2021年春季證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試期末階段練習(xí)（附答案）

2021年春季證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試期末階段練

習(xí)(附答案)

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)分期以()為單位，分期反映會(huì)計(jì)主體

的財(cái)務(wù)狀況。

A、每日

B、每月

C、季度

D、年度

【參考答案】：A

【解析】會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日。

2、基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本

的比例最高且不低()的股東。

A、30%

B、40%

C、25%

D、10%

【參考答案】：C

【解析】基金管理公司的主要股東是指出資額占基金管理公司注冊(cè)

資本的比例最高且不低25%的股東。

3、基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可能地

消除由于()而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。

A、風(fēng)格差異

B、組合差異

C、類型差異

D、資產(chǎn)差異

【參考答案】：C

【解析】基金績(jī)效分組比較的基本思路是，通過恰當(dāng)?shù)姆纸M，盡可

能地消除由于類型差異而對(duì)基金經(jīng)理人相對(duì)業(yè)績(jī)所造成的不利影響。

4、以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，不正確的是()o

A、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)

行分配

B、資產(chǎn)配置是投資管理中的核心環(huán)節(jié)

C、資產(chǎn)配置的目的是要獲得無風(fēng)險(xiǎn)的投資收益

D、進(jìn)行資產(chǎn)配置的需要考慮因素有投資期限、稅收考慮

【參考答案】：C

【解析】單一多個(gè)客戶特定資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人人數(shù)不得超過

200Ao

5、僅依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績(jī)效衡量為()o

A、部分衡量

B、綜合衡量

C、絕對(duì)衡量

D、相對(duì)衡量

【參考答案】：C

【解析】?jī)H依據(jù)基金自身的表現(xiàn)進(jìn)行的績(jī)效衡量為絕對(duì)衡量。

6、基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一工作日()o

A、平均價(jià)

B、開盤價(jià)

C、收盤價(jià)

D、基金份額凈值

【參考答案】：D

【解析】基金上市首日的開盤參考價(jià)為前一交易日的基金份額凈值。

7、情景分析法的預(yù)測(cè)期間在()左右，這樣既可以超越季節(jié)因素

和周期因素的影響，更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格

和利率的影響。

A、1?5年

B、3?5年

C、5?10年

D、3?10年

【參考答案】：B

【解析】情景分析法的預(yù)測(cè)期間在3?5年左右。

8、基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、()、基金合同生效四個(gè)

步驟。

A、批準(zhǔn)

B、發(fā)售

C、發(fā)行

D、審查

【參考答案】：B

【解析】基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、基金合同生效

四個(gè)步驟。

9、以投資組合保險(xiǎn)策略進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求()o

A、適中

B、較低

C、不確定

D、較高

【參考答案】：D

【解析】投資組合保險(xiǎn)策略對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的要求較高。

10、以下不屬于基金管理公司治理的基本原則是()O

A、基金份額持有人利益優(yōu)先

B、公司股東利益優(yōu)先

C、公司獨(dú)立運(yùn)作

D、業(yè)務(wù)與信息隔離原則

【參考答案】：B

【解析】基金管理公司必須以基金份額持有人利益為先。

11、一般而言，當(dāng)基金在()情況下，用夏普比率和特雷諾比率所

進(jìn)行的業(yè)績(jī)排序是一致的。

A、投資集中

B、投資較分散

C、投資高度分散

D、投資較集中

【參考答案】：C

【解析】一般而言，當(dāng)基金完全分散投資或高度分散，用夏普比率

和特雷諾比率所進(jìn)行的業(yè)績(jī)排序是一致的。

12、追求收益且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的無差異曲線具有的特征是()o

A、無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無

關(guān)

B、無差異曲線之間可能相交

C、曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱

D、無差異曲線向左上方傾斜

【參考答案】：C

【解析】不同的無差異曲線不可能相交；風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，無差異曲

線的形狀也不同。

13、基金管理公司開展“一對(duì)一”業(yè)務(wù)時(shí)，客戶委托的初始資產(chǎn)不

得低于()萬元人民幣。

A、5000

B、3000

C、10000

D、1000

【參考答案】：A

【解析】適時(shí)性原則是指內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，并

且必須隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念

等內(nèi)、外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)修改或完善。

14、《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符

合條件的境內(nèi)基金管理公司和(),經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集

資金進(jìn)行境外證券投資管理。

A、證券公司

B、投資咨詢公司

C、保險(xiǎn)公司

D、信托公司

【參考答案】：A

【解析】符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)

