2022年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》沖刺

2022年一級(jí)建造師《工程經(jīng)濟(jì)》

1Z101000工程經(jīng)濟(jì)（22~25分）

1Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用（4~5分）

考點(diǎn)1：時(shí)間價(jià)值概念及影響因素

?資金在眇?大再鏟和|資金流通|過程中,資金隨著時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。隨時(shí)間的推移而睡］，其囤

周的這局部資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值I（酶也一種時(shí)間價(jià)值的一種）

?影響踞漉畫御鐲I砧1資金量大小;2資金使用時(shí)間;3資金投入和回收特點(diǎn)（提倡晚支出早回

收支）；4資金周轉(zhuǎn)速度。

?利率的影響因素：1.社會(huì)平均利潤(rùn)率；2.借貸資本供求狀況；3.風(fēng)險(xiǎn)；4.通貨膨脹；5.期限考

點(diǎn)2：?jiǎn)卫皬?fù)利

?利息是使用資金的時(shí)機(jī)本錢；

?I計(jì)息方式★1：?jiǎn)卫劾簧〧=P（l+n*i）和復(fù)利（利生利）F=P（l+i），n兩種；

?工程經(jīng)濟(jì)分析中一般采用畫計(jì)算

?I復(fù)利計(jì)算分為I：間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利（實(shí)際使用中用前者）。

考點(diǎn)3：現(xiàn)金流量

?I現(xiàn)金流量I：現(xiàn)金流入（ci）,；現(xiàn)金流出（co）,；凈現(xiàn)金流量（ci-co）,

?現(xiàn)金流量圖繪制的四個(gè)要點(diǎn)：（參見p5頁圖形）1.橫軸表時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)（0點(diǎn)

出發(fā)，n點(diǎn)結(jié)束，每個(gè)點(diǎn)代表輛末下期初）|；2.垂直箭頭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況（箭頭向上表流

入，向下表流出，對(duì)股資人忻言）:3.箭線長(zhǎng)短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小成比例；4.箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金

流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)（當(dāng)期末下期初）。

_?現(xiàn)金流量圖繪制的匚要素|：現(xiàn)金流量大??；方向；作用點(diǎn)。

考點(diǎn)4：等值計(jì)算

?陣闔：不同時(shí)期、不同數(shù)額、但價(jià)值等效的資金叫做麗

?技巧：P——現(xiàn)值，現(xiàn)在一筆錢;F——終值，將來一筆錢;A——年金，等額系列流量（多筆錢，

每筆都相等）

?前兩個(gè)公式中：n代表計(jì)息周期個(gè)數(shù)，i代表計(jì)息周期利率；后兩個(gè)公式中:n僚A的個(gè)數(shù),

i代表兩個(gè)A之間時(shí)間段的有效利率

?公式的考前須知：P-0點(diǎn)發(fā)生；F-n點(diǎn)發(fā)生；A-rn的n個(gè)點(diǎn)發(fā)生

考點(diǎn)5：名義利率與有效利率計(jì)算★

名義利率公布的年利率

“多長(zhǎng)時(shí)間'’計(jì)一次息（計(jì)息周期為1年時(shí)，年名義利率和年有效利率

d計(jì)息周期相等；計(jì)息周期小于1年時(shí)（半年、季度或月），年有效利率大于年名義

利率，根源在于復(fù)利）

卡

有效利率=（1+計(jì)息周期利率）%-1

有效利率支

m-所求期限（問題）內(nèi)的計(jì)息次數(shù)

1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（7~10分）

考點(diǎn)1：根底性常識(shí)

?對(duì)于匿營(yíng)性工寢?性要分析工程的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力；對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性工程，主要

分析財(cái)務(wù)生存能力

?經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的版本方法|確定性評(píng)價(jià)（不考慮未來風(fēng)險(xiǎn)）和不確定性評(píng)價(jià)（考慮未來風(fēng)險(xiǎn)）

?I獨(dú)立型方案與互斥型方案|

?評(píng)價(jià)方法按是否考慮時(shí)間因素芬為:靜態(tài)分析（不考慮時(shí)間價(jià)值）和動(dòng)態(tài)分析（考慮時(shí)間價(jià)值，需

先折現(xiàn)再分析）

?I靜態(tài)分析指標(biāo)的適用范圍：對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行粗略評(píng)價(jià)；2對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)；3對(duì)逐年收益

大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)價(jià)。

工程計(jì)算期：包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期；運(yùn)營(yíng)期分:投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期

總投資收益率,

投資收益率R,R=A/I*100%,

ROI=EBIT/TI

盈利能力靜態(tài)指標(biāo)，正常年

EBIT為息稅前利潤(rùn)

份（達(dá)產(chǎn)期）的年凈收益額

（凈利潤(rùn)+所得稅+利息支R0I應(yīng)大于同行業(yè)平均

與技術(shù)方案投資的比率lit

出或者利潤(rùn)總額+利息支投資收益率。

算簡(jiǎn)便，但沒有考慮投資收?

