【民營企業(yè)融資風險法律防范探究8700字（論文）】

民營企業(yè)融資風險法律防范研究目錄TOC\o"1-2"\h\u23428民營企業(yè)融資風險法律防范研究 120773引言 229545一、民營企業(yè)融資的基本概述 25894（一）民營企業(yè)的概念 220326（二）民營企業(yè)融資的含義 330334（三）民營企業(yè)融資特點 425731二、民營企業(yè)融資的發(fā)展現(xiàn)狀和法律風險 532441（一）民營企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀 56325（二）內(nèi)源融資風險評估 64251（三）外源融資風險評估 66214（四）其他風險 712381三、國外關(guān)于企業(yè)融資風險的法律防范 79026（一）美國 732710（二）日本 822164四、民營企業(yè)融資風險的法律防范措施 1010574（一）宏觀層面 105922（二）微觀層面 116474結(jié)語 1230419[參考文獻] 12摘要：隨著中國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”政策的推行，資本市場逐步擴大，民營企業(yè)逐漸增多。大量的民營企業(yè)以其創(chuàng)新性強和靈活性高的特點引領著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展。但民營企業(yè)的融資問題從始至終都是發(fā)展過程中巨大瓶頸。從融資方式的選擇到融資風險的防范都需要法律的正確規(guī)范和合理引導。尤其是民營企業(yè)在面對有國家做背書的國營企業(yè)時，融資方面更顯得困難和弱小。目前，我國民營企業(yè)融資呈現(xiàn)渠道不穩(wěn)定，制度不完善和融資擔保風險大等問題，所以本文以民營企業(yè)融資過程中的法律風險為對象，從基本概念出發(fā)，分析國內(nèi)民營企業(yè)融資問題和風險，結(jié)合美國和日本關(guān)于治理相似企業(yè)的經(jīng)驗，分別從宏觀和微觀層面提出對民營企業(yè)融資發(fā)展有利的建議，幫助民營企業(yè)在融資過程中有效降低法律風險。關(guān)鍵詞：民營企業(yè)融資風險法律防范引言2019年12月，國務院發(fā)布支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見，中華人民共和國中央人民政府.《中共中央國務院關(guān)于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》[EB/OL]./zhengce/2019-12/22/content_5463137.htm,2019–12–04/2021–03–01.在市場、政策、法制等環(huán)境方面做出了全面性的指導。中華人民共和國中央人民政府.《中共中央國務院關(guān)于營造更好發(fā)展環(huán)境支持民營企業(yè)改革發(fā)展的意見》[EB/OL]./zhengce/2019-12/22/content_5463137.htm,2019–12–04/2021–03–01.一、民營企業(yè)融資的基本概述（一）民營企業(yè)的概念在研究融資風險之前，先對比兩組概念，認準民營企業(yè)在市場中的定位。根據(jù)企業(yè)是否由國家控股，分為民營企業(yè)和國營企業(yè)，民營企業(yè)是指國有控股和外商控股以外的企業(yè)，詳見《浙江省民營企業(yè)發(fā)展促進條例》第2條.主要特點是資金來源的多樣化（個人、集體、國家、外企等），企業(yè)組織形式多樣化（公司、合伙企業(yè)及其分支）；國營企業(yè)是國家控股或者獨資的企業(yè)，由國家背書。第二組根據(jù)某一行業(yè)企業(yè)的人員規(guī)模的多少，和經(jīng)營范圍的大小分為中小企業(yè)和大企業(yè)。詳見《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》第2條.詳見《浙江省民營企業(yè)發(fā)展促進條例》第2條.詳見《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》第2條.對比這兩組分類，分別是從量和質(zhì)上對企業(yè)進行界定。根據(jù)企業(yè)人員數(shù)、資產(chǎn)額等量上的標準，把企業(yè)劃分為中小企業(yè)和大企業(yè)。