批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。

15、買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某

個(gè)投資組合后，一般在()的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，始終保

持這種組合。

A、2—3年

B、1—2年

C、3—5年

D、5—7年

【參考答案】：C

【解析】買入并持有資產(chǎn)配置策略一般在3—5年的持有期間內(nèi)不

改變資產(chǎn)配置狀態(tài)。

16、假設(shè)某基金第一年的收益率為10%,第二年的收益率是20%,

其年幾何平均收益率()o

A、小于15%

B、等于15%

C、大于15%

D、無法判斷

【參考答案】：A

【解析】算術(shù)平均收益率二(10%+20%)/2=15%,一般情況下幾何平

均收益率小于算術(shù)平均收益率，故小于15%。

17、成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變()的百分比

來對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的一種方法。

A、現(xiàn)金比率

B、資產(chǎn)比率

C、債券比例

D、股票比例

【參考答案】：A

【解析】成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變現(xiàn)金比例

的百分比來對(duì)基金擇時(shí)能力進(jìn)行衡量的方法。

18、基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守()原則。

A、健全性、有效性、全面性、安全性

B、健全性、有效性、獨(dú)立性、安全性

C、健全性、有效性、獨(dú)立性、可靠性

D、健全性、有效性、獨(dú)立性、審慎性

【參考答案】：D

【解析】基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制應(yīng)遵守健全性、有效性、獨(dú)立性、

審慎性原則。

19、同一個(gè)投資者的不同無差異曲線()相交。

A、一定不會(huì)

B、不一定不會(huì)

C、不一定會(huì)

D、一定會(huì)

【參考答案】：A

【解析】同一個(gè)投資者的不同無差異曲線都不會(huì)相交。

20、買入并持有策略是()的長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃

水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。

A、半積極

B、積極型

C、半消極型

D、消極型

【參考答案】：D

【解析】買入并持有策略不根據(jù)市場(chǎng)變化進(jìn)行調(diào)整，是消極型的。

21、投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購申請(qǐng)后，可于()日后查詢

認(rèn)購申請(qǐng)的受理情況。

A、T+0

B、T+1

C、T+2

D、T+3

【參考答案】：C

【解析】投資者于T日提交開放式基金認(rèn)購申請(qǐng)后，可于T+2日后

查詢認(rèn)購申請(qǐng)的受理情況。

22、基金管理人試圖將指數(shù)化管理方式與積極型股票投資策略相結(jié)

合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上，作適當(dāng)?shù)闹鲃?dòng)性調(diào)整，這種股票

投資策略稱為Oo

A、加強(qiáng)指數(shù)法

B、混合指數(shù)法

C、股票指數(shù)法

D、積極指數(shù)法

【參考答案】：A

【解析】加強(qiáng)指數(shù)法是指基金管理人試圖將指數(shù)化管理方式與積極

型股票投資策略相結(jié)合，在盯住選定的股票指數(shù)的基礎(chǔ)上，作適當(dāng)?shù)闹?/p>

動(dòng)性調(diào)整。

23、以下選項(xiàng)中不屬于基金托管人的職責(zé)的是()o

A、安全保管基金財(cái)產(chǎn)

B、按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

C、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

D、基金的投資運(yùn)作

【參考答案】：D

【解析】銀行存款賬戶以基金名義在銀行開立，用于基金名下資金

往來的結(jié)算賬戶。

24、在我國(guó)香港特別行政區(qū)和英國(guó)，證券投資基金一般被稱為()o

A、共同基金

B、單位信托基金

C、證券投資信托基金

D、私募基金

【參考答案】：B

【解析】英國(guó)和香港稱證券投資基金為單位信托基金。

25、基金代銷渠道的特點(diǎn)有()o

A、更容易推銷新產(chǎn)品

B、易于提高客戶忠誠(chéng)度

C、對(duì)客戶的控制力強(qiáng)

D、擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)

【參考答案】：D

【解析】基金代銷渠道的特點(diǎn)之一是擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)。

26、開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期

限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過()個(gè)月。

A、1

B、3

C、6

D、9

【參考答案】：B

【解析】封閉期為3個(gè)月。

27、一般來說，投資組合的幾何平均收益率()算術(shù)平均收益率。

A、大于

B、小于

C、不能判斷

D、以上皆不正確

【參考答案】：B

【解析】投資組合的幾何平均收益率小于算術(shù)平為收益率。

28、某投資人認(rèn)購1,000,000份ETF基金份額，認(rèn)購價(jià)格為

L00元/份，認(rèn)購費(fèi)率為1乳投資人需要準(zhǔn)備()元資金。

A、1,000,100

B、1,100,000

C、1,001,000

D、1,010,000

【參考答案】：D

[^]1000000X1.00+1000000X1%=1,010,000

29、封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)一般是進(jìn)行()交易。

A、折價(jià)