出）；

的時(shí)間因素，正常年份選取

TI技術(shù)方案總投資

比擬困難）

（建設(shè)投資+流動(dòng)資金）

靜資本金凈利潤(rùn)率，

態(tài)ROE=NP/ECR0E應(yīng)大于同行業(yè)平均

盈分NP凈利潤(rùn)；投資收益率。

確

利析EC技術(shù)方案資本金

定

能公式1：Pt=I/A（每靜態(tài)投資回收期Pt

性

力年回收金額相同，且0年WPc（基準(zhǔn)回收期）

分

分支出1年以后回收）滿足要求

析

析公式2：Pt=（累計(jì)凈缺點(diǎn)：沒有全面考

靜態(tài)投資回收期Pt*

現(xiàn)金流量首次出現(xiàn)正值的慮技術(shù)方案整個(gè)技術(shù)方

年份-1）+（T-1年累計(jì)案

凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值）/內(nèi)現(xiàn)金流量，只考

（T年當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）慮回收之前的效果。

FIRR,是FNPV函數(shù)曲假設(shè)FIRRNic,那么技

動(dòng)線與橫軸的交點(diǎn)。術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率FIRR★一

態(tài)即FNPV⑴=0時(shí)的受；優(yōu)劣：考慮了時(shí)

-FNPV函數(shù)等于0的折現(xiàn)

分折現(xiàn)率間價(jià)值及整個(gè)計(jì)算期內(nèi)

率。

析內(nèi)插法計(jì)算FIRR的的經(jīng)濟(jì)狀況；大小不受

近似值外部參

數(shù)影響；計(jì)算比擬復(fù)雜

判別標(biāo)準(zhǔn)：FNPV20

時(shí)，說明該方案經(jīng)濟(jì)上

可行；當(dāng)FNPVVO時(shí)，

FNPV=(CI-CO)O+(CI-

說明該方案不可行。

CO)l(l+Ic)"(-D+(CI-CO

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV*,是反映優(yōu)點(diǎn)及缺乏：考慮

)2(1+Ic)"(-2)+.................

投資方案在計(jì)算期內(nèi)獲利能了時(shí)間價(jià)值；考慮技術(shù)

+(CI-CO)n(l+Ic)"(_n)

力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)

注意：FNPV是n+1項(xiàng)

金流量；需要事先確定

現(xiàn)值求和

基準(zhǔn)收益率；互斥方案

比選需要構(gòu)造相同的分

析期限

正常大于1,

利息備付率ICR,EBIT與當(dāng)期利息的比值

我國(guó)不低于2

用于還本付息的資金（利

正常大于1,我國(guó)不低于

償債備付率DSCR,潤(rùn)、折舊、攤銷、利|息）

償1.3

與利息與本金的比值

債

用償債資金（利潤(rùn)、折舊、

能需滿足貸款機(jī)構(gòu)要求的

借款歸還期Pd,攤銷、其他）還利息本金

力期限

的時(shí)間

分

總負(fù)債（流動(dòng)負(fù)債+非流動(dòng)負(fù)債）除以

析資產(chǎn)負(fù)債率，5（?比擬適宜

總資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)）

流動(dòng)比率，流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債大于等于2

速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）除以流動(dòng)

速動(dòng)比率，大于等于1

負(fù)債

盈

不盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量缺乏：雖然能夠從市場(chǎng)適應(yīng)性方面說明盈虧平衡點(diǎn)（絕對(duì)和相

平

確（絕對(duì)值BEPO和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，但是不能揭示產(chǎn)生技對(duì)）越低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越

衡

定相對(duì)值BEP%）術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的根源。強(qiáng)

分

￥匕

析

分

敏SM的絕對(duì)值越大，表

析敏感度系數(shù)SA?>0表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因

感示敏感程度越高。

臨界點(diǎn)素1同方向1變化;SAP<0表示不確定性因

性臨界點(diǎn)絕對(duì)值越大，

分素與評(píng)價(jià)指標(biāo)|反方向］變化;抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)

析「界點(diǎn)1,技術(shù)方案允許不確定性

因素向不利方向變化的極限值；

?P19指標(biāo)體系圖形★:（指標(biāo)的名稱和指標(biāo)的位置）

?I基準(zhǔn)收益率★1］基準(zhǔn)折現(xiàn)率,投資者動(dòng)態(tài)測(cè)定的，可接受的I最低標(biāo)溷收益率,用回表示。

?投資者測(cè)定基準(zhǔn)收益率應(yīng)綜合考慮I四個(gè)因素一金本錢1（籌資費(fèi)和使用費(fèi)）和時(shí)機(jī)本錢1（放棄時(shí)機(jī)

造成的）、股資風(fēng)險(xiǎn)、通貨確定基準(zhǔn)收益率的根底條：資金本錢和時(shí)機(jī)本錢，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通

貨膨脹是必須考慮的影響因素。

?I歸還貸款的資金來源I包括可用于歸還借款的麗、固定資產(chǎn)耐回、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)帷銷費(fèi)廂圓

他（減免的營(yíng)業(yè)中稅金）欠款資金來源

考點(diǎn)2：指標(biāo)計(jì)算

重點(diǎn)掌握4個(gè)指標(biāo)的計(jì)算：

1.財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值

2.內(nèi)部收益率

3.靜態(tài)回收期

4.投資收益率

1Z101030技術(shù)方案不確定分析（2~3分）

?常用的尿確定性分析方法I：盈虧平衡分析和敏感性分析。

考點(diǎn)1:盈虧平衡分析：

?|盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量計(jì)算慘見p35圖形，量本利模型：B=S-C,B-利潤(rùn)；S-銷售收入（s=p*-Tu*）O成

本（C=CF+Cu*）

★BEP（）=CF/（p-Cu-Tu）（絕對(duì)值，以產(chǎn)銷量表示）；★BEP斷BEP（）/d（相對(duì)值，以生產(chǎn)能力利用率表示）

盈虧平衡點(diǎn)，也叫保本點(diǎn)。盈虧平衡點(diǎn)（絕對(duì)和相對(duì)）越低抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)

?I固定本錢I：不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的本錢。包括：工資福利費(fèi)（管理者）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)

及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、長(zhǎng)期借款利息、短期借款利息等。

?|可變本粉:隨產(chǎn)品產(chǎn)量增減而成正比例變化的本錢。包括：原材料、燃料費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)

件工資

?固定本錢是本錢線的題1；可變本錢是本錢線的庭莖

?盈虧平衡性分析能從市場(chǎng)適應(yīng)性上說明技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的大小，但不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的根源

考點(diǎn)2：敏感性分析★

?分|單因素敏感性分析與|多因蜀敏感性分析

?單因素敏感性分析的步驟：1.確定分析指標(biāo)；2.選擇需要分析的不確定性因素（選擇主要的］；3.