通俗的說就是經(jīng)營規(guī)模相對較小的企業(yè)。以工業(yè)為例，2019年，中小工業(yè)企業(yè)占比全部規(guī)模工業(yè)企業(yè)的97.8%根據(jù)中華人民共和國工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局發(fā)布的《2019年中國中小工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟運行報告》:國家統(tǒng)計局顯示,2019年末,共有36.4萬戶中小工業(yè)企業(yè),較2018年減少4883戶,占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)戶數(shù)的97.8%.；而民營企業(yè)主要是從企業(yè)的組織形式，是否由國家或者外商控股等指標來界定。2019年，民營企業(yè)占國家總企業(yè)數(shù)的98.3%據(jù)《中國基本單位統(tǒng)計年鑒2020》,中國2019年按行業(yè)(大類),控股情況分組的企業(yè)法人單位數(shù)統(tǒng)計,除國有控股企業(yè)和外商控股企業(yè)之外的民營企業(yè)占比98.3%.。一方面，根據(jù)這些數(shù)據(jù)可知我國市場中大部分企業(yè)還是以民營企業(yè)和中小企業(yè)為主，雖然是兩個不同的概念，但是基本上中小民營企業(yè)的表現(xiàn)可以代表對民營企業(yè)的研究。另一方面，相對于大企業(yè)而言中小民營企業(yè)的融資問題更加嚴峻。所以以中小民營企業(yè)為對象進行分析更具有典型性和實用性。許衛(wèi)綱根據(jù)中華人民共和國工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局發(fā)布的《2019年中國中小工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟運行報告》:國家統(tǒng)計局顯示,2019年末,共有36.4萬戶中小工業(yè)企業(yè),較2018年減少4883戶,占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)戶數(shù)的97.8%.據(jù)《中國基本單位統(tǒng)計年鑒2020》,中國2019年按行業(yè)(大類),控股情況分組的企業(yè)法人單位數(shù)統(tǒng)計,除國有控股企業(yè)和外商控股企業(yè)之外的民營企業(yè)占比98.3%.許衛(wèi)綱.民營企業(yè)融資障礙的法律分析及對策[D].長沙:湖南大學,2007:7.（二）民營企業(yè)融資的含義融資是金融學上的概念，即企業(yè)根據(jù)自身的需求，通過各種方式，向金融機構(gòu)或者投資人籌集資金的過程。以資金的來源分類，可分為內(nèi)源融資和外源融資。許衛(wèi)綱許衛(wèi)綱.民營企業(yè)融資障礙的法律分析及對策[D].長沙:湖南大學,2007:8.前者是最原始的累積資金的方式，指企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，通過企業(yè)盈利，資本金慢慢積累來進行融資。具有原始性、低風險性等特點，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎。外源融資是指在企業(yè)外部，通過各種渠道，使企業(yè)外部的資金源，對自己投資而達到籌集資金的方式。這種融資方式具有外源性、高效多元性、成本高風險大的特點。在外源融資中，根據(jù)融資雙方是否直接形成債權(quán)債務關(guān)系，又分直接融資和間接融資。江蘇省蘇州市相城區(qū)人民法院課題組,王剛.民營企業(yè)常見法律問題分析及對策研究[J].人民司法,2011,(09):17.直接融資是企業(yè)和投資者直接協(xié)商來得到資金的方式。例如公開發(fā)行債券和股票。我國有規(guī)定關(guān)于企業(yè)公開發(fā)行債券的準入條件，且不能通過約定排除，詳見《證券法》16條.所以民營企業(yè)難以通過公開發(fā)行債券來融資。再加上民營企業(yè)中符合上市條件的股份有限公司公司更是少之又少，又不能通過公開發(fā)行股票來融資，所以直接融資并不是現(xiàn)有民營企業(yè)融資方式最常見的一種。