康恩貝財務報表分析報告

浙江康恩貝制藥股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金248725.77246803.19257000.86應收賬款81320.5795330.75110872.96預付款項4434.476980.314085.86其他應收款8279.855940.713821.51存貨92341.21112789.88133296.95其他流動資產4451.533282.283700.66流動資產合計511116.26539547.16577531.80長期股權投資146743.69141598.25152174.15投資性房地產400.07358.90固定資產212477.53255016.71280673.98在建工程106761.8866193.3823837.48無形資產34311.5739078.7935545.30開發(fā)支出1891.981438.48商譽15158.7518472.2918472.29長期待攤費用4339.944065.643196.92遞延所得稅資產2596.185405.847894.02其他非流動資產2318.34889.102033.93非流動資產合計568158.55553449.33546292.35資產總計1079274.811092996.491123824.15短期借款134385.2271773.3764815.30應付票據12257.433548.6411933.71應付賬款32845.3659364.1570019.15應付職工薪酬11437.1417438.4819083.72應交稅費11709.9514746.8811457.35應付股利1223.261869.601654.07其他應付款74056.3284935.97106706.57一年內到期的非流動負債13159.2814478.198218.55其他流動負債461.271295.3520654.11流動負債合計293957.28278911.26317253.76長期借款950.3133030.2830503.30長期應付款92.3192.4192.51長期負債合計1229.6033519.6630668.11遞延所得稅負債30801.7532741.1026827.20遞延收益-非流動負債14070.6915422.0214110.81非流動負債合計46102.0481682.7871606.12負債合計340059.31360594.03388859.88實收資本(或股本)257003.73257003.73257003.73資本公積21470.5314954.0721032.41盈余公積42582.7561376.9762034.87未分配利潤384998.33358040.50364035.91其他綜合收益26.809.88-0.55歸屬于母公司所有者權益合計706082.13691385.14704106.37少數股東權益33133.3741017.3230857.90所有者權益合計739215.50732402.46734964.27負債與所有者權益總計1079274.811092996.491123824.15浙江康恩貝制藥股份有限公司，簡稱康恩貝，所屬的行業(yè)是醫(yī)藥制造業(yè)，公司總部位于浙江省。2023年，康恩貝的資產總計是1,123,824.15萬元，負債合計是388,859.88萬元，所有者權益合計是734,964.27萬元。圖1.1康恩貝2021~2023年資產負債統(tǒng)計圖從資產的角度看康恩貝的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是1,079,274.81萬元、1,092,996.49萬元、1,123,824.15萬元，其中，2023年的流動資產合計為577,531.80萬元，包括257,000.86萬元的貨幣資金和133,296.95萬元的存貨；非流動資產合計為546,292.35萬元，其中的固定資產占到了280,673.98萬元。圖1.2康恩貝2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，康恩貝最近三年的負債總額分別是340,059.31萬元、360,594.03萬元、388,859.88萬元，其中，2023年的流動負債是317,253.76萬元，非流動負債是71,606.12萬元。所有者權益方面，2021~2023年康恩貝的所有者權益總額分別為739,215.50萬元、732,402.46萬元、734,964.27萬元，2023年的股本為257,003.73萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入615086.06600044.34673279.70營業(yè)收入615086.06600044.34673279.70營業(yè)總成本544811.00527984.72599230.76營業(yè)成本218959.50244244.92279559.84稅金及附加7796.857451.038498.25銷售費用240699.06206156.35228653.11管理費用51669.3851988.5554577.68財務費用5941.31-1427.81-1867.17資產減值損失-25055.76-6906.71-5764.58公允價值變動收益-63744.25-19819.86-13491.77投資收益259513.813378.158225.77其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益-2131.043273