分析前兩者的變化幅度；4。確定敏感因素（品及臨界點(diǎn)）；5.選擇方案

?|評(píng)價(jià)指標(biāo)的選說4口果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響,選擇靜態(tài)投資回一

頤;如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響，選擇骸存現(xiàn)值卜如果主要分析投資大小對(duì)方

案資金回收能力的影響，選擇財(cái)務(wù)內(nèi)部收葬

?|選擇方案:如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的工程進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力

強(qiáng)、可靠性大的工程或方案（即梟的絕對(duì)值小的）。

?I敏感度系數(shù)sM］為評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（％）與不確定因素F的變化率（％）的比值

?SQ>0,指標(biāo)與不確定因素同方向變化|SAP”,反方向變例S舊絕對(duì)值越大，指標(biāo)A對(duì)不確定因素F越

敏感。

?li畫口不確定因素向不利方向變化的極限值，超過此點(diǎn)方案由可行變?yōu)椴豢尚小?/p>

?|P41圖的兩個(gè)要點(diǎn)11.斜率等于%（直線越平緩表示抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)）；

2.直線與橫軸的交點(diǎn)代表臨界點(diǎn)（臨界點(diǎn)絕對(duì)值越大表示抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)）。

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制（2分）

?現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成。

考點(diǎn)1：4張現(xiàn)金流量表

投資現(xiàn)金流資本金現(xiàn)金流投資各方現(xiàn)

財(cái)務(wù)方案現(xiàn)金流量表

量表量表金流量表

投資者整

從（）角度

體

出發(fā)（或進(jìn)技術(shù)方案各個(gè)投資者技術(shù)方案

權(quán)益資本

行設(shè)置）★

（法人）

投資者出資

計(jì)算根底山總投資資本金

額

技術(shù)方案資本實(shí)繳資

關(guān)鍵的現(xiàn)金建設(shè)投資、流金、借款本金歸本

累計(jì)盈余資金

流流出項(xiàng)支動(dòng)資金還、借款利息支租賃資

付產(chǎn)支出

財(cái)務(wù)內(nèi)部收技術(shù)方案投

益率、財(cái)務(wù)凈資本金財(cái)務(wù)內(nèi)資各方財(cái)務(wù)

可以計(jì)算0累計(jì)盈余資金，分析財(cái)務(wù)生存

現(xiàn)值和靜態(tài)部收益率（反映內(nèi)部收益率

財(cái)務(wù)指標(biāo)能力。

投資回收期盈利能力））（反映盈利

（反映盈利能力））

能力）

考點(diǎn)2：流量表中工程

?I營(yíng)業(yè)收入、補(bǔ)貼收入、經(jīng)營(yíng)本魏一般工程,只有第3張表沒有，其余3張表都有

?|經(jīng)營(yíng)本錢*日總本錢費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出以卜購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利

費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

?|營(yíng)業(yè)中稅金友麗旅消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育費(fèi)附

加

1Z101050設(shè)備更新分析（5分）

考點(diǎn)1：磨損類型

?設(shè)備磨損分為兩大類，四種類型：

①盾形磨損（物理磨損）|第一種（質(zhì)產(chǎn)生的磨損，屬于可消除的有形磨損）和第二種（由然力井

生的磨損，屬于不可消除有形磨損）。

②尻形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨殖第一種（技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備本錢下降以致市場(chǎng)價(jià)格下降,］導(dǎo)致貶

值）和第二種（技術(shù)進(jìn)步|出現(xiàn)更先進(jìn)的設(shè)備（導(dǎo)致貶值）。

練習(xí)：考點(diǎn)2:補(bǔ)償方式

?|補(bǔ)償方式|：補(bǔ)償分局部補(bǔ)償和完全補(bǔ)償，設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理］設(shè)備無形磨損的

局部補(bǔ)償是藏化改裝》有形磨損和無形磨損的完全補(bǔ)償是量

?|設(shè)備磨損形式|：可消除的有形磨損；不可消除的有形磨損；第二種無形磨損（見教材54頁圖

★）

考點(diǎn)3：設(shè)備更新

?更新屬于完全補(bǔ)償，分為原型設(shè)備更新和新型設(shè)備更新（通常指后一種）

?I設(shè)備更新比選原那|么：1客觀立場(chǎng)；2不考慮漂浮本錢；3逐年滾動(dòng)比擬原那么。

?慷浮本錫:花掉的一筆收不回來的錢

?/浮本錢=|設(shè)備賬面價(jià)值一當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值

考點(diǎn)4：設(shè)備壽命

?現(xiàn)代設(shè)備不僅要考闔自然壽命而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命師經(jīng)濟(jì)壽命1

?I自然壽命|：物質(zhì)壽命，是由情形磨損廝決定的。

?肢術(shù)壽命I：有效壽命，是由質(zhì)形磨損快定的。

?匿濟(jì)壽命★:是設(shè)備繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理的忖問,由維聲費(fèi)用的提麗便用價(jià)值的降低決定的。

?■平均使用本圖率運(yùn)行本錢+柑資產(chǎn)消耗本錢，隹濟(jì)壽命為年平均使用總本錢最低氐對(duì)應(yīng)的年限。

理解56頁圖形★

&=J"。］"，NO設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命,P設(shè)閣目前的實(shí)際砌/設(shè)備劣化值（每年遞增的維修護(hù)理