間接融資是以金融機構(gòu)為中介，借金融機構(gòu)之手幫自己進行融資借貸的方式。這種方式有專業(yè)的機構(gòu)幫企業(yè)進行考察和對比，沒有直接和債權(quán)人相對接，相對比較安全，但是融資費率比較高。如企業(yè)購買銀行的有價證券、委托貸款和融資租賃等等。江蘇省蘇州市相城區(qū)人民法院課題組,王剛.民營企業(yè)常見法律問題分析及對策研究[J].人民司法,2011,(09):17.詳見《證券法》16條.這兩種融資方式各有優(yōu)勢和不足。在融資方式和規(guī)模上內(nèi)源融資只需要股東會（股東大會）或者董事會的批準，不會受到外部影響，但積累的速度較慢、規(guī)模較小，難以支持大規(guī)模的生產(chǎn)。而外源方式規(guī)?？梢暂^大，資金的來源也較為廣泛；在市場準入方面，內(nèi)源融資容易受到公司本身盈利能力和資本累積的影響，而外源融資的市場準入比較嚴格，比如融資者必須符合法定的程序和條件才能通過發(fā)行債券股票來融資；在風險性上，外源融資不可控因素較多，相應的風險也更大。綜上，內(nèi)源融資是企業(yè)融資的基礎，有了企業(yè)發(fā)展和壯大才有能力使用其他融資模式。表格SEQ表格\*ARABIC1中小民營企業(yè)融資渠道融資渠道融資方式資金來源內(nèi)源利潤累積、資本公積金自身外源直接民間借貸、風險投資、發(fā)行股票債券外部間接金融中介機構(gòu)的項目（三）民營企業(yè)融資特點1.融資成本較高一方面民營企業(yè)數(shù)量眾多但各地分布不均，導致融資總需求量大但難以集中管理；另一方面大部分民營企業(yè)規(guī)模較小，運轉(zhuǎn)效率低，導致單次融資量小次頻。這些融資特點對于投資者而言，只會增加他們的投資管理成本，并不能滿足投資者盈利性需求。針對這些資金需求分散性、高頻性、周期短、雖然總量大但是單次小的特點，并不是投資者的首選。2.融資方式多樣前文已經(jīng)對融資分類進行闡述，各種分類內(nèi)部也有多種形式。內(nèi)源融資有企業(yè)實收資本、利潤積累、股本增值等。企業(yè)外部融資方式比較多，包括上市、債券發(fā)行、風險投資（由國家出資針對專門的行業(yè)進行的投資基金）和民間借貸（由于缺乏法律制度規(guī)范，所以大多非正式）等；也有以商業(yè)銀行為主要渠道的間接融資。3.民營企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不完備金融機構(gòu)一般要求企業(yè)使用固定資產(chǎn)如不動產(chǎn)或者易于拍賣變賣的動產(chǎn)為抵押物來為自己擔保。但是民營企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，有的企業(yè)甚至沒有固定房產(chǎn)，只是租賃經(jīng)營，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般為流動資產(chǎn)和經(jīng)營資產(chǎn)，這使得讓其提供大量固定資產(chǎn)用于抵押比較困難。中小民營企業(yè)的經(jīng)營壓力大，并且面臨著的市場競爭，導致企業(yè)容易去觸碰不良貸款，不僅會影響企業(yè)的信用評價，而且會帶來更多的投資風險。4.民營企業(yè)抗風險能力較弱由于大多數(shù)民營企業(yè)局限于對低端產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售，盈利能力有限，所以難以滿足金融機構(gòu)的需求；同時當民營企業(yè)著急用錢時，往往會選擇最常見的民間借貸，甚至高利貸，雖然方便快捷，但是很容易給企業(yè)造成巨大的負擔。我國部分中小民營企業(yè)缺少風險意識，也缺少專門的法務機構(gòu)，如果盲目融資，未全面了解民間借貸機構(gòu)的情況和相關(guān)的法律法規(guī)，會容易使企業(yè)處于危險之中。二、民營企業(yè)融資的發(fā)展現(xiàn)狀和法律風險（一）民營企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀我國民營企業(yè)融資呈現(xiàn)以外源融資中的間接融資為主，直接融資和內(nèi)源融資為輔的形態(tài)。尹鑫蕊,王穎馳.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].中國商論,2020(04):40.尹鑫蕊,王穎馳.