資顧問中心”，與大部分券商一樣，其核心工作多停留在根據(jù)客戶資產(chǎn)規(guī)模和風險承受度推銷各類理財產(chǎn)品上。我司給客戶提供的理財產(chǎn)品除了固定收益產(chǎn)品、股票、基金、期貨、衍生證券外，由于直投、創(chuàng)新、西證渝富基金等的存在，還可以提供長周期的VC風險投資、PE股權投資，以及Pre-IPO、企業(yè)并購等投融資服務，將來隨著期權的推出，還可提供對沖基金、債券套利、期貨套利等復雜的結構配置產(chǎn)品。在服務模式上，我們可以借鑒私人銀行的“1+1+N”的模式，即“財富顧問+屬地客戶經(jīng)理+后臺支援團隊”的模式。后臺支援團隊包括總行服務團隊以及證券、基金、信托、保險、法律、稅務等第三方公司。這樣既保證了貼身服務，也可以彌補客戶經(jīng)理一人力量的不足，為客戶提供更加專業(yè)的服務。事實上我們的營業(yè)部一線投顧人員就相當于私人銀行的客戶經(jīng)理，而其他部門如前臺的量化投資、直投、創(chuàng)新，中后臺的研發(fā)、合規(guī)、風控等部門，這樣可為同一業(yè)務提供更加專業(yè)化、精細化的服務，而這正是西南證券未來長期發(fā)展的目標。合規(guī)管理體系有效運用培訓總結篇二初始合規(guī)，讓我認識到行業(yè)還可以如此規(guī)范。通過合規(guī)，我對公司有了大致的了解。學習合規(guī)，讓我感受到了P2P行業(yè)阿諾多姿的前景。常言道"無規(guī)不成方圓"，而對一家負責任的企業(yè)而言，更應該有自己的規(guī)矩----為員工標明前進的方向，為員工的未來規(guī)劃出一片蔚藍的天空。我很慶幸進入了一家愿意為員工未來負責的企業(yè)，更幸運的是我能代表泉州分中心親身參加此次有關合規(guī)的活動。當我第一次參加合規(guī)培訓的時候，懵懵懂懂的了解到，我所從事的這家公司行業(yè)性質，雖然我對企業(yè)的性質分類不是很清楚，但培訓課程中的合規(guī)手冊明確說明，我們不是集團公司也不是上市公司，更不是金融公司。隨后培訓老師詳細的一一介紹了每種企業(yè)的性質及相應需要具備的資質，很遺憾的是當我隨著培訓老師的描述去展望，了解到上述企業(yè)性質的社會誘惑力，而現(xiàn)在我們恒昌卻顯得那般"一貧如洗"。但當我隨著合規(guī)的持續(xù)學習，突然明白雖然我們現(xiàn)在沒有特別耀眼的光環(huán)，但我們卻顯得如此誠懇，也顯示出恒昌不會為一時的光彩，故意來掩飾自身現(xiàn)在的不足之處。試想一家公司可以在新人培訓階段直接了當?shù)模绱颂拐\"貶低"自己的身份，可見對員工，對客戶是怎樣的負責任態(tài)度?；蛟S我們恒昌沒有用委婉、優(yōu)美的詞藻來修飾自己現(xiàn)階段的權威性，但通過鐵一樣的合規(guī)，為客戶、為員工架起了一座通往正確的道路，彰顯出恒昌人立足P2P行業(yè)的無聲宣誓。正如我逐漸了解的恒昌人那樣，簡單、明了、熱情、實干，也正驗證了我們的宣言"恒以致遠，昌盛中華"。理想與現(xiàn)實總有出人意料的差距，或者這句用在我的第一次實踐上在恰當不過。當我第一次參與展業(yè)時，面對路人屢屢投來的異樣眼神，我曾動搖過自己當初的選擇。但在團隊長和其他的同事鼓勵下，我選擇了留守堅持。直到我完成第一次簽約時，我才理解到恒昌合規(guī)方方面面規(guī)定的真諦，即是"為真正需要服務的客戶，提供及時優(yōu)質的援助"?；貞浧甬?shù)谝淮魏灱s完成時，送客戶走向電梯，客戶回頭說了"謝謝"。此刻客戶的眼神是如此般的放松，相對比來之前的焦急此刻仿佛完全換一個似得。突然明白我的工作或許不單單是為了薪水，更大的成就感是幫助了那些急需幫助，卻又幾乎無門的同胞們。我們雖不是無私地幫助那些一時經(jīng)濟困難的同胞們，但我們卻運用我們恒昌細微的社會基礎完成了某些十字會都無法完成的社會責任。我們恒昌沒有起死回生之術，卻拉住了那些因一時困難，游走在懸崖邊緣上的人們。而完