費(fèi)），LN預(yù)計(jì)殘值。

?當(dāng)舊設(shè)備繼續(xù)使用一年的平均本錢低于新設(shè)備年平均使用本錢回〔舊）＜CN（新），懷更新舊設(shè)備,

繼續(xù)使用舊設(shè)備一年；否那么進(jìn)行更

新考點(diǎn)5設(shè)備租賃與購(gòu)置方案比

選II□

?設(shè)備租賃有融資租賃（重型機(jī)械設(shè)備、長(zhǎng)期使用，租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約賠償較多）和經(jīng)

營(yíng)租賃|（車輛、儀器/短期使用，可以取消或中止租約）。

設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)置的優(yōu)越性和缺乏

?遢：1能用較少資金租到先進(jìn)的設(shè)備；2技術(shù)效勞；3資金流動(dòng)；4防止利率和通貨膨脹沖擊，減

少投資風(fēng)險(xiǎn)；5享受稅費(fèi)上利益（租金所得稅前付）。

?躍畫：1無所有權(quán)；2費(fèi)用高；3長(zhǎng)期負(fù)債；4.罰款多（融資租賃取消）。

?租賃和購(gòu)置設(shè)備比選

設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的比選，屬于反斥方案的比選。

|租賃費(fèi)翹賃保證金+租金+擔(dān)保費(fèi)

租金的計(jì)算

?|對(duì)于租金的計(jì)算主要制附加率法和年金法

附加率法★:R=P［（l+Ni）/N］+Pr。

年金法（P求A問題）：Ra=P,（期末付）,（期初付）

（1+。憶1（1+

1Z101060價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用（3分）

?價(jià)值工程西函（功能/壽命周期本錢,也稱性價(jià)比）“價(jià)值”是一個(gè)相對(duì)概念，功能/費(fèi)用，不是使

用價(jià)值，也不是交換價(jià)值，而是對(duì)象的比擬價(jià)值。

?I價(jià)值工程三要巨：價(jià)值、功能、壽命周期本錢。

考點(diǎn)1：價(jià)值工程的6個(gè)特點(diǎn)

（-）價(jià)值工程的值標(biāo)］，以最低壽命周期本錢，使產(chǎn)品具備必須具備的功能。

?產(chǎn)品的壽命周期本錢=生產(chǎn)本錢+使用及維護(hù)本錢組成，P66圖形（曲線最低點(diǎn)戰(zhàn)達(dá)了比擬理想的功能

與本錢的關(guān)系）

（二）價(jià)值工程的甌］,對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行防能分橋I

（三）價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和本錢作為一個(gè)匿困同時(shí)來考慮

（四）價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷帔革和創(chuàng)新|

（五）價(jià)值工程要求將功能定量化

［六）價(jià)值工程是以集體的智慧開展的有方案、有組織的僮理遺。

考點(diǎn)2：提高價(jià)值工程的5個(gè)途徑

11雙向型卜增，C減；21改良型|F增，C不變；3一約型|F不變，C變??；4股資型|F大提高，C小提高;

5犧牲型|F略下降，c大幅下降。

?建設(shè)工程應(yīng)用價(jià)值工程重點(diǎn)：覬劃和設(shè)計(jì)階段廣

考點(diǎn)3價(jià)值工程的工作程序

?注意：功能分析階段，步驟3-7

?價(jià)值工程中的功能一般指處要功到包括：使用功能、美學(xué)功能、根本功能、輔助功能；和

必要的功能盾:多余功能、重復(fù)功能、過剩功能

?價(jià)值工程的本錢有兩種：一是現(xiàn)實(shí)本錢（C）,一是目標(biāo)本錢（F量化后的）（實(shí)現(xiàn)必要功能

的回碣費(fèi)用）

考點(diǎn)4：V的含義

?網(wǎng)需要改良功能現(xiàn)實(shí)本錢大于功能評(píng)價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)本錢高，而功能要求不高，兩種可能性：1存

在過剩功能；2功能不過剩，實(shí)現(xiàn)功能的方法或者條件不佳。

?四，|價(jià)值最正愉,無需改良

?網(wǎng),|需具體綽用可黑是功能與本錢的分配比擬理想;可能存在不必要的功能；或者是應(yīng)該提高成

本。--------

考點(diǎn)5：價(jià)值工程對(duì)象的改良范圍

1.V值低的功能；2.本錢期望改善值（C-F）大；3.復(fù)雜的功能；4.問題多的功能

1Z101070新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析（廣2分）

?慚技術(shù)、新方案選擇原那么:①技術(shù)上先進(jìn)、可靠、S3適用②綜合效益上合理（皆慮對(duì)社會(huì)及環(huán)

境的影響）

?（1）常用的靜態(tài)分析方法：I年折算費(fèi)用淘、I增量投資分析涉及I綜合總費(fèi)用法。

?（2）常用的動(dòng)態(tài)分析方法：畫圃一年值法

考點(diǎn)1:增量投資收益率法

?R=（Cl-C2）/（I2-Il）（1一舊方案，2—新方案）

?1<>=基準(zhǔn)投資收益率，說明新方案可行，反之不可行

考點(diǎn)2：年折算費(fèi)用

?當(dāng)有用成果相同時(shí)，比擬折算費(fèi)用，選擇折算費(fèi)用小的方案。折算費(fèi)用（1）好Cj+Pj*Rc|（需要增

加投資Cj表示j方案的生產(chǎn)本錢，Pj表示j方案的投資額，Rc表示基準(zhǔn)收益率），⑵Zj=CF+Cu需

要增加投資，CF表示固定本錢，CU表示可變本錢）

?當(dāng)有用成果不相同時(shí)，比擬方案費(fèi)用決定方案的使用范圍|（84頁圖形）|。

考點(diǎn)3；技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合分析

?|簡(jiǎn)單法:將備技術(shù)方案各項(xiàng)指標(biāo)值加總平均隆^!限高的方案

?加權(quán)法：將各技術(shù)方案各項(xiàng)指標(biāo)值加權(quán)平均最高的方案

1Z102022工程財(cái)務(wù)（22~25分）

1Z102022財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)根底（3~4分）

?財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特點(diǎn)：

1.提供過去的信息；2.為外部利害關(guān)系人（債權(quán)人、政府、社會(huì)公眾）效勞；3.統(tǒng)一的規(guī)那么和方法；4.