我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策研究[J].中國商論,2020(04):40.在間接融資的方式下，融資雙方不直接接觸，有專業(yè)的金融機構(gòu)作為中介幫助投資人審核企業(yè)的償債能力，幫助融資企業(yè)管理操作融資事項，這種方式方便快捷且準入標準低，是目前中小民營企業(yè)融資的主要方式。直接融資是融資雙方直接接觸，互相磋商，但我國民營企業(yè)發(fā)展良莠不齊，只有少部分企業(yè)才能達到發(fā)行股票債券的標準。對于內(nèi)源融資，雖然成本低，但是我國中小民營企業(yè)一般沒有足夠多的閑置資金才支撐內(nèi)源融資，所以現(xiàn)階段融資方式還是以間接融資為主。（二）內(nèi)源融資風險評估內(nèi)源融資是企業(yè)依靠經(jīng)營發(fā)展，逐漸累積利潤，不斷再投入發(fā)展的方式。內(nèi)源融資具有內(nèi)部性，是由企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理人員的決策力和管理能力決定的，內(nèi)源融資的實力也側(cè)面體現(xiàn)了企業(yè)的對外負債能力，所以是企業(yè)向外融資的基礎。因為外部環(huán)境對內(nèi)源融資幾乎沒什么影響，所以其具有低成本和低風險性的特點。但是，在企業(yè)內(nèi)部，風險會隨著內(nèi)源融資比例的增大而逐漸擴大，內(nèi)源融資風險體現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)風險中。中小民營企業(yè)一般是有限責任公司，其人合性較高，股東和高管之間容易出現(xiàn)資金混同，產(chǎn)權(quán)不清等問題，如果內(nèi)源融資比例過高，會難以界定資產(chǎn)的歸屬，用易發(fā)生產(chǎn)權(quán)糾紛問題。（三）外源融資風險評估1.直接融資（1）企業(yè)自身方面一方面，大多中小民營企業(yè)還保留著家族產(chǎn)業(yè)的觀念，沒有企業(yè)法人意識，對法人人格獨立也沒有概念，不清晰的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)導致民營企業(yè)的融資風險變大。另一方面，企業(yè)初期資本金用于生產(chǎn)經(jīng)營，沒有足夠的流動資金。盈利純靠累計利潤，難以在短時間內(nèi)獲得較大的利益而轉(zhuǎn)化為資本金，使得中小民營企業(yè)缺乏融資本金的問題較為嚴重。但是，企業(yè)想要擴大發(fā)展還是要進行融資，若沒有資本金或者可抵押資產(chǎn)，企業(yè)就要用自己的房產(chǎn)等“家底”拿出來進行抵押或者找民間高利貸等融資發(fā)展，這樣風險極大，如果融資過程中的哪一環(huán)出現(xiàn)了問題，就會發(fā)生連鎖反應，很容易導致自身正常運營甚至企業(yè)破產(chǎn)。（2）對于企業(yè)外部一方面，國家也采取了措施調(diào)整了直接融資的利率，并鼓勵民營企業(yè)進行銀行借貸，但是在實際貸款中，銀行依舊不能很好的落實，依然會嚴格限制中小民營企業(yè)的貸款額度。另一方面，企業(yè)在難以通過金融機構(gòu)貸款的情況下，傾向于通過非銀行機構(gòu)，張麗華.中小企業(yè)融資風險評估與防范張麗華.中小企業(yè)融資風險評估與防范[J].會計師,2020,(11):43-44.2.間接融資中小民營企業(yè)間接融資中存在的風險主要是企業(yè)資不抵債的風險。企業(yè)信用意識和法律觀念薄弱。一方面，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，資金鏈薄弱，直接影響到民營企業(yè)的償債能力，增加違約風險。另一方面，企業(yè)中組織結(jié)構(gòu)較弱，若管理者操作不當，資金鏈斷裂，容易導致資金混同甚至破產(chǎn)等一系列嚴重后果。（四）其他風險目前，開合伙企業(yè)甚至創(chuàng)立公司門檻比較低，許多人都走上了創(chuàng)業(yè)的道路。但許多“創(chuàng)業(yè)者”對公司的獨立人格和經(jīng)營模式不夠了解，導致財務管理不規(guī)范，組織機構(gòu)混亂；許多企業(yè)的管理者會盲目追求利潤，而沒有注重企業(yè)的財務賬簿的規(guī)范和賬務來往的透明，混亂的財務賬目會使間接導致市場競爭力下降，從而間接導致償債能力減弱，融資中的風險增大。在法治社會下，法律法規(guī)對融資過程的規(guī)范能夠有效避免風險。