B、溢價(jià)

C、均價(jià)

D、正常價(jià)

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)一般是進(jìn)行折價(jià)交易。

30、以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)，以能帶來穩(wěn)定收入的證券為主

要投資對(duì)象的證券投資基金是()。

A、指數(shù)基金

B、成長(zhǎng)型基金

C、收入型基金

D、平衡型基金

【參考答案】：C

【解析】收入型基金以追求當(dāng)期收入為基本目標(biāo)。

31、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的()日前公布招募說明書、

基金合同等文件。

A、3

B、5

C、7

D、15

【參考答案】：A

【解析】基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說明書、

基金合同等文件。

32、開放式基金的最低認(rèn)購金額為()o

A、100元

B、1000元

C、2000元

D、10000元

【參考答案】：B

【解析】開放式基金的最低認(rèn)購金額為1000元。

33、資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以（）歷史數(shù)據(jù)

為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)理預(yù)測(cè)未來的資產(chǎn)類別收益。

A、中短期

B、中長(zhǎng)期

C、長(zhǎng)期

D、短期

【參考答案】：C

【解析】資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。

34、關(guān)于收益率曲線的敘述錯(cuò)誤的是（）。

A、收益率曲線總是斜率大于零

B、它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C、在理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以

此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)

D、將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，既

是債券收益率曲線

【參考答案】：A

【解析】集中偏好理論認(rèn)為收益率曲線總是斜率正、負(fù)、零都是有

可能的。

35、封閉式基金價(jià)格的主要決定因素是（）o

A、二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系

B、市場(chǎng)存款利率

C、基金份額凈值

D、基金份額面值

【參考答案】：A

【解析】封閉式基金是在交易所交易的，最直接的影響因素是供求

關(guān)系。

36、以下關(guān)于資產(chǎn)配置的說法中，不正確的是()o

A、資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)

行分配

B、資產(chǎn)配置是投資管理中的核心環(huán)節(jié)

C、資產(chǎn)配置的目的是要獲得無風(fēng)險(xiǎn)的投資收益

D、進(jìn)行資產(chǎn)配置的需要考慮因素有投資期限、稅收考慮

【參考答案】：C

【解析】資產(chǎn)配置的目的是降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。

37、能夠?qū)ψC券組合績(jī)效的深度和廣度進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收

益指標(biāo)是()o

A、特雷諾指數(shù)

B、詹森指數(shù)

C、信息比率

D、夏普指數(shù)

【參考答案】：D

【解析】夏普指數(shù)同時(shí)考慮了績(jī)效的深度和廣度。

38、封閉式基金募集的資金小于該基金批準(zhǔn)規(guī)模的()時(shí)，該基金

不能成立。

A、50%

B、80%

C、90%

D、100%

【參考答案】：B

【解析】封閉式基金合同生效的條件之一是募集資金達(dá)到批準(zhǔn)規(guī)模

的80%.

39、開放式基金在開放申購和贖回后，資產(chǎn)凈值公告的具體時(shí)間為

()O

A、每周第一個(gè)交易口

B、每周周一

C、每個(gè)開放日后一天

D、每個(gè)開放日當(dāng)天

【參考答案】：C

【解析】是次日。

40、實(shí)際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是(),而且市場(chǎng)時(shí)

刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動(dòng)的。

A、水平的

B、垂直的

C、傾斜的

D、隨機(jī)的

【參考答案】：C

【解析】流動(dòng)偏好理論認(rèn)為，在大多數(shù)情況下，收益率曲線向右上

方傾斜。

41、我國(guó)目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于()。

A、0.5%

B、1%

C、1.5%

D、2%

【參考答案】：B

【解析】我國(guó)目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于1%.

