【并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題探析綜述5100字】

并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題分析綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u21832并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理及問題分析綜述 130565第一節(jié)現(xiàn)行并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理方法 11057一、現(xiàn)金支付方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 110978二、股權補償方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 27475三、股份回購方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理 327192第二節(jié)我國并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅問題分析 320524一、業(yè)績補償初始計量不明確 419575二、所得稅計稅基礎判定不一 419860（一）承諾方是否應納入稅前抵扣觀點不一致 59966（二）被承諾方是否確認為應稅所得觀點不一致 52238三、納稅義務發(fā)生時間不確定 519937四、稅務監(jiān)管不到位 6第一節(jié)現(xiàn)行并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理方法一、現(xiàn)金支付方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理在并購重組中，以現(xiàn)金支付的業(yè)績補償是大多數(shù)企業(yè)選擇的一種方式，當業(yè)績未達到承諾要求時，承諾方要給予被承諾方現(xiàn)金補償。對承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，在其向被承諾方支付現(xiàn)金補償時，因并購所取得的“投資收益”需要被調(diào)減，以抵消支付的現(xiàn)金補償。在進行企業(yè)所得稅處理時，當期的應納稅所得額應當被相應調(diào)減，股權轉讓時，承諾方有權利就已繳納的企業(yè)所得稅申請退稅或下期抵扣。對被承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，收到的該筆現(xiàn)金補償款不能作為“資本公積”，因為該筆款項不屬于由資本原因形成的公積金，“資本公積”科目核算的是凈損益以外的所有者權益變動；另外被承諾方收到的現(xiàn)金補償款也不屬于“投資收益”，因為其并非企業(yè)進行投資收到的利得。價款調(diào)整說認為，被承諾方在收到現(xiàn)金補償款時應將其計入“長期股權投資”的初始投資成本中。進行企業(yè)所得稅計算時，被承諾方收到現(xiàn)金補償?shù)漠斊谡{(diào)減被承諾方的計稅基礎，并不繳納企業(yè)所得稅；在處置其對于承諾方的投資時，將其收到的現(xiàn)金補償確認為投資收益，并繳納企業(yè)所得稅楊連杰.上市公司業(yè)績補償中受讓方會計與稅務處理探討[J].財經(jīng)界(學術版),2015(01):247-248.楊連杰.上市公司業(yè)績補償中受讓方會計與稅務處理探討[J].財經(jīng)界(學術版),2015(01):247-248.表3-1現(xiàn)金支付方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會計處理企業(yè)所得稅處理承諾方支付當期沖減投資收益支付當期調(diào)減應納稅所得額被承諾方收到當期計入長期股權投資收到當期調(diào)減應納稅所得額處置時計入投資收益處置時繳納企業(yè)所得稅二、股權補償方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理股權補償也成為送股，也就是說，承諾方應當無償向被承諾方的其他股東提供其在被承諾方所持股份的數(shù)量份額，該份額相當于履行業(yè)績補償承諾的報酬差額，屬于股東內(nèi)部的股權轉移分配。