我國還沒有一部專門規(guī)范中小民營企業(yè)融資的法律，融資主體很容易發(fā)生因為沒有正確遵守法律或者法律不完善而導致的風險，實踐中企業(yè)融資無法可依，會使融資過程效率低下，無章可循。王玉蘭王玉蘭.中小企業(yè)間接融資風險控制法律制度研究[D].保定:中國海洋大學,2014.三、國外關(guān)于企業(yè)融資風險的法律防范（一）美國1.美國小企業(yè)概述美國資本市場發(fā)展較為久遠，小企業(yè)由早期的獨資企業(yè)發(fā)展而來，在自由競爭的市場中，小企業(yè)利用其靈活的特點快速占據(jù)市場地位，促進了美國經(jīng)濟的發(fā)展并降低了失業(yè)率。由于其聯(lián)邦政府的存在，美國企業(yè)并沒有國營和民營之分，美國與大多數(shù)國家類似，依據(jù)企業(yè)資本金和工人數(shù)來界定大中小企業(yè)。詳見《小企業(yè)規(guī)模標準》第2條.詳見《小企業(yè)規(guī)模標準》第2條.2.美國小企業(yè)融資風險防控石巖.國外中小企業(yè)融資體系及對我國的啟示[D].保定:河北大學,2010.7.石巖.國外中小企業(yè)融資體系及對我國的啟示[D].保定:河北大學,2010.7.（1）立法層面從20世紀30年代，美國政府就開始制定了一系列促進小企業(yè)發(fā)展的法律，這些法律扶持了大量的小企業(yè)，對于美國資本市場的發(fā)展具有重要作用。2016年美國政府對《小企業(yè)法》進行了修訂，在第七節(jié)全面地規(guī)定小企業(yè)的融資方式和政府應當給予的政策性幫助。黃家鎮(zhèn),朱濤.黃家鎮(zhèn),朱濤.美國《小企業(yè)法》最新修訂述評[J].河南司法警官職業(yè)學院學報,2017,15(3):39-45.（2）融資市場美國金融市場最獨特的一點就是自由和便利。在美國證券協(xié)會建立的以小企業(yè)為目標群體的自動報價市場納斯達克（NASDAQ）中，就促進了一大批高新科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如蘋果、微軟。納斯達克是一個全國性交易市場，對于小企業(yè)而言有較低的入市門檻。這樣，小企業(yè)能夠自己上市融資，而且融資市場由國家做擔保，自然風險降低。（3）貸款援助美國金融機構(gòu)呈現(xiàn)體系化，有大量針對不同規(guī)模和類型企業(yè)的商業(yè)金融機構(gòu)，使小企業(yè)在面對間接融資時不會出現(xiàn)沒有渠道的情況。此外，政府設立小企業(yè)管理局（SBA），為小企業(yè)提供指導、保護和政策性扶持。其中最重要的職能之一就是幫助小企業(yè)提高融資機會，一方面為融資提供擔保，另一方面直接由國家提供貸款為小企業(yè)提供融資支持。SBA也能為企業(yè)提供擔保并不干涉企業(yè)運行SBA和融資企業(yè)共同承擔風險，只擔保融資的80%左右，這樣既能為小企業(yè)減輕融資壓力，使其能夠平穩(wěn)度過融資期，還能夠分散各機構(gòu)地融資風險。（二）日本1.日本中小企業(yè)概述日本是資本主義國家，中小企業(yè)利用其靈活性和創(chuàng)新性的特點受到日本政府的大力支持。二戰(zhàn)之后，日本經(jīng)濟衰退，國家為了快速發(fā)展經(jīng)濟和促進民眾就業(yè)。政府大力發(fā)展中小企業(yè)立法工作，快速建立起了融資和保障體系。日本企業(yè)的法定分類，與我國類似。把行業(yè)類型、企業(yè)人數(shù)和出資額進行大小劃分。早期，中小企業(yè)在面對大企業(yè)是也是毫無競爭力，無論是融資實力還是發(fā)展空間。但是日本政府出臺了一系列扶持中小企業(yè)的法律文件，使商業(yè)銀行的服務業(yè)務逐漸有了面向中小企業(yè)的空間。下面分別對日本政府立法層面和日本金融體系的幫扶層面對其融資風險工作進行分析。2.日本小企業(yè)融資風控研究（1）立法方面日本政府為企業(yè)提供了一個較為完善的融資體系，使不同規(guī)模的企業(yè)都能夠選擇適合自己的融資方式。主要為商業(yè)銀行和民間自律性組織提供主導性和全面性的依據(jù)：第一，日本民間借貸組織由政府主導逐漸變成地方自律。由于民營企業(yè)在民間借貸融資方面占一部分份額，雖然風險性大，但是適合一部分中小企業(yè)的融資方向。所以政府直接其進行規(guī)范，并設立一些模范民間借貸組織，地方隨即學習和模范，逐漸規(guī)范了民間借貸的合法性。