.014037.01營業(yè)利潤251790.2160246.2378826.59營業(yè)外收入202.42184.21111.32營業(yè)外支出918.911429.512168.85利潤總額251073.7259000.9376769.06所得稅費用39110.7212991.989296.70凈利潤211963.0046008.9567472.36歸屬于母公司所有者的凈利潤200922.9135809.9959157.29少數股東損益11040.1010198.968315.07其他綜合收益(損失)-1.69-17.43-10.43綜合收益總額211961.3145991.5267461.93歸屬于母公司所有者的綜合收益200921.2535793.0759146.86歸屬少數股東的綜合收益11040.0610198.458315.072021~2023年康恩貝的營業(yè)總收入分別為615,086.06萬元、600,044.34萬元、673,279.70萬元，營業(yè)總成本分別為544,811.00萬元、527,984.72萬元、599,230.76萬元，凈利潤分別為211,963.00萬元、46,008.95萬元、67,472.36萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為228,653.11萬元、54,577.68萬元和-1,867.17萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為78,826.59萬元、76,769.06萬元。圖1.3康恩貝2021~2023年經營成果圖

現金流量表表1.32021~2023年度現金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現金584881.08601625.81639602.47收到的稅費返還2902.153640.713843.28收到的其他與經營活動有關的現金22168.3426810.7619297.37購買商品、接受勞務支付的現金136383.75175538.26177514.53支付給職工以及為職工支付的現金112469.21119083.25129004.25支付的各項稅費64071.7059907.8176105.40支付其他與經營活動有關的現金208033.39161999.79190254.85經營活動產生的現金流量88993.52115548.1789864.07收回投資收到的現金8122.763871.2029027.99取得投資收益收到的現金31.092871.702209.28處置長期資產收回的現金2102.6516400.749634.36收到的其他與投資活動有關的現金13225.505552.36878.74購建長期資產支付的現金56837.3129175.1320914.39投資支付的現金4500.0044500.00取得其他營業(yè)單位支付的現金20631.00支付其他與投資活動有關的現金1.265241.20投資活動產生的現金流量110001.13-21111.39-28905.21吸收投資收到的現金150.00吸收權益性投資收到的現金150.00取得借款收到的現金191200.00176000.00175476.04償還債務支付的現金278640.00205600.00170997.38分配股利.利潤或利息支付的現金13666.7855196.0246196.44其中:子公司支付給少數股東的現金6174.016161.254183.91支付其他與籌資活動有關的現金395.697824.8130190.43籌資活動產生的現金流量-101502.47-92470.84-71908.21匯率變動對現金的影響4.56911.42298.58現金及現金等價物凈增加額97496.742877.36-10650.76期初現金及現金等價物余額139278.53240376.42243253.79期末現金及現金等價物余額236775.28243253.79232603.022023年，康恩貝的期末現金及現金等價物余額為232,603.02萬元，其中，經營活動產生的現金流量是89,864.07萬元，投資活動產生的現金流量是-28,905.21萬元，籌資活動產生的現金流量是-71,908.21萬元。圖1.4康恩貝2021~2023年期末現金及現金等價物余額圖圖1.5康恩貝2021~2023年經營活動產生的現金流量圖圖1.6康恩貝2021~2023年投資活動產生的現金流量圖圖1.7康恩貝2021~2023年籌資活動產生的現金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金10197.670.04應收賬款15542.210.16預付款項-2894.45-0.41其他應收款-2119.20-0.36存貨20507.070.18其他流動資產418.380.13流動資產合計37984.640.07長期股權投資10575.900.07投資性房地產-41.17-0.10固定資產25657.270.10在建工程-42355.90-0.64無形資產-3533.49-0.09開發(fā)支出1438.48商譽長期待攤費用-868.72-0.21遞延所得稅資產2488.180.46其他非流動資產1144.831.29非流動資產合計-7156.98-0.01資產總計30827.660.03短期借款-6958.07-0.10應付票據8385.072.36應付賬款10655.000.18應付職工薪酬1645.240.09應交稅費-3289.53-0.22應付股利-215.53-0.12其他應付款21770.600.26一年內到期的