貨幣為主要計(jì)量尺度；5.包括確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告三個(gè)環(huán)節(jié)

?兩項(xiàng)根本職能「核算和監(jiān)督

.六大會(huì)計(jì)要素：鹿產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用、利潤(rùn)。

（1）反映I某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀冽的會(huì)計(jì)要素:資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。（鯉會(huì)計(jì)要素）

會(huì)計(jì)要素：收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。（超會(huì)計(jì)要素）

?會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性：（1）歷史本錢；（2）重置本錢；（3）可變現(xiàn)凈值；（4）現(xiàn)值（貼現(xiàn)）；

（5）公允價(jià)值。會(huì)計(jì)要素計(jì)量時(shí)，一般采用歷

?I重置本錢I-變現(xiàn)凈值」麗商都是用現(xiàn)在的價(jià)值衡量的

?四個(gè)會(huì)計(jì)核算根本假設(shè)（根本前提）：

1、皆計(jì)主體：從空間上界定會(huì)計(jì)核算范圍,會(huì)計(jì)主體不等同于法律主體

2、脖續(xù)經(jīng)營(yíng)：戰(zhàn)國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么》規(guī)定，企業(yè)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)隨前提,

3、一計(jì)分期卜分為鬲囹和用期。會(huì)計(jì)年度可以是日歷年〔我國(guó)），也可以是營(yíng)業(yè)年。

4、I貨幣計(jì)量I：我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么》規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)以貨幣計(jì)量。我國(guó)通常似人民1市作為記賬

本位幣。

?假計(jì)核算根底收付實(shí)現(xiàn)制（行政事業(yè)單位）、權(quán)責(zé)發(fā)生制，我國(guó)項(xiàng)n權(quán)責(zé)發(fā)生制★（視權(quán)責(zé)轉(zhuǎn)移

為確認(rèn)收入及費(fèi)用的時(shí)點(diǎn)）。

.會(huì)計(jì)等式：靜態(tài)會(huì)計(jì)等式：?產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（反映財(cái)務(wù)狀況）初態(tài)會(huì)計(jì)等式:收入-費(fèi)用=利

潤(rùn)（反映經(jīng)營(yíng)成菊-

1Z102022本錢與費(fèi)用（4~5分）

?費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途可分為壓產(chǎn)費(fèi)用廂期間費(fèi)用

?生產(chǎn)費(fèi)用，經(jīng)過對(duì)象化歸集之后計(jì)入生產(chǎn)本銳施工企業(yè)的生產(chǎn)本錢就是be程本隹

?期間費(fèi)用不計(jì)入本錢。期間幫用一般包括唇理費(fèi)用I-務(wù)費(fèi)用和岐費(fèi)用」施工企業(yè)只有管理和財(cái)

考點(diǎn)1:工程本錢

?I工程本錢從一同簽訂到合同完成肩發(fā)生的所發(fā)生的,與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用,

?工程本錢包括I直接費(fèi)I（用于一個(gè)本錢核算對(duì)象）和I間接費(fèi)I（用于幾個(gè)本錢核算對(duì)象）

?直接費(fèi)包括：（1）仄工費(fèi)卜（2）材料費(fèi)卜（3）機(jī)械費(fèi)卜（4）/他直接費(fèi)I（包括：施工過程中發(fā)

生的材料二次搬運(yùn)費(fèi)、臨時(shí)設(shè)施攤銷費(fèi)、生產(chǎn)工具用具使用費(fèi)、工程定位復(fù)測(cè)費(fèi)、工程點(diǎn)交費(fèi)、場(chǎng)地清理費(fèi)等。）

?間接費(fèi)用：下屬單位（主要指工程經(jīng)理部、工區(qū)、施工隊(duì)）發(fā)生的組織與管理施工活動(dòng)發(fā)生的全部

支出。III

?間接費(fèi)用一般按直接費(fèi)的百分囹（水電安裝工程、設(shè)備安裝工程按人工費(fèi)的百分比1|計(jì)算的施工

間接費(fèi)的比例進(jìn)行分配。

?《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么》規(guī)定，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)按金單項(xiàng)建造合同作為本錢核算對(duì)象

考點(diǎn)2：期間費(fèi)用

?I管理費(fèi)I：|行政管理部門|組織管理匿營(yíng)活闌發(fā)生的全部支出。具體包括：管理人員工資辦公費(fèi)用差旅

交通費(fèi)用固定資產(chǎn)使用費(fèi)工具用具使用費(fèi)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)職工福利費(fèi)勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)工會(huì)經(jīng)費(fèi)職工教育經(jīng)

費(fèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)稅金（房產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用稅、印花稅等）、其他

.I財(cái)務(wù)費(fèi)I包括:刷息支出、匯總損失、相關(guān)手續(xù)費(fèi)（指企業(yè)發(fā)行債券所支付的手續(xù)費(fèi)等）、其他