第二，日本在中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、融資市場及融資渠道方面有較為完善的法律法規(guī)保障，詳見《國民金融公庫法》,《中小企業(yè)基本法》,《中小企業(yè)金融公庫法》.一定程度上降低了中小企業(yè)的融資困難和風險。田蓋地詳見《國民金融公庫法》,《中小企業(yè)基本法》,《中小企業(yè)金融公庫法》.田蓋地.日本中小企業(yè)融資經(jīng)驗對我國的啟示[J].價值工程,2017,(28):240.（2）融資機構(gòu)方面日本政府分別于1949年和1953年組建了國民金融公庫與中小企業(yè)金融公庫，前者專門為中小企業(yè)提供小額貸款，而后者專門提供長期貸款，而且這兩種貸款的資金都是由政府提供，利率相對較低，這種政府背書、支持的模式，可以有效降低融資法律風險。除此之外，還有各類民間融資機構(gòu)如地方銀行、信用金庫和勞動金庫等可以專門為中小企業(yè)的提供融資，并且類似于專屬于中小企業(yè)的商業(yè)銀行，專門為其提供各種投資模式，無形中降低了融資風險。（3）信用擔保體系雖然完善的融資擔保體系能夠有效針對不同企業(yè)狀況進行全方位融資擔保，但是如果只是為企業(yè)提供方便，企業(yè)沒有動力激勵自己更好的發(fā)展。日本政府從2007年開始對中小企業(yè)進行官方評級，參考企業(yè)的資產(chǎn)、信用記錄、組織管理等綜合因素對企業(yè)劃分九個等級，不同的登記對應的融資成本不同，這樣的制度能夠激勵企業(yè)規(guī)范運營，力爭累計良好資產(chǎn)和良好信譽，也分散了融資系統(tǒng)的壓力。同時，對企業(yè)擔保的比率也有所劃分，信用評級較高的企業(yè)，可以獲得更優(yōu)的貸款條件。不僅如此，日本政府使用雙層擔保模式為中小企業(yè)降低融資擔保中的風險。設立擔保協(xié)會和保險公庫，由國家提供一部分資金，協(xié)議約定保證融資的通暢。綜上，日本這種完整的信用擔保體系由國家做背書為中小企業(yè)提供擔保，用國家提供的資金作保障為中小企業(yè)降低融資難度和融資風險。四、民營企業(yè)融資風險的法律防范措施（一）宏觀層面第一，我們可以借鑒日美兩國政府設立的中小企業(yè)管理局，再結(jié)合我國國情，設立專門為民營企業(yè)融資服務的機構(gòu)，屬于行政單位，由國家統(tǒng)一管理，規(guī)范民營企業(yè)的同事也有利于融資的順利進行和安全把控，其職權(quán)包括對融資企業(yè)的融資指導、融資監(jiān)管、融資資格審查，同時規(guī)定相應的權(quán)力和違反法律所需要承擔的責任。第二，創(chuàng)設民營企業(yè)信用評級制度。國家可以把信用等級賦予公信力，設立國家民營企業(yè)信用評級制度把組織機構(gòu)清晰，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好以及商業(yè)信用良好的企業(yè)授予較好的評分等級，而對于組織機構(gòu)混亂，資產(chǎn)混同的劣質(zhì)企業(yè)也予以登記，在企業(yè)融資期間進行信用審查，對信用等級較高的企業(yè)給予高比例的融資擔保和方便快捷的融資渠道，使好的企業(yè)發(fā)展更好，對信用較差的企業(yè)給予幫扶和指導。第三，設立民營企業(yè)融資擔保基金會，并賦予其非法人組織人格。一方面由企業(yè)自己付款一部分，另一方面國家給予一定的撥款，分散各機構(gòu)之間的壓力和風險，在企業(yè)因自身問題無法償還到期擔保金時，基金會能夠以其獨立人格參與訴訟，處理融資糾紛。第四，由國家做表率，設立專門機構(gòu)面向中小民營企業(yè)服務，不僅僅在融資方面，包括法律咨詢、運營幫助、管理等方面，全方位提高民營企業(yè)發(fā)展空間。第五，政府可以建立商事法院民營企業(yè)法庭民營企業(yè)商事仲裁庭，專門為民營企業(yè)提供法律援助，這樣能夠更精確的把握民營企業(yè)中的資金問題，不僅解決了民營企業(yè)融資問題，也增加了社會效益。第六，金融機構(gòu)要發(fā)揮自身的社會職能，提高我國間接融資的比率，商業(yè)銀行要明確落實國家優(yōu)化融資渠道的政策，不要把政策變成一紙空文，在對民營企業(yè)融資環(huán)境相對惡劣的今天，要努力創(chuàng)新融資方式，尤其是對中小企業(yè)的扶持，發(fā)揮其公益性的作用，為解決企業(yè)融資提供切實有效的幫助。（二）微觀層面1.