非流動負債-6259.64-0.43其他流動負債19358.7614.94流動負債合計38342.500.14長期借款-2526.98-0.08長期應付款0.10長期負債合計-2851.55-0.09遞延所得稅負債-5913.90-0.18遞延收益-非流動負債-1311.21-0.09非流動負債合計-10076.66-0.12負債合計28265.850.08實收資本(或股本)資本公積6078.340.41盈余公積657.900.01未分配利潤5995.410.02其他綜合收益-10.43-1.06歸屬于母公司所有者權益合計12721.230.02少數股東權益-10159.42-0.25所有者權益合計2561.81負債與所有者權益總計30827.660.03從資產的角度對康恩貝的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是1,123,824.15萬元，相比2022年變動了30,827.66萬元，變動了0.03。圖2.1康恩貝2021~2023年流動資產合計圖其中，康恩貝2023年流動資產合計為577,531.80萬元，相比2022年變動了37,984.64萬元，變動了0.07。貨幣資金為257,000.86萬元，相比2022年變動了10,197.67萬元，變動了0.04，存貨為133,296.95萬元，相比2022年變動了20,507.07萬元，變動了0.18。圖2.2康恩貝2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產合計為546,292.35萬元，相比2022年變動了-7,156.98萬元，變動了-0.01，其中的固定資產為280,673.98萬元，相比2022年變動了25,657.27萬元，變動了0.10。圖2.3康恩貝2021~2023年固定資產統(tǒng)計圖負債方面，康恩貝2023年的負債總額為388,859.88萬元，相比2022年變動了28,265.85萬元，變動了0.08，其中，流動負債是317,253.76萬元，非流動負債是71,606.12萬元，相比2022年，分別變動了38,342.50萬元和-10,076.66萬元，變動比率分別是0.14和-0.12。所有者權益方面，2023年康恩貝的所有者權益總額為734,964.27萬元，相比2022年變動了2,561.81萬元，變動了0.00；股本為257,003.73萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金22.58%22.87%0.29%0.01%應收賬款8.72%9.87%1.14%0.13%預付款項0.64%0.36%-0.28%-0.43%其他應收款0.54%0.34%-0.20%-0.37%存貨10.32%11.86%1.54%0.15%其他流動資產0.30%0.33%0.03%0.10%流動資產合計49.36%51.39%2.03%0.04%長期股權投資12.96%13.54%0.59%0.05%投資性房地產0.04%0.03%0.00%-0.13%固定資產23.33%24.97%1.64%0.07%在建工程6.06%2.12%-3.94%-0.65%無形資產3.58%3.16%-0.41%-0.12%開發(fā)支出0.00%0.13%0.13%0.00%商譽1.69%1.64%-0.05%-0.03%長期待攤費用0.37%0.28%-0.09%-0.24%遞延所得稅資產0.49%0.70%0.21%0.42%其他非流動資產0.08%0.18%0.10%1.22%非流動資產合計50.64%48.61%-2.03%-0.04%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.57%5.77%-0.80%-0.12%應付票據0.32%1.06%0.74%2.27%應付賬款5.43%6.23%0.80%0.15%應付職工薪酬1.60%1.70%0.10%0.06%應交稅費1.35%1.02%-0.33%-0.24%應付股利0.17%0.15%-0.02%-0.14%其他應付款7.77%9.49%1.72%0.22%一年內到期的非流動負債1.32%0.73%-0.59%-0.45%其他流動負債0.12%1.84%1.72%14.51%流動負債合計25.52%28.23%2.71%0.11%長期借款3.02%2.71%-0.31%-0.10%長期應付款0.01%0.01%0.00%-0.03%長期負債合計3.07%2.73%-0.34%-0.11%遞延所得稅負債3.00%2.39%-0.61%-0.20%遞延收益-非流動負債1.41%1.26%-0.16%-0.11%非流動負債合計7.47%6.37%-1.10%-0.15%負債合計32.99%34.60%1.61%0.05%實收資本(或股本)23.51%22.87%-0.65%-0.03%資本公積1.37%1.87%0.50%0.37%盈余公積5.62%5.52%-0.10%-0.02%未分配利潤32.76%32.39%-0.37%-0.01%其他綜合收益0.00%0.00%0.00%-1.05%歸屬于母公司所有者權益合計63.26%62.65%-0.60%-0.01%少數股東權益3.75%2.75%-1.01%-0.27%所有者權益合計67.01%65.40%-1.61%-0.02%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，康恩貝的負債占總資產的比重為34.60%，所有者權益占總資產的比重為65.40%，其中，流動負債占據了28.23%，非流動負債占據了6.37%。