對承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，贈送股票導致其持有的被承諾方的股權份額減少，屬于偶然性損失，因此應將減少的部分計入“營業(yè)外支出”。在進行企業(yè)所得稅處理時，“營業(yè)外支出”不屬于應納稅所得額調(diào)整的科目，因此承諾方無需進行企業(yè)所得稅處理。對被承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，股權補償只改變其內(nèi)部股東的持股比例，而不會對公司整體股份分配造成影響，對控股股東及其他股東來說僅需要進行股權變更登記，不需要進行會計賬務處理；但被承諾方其他股東收到來自承諾方贈送的股份，屬于一種偶然利得，應當使用“營業(yè)外收入”這一會計科目進行核算。在涉及企業(yè)所得稅的時候，被承諾方無需作任何處理，被承諾方的其他股東要按長期股權投資的公允價值確認“營業(yè)外收入”，并在當期就該筆股權補償繳納企業(yè)所得稅。見表3-2。表3-2股權補償方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會計處理企業(yè)所得稅處理承諾方補償時計入營業(yè)外支出不作處理被承諾方當期不作處理進行股權變更登記當期不作處理其他股東收到補償時計入營業(yè)外收入其他股東收到補償時繳納企業(yè)所得稅三、股份回購方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理股份回購意味著當承諾方業(yè)績未達標時，被承諾方要以象征性價格人民幣1元從承諾方處回購并注銷其應補償?shù)墓煞?，股票價格應等價于業(yè)績補償?shù)牟铑~。對承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，需要調(diào)減相當于股票價格的長期股權投資，并將回購價格與股票價格之間的差額計入“投資收益”這一會計科目。在進行企業(yè)所得稅處理時，股權轉讓所得需要重新計算，承諾方可以對前期多繳納的企業(yè)所得稅申請退稅或抵扣。對被承諾方來說，按照《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，其需要回購并注銷此前向承諾方定向發(fā)行的股票。在進行企業(yè)所得稅處理時，被承諾方回購并注銷股票的行為并未產(chǎn)生股權轉讓所得和投資收益，因此該項經(jīng)濟活動不屬于企業(yè)所得稅的征稅范圍，當期無需繳納企業(yè)所得稅。見表3-3。表3-3股份回購方式下業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅處理會計處理企業(yè)所得稅處理承諾方調(diào)減長期股權投資股票價格與回購價格差額計入投資收益當期股權轉讓所得計入應稅所得前期多繳納稅款予以抵扣或退稅被承諾方回購并注銷定向發(fā)行的股票當期不作處理第二節(jié)我國并購重組業(yè)績補償?shù)钠髽I(yè)所得稅問題分析2019年11月14日最高人民法院、最高人民檢察院發(fā)布《全國法院民商事審判工作會議紀要》（簡稱《九民紀要》），首次表明“投資者與目標公司”的對賭協(xié)議原則上有效，這表示對賭協(xié)議的效力得到國家認可，并對合同的“有效性”和“可履行性”進行了嚴格的區(qū)分，將案件審判重點由判斷對賭協(xié)議的效力問題上，逐步轉向研究合同的“可履行性”問題上，這對全國法院處理爭議案件具有一定指導意義程超.從《九民紀要》視角看“對賭協(xié)議”的效力及履行[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望,2020(01):175-177.。但《九民紀要》仍有不足之處，即對于對賭失敗（目標公司需要進行業(yè)績補償）情形下的具體法律規(guī)定還不夠明確，導致業(yè)績補償?shù)臅嬏幚砗投愂仗幚頍o規(guī)可依，包括業(yè)績補償收入歸屬性質(zhì)不明確、應納稅所得額不確定、納稅義務發(fā)生時間不統(tǒng)一和重復征稅等問題程超.從《九民紀要》視角看“對賭協(xié)議”的效力及履行[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望,2020(01):175-177.