企業(yè)自身提升法律意識注意在融資過程中可能出現(xiàn)的法律風險，提前制定預警機制，使企業(yè)運行規(guī)范化和法制化，注重企業(yè)的法人獨立人格，在資金流動過程中注意資金混同，積極發(fā)揮監(jiān)事會在融資過程中的監(jiān)督作用，防止股東以融資方式變相抽逃出資，損害其他股東權(quán)利。2.民間借貸風險的法律防范對于民間借貸融資，國家并沒有設立專門面向企業(yè)融資的民間借貸組織，要嚴格禁止向沒有資質(zhì)的組織進行借貸融資，否則資金來源不清，導致資金不穩(wěn)定；而且民間借貸大多利率高，要謹慎核查融資利息和利潤回報比率，防范高利貸；也要選擇合法的民間借貸融資方式，比如委托貸款、融資租賃、擔保貸款或者直接選擇專業(yè)的小額貸款公司，否則很容易被認定為企業(yè)非法集資。只有在安全的基礎上才能保證效率，民間借貸融資合同的簽訂也是風險防范的重要一環(huán)，在磋商過程中要注意格式條款，若明顯不符合企業(yè)的利益要盡量排除適用，審查投資人資產(chǎn)狀況，明確違約責任，涉及保證義務時，要強化相對應的責任。3.股權(quán)融資風險的法律防范企業(yè)在擴大規(guī)模的同時，如果忽略因外資引進的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，容易造成企業(yè)管理結(jié)構(gòu)失衡，人合性出現(xiàn)危機，從而引發(fā)法律風險。企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者增資擴股時，一定要考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化所導致的控股地位動搖的風險，所以企業(yè)要提前做好股權(quán)變動的風險防控機制，做好信息披露，盡量使用合法透明的渠道和投資方對接。在企業(yè)內(nèi)部也要規(guī)范股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理模式，要時刻關(guān)注公司重大事項表決權(quán)因為股權(quán)變動而導致的變化，由于《公司法》規(guī)定，公司重大事項需要代表三分之二表決權(quán)的股東通過，所以企業(yè)在股權(quán)融資期間要保持原股東持有34%以上的股權(quán)才較為安全?；蛘呷绻麅H僅是為了融資，可以協(xié)商設立同股不權(quán)來保護股東的權(quán)力?？傊?，為企業(yè)股權(quán)變動設定一定的限制條件，維護企業(yè)的人合性利益和股東利益。4.優(yōu)化融資模式張麗華.中小企業(yè)融資風險評估與防范[J].會計師,2020,(11):44.張麗華.中小企業(yè)融資風險評估與防范[J].會計師,2020,(11):44.民營企業(yè)要充分了解企業(yè)的實際情況，利用好國家經(jīng)濟環(huán)境。根據(jù)企業(yè)自身抗風險能力，選擇融資方案。在經(jīng)濟增速時期，中小民營企業(yè)可選擇外源融資，能夠快速大量地擴大經(jīng)營規(guī)模；在經(jīng)濟低速期，應選擇保守的融資方式（內(nèi)源融資），減少對外負擔；對于有信心和實力盈利的企業(yè)，則應將外源融資作為融資方式的首選，反之則會更保守穩(wěn)定。有了合適的融資渠道，也能讓企業(yè)獲得最基本的保障?？追毙?淺議企業(yè)融資風險主要表現(xiàn)及應對措施[J].中國集體經(jīng)濟,2020(31):79-80.孔繁惺.淺議企業(yè)融資風險主要表現(xiàn)及應對措施[J].中國集體經(jīng)濟,2020(31):79-80.結(jié)語順應國家經(jīng)濟的發(fā)展，民營企業(yè)融資終將變得體系化和法制化，融資方式也更能夠適應越來越多的企業(yè)模式，在眾多的融資方式中，如何保持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和保持融資空間，是本文研究的出發(fā)點和落腳點。國家要重點關(guān)注民營企業(yè)發(fā)展，出臺相關(guān)法律法規(guī)來規(guī)范融資過程。歸根結(jié)底，最根本的要素還是企業(yè)自身保持審慎的態(tài)度對待融資，融資不僅僅只是企業(yè)吸收資金的過程，更是要承擔責任和風險的過程，只有全面審查過融資風險，才能在在國家政策的幫助下順利融資，穩(wěn)步推動民營企業(yè)的發(fā)展。[參考文獻][1]林苗苗.