42、開放式基金合同生效后，更新的招募說明書應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)月結(jié)

束之日超的()內(nèi)披露。

A、10

B、15

C、45

D、60

【參考答案】：C

【解析】開放式基金合同生效后，更新的招募說明書應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)

月結(jié)束之日超的45日內(nèi)披露。

43、如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)

()。

A、逐步調(diào)整到位

B、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)延遲

C、迅速調(diào)整到位

D、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度

【參考答案】：C

【解析】如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)迅速調(diào)整到位。

44、美國(guó)的《投資公司法》和《投資顧問法》于()年頒布，這兩

部法律日后成為其它國(guó)家基金立法的重要參考。

A、1940

B、1922

C、1958

D、1867

【參考答案】：A

【解析】美國(guó)的《投資公司法》和《投資顧問法》于1940年頒布,

這兩部法律日后成為其它國(guó)家基金立法的重要參考。

45、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)出現(xiàn)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基

金經(jīng)理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)；在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理

預(yù)測(cè)正確了4個(gè)，則該基金的成功概率為()0

A、75%

B、8.3%

C、50%

D、25%

【參考答案】：D

【解析】(9/12+4/87)*100%=25%

46、開放式基金的贖回費(fèi)總額的()應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

A、20%

B、25%

C、30%

D、50%

【參考答案】：B

【解析】開放式基金的贖回費(fèi)總額的25%應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

47、2005年3月25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資

等相關(guān)問題的通知》規(guī)定：當(dāng)日申請(qǐng)的基金份額自下一個(gè)工作日起()

基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分

配權(quán)益。

A、享有享有

B、不享有不享有

C、享有不享有

D、不享有享有

【參考答案】：C

【解析】相對(duì)于實(shí)質(zhì)性審查制度，強(qiáng)制性信息披露的基本推論是投

資者在公開信息的基礎(chǔ)上“買者自慎”。它可以改善投資者的信息弱勢(shì)

地位，增加資本市場(chǎng)的透明度。

48、當(dāng)市場(chǎng)具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動(dòng)方向趨勢(shì)時(shí)，下列說法正確的

是()。

A、投資組合保險(xiǎn)策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒

定混合策略

B、買入并持有策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒

定混合策略

C、恒定混合策略的效果優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于投資組

合保險(xiǎn)策略

D、恒定混合策略的效果優(yōu)于投資組合保險(xiǎn)策略，進(jìn)而將優(yōu)于買入

并持有策略

【參考答案】：A

【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是追漲殺跌，持續(xù)趨勢(shì)對(duì)其有利。

49、在營(yíng)銷過程管理中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總

結(jié)并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的是

()O

A、市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃

B、市場(chǎng)營(yíng)銷控制

C、市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施

D、市場(chǎng)營(yíng)銷分析

【參考答案】：D

【解析】營(yíng)銷過程中，要求基金管理人對(duì)有關(guān)信息進(jìn)行收集、總結(jié)

并認(rèn)真評(píng)價(jià)，以找到有吸引力的機(jī)會(huì)和避開環(huán)境中的威脅因素的屬于市

場(chǎng)營(yíng)銷分析。

50、根據(jù)對(duì)()的不同判斷，可將股票投資組合策略分為積極型和

消極型兩類。

A、市場(chǎng)有效性

B、投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C、宏觀經(jīng)濟(jì)

D、微觀經(jīng)濟(jì)

【參考答案】：A

【解析】根據(jù)對(duì)市場(chǎng)有效性的不同判斷，可將股票投資組合策略分

為積極型和消極型兩類。

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、消極債券組合策略包括()O

A、債券互換

B、免疫策略

C、水平分析

D、指數(shù)策略

【參考答案】：B,D

【解析】債券互換、水平分析屬于積極債券組合策略。

2、對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)()的深刻理解基礎(chǔ)之上。

A、固定收入證券的投資特征

B、普通股票的投資特征

C、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

D、機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問題的本質(zhì)

【參考答案】：A,B,D

【解析】參見教材P310

3、境外的保本基金提供的類型有()o

A、本金保證

B、收益保證

C、紅利保證

D、風(fēng)險(xiǎn)保證

【參考答案】：A,B,C

【解析】境外的保本基金提供的類型包括本金、收益和紅利保證。

4、基金銷售宣傳的禁止規(guī)定中包括()o

A、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

B、預(yù)測(cè)該基金的證券投資業(yè)績(jī)

C、登載單位或者個(gè)人的推薦性文字

D、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】估值的對(duì)象是基金所持金融工具的品種。

5、證券投資基金的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是指()o

A、基金銷售機(jī)構(gòu)