從資產的構成看，2023年度，康恩貝的流動資產占總資產的比重為51.39%，其中，貨幣資金占據了22.87%，非流動資產占總資產的比重為48.61%，其中，固定資產占據了24.97%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入73235.360.12營業(yè)收入73235.360.12營業(yè)總成本71246.040.13營業(yè)成本35314.920.14稅金及附加1047.220.14銷售費用22496.760.11管理費用2589.130.05財務費用-439.360.31資產減值損失1142.13-0.17公允價值變動收益6328.09-0.32投資收益4847.621.43其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益764.000.23營業(yè)利潤18580.360.31營業(yè)外收入-72.89-0.40營業(yè)外支出739.340.52利潤總額17768.130.30所得稅費用-3695.28-0.28凈利潤21463.410.47歸屬于母公司所有者的凈利潤23347.300.65少數股東損益-1883.89-0.18其他綜合收益(損失)7.00-0.40綜合收益總額21470.410.47歸屬于母公司所有者的綜合收益23353.790.65歸屬少數股東的綜合收益-1883.38-0.18垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本87.99%89.00%1.01%0.01%營業(yè)成本40.70%41.52%0.82%0.02%稅金及附加1.24%1.26%0.02%0.02%銷售費用34.36%33.96%-0.40%-0.01%管理費用8.66%8.11%-0.56%-0.06%財務費用-0.24%-0.28%-0.04%0.17%資產減值損失-1.15%-0.86%0.29%-0.26%公允價值變動收益-3.30%-2.00%1.30%-0.39%投資收益0.56%1.22%0.66%1.17%其中:對聯營和合營企業(yè)的投資收益0.55%0.60%0.05%0.10%營業(yè)利潤10.04%11.71%1.67%0.17%營業(yè)外收入0.03%0.02%-0.01%-0.46%營業(yè)外支出0.24%0.32%0.08%0.35%利潤總額9.83%11.40%1.57%0.16%所得稅費用2.17%1.38%-0.78%-0.36%凈利潤7.67%10.02%2.35%0.31%歸屬于母公司所有者的凈利潤5.97%8.79%2.82%0.47%少數股東損益1.70%1.24%-0.46%-0.27%其他綜合收益(損失)0.00%0.00%0.00%-0.47%綜合收益總額7.66%10.02%2.36%0.31%歸屬于母公司所有者的綜合收益5.97%8.78%2.82%0.47%歸屬少數股東的綜合收益1.70%1.24%-0.46%-0.27%現金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金37976.660.06收到的稅費返還202.570.06收到的其他與經營活動有關的現金-7513.39-0.28購買商品、接受勞務支付的現金1976.270.01支付給職工以及為職工支付的現金9921.000.08支付的各項稅費16197.590.27支付其他與經營活動有關的現金28255.060.17經營活動產生的現金流量-25684.10-0.22收回投資收到的現金25156.796.50取得投資收益收到的現金-662.42-0.23處置長期資產收回的現金-6766.38-0.41收到的其他與投資活動有關的現金-4673.62-0.84購建長期資產支付的現金-8260.74-0.28投資支付的現金44500.00取得其他營業(yè)單位支付的現金-20631.00-1.00支付其他與投資活動有關的現金5239.944158.68投資活動產生的現金流量-7793.820.37吸收投資收到的現金-150.00-1.00吸收權益性投資收到的現金-150.00-1.00取得借款收到的現金-523.96償還債務支付的現金-34602.62-0.17分配股利.利潤或利息支付的現金-8999.58-0.16其中:子公司支付給少數股東的現金-1977.34-0.32支付其他與籌資活動有關的現金22365.622.86籌資活動產生的現金流量20562.63-0.22匯率變動對現金的影響-612.84-0.67現金及現金等價物凈增加額-13528.12-4.70期初現金及現金等價物余額2877.370.01期末現金及現金等價物余額-10650.77-0.04垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金247.32%274.98%27.65%0.11%收到的稅費返還1.50%1.65%0.16%0.10%收到的其他與經營活動有關的現金11.02%8.30%-2.73%-0.25%購買商品、接受勞務支付的現金72.16%76.32%4.15%0.06%支付給職工以及為職工支付的現金48.95%55.46%6.51%0.13%支付的各項稅費24.63%32.72%8.09%0.33%支付其他與經營活動有關的現金66.60%81.79%15.20%0.23%經營活動產生的現金流量47.50%38.63%-8.87%-0.19%收回投資收到的現金1.59%12.48%10.89%6.84%取得投資收益收到的現金1.18%0.95%-0.23%-0.20%處置長期資產收回的現金6.74%4.14%-2.60%-0.39%收到的其他與投資活動有關的現金2.28%0.38%-1.90%-0.83%購建長期資產支付的現金11.99%8.99%-3.00%-0.25%投資支付的現金0.00%19.13%19.13%0.00%取得其他營業(yè)單位支付的現金8.48%0.00%-8.48%-1.00%支付其他與投資活動有關的現金0.00%2.25%2.25%4349.15%投資活動產生的現金流量-8.68%-12.43%-3.75%0.43%吸收投資收到的現金0.06%0.00%-0.06%-1.00%吸收權益性投資收到的現金0.06%0.00%-0.06%-1.00%取得借款收到的現金72.35%75.44%3.09%0.04%償還債務支付的現金84.52%73.51%-11.01%-0.13%分配股利.