財(cái)務(wù)費(fèi)用（融資租賃固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)用）

考點(diǎn)3：費(fèi)用與支出的關(guān)系

?簡(jiǎn)單說，支出的范圍要比費(fèi)用大。企業(yè)的支出包括：賀本性支出、收益性支出、營(yíng)業(yè)外支出、

利潤(rùn)分配支出I，其中，只有收益性支出能確認(rèn)為費(fèi)用。

考點(diǎn)4：折舊方法

.企業(yè)規(guī)定資產(chǎn)的折舊方法有：一均年限法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法前兩

者屬于直線法艇折舊,即按年或按工作凰典提折舊；后兩者屬啦遢提折舊，早期多提，晚期少提）

?雙倍余額遞減法一一一率不定額|

?年數(shù)總和法一一I定額不定率

1Z102030收入（4分）

“營(yíng)改增”后按新的造價(jià)規(guī)那么制定不含稅的預(yù)算合同本錢，此時(shí)建造合同收入為不含稅收

入考點(diǎn)1：收入的分類

?俠義上的收入指I營(yíng)業(yè)收入I，包括隹營(yíng)業(yè)收入即慎他業(yè)務(wù)收入阿局部。

?廣義上的收入包括：|營(yíng)業(yè)收入|、股資收益、|補(bǔ)貼收入、|營(yíng)業(yè)外收入

?建筑業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)收入主要是建造（施工）合同收入。

.建筑業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入主要包括：產(chǎn)品銷售收入（碎石、商品混凝土門窗制品）J材料銷售收入

（原材料周轉(zhuǎn)材料、低值易耗品、包裝物）I、機(jī)械作業(yè)收入［無形資產(chǎn)出租收川固定資產(chǎn)出租收入馨。

?按收入的性質(zhì)，企業(yè)的收入可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務(wù)收入（機(jī)械

作業(yè)、運(yùn)輸效勞、設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿）和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入（金融企業(yè)發(fā)放貸款取得的收

入）

考點(diǎn)2：建造收入確實(shí)認(rèn)

第一步：識(shí)別合同

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在履行了合同中的履約義務(wù)，即在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)確認(rèn)收入?企業(yè)與客戶之間的

合同應(yīng)同時(shí)滿足：1.合同各方已批準(zhǔn)合同并承諾履行各自義務(wù)；2.合同己明確了各方的權(quán)力與義務(wù)；3.合同有

明確的支付條款；4.合同具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；5.企業(yè)銷售商品很可能收回對(duì)價(jià)；

合同的翻與鯉（涉及到可明確區(qū)分商品與不可明確區(qū)分商品）

第二步：識(shí)別履約義務(wù)

合同開始時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)識(shí)別各單項(xiàng)履約義務(wù)屬于健一時(shí)段內(nèi)履行坯是⑦一時(shí)點(diǎn)履行|

?某一時(shí)段內(nèi)履約，企業(yè)按照履約進(jìn)畫確認(rèn)收入

?履約進(jìn)度確實(shí)認(rèn)可以采用麗泡和|產(chǎn)出洲

?產(chǎn)出法一一轉(zhuǎn)移給噩］的商品對(duì)于客戶的價(jià)值確定履約進(jìn)度

?投入法一一還為履約義務(wù)的投入確定履約進(jìn)度

第三步：確定交易價(jià)格

?I交易價(jià)格I，是指企業(yè)因向客戶轉(zhuǎn)讓商品而預(yù)期有權(quán)收取的對(duì)價(jià)金額。

企業(yè)在確定交易價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮應(yīng)變對(duì)疥I量大融資成分|非現(xiàn)金對(duì)價(jià)」應(yīng)付客戶對(duì)價(jià)串因素的影

1.何變對(duì)價(jià)（折扣、罰款）

?企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照期望值|或懾可能發(fā)生金額確定可變對(duì)價(jià)的最正確估計(jì)數(shù),合同交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)包括極可能

（大于50%概率）不會(huì)發(fā)生重大收入轉(zhuǎn)回的金額。

?合同中存在園大融資成分的（時(shí)間價(jià)值），企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照假定客戶在取得商品控制權(quán)即以噩法付

的金額確定交易價(jià)格，交易價(jià)格與合同對(duì)價(jià)之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同期間采用I實(shí)際利率法攤銷

?客戶支付旃金對(duì)價(jià)I的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照非現(xiàn)金對(duì)價(jià)的公允價(jià)值確定交易價(jià)格（或參照單獨(dú)售橋洞接

確定〕

.企業(yè)I應(yīng)付客戶標(biāo)的,應(yīng)當(dāng)將該應(yīng)付對(duì)價(jià)沖減交易金額

?企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮其能夠合理取得的全部相關(guān)信息,采用市場(chǎng)調(diào)整法、本錢加成法、余值法警方法合

理估計(jì)單獨(dú)售價(jià)。

?企業(yè)在商品近期售價(jià)波動(dòng)幅度巨大，或者因未定價(jià)且未曾單獨(dú)銷售而使售價(jià)無法可靠確定時(shí)，可采用余

I值法估計(jì)其單獨(dú)售價(jià)

第四步：分?jǐn)偨灰變r(jià)格

?合同中包含兩項(xiàng)或多項(xiàng)履約義務(wù)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照購(gòu)蟲售價(jià)的相比照豆將交易價(jià)格殛拿各單項(xiàng)

履約義務(wù)。

第五步：在企業(yè)履行履約進(jìn)度時(shí)確認(rèn)收入

1Z102040利潤(rùn)和所得稅費(fèi)用（2~3分）

?I營(yíng)業(yè)利潤(rùn)I（企業(yè)利潤(rùn)主要來源）、刷潤(rùn)總額k?利潤(rùn)：

考點(diǎn)1：三個(gè)利潤(rùn)的計(jì)算支

.1蛔

資收益沖的利潤(rùn)，不含營(yíng)業(yè)外的）

?利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入（固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰

款收入）-營(yíng)業(yè)外支出（固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、罰款支

出、捐贈(zèng)支出、非常損失）（既恰?營(yíng)業(yè)中的，又含營(yíng)業(yè)外的）

閱睡蹦羸躡謝蝌激目腌臃學(xué)B施礴。g睢臃學(xué)?%竟彈額詼酬

考點(diǎn)2：利潤(rùn)分配:

?可供企業(yè)分配的利潤(rùn)有企業(yè)當(dāng)年的凈利潤(rùn)及以前年度的

?國(guó)后利潤(rùn)分配順序h.彌補(bǔ)以前年度虧損:2.提法定公積金（凈利潤(rùn)的畫彌補(bǔ)虧損、擴(kuò)大公司生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、增加公司注冊(cè)資本）；3.提取任意公積金；4.向投資者分配利潤(rùn)或股利；5.未分配利潤(rùn)。考

點(diǎn)3：所得稅費(fèi)用確實(shí)認(rèn)

?企業(yè)所得稅的稅率為噓％,昨居民企業(yè)取得規(guī)定所得,適用稅率應(yīng)2那Z］符合條件的小型微利

企業(yè)，減按四6的稅率征收企業(yè)所得稅：國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減才包%征收企業(yè)所得稅。

?企業(yè)每一年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損

后的余額，為應(yīng)的稅所得額。

?在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，以下支出不得扣除

（1）向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款項(xiàng);

（2）企業(yè)所得稅稅款；

（3）稅收滯納金；

（4）罰金、罰款和被沒收財(cái)務(wù)的損失；

（5）《企業(yè)所得稅法》第九條［利潤(rùn)總額在12%以內(nèi)的公益性捐贈(zèng)）規(guī)定以外的捐贈(zèng)支出；

（6）贊助支出；

（7）未經(jīng)核定的準(zhǔn)備金支出；

（8）與取得收入無關(guān)的其它支出；

1Z102050企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表（4~5分）

?財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)根本要求：1.依據(jù)崔際發(fā)生加交易事項(xiàng);2.以掛續(xù)經(jīng)營(yíng)為源底;3.現(xiàn)金流量表

按收付實(shí)現(xiàn)制編制,其他報(bào)表按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制；4.列報(bào)工穎至計(jì)期間保持一致;5.重一工程單

獨(dú)列報(bào)；6.報(bào)表列報(bào)按總額列報(bào)，工程不醫(yī)抵道當(dāng)期列報(bào)工程與上期列報(bào)工程具有可比性；8.表

首和正表兩局部（表首應(yīng)當(dāng)包括：編報(bào)企業(yè)名稱；資產(chǎn)負(fù)債表日或財(cái)務(wù)報(bào)表涵蓋的會(huì)計(jì)期間；人民幣金額

單位；是否合并報(bào)表。）9按^H財(cái)務(wù)報(bào)表（短于一年的應(yīng)說明原因）

考點(diǎn)1：財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成

?I資產(chǎn)負(fù)債表I、網(wǎng)潤(rùn)表|、覬金流量題、|所有者權(quán)益（股東權(quán)益〕變動(dòng)表|和麗（財(cái)務(wù)報(bào)表的|逗工。

.資產(chǎn)負(fù)債表：第一特定日期；財(cái)務(wù)狀況；賬戶式結(jié)構(gòu)|：編制根底：?產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益

.利潤(rùn)表：■一會(huì)計(jì)期間；經(jīng)營(yíng)成果；多步式結(jié)成:編制根底：|收入-費(fèi)用=利潤(rùn)

?現(xiàn)金流量表：反映一定皆計(jì)麗,覬金和現(xiàn)金等而流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表,以（現(xiàn)金）為根底編

制，包括：（悻存現(xiàn)金|）、（坦以隨時(shí)用于支付的存款1）、（箕他貨而資金|以及（視金等價(jià)物:

?現(xiàn)金等價(jià)物是一種（1幗限短|，3個(gè)月內(nèi)、2驚動(dòng)性強(qiáng)13網(wǎng)轉(zhuǎn)換為金額的現(xiàn)金、4|一值變動(dòng)

尾勾）的肽易性金融資河,麗心個(gè)月的國(guó)庫券|贄幣市場(chǎng)基金，時(shí)轉(zhuǎn)換定期存單J商業(yè)本票、|

承兌匯票|。

考點(diǎn)2:現(xiàn)金流量表內(nèi)容支

?現(xiàn)金流量表的內(nèi)容：包一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資詢產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

?經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（醯承發(fā)包工程、銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、購(gòu)置材

料物資、接受勞務(wù)、支付稅費(fèi)等）

.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（與長(zhǎng)期資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)）的構(gòu)建（對(duì)內(nèi)控

刷及覬金等價(jià)物范圍外的投資及處置活動(dòng)業(yè)務(wù)（對(duì)外投資）的現(xiàn)金流量）

?籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（導(dǎo)致企業(yè)屋（向自己人籌資）及函（向外人籌資）規(guī)模和構(gòu)

成發(fā)生變化）。

考點(diǎn)3：財(cái)務(wù)報(bào)表附注

?財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的補(bǔ)充。

包括：1企業(yè)根本情況；2.編制根底；3.會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么；4.重要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的說明；5.會(huì)計(jì)政策

及會(huì)計(jì)估計(jì)變更及過失說明；）重要工程說明;7.或有和承諾事項(xiàng)；8.有助于報(bào)表使用者評(píng)價(jià)企業(yè)資本的