B、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

C、律師事務(wù)所

D、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和投資咨詢公司

【參考答案】：A,B,C,D

6、關(guān)于有效市場(chǎng)理論的敘述，不正確的是()o

A、在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是可以預(yù)測(cè)的

B、在有效市場(chǎng)中投資者可以根據(jù)已知信息獲利

C、如果有效市場(chǎng)理論成立，則應(yīng)采取消極的投資管理策略

D、有效市場(chǎng)理論的有效市場(chǎng)概念指的是資源配置的帕累托有效性

【參考答案】：A,B,D

【解析】證券市場(chǎng)效率理論的核心是研究證券市場(chǎng)運(yùn)作的總體效果

和對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度，證券市場(chǎng)有效性則著重研究證券市場(chǎng)價(jià)格

與有關(guān)信息利用之間的關(guān)系；在有效市場(chǎng)中股票價(jià)格是不可以預(yù)測(cè)的；

在有效市場(chǎng)中投資者無法根據(jù)已知信息獲利。

7、封閉式基金募集失敗時(shí)，基金管理人應(yīng)()o

A、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用

B、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

C、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交新的發(fā)行方案

D、在30天內(nèi)將投資者已繳納款項(xiàng)加銀行同期活期存款利息退還給

基金投資人

【參考答案】：A,D

【解析】封閉式基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

8、目前，我國(guó)的基金公司可以從事的業(yè)務(wù)有()o

A、企業(yè)年金管理

B、社?；鸸芾?/p>

C、特定客戶資產(chǎn)管理

D、募集、管理公募基金

【參考答案】：A,B,C,D

9、基金年度報(bào)告披露的持有人信息主要有()o

A、上市基金前10名持有人的名稱、持有份額及占總份額的比例

B、持有人結(jié)構(gòu)，包括機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者持有的基金份額及

占總份額的比例

C、持有人戶數(shù)、戶均持有基金單位

D、基金持有人的住所

【參考答案】：A,B,C

【解析】基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，構(gòu)成

基金的重大事件。

10、封閉式基金交易的規(guī)則有()O

A、封閉式基金的交易遵從“價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”的原則

B、封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格

C、我國(guó)封閉式基金的交易采用電腦集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式

D、在封閉式基金的交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)買賣基金份額

【參考答案】：A,B,C,D

11、ETF申購贖回清單應(yīng)該包括以下內(nèi)容()。

A、成份證券數(shù)量

B、成份證券代碼

C、成份證券價(jià)格

D、成份證券名稱

【參考答案】：A,B,D

【解析】P75

12、基金市場(chǎng)的參與主體主要包括()o

A、基金當(dāng)事人

B、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律機(jī)構(gòu)

C、基金銷售機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)

D、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】基金市場(chǎng)的參與主體主要包括基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)

機(jī)構(gòu)、基金監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。

13、基金托管協(xié)議是()o

A、基金管理人與基金登記機(jī)構(gòu)簽訂的協(xié)議

B、基金管理人與基金托管人簽訂的協(xié)議

C、經(jīng)基金份額持有人大會(huì)批準(zhǔn)即可生效的協(xié)議

D、用以明確當(dāng)事人在管理、托管基金財(cái)產(chǎn)方面職責(zé)的協(xié)議

【參考答案】：B,D

【解析】基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人簽訂的協(xié)議，主

要用以明確當(dāng)事人在管理、托管基金財(cái)產(chǎn)方面職責(zé)的協(xié)議。

14、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理

人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)()o

A、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B、及時(shí)報(bào)告基金份額持有人

C、及時(shí)報(bào)告中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D、拒絕執(zhí)行

【參考答案】：A,D

【解析】當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時(shí)，應(yīng)當(dāng)拒

絕執(zhí)行并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

15、我國(guó)投資者在認(rèn)購ETF份額時(shí)，可采取下列()方式。

A、場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購

B、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購

C、證券認(rèn)購

D、有償認(rèn)購和無償認(rèn)購

【參考答案】：A,B,C

【解析】我國(guó)投資者一般可選擇場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購以及

證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。

16、在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原則，處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管

效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到()o

A、市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管

B、盡可能的做到全面監(jiān)管而不計(jì)量監(jiān)管成本

C、盡量擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力和組織機(jī)構(gòu)

D、必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小

【參考答案】：A,D

【解析】2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立。

17、資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于()o

A、確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期

C、分析上市公司運(yùn)營(yíng)情況

D、分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

【參考答案】：A,B

【解析】資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受

能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。

18、用以反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)則或理論包括()o

A、逆時(shí)針曲線理論

B、葛蘭碧法則

C、波浪理論

D、周期規(guī)則

【參考答案】：A,B

【解析】逆時(shí)針曲線理論、葛蘭碧法則都是用來反映價(jià)量關(guān)系的規(guī)