利潤或利息支付的現金22.69%19.86%-2.83%-0.12%其中:子公司支付給少數股東的現金2.53%1.80%-0.73%-0.29%支付其他與籌資活動有關的現金3.22%12.98%9.76%3.03%籌資活動產生的現金流量-38.01%-30.91%7.10%-0.19%匯率變動對現金的影響0.37%0.13%-0.25%-0.66%現金及現金等價物凈增加額1.18%-4.58%-5.76%-4.87%期初現金及現金等價物余額98.82%104.58%5.76%0.06%期末現金及現金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率1.301.631.68速動比率0.961.231.23保守速動比率0.931.201.22現金比率0.770.870.80營運資金與借款比0.511.462.00營運資金(萬元)92664.34175534.80199956.40圖3.1康恩貝2021~2023年流動比率圖圖3.2康恩貝2021~2023年現金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數43.26-40.32-40.12經營活動產生的現金流量凈額與流動負債比0.290.400.30現金流利息保障倍數14.98-80.93-48.13平均資產負債率(%)36.5232.2533.81長期借款與總資產比0.030.020.03有形資產負債率(%)38.5233.9335.60有形資產與帶息債務比0.230.180.15權益乘數1.581.481.51產權比率0.580.480.51權益與負債比1.742.101.96長期資本負債率(%)8.207.999.46長期負債與權益比0.090.090.10經營活動產生的現金流量凈額與負債合計比0.240.330.24經營活動產生的現金流量凈額與帶息債務比0.400.640.57圖3.3康恩貝2021~2023年平均資產負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)13.6014.7215.31應收賬款周轉率7.356.796.53應收賬款周轉天數49.6453.7355.89存貨與收入比0.150.170.18存貨周轉率2.322.382.27存貨周轉天數157.10153.27160.65應付賬款周轉率6.895.304.32營運資金周轉率4.032.512.58現金及現金等價物周轉率0.921.001.20流動資產周轉率1.331.141.21圖3.4康恩貝2021~2023年應收賬款周轉率統(tǒng)計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率2.712.572.51非流動資產周轉率1.141.071.22圖3.5康恩貝2021~2023年固定資產周轉率統(tǒng)計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.610.550.61股東權益周轉率0.970.820.92圖3.6康恩貝2021~2023年總資產周轉率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.340.060.09總資產凈利潤率(ROA)0.210.040.06圖3.7康恩貝2021~2023年資產報酬率統(tǒng)計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)33.276.259.20息稅前利潤與資產總額比0.420.070.11投入資本回報率0.250.050.07長期資本收益率0.390.080.10投資收益率1.770.020.05圖3.8康恩貝2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比0.840.780.88營業(yè)毛利率0.640.590.58營業(yè)成本率0.360.410.42營業(yè)利潤率0.410.100.12營業(yè)凈利率0.340.080.10總營業(yè)成本率0.890.880.89銷售費用率0.390.340.34管理費用率0.080.090.08財務費用率0.01銷售期間費用率0.480.430.42成本費用利潤率0.490.120.14息稅前營業(yè)利潤率0.420.100.11價格成本費用利潤率2.812.462.41圖3.9康恩貝2021~2023年營業(yè)凈利率統(tǒng)計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現金流量凈額與凈利潤比0.422.511.33經營現金流量凈額與營業(yè)收入比0.140.190.13應收賬款與營業(yè)收入比0.140.150.15圖3.10康恩貝2021~2023年經營現金流量凈額與營業(yè)