朱程程.股份回購型對賭協(xié)議法律效力的類型化分析——以《九民紀要》第5條為視角[J].河南財政稅務高等?？茖W校學報,2020,34(02):43-47.一、業(yè)績補償初始計量不明確（一）是否計入合同初始成本一方面，根據(jù)現(xiàn)行《企業(yè)會計準則》，業(yè)績補償款本質(zhì)是或有對價的一種形式，應當將其計入合并總成本。從并購方角度出發(fā)，業(yè)績補償款應被確認為金融資產(chǎn)處理，并作為合并成本的一部分。根據(jù)2號準則規(guī)定，購買日并購方應將合并總成本確認為一項初始購買成本。這就說明，在企業(yè)并購重組過程中，投資方不僅需要將業(yè)績補償承諾確認為一項金融資產(chǎn)，還需要將其確認為一項長期股權投資初始成本的一部分，這導致投資方對該筆或有對價進行了兩次初始確認和計量。另一方面，按照準則要求，因業(yè)績補償款（或有對價）價值變動導致?lián)p失發(fā)生的，僅能在該并購重組事項發(fā)生后的一年內(nèi)調(diào)整商譽，并且被調(diào)整的商譽是因初始成本確認過高而導致的，此后無法再次調(diào)整金少華.上市公司并購重組業(yè)績承諾問題、監(jiān)管難點及對策[J].商業(yè)文化,2020(31):122-123.金少華.上市公司并購重組業(yè)績承諾問題、監(jiān)管難點及對策[J].商業(yè)文化,2020(31):122-123.在合并或收購中，將業(yè)績補償款確認為或有對價時，如果或有對價以公允價值計入合并成本，投資者確認該或有對價為長期股權投資的初始成本，那么該部分公允價值已經(jīng)重復確認，且長期股權投資的初始成本在一年后不能重新調(diào)整。說明截止該點的業(yè)績補償將完全停留在長期股權投資的成本中，不再進行后續(xù)計量和調(diào)整。這種處理業(yè)績補償?shù)姆绞綍е卤缓喜⑵髽I(yè)的價值被高估。（二）公允價值確認計量存在主觀性業(yè)績補償中對資產(chǎn)估值采用的是未來收益法，即用折現(xiàn)后的未來現(xiàn)金流量值作為公允價值。未來收益法需要的計算指標主要有自由現(xiàn)金流（FCF）、折現(xiàn)率（r）以及折現(xiàn)期數(shù)（n），每個指標都需要依靠個人的主觀判斷，首先需要對業(yè)績補償條框、風險、以及公允價值估值模型十分了解，其次應充分掌握企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況和戰(zhàn)略發(fā)展方向，另外還需要準確判斷經(jīng)濟走向和發(fā)展態(tài)勢、政治立場等。基于以上，通過依靠個人來對業(yè)績補償進行公允價值確認，會導致主觀性、隨意性較強的預測偏差。通過證監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管情況看，實務中大多數(shù)上市公司將業(yè)績補償公允價值確認為0或不經(jīng)折現(xiàn)直接確認為未來補償金總額，這會導致公允價值增大，違背真實性和相關性的要求，加之對協(xié)議中重要信息進行掩飾或避重就輕，造成了報表使用者對公司經(jīng)營狀況的誤解。同樣最佳估計數(shù)的確認也存在類似于公允價值確認的問題。二、所得稅計稅基礎判定不一（一）承諾方是否應納入稅前抵扣觀點不一致將業(yè)績補償視為射幸合同這一觀點認為，射幸合同本身所帶來的的未來不確定性，使承諾方于被承諾方兩者都有獲益或者受損的可能，因此業(yè)績補償應與保險、彩票視為一類，均帶有一定的偶然性，因此承諾方所支付的業(yè)績補償款應視為非經(jīng)營性損失，會計中計入“營業(yè)外支出”，繳納企業(yè)所得稅時，可以進行稅前抵扣。將業(yè)績補償款視為衍生金融工具（看跌期權）這一觀點認為，業(yè)績達不到承諾標準的，合同方將以其當期投資損失所支付的業(yè)績補償金彌補該損失，并按照《企業(yè)資產(chǎn)所得稅稅前扣除管理辦法》的要求進行企業(yè)所得稅申報稅前扣除。將業(yè)績補償作為合同價格的調(diào)整這一觀點認為，業(yè)績補償承諾用于實現(xiàn)對上市公司支付的交易對價的調(diào)整，最終達到承諾方和被承諾方都認為的符合上市公司當前經(jīng)濟交易性質(zhì)的公允價值，因此承諾方在繳納企業(yè)所得稅時，不得對業(yè)績補償款進行稅前抵扣涂君.