信

息

1Z102060財(cái)務(wù)分析（2~3分）

?財(cái)務(wù)分析方法：U趨勢(shì)分析為（定基指數(shù)、環(huán)比指數(shù)）、0比率分析法|（財(cái)務(wù)分析最根本、最重要的

方法）、3I因素分析法（分連環(huán)替代法和差額計(jì)算）。

考點(diǎn)1：根本財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析

?償債能力比率

短期償債能力

1.流動(dòng)比率=麻動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)胤一般是,

2速動(dòng)比率斗速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)上流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=麗賈金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)-

收賬款+其它應(yīng)收款;一般是

長(zhǎng)期償債能力

1.資產(chǎn)負(fù)債率痛負(fù)債/總資丹,bo%，適宜。

2.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益

3.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益

?營(yíng)運(yùn)能力比率

1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/資產(chǎn)總額（期初期末平均值）

2流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)（期初期末平均值）

3存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/存貨（期初期末平均值）

4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款（期初期末平均值）

?盈利能力比率

1.營(yíng)業(yè)凈利率胸1」?jié)?營(yíng)業(yè)收入

2.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/凈資司,凈資產(chǎn)即所有者權(quán)益，通常取期初和期末的平均數(shù)，反映企業(yè)軻

能力的核心指根。

3.總資產(chǎn)凈利率轄利潤(rùn)/資產(chǎn)總受,反映企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)用成果。

?企業(yè)開展能力比率

1營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本期營(yíng)業(yè)增加額/上期營(yíng)業(yè)收入總額

2資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益。

考點(diǎn)2：杜邦財(cái)務(wù)分析體系

?肚邦財(cái)務(wù)分析凝以凈資產(chǎn)此霹1為核心指標(biāo),以總資產(chǎn)凈利率廂權(quán)益乘數(shù)3個(gè)方面,重點(diǎn)揭示企

業(yè)的聯(lián)利能力及權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影明

1Z102070籌資管理（4分）

考點(diǎn)1：籌資主體分蛭業(yè)籌資與工程籌責(zé)

企業(yè)籌資分為內(nèi)源籌資（自有資金、應(yīng)付稅息、未使用或未分配專項(xiàng)基金）與外源籌資（權(quán)益籌資（普通

股、優(yōu)先股）、債務(wù)籌資（借款、債券）、混合籌資（可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證））

工程籌資僅■叫無追索權(quán)融資方式,只依靠工程本身的資產(chǎn)和未來現(xiàn)金流量保證工程負(fù)債的歸還，對(duì)項(xiàng)

目以外的其他資產(chǎn)無追索權(quán)。

考點(diǎn)2：短期籌資

?短期負(fù)債籌資常用方法：|1商業(yè)信用上（一業(yè)間情用,包括：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)（商業(yè)承兌匯票和

銀行承兌匯票）、預(yù)收賬款）R短期借款

?注意：-I。、n/30|的含義

?企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的本錢率：

【折扣百分比/（1-折扣百分比）】*【360/（信用期-折扣期）】

?短期借款的信用條件：|1信貸限額|（非正式貸款最高限刎）、2周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定|（正式的貸款最高藤,

未使用局部要給銀行康諾費(fèi)|）、3懷卜償性余嫻（10-20%,|最低存款余臧提高了實(shí)際借款利率）。

?短期借款利息的支付方式：1收款法2貼現(xiàn)法（先從本金扣除利息局部，再歸還全部本金的一種方法,

實(shí)際利率高于名義利率）城口息法|（分期等額還本的方式，|實(shí)際利率是名義利率的21）

考點(diǎn)3：長(zhǎng)期籌資

?|長(zhǎng)期負(fù)債籌資|：長(zhǎng)期借款籌資、長(zhǎng)期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券

?|融資租賃租金:包括：租賃資產(chǎn)的本錢：租賃資產(chǎn)的本錢利息；租賃手續(xù)費(fèi)

?|長(zhǎng)期股權(quán)籌闋:優(yōu)先股籌資、普通股股票籌資、認(rèn)股權(quán)證籌資

考點(diǎn)4：資金本錢支

?I資金本錫,籌資資金和使用資本而付出的代價(jià)。

?資金本錢艱金占用費(fèi)|1利息、股利、股息）+—資費(fèi)|（手續(xù)費(fèi)、發(fā)行費(fèi)、律師費(fèi)、公證費(fèi)、廣告費(fèi)）。

.資金本錢率籟至占用費(fèi)/籌資凈額（籌資總額-籌資費(fèi)）=年利息*（1-所得稅率）/本金*（1-籌資費(fèi)

豆（參見P151例題）

?|綜合資金本鐲是個(gè)別資金本錢的加權(quán)平均

考點(diǎn)5：資本結(jié)構(gòu)

?I資本結(jié)構(gòu)I是指企業(yè)（工程）籌資方案中各種長(zhǎng)期資本（長(zhǎng)期債務(wù)資本和權(quán)益資本）提源的構(gòu)成和比

例關(guān)系。

?企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使題而直最大仞的資本結(jié)構(gòu)。

?資本結(jié)構(gòu)決策匍資金本錢比擬展|（選擇資金本錢率匾酬J方案）和悔股收益無差異點(diǎn)法

1Z102080流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理（1~2分）

考點(diǎn)1:現(xiàn)金財(cái)務(wù)管理

?現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。具體包括：庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票

?企業(yè)置存現(xiàn)金的原因：交易性、預(yù)防性、投機(jī)性的需要。愴業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo),1在資產(chǎn)的流動(dòng)性和

盈利能力之間的抉擇，獲取最大的長(zhǎng)期利益。

?現(xiàn)金收支管理幾方面：1力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步（現(xiàn)金流入、流出的時(shí)間趨于一致）；2合理使用現(xiàn)金浮

游量（從企業(yè)開出支票，到