則或理論。

19、依據(jù)股票基金所持有的全部股票的()等指標(biāo)可以對(duì)股票基金

的投資風(fēng)格進(jìn)行分析。

A、平均市值

B、平均市盈率

C、平均市凈率

D、凈值收益率

【參考答案】：A,B,C

【解析】?jī)糁凳找媛适菢I(yè)績(jī)指標(biāo)。

20、下列有關(guān)行為金融理論的說法中正確的是()o

A、行為金融理論認(rèn)為投資者行為常常表現(xiàn)出不理性

B、投資者的非理性行為和決策錯(cuò)誤將會(huì)影響到證券的定價(jià)

C、行為金融理論充分考慮了市場(chǎng)參與者心理因素的作用

D、目前行為金融理論尚未形成一個(gè)完整的理論體系

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】參見教材有關(guān)投資者心理偏差與投資者非理性行為的五方

面內(nèi)容。

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、對(duì)于編制信息披露文件的基金管理公司及進(jìn)行財(cái)務(wù)信息復(fù)核的

托管銀行，采用XBRL將有助于其梳理外部信息系統(tǒng)和相關(guān)業(yè)務(wù)流程，

實(shí)現(xiàn)流程再造，促進(jìn)業(yè)務(wù)效率和內(nèi)部控制水平的全面提高。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】開放式基金的封閉期至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈

值。

2、費(fèi)用率是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本的一個(gè)重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。

()

【參考答案】：正確

【解析】教材原話。

3、由于ETF有實(shí)時(shí)套利交易機(jī)制，因此ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格一般等

于基金份額凈值。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】ETF的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不一定等于基金份額凈值，但不會(huì)出

現(xiàn)類似于封閉式基金的答復(fù)折價(jià)現(xiàn)象。

4、加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間在風(fēng)險(xiǎn)控制程度方面存

在著顯著的區(qū)別。()

【參考答案】：正確

【解析】加強(qiáng)指數(shù)法屬于消極投資策略。

5、有效市場(chǎng)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息

做出了反映，股票價(jià)格的任何變化只會(huì)由新信息引起。()

【參考答案】：正確

【解析】有效市場(chǎng)理論指的就是信息的有效。

6、M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】一般情況下，M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序

是一致的。

7、基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低；基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金

管理費(fèi)率越高()O

【參考答案】：正確

【解析】基金管理費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)成正比，與規(guī)模成反比。

8、基金管理人運(yùn)用基金買賣股票不收印花稅。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金管理人運(yùn)用基金買賣股票收取印花稅。

9、對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅，對(duì)個(gè)人

投資者買賣基金單位也暫免征收印花稅。()

【參考答案】：正確

10、對(duì)于不同的投資人來說，資產(chǎn)配置的動(dòng)機(jī)不同，進(jìn)而資產(chǎn)配置

的結(jié)果也各不相同。

【參考答案】：正確

11、基金管理公司所管理的基金財(cái)產(chǎn)是基于信托關(guān)系形成的，這一

點(diǎn)與一般公司法人不同。()

【參考答案】：正確

【解析】簽署基金合同是托管業(yè)務(wù)的開始。

12、目前我國(guó)封閉式基金按照0.5%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開放

式基金根據(jù)基金契約的規(guī)定比例計(jì)提，計(jì)提比例通常低于0.5%。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】目前我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；

開放式基金計(jì)提比例通常低于0.25%.

13、在同一風(fēng)險(xiǎn)水平下能夠令期望投資收益率最大化的資產(chǎn)組合，

或者是在同一期望投資收益率下風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合形成了可行域的有

效邊界。()

【參考答案】：正確

14、由于資本市場(chǎng)的波動(dòng)性，為了實(shí)現(xiàn)審慎性監(jiān)管，即使在資本市

場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)基金募集也要實(shí)行實(shí)質(zhì)性審查()o

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】在資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)基金募集實(shí)行注冊(cè)制。

15、歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以近期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根

據(jù)過去的經(jīng)歷推測(cè)未來的資產(chǎn)類別收益。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。

16、進(jìn)行證券投資分析的目的是：明確證券的價(jià)珞形成機(jī)制和影響

證券價(jià)格波動(dòng)的諸因素及其作用機(jī)制。()