對賭協(xié)議稅務處理案例比較分析[J].財會通訊,2020(20):157-160.涂君.對賭協(xié)議稅務處理案例比較分析[J].財會通訊,2020(20):157-160.（二）被承諾方是否確認為應稅所得觀點不一致根據(jù)上文所述，當業(yè)績補償作為射幸合同時，由于帶有一定偶然性，并且承諾方在支付業(yè)績補償款時，會計中作為“營業(yè)外支出”，在繳納企業(yè)所得稅時可以進行稅前扣除，對應于被承諾方則應在收到業(yè)績補償款時，會計中作為“營業(yè)外收入”，在進行稅務處理時作為應稅所得繳納企業(yè)所得稅。將業(yè)績補償款視為衍生金融工具（看跌期權）這一觀點時，承諾方由于可以進行稅前抵扣，對應于被承諾方應將其作為投資收益，在進行稅務處理時作為應稅所得繳納企業(yè)所得稅。將業(yè)績補償作為合同價格的調(diào)整時，由于其體現(xiàn)了法律上要求上市公司需要與標的公司的權利義務具有一致性以及體現(xiàn)公平交易原則，因此在承諾方對業(yè)績補償款不進行稅前抵扣前提下，被承諾方應在收到業(yè)績補償款時不將其視為應稅所得，對此不繳納企業(yè)所得稅。三、納稅義務發(fā)生時間不確定2017年我國新修訂的金融工具會計準則中，對業(yè)績補償?shù)臅嬏幚碜髁溯^為明確的規(guī)定，但投融資雙方常通過一些手段避免觸發(fā)業(yè)績補償條款，延遲所得稅納稅義務的發(fā)生時間。（一）不及時、不充分披露業(yè)績補償條款相關信息例如，英威騰（002334.SZ）收到了深交所的監(jiān)管函。英威騰在收購深圳市恒瑞德持有的唐山普林億威科技有限公司股份時，訂立了業(yè)績補償承諾的安排。如果承諾期到期且收購目標未能完成相應的業(yè)績目標，恒瑞德將向英威騰履行補償承諾，被承諾方英威騰有權獲得業(yè)績補償。但在履約承諾期內(nèi)，恒瑞德卻在工商局進行了注銷登記。據(jù)報道，英威騰在承諾開始之日的兩個月后獲悉此事，但直到獲悉后的第二個月才披露。英威騰的上述行為違反了《股票上市規(guī)則》第1.4、2.1、2.7、7.6條的規(guī)定。上市公司年報從會計監(jiān)督報告的角度來看，主要采用了以下兩種披露方式。一是只在業(yè)績補償條款生效時披露，而不是在成立時披露。二是僅在業(yè)績補償條款訂立時披露，但不公開業(yè)績補償公允價值的初始和后續(xù)計量。公允價值的準確性值得懷疑，使報表使用者無法對公司未來的經(jīng)營發(fā)展做出合理的預測。交易各方未及時披露履約補償條款相關信息的關鍵原因是為了隱藏商譽重大減值的風險，延遲風險被披露的時間。上市公司如果不披露業(yè)績補償協(xié)議，則能夠完全隱藏商譽減值的風險直至風險被迫披露。如果上市公司未能披露業(yè)績補償款公允價值計量的相關信息，則可能隱藏者商譽減值的風險，可能使報表使用者等外部人員無法準確判斷風險。（二）違背準則規(guī)定確認和計量業(yè)績補償我國會計準則規(guī)定，業(yè)績補償被認為是企業(yè)并購重組產(chǎn)生的或有對價，對于并購方來說是一項資產(chǎn)，對于被并購方來說是一項負債或權益。一是在非同一控制下的企業(yè)合并中，一些上市公司在其年度報告中披露，不受合并或共同控制的或有對價的公允價值為零，但并不說明理由，或僅表示從原股東獲得業(yè)績補償款的概率為零。這種做法明顯違背準則要求，不利于判斷所得稅納稅義務的發(fā)生時間。二是上市公司常采用非經(jīng)營活動來避免觸發(fā)業(yè)績補償條款，比如承諾期內(nèi)折價將風險資產(chǎn)出售給標的公司的原股東，或出售給非標的公司原股東的關聯(lián)第三方或非關聯(lián)第三方。三是標的公司可能通過構造真實交易活動調(diào)節(jié)會計盈余，造成利潤虛增，不利于業(yè)績補償?shù)乃枚惣{稅義務發(fā)生時間的判斷。四是投融資雙方會因業(yè)績補償無法按期達成而變更承諾條款，變更內(nèi)容主要為補償方式中的現(xiàn)金支付比例減少和承諾期限的延長。四、稅務監(jiān)管不到位業(yè)績補償按照支付方式可以劃分為現(xiàn)金支付、股份補償和股權回購；按照股東性質(zhì)，可以分為同一控制下企業(yè)合并的業(yè)績補償和非同一控制下企業(yè)合并的業(yè)績補償。迄今為止，我國稅法尚未對上市公司并購重組相關業(yè)績補償款的稅收問題作出專門規(guī)定，2